Professional Documents
Culture Documents
PENDAHULUAN
Secara umum dapat dikatakan bahwa Ekonomi Moneter adalah bagian dari ilmu ekonomi
yang secara khusus mempelajari sifat, fungsi, dan peranan serta pengaruh uang terhadap
aktivitas perekonomian sebuah negara.
Mengapa Ekonomi Moneter Perlu dipelajari ?
1. Dengan mempelajari EM, dapat diketahui secara mendalam berbagai hal yang
berkaitan dengan uang, seperti mekanisme penciptaan uang, peranan uang, pasar
uang, tingkat bunga, sistem dan kebijakan moneter ini, dan hal penting lainnya
penting karena uang memegang peranan penting dalam kehidupan masyarakat
2. Dengan mempelajari EM, dapat diketahui serta dianalisis berbagai fenomena dan
kebijakan moneter serta dampaknya pada aktivitas ekonomi masyarakat dan negara.
Beberapa fenomena moneter misalnya :
2. Sistem moneter dan pengaruhnya terhadap jumlah uang beredar dan kredit
Pengertian Uang
Uang dalam ilmu ekonomi tradisional didefinisikan sebagai setiap alat tukar yang dapat
diterima saecara umum. Alat tukar itu berupa benda apa saja yang dapat diterima oleh
setiap orang di masyarakat dalam proses pertukaran barang dan jasa.
Sedangkan uang dalam ilmu ekonomi modern, didefinisikan beberapa ahli sebagai
berikut:
1. AC Pigou; dalam bukunya The Veil of Money, yang dimaksud uang adalah alat
tukar.
2. DH Robertson; dalam bukunya Money, ia mengatakan bahwa uang adalah sesuatu
yang bisa diterima dalam pembayaran untuk mendapatkan barang-barang.
3. RG Thomas; dalam bukunya Our Modern Banking, menjelaskan uang adalah
sesuatu yang tersedia dan secara umum diterima sebagai alat pembayaran bagi
pembelian barang-barang dan jasa-jasa serta kekayaan berharga lainnya serta
untuk pembayaran utang.
Semua aspek kehidupan manusia dalam peradaban modern saat ini tidak terlepas dan
ditopang sepenuhnya oleh uang. Tidak ada satupun peradaban di dunia ini yang tidak
mengenal dan menggunakan uang. Kalaupun ada, maka perekonomian dalam peradaban
tersebut pasti stagnan dan tidak berkembang.
Peran uang dalam perekonomian dapat diibaratkan darah yang mengalir dalam tubuh
manusia. Tanpa darah, manusia seakan-akan hendak mati. Kekurangan uang bagaikan
kekurangan darah yang mengakibatkan gairah hidup menurun dan lemah, yang pada
akhirnya manusia menjadi sakit-sakitan.
Uang memang benda mati. Namun ternyata ia bisa mengendalikan hidup manusia. Ini
bisa terjadi jika manusia lupa akan fungsi dan peran uang yang sesungguhnya. Dengan
uang – yang notabene adalah benda mati – napas hidup perekonomian suatu negara dapat
terlihat. Dengan uang manusia bisa membeli rasa “aman:, bersosialisasi, dihargai dan
dihormati. Dengan uang manusia dapat mengaktualisasikan dirinya.
Sejarah Perkembangan Uang
Pada tahap ini masyarakat belum mengenal pertukaran karena setiap orang berusaha
memenuhi kebutuhannya dengan usaha sendiri. Apa yang diperolehnya itulah yang
dimanfaatkan untuk memenuhi kebutuhannya.
2. Tahap barter
Tahap selanjutnya menghadapkan manusia pada kenyataan bahwa apa yang diproduksi
sendiri tidak cukup untuk memenuhi kebutuhannya. Untuk memperoleh barang-barang
yang tidak dapat dihasilkan sendiri mereka mencari dari orang yang mau menukarkan
barang yang dimilikinya dengan barang lain yang dibutuhkannya. Akibatnya barter, yaitu
barang ditukar dengan barang.
Pada masa ini timbul benda-benda yang selalu dipakai dalam pertukaran. Kesulitan yang
dialami oleh manusia dalam barter adalah kesulitan mempertemukan orang-orang yang
saling membutuhkan dalam waktu bersamaan. Kesulitan itu telah mendorong manusia
untuk menciptakan kemudahan dalam hal pertukaran, dengan menetapkan benda-benda
tertentu sebagai alat tukar.
Benda-benda yang ditetapkan sebagai alat pertukaran adalah benda-benda yang diterima
oleh umum (generaly accepted). Benda-benda yang dipilih bernilai tinggi (sukar
diperoleh atau memiliki nilai magis dan mistik), atau benda-benda yang merupakan
kebutuhan primer sehari-hari. Misalnya, garam oleh orang Romawi digunakan sebagai
alat tukar, maupun sebagai alat pembayaran upah. Pengaruh orang Romawi tersebut
masih terlihat sampai sekarang. Orang Inggris menyebut upah sebagai salary, yang
berasal dari bahasa Latin Salarium yang berarti garam. Orang Romawi membayar upah
dengan salarium (garam).
Meskipun alat tukar sudah ada, kesulitan pertukaran tetap ada diantaranya:
• Nilai yang dipertukarkan belum mempunyai pecahan.
• Banyak jenis uang barang yang beredar dan hanya berlaku di masing-masing
daerah.
• Sulit untuk penyimpanan (storage) dan pengangkutan (transportation).
• Mudah hancur atau tidak tahan lama.
Tahap selanjutnya adalah tahap uang logam. Logam dipilih sebagai bahan uang
karena:
• digemari umum
• tahan lama dan tidak mudah rusak
• memiliki nilai tinggi
• mudah dipindah-pindahkan
• mudah dipecah-pecah dengan tidak mengurangi nilainya
Bahan yang memenuhi syarat-syarat tersebut adalah emas dan perak. Uang yang terbuat
dari emas dan perak disebut uang logam. Uang logam emas dan perak juga disebut
sebagai Uang Penuh (full bodied money), artinya nilai intrinsik (nilai bahan uang) sama
dengan nilai nominalnya (nilai yang tercantum pada mata uang tersebut). Pada saat itu,
setiap orang menempa uang, melebur, dan memakainya dan setiap orang mempunyai hak
tidak terbatas dalam menyimpan uang logam.
Mula-mula uang kertas yang beredar merupakan bukti-bukti kepemilikan emas dan perak
sebagai alat/perantara untuk melakukan transaksi. Dengan kata lain, uang kertas yang
beredar pada saat itu merupakan uang yang dijamin 100% dengan emas atau perak yang
disimpan di pande emas atau perak dan sewaktu-waktu dapat ditukarkan penuh dengan
jaminannya.
Selanjutnya masyarakat tidak lagi menggunakan emas – secara langsung – sebagai alat
pertukaran. Sebagai gantinya mereka menjadikan kertas bukti tersebut sebagai alat tukar.
Desa Jachymod di Ceko, Eropa Timur, dianggap sebagai wilayah pertama yang
menggunakan mata uang yang diberi nama dollar, yang merupakan mata uang yang
paling populer di abad modern.. Mulanya disebut Taler, kemudian orang Italia
mengejanya Tallero, lidah Belanda menuturkan daler, Hawai dala, dalam dialek Inggris
diungkapkan sebagai dollar. Embrio dollar dibuat dari bahan baku perak dan emas dalam
bentuk koin.
Pada mulanya, taler sendiri adalah sebutan mata uang yang berkembang di daratan benua
Eropa sejak abad ke-16 yang jenisnya lebih dari 1500. namun dalam peradaban modern,
masing-masing bangsa atau negara menciptakan sebutan tersendiri bagi mata uangnya
untuk menunjukkan statusnya yang independen.
Fungsi Uang
1. Fungsi Asli
• Sebagai alat tukar (medium of change)
Dengan uang orang yang akan melakukan pertukaran tidak perlu menukarkan dengan
barang, tetapi cukup menggunakan uang sebagai alat tukar. Kesulitan-kesulitan
pertukaran dengan cara barter dapat diatasi dengan pertukaran uang.
• Sebagai satuan hitung (unit of account)
Uang dipakai untuk menunjukkan nilai berbagai macam barang dan jasa yang
diperjualbelikan, menunjukkan besarnya kekayaan, dan menghitung besar kecilnya
pinjaman. Uang juga dipakai untuk menentukan harga barang/jasa. Sebagai alat satuan
hitung, uang berperan untuk memperlancar pertukaran.
Dapat digunakan untuk mengalihkan daya beli dari masa sekarang ke masa mendatang.
Ketika seorang penjual saat ini menerima sejumlah uang sebagai pembayaran atas barang
dan jasa yang dijualnya, maka ia dapat menyimpan uang tersebut untuk digunakan
membeli barang dan jasa di masa mendatang.
2. Fungsi Turunan
• Sebagai alat pembayaran
• Untuk menentukan harga
• Sebagai alat pembayaran hutang
• Sebagai alat penimbun kekayaan
• Sebagai alat pemindahan kekayaan (modal)
• Sebagai alat untuk meningkatkan status social
Syarat-syarat Uang
• M1 adalah uang kertas dan logam ditambah simpanan dalam bentuk rekening
koran (demand deposit).
• M2 adalah M1 + tabungan + deposito berjangka (time deposit) pada bank-bank
umum.
• M3 adalah M2 + tabungan + deposito berjangka pada lembaga-lembaga tabungan
nonbank.
Klasifikasi Uang
Nilai yang tertera di atas uang tersebut sama nilainya dengan bahan yang digunakan.
Dengan kata lain, nilai nominal = nilai instrinsik. Jika uang tersebut terbuat dari emas,
maka nilai uang itu sama dengan nilai emas yang dikandungnya.
Uang ini terbuat dari kertas, dengan demikian nilainya sebagai barang tidak ada (nol).
Uang jenis ini hanya mewakili (represent) dari sejumlah barang/logam di mana nilai
logam sebagai barang sama dengan nilainya sebagai uang. Misal: surat emas (gold
certificate) yang beredar di AS sebelum ditarik pada tahun 1933.
3. Credit money
Jenis uang dimana nilainya sebagai uang lebih besar daripada nilai sebagai barang.
Dalam keadaan tertentu nilai sebagai barang tidak penting, seperti uang kertas. Untuk
memelihara nilai sebagai barang lebih rendah daripada nilai sebagai uang maka
pemerintah membatasi pencetakan uang.
BAB II
PERMINTAAN UANG
M D = f ( r A, W )
M S = f ( r, A R )
M D = MS
Dimana :
W = Kekayaan total ( wealth )
R = Cadangan dalam system perbankan ( Reserve )
rA = Penghasilan dari kekayaan ( return )
Md = Permintaan uang
Ms = Penawaran akan uang atau jumlah uang beredar
Dari pendapat tersebut di atas dapat dikatakan jumlah dan nilai uang mempunyai
hubungan timbal balik, dan apabila pendapat ini dihubungkan dengan harga maka bila
jumlah uang dua kali lipat harga pun akan naik dua kali lipat demikian pula sebaliknya,
oleh karena itu teori tersebut sering di rumuskan sebagai berikut :
M = kP atau P= 1 M
2
Di mana :
M = Jumlah uang yang di minta
K = Bagian dari pendapatan riil yang diinginkan orang di dalam
bentuk uang atau merupakan koefisien yang mengatus
keseimbangan antara kedua sisi persamaan tersebut.
P = tingkat harga
Y = National income reil
Perbedaan utama teori Cambridge dengan teori fisher terletak pada tekanan teori
“permintaan uang”.
Permintaan uang tujuan spekulasi, menurut Keynes ditentukan oleh tingkat bunga.
Semakin tinggi tingkat bunga makin rendah keinginan masyarakat akan uang kas untuk
motif spekulasi. Alasaanya ,
• Apabila tingkat bunga naik, berarti ongkos memegang uang kas makin besar
begitu juga sebaliknya terjadi.
• Masyarakat menganggap akan adanya tingkat bunga normal berdasarkan
pengalaman, trutama pengalaman tingkat bungayang baru terjadi. Tingkat bunga
normal artinya suatu tingkat bunga yang diharapkan akan kembali ke tingkat
bunga normal manakala terjadi perubahan.
Apabila tingkat bunga yang berlaku dibawah atau lebih rendah dari pada tingkat
bunga normal, meraka akan mengkirakan naik lagi ke tingkat bunga normal. Demikian
juga sebaliknya.
r MS
MD
M
Keseimbangan antara Permintaan dan Penawaran Uang
MS
MS1 MS2
MS3
MD3
MD MD2
MD1
M M
r MS
MS MS
MD
MD
MD
M
Dalam melakukan test fungsi permintaan uang dengan data yang tersedia
sering digunakan model dengan besaran periode sebelumnya (lag variable). Secara
empiris fungsi permintaan dapat dinyatakan dalam berbagai bentuk fungsi, baik
linear maupun non linear.
Secara tradisional, permintaan uang riel merupakan fungsi dari tingkat bunga( r)
dan variabel lain, seperti pendapatan atau kakayaan lain. Secara umum bentuk
fungsinya dapat ditulis sebagai
(MD/p) = α1 + α0 r + α2 Y
β1 β2
(MD/p) = A r Y
atau
ln MDt = lnA + λ β1 ln rt + λ β2 lnYt + (1-λ) ln M Dt-1,
Selanjutnya dalam pengumpulan data untuk menentukan koefisien masing-
masing variable bebas.
BAB III
BANK SENTRAL
Selain visi dan misi, Bank Indonesia memiliki nilai-nilai strategis yang terdiri
dari :
1. Kompetensi (competency)
2. Integritas ( integrity)
3. Transparansi (tranparency)
4. Akuntabilitas (accountability)
5. Cohesiveness
6.
pembayaran. Sejalan dengan tugas-tugas ini, organisasi Bank Indonesia
dikelompokkan ke dalam tiga sektor utama:
1. Sektor moneter
2. Sektor Perbankan
3. Sektor sistem pembayaran
4. Sektor manajemen intern (sebagai pendukung)
5.
Undang-Undang No.23 tahun 1999 tentang Bank Indonesia telah memberikan
landasan yang baik (kondusif) dalam mewujudkan kebijakan Bank Indonesia yang
kredibel. Dalam Undang-undang tersebut telah ditetapkan dengan jelas bahwa tujuan
Bank Indonesia sebagaimana telah disebutkan. Selanjutnya dalam Undang-undang Bank
Indonesia (UUBI) ditetapkan tugas Bank Indonesia sebagai:
1). Menetapkan dan melaksanakan kebijakan moneter,
2). Mengatur dan menjaga kelancaran system pembayaran dan
3). Mengatur dan mengawasi bank.
Sasaran Strategis Bank Indonesia
Untuk jangka menengah dan panjang ditetapkan tujuh sasaran strategis bank
Indonesia:
1. Mencapai stabilitas harga, yaitu dengan menjaga tingkat inflasi sesuai sasaran
pada kisaran dan kurun waktu yang dapat diterima melalui riset, perumusan
kebijakan dan operasi pengendalian moneter yang efektif
2. Menciptakan system perbankan yang sehat dan efektif, yaitu dengan
meningkatkan dan melihat stabilitas perbankan serta tingkat kesehatan
individual bank melalui riset, perumusan kebijakan, pengaturan, pembinaan,
pengawasan dan sistem informasi perbankan yang efektif
3. Menjamin keamanan dan efisiensi sistem pembayaran, yaitu dengan
meningkatkan keamanan, efisiensi dan efektivitas system pembayaran nasional,
melalui kebijakan, peraturan dan pengendalian yang efektif, yang didukung oleh
teknologi yang handal
4. Meraih citra positif baik internal maupun eksternal, yaitu dikenal baik di
Indonesia maupun di Internasional sebagai institusi bank sentral yang cakap,
dipercaya, dan andal melalui sumbangan yang besar terhadap stabilitas dan
pertumbuhan ekonomi Indonesia
5. Meningkatkan koordinasi dan jejaring dengan pihak-pihak yang berkepntingan
sperti lembaga pemerintah dan sawasta baik domestik maupun
internasional,melalui dialog dan komunikasi yang terbuka secara
berkesinambungan
6. Menjadi organisasi yang berbasis pengetahuan, yaitu dengan mewujudkan
organisasi yang mampu menguasai, mengembangkan dan menyebarluaskan
pengetahuan yang relavan kepada seluruh perangkat organisasi yang didukung
oleh tekonologi informasi melalui kebijakan dan peraturan organisasi
7. Mengembangkan sumber daya mnusia yang efektif dan berkompetensi tinggi,
yaitu dengan meningkatkan pengetahuan, keterampilan dan integritas pegawai
Bank Indonesia, melalui pembinaan, pelatihan, pemberian kesempatan dan
program pengembangan yang efektif dan berkesinambungan.
Teori moneter Klasik didasarkan pada JB. Say, Irving Fisher dan A. Marshall. J.B.
Say terkenal karena hukum yang dikemukakannya yang menyatakan bahwa penawaran akan
selalu menciptakan permintaan (supply creates its own demand). Artinya, bahwa suatu
perekonomian tidak akan mengalami underemployment atau yang disebet oleh Maltus
underconsumtion. Pengeluaran total masyarakat akan selalu dapat mencukupi untuk
menunjang produksi pada keadaan sekarang
Teori moneter banyak dihubungkan dengan teori kuantitas uang yang beranggapan
bahwa faktor yang banyak mempengaruhi nilai uang adalah jumlah uang yang beredar
(quantity of money atau supply of money).
Teori Kuantitas dari Recardo
Recardo adalah orang yang mula-mula menemukan teori nilai uang dengan
mengemukakan bahwa kuat dan lemahnya nilai uang sangat tergantung dari pada jumlah
uang yang beredar. Jika jumlah uang berubah menjadi 2 kali lipat maka nilai uang akan
menurun setengah kali dari semula, sebaliknya jika jumlah uang kurang hingga setengah,
maka nilai uang akan menjadi dua kali lipat. Hal itu terjadi, karena bila jumlah uang naik
menjadi 2 kali lipat maka akan berpengaruh terhadap harga yang naik menjadi dua kali lipat
dan otomatis nilai akan menurun menjadi setengahnya.
M = kuantity of money
P = general price level
K = konstant/pembanding tetap
Dan dapat dijelaskan dengan gambar sebagai:
P3
P2
P1
M1 M2 M3 M
MV= PT
Dimana:
M = Quanti of money
V= velocity of circulation of money
P= price level
T= volume of good and services.
M x V = P x T.
Dari rumus ini dapat ditentukan tingkat harga dan nilai uang, yaitu tingkat
harga sama dengan jumlah uang dikalikan kecepatan perputarannya dibagi jumlah
barang yang diperdagangkan:
P = MV/T sedang nilai uang
W = 1/P.
Kenyataan menunjukkan bahwa faktor P itu pasif tidak selalu benar. Kadang-
kadang P dapat pula memainkan peranan yang menentukan dalam mempengaruhi
kecepatan perputaran uang. Dengan demikian antara M, V P dan T terdapat hubungan
yang saling pengaruh mempengaruhi. Kenyataan inilah yang dapat melemahkan teori
Irving Fisher sebagai alat analisa moneter.
Teori Kuantitas dari D.H. Roberston
Teori kuantitas dari Irving Fisher diformulasikan kembali oleh D.H. Robertson
menjadi M = kPT. Sebenarnya kedua teori ini sama, perbedaanya terletak pada
pendekatannya. Irving Fisher meninjau melaui transaction velocity (kecepatan rata-rata
transaksi uang). D.H. Robetson mendekati melaui cash balance (lama rata-rata uang
menganggur). Oleh karena teori kuantitas dari Robetson ini disebut cash balance
equaition., Faktor V dalam transaction velocity approach oleh Robertson diganti dengan
k dalam cash balance approach. k yang menunjukkan berapa lama rata-rata tiap
rupiah mengaggur dalam cash adalah merupakan kebalikan dari V yang menunjukkan
berapa kali tiap-tiap rupiah berpindah tangan.
Jadi k = 1/V
dan kalau pada rumus
M = kPT, kita ganti k menjadi 1/V. maka diperoleh rumus;
M = TP/V atau
MV = PT.
MV= PO = Y.
Teori Marshall merupakan awal dari teori permintaan akan uang. Teori ini masih
sangat sederhana, terkandung didalamnya beberapa kelemahan, kemudian kelemahan-
kelemahan ini disempurnakan oleh teori berikutnya. Kelemahan pertama adalah bahwa dalam
kenyataannya adalah V tidak tetap, baik di negara maju maupun di negara berkembang. V
cenderung tidak konstan. Kelemahan kedua adalah teori klasik mengabaikan pengaruh
tingkat bunga terhadap perimtaan uang. Teori kuantitas uang menganggap bahwa
permintaan akan uang kas tidak dipengaruhi oleh tingkat bunga (sebab motif utama untuk
memegang uang adalah untuk transaksi, yang besarnya tergantung dari pendapatan.