TEORI UANG dan PERMINTAAN UANG

Uang, Fungsi Uang dan Nilai Waktu dalam Islam
Pada awalnya manusia memenuhi kebutuhannya sendiri yang dikenal dengan periode prabarter. Namun dengan semakin bertambahnya keutuhan dan jumlah manusia, maka terjadi pertukaran banrang yang disebut dengan barter. Seiring dengan kemajuan zaman, merupakan suatu hal yang tidak praktis jika seseorang harus menemukan orang yang barang yang dibutuhkannya dan di waktu bersamaan membutuhkan barang dan jasa yang dimilikinya (double coincidence of wants). Dan ini akan mempersulit muamalah antar manusia. Karenanya diperlukan suatu alat tukar yang dapat diterima oleh semua pihak. Alat tukar demikian disebut uang. Pertama kali, uang dikenal dalam peradaban Sumeria dan Babylonia. Dalam penggunaan uang, bangsa Arab telah mengenal solidus, mata uang emas yang dipakai sejak zaman Romawi, dan dirham perak yang dipakai Bangsa Persia, sebelum Islam datang. Setelah Islam datang, dan selama kehidupan Nabi Muhammad SAW, pemakaian solidus dan dirham tetap diteruskan. Dalam Al Qur’an secara eksplisit disebutkan emas (dinar) dan perak (dirham) sebagai mata uang, sebagai harta atau sebagai lambang kekayaan yang dimiliki. Disamping disebutkan dalam ayat-ayat Al Qur’an, Dinar dan Dirham disebutkan banyak sekali dalam Hadits Nabi Muhammad SAW.  Dinar dengan Dirham, tidak ada kelebihan di antara keduanya (jika dipertukarkan); dan Dirham dengan Dinar dan tidak ada kelebihan di antara keduanya jika dipertukarkan.  Dalam Hadits yang lain Nabi Muhammad menggunakan istilah wariq; “Uang logam perak yang jumlahnya di bawah lima auqiyah tidak ada kewajiban zakat atas nya”. (HR. Bukhari dan Muslim) Awwaq adalah bentuk jamak dari dari kata auqiyah yang berarti empat puluh Dirham. Dengan demikian tidak ada kewajiban zakat harta bagi orang yang memiliki harta kurang dari dua ratus Dirham. Dinar dan Dirham dibedakan menurut beratnya. Mata uang Dinar mengandung emas 22 karat dan terdiri dari pecahan setengah Dinar dan sepertiga Dinar.Dirham terdiri dari beberapa pecahan nash (20 Dirham), nawat (5 Dirham), dan sha’ira (1/60 Dirham).

Dalam sistem perekonomian kapitalis. Uang Giral (Deposit Money) Fungsi Uang dalam Sistem Ekonomi Dalam Islam apapun yang berfungsi sebagai uang. Uang diibaratkan cermin yang tidak mempunyai warna. Dalam ekonomi Islam.975 gram perak Dalam perkembangannya kemudian uang dapat dikategorikan menjadi tiga jenis. Hal ini bertentangan dengan prinsip Ekonomi Klasik yang dikenal sebagai direct utility function. yaitu : 1.1 Dinar 10 Dirham 1 Mitsqal 1 Mitsqal 1 Mitsqal 1 Dirham Standar Timbangan Dinar = 1 Mitsqal = 22 Qirath = 7 Mitsqal = 72 Butir gandum ukuran sedang yang dipotong kedua ujungnya = 6000 Biji khardal barriy (sawi) = 4. membeli barang. Tetapi dapat merefleksikan semua harga barang. Menurut Imam Al Ghazali dalam Kitabnya Ihya Ulumaddin. Maknanya uang tidak mempunyai harga. Uang Tanda/Kertas ( Token Money) 3. melainkan diperlukan untuk membeli barang lain sehingga kebutuham manusia dapat terpenuhi. maka barang itu yang memberikan kegunaan. maka fungsinya hanyalah sebagai media pertukaran.25 gram = 2. Uang diciptakan untuk memperlancar pertukaran dan mencipatakan nilai yang wajar dari pertukaran tersebut. Uang juga dapat diperjualbelikan secara spot atau jika uang digunakan untuk .25 gram =14/20 mitsqal = 7/10 mitsqal =7/10 X 4. Uang Barang (Commodity Money ) 2. uang tidak hanya sebagai alat tukar yang sah (legal tender) melainkan juga sebagai komoditas. Salah satu karekteristik terpenting adalah uang tidak diperlukan untuk dikonsumsi. dan uang bukan merupakan komoditi. uang berfungsi sebagai media pertukaran namun uang tidak dibutuhkan untuk uang itu sendiri. tetapi dapat merefleksikan semua warna.

 Ibnu Taimiyah juga berpendapat bahwa uang sebagai alat tukar bahannya bias diambil dari apa saja yang menjadi kesepakatan adat (‘urf). 4. Ketika uang diperlakukan sebagai komoditas berkembanglah apa yang disebut dengan pasar uang. yakni: 1. sebagiman yang dapat diraskan pada saat ini. Perdagangan dalam negeri akan menurun karena kekhawatiran stabilitas nilai uang. tidak berhubungan dengan materi yang menyusunnya . Hilangnya kepercayaan orang terhadap stabilitas nilai mata uang akan mengurungkan niat orang untuk melakukan kontrak jangka panjang. dampak tersebut sudah diingatkan oleh Ibnu Tamiyah yang lahir di zaman pemerintahan Bani Mamluk tahun 1263. Fungsi uang sebagai media pertukaran tidak berhubungan dengan tujuan apapun. 5. Peringatan Ibnu Tamiyah Akibat Menjadikan Uang Sebagai Komoditi Dijadikannya uang sebagai komiditi telah menimbulkan dampak buruk dalam perekonomian secara global. dimana suatu kondisi melibatkan transaksi keuangan yang besar sekali. Ibnu Tamiyah dalam kitabnya “Majmu’ Fatwa Syaikhul Islam) menyampaikan lima butir peringatan penting mengenai uang sebagai komoditi. dan menzalimi golongan masyarakat yang berpenghasilan tetap seperti pegawai/ karyawan. Bahan lain untuk membuat uang  Menurut Umar bin Khatab. Logam berharga (emas & perak) yang sebelumnya menjadi nilai intrinstik mata uang akan mengalir keluar negeri. Pasar uang kemudian berkembang seiring dengan munculnya pasar derivatif yang menggunakan bunga sebagai harga dari produk-produknya. Transaksi di pasar uang dengan pasar derivatifnya sebagian besar mengandung motif spekulasi. namun sesungguhnya tidak ada isinya. 2. Perdagangan uang akan memicu inflasi. . Kondisi inilah yang menciptakan gelembung perekonomian. sesungguhnya uang sebagai alat tukar tidak harus terbatas pada pada dual logam mulia saja (emas dan perak). Perdagangan internasional akan menurun. Suatu barang yang telah berubah fungsinya menjadi alat tukar (uang) maka fungsi moneternya akan meniadakan fungsinya. Namun sebenarnya. 3.ditangguhkan.

100. Misal nilai uang kertas Rp. Dalam teori keuangan hal ini dikenal dengan istilah risk-return relation. Teori ini berangkat dari pemahaman bahwa uang sesuatu yang sangat berharga dan dapat berkembang dalam suatu waktu tertentu. namun karena semata-mata . Teori time value of money tampak tidak akurat. Selisihnya adalah Rp.-. ketika uang kertas telah menjadi alat pembayaran yang sah. 90. 10. namun Islam mengenal konsep Economic Value of Time yang artinya bahwa yang bernilai adalah waktu itu sendiri. Dua hal yang menjadi alasan munculnya konsep ini adalah: presence of inflation dan preference present consumption to future consumption. Nilai Waktu Uang dalam Islam Teori lain yang digunakan dalam konsep ekonomi konvensional adalah Time Value of Money. Islam memperbolehkan penetapan harga tangguh bayar lebih tinggi dari pada harga tunai. Islam tidak mengenal konsep Time Value of Money. karena setiap investasi selalu mempunyai kemungkinan mendapat hasil positif. Keberadaan deflasi yang seharusnya menjadi alasan munculnya negative time value of money diabaikan oleh teori konvensional. Yang lebih menarik adalah bahwa dibolehkannya penetapan harga tangguh yang lebih tinggi itu sama sekali bukan disebabkan Time Value of Money. adalah orang yang pertama kali menjelaskan diperbolehkannya penetapan harga tangguh bayar ( Deferred Payment) lebih tinggi daripada harga tunai (Cash).biaya untuk membuat hanya Rp. Uang Kertas sebagai riba Penetapan nilai nominal oleh negara melalui ketetapan politik adalah menambahkan nilai pada selembar kertas menjadi jauh di atas nilai intrisiknya adalah menambahkan sesuatu dari ketiadaan. cicit Rasulullah saw. Zaid bin Ali Zainal Abidin bin Husin bin Ali bin Abi Thalib. pemilik uang akan mendapatkan bunga yang diperkirakan diatas inflasi yang terjadi. Dengan memegang uang orang dihadapkan pada risiko berkurangnya nilai uang akibat inflasi.. maka kedudukannya dalam hukum sama dengan kedudukan emas dan perak. negatif bahkan tidak mendapat apa-apa.Oleh karena itu. Uang kertas juga diakui sebagai harta kekayaan yang harus dikeluarkan zakat dari padanya.. Sedangkan jika menyimpan uang dalam bentuk surat berharga. Disamping itu kondisi ekonomi tidak selalu menghadapi masalah inflasi.

Zainul Arifin. Teori Permintaan Uang dalam Ekonomi Konvensional . namun waktulah yang memiliki nilai ekonomis (economic value of time). Untuk alasan inilah.ditahannya hak si penjual barang. Namun nilai dari waktu itu akan berbeda dari satu orang keorang lainnya. Implikasinya.Al Ashr:1-3                                                                           “Demi masa. usaha yang dilakukan oleh manusia dengan sungguhsungguh akan mendapatkan hasil yang terbaik.00. yaitu tertahannya hak penjual yang telah memenuhi kewajibannya (menyerahkan barang). MBA) . Sesungguhnya manusia itu benar-benar dalam kerugian. Efektif dan efisien akan mendatangkan keuntungan dunia dan akhirat. maka Islam membolehkan penetapan harga tangguh lebih tinggi dari harga tunai (Drs. Pentingnya waktu disebutkan Allah dalam QS. dalam bisnis akan selalu dihadapkan risiko untung dan rugi yang tidak dapat dipastikan dimasa yang akan datang. Ekonomi Islam memandang waktulah yang memiliki nilai ekonomis (penting). Akibat lebih jauh dari itu. Dapat dijelaskan di sini bahwa bila barang dijual tunai dengan untung Rp 500.00. maka si penjual dapat membeli lagi dan menjual lagi sehingga dalam satu hari itu keuntungannya adalah Rp 1000. dengan catatan bila waktu tersebut dimanfaatkan secara baik. tergantung pada bagaimana seseorang memanfaatkan waktunya. Semakin efektif dan efisien. Sedangkan bila dijual tangguh bayar maka hak si penjual menjadi tertahan. kecuali orang-orang yang beriman dan mengerjakan amal saleh dan nasehat menasehati supaya mentaati kebenaran dan nasehat menasehati supaya menetapi kesabaran”. Dengan demikian uang tidak memiliki nilai waktu. maka akan semakin tinggi nilai waktunya. sehingga dia tidak dapat membeli lagi dan menjual lagi. hak dari keluarga dan anak si penjual untuk makan malam pada hari itu tertahan oleh pembeli.

2. Precautionary motive (keperluan berjaga-jaga) dan Speculative motive. Sebagai alat tukar (medium of exchange) uang dapat digunakan sebagai alat untuk mempermudah pertukaran.Fungsi utama uang dalam teori ekonomi konvensional adalah: 1. Sehingga fungsi Liquidity Preference digambarkan sebagai berikut : Md = Md(r. antara lain: 1. Ada beberapa teori yang digunakan untuk menjelaskan prilaku uang dalam ekonomi konvensional. tapi untuk tujuan spekulasi dipengaruhi oleh tingkat bunga. Sebagai alat kesatuan hitung (unit of Account) untuk menentukan nilai/ harga sejenis barang dan sebagai perbandingan harga satu barang dengan barang lain. alternative penggunaan uang lebih kepada fungsi lending daripada investasi. Sebagai alat penyimpan/penimbun kekayaan (Store of Value) dapat dalam bentuk uang atau barang. Teori Keynes. Keynes mengatakan untuk transaksi dan berjaga-jaga permintaan uang merupakan fungsi dari pendapatan. . motif seseorang untuk memegang uang ada tiga tujuan yaitu: Transaction motive. Motif transaksi dan berjagajaga ditentukan oleh tingkat pendapatan. Menurut Keynes. tetapi ditentukan oleh kecepatan perputaran uang tersebut. sedangkan motif spekulasi ditentukan oleh tingkat suku bunga. Teori permintaan uang klasik tercermin dalam teori kuantitas uang (MV = PT). Y) Di mana Md = total permintaan uang r Y = tingkat bunga = pendapatan Pada ekonomi konvensional. 3. Teori Moneter Klasik. Keberadaan uang tidak dipengaruhi oleh suku bunga. 2.

Permintaan uang dalam ekonomi Islam berhubungan dengan dengan tingkat pendapatan. untuk tingkat pendapatan tertentu yang terkena zakat dirumuskan sebagai berikut. Spekulasi dalam Pengertian Keynes tidak pernah ada dalam ekonomi Islam. yang merupakan fungsi dari tingkat pendapatan. Motivasi Transaksi 2. Besarnya persediaan uang tunai yang dipegang dipengaruhi oleh tingkat pendapatan dan frekuensi pengeluaran. MD = f(Y/µ) (ΔMD/ΔY)dµ = 0 > 0 MD Y µ = Permintaan Uang dalam masyarakat Islam = Pendapatan = Tingkat biaya karena menyimpan uang dalam bentuk kas . pada tingkat tertentu telah ditentukan zakat atas asset yang kurang produktif. Analisis yang sama dapat digunakan untuk perusahaan yang memerlukan uang tunai guna pembelian bahan baku dan penerimaan dari penjualan produk dalam bentuk tunai. 1. Motivasi berjaga-jaga muncul karena individu dan perusahaan menganggap perlu uang tunai diluar apa yang digunakan untuk bertransaksi. Kebutuhan uang tunai tersebut akan berubah dalam interval tingkat waktu dan tingkat aktivitas usaha.Teori Permintaan Uang dalam Ekonomi Islam Ada dua alasan memegang uang dalam ekonomi Islam. dengan jumlah yang sangat terbatas. Meningkatnya pendapatan akan meningkatkan permintaan atas uang oleh masyarakat. guna memenuhi kewajiban dan berbagai kesempatan yang tidak disangka untuk pembelian di muka. Jumlah uang yang diminta dalam ekonomi Islam hanya tediri dari dua motivasi yang telah disebutkan di atas. Motivasi Berjaga-jaga. sehingga fungsi permintaan uang untuk tujuan spekulasi (sebagai fungsi tingkat bunga) menjadi nol.

Kenaikan tingkat biaya ke µ2 akan mengakibatkan penurunan jumlah permintaan ke M2D. dari hasil analisa statistik. pada tingkat pendapatan tertentu akan cenderung mengurangi jumlah uang permintaan uang. pada tingkat pendapatan tertentu akan cendrung mengurangi jumlah permintaan uang. begitu seterusnya. Suatu kenaikan pada biaya uang yang menganggur. Y µ3 µ2 µ1 Y1 M3D M2D M1D Permintaan Uang dalam Ekomoni Islam Terkait disimpulkan: 1.Suatu kenaikan pada biaya uang yang menganggur. Pada gambar berikut. Kekayaan merupakan determinan yang penting dalam permintaan uang pada beberapa negara Perminataan uang dalam arti sempit maupun luas tidak dipengaruhi oleh tingkat bunga sehingga implikasinya adalah : . 3. 2. terhadap seluruh negara Islam (yang umat Islamnya lebih dari 50%). dapat Permintaan uang pada negara Islam ditentukan oleh pendapatan. dengan fungsi Liquidity Preference yang digambarkan Keyness. bila pendapatan adalah Y1 dan tingkat biaya adalah µ1 maka jumlah permintaan uang adalah M1D . dalam hal ini motif transaksi dan berjaga-jaga mendominasi alasan penduduk muslim.

M. Teori dan Model Ekonomi Islam. Bibliography Metwally.a. (1995). (2005). Nasution. (2006). E. Jakarta: PT. Pengenalan Eksekutif Ilmu Ekonomi Islam. Kembali ke Dinar. . Bangkit Daya Insana. Jakarta: Kencana Prenada Group. Depok: Pustaka Adina. jadi motif spekulasi tidak ditemukan di negara-negara Islam Penghapusan tingkat bunga secara menyeluruh di negara-negara Islam tidak akan menimbulkan masalah yang serius dalam hubungannya dengan keefektifan kebijakan moneter di negara-negara tersebut. Saim. Preferensi umat islam berbeda dengan model Keyness. Z. b. M.