2.6 Laporan Arus Kas 2.6.

1 Pengertian Kas dan Setara Kas Kas merupakan salah satu pos aktiva lancar yang paling likuid ( cair ), yang memiliki sifat produktif potensial. Perusahaan membutuhkan kas untuk membeli barang dan jasa, membayar hutang dan membayar deviden kepada pemilik ( distribusi ). Menurut Zaki Baridwan (1992 : 85), menyatakan bahwa Kas merupakan suatu alat pertukaran dan juga digunakan sebagai ukuran dalam akuntansi Kas adalah alat pembayaran yang siap dan bebas dipergunakan untuk membiayai kegiatan umum perusahaan (SAK). Definisi lain tentang kas menurut Efraim Ferdinand Giri (1993 : 73), menyatakan bahwa Kas merupakan medium standar yang diakui umum sebagai alat pembayaran sebesar nominal, tersedia dan bebas digunakan kapan saja untuk membiayai kegiatan perusahaan. Menurut PSAK No.2, halaman 2.2 dan 2.3 (IAI : 2002), Setara kas adalah investasi yang sifatnya sangat likuid, berjangka pendek dan dapat disajikan dalam kas dengan jumlah tertentu tanpa menghadapi resiko perubahan nilai yang signifikan . Ada 3 motif memegang kas dan setara kas yaitu : 1. Motif Transaksi Memungkinkan perusahaan menjalankan operasi sehari – hari. Motif memegang kas atau setara kas untuk mrencanakan pembayaran barang bahan baku. 1. Motif Berjaga – Jaga Untuk melindungi perusahaan dari ketidakmampuan memenuhi kebutuhan akan kas. Motif ini berhubungan dengan ramalan dari aliran kas masuk dan aliran kas keluar. Kas dibutuhkan lebih banyak jika perusahaan tidak dapat mencari pinjaman dalam waktu singkat untuk memenuhi kebutuhan. 1. Motif spekulasi Untuk memanfaatkan dan yang tidak digunakan alat untuk mencari keuntungan secara cepat dengan memanfaatkan peluang yang tidak diduga. 2.6.2 Pengertian Laporan Arus Kas Definisi Menurut Drs. S. Munawir (1993 : 157), menyatakan bahwa Laporan Perubahan kas ( Cash Flow Statement ) Atau Laporan Sumber dan Penggunaan kas disusun untuk menunjukkan

6. struktur keuangan ( termasuk likuiditas dan solvabilitas ) dan kemampuan untuk mempengaruhi jumlah serta waktu arus kas dalam rangka adaptasi dengan perubahan keadaan dan peluang. 2. seperti investasi sekuritas (surat berharga). pendanaan. Di indonesia. termasuk pabrik dan peralatan. .perubahan kas selama satu periode dan memberikan alasan mengenai perubahan kas tersebut serta dengan menunjukkan dari mana sumber – sumber kas dan penggunaan – penggunaannya. Jika digunakan dalam kaitannya dengan laporan keuangan lain. dan pembelian saham kembali. laporan arus kas dapat memberikan informasi tentang perubahan aktiva bersih perusahaan. dan investasi perusahaan terhadap arus kas selama periode akuntansi tertentu dalam suatu cara yang merekonsioliasi saldo awal dan akhir kas. menyatakan bahwa Laporan Arus Kas ( Cash Flow Statement ) adalah laporan keuangan yang memperlihatkan pengaruh dari aktivitas – aktivitas operasi. dan kemampuan untuk mempengaruhi jumlah serta waktu arus kas dalam menghadapi keadaan dan peluang. Menurut Henry Simamora (2000 : 488). investasi . Menurut Henry Simamora (2000 : 488). struktur keuangan.3 Sumber dan Penggunaan Kas Sumber – sumber kas meliputi arus kas masuk dari aktivitas operasi inti (utama) sebuah perusahaan. dan untuk memenuhi kewajiban terhadap pembiayaan melalui hutang dan ekuitas. dari aktivitas sampingan. termasuk pelunasan hutang. perusahaan harus menyusun laporan arus kas sesuai dengan persyaratan dalam pernyataan Standar Akuntansi Indonesia ( PSAK ) dan menyajikannya sebagai bagian dari integral dari laporan keuangan untuk setiap periode penyajian laporan keuangan. pembayaran deviden. 2.6. Para pemakai laporan ingin mengetahui bagaimana perusahaan menghasilkan dan menggunakan kas dan setara kas.2) menyatakan bahwa laporan arus kas dapat memberikan informasi yang memungkinkan para pemakai untuk mengevaluasi perubahan dalam aktiva bersih perusahaan. dari aktivitas yang tidak biasa atau luar biasa dan dari pembiayaan melalui hutang dan ekuitas. Penggunaan kas mencakup arus keluar guna mempertahankan aktivitas inti. dan pendanaan dari suatu entitas selama periode tertentu. untuk melakukan investasi. Menyatakan bahwa tujuan utama laporan arus kas adalah menyediakan informasi tentang penerimaan – penerimaan kas ( Cash receipts ) dan pembayaran – pembayaran kas ( cash payments ) dari suatu entitas selama periode tertentu. Tujuan laporan arus kas lain menurut Standar Akuntansi Keuangan ( 1994 :2. Tujuan berikutnya adalah untuk memaparkan informasi tentang kegiatan – kegiatan operasi .4 Tujuan dan Manfaat Laporan Kas Salah satu tujuan laporan keuangan adalah untuk membantu para pemakai laporan keuangan dalam membuat prediksi – prediksi tentang arus kas masuk dan arus kas keluar sebuah perusahaan pada masa yang akan datang. Laporan arus kas merupakan laporan keuangan pokok.

Menentukan kemampuan perusahaan menyelesaikan kewajiban – kewajibannya. Dana telah didefinisikan sebagai arus kas.5) adalah : 1. Menentukan pengaruh transaksi kas dan transaksi pembelanjaan dan investasi bukan kas terhadap posisi keuangan perusahaan.6 Pengelompokkan dalam Laporan Arus Kas Menurut Henry Simamora (2000 : 490). Baik arus masuk ( inflows ) maupun arus keluar ( outflows ) kas di masukkan dalam setiap kategori aktivitas tersebut. istilah “Dana” mempunyai banyak arti kaitannya dengan perubahan posisi keuangan. 4.5 Konsep Arus Dana Secara historis. Menentukan kemampuan perusahaan untuk menimbulkan aliran kas bersih positif dimasa yang akan datang . baik hutang maupun ekuitas da mengenai investasi atau pengeluaran kasnya.6. membagikan deviden atau menginvestasikannya kembali guna mempertahankan atau memperluas kapasitas operasi mengenai aktivitas keuangannya. 3. 2. Laporan ini memberikan informasi yang berguna mengenai aktivitas entitas dalam menghasilkan kas melalui operasi untuk melunasi hutang. Menentukan alasan tentang terjadinya perbedaan antara laba bersih dan dihubungkan dengan pembayaran dan penerimaan kas. Aktivitas Operasi . Klasifikasi menurut aktivitas ini akan memberikan informasi yang memungkinkan para pengguna laporan keuangan untuk menilai pengaruh aktivitas tersebut terhadap posisi keuangan perusahaan serta terhadap jumlah kas dan setara kas. 2. dimana definisi dana yang terakhir menjadi paling populer. investasi. 2.Laporan arus kas bermanfaat secara internal bagi manajemen dan secara eksternal bagi para pemodal dan kreditor.6. manajemen memakai laporan arus kas untuk menilai likuiditas. Menurut Ikatan Akuntan Indonesia (1994 : 2. Penerimaaan dan pengeluaran kas ( meliputi kas dan ekuivalen kas ) diklasifikasikan dalam tiga kelompok kegiatan pokok perusahaan. Laporan arus kas secara langsung atau tidak mencerminkan penerimaan kas ekuitas yang diklasifikasikan menurut penggunaan utama selama suatu periode. Kas ditambah investasi sementara. Secara internal. adalah : 1. kas ditambah piutang atau modal kerja. dan pendanaan. dan mengevaluasi imbas dari keputusan – keputusan kebijakan pokok yang menyangkut investasi dan pendanaan. menentukan kebijakan deviden. Bagi pihak eksternal menurut Efraim Ferdinand Giri (1994 : 56). menyatakan bahwa Laporan arus kas mengklasifikasikan penerimaan kas ( cash receipts ) dan pengeluaran kas ( cash disbursements ) berdasarkan aktivitas-aktivitas operasi. seperti melunasi utang kepada kreditor dan membayar deviden.

Arus kas dari aktivitas-aktivitas pendanaan dilaporkan pada laporan arus kas dengan mencantumkan arus masuk kas. Arus kas masuk dari aktivitas pendanaan lazimnya mucul dari penerbitan hutang atau surat berharga ekuitas. arus kas tersebut pada umumnya berasal dari transaksi dan peristiwa lain yang mempengaruhi penetapan laba atau rugi bersih. Pengungkapan arus kas yang timbul dari aktivitas pendanaan perlu dilakukan. membayar deviden dan melakukan investasi baru tanpa mengandalkan sumber pendanaan dari luar. setelah itu barulah disajikan arus keluar kas. Kenaikan dalam pos aktiva tetap merupakan penggunaan dana. Aktivitas Investasi Aktifitas investasi adalah perolehan dan pelepasan aktiva jangka panjang serta investasi lain yang tidak termasuk setara kas. Aktivitas pendanaan memasok bagi sebuah perusahaan dengan dana dari para pemilik perusahaan maupun kreditor. 3. Arus kas dari aktivitas operasi terutama diperoleh dari aktivitas penghasil utama pendapatan perusahaan. perusahaan perlu menyesuaikan jumlah entri-entri kredit dengan keuntungan ataupun kerugian yang diakui dari penjualan aktiva. Oleh karena itu. Aktivitas – aktivitas Operasi : Arus Masuk Kas Penerimaan kas dari penjualan barang – barang dan jasa . maka dilaporkan arus kas bersih yang disediakan oleh aktivitas-aktivitas pendanaan Sebaliknya. memelihara kemempuan operasi perusahaan. Apabila arus masuk kas lebih besar daripada arus keluar kas. maka dilaporkan arus kas bersih yang digunakan oleh aktivitas-aktivitas pendanaan. 1. 1. sedangkan penurunan dalam pos ini merupakan sumber dana. Aktivitas investasi meningkatkan dan menurunkan aktiva jangka panjang yang digunakan perusahaan untuk melakukan kegiatannya Banyak informasi mengenai aktivitas investasi dapat digali dengan sekedar melihat perubahan pada rekening-rekening asset terkait selama tahun berjalan.Jumlah arus kas yang berasal dari aktivitas operasi merupakan indikator yang menentukan apakah dari operasinya perusahaan dapat menghasilkan arus kas yang cukup untuk melunasi pinjaman. Aktivitas Pendanaan Aktifitas pendanaan adalah aktifitas yang mengakibatkan perubahan dalam jumlah serta komposisi modal dan pinjaman perusahaan. sebab bermanfaat untuk memprediksi klaim terhadap arus kas masa depan oleh para pemasok modal perusahaan. . Penerimaan kas dari hasil pemberian pinjaman ( bunga yang diterima ) dan dari ekuitas surat berharga ( Deviden yang diterima ) . Untuk menentukan hasil kas dari transaksi-transaksi penjualan. apabila arus masuk kas lebih kecil daripada arus keluar kas.

Aktivitas – aktivitas Investasi : Arus Masuk Kas Penerimaan kas dari penjualan properti. Pembayaran kas kepada pemberi pinjaman dalam bentuk bunga. Penerimaan kas dari penjualan surat utang atau ekuitas surat berharga dari entitas lainnya. Pembayaran kas untuk pemberian pinjaman kepada entitas lainnya. Pembayaran kas kepada pihak – pihak lainnya atas pengeluaran . aktiva tetap. 2.7 Penyusunan Laporan Arus kas .Arus kas keluar Pembayaran kas kepada pemasok persediaan.6. Pembayaran kas kepada pemerintah dalam bentuk pajak. dan perlengkapan. Arus kas keluar Pembayaran kas kepada para pemegang saham dalam bentuk deviden Pembayaran kas untuk penebusan utang jangka panjang atau memperoleh kembali saham. Aktivitas – aktivitas Pendanaan : Arus kas masuk Penerimaan kas dari penjualan surat berharga ekuitas (saham sendiri) Penerimaan kas dari penerbitan kewajiban ( Obligasi dan Promes ). Pembayaran kas kepada para karyawan atas jasanya. Arus Kas Keluar Pembayaran kas untuk pembelian aktiva tetap. Pembayaran kas untuk surat berharga ekuitas dari entitas lainnya. Penerimaan kas dari penagihan pokok pinjaman atas pinjaman yang diberikan kepada entitas lainnya.

Metode Langsung (Direct Method) Melaporkan sumber-sumber dari kas operasi dan pemakaian kas operasi. Kedua metode tersebut hanya berlainan dalam hal pelaporan aktivitas-aktivitas operasi.pos yang biasanya muncul dalam laporan laba rugi. 2.6. 1. Laporan Laba Rugi periode kini.Pada umumnya informasi yang digunakan untuk menyusun laporan aliran kas menurut Efraim Ferdinand Giri (1994 : 58) diperoleh dari : 1. Statement ini memberikan informasi tentang jumlah kas yang diperoleh dan digunakan dalam operasi selama periode tertentu. Statement ini memberikan informasi tentang jumlah perubahan dalam aktiva. Arus ini dapat dihitung dengan memakai metode langsung maupun metode tidak langsung.8 Bentuk Laporan Arus Kas Arus kas dari aktivitas-aktivitas operasi memperlihatkan jumlah bersih dari kas yang diterima atau dikeluarkan selama periode waktu tertentu unuk pos. 2. Berikut contoh penyusunan laporan arus kas dengan metode langsung : Tabel 2. kewajiban. Kelebihan dari metode ini adalah mudah dimengerti dan memberikan banyak informasi untuk mengambil keputusan. Metode ini melaporkan sumber-sumber dan pemakaian-pemakaian kas dalam laporan arus kas. data tersebut digunakan sebagai informasi tambahan untuk menentukan kas yang diperoleh atau digunakan selama periode tertentu. Data ini diperoleh dari buku besar. Neraca komparatif. Data transaksi terseleksi. 3. dan modal dari awal sampai dengan akhir tahun. Sedangkan kelemahannya adalah data yang diperlukan mungkin tidak tersedia dengan cepat dan biaya pengumpulan data tersebut kemungkinan mahal.1 PT. dan penyajian aktivitas-aktivitas pendanaan dan investasi tidaklah berbeda diantara kedua metode tadi. Metode ini mengkonversikan setiap pos pada laporan laba rugi secara langsung kedasar tunai. dan melaporkan semua penerimaan dan pembayaran operasi. Pemakaian pokok kas operasi meliputi kas yang dibayarkan kepada pemasok untuk barang dan jasa yang dibeli perusahaan dan kas yang dibayarkan kepada karyawan dalam bentuk gaji dan upah. Pengertian kedua metode menurut Henry Simamora (2000 : 495). Metode ini mengurangkan dari penjualan tunai hanya beban operasi yang mengkonsumsi atau memakai kas. XYZ LAPORAN ARUS KAS . adalah : 1. Sumber utama kas operasi adalah kas yang diterima dari pelanggan.

Arus kas dari kegiatan pendanaan : Pengeluaran jangka pendek xxx Pengeluaran saham biasa xxx Pembayaran hutang jangka panjang (xxx) .UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TGL 31 DES 2006 1. Penerimaan arus kas dari kegiatan operasi : Penagihan dari pelanggan xxx Penerimaan bunga atas wesel tagih xxx Penerimaan deviden atas investasi saham xxx Total penerimaan kas xxx Pembayaran : Kepada pemasok xxx Kepada karyawan xxx Untuk bunga xxx PPh xxx Total pembayaran kas (xxx) Arus masuk kas bersih dari kegiatan operasi xxx 2. Arus kas dari kegiatan investasi : Perolehan aktiva tetap (xxx) Pemberian pinjaman kepada perusahaan lain (xxx) Hasil dari investasi xxx Hasil dari penjualan aktiva tetap xxx Arus keluar kas bersih dari kegiatan investasi xxx 3.

Dalam metode ini net income disesuaikan dengan menghilangkan pengaruh transaksi yang masih belum direalisir dari arus kas masuk dan arus kas keluar dari transaksi yang lalu. metode ini biasanya lebih murah dari pada metode langsung. Metode ini terfokus pada pos – pos dari laporan laba rugi yang harus disesuaikan untuk merekonsiliasi laba bersih dengan arus kas bersih dari aktivitas – aktivitas operasi. Berikut contoh penyusunan laporan arus kas dengan metode tidak langsung : Tabel 2. Setelah itu dilakukan penyesuaian terhadap pendapatan-pendapatan dan beban-beban yang tidak memberikan atau memakai kas. Karena datanya mudah dicari.Pengumuman dan pembayaran deviden (xxx) Arus keluar kas bersih dari aktivitas pendanaan xxx Penurunan/kenaikan pada kas xxx Nilai sisa tahun sebelumnya xxx Nilai sisa kas xxx 1. Dan menghilangkan perkiraan yang terdapat dalam kelompok investasi dan pembayaran yang tidak mempengaruhi kas. Kelemahan metode ini adalah bahwa metode ini terfokus pada perbedaan antara laba bersih dan arus kas dari operasi. Penerimaan arus kas dari kegiatan operasi : Laba bersih xxx Penyusutan xxx Keuntungan atas penjualan aktiva tetap (xxx) .2 PT. Metode tidak langsung juga biasa disebut dengan metode rekonsiliasi. XYZ LAPORAN ARUS KAS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TGL 31 DES 2006 1. 2. Pos – pos yang memerlukan penyesuaian adalah yang tidak mempengaruhi arus masuk kas bersih. Metode Tidak Langsung (Indirect Method) Metode tidak langsung ( indirect method ) merekonsiliasikan laba yang dilaporkan dengan arus kas. Metode tidak langsung bertitik tolak dari laba bersih sebagai suatu arus kas.

Peningkatan piutang (xxx) Peningkatan piutang bunga (xxx) Penurunan persediaan xxx Kenaikan dalam beban dibayat di muka (xxx) Peningkatan hutang xxx Peningkatan hutang gaji (xxx) Penurunan kewajiban (xxx) xxx Arus kas bersih dari kegiatan operasi xxx 2. Arus kas dari kegiatan pendanaan : Pengeluaran saham biasa xxx Pengeluaran hutang jangka panjang xxx Pembayaran hutang jangka panjang (xxx) Pengumuman dan pembayaran deviden (xxx) Arus kas bersih dari aktivitas pendanaan xxx Penurunan/kenaikan pada kas xxx Nilai sisa tahun sebelumnya xxx Nilai sisa kas xxx . Arus kas dari kegiatan investasi : Perolehan aktiva tetap (xxx) Pemberian pinjaman kepada perusahaan lain (xxx) Hasil dari penjualan aktiva tetap xxx Arus kas bersih dari kegiatan investasi xxx 3.

Kas yang dibayarkan untuk aktivitas.Kas yang dibayarkan untuk aktivitasaktivitas pendanaan aktivitas pendanaan = Kas bersih dari aktivitas-aktivitas = Kas bersih dari aktivitas-aktivitas pendanaan pendanaan .Kas yang diterima dari aktivitas-aktivitas +/...Penyesuaian-penyesuaian terhadap laba operasi bersih = Kas yang diterima dari aktivitas-aktivitas = Kas yang diterima dari aktivitasoperasi aktivitas operasi Arus kas dari aktivitas investasi Arus kas dari aktivitas investasi Kas diterima dari aktivitas investasi Kas diterima dari aktivitas investasi .Kas yang dibayarkan untuk aktivitasaktivitas investasi aktivitas investasi = Kas bersih dari aktivitas-aktivitas = Kas bersih dari aktivitas-aktivitas Investasi investasi Arus kas dari aktivitas pendanaan Arus kas dari aktivitas pendanaan Kas yang diterima dari aktivitas Kas yang diterima dari aktivitas pendanaan pendanaan .3 Perbedaan Metode Langsung dan Tidak Langsung untuk Pelaporan Arus Kas Metode langsung Metode tidak langsung Arus kas dari aktivitas operasi Arus kas dari aktivitas operasi Kas yang diterima dari aktivitas-aktivitas Laba bersih operasi .Berikut ini disajikan gambar perbedaan antara metode langsung dan metode tidak langsung menurut Henry Simamora (2000 : 494) Gambar 2.Kas yang dibayarkan untuk aktivitas.

aktivitas investasi dan aktivitas pendanaan. ukuran yang yang sering digunakan dalam analisa laporan keuangan adalah rasio. Hikma Tur Ridha. Bermanfaat dalam mengevaluasi likuiditas jangka pendek sebuah entitas bisnis. dengan judul “Analisa Laporan Arus Kas PT Redialindo Mandiri”.6.2. dengan judul “ Analisis Laporan Arus Kas CV Polisher Salo”. Agung Bayu Wicaksono. 2. 1. 2. Rasio itu sebenarnya hanyalah alat yang dinyatakan dalam arithmetical terms yang dapat digunakan untuk menjelaskan hubungan antara dua macam data finansiil. Sedangkan menurut Drs. Likuiditas mengacu kepada kemampuan perusahaan untuk memenuhi kewajiban jangka pendeknya. Munawir (2004 : 64). . Mahasiswa Universitas Gunadarma dengan NPM : 20201065 jurusan akuntansi. Rasio menggambarkan suatu hubungan antara suatu jumlah tertentu dengan jumlah yang lain. S. Menurut Bambang Riyanto (2001 : 329). dari ketiga aktivitas tersebut dapat ditentukan mengenai kondisi keuangan perusahaan. Sekaligus mengetahui apakah penyusunan arus kas sudah sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan. Metode ini digunakan untuk menjelaskan secara aktual dan sistematis dari data – data yang digunakan oleh penulis dalam melakukan analisa laporan keuangan dengan menggunakan rasio likuiditas dan rasio solvabilitas.6. dan dengan menggunakan alat analisa berupa ratio ini akan dapat tentang baik dan buruknya keadaan atau posisi keuangan suatu perusahaan terutama apabila angka rasio tersebut dibandingkan dengan angka ratio pembanding yang digunakan sebagai standart. Penulisan tersebut dilakukan pada tahun 2008 yang menyimpulkan tentang keadaan arus kas PT Redialindo Mandiri dengan menggunakan metode langsung dimana perusahaan tersebut pada tahun 2005-2007 mengalami perkembangan pada laporan arus kas yang terlihat dari kas bersih yang dihasilkan tiap tahun hingga membuat perusahaan tersebut termotivasi untuk menghasilkan produk yang lebih baik lagi. Rasio Likuiditas Menurut Bambang Riyanto (1991 : 25). Likuiditas adalah kemampuan perusahaan untuk dapat menyelenggarakan proses produksi agar dapat memenuhi kewajiban finansialnya pada saat ditagih.10 Analisis Ratio Dalam analisa laporan keuangan suatu perusahaan diperlukan adanya ukuran tertentu.9 Kajian Penelitian Sejenis Dalam sub-bab ini penulis mengkaji beberapa penulisan ilmiah sejenis yang disusun oleh : 1. Penulisan tersebut dilakukan pada tahun 2004 yang menyimpulkan perkembangan kegiatan usaha pada CV Polisher Salo bertolak ukur pada laporan arus kas dari aktivitas operasi. Alat analisis yang digunakan adalah analisis deskriptif. Mahasiswi Universitas Gunadarma jurusan akuntansi.

sebab apabila aktiva lancar turun misalnya sampai lebih dari 50 %. Kas + Efek Cash Ratio = X 100 % Utang Lancar Cash ratio menunjukkan kemampuan perusahaan untuk membayar utang jangka pendek dengan kas yang ada dan surat berharga yang dapat diuangkan. Bertambah tingginya cash ratio. hal inilah yang menyebabkan analisa laporan keuangan perlu melihat Cash Ratio. Mereka menghendaki perusahaan tersebut mampu menyediakan alat – alat likuid yang memadai untuk mengetahui kewajiban jangka pendeknya. Aktiva lancar pada umumnya terdiri atas kas. Quick Ratio atau Acid test Ratio Quick Ratio digunakan untuk mengukur kemampuan perusahaan dalam membayar kewajiban yang harus segera dipenuhi dengan aktiva lancar yang lebih likuid ( likuid Asset ). Tidak terdapat standar likuiditas untuk Cash Ratio sehingga penilaiannya tergantung pada kebijakan manajemen. surat berharga. . Current Ratio Rasio yang paling umum digunakan untuk menganalisa posisi modal kerja suatu perusahaan adalah Current ratio yaitu rasio yang membandingkan antara aktiva lancar yang dimiliki perusahaan pada tanggal neraca dengan utang lancar. a. Current ratio akan menunjukkan kemampuan perusahaan jangka pendek. Aktiva Lancar Current Ratio = X 100 % Utang Lancar Current ratio menunjukkan kemampuan perusahaan untuk membayar utangnya yang harus segera dipenuhi. c.Likuiditas berarti mempunyai cukup dana ditangan untuk membayar tagihan pada saat jatuh tempo dan berjaga-jaga terhadap kebutuhan kas yang tidak terduga. berarti jumlah uang tunai yang tersedia makin semakin besar. sehingga pelunasan hutang pada saatnya tidak akan mengalami kesulitan. Cash Ratio Aktiva perusahaan yang paling likuid adalah kas dan surat berharga. Current ratio kurang dari 2 : 1 dianggap kurang baik. maka jumlah aktiva lancar tidak akan cukup lagi untuk menutup utang lancarnya. piutang dagang. Quick Ratio yang kurang dari 100 % dianggap kurang baik likuiditas dari perusahaan yang bersangkutan. b.

Apakah kekayaan yang dimiliki perusahaan tersebut cukup untuk memenuhi semua hutang. Untuk mengetahui tingkat solvabilitas dilihat dari sudut pandang kontinuitas dan komplementaris dari suatu perusahaan maka tingkat solvabilitas tidak didasarkan likuidasi melainkan nilai sebenarnya dari aktiva yang dimiliki perusahaan pada saat operasi. Rasio Solvabilitas Merupakan suatu analisis yang menunjukkan kemampuan perusahaan untuk memenuhi segala kewajiban finansialnya apabila perusahaan tersebut dilikuiditas. sebab semakin rendah rasio utang dari perusahaan yang diberi kredit akan semakin besar tingkat “keamanan” yang didapat kreditur pada waktu likuidasi. Perusahaan dapat dikatakan solvable apabila perusahaan memiliki aktiva atau kekayaan yang cukup untuk membayar semua hutangnya.Rumus untuk menghitung Quick ratio adalah sebagai berikut : Kas + Efek + Piutang Quick Ratio = X 100 % Utang Lancar 1. 2. Apabila situasi ekonomi memburuk akan mengakibatkan perusahaan akan mengalami kerugian yang besar. a. 1. Biasanya. 1. Para pemilik perusahaan lebih menyukai mempunyai rasio utang yang tinggi. Total Debt To Total Asset Ratio Digunakan untuk mengetahui prosentase total hutang jangka pendek maupun hutang jangka panjang yang dapat dipenuhi oleh keseluruhan aktiva yang dimiliki oleh perusahaan dengan stansar rasio 33 % dan dapat dirumuskan sebagai berikut : Total Debt To Total Asset Ratio = Total Utang X 100 % Total Aktiva Apabila perusahaan memiliki tingkat solvabilitas 100% dapat diartikan bahwa jumlah kekayaan adalah sama besar dengan jumlah hutang sehingga perusahaan tidak memiliki kelebihan jumlah aktiva atas hutangnya. Akan tetapi. keadaan seperti itu akan sangat merugikan perusahaan dan pemilik. karena akan memperbesar keuntungan yang akan diperoleh dan tanpa harus kehilangan kendali perusahaan. rasio utang yang tinggi berarti para pemilik terlalu berani melakukan spekulasi dan modal pemilik yang digunakan relative terbatas jumlahnya. baik hutang jangka pendek maupun hutang jangka panjang. Sebenarnya. para kreditur lebih menyukai rasio utang yang rendah. Total Debt To Equity Ratio . b.

Untuk melindungi dirinya. Kalau rasio ini lebih dari 100% berarti modal sendiri melebihi total aktiva tetap dan menunjukkan aktiva tetap seluruhnya dibiayai oleh pemilik perusahaan dan sebagian dari aktiva lancar ( modal kerja ) juga dibiayai oleh pemilik perusahaan. rasio yang tinggi dapat mengindikasikan bahwa klaim pihak lain relatif lebih besar ketimbang asset yang tersedia untuk menutupnya. Karena rumusan ini digunakan untuk mengetahui prosentase modal sendiri yang dapat digunakan sebagai jaminan untuk menutup hutang jangka panjang perusahaan. c. Sebaliknya kalau rasio dibawah 100% berarti sebagian aktiva tetapny dibiayai dengan modal pinjaman jangka pendek/panjang sedang aktiva lancar seluruhnya dibiayai dengan modal pinjaman dan dapat dirumuskan sebagai berikut : Equity to Fixed Asset Ratio = Modal Sendiri X 100 % Aktiva Tetap . kreditor memiliki hak pertama atas asset perusahaan. kreditor mempunyai prioritas klaim dibandingkan pemegang saham.Pada rumusan ini elemen yang digunakan adalah hutang jangka panjang dan modal sendiri. Rasio diatas 100 % sangat berbahaya. Rumusan yang dapat digunakan sebagai berikut : Total Debt To Equity Ratio = Total Utang X 100 % Modal Sendiri Total Debt to equity ratio ini mengindikasikan sejauh mana perusahaan dapat menanggung kerugian tanpa harus membahayakan kepentingan kreditornya bilamana terjadi likuidasi. Equity to Fixed Asset Ratio Equity to fixed asset ratio atau rasio antara hak pemilik atau modal sendiri dengan aktiva tetap ini ditentukan atau dihitung dengan cara membagi total hak pemilik-pemilik perusahaan dengan nilai buku dari aktiva tetap yang dimiliki perusahaan. maka kreditor biasanya mengenakan bunga tinggi pada pinjaman baru terhadap perusahaan yang mempunyai debt to equity ratio yang tinggi 1. meningkatkan risiko bahwa klaim kreditor kemungkinan tidak akan tertutup secara penuh bilamana terjadi likuidasi.