5-1 Teori Akuntansi Keuangan Craig Deegan Bab 5 Teori normatif akuntansi-kasus akuntansi untuk perubahan harga Slides

ditulis oleh Craig Deegan dan Michaela Rankin 5-2 Tujuan pembelajaran o Dalam bab ini, Anda akan diperkenalkan dengan beberapa keterbatasan tertentu akuntansi biaya historis dalam hal kemampuannya untuk mengatasi berbagai isu yang terkait dengan perubahan harga sejumlah metode akuntansi alternatif dikembangkan untuk mengatasi masalah yang terkait dengan perubahan harga beberapa kekuatan dan kelemahan dari berbagai metode akuntansi alternatif bukti bahwa perhitungan pendapatan menurut metode tertentu akuntansi akan tergantung pada perspektif pemeliharaan modal yang telah diadopsi 5-3Deegan Keterbatasan biaya historis pada saat kenaikan harga o o Mengasumsikan uang biaya historis memegang daya beli konstan Tiga komponen ekonomi yang membuat asumsi kurang valid daripada ketika biaya historis dikembangkan perubahan tingkat harga tertentu (pergeseran preferensi konsumen, kemajuan teknologi) perubahan tingkat harga umum (inflasi) fluktuasi nilai tukar 5-4 Keterbatasan biaya historis pada saat kenaikan harga (lanjutan) o o o o Masalah relevansi pada saat kenaikan harga nilai aset 's saat ini mungkin berbeda dari biaya historis Masalah aditivitas Bisa melebih-lebihkan keuntungan pada saat kenaikan harga, dengan pembagian keuntungan yang mengarah ke erosi kapasitas operasi Termasuk memegang keuntungan yang diperoleh pada periode sebelumnya di tahun berjalan pendapatan s mendistorsi tahun berjalan hasil operasi s 5-5

Copyright Dukungan untuk akuntansi biaya historis o o o Metode utama yang digunakan sehingga cenderung untuk mempertahankan dukungan dari profesi Jika tidak ditemukan entitas bisnis yang berguna akan ditinggalkan Namun demikian, standar akuntansi terbaru yang dirilis telah 'nilai udara f' memeluk sebagai dasar pengukuran. Namun, berbagai aset masih diukur dengan metode biaya historis misalnya persediaan, yang diukur berdasarkan nilai terendah antara biaya dan nilai realisasi bersih, dan aktiva tetap di mana 'c Model ost' dan bukan 'f udara-nilai Model' telah diadopsi 5-6 Definisi Penghasilan Jumlah maksimum yang dapat dikonsumsi selama periode sementara masih mengharapkan untuk juga pergi pada akhir periode seperti pada awal periode (Hicks 1946) Pertimbangan 'w ell-offness' bergantung pada gagasan pemeliharaan modal Pengertian yang berbeda pemeliharaan modal akan memberikan perspektif yang berbeda dari pendapatan 5-7 Perspektif pemeliharaan modal o o o Pemeliharaan modal keuangan perspektif yang diambil dalam akuntansi biaya historis Pembelian pemeliharaan listrik rekening biaya historis disesuaikan dengan perubahan daya beli dolar Pemeliharaan modal operasi Fisik 5-8 Pengembangan akuntansi untuk perubahan harga o o Penelitian awalnya terkait dengan menggunakan indeks harga untuk menyatakan kembali biaya historis untuk memperhitungkan perubahan harga Sastra kemudian bergerak menuju akuntansi biaya saat ini dasar pengukuran berubah menjadi nilai saat ini bukan nilai-nilai sejarah 5-9 Arus pembelian kekuasaan akuntansi (CPPA) Juga disebut umum akuntansi daya beli, akuntansi tingkat harga umum, akuntansi dolar konstan Berdasarkan pandangan bahwa pada saat kenaikan harga, jika suatu entitas adalah untuk mendistribusikan keuntungan disesuaikan berdasarkan biaya historis, secara riil entitas dapat mendistribusikan bagian dari modal

5-10 Menghitung indeks o o Sebuah indeks harga yang digunakan ketika menerapkan akuntansi tingkat harga umum Sebuah indeks harga rata-rata tertimbang dari harga saat ini barang dan jasa yang berkaitan dengan rata-rata tertimbang harga dalam periode sebelumnya (periode dasar) misalnya Australia Indeks Harga Konsumen (IHK) Dapat menggunakan indeks harga umum atau khusus 5-11 Melakukan penyesuaian daya beli saat ini o o o Semua penyesuaian dilakukan pada akhir periode Penyesuaian diterapkan ke rekening biaya historis Aset moneter dan non-moneter dianggap terpisah Nilai aset moneter tidak berubah akibat inflasi Kewajiban umumnya dianggap item moneter 5-12 Melakukan penyesuaian daya beli saat ini (lanjutan) o o Pada saat inflasi, pemegang aktiva moneter akan kehilangan secara riil aset memiliki daya beli kurang akhir periode relatif ke awal periode Pemegang moneter kewajiban keuntungan, mengingat jumlah mereka harus membayar pada akhir periode bernilai kurang dari di awal 5-13 w-Hill Australia Pty Ltd Melakukan penyesuaian daya beli saat ini (lanjutan) o Tidak ada perubahan dalam daya beli muncul dari memegang aset nonmoneter aset non-moneter disajikan kembali daya beli saat ini sehingga ada keuntungan atau kerugian diakui Keuntungan atau kerugian daya beli termasuk dalam pendapatan untuk periode 5-14 Mutasi aset moneter bersih Harus mengidentifikasi perubahan aktiva moneter bersih sebagai akibat dari pendapatan atau beban Pada saat kenaikan harga akan ada kerugian daya beli kas yang diterima selama tahun Beban lebih dapat dibayarkan pada awal tahun karena lebih banyak uang tunai yang diperlukan untuk biaya yang dikeluarkan di akhir tahun

5-15 Keuntungan dari penyesuaian daya beli saat ini Bergantung pada data yang sudah tersedia di bawah akuntansi biaya historis Tidak perlu mengeluarkan biaya atau usaha untuk mengumpulkan data tentang nilai aset lancar Data CPI juga tersedia 5-16 Kekurangan penyesuaian daya beli saat ini Mutasi dalam harga barang dan jasa yang termasuk dalam indeks harga umum (IHK) mungkin tidak mencerminkan pergerakan harga tertentu dalam industri yang berbeda Informasi yang dihasilkan di bawah CPPA mungkin membingungkan bagi pengguna Studi reaksi harga saham gagal menemukan banyak dukungan untuk kegunaan keputusan CPPA Data 5-17 Akuntansi biaya saat ini (CCA) Berdasarkan valuasi yang sebenarnya tidak disesuaikan biaya historis Membedakan antara keuntungan dari perdagangan dan holding gains Holding gain dapat direalisasikan atau belum direalisasi Perspektif Penghasilan diadopsi akan menentukan apakah keuntungan atau kerugian memegang diperlakukan sebagai pendapatan 5-18 Pengobatan keuntungan atau kerugian holding o o Perspektif pemeliharaan modal keuangan Keuntungan atau kerugian holding dapat diperlakukan sebagai pendapatan Perspektif pemeliharaan modal fisik Keuntungan atau kerugian holding dapat diperlakukan sebagai penyesuaian modal 5-19 CCA bawah pendekatan pemeliharaan modal fisik Dianjurkan oleh Edwards dan Bell Valuasi berdasarkan biaya penggantian Pendapatan operasional merupakan realisasi pendapatan dikurangi biaya penggantian aset tersebut Menghasilkan ukuran pendapatan yang merupakan jumlah maksimum yang dapat didistribusikan, sambil mempertahankan kapasitas operasi utuh

5-20 Penyesuaian menggunakan Edwards dan pendekatan Bell o o o o Penyesuaian biasanya dibuat pada akhir tahun Sejarah rekening biaya yang digunakan sebagai dasar penyesuaian Laba operasional dihitung dengan menggunakan biaya penggantian Holding gain dikecualikan dalam perhitungan laba operasi biaya saat ini tidak tersedia untuk dividen 5-21 e Penyesuaian menggunakan Edwards dan pendekatan Bell (lanjutan) TAPI holding gains termasuk dalam perhitungan laba usaha Laba usaha menunjukkan bagaimana entitas telah memperoleh dalam hal keuangan dari peningkatan biaya sumber daya Penyusutan aktiva tidak lancar berdasarkan biaya penggantian Seperti CPPA tidak ada penyajian kembali aset moneter yang diperlukan 5-22 Keuntungan dari akuntansi biaya saat ini o Membedakan laba usaha dari memegang keuntungan dan kerugian dapat meningkatkan kegunaan informasi yang diberikan memegang keuntungan yang berbeda untuk pendapatan perdagangan sebagai akibat pergerakan pasar-lebar yang sering di luar kendali manajemen Komparabilitas berbagai entitas ' prestasi 5-23 Kritik terhadap akuntansi biaya saat ini o o o Biaya penggantian aset mungkin tidak sama untuk semua perusahaan beberapa perusahaan mungkin tidak memilih untuk mengganti aset Jika entitas memerlukan aset pengganti mungkin lebih efisien dan lebih murah untuk memperoleh aset yang berbeda Biaya penggantian tidak mencerminkan apa aset akan bernilai jika dijual 5-24 Kritik terhadap akuntansi biaya saat ini (lanjutan) Seringkali sulit untuk menentukan biaya penggantian Mengalokasikan biaya penggantian melalui penyusutan masih sewenangwenang seperti akuntansi biaya historis Chambers (1995) mengklaim produk CCA yang tidak relevan dan menyesatkan 5-25

Akuntansi Terus Kontemporer (kakao) o o o Diusulkan oleh Chambers serta yang lain Berdasarkan menilai aset dengan harga jual bersih (harga exit) pada tanggal neraca atas dasar atau penjualan tertib disebut sebagai setara kas saat ini Chambers menyatakan bahwa informasi penting untuk pengambilan keputusan berkaitan dengan kapasitas untuk beradaptasi 5-26 Akuntansi Terus Kontemporer (kakao) (lanjutan) o o o Neraca dianggap sebagai laporan keuangan utama menunjukkan harga jual bersih aset entitas Laba langsung berkaitan dengan perubahan modal adaptif Adaptive modal tercermin dari total nilai aset keluar 5-27 Kapasitas untuk beradaptasi o o o Pendekatan Chambers berfokus pada peluang baru kemampuan entitas untuk beradaptasi dengan perubahan kondisi Kemampuan perusahaan untuk 'g o ke pasar dengan uang tunai untuk tujuan menyesuaikan diri dengan kondisi kontemporer' (Chambers 1966, p.91) Mengasumsikan tujuan akuntansi adalah untuk membimbing tindakan masa depan 5-28 Definisi kekayaan bawah KAKAO o Hadir harga (jual) dipandang sebagai penilaian yang benar kekayaan pada suatu titik waktu harga masa lalu adalah masalah sejarah sehingga tidak relevan dengan tindakan saat ini Laba terkait dengan peningkatan (atau penurunan) harga jual bersih saat aset entitas Tidak ada perbedaan antara realisasi dan keuntungan yang belum direalisasi - semua keuntungan yang dianggap sebagai bagian dari keuntungan 5-29 Definisi kekayaan bawah Kakao (lanjutan) o o Laba adalah jumlah yang dapat didistribusikan, sambil mempertahankan entitas kemampuan adaptif (modal adaptif) Meninggalkan gagasan realisasi dalam hal pengakuan pendapatan Pendapatan diakui pada saat pembelian atau produksi daripada penjualan

o o

5-30 Penyesuaian pemeliharaan modal Tidak seperti CCA ada penyesuaian untuk memperhitungkan perubahan dalam daya beli umum (penyesuaian inflasi) Penyesuaian pemeliharaan modal merupakan bagian dari periode pendapatan Perseroandengan mengkredit cadangan pemeliharaan modal (bagian dari pemilik ' ekuitas) Dihitung dengan mengalikan aset bersih dengan perubahan proporsional dalam indeks harga umum selama periode 5-31 Keuntungan kakao Dengan menggunakan salah satu metode penilaian untuk semua aset (nilai exit) angka yang dihasilkan dapat secara logis ditambahkan bersama-sama (aditivitas) Tidak perlu untuk alokasi biaya sewenang-wenang untuk penyusutan sebagai keuntungan atau kerugian pada aset didasarkan pada pergerakan harga keluar 5-32 Kritik kakao o Jika kakao diterapkan akan melibatkan perubahan mendasar dalam akuntansi keuangan poin pengakuan pendapatan dan valuasi aset dapat mengakibatkan konsekuensi sosial dan lingkungan dapat diterima Relevansi harga keluar mempertanyakan jika kita tidak mengharapkan untuk menjual aset 5-33 Kritik kakao (lanjutan) o o o Aset yang bersifat khusus dianggap tidak memiliki nilai di bawah kakao karena tidak dapat dibuang secara terpisah Kakao mengabaikan 'v alue digunakan' aset Mempertanyakan apakah tepat untuk menghargai semua aset dengan harga keluar jika entitas adalah kelangsungan Menentukan harga keluar untuk aset yang unik memperkenalkan subjektivitas ke rekening 5-34

Kritik kakao (lanjutan) o Kakao membutuhkan aset yang akan dinilai secara terpisah dan bukan sebagai bundel karena itu tidak akan mengakui goodwill sebagai aset nilai aset dijual bersama-sama bisa sangat berbeda dari penjualan terpisah 5-35 Permintaan harga informasi akuntansi yang disesuaikan o Bukti yang terbatas bahwa pasar saham bereaksi terhadap biaya saat ini dan informasi CPPA sedikit atau tidak ada reaksi harga saham terhadap harga informasi akuntansi disesuaikan ditemukan Hasil mungkin karena keterbatasan dengan metode penelitian yang digunakan reaksi terhadap informasi lain yang dirilis pada waktu yang sama tidak bisa dibedakan pengguna mungkin telah memperoleh informasi dari sumber lain sebelum rilis laporan tahunan 5-36 Permintaan harga informasi akuntansi disesuaikan (lanjutan) o Survei manajer menemukan dukungan perusahaan terbatas untuk akuntansi biaya saat ini biaya, manfaat yang terbatas dari pengungkapan dan kurangnya kesepakatan mengenai pendekatan semua pertimbangan Survei menunjukkan pengguna informasi tidak membantu, tidak digunakan dan informasi tidak memberitahukan pengguna sesuatu yang baru Temuan menarik mengingat tingkat pengungkapan sukarela oleh perusahaan 5-37 Alasan untuk melobi o o Watts dan Zimmerman diperiksa melobi reaksi terhadap rilis FASB Diskusi Memorandum tentang akuntansi tingkat harga umum Menemukan bahwa visibilitas politik merupakan faktor utama dalam menjelaskan posisi lobi perusahaan besar mendukung akuntansi tingkat harga umum sebagai mengarah untuk menurunkan laba yang dilaporkan 5-38 Copyright 2006 McGraw-Hill Australia Pty Ltd PPTs t / a Akuntansi K euangan Teori 2e oleh Deegan

o o

Alasan untuk melobi (lanjutan) Didukung di Selandia Baru oleh Wong (1988) o perusahaan mengadopsi CCA selama periode kenaikan harga memiliki tarif pajak efektif yang lebih tinggi dan konsentrasi pasar yang lebih besar daripada yang tidak Di Inggris Sutton (1988) menemukan perusahaan sensitif secara politis lebih mungkin untuk melobi dalam mendukung draf eksposur merekomendasikan pengungkapan CCA 5-39 Dukungan profesional untuk berbagai pendekatan Akuntansi daya beli saat ini umumnya didukung oleh standar-setter dari 1960-an sampai pertengahan 1970-an Dari sekitar 1.975 preferensi bergeser ke akuntansi biaya saat ini 1970-an dan awal 1980-an standar-setter mengeluarkan rekomendasi yang disukai campuran CPPA dan CCA Dari pertengahan 1980-an dukungan berkurang (waktu jatuh inflasi) 5-40

Kemungkinan alasan untuk kurangnya dukungan Mungkin mempertanyakan relevansi informasi biaya saat ini dalam masa penurunan inflasi Perubahan drastis untuk konvensi akuntansi dapat menyebabkan gangguan dan kebingungan dalam pasar modal Metode baru akuntansi bisa memiliki konsekuensi perpajakan 5-41 Kemungkinan alasan untuk kurangnya dukungan (lanjutan) Motif kepentingan perusahaan Relevansi terbatas kepada para pembuat keputusan Namun demikian, dalam beberapa tahun terakhir telah ada gerakan menuju penggunaan 'nilai udara f' sebagai standar akuntansi baru yang dirilis