Professional Documents
Culture Documents
Motif Transaksi
1. Kas diperlukan untuk memenuhi kebutuhan transaksi.
Transaksi perusahaan dari penjualan, yang berarti perusahaan
menerima kas.
Perusahaan harus membayar gaji pegawai, membeli bahan mentah,
membayar utang dagang.
2. Kas keluar dan kas masuk tidak selalu tersinkronisasi. Jika kas keluar
> kas masuk, perusahaan bisa menghadapi masalah likuiditas.
Motif Berjaga-jaga
1. Berjaga-jaga menghadapi ketidakpastian di masa mendatang.
2. Contoh: membayar kebutuhan mendadak.
3. Alternatif lain, memperoleh pinjaman stan by loan / line of credit
( rekening koran ), tetapi ini ada biaya komitmen meski uang tidak
dipakai.
Saldo Kas Minimal ( Compensating Balances )
1. Bank seringkali mensyaratkan saldo monimal yang harus tetap berada
di rekening perusahaan di bank.
2. Saldo kas tidak mungkin ditekan sampai nol.
3. Persyaratan saldo kas minimal tertentu tersebut. Tentu akan
berpengaruh terhadap saldo kas minimal.
Manajemen Kas
Tiga hal yang ingin dilakukan oleh manajer keuangan ketika mengelola kas:
1. Mempercepat pemasukan kas
2. Memperlambat pengeluaran kas
3. Memelihara saldo kas yang optimal
( 1 ) Mempercepat ( 2 ) Memperlambat
Pemasukan Kas Pengeluaran Kas
Meningkatkan Cash
Avaibility
( 3 ) Mengoptimalkan
Cash Avaibility
Latihan
PT.ABC dihadapkan pada tawaran kredit 2/10 net 60 senilai 40 juta.
Karena tidak memiliki uang tunai, manajemen dapat meminjam kepada
bank X untuk jangka waktu 30 hari dengan pengembalian nantinya 40,6
juta.
Haruskah perusahaan ABC mengambil uang untuk memanfaatkan potongan
tersebut atau membiarkannya karena tidak ada dana yang cukup?
Jawaban: