P. 1
Fiqih Muamalah (Lengkap)

Fiqih Muamalah (Lengkap)

|Views: 1,300|Likes:
Published by Slameto LeBeau

More info:

Published by: Slameto LeBeau on Aug 29, 2010
Copyright:Attribution Non-commercial

Availability:

Read on Scribd mobile: iPhone, iPad and Android.
download as PPT, PDF, TXT or read online from Scribd
See more
See less

11/20/2012

pdf

text

original

¸->~V' ^----' _- ----·-' Ɗ-;-=- .

- Ɖ-ƈ-
FaIsafah Akad
DaIam Fiqih IsIam
DIENUL ISLAM ¸->~V' .---'
Risalah :
·Ahkam
·Qudwah
%auhid :
·Rububiyah
·Uluhiyah
·Asma` wa SiIat
Ibadah Munakahah Jinayah Muamalah
Transaksi
AQAD
·Hablumminallah
·Hablumminannas
·Hablumminal`alam
Amaliyah
Aqidah
Syariah
QUR`AN & SUNNAH
Akhlaq
Fiqh
l$lßNl0 ll6ßl f8ßNlN08k
THE QUR'AN & SUNNAH
Tu|n $ouroes
USUL FIQIH
Vernooo|ooy
FIQIH
Dur Pur
QAWAID FIQHIYAH
Su|oe||nes & V||esrones
Source of Believe,
Law & Values
(Aqidah, Syariah, Akhlaq)
Arabic Grammar
And Lexicon
Innovation of Products to
Suit Modern Demand.
Basic Principle: Contracts
& Condition are Permissible
Science of Qur'an
Science of Sunnah
History of Islamic
Legal Development
Comparative Study
Of Fiqh Schools
Classic & Contemporary
Understanding and Reasoning
Exercise of Esteemed Jurists
Towards the Twin Sources
Al-Quran and As-Sunnah
!MNUHANHUMAA AEEDS YANG ALAMIAH
isaiikan alam iagat raya
yang '9idak 90rba9as¨
(Space Conscious
iberikan waktu
yang sanga9 90rba9as
(Time Conscious
WAHYU
Ɗ-~¹'· .'-¹'
IQRA
Science & Technology
!ros0s konomi
!ros0s !roduksi
Strive & ynamic
Energetic, Innovative
Hard Worker
!ros0s Konsumsi
Moderate
SelI Restrains

ARB/ANA/ANU/MUAMALAT INSTITUTE/0901
ALLAH TA´ALA
PEMILIK MUTLAK SEMUA HARTA

HALAL-HARAM DALAM
KEPEMILIKAN (OWNERSHIP)

AL-INFAQ (SPENDING)
DAN AL-KASB (EARNING)

AL-MASALIH DAN AL-MAFASID
( J:~;-' J'- : ;';~ V: ;;~ V )
4
MUTUAL FREE CONSENT
~--- .';ƍ .- ) -'~--' 4/4 (
5
MABRUR TRANSACTION
(BAI´ MABRUR)
6
!RINSI! MUAMALAH MALIYAH
Ɗ--'--' Ɗ--'·--' ƅ-'ƈ-
J--- _Ǝ= Ɗ--='-ƇV' -ž--~V' _- J-~V'
~-;=Ǝ-' _-- J------' ) -'ƈ~V' 1/33 (
Artinya: "Menurut ketentuan asal bahwa segala
sesuatu itu dibolehkan selagi belum ada dalil
yang yang mengharamkannya.¨
(Ìmam Suyuthi, Al Asybah Wa an Nazair, 1/33)
J-~V' _- -:--·-' =:;~-': : ;':=-' Ɗ=-~-': ·
V: ~;=- '+-- J-=ƈ--: Vƃ '- J- -;-~-'
_-- ^---;=ƍ ^-'=-Ƈƃ: ) .Ƈ' Ɗ---Ǝ-' --':--'·
Ɗ--';:--' Ɗ-+---' · . 131 (
Artinya: Menurut ketentuan asal bahwa akad-
akad dan syarat-syarat adalah dibolehkan
dan sahih; tidak ada yang diharamkan atau
dianggap batal kecuali apa-apa yang
dinyatakan haram dan batal oleh Syariah.¨
(Ìbnu Taymiyah, "aidah Nuranniyah, 131)
DIVISION OF MASLAHAH
!ro90.9ion of Basi. Fiv0 !rin.ipl0s
---=-' Ƌ'-;:;-~-'
Fai9h Lif0 In90ll0.9 Lin0ag0 !rop0r9y
!ERS!ECTIVE OF SYARIAH
FOUR BASIC !RINCI!ES
(A!!ICATION
!ERS!ECTIVE EGA FORCE
!ERS!ECTIVE ITS SCO!E
!ERS!ECTIVE
CONSTANT & VARIABE
FUNCTION OF MASAHAH

4
5
6
AKAD
menurut %U1UAN
Tijari ;'-=-ƍ
Dimasudkan untuk
Mencari dan Mendapatkan
Keuntungan dimana
Rukun dan Syarat
telah terpenuhi
AKAD
menurut KABSAHANNYA
Sahih -=~
(Valid)
Memenuhi semua
RUKUN & SYARAT
Bathal J='Ƈ
(Void)
Salah satu RUKUN tidak
Terpenuhi, otomatis
SYARAT-nya juga
Tidak terpenuhi
Fasid --~'-
(Voidable)
Semua RUKUN
terpenuhi, namun
ada SYARAT yang
Tidak dipenuhi
Tabarru´ -;-ƈ-ƍ
Dimasudkan untuk
menolong dan murni
semata-mata mengharap
Ridha dan Pahala
dari Allah Ta'ala
AKAD
Dari sisi: !ELAKSANAANYA
AKAD
Dari sisi: KEKUATANNYA
AKAD NAFÌZ
---'-- -----
Lengkap Rukun & Syarat dapat
Langsung dieksekusi
AKAD MAUWQUF
~:--:- -----
Lengkap Rukunnya, namun
Ada Syaraat yang terganggu
Seperti: tdk memenuhi legal capacity,
Tdk memiki otoritas,
Ada hak orang lain pada objek
AKAD LAZÌM
~;V -----
Salah seorang dari kedua pihak
Tidak Memiliki hak 1asakh tanpa
Persetujuan pihak lain
Con: Jual-beli, Ìjarah, Muzaraah dst
AKAD GHAYR LAZÌM
~;V ;--- -----
Salah seorang dari kedua
Belah pihak boleh memfasakh
Akad tanpa persetujuan
Pihak lainnya.
Con: Wakalah, Wadiah, Ariyah dll
#UKUN AKAD ----·-' .'--;ſ
Ma`qud Alayh
(Subiect Matters
Barang (Goods
dan Harga (!rice
·Aqil (Sound Mind
·Baligh (Mature
·Mengerti konsekuensi
akad yang sedang
dilaksanakannya
·Niat (Intentionmenurut
sebagian Ulama
·Jelas (Clarity
·Iiab & Qabul bersesuaian
(Corresponding
·Iiab & Qabul bersambung
(ConnectionIttihad al-Mailis
·Halal (awIul
·Jelas Jenisnya (Quality
·Jumlah (Quantity
·Waktu !enyerahannya
(Time oI elivery
·Berharga (Valuable
·apat diserahterimakan
SYA#AT #UKUN .'--;V' =:;-~
Aqidan
(Two Contracting !arties
Sigha9 (Ijab & Qabul)
(OIIer and Acceptance
E#AKHI#N
YA
KONT#AK
%0rp0nuhi Isi Kon9rak
(1ahqiq al-Charadh)
%idak Adanya Izin dari
Yang b0rw0nang (adam
al-Ijazah liman lahu al-
wilavah)
Hak M0milih (Khivar)
!0mu9usan Kon9rak
(Faskh)
Akad Fasad (Sifa9 rusak)
K0ma9ian (al-Maut)
K0s0paka9an p0mba9alan
kar0na p0ny0salan (Iqalah)
%idak %0rp0nuhinya Kon9rak
(Adam al-1anfidh)
K0s0paka9an k0dua b0lah
pihak (Ittifaqv)
K0pu9usan !0ngadilan
(Qadhai)
!us9us dg s0ndirinya
(Infisakh)
Isi Kon9rak Mus9ahil %0rlaksana
(Is9ihalah al-9anfidh)
MA1LIS (Hak !ilih Ketika Masih
alam Satu Maikis
RU`YAH(hak pilih untuk melihat
obyek yang ketika teriadinya kontrak
pembeli belum bisa melihat
AIB (hak pilih ketika ditemukan
adanya cacat
SYAR%H(hak pilih yang
digantungkan pada syarat
%A`YIN(hak menentukan barang
yang meniadi obyek iual-beli
KHIYA
#
l8l$·l8l$ ßkß0
PERTUKARAN TITIPAN PERCAMPURAN
MEMBERI
KEPERCAYAAN
MEMBERI
IZIN
YAD AMANAH
JUAL BELI
YAD DHAMANAH
Pe(oard|rdar la(da
Jua| & la(da 8e||
Musawamah
Tauliyah
Murabahah
Muwadhaah
8e(dasa(|ar 8a(ard
Perddarl|
Muqayadhah
Mutlaq
SharI
Iiarah (UsuIruct
wa|lu Perve(arar
8a(ard/0ara
Bai` Bi Thaman Aiil
Bai` Salam
Bai` Isthisna
Bai` Istiirar
3va(||ar Ar|a|
Amlak Jabr
Amlak Ikhtiar
3va(||ar ucud
Inan
MuIawadah
Wuiuh
Abdan
MUSYARAKAH
MUDHARABAH
MUZARA'AH
(Hasil Panen)
KAFALAH
(GUARANTEE)
HIWALAH
(Anjak Piutang)
JU'ALAH
(Imbalan)
ul|acar
ucavvadar
ADIAH
AKALAH
MUSAQAAT
(Hasil Panen)
AQAD-AQAD MUAMALAH MALIYAH
Ɗ--'--' Ɗ--'·--' -:----
%I1ARI
(Komersil
%ABARRU`
(Tolong menolong
Syirkah
(Bagi Hasil
Bai`
(Jual Beli
Ijarah
(Sewa
1u`alah
(Imbalan
Iiarah
Jasa
Iiarah wa Iqtina
Benda
Salam
MurabahahBBA
Isthisna
SharI
Bai` Mutlaq
hamanah
Amanah
Wakalah
KaIalah
Hawalah
Rahn
Qard
Wadiah
Mudharabah
Muqayyadah
Musyarakah
Mutlaqah
Muzara`ah
Musaqot
Moysir
Tanpa akadmelalui permainan
0horor
Memakai akad namun tidak ielas
Pibo
Tambahan yang men-zhalim-i
8ofhiI
Usaha-usaha maksiat
Mo¡osh
!ermainan harga melalui berpura-pura menawar
Ihfikor
!ermainan harga dengan cara menimbun
0hish Menyembunyikan inIormasi tentang barangiasa
TodIis Mengambil keuntungan dg cara mencampur aduk
8oi' oI Mudhfhor
Harga dimainkan akibat emergencv (eksploitasi
Ikroh
Harga dimainkan dg tekananpaksaan
0hobn
Over !ricing
Wahyu Allah SWT :
~Dan 90gakkanlah 9imbangan i9u d0ngan adil dan janganlah kamu m0ngurangi n0ra.a i9u¨ ( QS. Ar Rahmaan : 09)
FalsaIah : Imam Ghazali dalam Al Arba'in fi Ushuluddin m0n0gaskan wajibnya m0ngiku9i Sunnah Nabi
s0.ara m0ny0luruh d0mi m0r0alisasikan Law of Balan.0 (A9-%awaazun)
MAY8¡R ;~---'
Semua bentuk perpidahan harta ataupun barang
dari satu pihak kepada pihak lain tanpa melalui
jalur akad yang telah digariskan Syariah, namun
perpindahan itu terjadi melalui permainan,
seperti taruhan uang pada permainan kartu,
pertandingan sepak bola, pacuan kuda, pacuan
greyhound dan seumpamanya.
Mengapa dilarang? Karena (1) permainan bukan
cara untuk mendapatkan harta/keuntungan (2)
menghilangkan keredhaan dan menimbulkan
kebencian/dendam (3) tidak sesuai dengan fitrah
insani yang berakal dan disuruh bekerja untuk
dunia dan akhirat.
Sesuatu yang tidak jelas dan tidak dapat dijamin atau
dipastikan kewujudannya secara matematis dan rasional
baik itu menyangkut barang (goods), harga (price) ataupun
waktu pembayaran uang/penyerahan barang (9ime o1
delivery).
Contohnya: jual beli mangga yang masih pentil dan berada di
pohonnya, karena pihak pembeli tidak dapat memastikan
berapa banyak buah mangga masak yang nanti berhasil di
panennya dan kapan buah-buah tersebut dapat di panen.
Juga: masuk ke kolam pancing dengan membayar sejumlah
uang tertentu yang tidak jelas peruntukannya, apakah
bayaran atas servis tempat atau juga untuk ikan yang
berhasil ditangkap si pemancing.
Kecuali bila hal itu semua dijelaskan secara rinci di muka.
HA#A# ;--·-'
RÌBA &--Ƈ;-'
Riba: Pertukaran sesama barang ribawi dengan
kadar yang berbeda. Perbedaan itulah yang
disebut riba.
Akad pinjam meminjam dimana si pemilik dana
memberi syarat kepada si peminjam untuk
membayar lebih dari jumlah uang yang
dipinjamkan, sehingga dengan cara ini si pemilik
dana dapat menangguk tambahan uang atas
dana yang dipinjamkan tanpa harus bersusah
payah berniaga untuk mendapat keuntungan atau
bekerja untuk mendapatkan upah.
Unsur pemerasan dan ketidak adilan sangat jelas
dapat dilihat dan dirasakan dalam akad pinjam
meminjam ribawi ini.
ATHIL -=&ƈ-'
Akad jual beli ataupun kemitraan untuk
mendapatkan keuntungan ataupun penghasilan,
namun barang yang diperdagangkan ataupun
projek yang dikerjakan adalah jenis barang atau
kegiatan yang bertentangan dengan prinsip-
prinsip Syariah seperti kemitraan untuk
memproduksi narkotika yang dipasarkan untuk
umum ataupun mendirikan usaha casino atau
cabaret tempat dansa-dansi.
Meski transaksinya melengkapi semua rukun dan
syarat, namun tetap dinyatakan tidak sah secara
hukum dan agama (diyana9an wa "adaan).
&-~--: Ɗ--&---
GHABN ƈ-·-'
Ghabn: adalah dimana si penjual memberikan
tawaran harga diatas rata-rata harga pasar
(market price) tanpa disadari olehpihak pembeli.
Ghabn ada dua jenis yakni: Ghabn "alil
(Negligible) dan Ghabn Fahish (Excessive).
Ghabn Qalil: adalah jenis perbedaan harga
barang yang tidak terlalu jauh antara harga
pasar dan harga penawaran dan masih dalam
kategori yang dapat dimaklumi oleh pihak
pembeli. Ghabn Fahish adalah perbedaan harga
penawaran dan harga pasar yang cukup jauh
bedanya.
Dr. Anas az Zarqa mengatakan: 5% untuk barang
keperluan harian, 10% untuk harga hewan
ternak dan 20% untuk harga property (rumah
dan bangunan).
NAJASH -=---'
Dimana sekelompok orang bersepakat dan
bertindak secara berpura-pura menawar barang
dipasar dengan tujuan untuk menjebak orang lain
agar ikut dalam proses tawar menawar tersebut
sehingga orang ketiga ini akhirnya membeli
barang dengan harga yang jauh lebih mahal dari
harga sebenarnya.
Larangan Rasul saw: "..Janganlah kamu meminang
seorang gadis yang telah dipinang saudaramu,
dan jangan menawar barang yang sedang dalam
penawaran saudaramu; dan janganlah kamu
bertindak berpura-pura menawar untuk
menaikkan harga..¨
ÌKRAH ';--V'
Segala bentuk tekanan dan pemaksaan dari salah satu pihak
untuk melakukan suatu akad tertentu sehingga
menghapus komponen mu9ual 1ree consen9 Jenis
pemaksaan dapat berupa acaman fisik atau
memanfaatkan keadaan seseorang yang sedang butuh
atau the state of emergency.
Ìmam Ìbnu Taimiyah ra mengatakan bahwa dalam keadaan
darurat (state of emergency) seseorang yang memilik
stock barang yang dibutuhkan orang banyak harus
diperintahkan untuk menjualnya dengan harga pasar, jika
dia enggan melakukannya pihak berkuasa dapat
memaksanya untuk melakukan hal tersebut demi
menyelamatkan nyawa orang banyak. (Majmu al Fatawa,
vol. 29 hal.300).
ÌHTÌKAR &---Ǝ-=V'
Adalah menumpuk-numpuk barang ataupun jasa
yang diperlukan masyarakat dan kemudian si
pelaku mengeluarkannya sedikit-sedikit dengan
harga jual yang lebih mahal dari harga biasanya
dengan tujuan untuk mendapatkan keuntungan
lebih cepat dan banyak. Para ulama tidak
membatasi jenis barang dan jasa yang ditumpuk
tersebut asalkan itu termasuk dalam kebutuhan
essential, maka Ìhtikar adalah dilarang.
Rasulullah saw bersabda: "Barangsiapa yang
menimbun (barang & jasa kebutuhan pokok)
maka telah melakukan suatu kesalahan.¨
GHÌSH -·-'
Withholding Relevant Ìnformation. Menyembunyikan fakta-
fakta yang seharusnya diketahui oleh pihak yang terkait
dalam akad sehingga mereka dapat melakukan kehati-
hatian (prudent) dalam melindungi kepentingannya
sebelum terjadi transaksi yang mengikat.
Dalam Common Law akad seperti ini dikenal dengan
sebutan Akad &berrime Fidae Con9rac9 dimana semua
jenis informasi yang seharusnya diketahui oleh
pelanggan sama sekali tidak boleh disembunyikan. Jika
ada salah satu informasi berkenaan dengan subject
matter akad tidak disampaikan, maka pihak pembeli
dapat memilih opsi membatalkan transaksi tersebut.
BAY' AL MUDTARR ;-=-~---' ¿---Ƈ
Adalah jual beli dan pertukaran dimana salah satu pihak
dalam keadaan sangat memerlukan (in the state of
emergency) sehingga sangat mungkin terjadi eksploitasi
oleh pihak yang kuat sehingga terjadi transaksi yang
hanya menguntungkan sebelah pihak dan merugikan
pihak lainnya.
Jual butuh: adalah merupakan contoh klasik yang sering
terjadi di tengah-tengah masyarakat sehingga pihak
penjual ÷ karena sangat memerlukan uang cash ÷
terpaksa harus menjual asetnya dengan harga yang jauh
dari harga pasar. Sangat dikuatirkan bahwa unsur
kerelaan dalam transaksi seperti ini tidak wujud pada
pihak penjual sehingga tidak mencerminkan transaksi An
Taradin Minkum' ~--Ǔ- .';ǓǓƍ Ǔ- yang sesuai dengan
prinsip Syariah.
TADLIS ---Ǝ-'
TadIis: adaIah tindakan seorang peniaga yang sengaja
mencampur barang yang berkuaIitas baik dengan
barang yang sama berkuaIitas buruk demi untuk
memberatkan timbangan dan mendapat keuntungan
Iebih banyak
Tindakan "opIos" yang hari ini banyak diIakukan
termasuk kedaIam kategori tindakan tadIis ini.
#asuIIah saw sering meIakukan 'inspeksi mendadak'
ke pasar-pasar untuk memastikan kejujuran para
peIaku pasar dan menghindari konsumen dari
kerugian.
JUAL ELI YAN DILA#AN DALAM ISLAM
(Fiqh Islami Wa Adillatuh, voI.4, p.500)
1. Sebab Legal Capacity: (Baligh, Aqil, Free Consent, Legally Permitted)
(a). ay' aI Majnun (Jual Beli Orang Gila, Pingsan, Mabuk dan Sedang Fly
karena obat narkotika)
(b). ay' aI Shabiy (Jual Beli Anak Kecil yang belum Mumayyiz/Minor. Tidak
Sah menurut Syafii dan Maliki dan Mauquf menurut Hanafi. Sesuai keterangan
Surah an-Nisa 4:6)
(c). ay' aI A'ma (Jual Beli Orang Buta. Hukumnya Sah menurut Jumhur jika
objek disebut dengan sempurna karena dianggap dinaggap sudah ada ridho;
tidak Sah menurut Syafii karena tidak dapat membedakan antara yang baik
dengan yang buruk, maka seolah objek transaksi majhul).
(d). ay' aI Mukrah (Jual Beli Orang Terpaksa atau dipaksa. Menurut Hanafi
Mauquf; dan tidak mengikat menurut Maliki sehingga dia (penjual/pembeli)
memiliki hak Khiyar untuk membatalkan ataupun meneruskan transaksi).
(e). ay' aI FuduIi (Jual Beli Wakil Secara Lebih; Hukumnya Sahih Mauquf
atas izin pemilik sebenarnya menurut pendapat Maliki dan Hanafi; Sayafii dan
Hanbali mengatakan tidak sah, karena dia bukan sebagai pemilik sebenarnya
dan tidak sah seseorang menjual sesuatu yang bukan miliknya).
(f). ay' aI Mahjur 'AIayh (Jual Beli Orang Sakit, Muflis, Safih)
(g). ay' aI MuIja (Jual Beli Orang yang takut hartanya dirampas orang).
Macam-Macam ay' al Gharar al Fahish
1. Sukar diserahterimakan. Onta yang melarikan diri; jual janin tanpa menjual
induknya; jual beli habl al hablah janin yang belum dilahirkan dan
madhamin yaitu jual beli anak yang masih dalam benih induk pejantannya.
. Tidak diketahui harga atau barangnya. Saya jual kepada anda barang
yang ada dalam karung ini.
3. Tidak diketahui sifat barangnya. Saya jual salah satu baju yang ada di
rumah saya.
4. KuaIitas barang dan kuantitas harga tidak jeIas. Saya membeli barang ini
dengan harga sekarang.
5. Tidak diketahui tempo peIaksanaannya. Saya jual kepada anda barang ini
jika Zayid telah datang.
6. Dua penjuaIan daIam satu penjuaIan. Menjual satu barang dengan salah
satu dari dua harga. Saya jual baju ini Rp100,- kontan atau Rp200,-
tangguh, kemudian serta merta transaksi itu mengikat tanpa pilihan salah
satu dari keduanya.
7. JuaI beIi dari seseorang yang tidak dapat dijamin keseIamatannya,
seperti dari orang sakit yang dalam pertandingan.
8. ay' aI Hasha' yakni juaI beIi tongkat yang ditangan, jika jatuh maka jual
beli mengikat.
9. ay' aI Munabazah. Saling melempar pakaian antara A dan B, ketika
barang dilempar maka jual beli mengikat.
10. ay aI MuIamasah. Mana barang yang disentuh, maka terjadi jual beli
. Sebab $IGAT"
a. Bay' al Mu'athot=Ambil Bayar (Cash and Carry)
b. Bay' Bil Murasalah atau Rasul=Melalui Surat atau Agent
c. Jual Beli Orang Bisu melalui isyarat yang dimengerti
d. Jual Beli dengan orang yang absen dari majlis aqad
e. Jual Beli yang tidak sesuai dengan ijab-qabul
3. Sebab A'QUD 'ALAY"
a. Bay' al Ma'dum: Madhamin, Malaqih, Habl Hablah
b. Bay' Ma'juz al Taslim (Sukar diserah terimakan): burung di udara; ikan dlm air
c. Bay' al Kali bil Kali (Bay' al Dayn Nasiatan)
d. Bay' al Gharar Ghayr al Yasir (al Fahish)
e. Jual beli Najis atau Mutanajjis
f. Jual beli air. Sah yang dimiliki dan berada dalam tempat terpelihara. Zahiriah:
jual beli air sama sekali tidak dibolehkan
g. Bay' al Majhul. Jahalah Fahishah dalam objek, harta waktu penyerahan
h. JuaI beIi objek yang tidak ada di majIis akad atau tidak dapat diIihat.
!embeIi memiIiki hak khiyar aI ru'yah. JuaI beIi dengan menyebut sifat
ada Iima syarat:
(1). Objek berada terlalu jauh seperti Andalusia atau Afrika
(2). Objek berada terlalu dekat dengan pihak bertransaksi
(3). Penyebut sifat barang harus orang lain bukan penjual
(4). Semua sifat yang berhubungan dengan barang harus disebut
(5). Penjual tidak boleh meminta pembayaran kontan kecuali jika objeknya
pasti tidak ada berubah seperti tanah dan bangunan. Jika sifat-sifat ternyata
sesuai dengan objeknya, maka transaksi mengikat dan jika tidak pembeli
memiliki hak khiyar.
i. JuaI sesuatu yang beIum diterima (di pegang tangan). Sesuatu yang
dapat dipindahkan tidak sah dijual sebelum diterima tangan.
j. JuaI uah atau Tanaman yang beIum tampak atau tumbuh karena
masuk daIam kategori ma'dum. Apabila sudah tampak atau tumbuh
namun dengan syarat dibiarkan sampai masak atau besar, maka tidak sah
dan fasid menurut Hanafi, batil menurut jumhur. Apabila langsung dipetik
atau dituai, maka sah menurut ijma ulama.
Bila buah sudah masak, maka boleh jual belinya meski tidak langsung dipetik.
4. JuaI eIi DiIarang: Karena Sifat, Syarat atau Larangan Syariat.
(1). JuaI eIi 'Urbun (Dengan Uang Muka). Jika tidak terjadi transaksi, maka
uang muka tidak akan dikembalikan kepada calon pembeli. Fasid menurut
Hanafi; Batil menurut Syafii dan Maliki. Jika uang muka dikembalikan, maka
boleh menurut jumhur.
(). JuaI eIi 'Aynah. Yaitu dua pihak yang seolah melakukan jual beli, namun
sebenarnya hanya untuk mendapatkan "uang cash¨ bagi pihak pertama,
dan "tambahan pengembalian¨ bagi pihak kedua, bukan tujuan untuk
mendapatkan barang (objek transaksi).
(3). JuaI eIi #ibawi, aik #iba Nasiah ataupun #iba FadI
(4). JuaI eIi arnag Haram seperti Khamar, Khinzir, Bangkai, Patung dan
seumpamanya karena larangan Rasulullah saw dalam hadis riwayat Ìmam
Bukhari.
(5) JuaI eIi Orang Kota dengan Orang !edaIaman yang belum mengetahui
keadaan harga barang di kota. Larangan Nabi saw: "Biarkanlah orang
melakukan transaksi jual beli dengan bebas, sehingga memberikan rizki
kepada sebagian mereka melalui sebagian yang lain.¨ (Naylul Awtar,
5/164).
(6). TaIaqqi aI-#ukban.
Menjumpai rombongan atau kafilah pembawa barang perniagaan dan membelinya di tengah
jalan sebelum sampai di pasar. Hak ini dilarang Rasulullah saw, sesuai sabdanya: "Janganlah kalian
menjumpai rombongan di tengah jalan dan membeli barang mereka, dan janganlah pula orang kota
memborong barang dari orang pedalaman (sebelum sampai di pasar).¨ (Naylul Awtar, 5/164).
Larangan ini tidaklah menjadikan transaksi yang terjadi hukumnya fasad, karena bisa menjadi sah jika
sudah dilakukan khiyar al-ghabn, seperti dilanjutkan Rasul saw dalam hadisnya: "..Maka pemilik
barang dalam transaksi tersebut berhak mendapatkan khiyar (opsi) jika mereka telah sampai di
pasar.¨
(7). ual beli aadirun Libadin : Jual beli dimana datang membawa barang yang ingin dijual dengan
harga cash, kemudian datang orang untuk membeli dengan harga yang lebih tinggi tetapi dengan
harga kredit.
ual beli uzabanah : Jual beli barang yang masih basah ditukar dengan yang kering dengan
timbangan dan takaran yang sama. Contoh : jual kurma basah dengan kurma kering dengan
timbangan yang sama.
(9) JuaI eIi An-Najash.
Dengan kesepakan penjual, seseorang menawar harga barang yang didisplay dengan harga lebih
tinggi untuk menjebak pihak ketiga yang berada di sekitar tempat tersebut sehingga penjual akan
mendapat margin yang lebih tinggi. Hukumnya, menurut jumhur ulama, adalah sah namun penjualnya
berdosa dan pihak pembeli berhak mendapatkan hak khiyar al-ghabn.
Adapun jual beli MUzayadah (Lelang) secara terus terang adalah dibolehkan, karena tidak ada pihak
yang dijebak dan dirugikan.
(10). JuaI eIi Waktu Azan Jumat Dikumandangkan.
Hukumnya Makruh Tahrim menurut Hanafi dan Sahih namun Haram menurut Syafii. Batal (Fasakh)
menurut Maliki; Tidak Sah menurut Hanbali.
(11). JuaI Anggur Untuk Diproduksi Jadi Minuman Keras.
Hukumnya sahih makruh sepanjang memenuhi rukun dan syaratnya, namun pelakunya berdosa
karena nawaitu yang salah. Contoh lain: menjual senjata yang akan digunakan untuk mencelakakan
orang lain; menjual jaring untuk menangkap hewan di tanah haram waktu haji; menjual kayu untuk
dijadikan sebagai patung atau benda permainan lainnya yang tidak bermanfaat.
(1). JuaI eIi Ibu (Induk) dipisahkan dari anaknya yang masih keciI.
Larangan Rasulullah saw untuk menjual ibu (hamba sahaya) secara dipisahkan dari
putra atau putrinya yang masih kecil. Rasul saw bersabda: "Barangsiapa yang
memisahkan antara ibu dengan anaknya, maka Allah akan pisahkan dia dari
kekasihnya pada hari kiamat.¨ (HR Ahmad dan Tirmizi dari Abu Ayyub ra/Naylul
Awtar, 5/161).
(13). JuaI eIi atas beIian orang Iain.
Misalnya sudah terjadi transaksi jual beli yang mengandung hak khiyar untuk pembeli,
kemudian dalam masa khiyar tersebut datang orang ketiga dan berkata kepada
pembeli: "batalkan transaksi anda, dan saya akan menjual barang serupa dengan
harga yang lebih murah; atau dengan barang yang lebih baik¨ Atau !embeIian atas
!embeIian. Orang ketiga datang kepada penjual dan berkata: "Batalkan transaksi
anda dengan orang kedua, dan saya akan membeli dengan harga yang lebih tinggi.
Atau Penawaran atas Penawaran, meskipun kedua belah pihak belum melakukan
akan.
Hukumnya adalah haram dan yang melakukannya menanggung dosa karena larangan
Nabi saw: "Janganlah kamu membeli atas belian saudaramu.¨ (HR Ahmad dari Ìbnu
Umar ra/Naylul Awtar, 5/167).
(14). JuaI eIi ersyarat.
Jual beli fasid hukumnya jika disertai dengan syarat fasid pula dan syarat tersebut tidak
sejalan dengan tuntutan akad dan tidak dianjurkan syariat, juga tidak biasa dilakukan
orang, namun syarat tersebut hanya memberi manfaat untuk salah satu pihak saja.
Contoh seseorang membeli bahan kain dengan syarat dijahitkan oleh penjual
menjadi baju.
(15). Mengumpulkan Akad Jual Beli dengan salah satu dari enam akad berikut: Ju'alah,
Sharf, Musaqat, Syarikat, Nikah dan Qiradh (Mudharabah).
~-=;-' .-=;-' =' ~~Ƈ
J:~;-' J'- : .' -ŝ ~-' Ƈ ¿' ; =-'
) ·^='- .Ƈ' -=~ 3/753 (
Sabda Rasulullah saw: "Pendapatan
sesuai dengan tanggungan
resiko¨.
(Ìmam Ìbnu Majah, 3/753)
J'- J:~;-' _-~ =' ^--- ~-~:
: ) Ɔ»--' Ɔ»--'Ƈ Ɗ~--': Ɗ~--'Ƈ ;ƈ-':
;ƈ-'Ƈ ;-·~-': ;-·~-'Ƈ ;-Ǝ-': ;--Ǝ-'Ƈ ---':
---'Ƈ >-- J--Ƈ -':~ -':~Ƈ '-- --Ƈ '-Ƅ-
ƌ--Ǝ=' --» ~'-~V' ':·-ƈ- ~-- ~Ǝ-~ '-ƃ
.'- '-- --Ƈ ( -':; ;'=ƈ-' =---': ~-~-- .-
Ɖ-'ƈ- .Ƈ' ƌ-'~-' ¸~; =' _-'·ƍ ^-- .
Definisi Definisi Definisi Definisi
"#iba" dari segi istiIah bahasa sama dengan "Ziyadah" artinya
tambahan. Sedangkan menurut istiIah teknis, riba berarti
pengambiIan tambahan dari harta pokok (modaI) secara bathiI.
!ertukaran sesama barang ribawi dengan kadar yang berbeda
meIahirkan riba.
Terdapat perbedaan pendapat daIam menjeIaskan riba. Secara umum
#iba adaIah penambahan terhadap hutang. Maknanya: Setiap
penambahan pada hutang baik kwaIitas ataupun kwantitas, baik
banyak ataupun sedikit, adaIah riba yang diharamkan.
Landasannya AI Quran Surat An-Nisa ( 4 ) ayat 9 yang berarti :
"ai orang-orang yang beriman, janganlah kamu memakan harta
sesamamu dengan jalan yang bathil".
Adapun yang dimaksud dengan jaIan yang bathiI daIam haI ini yaitu
pengambilan tambahan dari modal pokok tanpa ada imbalan
pengganti kompensasi yang dapat dibenarkan oleh $yar'ie.
Riba Riba Riba Riba
Gambaran Terjadinya Riba
Jenis Transaksi
JuaI eIi !injaman
eIi JuaI KeIebiha
n
Ket. !injam KembaIi KeIebiha
n
Ket.
100.000 10.00
0
0.000 Laba Laba 100.00
0
10.00
0
0.000 #iba #iba
Jenis Jenis- -jenis jenis
1. 1. Secara garis besar #iba terbagi kepada
dua bagian, yaitu: #iba Hutang !iutang dan
#iba JuaI eIi.
1. #iba Hutang !iutang
1. #iba Qord .;--' 'Ƈ;
. Suatu manfaat atau tingkat keIebihan tertentu yang
disyaratkan terhadap yang berhutang (Muqtaridh)
3. #iba JahiIiyyah Ɗ--»'=-' 'Ƈ;
4. Hutang dibayar Iebih dari pokoknya, karena si peminjam
tidak mampu membayar hutangnya pada waktu yang
ditetapkan
Riba Riba Riba Riba
W #iba JuaI eIi
W #iba FadhI J~--' 'Ƈ;
W !ertukaran antar barang-barang sejenis dengan
kadar/takaran yang berbeda dan barang yang
dipertukarkan termsuk daIam jenis "barang ribawi".
W #iba Nasi'ah Ɗ--~--' 'Ƈ;
W !enangguhan penyerahan atau penerimaan jenis
barang ribawi dengan jenis barang ribawi Iainnya.
Jenis Jenis- -jenis jenis
Riba Riba Riba Riba
¡LLAT{Ɗ---· {Alasan· Pelarangan Riba
Menurut Berbagai Madzhab
!ersoaIa
n
Hanafi MaIiki Syafi'i HambaIi
#iba
FadhI
Kadar (ditimbang
atau ditakar) dan
kesatuan jenis
Sebagai bahan
makanan. Untuk
emas dan perak
karena
tsumuniyyah
sebagai pematok
harga barang-
barang.
Untuk emas dan
perak karena
tsumuniyyah. Untuk
lainnya karena
berfungsi sebagai
bahan makanan,
buah-buahan dan
untuk obat-obatan.
Sebagian
pengikutnya
berpendapat
seperti Hanafi.
sebagian lagi
seperti pendapat
Syafi'iyah. dan
sebagian lagi
berkata selain dari
emas dan perak,
illatnya karena
dapat dimakan.
#iba
Nasi'ah
Salah satu dari
dua illat riba fadhl
Dapat dimakan Tsumuniyah Sama
arang
#ibawi
Lebih dari tujuh,
asal dapat
ditimbang, ditakar
atau kesatuan
jenis.
Lebih dari tujuh
asal dapat
disimpan dan
dimakan.
Lebih dari tujuh
asal sebagai
makanan dan
berfungsi sebagai
buah-buahan dan
Lebih dari tujuh
Para Fuqoha sepakat bahwa riba diharamkan pada 7 barang yaitu emas, perak, burr, sya'ir, korma,
anggur kering, dan garam. Namun mereka berselisih di luar dari tujuh barang tersebut.
Bagi Hasil Bagi Hasil Bagi Hasil Bagi Hasil
Bunga Bunga Bunga Bunga
!enentuan tingkat suku bunga dibuat
pada waktu akad dengan pedoman
harus seIaIu untung
esarnya prosentase berdasarkan pada
jumIah uang (modaI) yang dipinjamkan.
!embayaran bunga tetap seperti yang
dijanjikan tanpa pertimbangan apakah
proyek yang dijaIankan oIeh pihak
nasabah untung atau rugi.
JumIah pembayaran bunga tidak
meningkat sekaIipun jumIah keuntungan
berIipat atau keadaan ekonomi sedang
"booming".
Eksistensi bunga diragukan (kaIau tidak
dikecam) oIeh semua agama termasuk
IsIam.
Perbedaan Perbedaan
Antara Antara Bunga Bunga
dan dan Bagi Hasil Bagi Hasil
!enentuan besarnya rasio bagi hasiI
dibuat pada waktu akad dengan
berpedoman pada kemungkinan untung
rugi.
esarnya rasio bagi hasiI berdasarkan
pada jumIah keuntungan yang diperoIeh
agi hasiI tergantung pada keuntungan
proyek yang dijaIankan sekiranya itu
tidak mendapatkan keuntungan maka
kerugian akan ditanggung bersama oIeh
kedua beIah pihak.
JumIah pembagian Iaba meningkat
sesuai dengan peningkatan jumIah
pendapatan.
Tidak ada yang meragukan keuntungan
bagi hasiI.
Dalam keadaan-keadaan darurat sesuatu yang dilarang
dibolehkan guna menyelamatkan nyawa
anya bunga yang berlipatganda saja yang dilarang, adapun
suku bunga yang wajar dan tidak menzalimi diperkenankan
Bunga diberikan sebagai ganti rugi opportunity cost atas
hilangnya kesempatan untuk memperoleh keuntungan dari
pengolahan dana tersebut
anya kredit yang bersifat konsumtif saja yang pengambilan
bunganya dilarang adapun yang produktif tidak demikian
Uang dapat dianggap sebagai komoditi sebagaimana
barang-barang lainnya oleh karena itu dapat disewakan dan
diambil upah atasnya
9 9
Alasan Alasan
Yang Mengatakan Ìnterest Yang Mengatakan Ìnterest
Bukan Riba Bukan Riba
Bunga diberikan untuk mengimbangi laju inflasi yang
mengakibatkan menyusutnya nilai uang
Bunga diberikan atas dasar abstinence
$ejumlah uang pada masa kini mempunyai nilai yang
lebih tinggi dari jumlah yang sama pada suatu masa
nanti. Oleh karena itu bunga diberikan untuk
mengimbangi penurunan nilai ini
Bank, demikian juga Lembaga Keuangan Bukan Bank
LKBB sebagai lembaga hukum tidak termasuk
teritorial hukum taklif
9 9
Alasan Alasan
Yang Mengatakan Ìnterest Yang Mengatakan Ìnterest
Bukan Riba Bukan Riba
Diskusi Diskusi Diskusi Diskusi
( 1 ) Darurat
!embahasan yang jeIas akan pengertian darurat
yang dinyatakan oIeh syara dan bukan pengertian
sehari-hari akan istiIah ini
!embatasan yang pasti akan pengambiIan
dispensasi darurat ini, sesuai dengan metodoIogi
usuI fiqh. Terutama penerapan AI Qawaid AI
Fiqhiah seputar kadar darurat.
9 9 9 9
Alasan Alasan Alasan Alasan
Diskusi Diskusi Diskusi Diskusi
9 9 9 9
Alasan Alasan Alasan Alasan
( ) erIipat anda
!emahaman kembaIi surat AIi Imran 130
secara cermat, mengkaitkannya dengan spirit
ayat-ayat riba Iainnya secara komprehensif,
demikian juga fase-fase peIarangan riba
secara menyeIuruh
Memahami secara mendaIam makna mafhum
mukhaIafah daIam pemahaman teks-teks
Qur'an & Sunnah, jenis-jenisnya, serta syarat-
syarat pengambiIan hukum daripadanya.
Diskusi Diskusi Diskusi Diskusi
9 9 9 9
Alasan Alasan Alasan Alasan
( 3 ) Opportunity Cost
MenghiIangkan asumsi sepihak daIam urusan anti
#ugi dimana deposan secara dimuka mengharuskan
keuntungan minimaI daIam proyek debitur (paIing
minimaI sama dengan suku bunga) Dimana haI ini
tidak demikian manakaIa si deposan yaitu
menangani sendiri proyeknya yaitu kemungkinan
untung rugi daIam usaha
Tidak menghiIangkan kesempatan untuk
mendapatkan keuntungan dari proyek dengan
prinsip bagi hasiI
( 4 ) Konsumtif - !roduktif
Dapat dipastikan bahwa imbaIan produksi
marginaI dari dana senantiasa Iebih besar dari
suku bunga
Dapatkah dipertahankan bahwa bentuk-bentuk
kredit di jaman pra IsIam adaIah seIuruhnya
konsumtif mengingat Iuasnya jaringan
perdagangan Arab dengan India dan Cina, yang
memerIukan supIai produksi yang memadai
dimana kredit untuk tujuan tersebut adaIah suatu
persyaratan utama
Diskusi Diskusi Diskusi Diskusi
9 9 9 9
Alasan Alasan Alasan Alasan
Diskusi Diskusi Diskusi Diskusi
9 9 9 9
Alasan Alasan Alasan Alasan
( 5 ) Uang sebagai komoditi
Memahami sifat-sifat khusus yang dimiIiki uang dan
kemungkinan penyamaannya dengan komoditi Iain terutama
kepercayaan masyarakat kepadanya dan daya tukar yang
dimiIikinya serta sanksi hukum atas penoIakannya
Mendefinisikan kembaIi pengertian sewa terutama
perbedaannya dari pinjam-meminjam
KaIau daIam keadaan normaI (tidak ada infIasi), apakah uang
seperti komoditi Iainnya katakanIah rumah mengaIami
penyusutan niIai karena dipergunakan sehingga berhak atas
sewa untuk mengimbangi penyusutan niIai tersebut
Sejauh mana bisa keIuar dari #iba AI FadI
( 6 ) InfIasi
Memantau roda ekonomi dari atas dan bawah, daIam
artian tidak hanya infIasi tetapi juga defIasi dimana
perekonomian mengaIami masa Iesu yang memaksa
produsen untuk menjuaI produksinya mendekati biaya
produksi yang pada giIirannya akan menurunkan daya
beIi uang
Tidak menghiIangkan kemungkinan-kemungkinan untuk
mendapatkan keuntungan dari prinsip bagi hasiI, yang
tidak jarang meIebihi tingkat infIasi
Mengukur sejauh mana sifat-sifat yang dimiIiki infIasi
dapat dijadikan sebagai iIIah daIam Hukum dengan
menggunakan standar syarar-syarat IIIah yang teIah
menjadi konsesus daIam methodoIogi UshuI Fiqh
Diskusi Diskusi Diskusi Diskusi
9 9 9 9
Alasan Alasan Alasan Alasan
( 7 ) Abstinence
Standar apa yang digunakan untuk mengukur unsur
"!engobatan" (dengan penundaan konsumsi) dari
teori bunga Abstinence
Seandainya standar teIah didapatkan bagaimana
menentukan suku yang "adiI" bagi kedua beIah
pihak
Dapatkah haI ini menjadi iIIah daIam Hukum sesuai
dengan #uIes of ames UshuI Fiqh ?
Tidak menghiIangkan kemungkinan Iaba dari
investasi bagi hasiI seIama masih "penundaan".
Diskusi Diskusi Diskusi Diskusi
9 9 9 9
Alasan Alasan Alasan Alasan
( 8 ) Time !reference Theory
MenganaIisa FiIsafat Time !reference Theory yang
menyatakan bahwa "saat ini Iebih berharga dari
masa yang akan datang", bukankah setiap orang
menabung dan beIajar beranggapan bahwa hari
depan harus Iebih baik dari hari ini?
Menerapkannya daIam kehidupan sehari-hari
misaInya praktek asuransi dimana pemegang poIis
mengorbankan masa kini untuk kenyamanan masa
depan.
Diskusi Diskusi Diskusi Diskusi
9 9 9 9
Alasan Alasan Alasan Alasan
( 9 ) adan Hukum dan Hukum TakIif
Apakah yang dimaksud dengan "DeIa !ersonnaIite
Juridique ?
Dari catatan sejarah apakah tidak pernah terjadi adanya
suatu perkumpuIan individu yang mendapatkan perizinan
dari pihak yang berwenang untuk memberikan jasa-jasa
tertentu, sebeIum masa #asuIuIIah. Sehingga ketika ayat-
ayat #iba turun ia berada di Iuar jangkauannya ?
Apakah konsekuensi dari tidak termasuknya adan
Hukum daIam khitab TakIif berarti bebas dari segaIa
tuntutan hukum ?
Diskusi Diskusi Diskusi Diskusi
9 9 9 9
Alasan Alasan Alasan Alasan
4 4 4 4
Larangan yang terdapat dalam Al
Qur'an tidak diturunkan sekaligus
melainkan secara bertahap
Tahapan Tahapan
Pelarangan Riba Pelarangan Riba
Dalam Dalam Al Quran Al Quran
Tahapan Tahapan
Pelarangan Riba Pelarangan Riba
Dalam Dalam Al Quran Al Quran
÷ Tahap !ertama, menoIak anggapan bahwa pinjaman riba
pada zahirnya menoIong mereka yang memerIukan
sebagai suatu perbuatan mendekati atau taqarrub kepada
AIIah SWT.
Firman AIIah SWT:
~Dan sesuatu riba (tambahan) vang kamu berikan agar dia
bertambah pada harta manusia. Maka riba itu tidak menambah
pada sisi Allah. Dan apa vang kamu berikan berupa zakat vang
kamu maksudkan untuk mencapai keridhaan Allah, maka (vang
berbuat demikian) itulah orang-orang vang melipatgandakan
(pahalanva)" (QS. Ar #um:39).
4
4
4
Tahapan
!eIarangan #iba
DaIam AI Quran
Tahapan Tahapan
!eIarangan #iba !eIarangan #iba
DaIam DaIam AI
AI
Quran
Quran
÷ Tahap kedua riba digambarkan sebagai suatu yang
buruk dan baIasan yang keras kepada orang Yahudi
yang memakan riba.
Firman AIIah SWT:
~Maka disebabkan kezhaliman orang-orang Yahudi, Kami
haramkan atas mereka (memakan makanan) vang baik-baik
(vang dahulunva) dihalalkan bagi mereka, dan karena mereka
banvak menghalangi (manusia) dari jalan Allah, dan disebabkan
mereka memakan riba, padahal sesungguhnva mereka telah
dilarang daripadanva, dan karena mereka memakan harta orang
dengan jalan vang bathil. Kami telah menvediakan untuk orang-
orang vang kafir diantara mereka itu siksa vang pedih¨ (QS.
An-Nisa: 160-161).
4
4
4
Tahapan
!eIarangan #iba
DaIam AI Quran
Tahapan Tahapan
!eIarangan #iba !eIarangan #iba
DaIam DaIam AI
AI
Quran
Quran
÷ Tahap ketiga riba itu diharamkan dengan dikaitkan
kepada suatu tambahan yang berIipat ganda.
AIIah SWT. erfirman:
~Hai orang-orang vang beriman, janganlah kamu memakan
riba dengan berlipat ganda dan bertakwalah kamu kepada
Allah supava kamu mendapat keberuntungan¨ (QS. AIi
Imran:130).
AhIi-ahIi tafsir IsIam berpendapat bahwa berkaitan
demikian disebabkan riba jenis tersebut adaIah
suatu yang banyak berIaku pada masa itu.
4
4
4
Tahapan
!eIarangan #iba
DaIam AI Quran
Tahapan Tahapan
!eIarangan #iba !eIarangan #iba
DaIam DaIam AI
AI
Quran
Quran
÷ Tahap akhir sekaIi, ayat riba diturunkan oIeh AIIah
SWT. Yang dengan jeIas sekaIi mengharamkan
sebarang jenis tambahan yang diambiI daripada
pinjaman.
Firman AIIah SWT:
~Hai orang-orang vang beriman,bertakwalah kepada Allah
dan tinggalkan sisa riba (vang belum dipungut) jika kamu
orang-orang vang beriman. Maka jika kamu tidak
mengerjakan (meninggalkan sisa riba) maka ketahuilah,
bahwa Allah dan Rasul-Ava akan memerangimu. Dan jika
kamu bertaubat (dari pengambilan riba), maka bagimu
pokok hartamu; kamu tidak menganiava dan tidak pula
dianiava¨
(QS. AI aqarah: 78-79)
4
4
4
Tahapan
!eIarangan #iba
DaIam AI Quran
Tahapan Tahapan
!eIarangan #iba !eIarangan #iba
DaIam DaIam AI AI Quran Quran
Larangan Riba Larangan Riba
Dalam Dalam Hadits Hadits
Larangan Riba Larangan Riba
Dalam Dalam Hadits Hadits
· Hadits juga merupakan sumber rujukan, selain Al
Qur'an, bagi umat Islam untuk mengesahkan
atau mendapatkan keterangan lebih lanjut dari
nash / teks peraturan vang telah digariskan Al
Qur'an
O Sekiranva mereka menerima, hal itu baik dan bagus. Penolakan
berarti (tantangan untuk) perang.
Hadits ini merupakan isi dari surat #asuIuIIah SAW kepada
Itab bin Usaid, gubernur Mekkah, agar kaum Thaif tidak
menuntut hutangnya (riba yang teIah terjadi sebeIum
kedatangan IsIam) dari ani Mughirah.
O Ingatlah bahwa kamu akan menghadap 1uhanmu, dan Dia pasti
akan menghitung amalanmu. Allah telah melarang kamu
mengambil riba, oleh karena itu, hutang akibat riba harus
dihapuskan. Modal (uang pokok) kamu adalah hak kamu. Kamu
tidak akan menderita ataupun mengalami ketidakadilan.
Hadits ini merupakan amanat terakhir #asuIuIIah SAW pada
9 DzuIhijjah tahun 10 Hijriah.
Larangan #iba
DaIam Hadits
Larangan #iba
Larangan #iba
DaIam
DaIam
Hadits
Hadits
Larangan #iba
DaIam Hadits
Larangan #iba
Larangan #iba
DaIam
DaIam
Hadits
Hadits
O Diriwavatkan oleh Samura bin 1undab bahwa Rasulullah SAW
bersabda, "Malam tadi aku bermimpi, telah datang dua orang dan
membawaku ke tanah suci. Dalam perjalanan, sampailah kami ke suatu
sungai darah, di mana di dalamnva berdiri seorang laki-laki. Di pinggir
sungai tersebut berdiri seorang laki-laki lain dengan batu di tangannva.
Laki-laki vang di tengah sungai itu berusaha untuk keluar, tetapi laki-
laki vang di pinggir sungai tadi melempari mulutnva dengan batu dan
memaksanva kembali ke tempat asal. Aku bertanva, "Siapakah itu ?",
Aku diberitahu, bahwa laki-laki vang ditengah sungai itu ialah orang
vang memakan riba". (H#.ukhari)
O 1abir berkata bahwa Rasulullah SAW mengutuk orang vang menerima
riba, orang vang membavarnva dan orang vang mencatatnva, dan dua
orang saksinva, kemudian Beliau bersabda, "Mereka itu semuanva
sama". (H#.MusIim).
Larangan #iba
DaIam Hadits
Larangan #iba Larangan #iba
DaIam DaIam
Hadits
Hadits
Larangan #iba
DaIam Hadits
Larangan #iba Larangan #iba
DaIam DaIam
Hadits
Hadits
FATWA ULAMA KONTEMPORER
TENTANG RÌBA
Muktamar ÌÌ Lembaga Riset Ìslam Al-Azhar Kairo, bulan Mei 1965 yg
dihadiri oleh 35 negara Ìslam menyepakati beberapa hal diantaranya
"Bunga dari semua jenis pinjaman hukumnya riba dan diharamkan
Rabithah Al-alam Al-islami: Bunga bank yang berlaku dalam perbankan
konvensional adalah riba yang diharamkan (Keputusan No.6 Sidang ke-9,
Mekkah 12 ÷ 19 Rajab 1406 H)
Majma' Fiqh Ìslamy, OKÌ: Setiap tambahan (bunga) atas hutang yang
telah jatuh tempo dan orang yang berutang tidak mampu membayarnya,
dan sebagai imbalan atas penundaan itu, demikian pula bunga (interest)
atas pinjaman yang ditetapkan diawal perjanjian, maka kedua bentuk ini
adalah Riba yang diharamkan dalam syari'at. (Keputusan No. 10 Majlis
Majma' Fiqh Ìslamy, Konferensi OKÌ ÌÌ, 22-28 Desember 1985)
PENDAPAT CENDÌKÌAWAN
(FAÌLASUF) TENTANG RÌBA
Plato (427-347 SM): Bunga merupakan alat
eksploitasi kaum kaya terhadap kaum miskin,
bahkan sistem bunga menyebabkan sistem
perpecahan dalam masyarakat
Aristoteles (384 ÷ 322 SM): Fungsi uang
adalah sebagai alat tukar menukar dan bukan
alat menghasilkan tambahan melalui bunga
Cicerco (234-149 SM) meminta anaknya
untuk menjauhi dua jenis pekerjaan yaitu
memungut cukai (pajak) dan memberi
pinjaman dengan bunga
Cato (106-43 SM) memberikan ilustrasi
tentang yang terjadi dalam tradisinya, yaitu:
pencuri didenda dua kali lipat sedangkan
pemakan bunga dari hasil transaksi didenda
empat kali lipat
ECONOMÌSTS POÌNT OF VÌEWS
Lord Kent (ahli sosial ekonomi dari Ìnggris):
"Sistem tata sosial kemasyarakatan akan berjalan
pada porosnya (harmonis) kalau praktek sistem
bunga praktek riba dapat diturunkan sampai
ke derajat nol"
Minsky (1985), Bernante and Gertler (1989),
Greenwald and Stiglizt (1990) argue that interest
rate system is a major part in the explanation of
cyclical fluctuation. Therefore in Western
economics literature there is almost a "tradition¨
even though not mainstream which indicate that
economic evils of our time is as a result of
interest rate and associated with bank credit
expansion and contractions
Maurice Allaice (1993) the main objective of fiscal
and monetary policy in modern (conventional)
economic are fail to be achieved due to cyclical
fluctuation as a result of interest rate system.
PRÌNSÌP PRÌNSÌP- -PRÌNSÌP AKAD PRÌNSÌP AKAD
PADA PRODUK PERBANKAN PADA PRODUK PERBANKAN
SYARÌ'AH SYARÌ'AH
JUAL ELI :
* Iongoilian
* Dasai Hukun
* Rukun dan Svaial
* Unsui KoIaIaian
* ßonluk-lonluk IuaI ßoIi
Iongoilian & Dasai Hukun
Pengertian :
Saling menukar harta dengan harta/yang
sepadan melalui cara tertentu yang
bermanfaat
Dasar Hukum : QS. Al-Baqarah/2: 275.
QS. An-Nisa'/4: 29.
W - Pihak yang berakad (penjual dan pembeli)
- Ìjab Qabul (pernyataan kesepakatan)
- Barang/Objek
- Nilai Tukar/Pengganti barang
Syarat Sah Jual Beli:
1. Objek terhindar dari cacat
2. Kriteria objek jelas ( jenis, kualitas, kuantitas
nilai./harga)
3. Tidak mengandung unsur paksaan, tipuan
mudharat.
* Rukun dan Svaial
* Unsui KoIaIaian
Obiek iual beli bukan milik peniual
2 Obiek hasil curian
3 Menyalahi kesepakatan
4 Obiek rusak dalam perialanan
5 Obiek berbeda dari contoh yg disepakati
Resiko: Ganti rugiadh-haman dari pihak yg
lalai
* ßonluk-lonluk IuaI ßoIi
Jual beli yang sahih : memenuhi syaratdan
rukun yang ditentukan
2 Jual beli yang batal
3 Jual beli Fasid
MURABAHAH
!engertian:
Jual Beli barang pada harga pokok dengan tambahan
keuntungan yang disepakati
Ketentuan:
- Barang telah dimiliki oleh peniual
- Keuntungan dan resiko di tangan peniual
- Harus ada inIormasi harga dan biaya yang waiar
- InIormasi keuntungan yang ielas
MekunIsme MurubuIuI
WBerlaku wa'ad atau janji
WWa'ad atau janji dari pembeli kepada penjual akan
membeli barang yang dipesan/bukti pemesanan. Setelah
pihak penjual memiliki barang, baru akad berlangsung.
WPembayaran dapat dilakukan secara tangguh (Mu'ajjal)
atau angsuran (Taqsi9h), penjual dapat meminta tambahan
harga.
AS!EK !ENENTUAN HA#A
MU#AAHAH
WBerdasarkan kebiasaan bisnis yang berlaku
('Urf/konvensi/peraturan dagang internasional)
"Kaidah¨ : almuslimuna ala syuru9ihim
WTambahan harga ditetapkan saat akad.
WKomponen biaya harus jelas.
WKeuntungan penjual tidak atas dasar bunga cicilan, tetapi
selisih harga pokok dan harga jual yang ditentukan saat
akad.
WUang muka ('&rbun) boleh untuk melindungi hak bagi
para pihak jika terjadi penarikan diri dari transaksi
(1asakh).
ai' saIam
Salam adalah Jual Beli barang tertentu yang
pembayarannya dilakukan di muka dan
pengirimannya menyusul kemudian (tangguh)
*Salam dapat pula dilakukan bertingkat ( Salam al
Muwazi)
Nasabah melakukan salam kepada Bank, dan Bank
melakukan salam kepada pihak lain dalam rangka
memenuhi kewajibannya.
ÌSTÌSHNA'
W sl|srra' |a|ar |orl(a| perjua|ar arla(a peroe|| dar
peroual oa(ard |srar|'). srar|' rere(|ra pesarar
da(| peroe|| |ruslasrr|') urlu| reroual oa(ard
derdar spes|l||as| vard le|ar d|sepa|al|.
W edua oe|ar p|ra| oe(sepa|al alas ra(da se(al
s|sler peroava(ar |d| ru|a. c|c||ar. larddur
derdar Wa|lu d|lerlu|ar
Ìstishna' al Muwazi (Paralel)
Peroual oa(ard |srar|') rerddura|ar suo|orl(a|lo( urlu|
re|a|sara|ar |orl(a| le(seoul. peroual oa(ard |srar|')
reroual |orl(a| sl|srra' |edua urlu| rererur| |eWaj|oarrva
pada |orl(a| pe(lara
A||oal lu|ur :
8ar| seoada| peroual |orl(a| pe(lara ada|ar p|ra| vard
oe(larddurd jaWao le(radap pe|a|saraar |eWaj|oar. |esa|arar.
|e|a|a|ar. pe|ardda(ar |(es||o). Tarddurd jaWao alas (es||o |r|
reroual oar| oe(ra| alas |eurlurdar.
Pere(|ra suo|orl(a| peroualar sl|srra' oe(l|rd|al
oe(larddurd jaWao le(radp oar| seoada| peresar. a l|da|
rerpurva| ruourdar ru|ur seca(a |ardsurd derdar rasaoar
pada |orl(a| pe(lara
ÌJARAH
W Transaksi terhadap suatu manfa'at
tertentu, bersifat mubah dan dapat
dimanfa'atkan dengan imbalan tertentu
W Ìjarah ditunjukkan untuk manfa'at atau
jasa bukan materi/benda
W Ìjarah dapat berupa manfaat/nilai
Ketentuan Ìjarah
. edua oe|ar p|ra| rererur| sva(al ru|ur
2. edua oe|ar p|ra| rervala|ar |e(e|aarrva urlu| re|a|u|ar
|ja(ar dar l|da| le(pa|sa
3. arlaal ooje| d||elaru| seca(a je|as
1. PerveWa oe(ra| alas rarlal oa|| urlu| d|(|rva serd|(| alau urlu|
o(ard |a|r oa|| derdar ca(a rerveWa|arrva alau rer|rjar|ar
5. 0oje| ja(ar dapal d|se(ar|ar dar d|pe(dura|ar seca(a |ardsurd
ê. 0oje| ja(ar ada|ar ra|a|
WÌjarah Jasa (jarah ala al amal) bukan merupakan
kewajiban (fardhu ain) seperti shalat, puasa. Tetapi
bersifat fardu kifayah
WObjek Ìjarah merupakan sesuatu yang biasa
disewakan (ur1)
WUpah/sewa tidak sejenis dengan manfa'at yang
disewakan
ja(ar urlar|var o| a|Tar|||
orl(a| alas rarlaal sualu oa(ard derdar r||a|
lu|a( lerlerlu. PerveWa d|oe(||ar p|||rar |oor|onsj
urlu| rer||||| oa(ard vard d|seWa|ar. Peroe(|
seWa |oar|) oe(jarj| |Wa'ad) |epada perveWa urlu|
rer|rdar|ar |eper||||ar ooje| sele|ar rasa seWa
oe(a|r|(
Akad Ìjarah Berakhir
W Objek hilang/lenyap : terbakar, faktor alam
W Habis masa waktunya
W Salah satu pihak yang wafat dapat
dialihkan pada ahli warisnya
W Objek disita, pailit
SYÌRKAH
W Pengertian:
Kerjasama antara dua pihak atau lebih
dalam hal modal dan keuntungan
W Dasar Hukum :
Q.S an Nisa/4 : 12 ; Q.S Shad/38 : 24
Bentuk-bentuk Syirkah
W Syirkah al Amlak
W Syirkah 'Uqud. Syirkah ini terdiri dari:
W 1. Syirkah'Ìnan
W 2.Syirkah 'Abdan
W 3.Syirkah Wujuh
Syirkah 'Ìnan
W Perserikatan dalam modal pada suatu
kontrak bisnis yang dilakukan dua orang
atau lebih dan keuntungan dibagi bersama
W Modal, kerja dan tanggung jawab yang
digabungkan tidak harus sama
kuantitasnya
W Keuntungan dibagi sesuai porsi yang
ditentukan atas kesepakatan bersama
Syirkah Mufawadhah
W Kontrak kerjasama antara dua orang atau
lebih. Setiap pihak memberikan suatu
porsi dari keseluruhan dana dan
partisipasi kerja.
W Setiap pihak membagi keuntungan dan
kerugian secara bersama.
W Para pihak dapat bertindak sebagai wakil
dan penjamin/ka1il atas kemitraan tersebut
Syirkah al Wujuh
W Kerjasama antara dua orang atau lebih
tanpa modal tetapi atas dasar
kepercayaan.
W Dalam syirkah ini biasanya para pihak
membeli barang dengan cara tangguh
atas dasr kepercayaan dan menjualnya
dengan cara tunai
Syirkah 'Abdan/A'mal
W Kerjasama dua orang atau lebih untuk
menerima suatu pekerjaan/order kerja.
W Hasil/keuntungan dibagi bersama sesuai
kesepakatan
Mudharabah
W Pengertian: Kerjasama antara pemilik
modal dengan seorang pekerja/pebisnis
dan keuntungan dibagi sesuai dengan
kesepakatan
W Dasar Hukum: Q.S al Muzammil/73:20;
Q.S al Baqarah/2: 198. ; Hadist
W Bentuk : Muqayyadah dan Muthlaqah
Wadi'ah
W Pengertian : Melibatkan pihak lain dalam memelihara
harta/aset tertentu dengan cara tertentu (titipan)
W Dasar Hukum : Q.S an Nisa/4:58; Q.S Al Baqarah/2:
283; Hadist
W Status Wadi'ah adalah amanah
W Dapat dibebankan ganti rugi (dhaman) jika:
1. Tidak dipelihara sebagaimana mestinya
2. Objek dititipkan kepada pihak ketiga
3. Objek dimanfa'atkan oleh pihak kedua
3 !ihak kedua mengingkari wadi`ah
4 !ihak kedua mencampurkan obiek titipan dengan
barang miliknya dan sulit dipisahkan
5 !ihak kedua melanggar syarat yang ditentukan
6 Obiek wadi`ah dibawa pergihilang di tangan pihak kedua
i !erbankan Syari`ah : aplikasi wadi`ah vad adh dhamah
kurang tepat, secara substansi adalah akad qardh
Ketentuan-ketentuan
Mudharabah
W Modal di tangan pengusaha berstatus
amanah seperti wakil dalam jual beli
W Pengusaha berhak atas keuntungan
sesuai kesepakatan
W Komponen biaya/cost disepakati sejak
awal akad
W Pemilik modal (shahibul mal) berhak atas
keuntungan dan menanggung resiko
Rahn
W Pengertian: Menjadikan barang yang mempunyai nilai harta sebagai
jaminan hutang sehingga penerima dapat emngambil kembali
hutangnya semua atau sebagian.
W Dalam Perbankan akad ini dapat digunakan sebagai tambahan
pembiayaan yeng beresiko dan memerlukan jaminan (accessoir)
W Akad ini dapat juga menjadi produk tersendiri untuk melayani
kebutuhan nasabah yang bersifat jasa maupun konsumtif.
W Bank tidak dapat meminta biaya kecuali biaya pemeliharaan dan
keamanan atas barang yang digadaikan tersebut.
wakalah
W Pemberian kewenangan/kuasa kepada pihak lain
tentang hal yang harus dilakukannya dan penerima
kuasa menjadi pengganti pemberi kuasa selama batas
waktu yang ditentukan
W Wakalah dapat dilakukan dengan menerima bayaran/
1ee/'umalah atau tanpa bayaran
W Bentuk Wakalah : Muqayyadah dan Muthlaqah
Kafalah
W Pengertian: Kafalah berarti juga al dhaman
W Kafalah berarti pula: Menggabungkan satu tanggung jawab
kepada tanggung jawab yang lain dalam penagihan hutang baik
jiwa maupun harta.
W Dasar Hukum: Q.S Yusuf :66; Yusuf: 72; Hadist
W Kafalah terdiri dari : ka1alah bi al Mal (harta) dan ka1alah bi al
Wajhi (jiwa).
W Kafalah Harta (ka1alah bi al Mal) teridri dari: a) ka1alah bi al
Dayn (kewajiban hutang); b) ka1alah bi a9 Taslim (penyerahan
benda); c) ka1alah bi al Aibi (jika barang yang dijual
mengandung cacat)
W Pada Perbankan Syari'ah kafalah seprti halnya : penerbitan
garansi bank/bank (guaran9ee). Kafalah adalah warkat yang
diterbitkan oleh bank yang berakibat kewajiban membayar
terhadap pihak yang menerima garansi jika pihak yang dijamin
cedera janji (wanprestasi)
HAWALAH
W Hawalah adalah akad pemindahan utang piutang satu
pihak kepada pihak lain. Adapun akad hawalah yang
dipraktekkan umumnya berbentuk subrogasi.
W Di pasar konvensional praktek hawalah dapat dilihat
pada transaksi anjak piutang (1ac9oring).
W Hawalah juga dapat dilihat dalam bentuk transaksi
pembiayaan dan jual beli surat-surat berharga.
Konsep KepemiIikan
daIam IsIam
Konsep Kepemilikan dalam
Ìslam
Pengertian
Hubungan antara manusia dengan harta yang
ditentukan oleh syara dalam bentuk perlakuan
secara khusus thdp. harta tersebut yang
memungkinkan untuk mempergunakannya secara
umum sampai ada larangan untuk
menggunakannya.
- 8ahasa: Penguasaan manusIa atas harta dan
penggunaannya secara prIbadI
- 0efInIsI ÌstIlah: Pengkhususan hak atas sesuatu
tanpa orang laIn, dan dIa berhak untuk
menggunakannya sejak awal kecualI ada
larangan syarIy.
- Larangan syarIy sepertI: Keadaan gIla,
keterbelakangan akal (IdIot), belum cukup umur
ataupun cacat mental, dll.
Keadaan/Pembagian Harta,
dapat dimiliki ataupun tidaknya:
Harta yang tidak dapat dimiliki
dan dihakmilikkan orang lain
- SetIap harta mIlIk umum sepertI
jalanan, jembatan, sungaI dll. dImana
harta/barang tersebut untuk keperluan
umum.
Harta yang tidak bisa dimiliki
kecuali dengan ketentuan
syariah
- SepertI harta wakaf, harta baItul mal
dll. |aka harta wakaf tIdak bIsa dIjual
atau dIhIbahkan kecualI dalam kondIsI
tertentu sepertI mudah rusak ataupun
bIaya pengurusannya lebIh besar nIlaI
hartanya.
Harta yang bisa dimiliki dan
dihakmilikkan kpd. lainnya
- SelaIn darI dua jenIs harta dalam
kategorI tsb. dIatas.
Karakteristik Hak manfaat atau
pemanfaatan atas sesuatu harta
Habisnya Hak Manfaat
Macam-macam Pemilikan
yang tidak sempurna
Pemilikan atas barang saja
- Hak kepemIlIkan mIlIk sendIrI, namun hak
pakaI mIlIk yang laIn
- Hak PakaI tIdak bIsa dIwarIskan menurut
HanafIyah
Pemilikan manfaat perorangan
atau hak pakai saja
- LIma hal yang menyebabkan hak pakaI/pemIlIkan manfaat:
- 1. PemInjaman, menurut jumhur hanafIyah dan malIkIyah,barang
yang dIpInjam dapat dIpInjamkan kepada yang laInnya. Adapun
menurut syafIIyah dan HanbalI, barang tersebut tIdak dapat dI
pInjamkan kepada orang laIn (selaIn pemInjam)
- PemIndahan hak pakaI tanpa membayar gantI
- 2. Sewa (Ìjarah), yaItu pemIndahan hak pakaI dengan membayar
gantI
- J. Wakaf, yaItu penahanan kepemIlIkan atas barang pada seseorang
dan memIndahkan hak manfaatnya kepada yang dIberIkan wakaf
- 4. WasIyat
- 5. Ìbahah, IzIn untuk menggunakan sesuatu atau memakaInya
- Perbedaan antara Ibahah dan pemIlIkan
Jenis-jenis pemilikan
Taam: Sempurna
- JenIs KepemIlIkIan atas sesuatu yang
sekalIgus dapat memanfaatkannya, atau
sI pemIlIk berhak atas seluruh hak·hak
syarIy
- TIdak terbatas pada waktu
- TIdak dapat dI batalkan pemIlIkannya
Naqis: Tidak Sempurna
- 8Isa hanya memIlIkI ataupun punya hak
pakaI
- Hak PakaI pada barang tIdak bergerak sepertI
rumah atau tanah
Harta 0aIam IsIam
Harta dalam Ìslam
0IfInIsI
|enurut 8ahasa
- 0alam 0uran/Sunnah
- ¨ 0an, kamu mencIntaI harta benda dengan kecIntaan
yang berlebIhan. ¨ (Al·Fajr 20)
- Al KahfI: J4
- Al baqarah 177
- alI Ìmran ayat 14
- HadIts:¨ SebaIk·baIk maal Ialah yang berada pada orang
yang saleh.¨ (8ukharI dan |uslIm)
- HadIts:¨ Celakalah budak·budak dInar, dIrham, dan
kemewahan, yaItu jIka dIberI, mereka segan, dan jIka
tIdak dIberI, mereka bencI.¨ (|uslIm)
- 0alam Kamus: Segala sesuatu yang dImIlIkI (LIsanul
Arab)
|enurut ÌstIlah
- |adzhab HanafIyah: Semua yang mungkIn dImIlIkI, dIsImpan dan
dImanfaatkan
- 0ua unsur menurut madzhab: 1. 0ImIlIkI dan dIsImpan 2. 8Iasa
dImanfaatkan
- Jumhur Fuqaha; SetIap yang berharga yang harus dIgantI apabIla
rusak
- HambalI: apa·apa yang memIlIkI manfaat yang mubah untuk suatu
keperluan dan atau untuk kondIsI darurat.
- Ìmam SyafII: barang·barang yang mempunyaI nIlaI untuk dIjual dan
nIlaI harta Itu akan terus ada kecualI kalau semua orang telah
menInggalkannya (tIdak berguna lagI bagI manusIa).
- Ìbnu AbIdIn: segala yang dIsukaI nafsu atau jIwa dan bIsa dIsImpan
sampaI waktu Ia dIbutuhkan.
- As SuyutI dInukIl darI Ìmam SyafII: tIdak ada yang bIsa dIsebut mal
(harta) kecualI apa·apa yang memIlIkI nIlaI penjualan dan dIberI sanksI
bagI orang yang merusaknya. Harta(nIlaI harta).
PembagIan
0arI segI tujuannya
- Untuk muamalah: Uang berfungsI sebagaI harga
dan nIlaI; yang dIgunakan untuk pertukaran
antara barang dan jasa pelayanan,
- mata uang murnI (emas dan Perak)
- |ata uang muqayyad (uang fIat, kertas, kartal,
logam dan sejenIsnya)
- Untuk dIambIl |anfaatnya: barang·barang
- 8arang·barang mIlIk: dIambIl manfaatnya, untuk
tujuan konsumsI: hewan (hasIl susu · kembang bIak),
bangunan · (dIsewakan)
- barang·barang dagangan: untuk jual belI, tukar
menukar, dIbelI atau dIproduksI untuk perdagangan
0arI aspek halal dan haram
- 8ernIlaI (mutaqawwIm): uang, barang
dagangan, tanah, bInatang ternak, makan dll. ·
dan orang yang merusakknya harus memberIkan
jamInan (penggantI)
- Syarat·syaratnya: 1. boleh dImanfaatkan secara
syarI'y, 2. boleh dImIlIkI dengan jelas.
- TIdak 8ernIlaI (ChoIr |utaqawwIm): Harta yang
tIdak dIkhususkan dan tIdak boleh dImanfaatkan
kecualI dalam keadaan darurat.
- Pembahasan fIkIh/manfaat pembagIan InI:
- Status transaksInya
- hak gantI/jamInan apabIla rusak
0arI aspek dapat pIndah atau
tIdak
- 0apat dIpIndahkan (|anqul)
- TIdak dapat dIpIndahkan (Aqqar)
- Pembahasan fIkIh/manfaat pembagIan InI:
- SYuf'ah
- Waqf
- 8a'I al WashIy ala al qashIr
- Jual belI pIutang
- Jual belI propertI sebelum pIndak kepemIlIkannya
- Hak·hak sesama tetangga dan hubungannya dengan
harta
Aspek penIlaIan unIt satuan
atau bagIan·bagIannya
- 0IhItung sesuaI nIlaI kesamaan (|IthlIy)
- 0IhItung sesuaI dengan nIlaI satuannya
(0IyamIy)
- Pembahasan fIkIh/manfaat pembagIan
InI:
- Penetapan dalam tanggungan
- hak gantI/jamInan apabIla rusak
- PembagIan barang penggantI dan caranya
- masalah FIba
0arI aspek dapat berubah atau
tIdak
- 0apat habIs (IstIhlakIy)
- 0apat dIgunakan (ÌstI'malIy)
Hal·hal laIn yang berhubungan
dengan harta
Tentang hak dan |anfaat
- |enurut hanafIyah: Hak dan manfaat tIdak
termasuk harta, akan tetapI kepemIlIkan.
- |enurut Jumhur ulama : masuk dalam kategorI
harta karena aspek kemanfaatannya dan bukan
dzatnya.
- Hak
- |anfaat
- yang dImaksud dengan manfaat Ialah; faedah yang
dIhasIlkan darI sesuatu sepertI rumah dItempatI,
mobIl dIkendaraI dll.
harta·harta yang bernIlaI
|ata uang
- mata uang murnI spt: emas, perak
- mata uang muqayyad, spt: uang kertas,
logam, cek, depostI dI bank dll.
barang
- 8arang mIlIk, spt: bangunan, perangkat
rumah, mobIl kendaraan, bInatang
ternak. harta maknawI sepertI hak paten
dll.
- 8arang dagang sepertI komodItI, pIutang,
surat·surat tanda terIma, tItIpan/pesanan
pada orang laIn, surat·surat oblIgasI,
pendapatan·pendapatan yang masIh
berada pada orang laIn. dll.
PengertIan |odal pokok dalam
Ìslam
PengertIan
- 8agIan darI maal yang mempunyaI nIlaI,
terakumulasI, dan dapat berkembang selama
mengoperasIkannya dI bdg·bdg. yang
bermanfaat
- Semua harta yang bernIlaI dalam pandangan
syar'I, yang aktIvItas manusIa Ikut berperan
serta dalam usaha produksInya dengan tujuan
pengembangan (lIhat Sya'ban FahmI Abdul AzIz,
0auru FasIl maal fI al·FIkr al·ÌslamI, tesIs
master tahun 1979.
- 0alam Al·0uran: Al 8aqarah: 274
TerdIrI atas:
- uang
- seluruh kekayaan yang dIgunakan untuk
memproduksI kekayaaan yang baru
- barang dagangan, dgn syarat: dImIlIkI secara
penuh dan dInIatkan untuk dIperdagangkan.
- Semua harta yang bernIlaI dalam pandangan
syar'I, yang aktIvItas manusIa Ikut berperan
serta dalam usaha produksInya dengan tujuan
pengembangan (lIhat Sya'ban FahmI Abdul AzIz,
0auru FasIl maal fI al·FIkr al·ÌslamI, tesIs
master tahun 1979.
Syarat·syarat
- Harta dImIlIkI scr. penuh
- mempunyaI nIlaI tukar
- dapat dImanfaatkan secara syarI
- ada nIat yang dpt. membedakan jenIs
aktIvItas, spt: perdagangan, IndustrI dan
pertanIan
Landasan dasar dalam
pengertIan mal
Harta dalam Ìslam
Definisi Uang
Secara ahasa
W uqud ada beberapa pendapat tentang defenisi nuqud, diantaranya:
÷ Semua hal yang digunakan oleh masyarakat dalam melakukan transaksi, baik dari
emas (emas), perak (dirham), maupun tembaga (fulus).
÷ Segala sesuatu yang diterima secara umum sebagai media pertukaran dan
pengukurnilai.
W Atsman; dari sudut bahasa memiliki pengertian antara lain; qimah yakni nilai sesuatu,
dan harga pembayaran barang yang dijual, yakni sesuatu dalambentuk apapun yang
diterima oleh pihak penjual sebagai imbalan dari barang yang dijualnya. Dalam tataran
fiqh istilah itu digunakan untuk menunjukkan uang emas dan perak.
W Fulus; digunakan untuk pengertian logam bukan emas dan perak yang dibuat dan
berlaku ditengah-tengah masyarakat sebagai uang dan pembayaran.
W $ikkah; (jamak; sukak) dipakai untuk dua pengertian, yakni per9ma istilah untuk
stempel besi yang dipakai untuk mencap (mentera) mata uang, dan kedua mata uang
dinar dan dirham yang telah dicetak dan distempel. (uang logam)
W Umlah; memiliki dua pengertian, yakni, per9ama satuan mata uang yang berlaku di
negara atau wilayah tertentu, misalnya 'umlah yang berlaku di Yordania adalah Dinar
dan di Ìndonesia adalah Rupiah; kedua mata uang dalam arti umum sama dengan
nuqud.
W Tamyiz untuk membedakan antara dinar yang kualitas bagus dan yang jelek dan
membedakan dinar dan dirham.
Definisi Uang
Secara IstiIah
W Menurut Imam AI-azaIi : &ang (dinar dan dirham)
adalah khadimani wa laa khadimun lahuma wa muradani
wa laa yuraadhani uang adalah alat-alat yang dipakai
untuk mencapi sesuatu maksud, sebagai alat perantara
saja dan tidak untuk yang lain.
W Menurut Adnan KhaIiq At-Thur, uang adalah tidak
berkaitan dengan logam mulia tetapi berstandar pada
logam mulia.
W Menurut Dr. #if'at As-Sayyid aI-Audhy uang adalah
sesuatu yang diakui dan diterima secara umum sebagai
alat penukar (medium of exchange), alat pengukur nilai
dalam bentuk dan keadaan apapun.
Ivnv.i +vnv
- Iat TransaksI (aIat tukar) - TransactIon
- |enghIlangkan kesamaan keIngInan antara pembelI dan penjual
sebelum terjadInya pertukaran, yaItu tukar menukar barang
dengan barang (barter). 0engan adanya uang maka berubah
darI barang dItukar dengan uang atau uang dapat membelI
barang
- Pengukur Satuan NIIaI - UnIt Cost
- Satuan uang nIlaI barang dapat dInIlaI. 0engan adanya yang
nIlaI suatu barang dapat dIukur dan dIperbandIngkan. Uang
dapat mengukur nIlaI mobIl atau rumah.
- PenyImpan Kekayaan - HoardIng honey
- SebagaI sImpanan sementara (berjaga·jaga), dalam bentuk
uang atau surat·surat berharga
$i{vì +vnv
- Iow Concept
- Uang harus berputar yang menghasIlkan sesuatu
bersIfat produksI. JIka uang berputar dapat
menImbulkan kemakmuran dan kesehatan ekonomI
masyarakat.
- PubIIc Coods
- Uang bukan barang monopolI seseorang melaInkan
mIlIk masyarakat luas. JadI, uang bukanlah modal,
karena modal adalah barang prIbadI atau orang per
orang. SIfat darI modal adalah 894. .43.059.
- 0Ilarang menumpukkan uang, karena uang
dIIbaratkan darah yang mengalIr.
·.. -..
... ·.
..·.
>--;-= ';---~

&$&&
"&#  $&

$,7, 6/,
%,:/  #8,, 
W#:-:-, W,2 W&:, W":/, W82, ,$1,9 

2,, 6 
:,2,,
%7,38,8 

,6
W,-:223,, W,-:223,33,8 W,-:223, ,,2 

-,/, 

:3,,, 

3,, 

"

$# #
$.03.041":7 ,3 $.03.041$:33,

%"&#  $&

%3$4:7.08 &$&"

$4:7.04100;0 , ',:08 6/, $,7, ,6 

8947418,2. 0,0;0452039 

094/44 

7,-.7,22,7 3/0.43 

425,7,9;0$9:/ 16$.448 ,88. 43902547,7 

"
:9!:9

&3/0789,3/3,3/#0,8433 07.8041890020/:7898 %4,7/890%3$4:7.08 
":7,3,3/8
$:33,

"" 
:/0308 0894308 

334;,94341!74/:.9894 $:94/07302,3/ ,8.!73.504397,.98 43/943,70!07288-0

2.0 %0. 30709.9.4:8  !748084342 !74808!74/:8 $97.7/4707 !74808438:28 4/07.3 9/.97.0 .2..9: . ..907-.9.38.8 %20438.9907-.90 $01#0897.03.38 ************************************** #..3...3.9.3.!& &$  8.344 -07..8 $5.4:8 & &&& "# $.0438.0 3. 334.

.

&.

&%$%%&%.

  .

!#$!& && && &  %  !&%$&#%    $ $ &&&  # ! #$!   &%&# $% .

&& &   " $!  $ #   #&#%#$%   #&# .

  & & && .

& &  && 793.2.7.80.-.7 ./.3 203. 03:7:909039:..3. 808:....2$::9 8-.8.-0:2.380.9:9:/-40./.3. 2.. .33.

 .

9.3.   .: /.33...38..:.03:7:909039:./.7..9/. & &&  & &  & &  &     &   &&  &  &  &      & && 793.7..3 /3.8.7.9..9./ .3/../-40. -3:%.40$.-.5. :7.3.3.9 8.3-.7.2/./.38.3 /. .5.0.//.2..2.3.9...7.5-. ".9./.

9 30..9 10 3900.'$  $ !7490.0!73.0 !745079  !#$!%' $# !#$!%'  $%% '#    !#$!%' # &%  $   !#$!%'%$$ !  &#$!#!$ !!%  .94341.8.508 & && .

9 90. '.9:#&&9/. /. #::3/.907503: $.77:   2.$#%.:.%.3 0:39:3.7& 2..9.8. .303/.7.8:/.-.203.5.32:73 802.-0 $02:.3:39: 03.8/& '4/. #&& $#% .2:3 .3!. %07503: 4942.9.3 /2.7/./ 0203:802:.9.7.8:/./.3 %/.98 $#% 3. ..3:39: 203443 /./.& '4/ $.#&& 907503: 3.7... 2.3. %/. 203:7:9%&&  203:7:9$ %.9.3$.5 #/./503: %.907503: ..

0.5.35./. 43...2:3 /.4-0 #  $.3/. 02.8047.../.3 43:.7. 7.70/:..8.5.70/:..$. :.788!$  .7.3 !.788&%  & 03.3907.5#::33.35. .3: $050799/20203:0.3/. 3./9.33..35..5#::3 $..7.7.8047.38:3/080:8   $.9 %/20249479.5.9./89 &"&  03.-402021.9 .1.47.9/..35.8 /. %/.. !07809::.5.8. .. 9.3. -0 .507809::./ . .

6:/ .. $:-0.3 47708543/3 W.9..93!.3.79 W.8 ..7908 W6 $4:3/3/ W.3&.-:-078.0 W0.059. .3/.- ".9 .3.-:-07808:.3 /.2-:3 4330.3 %44397.8.- ". ./. !7..380/..#&&&& 6/.9:70 W030794380:038 .943 .33.7.-: 1107.7.9 3903943 203:7:9 80-.3.3 44/8 /.99078 .- ".2.. W.0 $.

07 W07.33.99.9072.8 W.3 $#%#&&&& ..9:!0307..399 W.9/807. ":.80383. .5.1: W0.9 W:2. %20410. ":./. .:.-0 W..7. '.

 89. 991. 5.8 02.8.97:8.3. /. 84397.9../.9.%07./.9.3!03..31/ .02 .3 . .4397. %/. !:89:8/803/73. .3 6.50308../.703./.66.../. 0805.%07503:84397.34397./ .%07503:3. %.2./ $1.9. .31/ 0805.2 . .:9 %/.2..3-0703.:89.8.6 05:9:8. 318.7 ... 9.3 .3/.-0. .:. %.3502-.3. ##   %# !02:9:8.7.3 ".3 .30/:.7 ..3.

3 /./.509./4-0:.203039:.4397.3 .9  ./.35.. -0 $#% .$ . 502-0-0:2-8.39:3.3.309.3203..7..5.8 %  .3 .2$.8.9  # .9 #&  .5:39:20.../3..8 .9 4-0.7.907.20./902:.!09.3-.9:.

8.7.7.. %.!:9. :..3 .3.2. 2. .9../.:.3/3.3.$ $ !#%&# &  !07-./. :: -/.2...9:!0307. :9.. &8:17:.3 :1./.3 :9.7. :.0 :8.7  &#%     3.6 $.7..-7 2.3 !03.7.&6:/ 3. 07/.7.3 .3 &  2-.7./.3.6..-. :6.9 $.71 .39 :6.. %%! !#!&# # !# #  &$# $. :7.7.

.3 .. .2. 8983. .303 . 897.8!.3. %.2 . $.7 &# &#  .8!.303 &$"% .

3 ...3. . .. 2-. . :.-. :9. : .0 %##& %443203443 2.8 . $0.." "& && && %# 42078 .. $7./.2.7.6 :7.3.

 #.. . 03/.649 .7/ ./.. :8. $.7..693..7.1.7...2 8983.3 ". :. .6.. $.8.-..7.71 :9. .. . :8.7. . . :6. :/.

 .7.//..8.:/9.  2.- 80..7 #-.-3.9:  "$ 7#.7 7.3. .3.3.. 31&8:://3 2030.87 .2. .35.3....8 9.:.203:9$:33.7.8.7 8 %..390.3.0 9 %.41.3..2:203:7.-3 ../..:3 .2030:7:/022070.3  .3.9 .1...2././8 %..39:/03.$%  .3.27-.3.3307...8.8.92-..

3 02.20.3.9020703.7.8.9 .3.:5072.3.3/90.0.3 ..3./2..3.../3.3../2. 08549.8 .7. :8.8 %..-.2-.2:39/.2.3203 .2  &8.

3 !072.3 31472.3.7 !072.7.3.07 !7.3 .:-075:7.8.2032-:3 0302-:3.3-.3.3..7. 203.7.3.. 5:7.7.3.20../03.89039.5.

.25:7.3/.7..2-0:39:3.8./: ..203. 03.

.3 :/.3 704:3//. 3.3 /.3 9. 5072.3 .3 805.7. 5.  5.703.390.79:  5079..3$.$# & $02:.3 5. 20./. :39: 203/..3 9: 907..3.  5.3 .7.9. 03.3  805079 9.9: 5./ 20.9./.: .3/3.3 .2. .7 8.3. /. -4.5..79.:5:3-.3 .79.3.:.3 -:.:7.-039:5075/.7:..3.7.:.35./.7.: 5072. 05./.3 :.78.   5072.2:3 50753/.3..380:25.5.

3 070/.3 /.3 2032-:.3   203.3.3...3 0-03.0:39:3.

. :39: /:3.3 /8:7: -007.3 .3197.2  9/.3 -07.808:./03./.3. /.9 .7. 38./03/.

: /5.7.0 .7.89..##& $08:. /.9: .:5:3 . 80.5.902.98 /.3 9/.9 /.3 0::/.9.8 /.843. 0.33.3:9-.3 7. 2.3 :.3 44/8 .9: 502-.3.3 9/.23 . -.9:203..7.7.9. 57.

9.07 43943.7.: :.3 /03. -:.90780-:9/.3 9079039: .8..73.303 :.3033...3..-:./2:.5. /.3 -07.39-07.3.7.703.-02.3-07./. :39: .3.89.8 807.  .3 0.9 202./ 54433. -.32.8. 5..5.8/9.7 80:2.-..8/ 5. 0.3.2.33.3.3 .-.380. .:.3 -07.85039/.9/5..3 .3 9/.9 . 502-0 9/. 2.8 9025.5. :.:.7..3 202-.3-:.50307.8 507:39:.2.5./0./.8: 0 4.3.3 920 41 /0.3.3 -.5.9:802:.2 5.58502.33.9.  .

7 ..  !07-0/.9 /.7.3 /53./.:39:203/.3  803.3: 9. 5. /.3 .. -.3 /. .3 .3 /53.2 /2.2.:39:203/.3 :..2 :39: 202-.3 -07-0/.9.5.90:39:3.3 ./ 53. :.. 3 8 502 /.9 203.3. /03. .7 :2.7./ 53. !079:.9.3 /80-:97-./.8. &38:7 50207.3 .3 09/.3 /7. /03.8.35...8 /.8 /.: -007.9 /.3.3.3 .3.3 7-.#& & #-.3 /.5. 8 502 /..-073.2-.9 0..2./.3 9:.9 05.5.7.2 2023. .7 0- /. .2.27-.5.9.2 .3.3:5. . 202-07 8..3.7. 8 5023.3 9.3 8.7:8 -078:8.2 2023.3 808.

 038 -.3 .834 .3 .7. ::2/.3.-.3 :39: :2:2 .5 802:."./.3  3.38../.3 .9.3 ..3.83....5 /3./ :..: . 2003.3.3.:5:3 5740 .9. /.8. 7::3 /.3 8.3 .7.:5:3 503. -0 .7099025. 805079 0297.9.9. .38 08 97.9.8..7.3 0:39:3.3 /03..3 :8.3 .9.2:3 909.2:3 -.3 /507/.:5:3 203/7.5.7. /.3.7.:5:3 0297.9..3 & & .3 :39: 202574/:8 3.%& & . .2.9.3 /07.3 /5.3 9/.9/..: 0. 8.38.3 57385 57385 $.749.9  3.9.9.3 -079039..7.. 80.3 :39: 203/.

7 /.-3 .70957.3   :39: .8 /. 038 ..7.7 2. /:.507-0/.3 ./.9. & .-3.0  .203.76. 8 503:..3 .-3 ".2 .7./8.7.7./.9 /2.9../.3 9/.3 9. 503.7405.3 9073.3 . 5.-3 .8 7.7. /.3:3.::5 . .7.3:39: -.9. 0-0  /. 5.3.3 .7.3 .3 2.7.3 . 202-07. 5.8./.-3 . 038 507-0/.7. /2.: -0/. 907.7.. 7..3 .3 /.7. 502-0 . /.3 .7. 0./.3.9047 ..7.7.3 .: . 503.8.7..3 /.-3 ".5..:2 40 5.3 ..3..9.3 0507:.3    :39: .8 . . -.502-0  .3 /. /..3-.7 . .088. 5745079 7:2. 7 3.8.8 .: .7.0 9.35.8.39.

$ 

& 

2,3, 8004254 47,3 -07805,,9 /,3 -0793/, 80.,7, -075:7,
5:7, 203,,7 -,7,3 /5,8,7 /03,3 9::,3 :39: 2030-, 47,3 ,3 ,,7 :9 /,,2 574808 9,,7 203,,7 90780-:9 803, 47,3 09, 3 ,73, 202-0 -,7,3 /03,3 ,7, ,3 ,: 0- 2,, /,7 ,7, 80-03,73, ,7,3,3 #,8: 8, ,3,3, ,2: 2023,3 8047,3 ,/8 ,3 90, /53,3 8,:/,7,2: /,3 ,3,3 203,,7 -,7,3 ,3 80/,3 /,,2 503,,7,3 8,:/,7,2: /,3 ,3,3, ,2: -0793/, -075:7,
5:7, 203,,7 :39: 203,,3 ,7,

#&&
$0,, -039: 90,3,3 /,3 502,8,,3 /,7 8,, 8,9: 5, :39: 20,:,3 8:,9: ,,/ 9079039: 803, 203,5:8 4254303 2:9:, 1700 .438039 038 502,8,,3 /,5,9 -07:5, ,.,2,3 18 ,9,: 202,31,,9,3 0,/,,3 808047,3 ,3 80/,3 -:9: ,9,: 90 89,90 41 020703. 2,2 -3: %,2, 7, 203,9,,3 -,, /,,2 0,/,,3 /,7:7,9 89,90 41 020703.  808047,3 ,3 202 894. -,7,3 ,3 /-:9:,3 47,3 -,3, ,7:8 /50739,,3 :39: 203:,3, /03,3 ,7, 5,8,7  , /, 03,3 20,:,33, 5, -07:,8, /,5,9 202,8,3, :39: 20,:,3 , 90780-:9 /02 2030,2,9,3 3,, 47,3 -,3,  ,2: , ,9,,  ;4 , 

%#& 

& 

/,, 203:25:
3:25: -,7,3 ,9,:5:3 ,8, ,3 /507:,3 2,8,7,,9 /,3 02:/,3 8 50,: 2030:,7,33, 80/9
80/9 /03,3 ,7, :, ,3 0- 2,, /,7 ,7, -,8,3, /03,3 9::,3 :39: 203/,5,9,3 0:39:3,3 0- .05,9 /,3 -,3, !,7, :,2, 9/, 202-,9,8 038 -,7,3 /,3 ,8, ,3 /9:25: 90780-:9 ,8,,3 9: 9072,8: /,,2 0-:9:,3 088039, 2,, 9,7 ,/,, /,7,3 #,8::, 8, -078,-/, ,7,38,5, ,3 2032-:3 -,7,3 ,8, 0-:9:,3 544 2,, 90, 20,:,3 8:,9: 08,,,3

3 80-:9.9 20.39 31472.3 907.8 . 8..38.9 /2.9: 31472. /8.. .3 97...3 .3. 2070. 80-0:2 907.38.33./ 805079 3 /03.8 ./ 803.3 8:-0.. 5.9 .2 203/:3 050393. 038 31472.3 57:/039 /.9 ./. /09. -40 /802-:3..3 2.. 802:.9.8 -0703.25.2 42243 .3 80.7:83./ 9/.2 .3 0. /.. /03./ 97. .9 /. 9/.. /09./ &-07720 /..3 203.9907 .: 40 5.$& 94/3 #00...8 90780-:9 .9. .:.0 4397.9 2.3 80. 1.943 0302-:3. 502-0 /. .7:83.2..3.3 .5.3 /03.: 40 50.5. 8. 80.9.9.3 1.3 8.9 202 458 202-.

9 20207:.7:8 203:.3..  .  803. 903.3 -./ / 903. 2... .4394 .8. 5. -0 /. 8. /. /./. 203:39:3. 503:.8.0723.3 8./ 97.3 80-0. 8./.8.3 .8 9075.. :. -:9: .9: 5. .38.8 3 %.3 207:./ 08549. &%##& /./3 3:2    &   .9 803.7. .3 5079:.. /03.3 5.7...3 :.3 8073 907.7. . . 9/.8093.8 . ::/ 5.3 808:.3 .3 3 90 89.3 /2. 5. 5.3.3. 8.3.90 41 020703.. 8. 207:5.703. :38:7 070.3 /. 203. 503:.3 97.2 0..9 2:33 907.33.38.3.8 .8 40 5.9 803. 907.: /.2 97..9 /:.3. /03.7 .7. 803.3 .9 20207:.8 805079 3 9/.3 .97.3 :.7  $.3 . :.3  57385$.38.7.. 5..7./.

3503.8-:7:/02:39: 202-07.3.3-07:.39./.8:0/.3 9072.:..8.38.8.7.3/.  05.93/.3 -.7 07:.9.8.:./.7/./83 #. %3/. 50.25:7-.8./03.:5.2.3.2...8-.9../.3.5.%$ & %.3803.3203/.392-.904793/.-07:.30::7.3..90:39:3.8:.3.35.3 0--.9./8.38047.3..32033/.7..7438:203/. 203..3 4548 .3 38508203/.807320.3 .7:39:202.73-..89.7 5.7.

4-. 0 3.  .4  5   $0-.3  . ..9 . $.3:3 :.!072990/ .3 $0/.93. 0 7.-0.  .749.5.  !38..3  .703.-: /. .  .&#$ 68.9: . 0.2..- :.3 -0:2 :2.  . 6 700438039 0./.3 . .

 7/4 9/.1 .9.38.8.1/.8. .:6:1203:7:9.3.5.3./.  .3 -. 4-0 /80-:9 /03.804.203:7:9$. .. /. :..:6:1 /. 0 7.3 9/.  03:7:9 .3. /.3 8. $.3-:7: 2.7. . :.: /  . 2./...703. .3.  ::23.703.0907.3 8025:73.3.. 9/. 803. /.203:7:9:2:7 .4-097.3 .3 %075. 503:. :7.: /5. .3 $:7. 203:7:9 $.3. .1 $08:.347  %/.0 7.5 8:/. 203.5 /3.3:9.39. /03.9 202-0/.1 .$.3.9 203:7:9 .82. . $.

9.:9./.39.7./7. 0- ::23. .203:7:9503/. :/: :.:7 . /.1$.397.9:.3 80-.3-:.25.  . $0.73..1  .808047.0 7.203.3 . . :.9.9.3203:.0 7.9 :18 $.39/.7:39:202-..9.502 80-03.:.. .808:.847.79.:5:320307:8.73.39/. :.-:.3.8.3. $.3.8 0  . 0 .3-.5.3 .1/.:6:1 . 1 . /. .3.3$.703.8350280-03.502-0  202.323.. 8.3...9.38..

33 .2..7.. $.3.3/03.9.:.3:  02:/.9. :..8 $.:9025450./. . 2079. 97.-.: 3 #5 439.3 9/./90.  $.. :. /09.3 . :.:.9 -.39.9.23.907.2.   %/. 3/:3.-. -.38.5.9 9./09..7.7.8.-0./.8 9: 203. /09.9:2.7/807.32.3 8.3  .8.25079.3 .9: /.3/. 8. 5.9::..2 ..  /.7:33   %/.7.33. -.3 -0:2 /..339. /.. -0 .05.28.33.203:..3.:.3./:.  $.9072.72.8-.3/..3 03:. 05. .9.39..3  :.7.3  %/. .3/.35.9/.7..8.33 /03.320.  .7.3 .-0203.8...: 81.38.503:. ..3. -0203.9: -.8.7..3/8039: 2.33 ./.2.: . .9:503:. 8.2-033/:50.7.3/7:.9  .  $.9   ..8  $:.35.3 2.7 808047.7. -0 /.3 20025..2.-0 .33. :3..80./.- .9....3  39..9:/..-0943. .7.3   09.3 /.-..7 5.8/..3:.7 /:.0./. 8.3.3/.3 . / 7:2.././...: .3 .399.3:.3/025.7.7..23 080.3/9.9..70/:.33.38.: #5 9.-. .7..7.33. .3. :. -.7.7. .9:-.9 /.747.7.3 8079.:..202-0-.9.3.   :. 8.  805079 /.7.  :.8..3.3/3.3 .3/.: -.  $....

 . :./-40. :7./.. :..23 .8  0 :.3...::9. .-0...:039 ..0 7.7/807.990750./. :..8. .3 / .. .3  .7.78. .3/2.3.3-07./.9/.8..29025.9.9.7 .3 . .80.7 .9:50307..87 .:#.9.3/2/..0/03.6.7.82 $:..7.77 - .: . . $0-.9072./03.808:.: .-:  $0-.7 $.-803/..9.72..3 -:7:3/:/.347.2.-  "&  .:$:7.:8.3/.7. .24-0 .-.- 6. - ..8.79.9.-.-.8.3/203079 / :. .8 1 :.. /:2.7.6 .. ./.3.8:0.9492-.-0.- $% ./ 0 :.-0.7. .7.3.8.%.0. .9..8..38:20..39/.3.

8:/.8.3 9. 502-. 2.8 .3-07:-:3. 808:.:17.3.5..3 /.:.  2. 5.7: .38:3/509 .38.9.8 203.25.9 . 2.25. :.9  !02-0202.8  !030-:981.-.7.3 .7.-40:./.8.38.9/.:.: 9:2-: .38:3 /509 ./.9 203:7:9 :2:7  5.7.7   :. 4-03. 9/. /..38.8. .9.5.8.7:8/80-:9   !03:.  $02:.38.3 -0:2 9. 97.. 808:.2 .3 .8: /.3. :. .9-.81.2.2. 9.25.2.-0/03. /:2  5.-:.3.7.9/03.:/9:. / 2./.2.81.9: .203:7:92..3-.9./.3 9/. .99073.9.7 2.2:3/03.9 81.:/0.3   :.80-0:2/9072.7:847.9047 2.3-:.3 439. /03.9.907.-. -40 20239..1  -.:-08. 2.3:3.32030-:981.. 9/. ..9.:8.9: .. /./.2.3 -0:2 /9072. . -0 4-0 . / 50.:.8.9.-0797.2089/.9   -0-07.9 /..3.   -0-07.3  $08:.35./:. .7..3-.9..8/ 203:7:9 .: 9:2-: 3..: %..9.-03.:8050793/.  :.9./.3 0.3 4-03.-07:-.899/.3 .9 /.9/-.3. 8:/.8..7.3.: 9/.3/03./ .8050799. .39/.3.9/53/.3.907.3 1.7.703. 502-0 202.3503:.

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

 .

7  .3/.7.8..3202-03.66.5:.742-43...8::.3.3..25.3/. 202-4743-.3.8..7..3/903.:. #:-.742-43./903.3#.. /.3.349.7 .2.3.:9../5. ..25.3 80-0:28.7 .8. %.3 203:25.8.9.3.350/.-/.380-0:28.47.3/.7.-. 808:.35073.1.3 03:25..502-./5.3202-0-. .747.3.3/.7.32070.

..3 .7.3 . ./.  :. 4394  :. 203./.. 8. .3 .73 :39: 203.-.3.3 2.307.7.92.  3.3 503:../7:3 -.93.0.. -8..3.5072.3 .3 33 /:. 073 /03.2 .8.3 .9.3 8.203/.3 80.8.3 . 1..3 92-.3 0805.3 /.9.3 203/./.2 97.3 3 9/.2:3 50...7. 0.8: 8.3 ././.. 502 -. 0- 93 :39: 2030-..3.3...5.5 0.7 /03.3 .2. .. 203/.7.3 / 9. 2070.3 0- 93 909.  808047.3.5.-072.3 9.3 47.7.907:8907.3.3 :72.3.7:%. -0 -.3:9.3 8. /.3/0-.3 97./-40.7   :.3 202-.7 9025.3.5:3:. /03.:-03/.  :.7. 90. ..$. /03. /03..3 /..9 .3 .3 ./  . .9..9. -0 /2.31..7.: :39: /.3 . /.8  03.7 .5.7. .7: 805. -07/48.7. -07/48.9:.38.9.3 ::23.9. 8.%/. ..7./83.703..203:7:9.25.8 02:/.2 . 203:7:9:2:7:. .3.3 .9:.3/.-3  805079 /./ 8. -. /.3/7:.3:39:203.0.3 92-.703.8.3.7.703.3-.9/.3 203..3 20203: 7::3 /.3 47.7. 4394.3./3:2. 09.39/.502-0-07.3. -.:.2.1 .3$.3..2.8 90780-:9 -07.2203:7:9$. -.7.:3.. 5./.8. .3:7&39:574/:8. . . 203:.7. .8.3.9: ./. .8. .9 90780-:9 803..-0&.38.7./ ::23. -0 .3 :39: 202-0 /03.3:2.30-93 ::23.3..3 -07.5.3 /./.7.3 .8 .5. / 809./. 2.33.72203:7:9. . 8:/.3203:.3 //85.3../3  :.8 ::23.38.3 203:.8 -.2:3.7 .3 #.3 073 /03.3/:3. -0 :. :72.35. 203.3. 70/9  :.9:2.73. .3 8. /9:.9.2:3503:.  :.3 ..  203:7:9.3 907.3.803.9:3.-3 /.3  :.03 .. 503:.7 458  .5 /03.380-.3.1/. / 5.

3/.7 0.. ..32.-/.2. . . .: 5:973.7. 8. 5.9  # 2.3.7.. :. /58..3..3 /.7 -: :- 7.5.7 .. :39: 203:.3.3 /.. .3 2. 8.3 %72 /../.7 5:97.0-: 3/: /58.3 .3 #.2-.3 .8 0. -: . .3.8: 8./ /.  #.8::. .  2. . /.  80.7.80.83..7.7. -078. -: /03.39.3 2028.9.3 58..38.3.

.: 9.7 .

7.3202-0/03.8 :..9..38.. -0 .30-2:7.:!02-0.3 ::23..8-0.2:202-0.3 -07.//.9..3 97.:.  :.3 8. .3 20.9.38.9.7.30--.8.:.3  2085:3 0/:..3:3 /48.3 203.8 ./03..7 :39: 502-0  02:/.8 !02-0.3/.3 .3 .3. . 907.0. 502-0 -.3 807:5. . -0:2 20. .30/:.3 09..38.38.3-.3.9. . -0.8 !03. 05..2 2.7-3: &2. 9. 8:/.3 47.2 /.7./.9... .. -.347.7.3 /..3 09.3. /.3 97.9.: !03..  /.30-93  9.-8.9.7 90780-:9 /.3.3  7.3 . 203.3 . ./.3.8 .347.7.3.3 05.9.3 -07.7. 503:.7.9.38.7.:/. 5.3.3. /.7. /.:/03.3/:3 . /03.33.3 8.9.703. /.77.3 203:./ 97.3/.2:  #2.8-0.3 . ../. ..

7 .:9..

/.8/5:.0/03.7.6. 202-07 2./ :/./-.3.71 :8.38.8.38..9 :39: 8.38.:.7.2.  :.9 $.990780-:99/.9.-.7.2:3 8./.3 8.9 /.38.3 202-0 -.39:39:9./:.0078.3 ...3 47./-07:9: .. 80.3"7.7.7.3..31.39/./.91.8/::23.//.9:/.7..7.  $..:  03:25:. 8.9/.-.9 90780-:9 .3..9 .8.7.3 40 503:.9: 5./03./.3/03. 203..  4394 808047.9 :.-01. 8..703.  .9 :.3  3.3 /03.3:7./8079.

&&%& & &  & &&&   '  .

'& &  $.5. !03/.8.-/. ../03.3 7084 2.3 808:.3:3.9.39.8::.2-3:.#.

 .

  %&  & &  & &  & &  &  & &  && & & &    & &  & '  ' & &   &  &  &&   & && &&  && & %& && & &  .

3 .9 /..7.3 /2.3 7-.3 . /03..3 -. /03.3 40 $..3 .7.9 /. -./. 3 .3 . 544 9.793. -. /..3 -07. .8.9: 503.5.2.8 -. . 9.9 3 8. 808.  ":7. ..2./.399.79  .7 24/.3 47.3 $0/.7 80 89.9 /. 544 24/.3 -.3 .2.3 .8:/ /03. -.3 .5.3.2.7 .2-. 7-.5 :9.9. #-.9 /-03..79./. $09. :9.2: 202.9 !079:.2 2030.5 503..7 0 .3.2-./.3. 503..2 ...8../..3 /. 20.. 9038 7-.:5:3 .3 5.7.3 503.. .3/.9  .79.3 9.9 507-0/.3 .7. -.39 425038.9.3 .3 .8 .3 503/. .3 $:7.2-.3.3.5.3 7-.5:3 .3 -072.3. %07/.3 9.. :2:2 #-.:5:3 80/9 .9..3 907.2-.3 -. -07.0138 #-.3 /.7.  . 47..33.2: /03.2-.2-.3 /.3 -07-0/.7.3 808.79 503.3 7-./.3 203:7:9 89. 8.7 . .8 . ..8. 2-.2-.3 .7./. $0.3 /.35. 80.

.2-. 00-.#-.38. .2 !3.8 :. 3 09 !3. 3 09    .3 02-.-.3%07.7. 038%7.    #-.0 0 :./3. 00-.2.

9:#-.3  #-.3907.3!:9.7.:93.33.."47/& &   $:.9:2.78-08./../.:9.3 #-. #-. /:.9.-..05.5.:.7#-../.5.907-. && &   :9.7/  #-.3 .2 9/.038 038 038  $0.7.31.3/-.39079039:..9:..5.0   #-..703.3 /8.3-07:9.3/.3 .3 :69.75443.2...7:9.85023. .900-.9.3 /909.3!:9.70-/.9.:9.25:202-.

:.7-.038 038 038 W #-.7.3.380038/03..39.0 W #-./.7. W !079:.3 .3 -.7.7./& &  #-.

3.7.3038-.9. && &  W !03./03.  .3-07-0/...8 .9.7.7.3.37-..3 /5079:..:503072.350307.7.2038 -.3:.7...33.7.37-.37-.390728:/.3038 -. W #-./.3.3-.

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

/.3.9.5748039...7.0:39:3.3 .95.2..502-.5:3:2.39./03.73.0:39:3.:0.//03.9./.:.-.3 -075.3..3807.3 /.7.50792-..3.3.9.3 39..5.9.3/. /0.2 . :2.40 0/:.3 -.3/9..:2.35.8.7.35./-:./7.:7: :2.30434280/./.02:33. :2.5.7.3207..-.3/50740 .3/.2 40802:.3:3-078.3-08.3 -0750/42.393.8 /-:.203/.98::-:3..//03. 07:...3:2.8-07/.5. :3.980.3.3 %/..39:35.8 .3 5. 5740.30:39:3.-0.3.84-.3 5740.80-07/.:39:3. 2033.3.502-.2033.35.2.9: 9/.7.3 -4423 889038-:3.73....:9/./.3.3 .9072.9. !02-..3-:3. /..:.!07-0/.0:39:3..9 808:..84-...8.350/42.35033.8  !03039:.3.3 24/.7.9..8: 8.73.8907../..7:880. 3.8.2.3/53../.5..9 5.::39:3 08. .3-:3. 503/.9/.30:39:3.3405.7.3 :3./.8 !03039:.32.3./.:.909.9:.9:.5805079.3:39:3 7: 08.

.7.3 /.3..7.. .9.3 &. 90780-:9 .3.9.3.3 -.5:3 8:: -:3.8 .2..7:7. 8.33907089 :.7 5034.3 :3.3 /. -:3.703.3 0...3 3.9 /.3. 424/9 80-.489 .3 574/:91 9/.3 /. /-07. .3 /.3 :39: 20250740 0:39:3.3 /-40.3 . -. 2030.33.3 80-.3 :3.2-.5:3 .3 .3#-.3/. .39 7: 455479:39 . .3.7./.7 /.5.9.9: .3 .3 /.2- :5.33. 203.9 438:291 8..3 /.303./. 40 .3 -:3.9.  .5. 08025.3.3 /.3 /. /.2./..3 503.7. .3 . 70/9 . /02. . .9 808:.2 /50703../..9.3 -075.3 9/.3 -0781.7.9 /80.83..5 80-.9. 9: /.2 0.3 . ...3.8..

3.8/.3:39:2032-.02-.8.3:. :3./.3 /02.-89303.3:..3 .3 ..7.:.2.3  80-.8.::29/.3:39: 2032-.2.:.:31.8:.7:2./.703.3.33907089 :.1  .3. 3..3.303.8..32025:3.9:-:3.9:2..3..9./-07.0 $0:2.3 0-93/./-07.-.3203:8:93.9./-07.3.35.3 :3.3 203.9.3503:7:3.8.8.02-.5.9072.3#-.8: 907947..39  0.33.0:.38.::29.

3 /..3  ".7:7.3 503.9 .3  .3 5. 805:9.3 /85038.7 .3 89.8.3 503079.89 .3 .3 .3 503079.2-..5.8. /03.3 2094/44 :8: 16 %07:9.8:8 .7:7.3 -:.7 /.3 80.3 0.9 .8 /. 50307.9. /./.7 .7:7.3 40 8...3 /3.9 3 808:.7:7.7 . 3 !02-.8 ..7.9.2./  6.9  !02-.8..

/03.3  80. .3::2/.927.1:2 2:.3:.3/.3..80.9.38579 .8.2-.9 8.37-..3  075.072.7..7.2030:7: 02.22.302-.1.9 ..2502.3 $:33.8:7.3.. 038 0383..75.7. !02.2../.7..97-.203/. 80.8050.7.425700381  /02.9503.33.80 1.1.3908 908 ":7 .2.3.8.7.2.9 203.8:8  ..7..33. 8079.9 ../...280..

3.9: 203..39 #:/2.3.3  55479:39 489  03.25740/0-9:7 5.3 232.30:39:3. %/.3.308025.3..9.8.8:8 .8..3/.3.3.203../2:.3 0:39:3.3 57385-.3.../.3:39: 203/./02.9.7:8.3803/757403.3 9/..32.2:7:8./03.5.203.8 .3.3..7.75740/03.380.2:8./.8/0548.2.3 :39:37:/.8:28805.9:02:33. 2.38::-:3..3232../0548.

.89.0--08.33/./.5.38:5.-/03.3.8:8 .7.3.8.7/.7/./..8.8:.2.83.9/5.80:7:3..2.3 507/..-039: -039: 70/9/.9: 5078. .5.7 8::-:3.3-.9.803.3  438:291 !74/:91  .574/:8./.37.73.3202./.. 438:2912033.9.3..2.2-.357.3-.73...33.3574/:8 2.3:9. /2.70/9:39:9::.3.8.390780-:9. .39.9:. .3 20207:././5079.

3 02:33.281.9.8:8   . 0507.3/.2  ..703..7.8 80.2.2.3/..3503...3/2:.7..3./03.9./..203.5.:/./.7/.8. 507-0/.3.905.33.9:8:8.33472..85034.:39:2032-.:2.3 /23.8.33.9./507:3.8 .8079.3803.3503:8:9...:.3 &..33..503079.3.33.2 2023.7#-.8../ . 424/9  02./.90780-:9  $0..7:2.302-./.33.0:.380.2..32...-07.33.753.9 81.3424/9. 9/..31.-8..3907:9.2 503:8:9.3 805079424/9.9:...20.907:9.3 80-./.  03/0138.38::2..

 -0:.9.757385-.203/0.39.78.5.3/.3203:7:3.8.7....390.3200-93.9.8  03::780..3 203:3.22.3  %/.8.302:33.3./01.8.9-.3 9/.574/:83../.5:.:74/. 574/:803:39:203:.30:39:3.7.81.931.33.3202.9/.9..2 .3 02:33.3203.22094/44&8:6 . 50704342.79.. 574/:8.31.8909..203..3/231./43808:8/..8:8  31.3:39: 203/...7.389.2::2/03.04342/.3.8 /.7 8.3  02..3-.5.39/. /./. 203..3/.3/.7.8  ./.08:.9..3.8/2.3.8/.9 81.380-.:2.7.8 ..35.

38::.3/:3.-0.5.-.//.7 3.0/:.9.302:33.9..790.3/.3. .7..2::2808:.5. 5.3503:3/./.208&8:6 %/.-89303.3-./ -.089.2.8 503:3/./.2./.8-.3438:28 /. 203039:. /03.3 .5.2.3 .89.3.3/.3:39:203::7:38:7 !034-.3203..880.9.3#:0841.203.3..0  ...3/.7 9047-:3..8..0 $0.3  /03.3.3 $9.8:8  -89303.

3.32.8.7 .8:7.8:8   .3.2.9%20!7010703..809./..5.3.3.930--07.3.3.380..5020.3./.8.7 /05.3/. 8.7 2..../.7:80--.3.5.3..7.1.3 %20 !7010703.7.0%047.8.547.-:3/. /05.3548 20347-.3-.3 -:.33.20/:5.8.3-.8.7-07.3 203..38/2.9.3 203.73 0307.3:39:03.90.9.0 %047 03..57.7 28.32.3 .8.3-0.

75..780.33.29./.3::2 . 9079039: 80-0:22.8. .-07../.3-0703....8:8   . 8:.79/..3203/.3 ::2 %.9..5.9.3 ::2/.1-07.3./.79-0-. 9:39:9.4380:038/./.380.09.7.3.8:3.3 ::2 /.:.9/.90 :7/6:0  ...3 /.907...3/2.8.3:39:202-07.8.3 0.5./:..8.3 .. $03.9#-.  5.8/.#.1  5./:.!078433.5073.9:7:3.33/.35073.7.8::.8://03./.3.-%.9.9:507:25:.9072.7.9 .

5.2":7.3#-..5 .39/..3. ./9:7:3.9/.7.3.380.. %...:8 20.380.3 .5.3907/.3.-079.2 ":7 .3 !0.7.3.7.

.5.5. .9.3#-.3.2:-07.7-. "$ 7#:2  %..9:9/.3205.8:..2..5...3..07/.203.3:8..53..3-07:5.3 ..9. 5..3/.3..3./..9/02.9:507-:.9:7-. 2034. 2.3.2. 9.3 %.9..3 9:.7/.3.88./.3808:.9. .9.73.2":7.3:39:203...3-./.:9.7.3 80-./.320207:.3.3.5..5!079. .$% .3 .3.2-.79.3 -07-:.$%  72.3 5.3 .47..5.2.!0.2:2. -079.3 47.8:/..77:-05.2034432070.3.6... 5.3203/0.3#-..2":7. .2-..2:-07. !0.3 .3 %.2-.7.5.3. .37-.

9: .47.3 -:7: /.2-..2":7.3 .3.703.3 /.5 0/:./.. /80-.7.3.3 80-.3 2070. 8:.290.8 2070..3#-.-.39.7.5.3 .703.  /. /.3:39:47.2.3 -.%.-.3 50/ "$  3 8.  /.17 /.7.3  %. 47.3 47./.3 %.3 .7. 202. .::3. 202.3..2":7.7.3 202.3.2.7..3 47.:/  ..3 .. 90.75. ..3 . /.3 07..:/ .. /. 2070.3/80-.  !0.9 .8.. 7-.3 2.3.203. ..3-.3:8.3 0. /.3/.3.3.5.3 2.7.  5.3 /03..3  .3 7-.3 .3 . 2070.8 05.3 7-.3 ./.3 47..3. 9: 88.3.3#-. 2070.3 -..3 -.9. /. 808:3:3.3.. 72.2030/.. !0.202. -.3 .. -.3 ...2 . $% . 2070.79.2070.

3 .9..8:5./03.8:..-07.3/.5.3 /02..3/.2:05..3/03.2.3-072.9:  %.9./. ..90-07:39:3.3-075.7.!0.:5.3 "$  27.-07.3.3#-.7./...3 %.2.9.3-075..3-079.3 05.3 .9.3.5.3.3.2":7.03890780-:9.3/80-.2:203/.509..3 .3/..3-.7./...9. !0.3#-.3.9-.. .$% 07172.9:9.3 47.3.3  .9:..5./.3 7-.47.-. 8:.8..2:202.3.2-./.37-.5.  .2":7.9:/. 7-.1878.2-07503/.3 .3 %.

3 47.32: ./.3#.2:9/.8: . !0..2: 544.3 47.7-..05.3/.780.2":7. .3 %.393.-.3-072.3#-.3... $% ..2: 47. /.79.203.!0.2-.5.2.2-.7.7./9:7:3.3#-. 2... "$ .388.   %.3 80-..30.3-072. .2.2:9/..5.3 .880..3.3 2033..3 -079./.7..2-/.3.320207./.3...30389.5:. .203.09.7.3..5.3  72.9 /..39/.:.2:-079.75.2:...3.388.7..:-..$% .. ...3 .3.97-.3 %.7-.340. 53.. /.3. 2..7503.3-0:2/5:3:9 .3.3/03.3 .2":7.  -.47.6.37-. 20307./.

:2.38:2-077::.30907.:203/./98:.3./98 W ..3 .3 -.3 80.5.3#-. .9..2:39:20308.8..3.30-.207:5..98.3 ":7 .2.9.7.3:9/.7 3.

3 ":7 .3.390.908507.78.9:7.3 ./.

.79 9.:5:3203.3.5:8.3:7.32:  /. :.3 90. 7-. :./..32:  ..2: .9907. .2.3 .2: 9/.7 .- -3 &8.2:  .209/.$5..:3 7.:8  !034...33.3 ..  40 .2- 7-.3  4/. 203072.7:8 /.9#.1 9/. ..38/. ./.3.2 /.3#-. -.2: .:2 %.3 203./ 80-0:2 0/.. 9.3..3 .9.89 .3.39../../.38.-.3203/079.3.3 544  ../.3 ./98 O $07.8::.3 2039:3 .5 %:./983207:5. . . 90.9.78:7.7#.3.2.$05.3 -07./  :-073:7 0. 2070.  .3:39: 507..9.3 -.703.2: 203.7.7./983207:5. 20. . 5. 203:39:9 :9.8::.9.  .3 . 9:  :9. ... /. O 3.9 7-.7.2. 9: -. 907.

. /.3 47. 8:. . 47.. $ 203:9: 47..3.2.7.8::. 47../ 20025.3 .3 . :39: 0:. -.7 O .9: / 9.2:7.9: /.3 /903. -3 :3/. .2 9.9.33.: -078.. 8:3.83.3. / 2.3 -. .23.3 / 537 8:3. 90780-:9 -07/7 8047.. #. 47. #..: -.3#-. 7-.3. .3 7-. . . / /.7.5.. .3 203072.3 ...3 8.3 202-.73.-/./98 O 7. : -079. -07/7 8047.. .-.2 507.. 9: -07:8..3 0.. .3 /:.3 8.3 202-.5 ..3 /. 02:/. .3 / 903.3 -.3 40 $. 02-.3.3 203.. 0 9025.8.-7 -07. 47.: -07225 90.2.  537 8:3./ . # :.8.3. 9. . 9:  : /-079. 070.: 0 9.3.3 /:. .3 202. $.3 . .3.3 202.. 8:3. /.. # :82 .-/. .9 . 8.2 0 8:.3 .8::.9. /03.3 /03.3.9.3 . $ -078.7 909. .25. 9: 802:.93. /..7 2::93. 9: . /.9: 8:3.9.

.2.2.7./7 40  30..%& %! ## %%#  :9.8 :9.3 05:9:8.3 /.9.3.5 9.3 43.3 4  . /..03843. 6 8.9 05:9:8.3 9: /02. 7-..3 ::23. .   #. -039: 3 .2 20305.3 .9 -0-07.    .-9.3 9/.3 90.7.2 :3.2..3 .2. -:3...3 -07:9.3 /..3 2. /. /.8 .3 5:.3 .7.7 .3 -:3.3 /. 2.3 80-..5. 7-. #809 8. #-.39.3 4  $/.9: 90254 /.  .2 8.3 0  0.9.5..7.3  #.3 0   /.2 507-..2.2  . .3 47.9.. 038 53.3 /.73. 507. 2-.74 -:.3.: /.2  8.3 /909.7  02-. 8..2 43107038     0802-07  .2. .3 . :3.3 -07. /.3.7 .8 503:3/. -../. . 3907089 . 0/:.2-.3 .25: 202-. .8 53.2.2  $09. 6 8.7.3 /./..2.7 802:.. .

7 203:.. /.: -:3.9 08549.3 -:3..  .:.94    $ 202-07.:7 //03/.3 202-07 53. 907.3 :897.9 ./83.. .3 .3./ /.3 -:3. 5.8.7 . 80-.!!% $& %%#  !. 5.8.9 .: /:.4   $ 20239.:2 . .3 502..:2 283 -.8 97. :39: 203./.9 80/. 038 5007. 207:5.8 .9  78949008   $  :38 :. /..3 .8 9039. /:.8 //03/.9 9:.  .07.3 9.2 97..3 ..9: 503.3.9 203.2-..38.3 20.3 88902 50750. . 025.2 2.3 88902 -:3..-.3 -:. 5.3.3 ......3 907.7.3 /03..2.7 /.. .9: 202:3:9 .3 /.. 2030-.5 .94   $  :3.3 ./.

25. 57.0/ /:0 94 ...9 3907089 7.38970.3/ $99  . 2.8 .: 57.90/ 9 -.943 . .90 88902 .0 . 0.390 .  $%$! % '$  47/ 039 .43.3/ 07907  7003. .7 378  $8902 9. 3 24/073 . 04342 /.72438 . . 848.03 94: 349 2..70/9 05. 708:9 41 3907089 7. 708:9 41 3907089 7. 0 /07..9.2 .03943.3 -07.7.9 34  38  073.0  90 2. 02.4342.7:0 9.3..3 .3/ 24309. 547483.9:.943 41 .9 /9:7:3. 0.943 %0701470 3 089073 0...2489 .8 .9 0.70 1.47 5.3/ .3 .8 907...:7.9438  .90 9.. 97./943 0. 1:.5.90 7-.3 8. 1:.79 3 90 05.884.3843 ../.9..0 41 18. 3/.3 4-0.90 88902 8 ..9..4342.0.90 .3 5.8 41 4:7 920 8 . 848. /.9:70 9070 8 .4397.9:.7 54.3/ .4342..8.90 88902 -:3../ . 94 -0 ..

!#$! !#$! !#$! !!# &!# $#  .

..3$.0 .3 .7.7::2 #::3/.9 &38:70.& !03079.3 039: -039::.8.

7.3203:.79.3 $.3 ./03.79.3.7::2 !03079.!03079.8.

31...7::2 "$  .8.3 -072.:.7.7.9 ./.6.320..3 805.9079039:..

 "$ 3 8. .

 .

-: 5073.../.9.3502-0 .-".3$./ 503:.3..9 !.3 .7.30805.#::3/.3-07..7.9.

%:. -0 .7.

3 $.4-00.:.39-.9$.8 3.7...0   -09073/.7.8 038 :.7/.!03.7.399..8 :.9  7907.9. .

.7.9 W .3 95:.7.3/:3:38:75.203..3 2:/.8.  %/.

9.397:.0805.../..4394/805.3   -0-07-0/.3.   -0.2507.3   -0:.7.3   -07:8.:7..32503:..3  03./...-0-:.9 #084.&38:70.8.

.2. .3/.75../ . .

0  :.8/ .3-.9.3  :.  :.20203:8.-0.039: -039::.3/9039:.38.-0.7.9/.3 7::3.-0.

7.7 31472.3.7. ..&# !03079.544/03.0-.7..35.3503:.3/.3 :.3.390.7:8.3/805.7.3./.30..8.8 .3.3-. 0:39:3.31472.2-.9 09039:./.3 0:39:3./.80:39:3.37084/9.3 ...39../240503:.

:../. W07.3. .3820:7.7502-005.9.3 W.:.7.-..3/508.9.3/.3. ./ ..3 202-0-./.503:.:.0.

380. .2-./-07./..7.38:7.9/.9.:.7.920239.7..7. 5.3 -.9.5..3 $090.7:.3 .  .38:3 W!02-.689 503:.3.-:950208..3/..5.9.:.503:.202-.3 %.3: : .

3-07.8.: &71.30-.3-838.8..7.$!!%&# &# W07/.

038.43.

9 .3.8.8. 5.907.8/..3503:. .7..5 808.7.9/.9:7.9.843. ..3/9039:../909.... .7-:3.8 1.544/.7.8 W0:39:3.5.339073.7:80.3/7/.:..3..7.38. &7-:3 -40:39:203/:3..3 909..2-../503../.8:7:92 W%.3/..507.38. ./ W4254303-.38.9.32:./ W&.7..-.797.5.2:82:3.

3-0793.7..38.20.9 $.5./...3./.:...39079039:.95:.3: $.8.:.33..3 20./.33..-.7.2.2./.0-.3/.3 /./.:.2/.:.3 502-.3 9.. :....205. .27.205.. 8.38.5.-.203:8:02:/.2 $.:.3 50372.3/2:. . 20203:0.3./.33.

508.7502-0 2:89.9-.5.3 8..39.9.4397.$%$ W 8983.9.. .83 :39:202-:.3: /03.7.3 /2:.7.7.-07805./805.3 9..3 8.-0.9-.807.. .8.390.8.3 /.3 /03.3 203072.3 .9 W 0/:.502-0/..3..3.3.3 502-:.503:.7.9:/9039:.7.385081..9 88902502-.

3.3 ../..4397.90780-:9 502-:.9.-. 2025:3.2.38983.947:39: 20.380-.3  202-:.502-:.50208..7..:.3 50.9-.3 .550.33..3:3.9-.3.7.94397..380-.3 8.3 !03072./.5079. 0/:.7.-.-.3::280.:39:20203:0..7.9.3:3..3 203:3. .0 8..../.2.3-07..3:3..80:39:3..3 -079.33.-907..9::2  .8:-4397. -.2.-907.870843 202-:.3 08..5079.3 7084 %.30. -0793.34397./5-.8983.94397...38:-4397.38:3/03. 5. !02-:.502-:. 5.9-.8.7.9/.8.5079.8.-.:-:3.3  0.8983.4397.3.9./.5. !.9 -079.

9.31..7.32-.-:.9 9079039: -0781.32.9./.39079039: W ./.92:-.3/03.907.8907.9 /2.3/.31.# W %7. . .9:2.8.58:.5.38. .31.: ./9:3:.9.3:39:2.

. W .-03/.9.31.5.2.7.9-07:5./.

3. .

-0.20203:8.7.39/./.203.9.33.3..9.7.9.3 .:2023.5.9..8.8 !030..-07.2..94-0/09..7./03.:.31.3.7.. .9-..::39: 47.9/807.5.7..38:3 -0.82.33.31.09039:.0...7.:39:20.3/507:3..3/.../.       0/:.:80.2030.3.380./.3070.-0..5.7.803/7.:39:/73.3 -0.9::2 0/:..3-..7. .9075.

 -:.5 -0781.3808:.7/:1. ..7.3 :71 W&5...9 5:.W.8. .8.. .3 8050798. %09. W -0.3207:5.7.3 1.2.8.7.3 0. .. /80...207:5.7/: .3-..-.9:.91.

80,9/,80038/03,32,31, ,9,3 /80,,3

,7,:39,,-,%,2 
4397,,9,82,31,,98:,9:-,7,3/03,33, 9:,79039039: !030,/-07,35,3 459438 :39:202-,7,3,3/80,,3 !02-07 80, -,3 -07,3 , ,/ 05,/,5030,:39: 2023/,,30502,34-08090,2,8,80, -07,7

,/,7,07,7
W -0,3

03,5907-,,7 1,947,,2 W ,-82,8,,9:3, W $,,8,9:5,,3,1,9/,5,9 /,,35,/,,,783, W -0/89, 5,9

:0- /.2.9.30:39:3.7..39..3 W .8.8./:.24/..3 07.$# W !03079.7::2 " $./.5.38.2.

/." $$.

 .

3  $7. W W W W W $7.2. $7. 3.039: -039:$7.:: .3907/7/. -/.3  $7.7  $7.. &6:/ $7.

. W 4/.3 .3.3/.2.399.5478.3 /9039:.3/.3 W !07807.2.-838. W 0:39:3./.-:3.9.39..3-078.3:3.83./.8:.9. 07. :..224/.7:88.80805.5.9.3/:.$7.9.9: 4397.39/.-078..2.3 /.3/-..808:.3/-.:0-/.30:39:3.-.47. 3.:.

$7..0:39:3..9.7985. W 4397.80-./.7080:7:../.380.3 5.. /.9: 5478/.3.5.23.55.7. W !.9-0793/./.202-07.38:./:.3 07:.8.807.3/.07.-078.47.7.3/.3503.:1.7. W $09.55.39.202-.5.: 0- $09.2.3.2..

..80297.390780-:9 .9.1 .

7.287.9.47..7.7.35. .:0- 9.24/.5. 202-0-.3: .3/.9:3..3  W .8.3.3.9.3.39.7 0507.909.7.3-.5..8.:: W 07..870507..3.7.9.8/.. /03.8/.$7.3203:.5.....3..8.2.3/03./:.9.

 -/.$7.3.

9:5007.8:. W 07. 2.9.47./:.8.2.3.:0-:39: 203072..3.

8. W .47/0707.

3 .2.9.3/-. 0805.-078.808:.0:39:3..

35007.2.. W !03079.7.38047.-.502 24/.307.8./03.39.:/.7.

3 0805./03..3/-.9.30:39:3.50-838 /.8.22.7::2" $.:.808:.3 W .

.  " $..7.6.

 ..3:9./. ./89 W 039::6.6./.

7.79..9. W W W W    !03079..30-..22020.35.3/./ . .

38.3 .8.8099079039:/03..7::2" $.3.9079039: 995.7..

" $..6.7.

/. -0/995.2.305././50.0/:.3.5.. -0/2.9:8.3.397: /..2.3405.9/-0-. .20893.7.09./ .9./89 $9.5. .. .3 .31. %/.2.3..3.80-. .

/ .  !.7..507./-.3  -0.7.9./.3  !.20.78..34-0995.2033.323.7.0/:.0/:.0/:./ .38:9/58..3/03. !.3 -.203.3/9039:.3.25:7.

/ .3/9...3905.38. !07-.7/ .3$.8./..3././6.35.5..7.7 .//.0/:.2..9 80..8:-89.3.. :7.

.805079..3 W 4254303-. W 4/.80:39:3.3 :/..2.2:..-0789..3503:8.3 09039:.-.3.9.3 808:.9.9:8 .-0 W !03:8.-07.3.7.09039:.0805././9..

489/805..9.8 0:39:3..3/.3203. 8.-:2./ W !0224/... ..3:37084 .980.. -07.

.33..9..503072.33.:.303-07084/..3 0-:9:.3.0./574/:907803/7:39:20.3.3.5020.802:.303.2-.380-..5..:80-.3803.203.23.80-..3 W !03079.7.3/..390780-:9 ..7..9.5.:5:3438:291 W .920239.7.32025:3.8.3./..23.../..#.2. :9.9/:3.-.3 .3-0781.5./.3.9..3/.8.3.2!07-./3/.-..5.9023.3 0.3 W .3 502-.3:9.9:././3/.79.3.2.39/.3.8-.9.320207:.08847  W .2-02-....3-. .-.

3.3..3003. W !02-07...

3503072.8.2./.-.33..:.05.5. :./503.3 9039.:..7../.39502-07:.3.9/.8 .203.9:.8.3203072..3.3/03.9.3../.3 W .8.80.-.5.7:8/.:.3/9039:.

 100.

:9. :2.:6.7.35.. ... .9..6./..3 W 039:.3:9./.-.

.7..-.3/:.79.8.9..79.3/.....3-. W .3.9:9. ./89 W ./.82 50307.1. 203... ..907/7/.7.3:3.1.3 -03/.3 0.-.-. 907/7/.-./. /.3$..7.3:3..-..-:3..3/:3.. . .-.1. - .- 05..7..38-.1. .1.-.3.3.3.1..3:9...9%. . .79.1.-.3.80579. .7::2" $:8:1:8:1./. W !03079.1.50307-9.2.3:9. W .7 .9 W !.1.3 ... -..2..38. .:5:3.3.!07-.3 ..79:.2503..1.03.3 W .1.3.1.-07.-07..795:.

7.23 .3203072.5.340-..3..357089.../.3 /907-9...-.-.9.3 .7 907..90./.7.3 :.3900 .8  .38.1..3/.-.3-07.0/07.7.55..3202-.

. .9/......38..-08:7.8 W 5. W .3/.9 5./.3:.9/././5023/..3 /.3.03843./.97.9-07.38.:.5.3 1./.2-039:97...5:9..5:3..8.9 8:7../.35:9.05.7.-07-039:8:-74...743.5..9/..9473  W .8.3:2:23.3:9.90.90.38.3 /57...57./.9: 5..5.8 502-.

.28.2 .3 /.438050502.

.2 .2 8.438050502.3/.

3 .!03079.

/03.. /49 -0:2. / .35....78050790.3.../ W 013889.7...57-..25./.8808:.-07.8.7./.:39: 203:3.33.3..92039.. .7..33.0.80./.7..9./.3 /.47.3 /9039:.3:8.9.3../.38.7..:8:89/5 .79...::5:2:7 .90780-:9.!03:.:5:3.2.80.3.3 80.3.3:8. :2:28.3. W .33..3:39:202507:3.3.3..79.:.3 2.80.7 ..38.9.39.8..33.7..7.3.79.3408.8..:.3.9: 9.3 503:3.:-:3.3:39: 203:3.3/.!03:8:8.2-039:507.3 202:33.  0907-0..7.

.3.0./.

79.9/2.:5:39/.3. ..  /.5.9.3.!02-.

9/2 /.2...3 8:3. .79.5.39/.3.9.3/.3 W $09.2:2:2805079 ./.347./ /2.3..79.3.5.3 02-.79.

390780-:9:39:0507:.7.-.3 :2:2 .

-./:.:5:3 -.:.3 8..:. .7:8..-8.79..9.30./2 0.33.3./03.79.. ..79. ...309039:. W $05079..7.243/8 9079039:8050792:/..79.9:2.-8.503:7:8.0--08.39/..79..9.19/.73./.1 .. / .:/-.

W $0.038..8 ./.2 .79..7/:.79..3/.35/ .3 /./2/.33.9.3-8.904798- /.2.

.: 502..31.31.9:.9.2.3..7.79.9.8808:.9.90789. .9.

-83.9 .....31.

...39/. ..2!02.3 .8025:73..2 2.

..3.3.3 .. 5.2.78.!.!02.3.38.32803/7 3.7.-8. W ./.3203:7:9 .2:3.0502. .9.8-.9/.1.

.32.-.!02..3 .3..5..32030-..9.:.8.31. W 2..3..5.950747.

7./.3202-.9.3..7.5./.3.3. .30502. .9  -.1 .3502.305.7.39. W !07-0/. 3:39:203:3./.47.1.39  $0./.3 /.5.3.....9:5023/.33..5:3 203:7:98./03.3 .3.2.9/53.93.32023/.35023. -...31. -.305.3..9:.390780-:99/.2.3-.5..9  !023.9:503.3..05.3 80.-..3.5./.1.31.2...32..3. /.:202.3 ./././.2.35.7 ...32.8.3/-07.7..202-.2 W !023/.8-.7.3/53.1  .3.39  .808047.3.9.3808:.502.35..9..9/ 53.3 203:7:9:2:7.3.7.2/.

038 038502.3 .

: 8502-07.85.33.9:.. . W 0380502.9.5.%.8808:.2$025:73.907-. 8.3.9.9.5.31..33. ./.880:7:. ..:8/.3502.9202./..7 %/.9.9.9.9/-..9: %/.3 80.

W 8.9.-..:5:35:3.202.68%/.!...-0707./. .:9.5.3.3.39/.$025:73.. ...7.805079 7:2.9. 5.

79.28.2 ....

79.2 ../..28.

138 .

03:7:9. W ..2":7..8.3.

39../-07 2070..3:82 .3   .3 .3.. -:/.47..2./03.-03. 9/.9:./98$0-.-:/.9:.3 .1 -.  :82 W ./3.7 .3 /.. -..80.$:33.- .5.2 /./-07 2070. .3-07.3 020.3: 7.808:..3 .0  :.3-070-.7 /7..3 .38./.39.2:8$0.3./.2:203. .-03/.2.79.9 .30.7/.7.3/2 8./980.6.....27.

2. 7:8.9. ..3.7.31.3. 2033.32025:3.5.32:-. /2.2-.03:7:989./.5./.:.3 /2.3 8.9:.79.-. 9/.7.79.3 W :2:7:6.79..-.3.9:.2$.0.3 8$::9/3:/./.3-07.3:8..2$.3.3-8.-.$02:.7:7..3907:8. .32022.$09..3./..7:8/./.47.3/-078.5.72.3 3.503:..9..9.18:.. W .-07:3.::39:43/8/...- 2/.31.32:33/2 /825..3-8..1-.79..8.3/.:38:7203:7:92.38 -.31. 0.33.1.9.:39:8:. .39.3.390.3/..9: 0507:.:.3 ./825.3 :.:802:..25.:39:/:./-:9:.3/825.5..3.3 -. ..7.. .5../80-:92. -3:-/380.3/8:.3. ..:..3207:8.32023.. 3.5./.19/.9.3/.9 2.47.

.3 .!02-.

31.  -...3.8/./ :..3 2.7809::.7.39.-...8 .7.  4.2-2.31.7.33.9..3.7.3/:3.3!07.3/.79.3 .7 /-0. W &39:2:.3-.2/.7. :39: 9::.32:6.3.7..8.32/.3 .9.9 079.3:39::.2.-.:..-0 9:..3 -.3 -.3.7.7 203:. /.3:39:5079:.32:73 02.3 .:/574/:8:39:507/.7.7.3 .93..3:3..3 -.:.3 -.&.2-.93. W &39:/.9.. .33..3800383.7.88:8: 02-.3 /80.3438:280.50.3-071:3880-.31.3/.

. 2..:.20.-40/2.9.3.3./:8:8.31../.3 503.93.39/.3./.7:7.9.2 :.2 W 073.9 8.79..6. -40/2.7..7:8202-07.8 W %/. 8. 47:9.9 W !02-..31.8.23.380.7.7..30.3/  /.3/..7.3 0..3.7. 2:9.3 -./.31.3 9/.39 $.7   -40/2/03.3 9.7.3 /..347.850.6.3.3207:8. -3...073.39073.9.2 .3 .3/.

83.2.38..9:897.31. .33 $9.39...9502-.

7:8.5.-.3.23.. .

8..9/53/.5.5.31.7...953/.850/.9.36: W %/.9/53/.5.: 9/.3 .3 66./. W ..7 W !02-..

8.31.909..6.808... .-05:9..3.33.-0574507980-0:253/./.9502-..61 .3 :.3 .3:-:3. .33. . .33 $:1 .2. .2.79.0502.87 :./03.

9:.2.3..3 -.33.3 .9.8.. W 9:3808:.33.3 9 W 9:3808:.2 W !02-.:-.3:398../03.9:.8. ".850503.31..33..08.

3/.39..3 3 !0309...3:3.29.3 ..31.9502-.2.5.

.. 2.7..3.39/.3.7:8.-. !02-.#-.3-.3503.. .5.8.23.7.3.

3 89 2.: 9/. .9/:3.. W ..5.850/.9.7.-8 89.5. W ..5.9.9-07:-.

3.3-07:-:3. . .3..3 /03.79..

7808:..2./9025.31..33.3..31.9.9 .99/.1. ...3.32.2.3/..3 /.50502.79.31...32.9047 .3-:.9  24-/03/./ .79.3/2.9.3909./.2.3 /./.3.93.8.%039. 9072./...9 W 03:7:9.8:/.  W . W .31.703.8://03..0/.31.9:8050797:2..7.1.8:.3 W 03:7:9:2:7:.85002.

 . ...79.79.3-073.

0 /05489/-.3/ .9../ 859:.32:6. W 2.2 .8  4.8 507.9.32:7385902.:.:.3 W 2.:..3079.9.

7.3..99.7.32 859-.7.3  8:7. .3805079424/9 5:9.7.3.903 / W . 995.9 7:2..3/.9.3 507.-.3 W .9 8:7.805079.9072.3 -3.5.3:3. 24-03/.3.79.3/.2.3 9073.

3 5.47.9 8:7.8  503/.47.5.3 / .3 503/.9.3./.3 8:7.3.3.5.94-.508.9.8 -07.3././.5.32.

!03079.34/.544/.2 ..2 8.

3.9$.3/./03.3 8.9-0702-. 7.:9-07507.82.5...  907.2:8..3.2 ":7..3./-/ -/ .33.8./...3:8.. 2034507.3/.31..3.9.89079.39::.7  .6.:2:.79.574/:83.:7:#. -.3.3.!03079.1.72.2 9088 2./.3 -072.7.32025:3.3 W . 8..25.9 W $02:.3 8079.380.2-/:  ..3/.3-073.:3 W .82.3 50302-.2. .9.8 /..3 .

8 W :.9$.3/3..7.3:8.3.3.2-/:  .3 8079.3/.3 W 80:7:0.3:39: 202574/:80.:7:#./03.%07/7.3/:3.9.3.. 8..82.1.9..:3 .3-073.39::.7: W -.3 .3/.7  .3 8.3.82.79..9/280.9.3. -....7.574/:83...9.3:39:/507/.25.:9-07507.3 50302-.../.3 W $02:.3./. 7.3.2:8.3-.3.3 /38.. 503:/..2 9088 2.89079..7.

8.7.5.3038 .7 .7.8 859507/..3/59 202-0/.7.3.9.31.9.3.9 8.3 5079.7 /.7 503: 2025:3.380.3 .3 3/:897/.$..3..9:.9.3.9.9 W W W W ..9/2.79./28./.

 .3/.8..2 503079.7/.3/.32..8.

79..28.2 ./..

7.8 -.8:.503079.3.3507.8/.3 /.:39:203.300/..302.3/010383:6:/ /.7. /5..3 /9072.7.3.39.5 203907. 1::8 $0..220.3 1689.09.362.9.9:  /.9.7-.9.8.:/ 30. 2..:. .80-.3/890250  :.8-..502-./..3. 89.20/..3..3.:.3:39:203:3:.2 W W W W W . :2.:8/..3/3.3/7...980-.7.3502-.503:.9:.3 /. ::8 /:3.3/5.9/.3 $0.80..8 507.0/:.9.33. .503/.3/:3.3.9079039: 28.3.:.32.. 2.3 3:6:/ %.808:.3/:..2-:.3/7.:/903..7.202503079.5:3.7./. .302.99039.7.38.7..30/:...9.:.9:. 982.808:.7.8.3/.7. 202/:..:2:280-.7 /.503079.3 $.3 503::73.2.7.3/3/4308.3 /3.:5:3902-.2...79:2:28.3/.8/./././03.3....7.2 2. W :6:/ .3808:.  8.34..3-.9:/.3:39:503079.3/:.9:/:3.3/9072.3:.:/47/./. /7.8 02. 2.3 202-0/./3.8.-0-07.7.3.#:5.:.7.7/..3 -07.3 5079.9.5.8.9.3402.7.3...:39: 890250-08.390.2 &2.3/-:.5...3.3/.3 .350792.2. 903.3:..:39:/:.7 02..5079:.9/...2.7/.3/.2-039:.397.:..29.3./..2:39:202-0/.2.3-07.3 .34.2.5..39.3507.78:/:9-.7.2-.39. . $02:.3-07.0138&..:.405.

 .7.5./.9503::73...8:/ 80-.3../.89....7 20/:2410.9:.../. 8.2-039:/.:2.2:7..9:2.22:.5-0789.3 $0./.3./2:3..7./.5:3 .39/.3/03.2  .69 %:7 :...98 $.3/.7.9 .80..3/9072.909.0138&.. -07. /.3/7.34.3.22:./2.:39:.9/..2 ./.. W 03:7:92.3..:7..3.../.75. 808:. W 03:7:97 #1 .:2:280-..3 :./.3/5.5808:.39.7/..30../.3 W 03:7:9/3./..3 .3..9..3 /3..:/.3. 4.9..9507. :39:203. :/ :..30 .9503:.3/. &..

3.7.: 8:7.9.9. :.3 &.3 -./3.7 -.3 503:.3 .3 /507-.3/3.7 203:.3 3. 24- .38.9:.3 4.943 03.3 W .7 %7. W !0325.7.2 -039: .9 9:.7. 502-0 /.7.3 /.3.3 .3 .3 /.7/3 430 $0-.3 3. &39 489 $.. .9 8:7. -07.3 /9:.5.. /.38.3 033.9: -..3 /./. 03.3 :.9 %7.9.9 202-0 -.5. 8:.3 :..3. 5079:.3 802039. 825.3 .9 /3.7 /03.7.9 -07.9: 9:. 80-0:2 907.3 .3 -.8 .9 /::7 /.7.9 203::7 3.3 0.: :. /. -07:-.3 2.7.:38&.3 W !03::7 $. -.3 /.7..2.../.7907 03.9:..5..3 08.7 -. :.39. .3.7.3 /03.5.3 ..3 .7.: 7:2.

3 :.7.8 .3 -:..3 -.703.9. .3 /-.9 W !:-.3 203:25:.3 2 2.8.3 203.3 080.8.3.3.5.3 04342 2.3 57-.9 2032-:. .9&. -.7.7 /./.3 W 4 43.3 -075:9.9.7 ..3 507 47./ .7.3 808:. .7 .2:7.3 .7.3 20./ :.8. 24/.9 :.059 &.$1.7 24/.3 -:.43.7:8 -075:9.9 /. 894.: 47.3 $1. .. :. 44/8 &.3 /.7. .3 02.059 .7.9 574/:8 .9./.3 243454 808047.3 203.3 .7.9: -0781.703. 24/. :.3 /..

'& .%072.8 %.34: $:7..

You're Reading a Free Preview

Download
scribd
/*********** DO NOT ALTER ANYTHING BELOW THIS LINE ! ************/ var s_code=s.t();if(s_code)document.write(s_code)//-->