P. 1
Akuntansi Lindung Nilai Wajar

Akuntansi Lindung Nilai Wajar

|Views: 196|Likes:
Published by rheza suwahyo wahid

More info:

Published by: rheza suwahyo wahid on Nov 04, 2010
Copyright:Attribution Non-commercial

Availability:

Read on Scribd mobile: iPhone, iPad and Android.
download as DOCX, PDF, TXT or read online from Scribd
See more
See less

01/03/2016

pdf

text

original

Akuntansi lindung nilai wajar (fair value hedge) ± definisi, perlakuan akuntansi, dan ilustrasi

Menurut Epstein & Jermakowicz (2008),,fair value hedges, atau perlindungan nilai wajar, adalah penggunaan instrumen derivatif atau instrumen keuangan lainnya untuk melindungi perusahaan dari risiko terkait perubahan nilai wajar (fair value) asset atau kewajiban yang diperkirakan akan mempengaruhi laba yang dilaporkan oleh perusahaan yang bersangkutan. Baik item-item asset/kewajiban yang dilindungi maupun derivatif yang digunakan sebagai instrumen hedging atas asset/kewajiban itu harus dinyatakan kembali dengan nilai wajar yang berlaku pada akhir periode. Untung (gains) atau rugi (losses) atas item-item itu harus segera diakui dalam laba/rugi periode, tidak ditangguhkan. Untuk memperjelas definisi dan perlakuan akuntansi sebagaimana disebutkan di atas, kita akan memodifikasi ilustrasi Jacobs dan Watson. Pada tanggal 1 Januari 2006, Jacobs Company meminjam uang sebesar $200,000 dari State Bank. Pinjaman itu berjangka waktu tiga tahun dengan suku bunga tetap 9%, yang harus dibayar tahunan. Untuk mengantisipasi penurunan suku bunga di pasar kredit, pada tanggal 1 Januari 2006, Jacobs mengikatkan diri dalam kesepakatan pay-fixed, receive variable interest rate swap dengan Watson untuk dua pembayaran bunga terakhir. Dengan hedging ini, Jacobs ingin menukarkan suku bunga tetap-nya dengan suku bunga variabel. Pada tanggal kesepakatan kontrak, 1 Januari 2006, suku bunga (kurs) LIBOR yang berlaku adalah 7%. Transaksinya akan diselesaikan secara netto Notional amount, dasar penghitungan bunga dalam kontrak swap ini, disepakati sebesar $200,000, sedangkan formula suku bunga variabel disepakati pada kurs LIBOR + 2%.

1 Januari 2006
Jacobs Company membuat ayat jurnal berikut untuk mencatat penerimaan kas dan timbulnya kewajiban kepada State Bank.

31 Desember 2006
Jacobs Company membayar bunga pinjaman sebesar $18,000 [9%*$200,000] dan membuat ayat jurnal berikut untuk mencatat transaksi tersebut.

satu tahun yang akan datang.000 [(9%8.000 tersebut serta suku bunga variabel 8.000 yang akan diterima pada tanggal 31 Desember 2008: $1.000].5%)*$200. Suku bunga (kurs) LIBOR yang berlaku saat ini. Pinjaman kepada State Bank juga dinyatakan kembali untuk menyesuaikan dengan nilai wajarnya pada saat ini.000 yang akan diterima pada tanggal 31 Desember 2007: $1. Dengan adanya kontrak swap.5% + 2%). Perlakuan akuntansi untuk fair value hedges mengharuskan pinjaman Jacobs kepada State Bank serta kontrak swap yang digunakan sebagai instrumen hedging dilaporkan (dinyatakan kembali) dengan nilai wajar (fair vaue) pada tanggal neraca. adalah 6. karena suku bunga yang dibebankan oleh State Bank adalah suku bunga tetap 9%. 31 Desember 2007 .000/(1+8. pada tanggal 31 Desember 2007.5%. ini berarti. digunakan sebagai dasar penghitungan nilai wajar kontrak swap sebagai berikut: Nilai sekarang (31 Desember 2006) dari $1. 31 Desember 2006.5% (kurs LIBOR 6.Jumlah bunga yang sama akan dibayarkan oleh Jacobs kepada State Bank setiap akhir tahun.5%) = $922 Nilai sekarang (31 Desember 2006) dari $1. Jumlah $1.5%)2 = $848 sehingga estimasi total nilai sekarang swap pada saat ini (31 Desember 2006) adalah: $922+$848 = $1.770 Ayat jurnal untuk mencatat nilai wajar kontrak swap dan kewajiban per 31 Desember 2006 adalah sebagai berikut: Akun interest rate swap dikelompokkan sebagai asset karena mencerminkan jumlah yang akan diterima di masa mendatang. 31 Desember 2006.000/(1+8. Jacobs Company akan menerima pembayaran dari Watson sebesar $1.

lebih tinggi dari bunga tetap yang disepakati dalam kontrak swap 9%.25%) = $458. sehingga LIBOR+2% = 9. Perhatikan.25%.9%)*$200.000] kepada Watson.25% digunakan untuk menghitung nilai sekarang swap per 31 Desember 2007. 31 Desember 2008 Ayat jurnal berikut mencerminkan pembayaran bunga tetap kepada State Bank serta pembayaran $500 terkait kontrak swap dengan Watson. Perhatikan. dilaporkan sebesar $199. Kurs LIBOR yang berlaku pada tanggal 31 Desember 2007 berada pada level 7. $500/(1+9.000 kepada State Bank.542 di neraca dengan adanya kenaikan suku bunga di pasar. Jacobs membayar bunga tahunan $18.000 [$18.25% . Jumlah $500 tersebut serta suku bunga variabel 9. Ini berarti. maka nilai wajarnya (nilai sekarang swap) saat ini dilaporkan sebagai kewajiban: Akun swap yang dilaporkan pada tahun sebelumnya dihapus dan disesuaikan untuk mencerminkan keadaan tanggal 31 Desember 2007.000].$1. Jacobs menerima pembayaran dari Watson karena suku bunga (kurs) LIBOR tahun sebelumnya lebih rendah dari 9%. Jacobs Company harus membayar $500 [(9. Karena jumlah $500 ini akan dibayarkan. nilai wajar pinjaman berkurang.000 kepada State Bank. beban bunga yang diakui (dilaporkan dalam laporan laba rugi) untuk tahun 2007 menjadi sebesar $17. meskipun Jacobs membayar $18.000 .Dengan suku bunga tetap (flat) 9%. satu tahun dari sekarang. .25%. pada tanggal 31 Desember 2008.

Dengan berakhirnya kontrak swap. akun swap dihapuskan dari pembukun Jacobs Company. . Pinjaman dinyatakan kembali dalam nilai wajar tanggal 31 Desember 2008. nilai wajarnya sama dengan jumlah uang yang harus dibayarkan untuk melunasinya saat ini. Karena pinjaman tersebut sudah jatuh tempo.

31 Desember 2006 . penjualan atau pembelian yang akan dilakukan) di masa mendatang. disepakati sebesar $200. dari risiko variabilitas arus kas terkait dengan diakuinya asset/kewajiban (misalnya. Suku bunga untuk tahun-tahun selanjutnya didasarkan kepada suku bunga LIBOR + 2%. Suku bunga untuk tahun pertama ditetapkan 9%. dan ilustrasi Menurut Epstein & Jermakowicz (2008). dasar penghitungan bunga dalam kontrak swap ini. ilustrasi berikut diadaptasi dari Beams. cash flow hedges adalah perlindungan. Pada tanggal 1 Januari 2006. Jacobs Company meminjam uang sebesar $200. Notional amount. Pada tanggal 1 Januari 2006. Untuk memperjelas prosedur akuntansi perlindungan arus kas. di mana variabilitas arus kas itu diperkirakan akan mempengaruhi laba atau rugi yang dilaporkan.000 dari State Bank. Transaksinya akan diselesaikan secara netto. Jacobs sepakat untuk membayar suku bunga yang ditetapkan 9% kepada Watson dan sebaliknya akan menerima LIBOR + 2%. 1 Januari 2006 Jacobs Company membuat ayat jurnal berikut untuk mencatat penerimaan kas dan timbulnya kewajiban kepada State Bank. tergantung kepada bunga yang mana yang lebih tinggi. receive variable interest rate swap dengan Watson untuk dua pembayaran bunga terakhir. Jacobs akan membayar selisih bunga variabel dengan bunga tetap kepada Watson atau sebaliknya. Karena Jacobs Company tidak ingin menanggung risiko kenaikan suku bunga di masa mendatang. Pinjaman itu berjangka waktu tiga tahun dengan suku bunga variabel dan harus dibayar tahunan. perusahaan itu memutuskan untuk melindungi diri (hedging) dari risiko tersebut. perlakuan akuntansi. Jacobs mengikatkan diri dalam kesepakatan pay-fixed.000. dengan menggunakan instrumen derivatif atau instrumen keuangan lainnya. ditetapkan setiap akhir tahun untuk dibayarkan pada tahun berikutnya. al. et. pembayaran bunga atas pinjaman dengan suku bunga variabel) atau ramalan akan terjadinya suatu transaksi (misalnya. (2006: 426±427).Akuntansi lindung arus kas (cash flow hedge accounting) ± definisi.

000 [(6.000] dan membuat ayat jurnal berikut untuk mencatat transaksi tersebut.5%)*$200.000 [(9%-8. Ketentuan perlakuan akuntansi untuk cash flow hedges mengharuskan ditentukannya nilai wajar derivatif yang digunakan sebagai instrumen hedge pada setiap akhir periode.5%)2 = $848 sehingga estimasi total nilai sekarang swap pada saat ini (31 Desember 2006) adalah: $922+$848 = $1.000/(1+8. Suku bunga LIBOR berada pada level 6. Saldo debit berarti akun laba komprehensif tersebut berpengaruh mengurangi ekuitas.000] satu tahun yang akan datang. Jacobs sudah tahu bahwa dia harus membayar kepada Watson sebesar $1. nilai wajar swap dapat dihitung sebagai berikut: Nilai sekarang (31 Desember 2006) pembayaran $1.000 yang akan dilakukan pada tanggal 31 Desember 2008: $1. Ini berarti.Jacobs Company membayar bunga pinjaman sebesar $18. pada tanggal 31 Desember 2006 ini.000/(1+8.000 yang akan dilakukan pada tanggal 31 Desember 2007: $1.5%+2%)*$200.5%. . Jika Jacobs berasumsi bahwa suku bunga akan stabil dalam dua tahun ke depan. Jacobs Company harus membayar bunga sebesar $17.000]. pada tanggal 31 Desember 2007.000 [9%*$200. ini juga berarti.5%) = $922 Nilai sekarang (31 Desember 2006) pembayaran $1.770 Ayat jurnal untuk mencatat nilai wajar tersebut adalah sebagai berikut: Akun interest rate swap merupakan akun kewajiban sedangkan akun laba komprehensif (comprehensive income) termasuk kategori ekuitas. satu tahun yang akan datang. Karena Jacobs telah terikat kontrak swap dengan Watson.

25%+2%)*$200. satu tahun dari sekarang. Karena jumlah $500 ini akan diterima. Watson akan menanggung kelebihannya dan membayarkan kepada Jacobs pada tanggal 31 Desember 2008. Jumlah ini juga digunakan untuk menghitung nilai sekarang swap per 31 Desember 2007. Jacobs Company harus membayar bunga sebesar $18.25%) = $458.25%. Ini berarti.500 [(7. sehingga LIBOR+2% = 9. Karena suku bunga variabel (9. berpengaruh menambah ekuitas.000].25%) lebih tinggi dari bunga tetap yang disepakati dalam kontrak swap (9%). Jacobs membayar bunga sebesar $17. Jumlah yang akan dibayarkan adalah $500 [(9.000]. akun laba komprehensif akan bersaldo kredit $458.000 penyelesaian kontrak swap kepada Watson. Suku bunga LIBOR tanggal 31 Desember 2007 berada pada level 7.000 kepada State Bank dan $1. $500/(1+9. maka nilai wajarnya (nilai sekarang swap) saat ini dilaporkan sebagai asset: Dengan jurnal di atas. Ayat jurnal untuk mencatat dua transaksi tersebut adalah: . 31 Desember 2008 Jacobs membayar bunga kepada State Bank berdasarkan suku bunga LIBOR tahun sebelumnya dan menerima pembayaran dari Watson.25%-9%)*$200.25%. pada tanggal 31 Desember 2008.31 Desember 2007 Berdasarkan suku bunga LIBOR tahun sebelumnya.

Inilah memang yang menjadi tujuan Jacobs melakukan hedge dengan instrumen kontrak swap (derivatif). Jacobs menutup akun-akunnya terkait kontrak tersebut dengan ayat jurnal sebagai berikut: Akhirnya. meskipun suku bunga LIBOR berfluktuasi.000 (9%).Sebagaimana terlihat dari jurnal di atas. Jacobs melunasi pokok pinjamannya kepada State Bank dan mencatatnya sebagai berikut: . Dengan berakhirnya periode swap. kontrak swap dengan Watson mengakibatkan pembayaran bunga yang dilakukan oleh Jacobs tetap. yaitu $18.

You're Reading a Free Preview

Download
scribd
/*********** DO NOT ALTER ANYTHING BELOW THIS LINE ! ************/ var s_code=s.t();if(s_code)document.write(s_code)//-->