Eddy Joni (123100024) Required 1. To arrive at the U.S.

GAAP-based net income figures shown in Exhibit 3, Royal Ahold fully consolidated the operating results of the companies in which it held 50 percent equity interest. For purposes of determining its U.S. GAAP-based net income figures, what accounting method should the company have applied to those investments? How would the application of this latter method have affected the U.S. GAAP-based net income amounts? Metode yang wajib digunakan adalah metode ekuitas. Implikasinya saldo penjualan tidak bertambah, hanya terjadi penambahan profit dari pendapatan investasi sebesar persentase kepemilikan atas laba anak perusahaan.

2. The application of Dutch GAAP and U.S. GAAP to Royal Ahold's financial data produced significantly different net earnings figures for the company each year. Explain what is meant by "earnings quality." Suppose that the application of IFRS to a company's financial data produces a higher net income for that company than the application of U.S. GAAP. Does this mean that the U.S. GAAP-based net income figure is of "higher quality" than the net income figure yielded by IFRS? Explain. Kualitas laba adalah laba yang disajikan mencerminkan efek ekonomi, merupakan perkiraan arus kas yang lebih baik, lebih konservatif dan laba yang dapat diprediksi Menuurt Schroerder kualitas laba adalah korelasi antara laba akuntansi dan laba ekonomi. Tingkat kualitas laba ditentukan melalui selisih antara laba akuntansi dan laba ekonomi. Jika laba akuntansi mendekati laba ekonomi maka laba tersebut dapat dikatakan berkualitas. Angka laba akan lebih bermakna kalau laba tersebut mencakup perubahan kemakmuran atau penciptaan nilai sebagai hasil kinerja ekonomik suatu kesatuan usaha. Tidak. Net income yang dihasilkan dengan IFRS memiliki kualitas laba yang lebih baik karena IFRS menggunakan nilai wajar sedangkan US GAAP menggunakan biaya historis.

3. Accounting for promotional allowances in the retailing and wholesaling industries has long been a controversial topic. In 2002, the Emerging Issues Task Force (EITF) of the Financial Accounting Standards Board began studying that issue. What changes, if any, did the EITF make in the recommended accounting for such promotional allowances? The EITF efektif memutuskan bahwa variasi aturan atau konsep "matching" harus diterapkan untuk tunjangan promosi. Artinya, tunjangan promosi harus benar "matched" dengan transaksi pembelian sesuai dengan tunjangan yang dihasilkan Tersirat dalam

and its affiliated firms. Budaya dan hambatan komunikasi antara auditor dan personel klien dapat menyulitkan bahkan tugas-tugas audit yang paling sederhana. b. c. dan vendor anak perusahaan AS.pernyataan kebijakan EITF bahwa food wholesaling dan perusahaan lainnya yang secara teratur menerima tunjangan promosi belum menerapkan konsep matching secara tepat. Klien audit multinasional juga lebih sulit untuk dikelola dan kontrol. tertentu dari bawahan mereka. meskipun audit tahunan Royal Ahold rumit oleh fakta bahwa mereka yang terlibat unit operasi klien di lusinan negara. Explain how these factors affected the audits of Royal Ahold performed by Deloitte Accountants. Sebagai titik informasi. Jika pernyataan laporan keuangan konsolidasi harus dipersiapkan untuk entitas yang diberikan. Ada 4 faktor utama yang menimbulkan masalah menantang pada KAP multinasional. audit untuk klien multinasional besar mungkin memerlukan beberapa tim auditor ditugaskan untuk unit operasi yang berbeda dari klien yang tersebar di beberapa negara. a. fitur yang paling menantang dari audit multinasional adalah perbedaan dalam norma-norma budaya di negara-negara di mana operasi klien berada. Masing-masing faktor ada selama audit Royal Ahold. Identify the factors that complicate an independent audit of a multinational company. d.. Menetapkan auditor dari affiliasi lokal atau kantor lokal perusahaan audit yang diberikan kadang-kadang dapat menghilangkan atau setidaknya secara signifikan mengurangi masalah yang ditimbulkan oleh bahasa dan perbedaan budaya. B. koordinasi tim auditor tersebar luas bisa menjadi tugas yang menantang. auditor harus memastikan bahwa perlakuan akuntansi dan standar pelaporan keuangan setempat benar diterapkan untuk data konsolidasi laporan keuangan klien. Cukup sering. Auditor akan menghadapi perlakuan akuntansi dan pelaporan keuangan yang berbeda untuk transaksi dan akun yang sama. Masalah yang terkait adalah kebutuhan untuk mengaudit konversi transaksi dan data saldo akun dari satu atau lebih mata uang ke mata uang dari negara asal. Misalnya. faktor kunci yang merusak kualitas audit adalah kurangnya keterusterangan pada bagian eksekutif manajemen. Bahkan dengan bantuan e-mail dan sumber daya Internet lain.V. . 4.

- Tinggi derajat kejenuhan persaingan atau pasar. Beberapa individu memiliki sikap. How should those risk factors have affected Deloitte's audits? Fraud Triangle pertama kali diperkenalkan ke dalam literatur audit profesional oleh Statetement On Audit Standard (SAS) Nomor 99. Peluang. "Pertimbangan Kecurangan dalam Audit Laporan Keuangan. Operasi signifikan terletak atau dilakukan lintasi perbatasan internasional dimana terdapat lingkungan bisnis dan budaya yang berbeda." Menurut AU 316. disertai dengan penurunan margin. Pertumbuhan yang cepat atau profitabilitas yang tidak biasa. tidak adanya kontrol. Mereka yang terlibat mampu merasionalisasi melakukan suatu penipuan. termasuk target insentif penjualan atau keuntungan." Identify the specific fraud risk factors that were present during the audits of Royal Ahold by Deloitte Accountants. Sikap / rasionalisasi.5.07 bahwa 3 komponen fraud triangle adalah. terutama dibandingkan dengan perusahaan yang lain dalam industri yang sama. Berikut beberapa faktor risiko penipuan yang sangat relevan dengan audit Royal Ahold. umumnya terkait dengan penipuan pelaporan keuangan. Insentif / tekanan. Perlu mendapatkan hutang tambahan atau modal ekuitas. . kontrol tidak efektif. atau kemampuan untuk mengesampingkan kontrol yang memberikan kesempatan bagi penipuan yang akan dilakukan. - - - SAS Nomor 99 berisi langkah-langkah rinci yang auditor harus lakukan dalam menanggapi faktor risiko yang diidentifikasi. Briefly describe the three elements of the "fraud triangle.menyebutkan sejumlah faktor risiko yang terkait dengan penipuan pelaporan keuanga. Manajemen atau karyawan lainnya harus memiliki insentif atau berada di bawah tekanan untuk melakukan penipuan. Ada tekanan berlebih pada manajemen atau personil operasi untuk memenuhi target keuangan yang ditetapkan oleh dewan direksi atau manajemen. Keadaan yang ada misalnya. Lampiran pada SAS No 99-yang telah dikodifikasikan dalam AU 316 . karakter atau nilai-nilai etis yang memungkinkan mereka untuk secara sadar dan sengaja melakukan tindakan tidak jujur. b. a. " c.

AU 316. keterlibatan staf yang mungkin perlu diubah jika ada tingkat risiko penipuan berlebihan. Persediaan dari food wholesaling biasanya berkumpul di beberapa lokasi (gudang). Dengan surat konfirmasi dapat diketahui berapa promotional allowances yang seharusnya disajikan. Pertama. Demikian juga. What specific audit tests should have been the most effective in detecting the fraudulent accounting decisions for U. Maka perlu melakukan pemeriksaan secara mendalam. Prosedur Audit diterapkan untuk persediaan. Sebagai contoh. pengamatan fisik atau pemeriksaan aset klien mungkin harus diterapkan secara ekstensif dalam kasus di mana faktor risiko penipuan yang ada tinggi. piutang. Sebagai contoh. auditor harus mempertimbangkan "efek keseluruhan" dari faktor-faktor resiko penipuan yang ada sehingga memiliki cara bagaimana audit harus dilakukan. 6. auditor mungkin perlu lebih ketat menganalisis bagaimana klien menerapkan prinsip akuntansi tertentu (untuk menentukan apakah ada bukti bahwa mereka telah sengaja keliru). Estimasi tersebut sangat rentan terhadap salah saji ketika risiko penipuan yang tidak proporsional tinggi. dan waktu pengujian audit khusus untuk diterapkan pada penugasan yang diberikan. Foodservice's promotional allowances? Susun daftar semua promotional allowances yang didapatkan. Misalnya. Identify and briefly explain three key differences in the overall design of an audit for those two types of business segments. yang . Royal Ahold's two major business segments were food wholesaling and retail grocery chains.48 menyarankan bahwa auditor harus merespon dalam tiga cara untuk risiko material karena penipuan salah saji: a. dan pengendalian kemungkinan akan cukup berbeda untuk food wholesaling dan retail grocery chains.S. Kemudian kirim Konfirmasi promotional allowances ke vendor.Dalam hal tertentu. auditor mungkin harus mempertimbangkan penerapan prosedur tambahan khusus dimaksudkan untuk mengatasi kemungkinan "risiko salah saji material karena penipuan yang melibatkan penghapusan atau penghilangan manajemen kontrol. auditor harus mempertimbangkan bagaimana adanya faktor risiko kecurangan saat ini yang harus mempengaruhi penerapan sifat audit meliputi lingkup. Kedua. b. biasanya food wholesaling memiliki cukup banyak persediaan in transit pada titik manapun dalam waktu lama. sementara retail grocery chains biasanya persediaan secara luas tersebar di lokasi ritel individu. c. Ketiga. yang berarti bahwa pengamatan persediaan fisik dapat menjadi tugas yang lebih menantang untuk retail grocery chains daripada untuk food wholesaling. auditor mungkin merasa perlu untuk meneliti estimasi akuntansi yang yang dibuat oleh manajemen. Di sisi lain. 7. Jika terjadi perbedaan yang signifikan antara Saldo promotional allowances dengan hasil konfimasi.

Akhirnya. . sementara retail grocery chains memiliki jumlah yang sedikit. Food wholesaling umumnya memiliki sejumlah besar piutang. sifat dari dua jenis piutang usaha yang sangat berbeda. konfirmasi piutang pada umumnya akan menjadi lebih banyak waktu pengujian audit untuk food wholesaling daripada retail grocery chains.dapat sangat menyulitkan melakukan inventarisasi fisik yang akurat dan prosedur audit yang terkait. Sebaliknya piutang retail grocery chains biasanya adalah tagihan kartu kredit. sifat yang sangat berbeda dari food wholesaling dan retail grocery chains akan diterjemahkan dalam desain dan langkah pengujian pengendalian. Mengingat perbedaan ini. Sebuah tantangan khusus dalam hal ini untuk retail grocery chains adalah dengan menentukan apakah kontrol yang seragam diterapkan di sejumlah besar lokasi ritel individu. yang memiliki risiko kredit kecil terkait dengan mereka. Sebagian besar dari piutang food wholesaling dari usaha ritel kecil dan dengan demikian ada pada tingkat risiko kredit sedang sampai tinggi. Selain itu.