Eddy Joni (123100024)

Required

1. To arrive at the U.S. GAAP-based net income figures shown in Exhibit 3, Royal Ahold fully
consolidated the operating results of the companies in which it held 50 percent equity
interest. For purposes of determining its U.S. GAAP-based net income figures, what
accounting method should the company have applied to those investments? How would the
application of this latter method have affected the U.S. GAAP-based net income amounts?

Metode yang wajib digunakan adalah metode ekuitas. Implikasinya saldo penjualan tidak
bertambah, hanya terjadi penambahan profit dari pendapatan investasi sebesar persentase
kepemilikan atas laba anak perusahaan.

2. The application of Dutch GAAP and U.S. GAAP to Royal Ahold's financial data produced
significantly different net earnings figures for the company each year. Explain what is meant
by "earnings quality." Suppose that the application of IFRS to a company's financial data
produces a higher net income for that company than the application of U.S. GAAP. Does
this mean that the U.S. GAAP-based net income figure is of "higher quality" than the net
income figure yielded by IFRS? Explain.

Kualitas laba adalah laba yang disajikan mencerminkan efek ekonomi, merupakan perkiraan
arus kas yang lebih baik, lebih konservatif dan laba yang dapat diprediksi

Menuurt Schroerder kualitas laba adalah korelasi antara laba akuntansi dan laba ekonomi.
Tingkat kualitas laba ditentukan melalui selisih antara laba akuntansi dan laba ekonomi. Jika
laba akuntansi mendekati laba ekonomi maka laba tersebut dapat dikatakan berkualitas.
Angka laba akan lebih bermakna kalau laba tersebut mencakup perubahan kemakmuran atau
penciptaan nilai sebagai hasil kinerja ekonomik suatu kesatuan usaha.

Tidak. Net income yang dihasilkan dengan IFRS memiliki kualitas laba yang lebih baik
karena IFRS menggunakan nilai wajar sedangkan US GAAP menggunakan biaya historis.

3. Accounting for promotional allowances in the retailing and wholesaling industries has long
been a controversial topic. In 2002, the Emerging Issues Task Force (EITF) of the Financial
Accounting Standards Board began studying that issue. What changes, if any, did the EITF
make in the recommended accounting for such promotional allowances?

The EITF efektif memutuskan bahwa variasi aturan atau konsep "matching" harus
diterapkan untuk tunjangan promosi. Artinya, tunjangan promosi harus benar "matched"
dengan transaksi pembelian sesuai dengan tunjangan yang dihasilkan Tersirat dalam
 pernyataan kebijakan EITF bahwa food wholesaling dan perusahaan lainnya yang secara
teratur menerima tunjangan promosi belum menerapkan konsep matching secara tepat.

4. Identify the factors that complicate an independent audit of a multinational company.

Explain how these factors affected the audits of Royal Ahold performed by Deloitte
Accountants, B.V., and its affiliated firms.

Ada 4 faktor utama yang menimbulkan masalah menantang pada KAP

multinasional. Masing-masing faktor ada selama audit Royal Ahold. Sebagai titik informasi,
meskipun audit tahunan Royal Ahold rumit oleh fakta bahwa mereka yang terlibat unit
operasi klien di lusinan negara, faktor kunci yang merusak kualitas audit adalah kurangnya
keterusterangan pada bagian eksekutif manajemen, tertentu dari bawahan mereka, dan
vendor anak perusahaan AS.

a. Auditor akan menghadapi perlakuan akuntansi dan pelaporan keuangan yang berbeda
untuk transaksi dan akun yang sama. Jika pernyataan laporan keuangan konsolidasi harus
dipersiapkan untuk entitas yang diberikan, auditor harus memastikan bahwa perlakuan
akuntansi dan standar pelaporan keuangan setempat benar diterapkan
untuk data konsolidasi laporan keuangan klien.

b. Masalah yang terkait adalah kebutuhan untuk mengaudit konversi transaksi dan
data saldo akun dari satu atau lebih mata uang ke mata uang dari negara asal.

c. Klien audit multinasional juga lebih sulit untuk dikelola dan kontrol.
Misalnya, audit untuk klien multinasional besar mungkin memerlukan beberapa tim
auditor ditugaskan untuk unit operasi yang berbeda dari klien yang tersebar di beberapa
negara. Bahkan dengan bantuan e-mail dan sumber daya Internet lain, koordinasi
tim auditor tersebar luas bisa menjadi tugas yang menantang.

d. Cukup sering, fitur yang paling menantang dari audit multinasional adalah perbedaan
dalam norma-norma budaya di negara-negara di mana operasi klien berada.
Budaya dan hambatan komunikasi antara auditor dan personel klien dapat
menyulitkan bahkan tugas-tugas audit yang paling sederhana. Menetapkan auditor dari
affiliasi lokal atau kantor lokal perusahaan audit yang diberikan kadang-kadang dapat
menghilangkan atau setidaknya secara signifikan mengurangi masalah yang ditimbulkan
oleh bahasa dan perbedaan budaya.
5. Briefly describe the three elements of the "fraud triangle." Identify the specific fraud risk
factors that were present during the audits of Royal Ahold by Deloitte Accountants. How
should those risk factors have affected Deloitte's audits?

Fraud Triangle pertama kali diperkenalkan ke dalam literatur audit profesional oleh
Statetement On Audit Standard (SAS) Nomor 99, "Pertimbangan Kecurangan dalam Audit
Laporan Keuangan." Menurut AU 316.07 bahwa 3 komponen fraud triangle adalah.

a. Insentif / tekanan, Manajemen atau karyawan lainnya harus memiliki insentif atau
berada di bawah tekanan untuk melakukan penipuan.

b. Peluang, Keadaan yang ada misalnya, tidak adanya kontrol,

kontrol tidak efektif, atau kemampuan untuk mengesampingkan kontrol yang
memberikan kesempatan bagi penipuan yang akan dilakukan. "

c. Sikap / rasionalisasi, Mereka yang terlibat mampu merasionalisasi melakukan suatu

penipuan. Beberapa individu memiliki sikap, karakter atau nilai-nilai etis
yang memungkinkan mereka untuk secara sadar dan sengaja melakukan tindakan tidak
jujur.

Lampiran pada SAS No 99-yang telah dikodifikasikan dalam AU 316 - menyebutkan

sejumlah faktor risiko yang terkait dengan penipuan pelaporan keuanga.  Berikut beberapa
faktor risiko penipuan yang sangat relevan dengan audit Royal Ahold.

- Tinggi derajat kejenuhan persaingan atau pasar, disertai dengan penurunan

margin.

- Pertumbuhan yang cepat atau profitabilitas yang tidak biasa, terutama dibandingkan
dengan perusahaan yang lain dalam industri yang sama.

- Perlu mendapatkan hutang tambahan atau modal ekuitas. 

- Ada tekanan berlebih pada manajemen atau personil operasi untuk memenuhi target
keuangan yang ditetapkan oleh dewan direksi atau manajemen, termasuk target insentif
penjualan atau keuntungan.

- Operasi signifikan terletak atau dilakukan lintasi perbatasan internasional dimana

terdapat lingkungan bisnis dan budaya yang berbeda.

SAS Nomor 99 berisi langkah-langkah rinci yang auditor harus lakukan dalam menanggapi
faktor risiko yang diidentifikasi, umumnya terkait dengan penipuan pelaporan keuangan.
 Dalam hal tertentu, AU 316,48 menyarankan bahwa auditor harus merespon dalam tiga cara
untuk risiko material karena penipuan salah saji:

a. Pertama, auditor harus mempertimbangkan "efek keseluruhan" dari faktor-faktor resiko

penipuan yang ada sehingga memiliki cara bagaimana audit harus dilakukan. Sebagai
contoh, keterlibatan staf yang mungkin perlu diubah jika ada tingkat risiko penipuan
berlebihan. Demikian juga, auditor mungkin perlu lebih ketat
menganalisis bagaimana klien menerapkan prinsip akuntansi tertentu (untuk
menentukan apakah ada bukti bahwa mereka telah sengaja keliru).
b. Kedua, auditor harus mempertimbangkan bagaimana adanya faktor risiko kecurangan
saat ini yang harus mempengaruhi penerapan sifat audit meliputi lingkup, dan waktu
pengujian audit khusus untuk diterapkan pada penugasan yang diberikan. Misalnya,
pengamatan fisik atau pemeriksaan aset klien mungkin harus diterapkan
secara ekstensif dalam kasus di mana faktor risiko penipuan yang ada tinggi.
c. Ketiga, auditor mungkin harus mempertimbangkan penerapan prosedur tambahan
khusus dimaksudkan untuk mengatasi kemungkinan "risiko salah saji material
karena penipuan yang melibatkan penghapusan atau penghilangan manajemen kontrol.
Sebagai contoh, auditor mungkin merasa perlu untuk meneliti estimasi akuntansi yang
yang dibuat oleh manajemen. Estimasi tersebut sangat rentan terhadap
salah saji ketika risiko penipuan yang tidak proporsional tinggi.

6. What specific audit tests should have been the most effective in detecting the fraudulent
accounting decisions for U.S. Foodservice's promotional allowances?

Susun daftar semua promotional allowances yang didapatkan. Kemudian kirim Konfirmasi
promotional allowances ke vendor. Dengan surat konfirmasi dapat diketahui berapa
promotional allowances yang seharusnya disajikan. Jika terjadi perbedaan yang signifikan
antara Saldo promotional allowances dengan hasil konfimasi. Maka perlu melakukan
pemeriksaan secara mendalam.

7. Royal Ahold's two major business segments were food wholesaling and retail grocery
chains. Identify and briefly explain three key differences in the overall design of an audit for
those two types of business segments.

Prosedur Audit diterapkan untuk persediaan, piutang, dan pengendalian kemungkinan akan
cukup berbeda untuk food wholesaling dan retail grocery chains. Persediaan dari
food wholesaling biasanya berkumpul di beberapa lokasi (gudang), sementara retail grocery
chains biasanya persediaan secara luas tersebar di lokasi ritel individu, yang berarti
bahwa pengamatan persediaan fisik dapat menjadi tugas yang lebih menantang untuk retail
grocery chains daripada untuk food wholesaling. Di sisi lain, biasanya food wholesaling
memiliki cukup banyak persediaan in transit pada titik manapun dalam waktu lama, yang
dapat sangat menyulitkan melakukan inventarisasi fisik yang akurat dan prosedur audit yang
terkait.

Food wholesaling umumnya memiliki sejumlah besar piutang, sementara retail grocery
chains memiliki jumlah yang sedikit. Selain itu, sifat dari dua jenis piutang usaha yang
sangat berbeda. Sebagian besar dari piutang food wholesaling dari usaha ritel kecil dan
dengan demikian ada pada tingkat risiko kredit sedang sampai tinggi. Sebaliknya piutang
retail grocery chains biasanya adalah tagihan kartu kredit, yang memiliki risiko kredit kecil
terkait dengan mereka. Mengingat perbedaan ini, konfirmasi piutang pada umumnya akan
menjadi lebih banyak waktu pengujian audit untuk food wholesaling daripada retail grocery
chains.

Akhirnya, sifat yang sangat berbeda dari food wholesaling dan retail grocery chains
akan diterjemahkan dalam desain dan langkah pengujian pengendalian. Sebuah tantangan
khusus dalam hal ini untuk retail grocery chains adalah dengan menentukan apakah kontrol
yang seragam diterapkan di sejumlah besar lokasi ritel individu.