BAB II

TINJAUAN PUSTAKA

2.1 Pendanaan

2.1.1 Pengertian Sumber dan Penggunaan Dana

Istilah dana disini bias diartikan dengan salah satu ari kedua pengertian
berikut ini yaitu dengan metode kas dan metode net working capital. Kedua hal ini
sangat penting bagi perusahaan untuk dapat beroperasi secara efektif. Kas
diperlukan untuk membayar rekening, pembelian tunai dan sebagainya. Sedangkan
net working capital dibutuhkan terutama dalam seasonal business untuk
memberikan jaminan bagi rekening-rekening dan utang-utang yang segera akan
jatuh tempo. Perbedaannya terdapat pada cara penempatan pos-pos pada sumber
atau penggunaan dana. Jika dengan menggunakan metode kas, pos-pos yang
termasuk ke dalam sumber dana adalah segala sesuatu yang menyebabkan kenaikan
jumlah uang kas, dan yang termasuk ke dalam penggunaan dana adalah segala
sesuatu yang menyebabkan penurunan jumlah uang kas. Sedangkan jika
menggunakan metode net working capital, yang termasuk ke dalam sumber dana
adalah perubahan-perubahan yang ada pada laporan keuangan di luar aktiva lancar
dan utang jangka pendek (NWC= aktiva lancar-uutang jangka pendek). Selain itu
menurut net working capital, pembuatan laporan sumber dan penggunaan dana
berdasarkan pada suatu keyakinan bahwa aktiva lancar, yang menurut definisinya
dapat diuangkan dalam waktu yang singkat di mana uang tersebut nantinya akan
dapat dipergunakan untuk memenuhi atau menutup kewajiban-kewajiban yang
segera jatuh tempo.
 Utang pajak
Pajak Aktiva tetap
Biaya operasi dan biayaBarang
adm dlm proses
UTANG
KAS Bahan mentah
Utang dagang

odal pemegang saham

Tenaga kerja
Upah yg masih harus dibayar

2.1.2 Arus Dana

Gambar 1.1

Arus Dana dalam Perusahaan

Financial dan legal flows Operating

flows

Penerimaan bunga Penjualan tunai

Pembayaran bunga

Penjualan kredit

Pengeluaran kas

Pembelian tunai

Pembelian
pengembalian aktiva
pinjaman penjualan depresiasi
aktiva
pembayaran kembali

deviden dan
pembelian kembali saham accrual

penjualan saham