CASH FLOW STATEMENT Laporan arus kas merupakan laporan yang mengukur perubahan pada kas atau setara

kas selama suatu periode tertentu. Apabila arus kas yang masuk lebih besar dari erus kas yang keluar maka hal ini akan menunjukkan positve cash flow, dan sebaliknya apabila arus kas masuk lebih sedikit daripada arus kas keluar maka arus kas yang akan terjadi akan negative cash flows. Fungsi dari laporan kas antara lain: 1. Laporan arus kas memberikan informasi keuangan untuk membuat keputusan ekonomi bagi para pemakai laporan keuangan, terutama investor perlu untuk mekakukan evaluasi terhadap kemampuan perusahaan untuk menghasilkan kas atau setara kas serta kepastian perolehannya. Sehinga investor mendapatkan kepastian perolehan kas maka memberikan harapan adanya kemampuan perusahaan membayarkan deviden. 2. Disamping itu, laporan kas diharapkan berguna dalam menilai kemampuan perusahaan dalam menghasilkan kas atau setara kas dan memungkinkan para pemakai mengembangkan model untuk menilai dan membandingkan nilai sekarang dari arus kas masa depan depan dari berbagai perusahaan. 3. Laporan anus kas juga diharapkan dapat memberikan informasi yang memungkinkan para pemakai laporan keuangan untuk mengevaluasi perubahan dalam aktiva bersih perusahaan, struktur keuangan, dan kemampuan untuk mempengaruhi jumlah danwaktu arus kas dalam adaptasi dengan perubahan keadaan dan peluang. 4. Merupakan pertimbangan untuk membandingkan antara net income dan net cash flow dari dari aktivitas operasi. Menurut Financial Accounting Standard Board, informasi yang diberikan dalam laporan kas, jika digunakan dengan pengungkapan yang berkaitan dan laporan keuangan keuangan lainnya untuk : 1. Menilai kemampuan perusahaan dalam menghasilkan arus kas bersih masa depan 2. Menilai kemampuan perusahaan dalam memenuhi kewajibannya, kemampuan membayar deviden, dan kebutuhan untuk pendanaan eksternal 3. Menilai alasan perbedaan antara laba bersih dibandingkan penerimaan serta pengeluaran kas yang berkaitan 4. Menilai pengaruh traksaksi inventasi dan pendanaaan baik kas maupun non kas terhadap posisi keuangan suatu perusahaan selama satu periode tertentu. Tujuan Pernyataan Standar Laporan Arus Kas Adalah mengatur penyajian laporan arus kas yang memberikan informasi historis mengenai perubahan kas dan setara kas suatu entitas pelaporan dengan mengklasifikasikan arus kas berdasarkan aktivitas operasi, investasi aset nonkeuangan, pembiayaan, dan nonanggaran selama satu periode akuntansi. Tujuan pelaporan arus kas adalah memberikan informasi mengenai

sumber. Jadi. perubahan kas dan setara kas selama suatu periode akuntansi dan saldo kas dan setara kas pada tanggal pelaporan. Informasi ini disajikan untuk pertanggungjawaban dan pengambilan keputusan. Konsep 1 Laporan Arus Kas (Statement of Cash Flow) Konsep 2 Laporan Arus Kas (Statement of Cash Flow) . informasi yang disajikan dalam laporan arus kas berguna bagi para pemakai laporan keuangan. penggunaan. kreditor maupun pihak-pihak yang berkepentingan lainnya sebagai dasar untuk menilai kemampuan perusahaan untuk menggunakan arus kas dan setara kas dan menilai kebutuhan perusahaan untuk menggunakan arus kas tersebut. baik bagi pihak manajemen. investor.

Aliran kas masuk (Cash Inflows) Berasal dari penjualan aktiva tetap. aktiva tidak berwujud. Arus kas yang masuk dan keluar dari kegiatan operasi mencakup antara lain: a. Arus kas yang masuk dan keluar dari kegiatan operasi mencakup antara lain: . yang berasal dari aktifitas penghasil utama pendapatan perusahaaan. b. pemberian pinjaman pada pihak lain. pendapatan deviden. dan aktiva jangka panjang. pendapatan bunga dan penerimaa operasi lainnya. pembayaran bunga pinjaman. dan pembayaran pengeluarana lain-lain. Kegiatan ini melibatkan pengaruh arus kas dari transaksi yang masuk ke dalam penentuan laba bersih dalam laporan laba rugi. Aktifitas Investasi Arus kas dari aktifitas investasi mencerminkan penerimaan dan pengeluaran kas sehubungan dengan sumber daya yang diperoleh perusahaan yang ditujukan untuk menghasilkan pendapatan dan arus kas masa depan. 2. aktiv tak berwujud. 2. dan penagihan uang pokok pinjaman yang diberikan perusahaan. perolehan saham atau instrumen keuangan perusahaan lain. Aktifitas Operasi Merupakan arus kas dari kegiatan operasi. penjualan saham atau instrumen keuangan perusahaan lain. Aliran kas masuk (Cash Inflows) Berasal dari penjualan barang dan jasa. pembayaran pajak. dinyatakan bahwa :” Laporan arus kas haru melaporkan arus kas selama periode tertentu dan diklasifikasikan menurut aktivitas operasi. Aliran kas keluar (Cash Outflows) Untuk pembayaran kepada pemasok barang dan jasa. Karaktersitik transaksi dan kejadian lain setiap jenis-jenis aktifitas dapat dijelaskan sebagai berikut: 1. Aliran kas keluar (Cash Outflows) Digunakan untuk pembelian aktiva tetap.Dalam PSAK No. b. investasi. 3. Aktivitas Pendanaan Merupakan arus kas yang menyababkan perubahan arus kas yang menyebabkan perubahan dalam struktur modal atau pinjaman perusahaan. Juga merupakan seluruh aktivitas yang berkaitan dengan investasi perusahaan baik internal (dalam bentuk long-term assets) maupun eksternal (investasi ditempat lain) . pembayaran gaji/upah karywan.Arus kas yang masuk dan keluar dari kegiatan operasi mencakup antara lain: a. dan pendanaan. dan aktiva panjang lain termasuk pengembangan yang dikapitalisasikan. paragraf 49 (1995:2.4).

Aktivitas Non Anggaran Yaitu penerimaan dan pengeluaran kas yang tidak mempengaruhi anggaran pemerintah yaitu perhitungan pihak ketiga yang berasal dari potongan SPM Khusus seperti potongan iuran Taspen. dan potongan PPN/Pajak lainnya yang menjadi hak pemerintah pusat. Askes.a. dan pembayaran kas oleh lessee untuk mengurangi kewajiban yang berkaitan dengan sewa gedung usaha pembiayaan. 4. wesel. Aliran kas keluar (Cash Outflows) Untuk pembayaran deviden. Jamsostek. b. Aliran kas masuk (Cash Inflows) Berasal dari penjualan saham atau instrumen modal lainnya. Konsep 3 Laporan Arus Kas (Statement of Cash Flow) Konsep 4 Laporan Arus Kas (Statement of Cash Flow) . pelunasan pokok pinjaman. penerbitan obligasi. hipotek. pembelian saham perusahaan. serta pinjaman lainnya.

piutang usaha dan hutang usaha dalam periode berjalan. Informasi mengenai kelompok utama dan pengeluaran kas bruto dijelaskan oleh IAI dalam PSAK No.7) : Dengan metode ini laba atau rugi bersih disesuaikan dengan mengoreksi pengaruh dari transaksi bukan kas.8) juga diatur mengenai penentuan arus kas bersih dalam aktifitas operasi dalam metode tidak langsung sebagai berikut : Dalam metode tidak langsung arus kas bersih diperoleh dari aktifitas operasi ditentukan dengan menyesuaikan laba atau rugi bersih dari pengaruh : . Dengan menyesuaikan penjualan. Metode ini memberikan suatu rangkaian hubungan antara laporan arus kas dengan laporan laba rugi dan neraca.7). Dari catatan akuntansi perusahaan b. sebagai berikut Dengan metode langsung. 2. Dalam metode ini setiap perkiraan yang berbasis akrual pada laporan laba rugi diubah menjadi perkiraan pendapatan dan pengeluaran kas sehingga menggambarkan penerimaan dan pembayaran aktual dari kas.8). Metode Langsung Metode langsung mengungkapkan kelompok utama dari penerimaan kas bruto dan pengeluaran kas bruto. dan pos-pos lain dalam laporan laba rugi untuk perubahan persediaan. Dalam PSAK No. 2 (1995:2. dan pos lain yang berkaitan dengan arus kas investasi dan pendanaan. informasi mengenai kelompok utama penerimaan kas bruto dan pengeluaran kas bruto dapat diperoleh baik : a. pos bukan kas lainnya. Jadi pada dasarnya metode tidak langsung ini merupakan rekonsiliasi laba bersih yang diperoleh perusahaan. dan unsur penghasilan atau beban yang berkaitan dengan arus kas investasi atau pendanaan. Metode Tidak Langsung Pelaporan arus kas dari aktifitas operasi dengan menggunakan metode tidak langsung berdasarkan PSAK No. beban pokok penjualan. penangguhan atau akrual dari penerimaan atau pembayaran kas untuk operasi dari masa lalu dan masa depan. perusahaan diwajibkan untuk melaporkan arus kas dari aktifitas operasi dengan menggunakan salah satu metode dibawah ini : 1. 2 (1995:2. 2 (1995:2. Jadi. metode langsung memfokuskan pada arus kas daripada laba bersih akrual. oleh karena itu dianggap lebih informatif dan terperinci.Metode Penyajian Laporan Arus Kas Dalam PSAK No. 2 (1995:2.

Semua pos lain yang berkaitan dengan arus kas investasi dan pendanaan. Hakikat Analisis Laporan Keuangan Adapun tujuan dari analisis laporan keuangan adalah untuk mengevaluasi posisi dan hasil operasi sekarang dan masa lampau dari suatu perusahaan sehingga dapat diperoleh suatu prediksi akan kondisi dan kinerja perusahaan dimasa yang akan datang. Beberapa peralatan dasar yang digunakan dalam analisis laporan keuangan. Namun penyusunan laporan arus kas dengan metode ini lebih sulit dan memerlukan waktu yang lebih lama.a. IAI dalam PSAK No. …” Penyusunan Laporan Arus Kas Menurut Smith dan Skousen (1992:191). Pos bukan kas seperti penyusutan. 2. sebagai berikut : “Perusahaan harus melaporkan secara terpisah kelompok utama penerimaan kas bruto dan pengeluaran kas bruto yang berasal dari aktifitas investasi dan pendanaan. penyisihan. pajak ditangguhkan. Perubahan persediaan dan piutang usaha serta hutang usaha selama periode berjalan b. 2 (1995:2.9). Untuk pelaporan arus kas dari aktifita investasi dan pendanaan. 3. penyusunan laporan arus kas terdiri dari sumber-sumber data diatas meliputi empat langkah pokok : 1. Teknik Analisis Laporan Keuangan Dalam analisis laporan keuangan. keuntungan dan kerugian. Jadi kedua metode diatas dapat ditetapkan dan akan memberikan hasil yang sama. antara lain: . stabilitas. dan c. menganjurkan. Menentukan perubahan dalam kas 2. 4. Pemilihan antara keduanya tergantung kebijaksanaan dari masing-masing perusahaan. Menentukan arus kas dari aktifitas investasi dan pendanaan. laba perusahaan asosiasi yang belum dibagikan dan hak minoritas dalam laba/rugi konsolidasi.7). diatur dalam PSAK No. Analisis Laporan Keuangan 1. 2 (1995:2. Menentukan arus kas bersih dari aktifitas operasi. berbagai peralatan digunakan untuk memberikan perbandingan dan kepentingan relatif dari informasi keuangan yang disajikan. valuta asing yang belum direalisasi. Perusahaan untuk menggunakan metode langsung karena metode ini menghasilkan informasi yang berguna dalam mengestimasi arus kas masa depan yang tidak dapat dihasilkan dengan metode tidak langsung. Menyiapkan suatu laporan arus kas formal. profitabilitas dan potensi perkembangan. Smith dan Skousen (1992:1044) menyatakan bahwa analisis laporan keuangan pada umumnya diarahkan pada pengevaluasikan empat aspek perusahaan yaitu : likuiditas. Bentuk laporan dengan metode tidak langsung lebih sering digunakan karena dalam penyusunannya lebih mudah dan sederhana dibanding dengan metode langsung.

aktifitas dan profitabilitas. . Analisis Persentase Metode ini merupakan metode analisis yang menyajikan laporan keuangan dalam bentuk presentasi. 5) Perbandingan dengan budged atau anggaran perusahaan. d. Beranjak dari tahun dasar ini maka dibuat indeks tahuntahun lainnya sehingga dapat dibaca dengan mudah perkembangan angka-angka laporan keuangan tersebut pada periode yang lain. Adapun jenis-jenis rasio keuangan yang umum diperkenalkan dalam kebanyakan literatur dan yang sering digunakan adalah rasio likuiditas. apakah perusahaan berada diatas. Analisis Perbandingan Dalam analisis perbandingan. Perbandingan ini dapat dilakukan melalui : 1) Perbandingan laporan keuangan dalam beberapa tahun (horizotal) 2) Perbandingan satu tahun buku (vertikal). b. Pemilihan ukuran analisis tergantung pada tujuan yang hendak dicapai. Selain itu dapat dibandingkan dengan rasio-rasio dari beberapa perusahaan yang sejenis untuk menilai kinerja perusahaan. yang dibandingkan adalah unsur-unsur yang terdapat dalam laporan keuangan. solvabilitas. sama. Sulit untuk menentukan bahwa suatu peralatan lebih baik daripada yang lain karena setiap situasi yang dihadapi oleh analisis laporan keuangan berbeda. 3) Perbandingan dengan perusahaan yang terbaik. Rasio-rasio tersebut kemudian dibandingkan dengan rasiorasio perusahaan itu sendiri selama beberapa periode untuk menilai perkembangan perusahaan tersebut. karena dalam laporan keuangan presentatif menyatakan proporsional dari setiap pos laporan keuangan dalam suatu periode tertentu terhadap angka dasar. informasi yang sama disajikan untuk dua atau lebih tanggal atau periode yang berbeda sehingga pos-pos yang serupa dapat diperbandingkan.a. c. Biasanya ditetapkan tahun dasar yang diberi indeks 100. Metode Index time Series Dalam metode ini dihitung indeks dan digunakan untuk mengkonversi angka-angka laporan keuangan. Analisis Rasio Analisis rasio keuangan adalah perbandingan antara pos-pos tertentu dalam laporan keuangan dengan pos lain yang memiliki hubungan yang signifikan. Analisis rasio keuangan berguna untuk menentukan kesehatan atau kinerja keuangan suatu perusahaan. yang memungkinkan pengambilan keputusan ekonomi yang tepat dari masing-masing pemakai laporan keuangan. atau dibawah rata-rata industri. Laporan keuangan presentatif berguna dalam analisis struktur internal laporan keuangan. 4) Perbandingan dengan angka-angka dasar industri yang berlaku (di Indonesia) standar ini belum ada). misalnya persentase penjualan bersih terhadap total pendapatan pada suatu periode yang sama.

Karena laporan laba rugi perusahaan menggunakan dasar akrual yang memungkinkan pelaporan pendapatan dan beban sebelum ada arus kas masuk atau keluar. Karena laporan arus kas merupakan bagian yang tidak terpisahkan dengan laporan keuangan lainnya. tapi penggunaannya tergantung pada apa yang hendak diukur. rasio solvabilitas dan pengeluaran modal serta rasio pengembalian kas. sehingga dengan demikian menghitung laba bersih tidak lagi memberikan indikator yang diterima mengenai daya menghasilkan laba perusahaan. Analisis Rasio Arus Kas Analisis laporan arus kas menurut Plewa dan Friedlob (1995:228). penilaian yang tepat atas prestasi suatu perusahaan tidak hanya memperhatikan kemampuan perusahaan dalam memperhatikan dalam menghasilkan laba tetapi juga memperhatikan kemampuan perusahaan dalam menghasilkan arus kas positif dari kegiatan operasinya. Demikian pula. Laporan arus kas berfokus pada pengukuran keuangan daripada ukuran profit dan biasanya lebih cocok digunakan untuk mengevaluasi dan memproyeksikan likuiditas dan solvabilitas perusahaan. yang dijabarkan sebagai berikut : . Dalam hal ini tidak mengidentifikasikan laporan mana yang lebih unggul.Evaluasi Kinerja Perusahaan Laporan arus kas dapat membantu para pemakainya untuk melihat bagaimana saldo kas dan setara kas dalam neraca perusahaan berubah dari awal hingga akhir periode akuntansi dan apa artinya perubahan tersebut bagi perusahaan. laporan arus kas digunakan untuk mengecek dan melengkapi laporan laba rugi tapi bukan sebagai pengganti laporan laba rugi. Seperti yang dijelaskan oleh Kieso dan Weygandt (1995:245) bahwa : Akuntansi akrual terlalu jauh menyimpang dari arus kas yang mendasari perusahaan bersangkutan. Fungsi dari laporan laba rugi adalah untuk mengukur profitabilitas dari perusahaan pada suatu periode tertentu dengan cara menghubungkan seluruh biaya dan pendapatan yang terkait. karena laporan keuangan tidak mengakui inflasi. para analisis laporan keuangan memilih untuk menghubungkan arus kas operasi dengan laba bersih yang dilaporkan pada periode yang bersangkutan sebagai pengecekan atas kualitas bersih yang dilaporkan tersebut. Dengan demikian. terdiri atas rasio likuiditas. banyak yang mencari standar yang lebih konkrit untuk mengevaluasi keberhasilan atau kegagalan suatu perusahaan. Karena jika perusahaan profitabel namun mengalami defisit arus kas dapat merupakan indikasi bahwa perusahaan mengalami masalah keuangan dan dikhawatirkan tidak mampu mengembalikan pinjaman kepada kreditor maupun membayar dividen kepada investor. apakah menunjukkan prestasi positif atau negatif. Dengan demikian dapat membantu para pemakai laporan keuangan untuk mengevaluasi struktur dan kinerja keuangan suatu perusahaan. Untuk alasan ini. maka laporan arus kas dalam hal ini dapat digunakan sebagai laporan pengimbang laporan laba rugi. Oleh karena itu. maka penggunaannya secara bersama-sama akan memberikan hasil yang lebih tepat untuk mengevaluasi sumber dan penggunaaan kas perusahaan dalam seluruh kegiatan perusahaan.

dividen tunai selama tiga tahun Investasi dalam modal kerja penting lainnya seperti piutang tidak disertakan karena didanai terutama oleh kredit jangka pendek. Liquidity Ratios A. dan dividen tunai.menunjukkan semakin likuid suatu perusahaan. hanya penambahan persediaan yang disertakan. Rasio kurang dari 1 menunjukkan bahwa sumber kas internal tidak cukup untuk mempertahankan dividen dan tingkat pertumbuhan operasi saat ini. Rasio kecukupan arus kas perlu diinterpretasikan secara tepat. Rasio ini dapat dimodifikasi untuk menunjukkan pembayaran dividen kepada semua pemegang saham atau hanya kepada pemegang saham biasa. Rasio kecukupan arus kas dihitung sebagai berikut: Jumlah kas dari operasi selama tiga tahun --------------------------------------------------------------------------------------------------------Jumlah pengeluaran modal. Rasio sebesar 1 menunjukkan bahwa perusahaan dapat menutup kebutuhan kas tanpa perlu mendapatkan pendanaan eksternal. penambahan persediaan. investasi dalam persediaan. Dengan demikian. Ratio Dividen Coverage = cash flow from operations / dividends 2. B. Rasio kecukupan arus kas juga mencerminkan dampak inflasi untuk keperluan pendanaan perusahaan. Rasio Kecukupan Arus Kas Rasio kecukupan arus kas merupakan ukuran kemampuan perusahaan untuk menghasilkan kas dari operasi yang cukup untuk menutup pengeluaran modal. Semakin tinggi rasio ini. Cash Long-Term Debt Coverage . Ratio Kecukupan Dividen Rasio ini menunjukkan kemampuan perusahaan dalam membayar dividen dengan menggunakan arus kas dari operasi. Solvency Ratio A. akibatnya akan menarik investor untuk menanamkan modalnya pada perusahaan.1. maka rasio ini dapat dicari dengan mengurangkan dividen saham preferen dari arus kas operasi dibagi dengan dividen saham biasa. Apabila penutupan arus kas atas pembayaran dividen hanya kepada pemegang saham biasa.

Rasio Reinvestasi Kas Rasio reinvestasi kas merupakan ukuran atas persentase investasi aktiva yang mencerminkan kas operasi yang ditahan dan dalam . Cash Interest Coverage Adalah rasio arus kas dari operasi ditambah dengan pembayaran bunga dan pajak terhadap pembayaran bunga aktual. Suatu bentuk alternatif dari rasio ini adalah dengan mengurangkan arus kas dari operasi dengan pembayaran dividen. Beban bunga (interest paid) dan beban pajak pada laporan arus kas metode langsung dapat diperoleh langsung dari aktifitas operasi. bebanbeban ini dapat diperoleh dari ungkapan tambahan yang menyertai laporan arus kas. Cash long-term debt coverage = cash flow / long term debt B. Capital Acquisition Ratio Rasio ini menunjukkan apakah perusahaan dapat membayar pengeluaran modalnya dengan segera. Apabila rasio ini sama dengan 100% atau lebih. menunjukkan semakin solvent suatu perusahaan. maka menunjukkan bahwa perusahaan kurang bersandar pada pembiayaaan eksternal dan kontribusi pemilik untuk memindahkan dan menambahkan modal yang ada.Rasio ini menunjukkan kecukupan arus kas yang diperoleh dari aktifitas operasi yang digunakan untuk membayar hutang perusahaan. Sebaliknya. Average total liabilities diperoleh dengan cara menambah saldo awal dengan saldo akhir total kewajiban. Dari kebanyakan literatur yang ada menyarankan bahwa 20% adalah ukuran yang memadai untuk rasio ini. kemudian dibagi dengan dua. apabila rasio yang dihasilkan lebih kecil dari 100%. Sedangkan arus kas yang menggunakan metode tidak langsung. B. maka perusahaan dikatakan semakin baik. Capital Expenditure A. Cash interest coverage = (Cash Flow from Operations + Interest Paid + Taxes Paid)/Interest Paid 3. Semakin tinggi rasio ini. berarti perusahaan tidak mampu menutupi biaya pengeluaran modal dari aktifitas operasi. Capital expenditure ratio = (cash flow from operations dividends) / cash paid for acquisitions. Semakin besar rasio ini.

Hadi Mutaqim. DAFTAR PUSTAKA Effendi. Modul 4 “Financial Accounting” The Financial Statement Part III: Statement of Cash Flow.diinvestasikan kembali dalam perusahaan untuk mengganti aktiva dan menumbuhkan operasi.. 2010. http://mutaqinhasyim’sblog/ . Jakarta. Laporan Arus Kas (Cash Flow Statement). Hasyim. Rasio ini dihitung sebagai berikut : Arus kas operasi – Dividen --------------------------------------------------------------------------------Aktiva tetap kotor + Investasi + Aktiva lain + Modal kerja Rasio reinvestasi dalam kisaran 7% sampai 11% umumnya dianggap memadai. Universitas Budi Luhur. Muh. 2009.. Arief.

net/aikinou/analisislaporanaruskas.htm .Diambil tanggal 28 Oktober 2010 htttp://slideshare.