P. 1
AKAD MURABAHAH

AKAD MURABAHAH

|Views: 302|Likes:
Published by Mellyana Wahyuni

More info:

Published by: Mellyana Wahyuni on Apr 19, 2011
Copyright:Attribution Non-commercial

Availability:

Read on Scribd mobile: iPhone, iPad and Android.
download as DOCX, PDF, TXT or read online from Scribd
See more
See less

07/07/2014

pdf

text

original

1 [ 4 k a d H u r a b a h a h

AKAD MURABAHAH

A. Pengertian Akad Murabahah
Seorang muslim harus mengetahui iual beli yang diperbolehkan dalam syariah,
agar harta yang dimiliki halal dan baik. Seperti kita ketahui bahwa iual beli adalah aspek
dalam muamalah, dengan kaidah dasar semua boleh kecuali yang dilarang.
Murabahah adalah meniual barang dengan harga iual sebesar harga perolehan
ditambah keuntungan yang disepakati dan peniual harus mengungkapkan harga perolehan
barang tersebut kepada pembeli. (PSAK 102 ParagraI 5). Jual beli barang sebesar harga
pokok barang ditambah dengan margin keuntungan yang disepakati ( PBI
No.09/9/PBI/2007 tanggal 18 Juni 2007 )
Dari deIinisi di atas murabahah mempunyai syarat sebagai berikut :
Peniual memberitahu biaya modal kepada nasabah
Kontrak pertama harus sah sesuai dengan rukun yang ditetapkan
Kontrak harus bebas riba
Peniual harus menielaskan kepada pembeli bila teriadi cacat atas barang sesudah
pembelian
Peniual harus menyampaikan semua hal yang berkaitan dengan pembelian.
Secara operasional murobahah berdasar pesanan mempunyai karakteristik sebagai berikut:
1. perianiian murobahah dapat bersiIat mengikat ataupun tidak mengikat, untuk
perianiian mengikat pembeli tidak dapat membatalkan pesanannya, apabila aktiva
pembeli murobahah yang telah dibeli bank sebagai peniual mengalami penurunan
nilai sebelum diserahkan kepada pembeli, maka penurunan nilai tersebut meniadi
beban peniual.
2. pembayaran murobahah dapat dilakukan secara tunai atau cicilan, selain itu dalam
transaksi ini diperkenankan adanya perbedaan dalam harga barang untuk cara
pembayaran yang berbeda.
3. Peniual dapat memberikan potongan harga kepada nasabah apabila nasabah
mempercepat pembayaran cicilan atau melunasi piutang murobahah sebelum iatuh
tempo.
4. harga yang disepakati dalam murobahah adalah harga iual sedangkan harga beli
harus diberitahukan.
Peniual dapat memberikan diskon yang terkait dengan pembelian barang, antara lain,
meliputi:
a) diskon dalam bentuk apapun dari pemasok atas pembelian barang;
b) diskon biaya asuransi dari perusahaan asuransi dalam rangka pembelian barang;
c) komisi dalam bentuk apapun yang diterima terkait dengan pembelian barang.
Diskon atas pembelian barang yang diterima setelah akad murabahah disepakati
diperlakukan sesuai dengan kesepakatan dalam akad tersebut. Jika tidak diatur dalam akad,
maka diskon tersebut meniadi hak peniual. Jika pembeli tidak dapat menyelesaikan piutang
murabahah sesuai dengan yang diperianiikan, maka peniual dapat mengenakan denda
kecuali iika dapat dibuktikan bahwa pembeli tidak atau belum mampu melunasi disebabkan
oleh Iorce maieur. Denda tersebut didasarkan pada pendekatan ta`zir yaitu untuk membuat
pembeli lebih disiplin terhadap kewaiibannya. Besarnya denda sesuai dengan yang
diperianiikan dalam akad dan dana yang berasal dari denda diperuntukkan sebagai dana
kebaiikan. Peniual boleh memberikan potongan pada saat pelunasan piutang murabahah
iika pembeli :
melakukan pelunasan pembayaran tepat waktu; atau
melakukan pelunasan pembayaran lebih cepat dari waktu yang telah disepakati.
. [ 4 k a d H u r a b a h a h

Peniual boleh memberikan potongan dari total piutang murabahah yang belum dilunasi iika
pembeli:
melakukan pembayaran cicilan tepat waktu; dan atau
mengalami penurunan kemampuan pembayaran.

B. enis Akad Murabahah
%erdapat dua ienis akad murabahah, yaitu :
a) Murabahah dengan pesanan
Dalam akad ini peniual melakukan pembelian barang setelah ada pemesanan yang
dilakukan oleh pembeli. Murabahah ini bersiIat mengikat atau tidak mengikat
pembeli dalam membeli barang yang dipesannya. Kalau yang mengikat, berarti
pembeli harus membeli barang yang dipesannya dan tidak boleh membatalkannya,
demikian pula sebaliknya.
b)Murabahah tanpa pesanan
Akad ini tidak bersiIat mengikat

. Sumber Hukum Akad Murabahah
1. Al-Qur`an
Hai orang-orang yang beriman! Janganlah kamu saling memakan (mengambil) harta
sesamamu dengan ialan yang batil (tidak benar), kecuali dengan ialan perniagaan
yang berlaku dengan sukarela diantaramu...¨ (QS 4:29)
2. Al-Hadist
Rasulullah saw bersabda, 'Ada tiga hal yang mengandung keberkahan: iual beli
secara tangguh, muqaradhah (mudharabah) dan mencampur gandum dengan tepung
untuk keperluan rumah tangga bukan untuk diiual.¨ (HR. Ibnu Maiah dari Shuhaib)

D. Rukun dan Ketentuan Akad Murabahah
a. Pelaku
Pelaku yang dimaksud disini telah cukup umur dan sudah akil baligh, sehingga iual
beli dengan orang gila meniadi tidak sahsedangkan iual beli dengan anak kecil
dianggap tidak sah, apabila seizin walinya.
b. Obiek iual beli, harus memenuhi ketentuan :
Barang yang diperiualbelikan adalah barang halal
Barang yang diperiualbelikan harus dapat diambil manIaatnya atau memiliki
nilai
Barang tersebut dimiliki oleh peniual
Barang tersebut dapat diserahkan tanpa tergantung dengan keiadian tertentu di
masa depan
Barang tersebut harus diketahui secara spesiIik dan dapat diidentiIikasikan oleh
pembeli sehingga tidak ada gharar (ketidakpastian)
Barang tersebut dapat diketahui kuantitas, kualitas, dan harganya dengan ielas
Barang yang diakadkan secara Iisik ada di tangan peniual
c. Iiab Qabul
Pernyataan saling ridha diantara pihak pihak yang bertransaksi yang dilakukan
secara verbal.

.Perlakuan Akuntansi menurut PSAK 102 dan 108
1. Pengakuan dan Pengukuran


/ [ 4 k a d H u r a b a h a h

Akuntansi Penjual
Pada saat perolehan, aset murabahah diakui sebagai persediaan sebesar biaya
perolehan. Pengukuran aset murabahah setelah perolehan adalah sebagai berikut:
a. iika murabahah pesanan mengikat, maka:
dinilai sebesar biaya perolehan; dan
iika teriadi penurunan nilai aset karena usang, rusak, atau kondisi lainnya
sebelum diserahkan ke nasabah, penurunan nilai tersebut diakui sebagai beban
dan mengurangi nilai aset
b. iika murabahah tanpa pesanan atau murabahah pesanan tidak mengikat, maka:
dinilai berdasarkan biaya perolehan atau nilai bersih yang dapat direalisasi, mana
yang lebih rendah; dan
iika nilai bersih yang dapat direalisasi lebih rendah dari biaya perolehan, maka
selisihnya diakui sebagai kerugian.
Diskon pembelian aset murabahah diakui sebagai:
pengurang biaya perolehan aset murabahah, iika teriadi sebelum akad murabahah;
kewaiiban kepada pembeli, iika teriadi setelah akad murabahah dan sesuai akad
yang disepakati meniadi hak pembeli;
tambahan keuntungan murabahah, iika teriadi setelah akad murabahah dan sesuai
akad meniadi hak peniual; atau
pendapatan operasi lain, iika teriadi setelah akad murabahah dan tidak
diperianiikan dalam akad.
Pada saat akad murabahah, piutang murabahah diakui sebesar biaya perolehan
aset murabahah ditambah keuntungan yang disepakati. Pada akhir periode laporan
keuangan, piutang murabahah dinilai sebesar nilai bersih yang dapat direalisasi, yaitu
saldo piutang dikurangi penyisihan kerugian piutang.
Keuntungan murabahah diakui:
pada saat teriadinya penyerahan barang iika dilakukan secara tunai atau secara
tangguh yang tidak melebihi satu tahun; atau
selama periode akad sesuai dengan tingkat risiko dan upaya untuk merealisasikan
keuntungan tersebut untuk transaksi tangguh lebih dari satu tahun. Metodemetode
berikut ini digunakan, dan dipilih yang paling sesuai dengan karakteristik risiko dan
upaya transaksi murabahah-nya:
Keuntungan diakui saat penyerahan aset murabahah. Metode ini terapan untuk
murabahah tangguh dimana risiko penagihan kas dari piutang murabahah dan
beban pengelolaan piutang serta penagihannya relatiI kecil.
Keuntungan diakui proporsional dengan besaran kas yang berhasih ditagih dari
piutang murabahah. Metode ini terapan untuk transaksi murabahah tangguh
dimana risiko piutang tidak tertagih relatiI besar dan/atau beban untuk
mengelola dan menagih piutang tersebut relative besar iuga.
Keuntungan diakui saat seluruh piutang murabahah berhasil ditagih. Metode ini
terapan untuk transaksi murabahah tangguh dimana risiko piutang tidak tertagih
dan beban pengelolaan piutang serta penagihannya cukup besar. Dalam praktek,
metode ini iarang dipakai, karena transaksi murabahah tangguh mungkin tidak
teriadi bila tidak ada kepastian yang memadai akan penagihan kasnya.
Pemberian potongan pelunasan piutang murabahah dapat dilakukan dengan
menggunakan salah satu metode berikut:
a. diberikan pada saat pelunasan, yaitu peniual mengurangi piutang murabahah dan
keuntungan murabahah; atau
0 [ 4 k a d H u r a b a h a h

b. diberikan setelah pelunasan, yaitu peniual menerima pelunasan piutang dari
pembeli dan kemudian membayarkan potongan pelunasannya kepada pembeli.
Potongan angsuran murabahah diakui sebagai berikut:
iika disebabkan oleh pembeli yang membayar secara tepat waktu, maka diakui
sebagai pengurang keuntungan murabahah,
iika disebabkan oleh penurunan kemampuan pembayaran pembeli, maka diakui
sebagai beban.
Denda dikenakan iika pembeli lalai dalam melakukan kewaiibannya sesuai dengan
akad, dan denda yang diterima diakui sebagai bagian dana kebaiikan.
Pengakuan dan pengukuran uang muka adalah sebagai berikut:
uang muka diakui sebagai uang muka pembelian sebesar iumlah yang diterima;
iika barang iadi dibeli oleh pembeli, maka uang muka diakui sebagai pembayaran
piutang (merupakan bagian pokok);
iika barang batal dibeli oleh pembeli, maka uang muka dikembalikan kepada
pembeli setelah diperhitungkan dengan biaya-biaya yang telah dikeluarkan oleh
peniual .
Akuntansi Pembeli
Aset yang diperoleh melalui transaksi murabahah diakui sebesar biaya perolehan
murabahah tunai. Selisih antara harga beli yang disepakati dengan biaya perolehan
tunai diakui sebagai beban murabahah tangguhan.
Beban murabahah tangguhan diamortisasi secara proporsional dengan porsi hutang
murabahah.
Diskon pembelian yang diterima setelah akad murabahah, potongan pelunasan dan
potongan hutang murabahah diakui sebagai pengurang beban murabahah tangguhan.
Denda yang dikenakan akibat kelalaian dalam melakukan kewaiiban sesuai dengan
akad diakui sebagai kerugian.
Potongan uang muka akibat pembeli akhir batal membeli barang diakui sebagai
kerugian.
PAA
Piutang murabahah disaiikan sebesar nilai bersih yang dapat direalisasikan, yaitu saldo
piutang murabahah dikurangi penyisihan kerugian piutang.
Margin murabahah tangguhan disaiikan sebagai pengurang (contra account) piutang
murabahah.
Beban murabahah tangguhan disaiikan sebagai pengurang (contra account) hutang
murabahah.
PUKAPA
F Peniual mengungkapkan hal-hal yang terkait dengan transaksi murabahah, tetapi tidak
terbatas pada:
harga perolehan aset murabahah;
ianii pemesanan dalam murabahah berdasarkan pesanan sebagai kewaiiban atau
bukan; dan
pengungkapan yang diperlukan sesuai PSAK 101: Penyaiian Laporan Keuangan
Syariah.
F Pembeli mengungkapkan hal-hal yang terkait dengan transaksi murabahah, tetapi
tidak terbatas pada:
nilai tunai aset yang diperoleh dari transaksi murabahah;
iangka waktu murabahah tangguh.
pengungkapan yang diperlukan sesuai PSAK 101: Penyaiian Laporan Keuangan
Syariah.
1 [ 4 k a d H u r a b a h a h

DAFTAR PUSTAKA


Nurhayati Sri, Wasilah. 2008. Akuntansi Svariaah di Indonesia. Jakarta : Salemba Empat.
Karim Adiwarman A. 2006. Bank Islam. Analisis Fiqh dan Keuangan. Ed. 3. Jakarta : P%.
RaiagraIindo Persada.

.

!.

907.:3   .3/.202-079. 8.7. 0...3  .9 /03.8..2. /.:.. 0-. .7.7.3 3.5079./.9.87-./. ..9.8:7.3.  /843/. 80-0:2 .7..8/80-.30805. 808:.9.-07:9   507.2 .3.5 0./.:.7508.3 80-.3 508.2:74-./ -0-.9.73.3 /03/.  !03:..502-09/.2..3.5.25.2 .3 05.: ..39.-..7.33..3503:. 7. 9:3.7:8/-079.2 97. /507:39:..3-.  08.3 -.3  80.-..8 502-0.7.4507.39. .8..-./805.503:. 203..9/./ 2:7.3  205:9 .3  843 .502-0.9 202-... . /03.7.3808:./.3 80.9::39: 202-:.3 /507. /.9 -0781. /03/. .503/0.3 .3/03.3 05.9. 503:7:3.3 5.3 .3 90.-..3 -..3  4397.3-07.90780-:9//.7507:8.9.3 /.    !03:.9.9 202-07. 3...3 /9072.3 2:74-..7../.5:3.3.3 80-..9203008. /843-./90780-:9 .9 203.05.7..3 9: /.3 907..2-039:.7. 502-0 2:74-. /-0 -.9:.:.9: 90254    .2 503:7:3.7.-07/.3.3905./84390780-:9203. 502-0  2. :.9  :39: 507./.3 3.-.8..8 -.9..3-.843. /. /03.7.3 .8.3 .2-039:.3 .8...  428/.7:88. 9.7. .84.:5:3 9/.-.:.8.7. 502-0 -.3. 05.3.3-.8:7.5. /.350:3.3 502-0..3502-.7502.9 /.:.3 .3 /805.38/./.5.7.5.2025:3.3 /. 808:. -.9...3 54943.3 /...32025:3./.5.3 .9.9.9078980-...82:7.3 2:7...3.3-07-0/.3 -07.5.. 80/. 80-0:2 /807. 502-.25:20:3..3 2:74-. /.9 20303.3802:.8.9  -      % "         .. 503:./. 202507. .3.5.9/-:9.5./ . 8090.9 50:3..-.7.24/.350:3./. ./  2.7:8203.9.3 /507..3  2..8. /805.27.7/0138/./03.3.3.7..  4397.38.3502-0.3502-. ...:-0:22..3..:  20..05.3.7.8 5:9. 507-0/.9 502-../.8. 907. .7.3.-..7:8 2030. /..30-.3 .7.:.5:3/.3 :39: .3 .9/03.3 203.3  !03:.7:8-0-.9 502-0 9/.3 5:9.3.808:.3 2:74-...:-.9.3.9:7/.502-09/.-07:9  !03:.: 20:3. . .9..3  !03:..8.3/909.    502-.9 502-0 0- /853 907.33../03.3502-0..9 /.-.0 2../.. ..37::3.3  !03:..3-.9. 90780-:9 203.. -0 .9 .3 2:7.-.7 /03/. 3.7..38/. 203.5.980-. /.2 2:74-.9 /507.35.2..8 3 /50703./.7.7..5..5.  .7.9:.3 40147..35:9.9/.502-0  20.8502-0.05.5. /.9 202-07./ /.5.3 54943.7.3 808:/.3  $0.390..0:7 03/.3/9072..9 . 503:.3 ..8. -40 202-07.-.3 /843 . 502-0..

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

-.307:. 8.503:.. 5074/0 ..7 -.508.3808:. -078 .-../ 8090. /03.3.:  5.8092:7.-. 9079.3-07.3 .9:9.38!03:. 50740.:3  094/02094/0 -07:93/:3. /03. :39: 2070.2.8.2-./.8. .7.8. ./8090..:3.:574547843.. 784 503..3203.8.33..-.9.:.30:39:3..5.50740.203..  ..8092:7.3 /. .:80-.-.3 .5.32:7..3203:7.8 9..9.809 -  .. -078 .200-8.-.-...3 :39: 2:7..  0..3  2. 90780-:9 /.3: /2. 3.3.3 4507. 0:39:3.503. 907.9.3 9/.9.3 2:7...3-08..3.:3. 8.07:..33././. /.9 50740.3-.50740./ 2:7.3 808:.39/.8 /.3/.3 /. 50780/. 8083.38.8090.97.9 50307.809 2:7.35:9..809 2:7./ 2:7.38..3 /. 50740.3/5. /.9. -0-.9 .3 2:7.90789784/. 502-0  .7 3.-.3 3.3 /805.508.3  5:9.:80-. .-.9.3 05. /3.7 5074/0 .3 -0-./ 503:7:3.: 80-08.5. /.7 5:9.3 80. 8..9: 9..350304./2:7.-. /9.7-.  ./ 808:.-.-.3:.2.:  80..3 0 3.3 93./..3: /2./ 2:7.-078.  /3.3.35038./.7 -..3 3.5.8  . 9.8092:7.-.35:9.-. /. ....-..3808:.  /3.7.3 2:7.547.39/.: 80-.8 0- 703/.35.-..3  7:8.7 5:9..3 :39: 97. :8..70.: 43/8 ..3/./.32:7.3 ..9  !.3  ..80-08.: 80-.:2:7../  !.33.-.. /.-.3. 50740.91 -08.508...7.3. . 50307.38079.-../03.8 .9 2.  5:9....7 /..502-0  9. /.: 8.  503:7.  503:7:3.-.3 2:7.50740..8.9/70.3.9.3./.3.3.-07:9 ./80-0:2.3. 80-08. ..3 !03::7..-07/.. 9.3  ./.8.82:7.:  503/.9. 9.3.3 -.3 .8.5.-. 9:3.3 /.910.703.30-703/.-.5.3 /.3/.3  .8 .  094/0 3 907.3  . /.907. /507.-../..7...50740.3/:7./45:9.35./2:7.9203...3...3 /.3.3 :5.9: 8.9 /70. 70.3.3 0:.809 2:7.  0:39:3.7 -... !.8 /9.8 2.:39.80-.3 90780-:9 :39: 97./..././3.9 2./.809 ..3 . 3../203.3.2:7.-..3  843502-0./ .3 :5..9 784 /.7 8.9 907.   0:39:3. 907.2-..3/805./. 907.3 0:39:3. 80-0:2 /807.3-.3.3: 0- /./ 8090.2:7.: 80.3  0:39:3.9 /70.3 80-08.3 9/. /.  094/0 3907. .. 784 5:9.. .7.-.8 2:7.907.7.38. .

05.7:.:8./.390780-:970.3 2:7. /..3 50:3.35:9.89. 203:7.-07. 907.7.3/. /.3 /5.5:9.350304...3 5:9.-.9.8.3 54943.3: 2:33 9/.3 :39: 20304./..503.: /      % "         .3  .257.8 2:7.3 0:39:3.8.  !02-07.. 9.7 .9: 503:./...33.3 5:9. 094/03 907.39/.38.3 5.0-08.9.9:2094/0-07:9 .3..3.9079.-..   0:39:3...38.3 2:7.3:/2.9/.32:7..-.-.32:7.3-0-.8/9.8...:.90  2094/0 3 .-.3 203:3.9 50:3.::5-08.9.3203..980:7:5:9..3:39:97.3503. 8..5..83..3 /03. 97..-.5./.703.82:7. /.9.  .38.  /-07..9 /.38079./-.: -0-.3202.3.7845:9.

.3 40 502-0 ...3 /8.38.3 808:.3 9:3.05.. .82:7.3.3 2:7.-.7.:80-.-.9.3/9072.3 40 503:.7./ 2:7.-. /03.3 .3 /.7.85..-.4397.-. .8.-  /-07.3 80-..3 5478 :9.07:.2 2:7.2 20.3 /507:.: 97. 07:.4:39  :9.80-.7.9: 8.-..3 /03.503:7.3 :.38.. .-...3.:./ /-0 40 502-0  2. 574547843..3 202-./..3 2:7.: 80-.3 ..-./4 5:9. 9.3/./.3.38!02-0  809 . 808:..3 .5.-07:9  ./.3907. 9:3.. /0:.8./.3.9.9 .:80-.: 80-. 0.   0-.-.38.-.3/. .3  .. ..3 .3202-..32:...3 -.: 80-.3 90. !$   !03. /03.   .25:./ /..9. /-0 40 502-0  2.3:.3   0-..3 05.: -:. 50:3. /.8 2:7.7.24798.3 80-.9.7..  0      % "         .35:9.307:.9 /70.  909.  $08 ./:7.32:7..3 $. 907-..3 207:5.3 2:7.  F !02-0 203:3..  .-.9: 503:./.9 /03.3 2:7. /03.3 -../.32:7..9.  3.3 907.7..3-0-.:.7.3 2:.7.-..3 8090.  .3 /.7..82:7.9 502-0 .3 /507:...350:3.7 80..3 50208.3 502-.3 5:9.59/.3  !03.3 .3:. !$   !03.3 808:.-.8.8092:7.//..3 5:9.3:.-. :..3 ..73 2:7.3/9072.3 -.3 502-0  2. :.3.3:9.3 0:.7.5./..  .-0-. -.-.32:.3 /.7 502-0/. /5079:3./.3 508.  :39.3544   .-.32:7.-.7:2..7 3.502-0  !4943. 503:7.3:   503:3..4:39  5:9..5. 8090. 909.33.3.9.8 2:7.3 2:. /. -0 .3 /03.3/.3 0.3 02.3 /.3 .3 0:. /80-...3 2:7.32:.3 80-08.203:3. 202-0 -.-.3 2:7..302:/. 50740.9 /03..3/50740/.-.3  503:3..39. /80-... 50:3.-. 50740. /03.3 2:.3 .3.:80-.8 80. /02-.:80-.3 50:3.3  !  !:9. 503:7.-..9/03.907-.3 97.3 808:.30:39:3.:80-.3 54943. 203072.3 /8.5.. -07/.7 -.547.85.... 905.. 9.3 /.0-.3.3 0.3 /50740 20..547.3  03/.3 $.  !&! F !03:.50740. -078 ..8..3 .5.3   !4943.3  .502-0. .7 -.3 .3/03/.: 80-.  .3 . .9 0. .3 2:7. /..-.   843 502-0.3:.8.32:7.:.2 20.-.. -..7.-.7. 9.3-. .9:3.3 40 503:7:3..:80-....3 /.9.3 /805.-.3.8.354943./.35038.-.3503::7. 502-0 .3 /..... .32:7..-.9..-. 502-.7.3:...3 /9072./.3 80-. /8.-0-.8.:. /.3   .7.. 502-0 8090.3:.809..503:7. /. -.32:7.3 ..3 .33..-.3   03/...397.38.-.9:  2...5 9/.  54943.38:7.4397.3 ..9:2:7.380-08.797...: 80-08.-07:9  :.

886/.9  .7.25.3   .79.3 /  .13/4!078.$. .%#!&$%   :7.   :39.79..!%  #. .3.9$7 .8.30:..   1      % "         .02-./3/4308.72..38$.7.72/.38./..23.

You're Reading a Free Preview

Download
scribd
/*********** DO NOT ALTER ANYTHING BELOW THIS LINE ! ************/ var s_code=s.t();if(s_code)document.write(s_code)//-->