P. 1
Menghitung Expected Return Dan Risiko Por to Folio

Menghitung Expected Return Dan Risiko Por to Folio

|Views: 3,200|Likes:
Published by dhyank

More info:

Published by: dhyank on Jun 07, 2011
Copyright:Attribution Non-commercial

Availability:

Read on Scribd mobile: iPhone, iPad and Android.
download as DOCX, PDF, TXT or read online from Scribd
See more
See less

07/13/2013

pdf

text

original

MENGHITUNG EXPECTED RETURN DAN RISIKO PORTOFOLIO

Jika portofolio terdiri dari dua saham lihat di buku Merah Bab 3 Jika portofolio terdiri dari > 2 saham lihat bab 5 Expected Return Portofolio

E ( R p ) ! E p  F p E ( Rm )
Dimana:
n

y

E p ! § X i .E i ; merupakan rata-rata tertimbang dari saham-saham- i yang membentuk
i !1

portofolio tersebut.
y

Fp ! §
i !1

portofolio tersebut.
y

E i dan F i diperoleh dari regresi linear antara return saham i dengan return market, dengan
menggunakan nodel indeks tunggal sbb:

E ( Ri ) ! E i  F i .E ( Rm )

Risiko Portofolio (diukur dengan deviasi standar=akar dari variance Variance portofolio, dihitung dengan rumus:
n 2 2 2 W 2 ! F p W m  § X i2W ei p i !1

Tahapan: 1. Hitung Rit masing-masing saham (sebaiknya gunakan data harian sejak minggu pertama sampai minggu terakhir) 2. Hitung Rmt pada periode yang sesuai dengan Rit. 3. Hitung E i dan F i dengan cara meregresi Rit dan Rmt. Kalau menggunakan excel jangan lupa meng-click residual agar diperoleh nilai ei . Kalau portofolio terdiri dari 5 saham berarti akan diperoleh : a. 5 E i , b. c. 5 Fi 5 ei .

2 d. 5 variance residual (5 W ei )

1|Page

 

n

i

.F i ; merupakan rata-rata tertimbang dari saham-saham- i yang membentuk

...2

...3

Rianti Setyawasih

Hitung F p ! § X i . Hitung expected return portofolio E ( R p ) ! E p  F p E ( Rm ) . 8. dengan cara mengalikan porsi masing-masing saham dengan nilai i !1 Ei . 7.E i . Tentukan porsi masing-masing saham (dalam persen). Hitung risiko portofolio yaitu = akar dari variance portofolio.2 e. dengan cara mengalikan porsi masing-masing saham dengan nilai i !1 Fi . Jika ada lima saham berarti ada 5 Xi. 1 variance return market (1 W m ) 4. 9. n 5. 2|Page Rianti Setyawasih . Hitung variance portofolio dengan menggunakan rumus 3. n 6. Hitung E p ! § X i . nilai E(Rm) bisa menggunakan nilai rata-rata Rm. Selesai.F i .

You're Reading a Free Preview

Download
scribd
/*********** DO NOT ALTER ANYTHING BELOW THIS LINE ! ************/ var s_code=s.t();if(s_code)document.write(s_code)//-->