Analisa Kelayakan Pdam Tirta Gemilang Kabupaten Magelang

PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG

ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI

JULY 2006
This publication was produced by Development Alternatives, Inc. for the United States Agency for International Development under Contract No. 497-M-00-05-00005-00

Kredit foto: Oni Hartono. Mata Air Puluhan di Kabupaten Magelang, Jawa Tengah.

PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG
ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI

Title:

PDAM Tirta Gemilang Kabupaten Magelang Analisa Kondisi Keuangan dan Pra Studi Kelayakan Usulan Investasi Environmental Services Program, DAI Project Number: 5300201. SO No. 2, Higher Quality Basic Human Services Utilized (BHS). USAID/Indonesia, 497-M-00-05-00005-00. DAI. July 2006

Program, activity, or project number:

Strategic objective number: Sponsoring USAID office and contract number: Contractor name: Date of publication:

.... Analisa Tarif........................................... Pendapatan ............... 23 6......1.................11 3... PRODUKSI DAN PERMINTAAN .................... 3.................................1.....................................4...............................................................2..... 6..............................................................................................................18 5....... KESIMPULAN ................................................................................................ 21 6.............. 16 BIAYA ...............9 2.......................... III DAFTAR SINGKATAN............. 3........................................................................2...........5....... 4..........................4................................................... 18 TARGET-TARGET ............... 19 RENCANA PEMBIAYAAN .............................. HASIL-HASIL KEUANGAN .........................................................2.................................................... 26 6....................... 25 6... Biaya Modal .....1...........................1..................3..........................................................................1...............................3.....................1.................................. HUTANG YANG BELUM DILUNASI DAN KAPASITAS MEMBAYAR HUTANG.......................................................................6 2.................................................................................................................................................................2....................5 2.. 23 6...................................................................................... Biaya Rutin .........9 2.....................2....................................................DAFTAR ISI DAFTAR TABEL............................................................... Biaya Rutin .......7 2................................................................................................ 10 3............ Piutang ..................1............. 5.............................................. 7.9 2.................. Laporan Laba Rugi...............................1 ANALISIS KINERJA HISTORIS (2001-2005) ............. Neraca ...........5 2.................................................................................................................................. PRODUKSI DAN PERMINTAAN AIR ....2........... KESIMPULAN DAN SARAN . Sumber dan Penggunaan Dana .......1........3.................... 2......................... Tarif............ V 1.......... 12 BIAYA INVESTASI AWAL DAN PERENCANAAN PENDANAAN .................................2.........................2............. KINERJA KEUANGAN ................................................................................................................................................ Rasio Lancar dan Arus Kas ................................................................... 11 INDIKATOR-INDIKATOR KINERJA LAINNYA ...................2........................1.....................................................2.3............3........................................................................................ ANGGARAN TAHUN 2006........................... 28 ................................................................... Proyeksi Produksi dan Permintaan ..............................3 2................... 25 6.............................................................................. Manajemen Persediaan .........2.............. 21 6.........1.............2.........................................................3.............6...................................... 11 PENDAPATAN DAN PENGELUARAN ......... 5............................................................ OPSI YANG DIPILIH: PROGRAM INVESTASI UNTUK TAHUN 2007-2010 ......................................................................3......1....................... 21 6............................................... PENDAHULUAN ...............3.......... 5............................................. INDIKATOR-INDIKATOR KELAYAKAN ............................................................... 4......................2............... GAMBARAN PROYEKSI KEUANGAN .............................................................. 14 PENILAIAN KELAYAKAN AWAL ..............................................................1.................................................. 28 SARAN-SARAN .......................................................2.............................................................................. ASUMSI-ASUMSI ............................ 19 OPSI UNTUK PROGRAM PENGEMBANGAN ..........21 6................... IV RINGKASAN EKSEKUTIF ................................................2............... 26 7.......................3.................28 7.1..........................3 2............... 24 6.......................................................3.........................................14 4........................................

..... 39 LAMPIRAN D – RINCIAN LAPORAN PENDAPATAN ......................... 35 LAMPIRAN C – PERHITUNGAN PERMINTAAN AIR DAN PENGELUARAN MODAL UNTUK SUB SISTEM BLAMBANGAN ........... 51 II ............................................................................................... 48 LAMPIRAN F – RINCIAN PERKIRAAN NERACA ........................................ LAMPIRAN – LAMPIRAN...................................................................... 31 LAMPIRAN B – CATATAN RAPAT DENGAN PDAM KABUPATEN MAGELANG .............................................8................................................... 45 LAMPIRAN E – RINCIAN SUMBER DAN APLIKASI DANA.......................30 LAMPIRAN A – CATATAN RAPAT DENGAN PDAM KABUPATEN MAGELANG ...............................................................................................

..................... KECUALI %)................. 20 TABEL 21 BIAYA MODAL .................................................................................... 19 TABEL 18 PERBANDINGAN BIAYA INVESTASI DAN POTENSI KEUNTUNGAN .... KECUALI RASIO) ........................................9 TABEL 8 EFISIENSI PENAGIHAN ................. 16 TABEL 16 RINCIAN BIAYA INVESTASI OPSI YANG DIPILIH – SUB-SISTEM BLAMBANGAN ....................................................................... 10 TABEL 11 PERBANDINGAN PRODUKSI DAN DISTRIBUSI AIR TAHUN 2005 DAN 2006 ............................................................................. 11 TABEL 12 PERBANDINGAN BIAYA UNIT PER M3 DARI AIR TERJUAL PADA TAHUN 2005 DAN 2006 .................................................................................................................. 25 TABEL 27 RINGKASAN SUMBER DAN PENGGUNAAN DANA (DALAM JUTA RUPIAH..............................................5 PROFITABILITAS (DALAM JUTAAN RP..........DAFTAR TABEL TABEL TABEL TABEL TABEL TABEL 1 2 3 4 5 RINCIAN KAPASITAS PRODUKSI ......8 TABEL 7 HUBUNGAN HISTORIS TARIF DENGAN BIAYA (PER M3 DARI AIR TERJUAL DENGAN HARGA KONSTAN TAHUN 2005) ......................................................................................5 UNIT BIAYA PDAM (RP PER M3 DARI AIR TERJUAL DENGAN HARGA KONSTAN PADA TAHUN 2005) .................... 25 TABEL 26 RINGKASAN LAPORAN PENDAPATAN (DALAM JUTA RUPIAH) ..................................................................................................... 22 TABEL 23 PROYEKSI SAMBUNGAN DAN PERMINTAAN AIR ... HAMBATAN KAPASITAS DAN KEHILANGAN AIR ...........................4 SAMBUNGAN DAN PERMINTAAN AIR ...................................................................... 27 .............. 18 TABEL 17 JADWAL PEMASANGAN SAMBUNGAN BARU .................................... HAMBATAN KAPASITAS DAN KEHILANGAN AIR ................................................................................ 15 TABEL 15 RENCANA PENDANAAN YANG DIUSULKAN UNTUK PROGRAM INVESTASI AWAL ................................................................. 10 TABEL 10 INDIKATOR KEMAMPUAN MEMBAYAR HUTANG ..................................... 19 TABEL 19 RENCANA PEMBIAYAAN DAN JADWAL PENCAIRAN PINJAMAN INDIKATIF UNTUK OPSI YANG DIPILIH – SUB-SISTEM BLAMBANGAN (DALAM JUTAAN RP) ................... 22 TABEL 24 ANALISA PROYEKSI TARIF (RP PER M3 DARI AIR TERJUAL DENGAN HARGA YANG BERLAKU SAAT INI) ................................................................................................................. 13 TABEL 14 RINCIAN BIAYA INVESTASI AWAL (DALAM JUTAAN RUPIAH) ....................................................................................................................... 12 TABEL 13 INDIKATOR-INDIKATOR KINERJA TAHUN 2006 ....................... KECUALI RASIO) .............................9 TABEL 9 RASIO LANCAR DAN ARUS KAS ..................................................................................... 21 TABEL 22 PROYEKSI KAPASITAS PRODUKSI.................. 24 TABEL 25 INDIKATOR KELAYAKAN..................................................................................................3 KAPASITAS PRODUKSI........................................................................................................................................... 20 TABEL 20 JADWAL AMORTISASI PINJAMAN (DALAM JUTAAN RP) ...6 TABEL 6 PERBANDINGAN TARIF SEKARANG DAN MENDATANG..................................................................................................................................................................................................... 27 TABEL 28 RINGKASAN NERACA (DALAN JUTA RUPIAH................................................................................................................................................................................................

.

Deutsche Gesellschaft für Technische Zusammenarbeit (German Development Agency) IRC International Relief Committee IRD International Relief and Development LOE Level of Effort NGO Non-Governmental Organization OXFAM Oxfam International PDAM Perusahaan Daerah Air Minum SDC Swiss Agency for Development and Cooperation USAID United States Agency for International Development UN HIC United Nations Humanitarian Information Centre (HIC) UNICEF United Nations Children's Fund USTDA United States Trade Development Agency WATSAN Water and Sanitation WHO World Health Organization WRDA Water Resource Development Areas .DAFTAR SINGKATAN BAPEDALDA Office of the Environment BGR Bundesanstalt für Geowissenschaften und Rohstoffe (German Federal Institute for Geosciences and Natural Resources) BMG Badan Meteorologi & Geofisika ESP Environmental Services Program FAO Food and Agricultural Organization of the United Nations FDEM Frequency Domain Electromagnetics GIS Geographical Information System GOI Government of Indonesia GTZ.

.

5 l/dtk digunakan oleh PDAM. ANALISA KINERJA HISTORIS (2001-2005) PDAM Kabupaten Magelang mempunyai keuntungan yang tidak dapat diabaikan yaitu mempunyai akses terhadap sumber-sumber mata air yang murah. pendapatan bersih tahun 2005 sebesar Rp. Tingkat kehilangan air (NRW) yang berkisar antara terendah 26. di luar itu hanya 403. Proposal Rencana Pengembangan Jaringan Air Bersih di Daerah Pelayanan PDAM Kabupaten Magelang) yang disusun oleh PDAM tahun 2004 dan diperbaharui pada tahun 2006. mencapai Rp.726 juta pada akhir tahun 2005. Pendapatan dari tarif air minum meningkat 32% per tahun. Dari Rp.065 juta. 925 juta rupiah yang merupakah total biaya operasi pada tahun 2005. dari 106 liter per kapita per hari (lcd) pada 2001 menjadi 114 lcd pada tahun 2005. Dengan demikian. Pelayanan 24 jam telah dicapai di sebagian besar area cakupan. Rencana Pengembangan Usaha 2005 – 2009 5. walaupun secara tahunan rata-rata hanya 2%. Hal ini bertujuan pada akhirnya untuk dasar mobilisasi sumber daya dari pasar keuangan dalam negeri untuk melaksanakan program pengembangan tersebut.RINGKASAN EKSEKUTIF PENDAHULUAN Laporan ini memberikan penilaian tentang program pengembangan PDAM Kabupaten Magelang.400 liter per detik (l/dtk). 615 juta per tahun atau Rp. Diluar dari jumlah ini. lebih dari 38% atau Rp. Laporan Keuangan yang telah diaudit dari PDAM Kabupaten Magelang untuk tahun 2001 hingga 2004 2. 14 yang saat ini sudah dialirkan dengan hasil potensi gabungan 1. Berdasarkan pada angka yang belum diaudit. Faktor pemanfaatan pusat pengolahan yang dicapai 116% pada tahun 2001 sebelum turun menjadi antara 103% dan 104% setelah itu. hanya 16. 10. Tingkat imbal hasil atas assets (ROA) rata-rata 4. 764 ribu per konsumen baru. Hasil-hasil yang belum diaudit dalam tahun 2005 3. Pendapatan bersih menempatkan rata-rata pertumbuhan tahunan lebih dari 22%.9% pada tahun 2001.555 l/dtk. Konsumsi rumah tangga telah mengalami kenaikan.1%.179 juta pada tahun 2005. sementara tingkat imbal hasil atas equitas (ROE) pada tingkat yang lebih baik sebesar 9.1 m3 pada tahun 2001 menjadi 8.5%. 446 juta dialokasikan untuk personil. . Volume penjualan air meningkat.9% pada tahun 2004 dan tinggi 38. proyeksi keuangan 20 tahunan akan dibuat berdasarkan pada asumsi yang disetujui oleh manajemen PDAM dan menggunakan referensi berikut ini : 1. dari 8. 291 juta. Dibuat sesuai dengan bantuan dari Program Layanan Lingkungan (ESP) yang dibiayai Lembaga Bantuan Amerika Serikat untuk Pembangunan Internasional (USAID).9 m3 pada tahun 2005. 1. Rencana kerja dan anggaran 2006 4. Jumlah sambungan meningkat hanya 806 per tahun. Total biaya sambungan rata-rata Rp.7% dilayani oleh sambungan rumah tangga. diluar dari jumlah populasi penduduk Kabupaten yang diperkirakan 1. Biaya administrasi rata-rata kurang lebih 65% dari biaya personil dan menyedot hingga 31% dari total tersebut. atau hampir Rp. Untuk tujuan tersebut di atas. 57 mata air diantaranya dari perhitungan terakhir menghasilkan secara potensial melebihi 9.

1% dari total biaya operasi. Kapasitas produksi PDAM akan tetap pada 431 l/dtk. Jumlah yang dibayar untuk air baku yang menunjukkan pertumbuhan yang paling cepat rata-rata lebih dari 79% setahun diikuti dengan biaya personil dan administrasi masing-masing 21% dan 20%. PiHutang macet mungkin diasumsikan untuk diperbaharui pada 0. yang mana tidak ada tanggungan bunga. sementara kas mungkin akan tetap pada tingkatan sebelumnya hanya 1 bulan dari biaya operasi.2% sampai dengan 16. dibatasi pertumbuhannya kurang dari 5%. Pinjaman PDAM yang masih belum dilunasi sebesar Rp.939 pada tahun 2005 begitu juga dengan rasio cakupan domestik. dan penjualan air pada besaran 10. Peningkatan yang signifikan mungkin dianggarkan untuk listrik sebesar 51%. pendapatan bersih diperkirakan menurun 3% menjadi Rp.76 juta m3. PDAM telah mampu untuk membuat pembayaran yang tepat waktu baik pokok maupun bunga dari pinjaman tersebut di atas setelah pinjaman tersebut jatuh tempo. 529 juta atau lebih 82% diatas besaran pada tahun 2005 dan ini akan melebihi biaya personil 13%.9% dari 27.ESP. Peningkatan tarif rata-rata secara nominal sebesar 18% telah diantisipasi. Rata-rata penghapusan piHutang macet hanya 0. ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.8% dan 0. yang diperoleh pada bulan Mei 2003. Produksi aktual diproyeksikan sebesar 14.OR. Persediaan kebutuhan habis pakai rata-rata 23 hari.49% dari penjualan air.1 tahun 2001 dan 3. Kas rata-rata hanya 1. PiHutang menurun dari 113 hari pada tahun 2001 menjadi 62 hari pada tahun 2005. pemeliharaan hampir 33%. Jumlah keseluruhan sambungan akan meningkat menjadi 36. Biaya personil. PiHutang akan dikurangi dari 62 hari menjadi hanya 40 hari penjualan. Rasio lancar selanjutnya akan menurun menjadi 1.6% pada tahun 2005. Litrik dan bahan kimia bukan merupakan porsi yang signifikan. Rasio Lancar mengalami penurunan dari 2. dan 10% nilai buku bersih assets).99 juta m3.3 milyar. 1. 4. dan Rp. air yang distribusikan sebesar 13.2. 3. 2/1998 (Jumlah O&M. Tarif rata-rata yang tertimbang hanya akan mencapai 82% dari yang diwajibkan untuk pemulihan biaya penuh (full cost recovery) . yaitu 90% dari biaya penuh PDAM (full cost) sebagaimana yang dijelaskan dalam Keputusan Menteri Dalam Negeri (Permendagri) No. tetapi hanya pada tingkat yang dapat diabaikan sebesar 0. 1. 14. masingmasing hanya 1. Sebaliknya.19% dari penjualan air. Faktor pemanfaatan pusat pengolahan diharapkan mencapai 125%. 1.5 milyar . dimana Rp. Tarif rata-rata tertimbang meningkat sebesar rata-rata 28% per tahun (nilai nominal). Ini berkisar pada besaran Rp. dan bahan baku air 10%.3 milyar berasal dari Pemerintah Daerah Kabupaten Magelang pada tahun 2004. Overhead akan mencapai Rp. Pendapatan air dengan demikian dianggarkan untuk meningkat lebih dari 35% menjadi Rp. Rasio kemampuan membayar hHutang PDAM (DSDR) tetap pada satu tingkatan yang sangat aman pada 2. Biaya operasi telah dianggarkan meningkat 32% menjadi Rp.ID ANGGARAN TAHUN 2006 VI .02 milayar. 13.0 milyar sisanya dari pinjaman Rekening Pembangunan Daerah (RDA)dengan tingkat suku bunga 9% per tahun.4 milyar.1 tahun 2005.3 pada tahun 2001 menjadi hanya 1.204 pada tahun 2005. sebaliknya. HHutang terhadap kapitalisasi keseluruhan terus menurun dari 41% tahun 2001 menjadi hanya 29% tahun 2005. Tingkat kehilangan air (NRW) untuk tahun tersebut diperkirakan meningkat menjadi 30.2 pada tahun 2005.7 bulan dari biaya operasi. depresiasi.20 juta m3.846 dari 35. sementara persediaan instalasi berada pada tingkatan yang tinggi pada 348 hari.9%.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI pada tahun 2005.

khususnya di daerah cakupan sub-sistem Puluhan. Rp.0% atau Rp. total biaya terhitung Rp. Program tersebut direncanakan untuk dilaksanakan dalam jangka waktu 4 tahun. Hampir 18% atau Rp. Puluhan dan Blambangan/Tirtosari. jumlah suntikan modal yang diperlukan juga terlalu tinggi. 4.186 di Kali Bening. masing-masing satu meliputi dari sistem penyediaan air pipa lengkap.6 milyar.3 milyar untuk Puluhan dan Rp.4 milyar. 25.0 milyar untuk Kali Bening. Pinjaman dari bank komersial dalam negeri diusulkan untuk membiayai hampir 68% atau Rp. Opsi 2. ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.2 milyar dari total biaya investasi.856 diharapkan dapat terpasang : 11. Pada harga berlaku termasuk seluruh biaya tak terduga. 28. atau secara tepat sub-sistem. Atas dasar hal tersebut di atas.ESP.3% atau Rp. dari 2007 hingga 2010. Berdasarkan subsistem. Peningkatan tarif yang diperlukan sama dengan rata-rata tahunan yang telah berjalan dan berada dalam kemampuan konsumen PDAM. 3.OR.7milyar. Sisanya harus diperoleh dari biaya sambungan dan hasil kas internal PDAM. 135. Hasil-hasilnya menunjukkan bahwa agar program tersebut layak kenaikan tarif yang diperlukan terlalu tinggi dan konsumen PDAM tidak mempunyai kemampuan untuk itu. Hasil-hasil dari penilaian tiga opsi tersebut diberikan pada tanggal 14 Juni. Total sambungan baru 18. Berdasarkan pada kesimpulan di atas. Pisik dan harga tak terduga mempunyai andil gabungan 17. Peningkatan pada target jumlah sambungan mungkin dianggap tidak reaslistis dikarenakan kepadatan jumlah penduduk yang sangat rendah.1milyar. sebagai opsi 2.0 milyar. Untuk pengadaan 41. PDAM belum memutuskan dua mata air yang akan digunakan. 2. biaya tersebut adalah Rp.8% atau Rp.7% atau Rp. yaitu Kali Bening. PDAM meminta bahwa penilaian dari dua opsi tambahan dilakukan. hal ini diluar kemampuan keuangan pemerintah daerah. hal ini tidak meliputi paket Kali Bening. 107. 21. 10. dan sambungan baru 7.ID VII . Biaya program tersebut diperkirakan Rp. Observasi tambahan adalah : 1. Opsi 3.6 milyar harus ditutupi oleh kombinasi dari hibah (untuk pembebasan tanah) dan pemasukan modal/dana segar atau suntikan dana dari Pemerintah Daerah Kabupaten Magelang. Penilaian kelayakan keuangan awal dari program pengembangan telah dibuat. 30.6 milyar untuk Blambangan/Tirtosari. 110. pekerjaan sipil 18. Sedangkan pada harga berlaku. OPSI TERPILIH : PROGRAM INVESTASI UNTUK TAHUN 2007 – 2010 Biaya paket Blambangan pada harga dasar diperkirakan sebesar Rp.659 di Puluhan dan 4. 4. 25. biaya investasi sebesar Rp.6 milyar. dan pengecualian juga dari paket Puluhan sebagai opsi 3. Blambangan/Tirtosari.549 juta pada harga dasar.012 di Blambangan/Tirtosari. Peningkatan tarif tahunan yang dibutuhkan masih hampir dua kali rata-rata peningkatan tahunan yang telah berjalan. termasuk biaya tak terduga.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI OPSI-OPSI UNTUK PROGRAM PENGEMBANGAN Perencanaan pengembangan PDAM terdiri dari tiga paket utama. 2. Selanjutnya.2 milyar. 163. Sisa biaya investasi yang tidak dapat tertutupi oleh pembiayaan ekternal dapat ditutupi oleh hasil-hasil kas internal PDAM dan biaya sambungan dari konsumen baru. Manajemen PDAM memutuskan untuk memilih opsi 3 dan menunjuk mata air Blambangan sebagai sumber air dari sub-sistem itu.

866 641 5.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI Rincian Biaya Investasi (dalam jutaan rupiah.6 juta m3.285 5.143 1.4 juta m3. distribusi dan volume penjualan akan mencapai tingkat yang optimum pada tahun 2010 masing-masing 14. Pembiayaan eksternal yang berasal dari pinjaman diasumsikan menggunakan tingkat suku bunga 14% per tahun dengan periode pengembalian 12 tahun.13.005 370 3.8% 100.4% atau Rp.8 milyar).8% 1.3 juta m3.OR.669 % of Total 66.6% 13.1milyar. kecuali %) 2007 Pengadaan Pekerjaan sipil Sambungan Baru Pembebasan Tanah Biaya Lain-lain Total Biaya Pokok Tak Terduga Total Biaya Lancar termasuk Tak Terduga 370 2. Produksi.866 783 4.0% 7. 4.488 362 154 2008 2009 2010 Total 10.648 15.388 1.8% atau Rp.834 25.700 4.ESP.947 2008 4.0 milyar mulai tahun 2009 dan berakhir pada tahun 2018.0% RINGKASAN PROYEKSI KEUANGAN Biaya rata-rata tertimbang dari Modal (WACC) dihitung sebesar 12. termasuk kontribusi konsumen.7% 17. 17.529 685 2009 2010 Total 17. Kehilangan air ditetapkan 28%.1% 1. 370 juta). dan hibah Pemerintah Daerah untuk Pembebasan Tanah (1.221 2. biaya sambungan dari konsumen baru ( 13.161 1.357 370 4.7% 18. dan 11.926 18.700 2.1% atau Rp.219 4.609 2. Rencana Pembiayaan dan Jadwal Pembayaran Pinjaman Indikatif 2007 Pemakaian Pinjaman Proyek Sambungan Konsumen Tanah/RAP Modal LG PDAM/Lainnya Total 370 5.3 milyar). Amortisasi Hutang per tahun akan berjumlah Rp. Sisanya akan ditutupi oleh kas internal PDAM (18.6% dari total investasi atau Rp. Jumlah pinjaman sebesar 66.012 sambungan baru ditargetkan untuk dipasang dalam jangka waktu tiga tahun.ID VIII .0% Secara keseluruhan 4. Faktor pemanfaatan kapasitas pabrik mungkin akan tercapai hingga tahun 2009 akan tetapi akan meningkat lagi dan akan tetap pada 110% selama akhir jangka waktu proyeksi. ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.659 1. Tidak ada sambungan tambahan yang diperkirakan setelah tahun 2010 mengingat keterbatasan produksi yang ada.944 (936) 593 (420) 266 12.450 25. termasuk masa tenggang dua tahun.8% 82.669 % of Total 41.535 21.944 73 436 158 593 31 185 81 266 10.4% 18.549 18.4% 13.939 2. 3.108 3.3% 100. 2.67% berdasarkan pada tingkat suku bunga 14% atas Hutang dan 10% tingkat imbal hasil (return) atas modal untuk dana pemerintah.

Pada penyesuaian tarif tahunan sebagaimana disebutkan di atas.OR. Berdasarkan pada asumsi tersebut di atas. ratio cakupan rumah tangga akan mencapai puncaknya pada 18. Peningkatan tahunan dalam biaya pada listrik dan bahan-bahan kimia pada ditetapkan 15% (aktual) atau 20. penurunan 10% pada pendapatan yang meningkat atau keterlabatan satu tahun pada realisasi pendapatan yang terus meningkat.9 m3 per bulan. Rasio personil terhadap sambungan yang diinginkan dari 5 per 1.6% tahun 2010 dan setelah itu akan berkurang. Tarif rata-rata tertimbang PDAM secara konsisten akan berada di atas yang diperlukan untuk penutupan biaya penuh.7 milyar dan tingkat imbal hasil keuangan (FIRR) 15. biaya dari input-input ini diharapkan bergerak berdasarkan pada tingkat inflasi tahunan. dengan demikian diperkirakan secara berangsur-angsur naik menjadi 22.37% 13. termasuk rumah tangga.2% dari aktiva tetap bersih. Program itu tetap layak bahkan diasumsikan 10% menigkat pada invstasi dan peningkatan pada biaya O&M. ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.5% per tahun dari tahun 2007 hingga tahun 2018 dan kenaikan sesuai dengan besaran inflasi tahunan dari 2019 hingga 2025. kurang lebih 90%-nya adalah rumah tangga. Dengan jumlah penduduk kabupaten yang diproyeksikan sebesar 1. Proporsi dari biaya bahan baku air dengan pendapatan tarif 9. Tarif nominal yang diasumsikan meningkat diterapkan pada proyeksi keuangan sebagai berikut: 26.70% NPV Kasus Dasar 10% Peningkatan pada Ivestasi dan Biaya O&M 10% Penurunan pada Pendapatan Incremental +10% pada Biaya dan -10% pada Pendapatan Keterlambatan satu tahun Pada Pendapatan Incremental 4.92% PDAM diproyeksikan untuk terus menghasilkan pendapatan bersih setelah pajak.5% pada besaran secara nominal. 4.37%. laba ditahan akan positif selama periode proyeksi. Pemeliharaan bahan-bahan diasumsikan pada 1.758.69% 12.ESP.733 (560) 472 FIRR 15.5% secara nominal hingga tahun 2010.67%.000 direncanakan dicapai setelah dimulai tahun 2007. Konsumsi unit per sambungan.244 juta. program investasi dinyatakan layak dengan nilai bersih saat ini (NPV) positif Rp. Tingkat pengembalian tahunan atas assets akan berkisar antara 11% dan 17% dan tingkat pengembalian pada modal antara 18% dan 29%. Demikian halnya.418 1.36% 12. Overhead akan dikurangi dari 113% menjadi 72.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI Total jumlah sambungan akan mencapai maksimumnya pada tahun 2010 sebesar 41. Biaya per karyawan diasumsikan meningkat setiap tahun pada besaran 5% secara aktual atau kurang lebih 10. Indikator-indikator Kelayakan WACC = 12.96% 13. Konsumsi per kapita dari sambungan rumah tangga diproyeksikan meningkat menjadi 124 liter.3% pada tahun 2006 digunakan selama periode proyeksi.5% dari biaya personil mulai tahun 2010.712 2.ID IX . yang juga di atas tingkat rintangan 12. Mulai tahun 2011.

416 52.131 11% 28% 2008 29.046 6.363 7.877 2.699 23.635 2014 116.929 24. kecuali ratio) 2007 Total Pendapatan Operasi Biaya Operasi Pajak Penghasilan Rugi Pendapatan Bersih Laba DItahan Pengembalian Atas Assets Pengembalian Atas Modal 21.698 15% 23% 2011 53.246 2.720 7.700 2013 84.265 1.700 13.976 8.538 21.350 1.930 10.706 16.112 13.436 82.613 2009 25. Rasio Hutang terhadap total kapitalisasi akan mencapai tingkat tertingginya 52% pada tahun 2007 dan secara progresif akan menurun setelah itu.738 2011 43.060 8. aktiva tetap bersih akan negatif mulai tahun 2018.375 30.328 17% 22% 2014 107.768 8.7 7. mulai pada 1.781 20.083 14.518 5. DSCR akan tetap pada tingkatan yang aman.6 36.660 43.714 21.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI Kutipan Laporan Keuangan (dalam jutaan rupiah.2 16. ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.759 17% 21% 2015 136.4 tahun 2007.466 25.133 9.6 24.673 2.056 30.295 74.7 3.OR.214 3.610 15.579 4. dimana peningkatan itu akan sama dengan 13 bulan biaya operasi.501 16.570 11.963 60.987 139.5 4.291 2008 23.667 7.048 13% 29% 2009 37. Peningkatan tunai yang tajam diperkirakan mulai tahun 2008.363 9.515 13% 24% 2010 44.088 13. Kutipan Sumber dan Penggunaan Dana (Dalam jutaan rupiah.ESP.0 11.49 2 7.335 16% 22% 2012 67.079 103.942 28. kecuali rasio) 2007 Total Sumber Dana Total Penggunaan Dana Peningkatan Tunai (Penurunan) DSCR (Pendapatan Bersih) 23.852 4.0 11.22 2 3.506 17% 20% Arus kas tahunan positif akan direalisasikan setiap tahun salama periode proyeksi.116 8.928 17% 22% 2013 85.750 13.126 15.485 19. Rasio lancar diproyeksikan akan selalu berada pada tingkatan yang aman.895 35.309 17.559 2010 32.032 2015 156.653 20.485 2012 61.ID X .4 Dengan akumulasi penyusutan tahunan dan tanpa penilaian kembali.018 25.426 18. dengan nilai terendah pada 3.283 35.5 tahun 2009 ketika PDAM memulai amortisasi dari pembiayaan ekternal yang diusulkan untuk program investasi.

OR.829 2010 64.124 39.674 60.770 2011 102.228 30.517 19.251 34.4% 21. Program investasi dinyatakan layak secara financial.765 11. PDAM telah dapat menjaga operasi yang menguntungkan dan diproyeksikan dapat melakukan hal itu dimasa yang akan datang.772 Aktiva Lancar Aktiva Tetap Bersih Total Assets Hutang Lancar Hutang Jangka Panjang – Bersih Total Hutang Total Modal dan Hutang Rasio Lancar Hutang terhadap Total Kapitalisas i 6.982 29.872 255.6% 45.8% 1.4 2.652 16. ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW. Kapasitas produksinya nampaknya dipertahankan agar ketersediaan sumber-sumber yang murah dari bahan baku air dan biaya yang relatif murah untuk pengoperasian fasilitas produksi dan distribusi PDAM.657 499.8% 8.428 8.664 40.658 59.370 40. 3.252 30.824 46.6% 13.4 5. Meninjau kembali paket investasi yang telah dikeluarkan.0 51. kecuali rasio) 2007 2008 21.650 499. Melaksanakan kontrol biaya yang lebih efektif.859 358. Mengadakan kampanye untuk membangun constituency di sekitar program investasi.567 60.113 358.7 6.404 12.5% KESIMPULAN DAN SARAN-SARAN Dari pembahasan tersebut di atas.482 97. Memperbaiki hambatan-hambatan produksi yang ada.085 33.386 75.1 3.684 16.324 23.582 15.215 2009 38.118 1.409 19.979 14.343 6.568 4.228 255.433 131.137 2013 234.6 5.142 182. 5.494 15.977 92. 2.972 34.9 4.4% 32.134 71.3 3.136 2012 157.845 9.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI Kutipan Neraca (Dalam jutaan rupiah. Merumuskan perencanaan untuk menggunakan kelebihan kas .705 57. kesimpulan berikut ini dapat ditarik : 1.257 4. 3.ESP.859 43.404 97.683 2014 341. 4.466 36.599 12.683 131.171 25.1 5.396 2015 485.514 10.966 27.ID XI .118 81.0% 2. 2. Rekomendasi berikut ini ditawarkan : 1.5% 5.090 182.579 11.142 22.844 75.

.

Proposal: Rencana Pengembangan Jaringan Air Bersih di Daerah Pelayanan PDAM Kabupaten Magelang yang dibuat oleh PDAM dimaksud pada tahun 2004 dan diperbaharui pada tahun 2006. Untuk maksud tersebut. terutama kemampuannya untuk membayar kembali hutang-hutangnya yang dibuat. Oleh karena itu bantuan teknis ini mencakup analisis kinerja historis PDAM dimaksud dan penilaian kelayakan program pengembangan yang diusulkan dan dampaknya pada operasional perusahaan penyedia air tersebut di masa mendatang. Laporan Keuangan PDAM Kabupaten Magelang yang telah diaudit dari tahun 2001 hingga 2004 2. hasil awal dari proyeksi keuangan tersebut telah dipresentasikan kepada tim dari PDAM yang terdiri dari kepala-kepala divisi terkait. Perhitungan-perhitungan ini pada intinya merupakan hal yang dibahas dalam proyeksi keuangan dan penilaian kelayakan tersebut. Dalam diskusi setelah presentasi. diangkat masalah atau hambatan menyangkut kemampuan PDAM untuk mengimplementasikan rencana pengembangan tersebut secara keseluruhan. sebagaimana disajikan dalam laporan ini. Termasuk dalam lingkup bantuan teknis ESP adalah membuka akses PDAM ke pasar keuangan dalam negeri untuk melaksanakan program pengembangan masa depannya. Ahli teknik penyediaan air ini mengunjungi PDAM pada pertengahan Mei 2006 dan menyerahkan perhitungan-perhitungan yang dibuatnya seminggu setelahnya. PENDAHULUAN PDAM Tirta Gemilang Kabupaten Magelang Jawa Tengah adalah salah satu dari perusahaan penyedia air minum daerah yang ada di Indonesia yang ikut serta dalam the Environmental Services Program (ESP) yang didanai oleh the United States Agency for International Development (USAID). Catatan-catatan mengenai presentasi tersebut ada dalam Lampiran 2. manajemen PDAM memutuskan opsi mana yang akan dijalankan dan sumber air mana yang akan digunakan. . Hasil operasional selama tahun 2005 yang belum diaudit 3. Pada tanggal 10 Juni 2006. Hasil dari penilaian keuangan ketiga opsi yang telah diidentifikasi tersebut sudah dipresentasikan pada tanggal 14 Juni 2006. proyeksi keuangan selama 20 tahun kedepan telah dibuat berdasarkan asumsi-asumsi yang disepakati dengan manajemen PDAM dan dengan menggunakan referensi berikut ini: 1. Selama diskusi presentasi tersebut. Rencana Kerja dan Anggaran untuk tahun 2006 4. yang untuk masing-masing opsi tersebut ESP diminta untuk membuat penilaian kelayakan finansialnya untuk dipresentasikan dan diseleksi tahap akhir oleh Direktur Utama PDAM tersebut.1. selanjutnya menghitung dan menentukan biaya investasi setiap tahunnya. Forum tersebut kemudian mengidentifikasikan tiga opsi yang dapat dipertimbangkan oleh PDAM. Catatan-catatan mengenai presentasi dimaksud ada dalam Lampiran 1. Rencana Pengembangan Usaha 2005-2009 5. Selain itu. ESP telah menyediakan tenaga ahli teknik penyediaan air (Water Supply Engineer) jangka pendek untuk memeriksa ulang permintaan air dan sasaran sambungan.

OR. Gambaran proyeksi keuangan 6.ESP.ID 2 . Kesimpulan dan rekomendasi. ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI Laporan ini dibagi menjadi beberapa bagian sebagai berikut: 1. Opsi-opsi untuk program pengembangan 4. Rencana kerja dan anggaran untuk tahun 2006 3. Program investasi terpilih untuk tahun 2007-2010 5. Analisis kinerja historis dari tahun 2001 hingga 2005 2.

Dari data terakhir. Kapasitas produksi hampir tidak meningkat dari 419 l/dtk pada tahun 2001 ke 431 l/dtk pada tahun 2005. Dari total ini.50 25. PRODUKSI DAN PERMINTAAN PDAM Kabupaten Magelang memiliki aset terbesar dalam menjalankan kegiatannyan yaitu ketersediaan sumber air yang melimpah dalam wilayah Kabupaten Magelang. PDAM sepertinya terbentur hambatan-hambatan produksi.00 1.00 65. 14 di antaranya saat ini sudah diambil dengan potensi hasil keseluruhan sebesar 1. 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 Total % Pengeluaran Nama Sumber Sijajurang Gadad/Citrosono Semaren Sitincat Blambangan Tlogorejo Karangampel Sidosari Banyu Temumpang Siprajak Combrang Lebak Sidandang Sigandulan Pengeluaran (l/dtk) 150. dari jumlah tersebut hanya 403.OR.50 3.00 50.50 25. kabupaten ini memiliki 57 sumber mata air dengan potensi hasil secara keseluruhan sebesar 9400 liter per detik (l/dtk).00 179.00 403.00 6.50 23. Walau banyak tersedianya sumber air baku. ANALISIS KINERJA HISTORIS (2001-2005) 2.00 74.00 6.00 Digunakan (l/dtk) 90.151.00 177.00 22.00 14.00 24. sebagaimana ditunjukan dalam Tabel 1.50 42.00 93.9% Tidak digunakan (l/dtk) 60.00 7.50 25.00 200.00 100.50 74.00 50.00 200.00 36.00 50.555 l/dtk.00 200. dalam hal tertentu. Tabel 1 Rincian Kapasitas Produksi No.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI 2.00 1.1. yang dapat dieksploitasi dan didistribusikan dengan biaya yang relatif rendah yang sebagian besar melalui grativasi.00 250.555.1% Akan tetapi perlu diketahui bahwa tidak semua dari potensi hasil di atas tersedia untuk dieksploitasi oleh PDAM karena sumber air yang sama juga digunakan untuk irigasi dan.00 68.00 80.00 150.ESP.00 21.00 30.00 11.00 100.00 93.ID 3 .00 131.00 39. (selisih antara kapasitas produksi aktual sebesari 431 l/dtk dan ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.5 l/dtk digunakan oleh PDAM.00 6.00 30.00 100. digunakan sebagai sistem penyediaan air masyarakat.50 27.

905 27. dan sebagai akibat volume air yang dijual ke pelanggan.6% pada tahun 2005. dengan adanya pemukiman khususnya di daerah pinggiran yang cukup tersebar sehingga sulit dijangkau oleh sistem penyedia air dengan biaya pemasangan layak. Gambaran umum kapasitas produksi. dari 106 liter per kapita per hari (lkh) pada tahun 2001 menjadi 114 lkh pada tahun 2005. Rasio cakupan layanan rumah tangga berada pada tingkat yang relatif rendah sebesar 16. Kehilangan air (water loss) juga mengalami tren menurun. Namun demikian.5% 2004 419 11.878 10.39 103.41 103. Akan tetapi jumlah ini termasuk 1.2% 2003 419 11.1 m3 per bulan atau di bawah batas konsumsi 21-30 m3 yang biasanya paling menguntungkan bagi PDAM.7% dari total populasi kabupaten tersebut sebanyak 1.38 104. Tabel 2 Kapasitas Produksi. volume produksi dan distribusi.2% 419 13.1% 1. kenaikan rata-rata dalam pemasangan tersebut barangkali hanya sebanyak 806 per tahun. Salah satu hambatan adalah geografi. unit konsumsi per rumah tangga jumlahnya rendah pada 17. Penurunan dalam konsumsi non-rumah tangga ini dapat dianggap sebagai tambahan hambatan produksi PDAM.939.8% 2005 (belum diaudit) 431 12.028 8.9% 1. sambungan rumah tangga terdiri dari 91% atau 32. Pada tahun 2005.937 8. yang ini adalah indikator positif. hingga berada pada hanya sekitar 1.656 8.594 dari total jumlah sambungan sebanyak 35.266 11.6% Jumlah sambungan atau pemasangan untuk pelanggan baru meningkat dengan rata-rata per tahun sebesar 1. penduduk memiliki akses yang mudah ke sumber mata air atau air tanah.417 29. Di sejumlah tempat.3 m3 per hari di tahun 2005.181. faktor pemanfaatan kapasitas plant secara konsisten masih di atas 100%. Pada tingkat ini.) Antara tahun 2002 dan 2005.546 27.705 26. konsumsi non-rumah tangga menurun setiap tahunnya.033 8.144.298 11. Bila tidak memperhitungkan ini.105 38.ESP. Sebaliknya.962 8. dari 38.6% 1. Sambungan dan situasi permintaan air PDAM dirangkum dalam Tabel 3 berikut.845 10. juga hampir stagnan.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI kapasitas produksi yang ditunjukan dalam Tabel 1 tidak dapat dijelaskan oleh PDAM.OR.9% 1.916 11.9% 1.500 rumah tangga di kompleks akademi militer yang sebelumnya terkoneksi dengan satu meter air yang mana masing-masing meter rumah didalamnya dipasang pada tahun 2005 dan kemudian dicatat sebagai pelanggan.257. dan angka-angka tersebut sedikit menunjukkan peningkatan dalam volume penjualan air yang mungkin dilakukan dengan pengurangan water-loss tersebut.64 115.9% pada tahun 2001 menjadi 27. sehingga mengurangi penjualan yang relatif lebih menguntungkan bagi PDAM.ID 4 . Konsumsi rumah tangga secara umum meningkat. Hambatan Kapasitas dan Kehilangan Air 2001 Kapasitas Produksi (l/dtk) Volumen Produksi Volume (m /tahun) Volume Distribusi (m /tahun) Volume Terjual ke Pelanggan (m3/tahun) Kehilangan Air (%) Rasio Produksi dengan Konsumsi Faktor Pemanfaatan Instalasi Produksi 3 3 2002 419 11. ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW. hambatan kapasitas dan kehilangan air (water losses) dari PDAM ini ditampilkan dalam Tabel 2.37 103.

ESP. Return on assets atau Tingkat Pengembalian atas aset rata-rata 4.726 11.39 31.ID 5 .275 2.154 16.8% 2003 31.899 8.0% 2004 32. Kecuali %) 2001 Pendapatan Tarif Total Pendapatan Operasional Pengeluaran Operasional Pemasukan/(Rugi) Non-Operasional Laba Bersih Sebelum Pajak Pajak Penghasilan Penghasilan/Kerugian Bersih Return on Assets Return on Equity Return on Sales 3. 2.8% 3 2002 30.6% 2005 (Belum diaudit) 32.219 432 787 4% 10% 9% 2005 (Belum diaudit 10.809 811 16.2. mencapai nilai Rp 10.598 21 683 187 496 4% 7% 14% 2002 5.332 3.141 64 885 311 574 4% 8% 10% 2003 6.1.433 112 1. Total biaya sambungan rata-rata Rp 615 juta per tahun.09 33. Berdasarkan angka-angka yang belum diaudit.961 1.286 106 595 6.291 3. pemasukan bersih pada tahun 2005 sebesar Rp 1.246 6.998 783 15.785 976 16.259 4. sebagaimana ditunjukkan dalam Tabel 4.OR.230 3.2.558 7.071 110 1.651 5.466 410 1. atau sekitar Rp 764 ribu yang dibayar oleh setiap pelanggan baru. Tabel 4 Profitabilitas (Dalam Jutaan Rp.939 2.465 30 957 388 569 4% 8% 9% 2004 9.05 milyar.200 10.953 7 1. Pemasukan bersih mencatat pertumbuhan rata-rata tahunan di atas 22%.056 6% 13% 10% ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.220 93 1.215 2. KINERJA KEUANGAN PENDAPATAN Pendapatan tariff meningkat rata-rata per tahun sebesar 32%.498 5.22 32.31 31. Return on sales atau tingkat pengembalian penjualan rata-rata 10% per tahun.28 35. sementara return on equity atau tingkat pengembalian modal lebih tinggi yakni di atas 9.903 3.7% 30.179 107 1.1%.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI Tabel 3 Sambungan dan Permintaan Air 2001 Sambungan Rumah Tangga (Unit) Unit Konsumsi (lkh) Sambungan Non-Rumah Tangga (Unit) Unit Konsumsi (m /hari) Total Sambungan (Unit) Perubahan Tahunan (Unit) Rasio Layanan Rumah Tangga (%) 15.594 114 2.7 milyar pada akhir tahun 2005.5% selama periode lima tahun.

2% 2001 Pegawai Listrik (Operasional) Bahan Kimia Bahan Pemeliharaan Overhead Air Baku Total % Perubahan per tahun 1.17% % Dari total tahun 2005 48.0 56.3% 79. 5% tambahan yang dihitung dengan cara yang sama dibayarkan ke desa tempat mata air berasal.7 1.2 14.6 212.0 51.8% dan 0.6 290.1 1. Dengan penyaluran dan distribusi hampir sebagian besar melalui gravitasi dan dengan air mentah berkualitas tinggi.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI 2.3% 31.OR.40% 2003 294.3 0.2.2.8 592. BIAYA RUTIN Dari total pengeluaran operasional pada tahun 2005 sejumlah Rp 925 juta. lebih dari 48% atau Rp 446 juta telah dialokasikan untuk belanja pegawai.7 9.77% Ratarata.3 443.8 437.1% 100.59% 2004 386.9 58.7 172.2 11.3 18.5% 20./ (Des. Biaya rutin historis PDAM ini ditunjukkan dalam Tabel 5.4 132.8 2002 224.ESP. biaya listrik dan bahan kimia sedikit sekali masing-masing hanya sebesar 1.7 18.ID 6 . Pengeluaran administrasi rata-rata sebesar 65% dari belanja pegawai dan menyedot 31% atau sekitar Rp 291 juta pada tahun 2005. Belanja bahan kimia bahkan menunjukan penurunan rata-rata 4% selama periode lima tahun yang dikaji.4 94.4% 12.4 16.7 111.4 56.0% 21.3% 1.5 151.2 0.9 847.1% dari total pengeluaran operasional.1 15.1% 6.7%) 5. Kompensasi untuk air baku bernilai total Rp 112 juta atau 12% dari total pengeluaran operasional pada tahun 2005. Tabel 5 Unit Biaya PDAM (Rp per m3 dari Air Terjual dengan Harga Konstan pada tahun 2005) 2005 (Belum diaudit) 446. Inc.0 42.7 924.4 58.9% 11. PDAM mengkompensasi PEMDA Kabupaten Magelang sebesar 15% dari volume air terjual dikali dengan tarif dasar.91% ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.8 82.) 20.4 264. Pengeluaran operasional tersebut juga mencatat laju perkembangan tercepat dengan rata-rata di atas 79% per tahun diikuti oleh belanja pegawai dan pengeluaran administrasi masing-masing sebesar 21% dan 20%. Untuk air baku.8% 0.6 1.7 33.5% (3.

yang mencakup biaya rendah plus penyusutan faktor usia (manfaat) ekonomi yang dikenakan pada harta tetap yang dinilai ulang ditambah 10% return dari nilai buku harta yang telah dinilai ulang tersebut. Berdasarkan ini. Dihitung berdasarkan definisi alternatif yang dimuat dalam laporan ini. Kenaikan rata-rata tertimbang per tahun sebesar 28% dalam nilai nominal..333 per m3 dari air terjual. sejak Januari 2003 hingga Desember 2006. struktur tarif yang saat ini berlaku dan akan diimplementasikan selama paruh kedua tahun 2006 ditunjukkan dalam Tabel 6.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI 2. dengan masing-masing penyesuaian berlaku efektif pada 1 Januari atau 1 Juli. Hubungan historis tarif rata-rata dengan biaya rutin dan lainnya ditunjukkan dalam Tabel 7. tarif rata-rata telah berada di atas biaya penuh dari tahun 2002 dan seterusnya.ID 7 . 55/DPRD/2003.2. Biaya rendah (low cost). yang hanya mencakup O&M (termasuk gaji) dan biaya overhead 2. tanpa perlu persetujuan dari DPRD. ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW. Oleh karenanya PDAM ini bisa secara bertahap meningkatkan pemulihan biaya. Biaya dasar (basic cost). PDAM ini dibolehkan menaikan tariff sebesar 10% setiap enam bulan.ESP.204 pada tahun 2005 mencerminkan 90% dari biaya penuh PDAM sebesar Rp 1. tarif rata-rata sebesar Rp 1.3. Namun tidak ada PDAM yang menghitung ulang hartanya karena berdasarkan peraturan yang berlaku setiap surplus yang ada langsung dikenakan pajak sebagai pendapatan modal. Berdasarkan Peraturan No. TARIF Peraturan Menteri Dalam Negeri (Permendagri 2/1998) menetapkan penyesuaian tarif tahunan untuk mengkompensasi inflasi tahunan. yang mencakup biaya rendah plus pembayaran hutang (pokok dan bunga) 3. Oleh karena itu definisi alternative dari biaya penuh dimasukan disini adalah jumlah O&M. Dari sebatas 70% dari biaya penuh pada tahun 2001. Metodologi ini menghasilkan tiga jenis kategori tariff sebagai berikut: 1.OR. pembayaran hutang dan tingkat pengembalian ekuitas sebesar 10%. Biaya penuh (full cost). ditambah penyesuaian siklus ketika investasi tambahan yang besar diperlukan.

570 950 1.050 1.400 3.400 1.OR.470 1 JULI 2006-31 DESEMBER 2006 (Dalam Rp) 0-10 m3 11-20 m3 21-30 m3 >30 m3 840 1.ESP.300 11% 11% 10% 10% 950 1.860 2.880 3.230 11% 11% 10% 11% 10% 11% 11% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% GRUP III Komersial A (Kecil) Komersial A (Besar) Industri A (Kecil) Industri B (Besar) GRUP IV ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.860 4.670 2.ID 8 .090 840 1.520 2.830 1.470 2.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI Tabel 6 Perbandingan Tarif Sekarang dan Mendatang 1 JANUARI 2006-30 JUNI 2006 JENIS SAMBUNGAN/PELANGAN (Dalam Rp) 0-10 m3 11-2 m3 21-30 m3 >30 m3 760 570 570 760 950 950 1.860 4.880 11% 11% 11% 11% 11% 11% 0-10 m3 11-20 m3 21-30 m3 >30 m3 11% 11% 10% % KENAIKAN GRUP I Sosial A (Umum) Sosial B (Khusus) Rumah tangga A (Penghasilan Rendah) GRUP II Rumah tangga B (Penghasilan Menengah hingga Tinggi) Kantor-kantor Pemerintah 760 1.000 2.710 2.300 3.300 4.260 1.140 4.090 1.140 2.470 2.050 1.330 2.330 2.000 1.760 1.050 1.470 2.140 1.330 1.090 4.710 630 630 840 1.090 2.140 5.050 1.330 2.260 1.300 1.140 1.

catatan negatif diketahui sebagai penghapusan sebelumnya yang dibayar pada tahun 2005. PIUTANG Kinerja piutang telah meningkat.4. MANAJEMEN PERSEDIAAN PDAM menetapkan barang-barang cepat habis di sisi aktiva lancar dalam neraca dan mengklasifikasikan barang-barang investasi sebagai aktiva jangka panjang.059 1.94% 2002 86 0.86% 2004 76 0.2. Akunting persediaan yang cepat habis dibuat berdasarkan sistem FIFO (First In First Out).25% 2005 (Belum diaudit) 62 -0. Demikian pula. ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.6.5. menjadi sangat mengkhawatirkan pada tahun 2005 karena hanya menjadi satu bulan.53% 2003 99 0.080 104% 2005 (Belum diaudit) 14% 1. persediaan instalasi berada pada tingkat yang sangat berlebihan sebanyak 348 hari. atau lima kali lebih banyak dari tingkat normal selama 70 hari persediaan.125 850 981 1. RASIO LANCAR DAN ARUS KAS Harta lancar secara konsisten telah melebihi pasiva lancar.13% 2. turun dari hampir empat bulan (113 hari) pada tahun 2001 menjadi hanya dua bulan lebih sedikit (62 hari) pada tahun 2005.2. Sebaliknya.2. Ini rata-rata 23 hari persediaan selama periode lima tahun yang dikaji. 2. sebagaimana ditunjukan Tabel 8.OR.333 90% 1.49% dari penjualan air. atau jauh lebih baik daripada standar 30 hari.259 89% 1. Akan tetapi. Tabel 8 Efisiensi Penagihan 2001 Hari Piutang Kredit Macet sebesar as % dari Penjualan Air 113 0.204 923 1. uang tunai atau cash yang dinyatakan dalam jumlah bulan pengeluaran operasional selalu di bawah tingkat yang umumnya dianggap aman yakni 3 bulan.ESP. dengan rasio terendah 1.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI Tabel 7 Hubungan Historis Tarif dengan Biaya (Per m3 dari Air Terjual dengan Harga Konstan Tahun 2005) 2001 Kenaikan Nominal Tarif Rata-rata (%) Tarif Rata-rata Dibobot Tarif Pemulihan Biaya Rendah Tarif Pemulihan Biaya Dasar Tarif Pemulihan Biaya Penuh: Permendagri 2/1998 (Rp) Besaran Pemulihan Biaya Penuh (%) Pemulihan Biaya Penuh:: O&M + Pembayaran Utang + 10% Ekuitas (Rp) Besaran Pemulihan Biaya Penuh (%) 623 443 662 896 70% 782 80% 2002 43% 784 448 621 828 95% 721 109% 2003 21% 882 600 754 968 91% 849 104% 2004 36% 1. kredit macet yang dihapus rata-rata hanya 0.2.ID 9 .153 105% 2.

3 1. Rp 350 juta masing-masing pada tahun 2006 dan 2007.1 39% ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI Rasio lancar dan arus kas historis PDAM ini ditunjukan dalam Tabel 9.3milyar.3 milyar uang muka dari PEMDA Kabupaten Magelang. yang tidak berbunga.3. yang. HUTANG YANG BELUM DILUNASI DAN KAPASITAS MEMBAYAR HUTANG Pada tahun 2005.5.1 pada tahun 2005 dibandingkan dengan minimum yang ditentukan sebesar 1. yang dilakukan kontraknya oleh PDAM pada bulan Mei 2003. Tabel 9 Rasio Lancar dan Arus Kas 2001 Rasio Lancar Cash = Jumlah Bln.0 2003 1.1 44% 2.0 2. PDAM mampu melakukan pembayaran tepat waktu baik untuk pokok dan bunga dari pinjaman yang disebutkan pada tanggal jatuh temponya. Hutang terhadap total kapitalisasi terus menurun dari 41% pada tahun 2001 menjadi hanya 29% pada tahun 2005. Pinjaman RDA dijadwalkan akan sepenuhnya terbayar pada Mei 2011 dengan amortisasi per semester sebesar Rp 293.4 2.5 38% 3.1 34% 2.9 juta. berdasarkan pendapatan bersih.5 1.1 pada tahun 2001 dan 3. Tabel 10 Indikator Kemampuan Membayar Hutang 2001 DSCR Berdasarkan Pendapatan Bersih Hutang terhadap Total Kapitalisasi 2002 2003 2004 2005 (Belum diaudit) 3.2 1. Indikator-indikator kemampuan membayar hutang PDAM ini ditunjukkan pada Tabel 10. dengan rincian Rp 1. dan Rp 400 juta pada tahun 2008.3 42% 2.ESP.0 2002 2.ID 10 . hutang PDAM ini yang belum dilunasi berjumlah total Rp 4. dari Pengeluaran Operasional 2. dan Rp 3.OR. dengan amortisasi tahunan sebesar Rp 200 juta pada tahun 2005.8 2005 (Belum diaudit) 1.0 milyar sisanya dari pinjaman RDA dengan bunga sebesar 9% per tahun. Rasio pembayaran hutang/Debt Service Coverage Ratio (DSCR) PDAM ini tetap pada tingkat yang relatif aman. Uang muka PEMDA tersebut harus dilunasi sepenuhnya pada tahun 2008.1 2. berada pada 2.5 2004 1.

distribusi sebesar 13.905 27. dan penjualan air sebesar 10.8% Perubahan 3.2% hingga 16. Faktor pemanfaatan plant diharapkan mencapai 125% dari 104% pada tahun 2005. PENDAPATAN DAN PENGELUARAN Kenaikan nominal sebesar 18% dalam tarif rata-rata telah diantisipasi berdasarkan tingkat penyesuaian yang telah disetujui sebelumnya. yang hampir semuanya adalah sambungan untuk rumah tangga. tetapi dengan laju pertumbuhan sebesar antara 0.6% 104. Kehilangan air atau Non-revenue water (NRW) untuk tahun ini diperkirakan naik menjadi 30.846 dari 35.1.2% 2006 (Anggaran) 431 14.757 13.76 juta m3.298 11. rasio cakupan rumah tangga akan meningkat.295 3.460 2.9% dari 27.9%. Sebaliknya. kapasitas produksi PDAM ini tetap sebesar 431 l/dtk.0% 2. ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW. Target produksi dan distribusi air PDAM ini untuk tahun 2006 ditunjukkan dalam Tabel 11. PRODUKSI DAN PERMINTAAN AIR Tanpa ada pengembangan terencana.ESP. penghasilan bersih diprediksi menurun sebesar 3% hingga menjadi Rp 1.9% 125. Oleh karena itu pendapatan air dianggarkan agar bisa bertambah lebih dari 35% di atas tingkat pada tahun 2005 sehingga menjadi sebesar Rp 14. ANGGARAN TAHUN 2006 3. yang menunjukkan kekurangan yang sangat besar dalam kapasitas produksi dan distribusi PDAM ini walau ada sumber daya air yang melimpah.2. bahkan pada tingkat ini tarif ratarata yang dibobot hanya akan sebesar 82% dari tarif yang seharusnya agar dapat mencapai pemulihan biaya penuh sesuai dengan Permendagri 2/1998.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI 3.656 8.OR.987 10.515 juta.20 juta m3.331 1.ID 11 .201 30.022 juta. Sebanyak total 907 sambungan baru akan dipasang selama tahun ini.939 pada tahun 2005. Dengan demikian total jumlah sambungan akan meningkat menjadi 36.6% pada tahun 2005.3% 20.99 juta m3. Akan tetapi. Tabel 11 Perbandingan Produksi dan Distribusi Air tahun 2005 dan 2006 2005 (Belum diaudit) Kapasitas Produksi (l/dtk) Produksi (000 m3) Distribusi (000 m3) Air Terjual ke Pelanggan (000 m3) Kehilangan Air (%) Faktor Pemanfaatan Plan (%) 431 12. Produksi aktual diproyeksikan sebesar 14.

Sebaliknya biaya pegawai dibatasi kurang dari pertumbuhan 5%. INDIKATOR-INDIKATOR KINERJA LAINNYA Usia piutang akan dipotong dari 62 hari menjadi 40 hari. yang mencapai Rp 529 juta atau lebih dari 82% di atas tingkat pada tahun 2005.1% 10. Perbandingan pengeluaran rutin PDAM ini pada tahun 2005 dan 2006 ditunjukan dalam Tabel 12.1% 32. bahkan ketika rasio karyawan dengan sambungan semakin memburuk menjadi 5. Rasio hutang terhadap total kapitalisasi akan terus menurun menjadi hanya 28%.4 per 1.0% 86.4% 3.ESP.5% 82.7% 51. Kenaikan signifikan juga dianggarkan untuk listrik sebesar 51%. Kredit macet juga demikian diasumsikan akan ditekan menjadi sebesar 0. yang karenanya melebihi biaya pegawai sebesar 13%. Rasio lancar akan selanjutnya menurun menjadi 1. Gambaran sekilas hasil-hasil financial yang ditargetkan PDAM ini pada tahun 2006 ada dalam Tabel 13. pemeliharaan hampir sebesar 33%.ID 12 . yang dianggarkan sebesar Rp 13. sementara kas juga akan tetap pada tingkat kritis hanya satu bulan dari pengeluaran operasional. ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.3.000 dari 5. DSCR akan tetap pada tingkat yang aman dengan minimum wajib dua kali lipat.224 Kenaikan 4.2.2 pada tahun 2005. Kenaikan terbesar sebanyak 86% kemungkinan terjadi dalam biaya bahan kiman.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI Penurunan dalam penghasilan bersih pada umumnya disebabkan karena adanya kenaikan sebesar 32% dalam pengeluaran operasional. Penyebab utama kenaikan tersebut sepertinya adalah overhead. dan air baku sebesar 10%. Tabel 12 Perbandingan Biaya Unit Per m3 dari Air Terjual pada tahun 2005 dan 2006 2005 (Belum diaudit) Pegawai Listrik (Operasional) Bahan Kimia Bahan Pemeliharaan Overhead Air Baku Total 446 16 1 59 291 112 925 2006 (Anggaran) 467 25 2 78 529 123 1.19% dari penjualan air. namun yang tetap merupakan komponen yang kurang signifikan dan keseluruhan komponen yang ada.4% 32.401 juta pada tahun 2006.OR.

Pengeluaran Operasional Debt Service Coverage Ratio Hutang Terhadap Total Kapitalisasi 10.ESP.0 27.5% Perubahan 3.19% 1.ID 13 .OR.4 -0.1 34.1% 2006 (Anggaran) 14.13% 1.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI Tabel 13 Indikator-indikator Kinerja tahun 2006 2005 (Belum diaudit) Penjualan Air (Jutaan Rupiah pada Harga Saat Ini) Penghasilan Bersih (Jutaan Rupiah pada Harga Saat Ini) Usia Piutang Kredit Macet sebagai % dari Penjualan Air Rasio Lancar Kas = Mo.1 -6.726 1.056 62 -0.0 3.2 1.788 -35 -22 0.6 3.022 40 0.32% -0.515 1.1 0.1 -0.6% ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.

.

Sub-sistem Blambangan/Tirtosari • Kapasitas produksi (45 l/dtk) • Jalur pipa penyaluran (8. masing-masing meliputi sistem penyedia air berpipa sepenuhnya.ESP. dan Blambangan/Tirtosari.ID 14 . Rencana pengembangan tersebut dan berbagai komponennya dapat dirangkum sebagai berikut: 1. Rencana tersebut mencakup tiga paket terpisah.187 rumah tangga and non-rumah tangga) 2. dan wilayah cakupan layanan target. Yang terakhir diberi tanda garis miring karena memang PDAM ini belum memutuskan yang mana dari kedua sumber mata air tersebut yang akhirnya akan digunakan. Puluhan Sub-System • Kapasitas produksi (45 l/dtk) • Jalur pipa penyaluran (4. rencana pengembangan PDAM pertama kali didokumentasikan dalam Proposal: Rencana Pengembangan Jaringan Air Bersih di Daerah Pelayanan PDAM Kabupaten Magelang yang dibuat oleh PDAM ini pada tahun 2004 dan telah dimutakhirkan pada tahun 2006.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI 4. Masing-masing telah diidentifikasi berdasarkan sumber mata air pegunungan yang akan digunakan.OR. atau sub-sistem dengan tepat. Ahli Teknik Penyedia Air di bawah naungan ESP mempertajam target-target rencana tersebut dan menerjemahkannya menjadi program belanja modal tahunan.1. Sub-sistem Kali Bening • Kapasitas produksi (140 l/dtk) • Jalur pipa penyaluran (15. dengan sumbernya sendiri.754 meters) • Jaringan distribusi (68. Puluhan. BIAYA INVESTASI AWAL DAN PERENCANAAN PENDANAAN Sebagaimana disebutkan. OPSI UNTUK PROGRAM PENGEMBANGAN 4. di antaranya: Kali Bening.659 rumah tangga and non-rumah tangga) 3.380 meters) • Jaringan distribusi (70.000 meters) • Jaringan distribusi (202.900 meters) • Reservoir • Sambungan baru (11. jaringan penyaluran dan distribusi.254 meters) • Reservoir • Sambungan baru (4.011 rumah tangga and non-rumah tangga) ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.852 meters) • Reservoir • Sambungan baru (3.

Pinjaman dari bank umum dalam negeri telah diajukan untuk mendanai hampir 68% atau Rp Rp 110.742 128.068 1.177 24. yang keduanya telah dilakukan kajian yang sama oleh ESP.4 juta dan Rp 3.222 1.9% 4.6%. Rp 30. Dengan harga-harga saat ini. termasuk grace dua tahun. ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.3% 12.809 2.2% 1.389 juta untuk Puluhan.284 juta dari total biaya investasi. Sebagai perbandingan.769 1.5 juta atau sedikit di atas Rp 1. di PDAM Kabupaten Bogor dan PDAM Kota Malang. dengan bunga sebesar 14% per tahun dan masa pembayaran cicilan selama 12 tahun. Dari total tersebut.654 24.487 2.326 3.511 6.838 99 44 16 182 2. Porsi-porsi untuk kontigensi atau kemungkinan fisik dan harga masing-masing diperkirakan sebesar 4. dan sedikit kurang dari 6% untuk pembuatan sambungan baru.0% Berdasarkan sub-sistem.2 juta dan Rp 0.3% dan 12.051 juta untuk Kali Bening.724 4.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI Biaya pokok program tersebut diperkirakan sebesar Rp 135.593 163.015 167 562 2.3% 0. biaya investasi diperkirakan sebesar total Rp 107.146 1.654 13.097 135.6% 100.481 5.669 juta untuk Blambangan/Tirtosari.ESP.000 14.1% 4.8% 0.305 11.4% 83.4 juta per sambungan atau Rp 1. Hampir 18% atau Rp 28.341 1.549 6.744 44 20 8 82 908 75 321 1. biayanya masing-masing adalah Rp 6. Rincian biaya dari program pengembangan awal ini ditunjukan dalam Tabel 14. hampir 15% untuk pekerjaan sipil.OR.258 77.4 per penerima tambahan dengan besar jumlah orang dalam rumah tangga yang diasumsikan adalah 5 orang. hampir 48% dialokasikan untuk pengadaan. Secara rata-rata.639 juta telah ditutupi dari kombinasi hibah atau grant (untuk pembebasan tanah) dan penyuntikan dana segar atau uang muka dari PEMDA Kabupaten Magelang sebagai pemilik tunggal dari usaha penyediaan air.109 % dari Total 47. Harga Saat Ini termasuk Semua Kontigensi 1.674 755 2008 2009 2010 Total 77.968 30.345 742 9.179 526 201 2.6 juta per penerima baru.935 967 12. Sisanya diambil dari biaya sambungan dan pencarian dana internal PDAM sendiri. dan Rp 25. Harga Pokok Kontigensi Fisik Kontigensi Finansial Total. termasuk semua kemungkinan.511 5.5% 3.9% 2.6% 7.5% 14.481 5.ID 15 .481 5. Tabel 14 Rincian Biaya Investasi Awal (dalam Jutaan Rupiah) 2007 Pengadaan Pengadaan – Sambungan Pekerjaan Sipil Pekerjaan Sipil – Sambungan Pembebasan Tanah Desain Supervisi Administrasi Pajak dan Bea Total. total biayanya diperkirakan sebesar Rp 163.657 108. Rencana pendanaan yang diusulkan untuk program pengembangan awal ditunjukkan dalam Tabel 15.549 juta.966 20.109 juta. setiap sambungan baru memerlukan investasi hampir sebesar Rp 8.

886 128. sebagai Opsi 3. 3. yakni asumsi bahwa tim rekanan PDAM tidak cukup yakin menggunakannya sebagai wilayah cakupan yang direncanakan. khususnya untuk sub-sistem Kali Bening dan Puluhan.OR.511 27. Pencarian dana internal PDAM sendiri tidaklah cukup untuk mendanai kekurangan biaya investasi yang akan dicakup oleh pendanaan eksternal.587 5.364 7. 2. PDAM ini meminta dilakukan pertimbangan terhadap dua opsi lainnya.399 163. Sebagaimana disebutkan.787 % dari Total 67.ID 16 . PENILAIAN KELAYAKAN AWAL Sebagaimana disebutkan. dan akan kemungkinan besar tidak diterima oleh pemerintah daerah. salah satunya untuk Blambangan/Tirtosari terbukti merupakan paket yang paling kuat dalam hal Nilai Kini Bersih/net present value (NPV) dan Tingkat Pengembalian Internal Finansial/ financial internal rate of return (FIRR).305 1.319) 2. hasil dari penilaian ketiga opsi di atas dipresentasikan pada tanggal 14 Juni.ESP. Hasil observasi tambahan ini dijuga dibuat berdasarkan opsi kedua (Puluhan dan Blambangan/Tirtosari): ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.055) 1.2. masih sebagian besar daerah pinggiran. dan tidak termasuk paket Puluhan. sebagai Opsi 2.744 (2.6% 9.000.6% 5. pada lajut hampir tiga kali lipat dari rata-rata tahunan secara historis.1% 100.063 3.698 2008 21.7% 4.0% 88. rencana pendanaan dan asumsi-asumsi lainnya mengenai pendapatan dan biaya yang telah dihitung sebagai berikut: 1.222 3. 4.9% 16. penilaian kelayakan keuangan awal dari program pengembangan ini dibuat berdasarkan belanja modal.284 15.360 2009 2010 Total 110. Penyuntikan dana tambahan yang besar sudah diantisipasi melebihi kapasitas finansial dari. Program ini dapat dianggal layak hanya bila ada kenaikan tarif yang sangat tinggi. Berdasarkan kesimpulan tersebut.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI Tabel 15 Rencana Pendanaan yang Diusulkan untuk Program Investasi Awal 2007 Pinjaman Proyek Didapat Sambungan Pelanggan Hibah Konstruksi Pemerintah RI Hibah TA Pemerintah Ri (APBN) Hibah PPN Pemerintah RI Tanah /Ekuitas RAP LG Ekuitas LG/Uang Muka Lainnya PDAM/Lainnya Total 1. Di antara ketiga paket tersebut. tidak termasuk paket Kali Bening. Alternatif untuk menerapkan penyesuaian tarif adalah kenaikan dalam jumlah target sambungan baru sebesar sekitar 10.109 0.128 10.511 27.128 8.887 30.838 (4.

Upaya alternative meningkatkan jumlah target sambungan sepertinya tidak realistis karena rendahnya kepadatan populasi. sebagai sumber air untuk sub-sistem tersebut. Paket tersebut tetap layak bahkan dengan mengasumsikan kenaikan investasi dan biaya Operasional dan Pemeliharaan atau berkurangnya pendapatan inkrimental yang diharapkan. Berdasarkan pertimbangan di atas.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI 1. ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.OR.ESP. Kenaikan tarif tahunan yang hampir sama dengan Opsi 1. manajemen PDAM ini memutuskan untuk memilih Opsi 3 dan menunjuk mata air Blambangan. hampir dua kali lipat rata-rata tahunan secara historis. 2. terutama di area cakupan sub-sistem Puluhan. dan oleh karenanya terjangkau oleh pelanggan PDAM. Opsi 3: Kenaikan tarif yang dipersyaratkan adalah rata-rata tahunan secara historis. bukan Tirtosari. Opsi 2: Akan tetapi suntikan dana segar dari PEMDA ternyata jauh di bawah Rp 5 miliar.ID 17 . Kekurangan biaya investasi yang tidak dapat ditutupi oleh pembiayaan ekternal dapat juga dengan mudah ditutupi oleh pembiayaan kas internal PDAM dan biaya sambungan dari pelanggan baru.

ESP.203 2.450 juta. pengadaan.609 802 370 743 495 442 1. Tahun pertama akan difokuskan pada desain teknis secara rinci.0% 3.388 286 163 109 97 415 4.385 15. Rincian biaya pelaksanaan paket Blambangan ditunjukkan dalam Tabel 16.4% 2.855 21. Pengadaan adalah komponen terbesar.944 2008 2009 2010 Total 10. dan memulai pembangunan. Harga Saat Ini termasuk Semua Kontigensi 10. BIAYA Rincian perhitungan sambungan. Harga Pokok Kontigensi Fisik Kontigensi Finansial Total. dari 2007 hingga 2010.939 757 2. sebesar 18. Program ini direncanakan akan dilaksanakan dalam periode empat tahun.2% 82.1.700 1.OR.8% dari total biaya.7% 18. biaya investasi menjadi bernilai Rp Rp 25.136 3.219 1.1% 1.7% atau senilai Rp 10.7% 4.169 18.314 25.669 juta. kegiatan persiapan.700 juta.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI 5.0% atau senilai Rp 4.0% 362 15 10 9 39 436 36 122 593 154 6 4 4 16 185 15 65 266 ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.9% 1. dan dua tahun sisanya akan digunakan sebagian besar untuk instalasi atau pemasangan sambungan baru lainnya.4% 12.3% atau Rp 4.7% 4.ID 18 .669 % dari Total 41. permintan air. Tabel 16 Rincian Biaya Investasi Opsi yang Dipilih – Sub-sistem Blambangan 2007 Pengadaan Pengadaan – Sambungan Pekerjaan Sipil Pekerjaan Sipil – Sambungan Pembebasan Tanah Desain Supervisi Administrasi Pajak dan Bea Total.9% 100.659 327 958 5. dan belanja modal (capex) untuk paket Blambangan yang dibuat oleh Ahli Teknik Penyedia Air ESP ditunjukkan dalam Lampiran 3.700 2. termasuk kontingensi. OPSI YANG DIPILIH: PROGRAM INVESTASI UNTUK TAHUN 2007-2010 5. dengan bagian sebesar 41.219 juta. Dengan harga-harga saat ini. Biaya memasang sambungan baru yang ditargetkan diperkirakan sebesar Rp 2.221 370 558 372 332 1.609 juta.866 1.005 juta atau 7.9% 1. Kontingensi fisik dan harga secara gabungan sebesar 17. proses tender.7% 7. Biaya pokok paket Blambangan diperkirakan sebesar Rp 21.203 4. tahun kedua untuk penyelesaian pekerjaan sipil dan memulai pekerjaan instalasi sambungan baru. Pekerjaan sipil berada di urutan kedua.

hanya belanja modal (capex) untuk dua tahun pertama saja yang layak mendapatkan pembiayaan eksternal.012 Total Sambungan Sesuai Program Investasi Investasi yang dibutuhkan untuk membuat satu sambungan baru hampir mencapai Rp 6. Tabel 18 Perbandingan Biaya Investasi dan Potensi Keuntungan Total Biaya (Jutaan Rp) Jumlah Sambungan baru Jumlah Orang yang Akan Dilayani Biaya persambungan (Rp) Biaya per Orang (Rp) 25. ditunjukkan dalam Tabel 17.429 pada tahun 2008. termasuk pemasangan yang direncanakan oleh PDAM pada tahun 2006 dan 2007 yang tidak dicakup dalam program investasi ini.012 sambungan baru ditargetkan akan terpasang dalam waktu tiga tahun: 1. yang hampir sama dengan angka-angka yang didapat di Kabupaten Bogor.056 1. ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW. Tabel 17 Jadwal Pemasangan Sambungan Baru 2006 Rumah Tangga Lainnya Rumah Tangga Sangat Miskin Kran Umum Komersial Industri Tanker Air Kenaikan Tahunan Kumulatif 907 907 907 2007 830 25 10 20 15 1 900 1.579 6.OR. Pembiayaan eksternal ini diasumsikan dengan beban bunga sebesar 14% per tahun dengan masa pembayaran cicilan 12 tahun.4 juta.807 2008 1.349 5. Per kapita.813 5. Dengan berdasarkan pada ketentuan-ketentuan ini.669 4. Jadwal pemasangan sambungan baru.044. dan 770 pada tahun 2010.429 2009 1.2.242 2010 710 21 9 17 13 0 770 5.236 1.819 4. Belum ada sambungan baru yang kemungkinan dipasang setelah tahun 2010 mengingat masih adanya hambatan produksi dan kapasitas produksi tambahan yang sangat sedikit yang dimasukkan dalam paket investasi ini.398. termasuk masa grace dua tahun. RENCANA PEMBIAYAAN Pembiayaan eksternal.671 50 20 40 30 1 1. investasi untuk memperpanjang layanan penyedia air pipa sebesar sedikit di atas Rp 1 juta.813 pada tahun 2009.3. 1. sebagaimana ditunjukkan dalam Tabel 18.012 24.ID 19 .317 39 16 32 24 1 1.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI 5.ESP.049 3.429 3. TARGET-TARGET Sebanyak total 4. via pinjaman komersial langsung atau instrument hutang lainnya (seperti penerbitan obligasi perusahaan) ditentukan sebanyak 70% dari belanja tahunan.

161 1.659 1.659 17.146 3.711 12.947 2008 4.0% 370 370 1.143 1.208 2.4% atau Rp 370 juta) Amortisasi tahunan berjumlah Rp 2.866 641 5.947 2008 4.4% 12. biaya sambungan dari pelanggan baru (13.648 3.723 2.086 1.108 1.086 2.711 8.108 1.648 2.100 1.108 17.357 juta).108 juta dari total investasi.175 3.060 3.803 2.717 1.175 17.648 12.086 1.711 19.014 1.249 375 2.947 1.368 2.711 6. Sisanya akan ditutupi oleh pemasukan kas internal PDAM sendiri (18.711 17.749 3.357 % dari Total 66.OR.874 375 2.8% atau Rp 4.944 (936) 593 (420) 266 4.108 1.529 685 2009 2010 Total 17.1% Sebagaimana ditunjukkan dalam table di atas.889 2.305 12.834 juta). pembiayaan eksternal akan menyedot 66.100 18.999 375 2.711 10.108 1.161 17.8% 100.711 14.723 17.499 375 2.947 12.374 375 2.086 1.108 1.108 1.974 2.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI Rencana pembiayaan yang diusulkan untuk mengimplementasikan program investasi ini ditunjukkan dalam Tabel 19.624 375 2. sebagaimana ditunjukkan dalam Tabel 20.ESP.014 17.632 1.086 3.368 17.100 2.ID 20 .1% atau Rp 3.305 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.6% atau Rp 17.669 18.100 1.6% 13. Tabel 20 Jadwal Amortisasi Pinjaman (Dalam Jutaan Rp) 2007 Pencairan Tahunan Pencairan Kumulatif Amortisasi Pokok Sisa Pinjaman Komitmen Bunga Umum Biaya di Muka Total bunga yang disesuaikan Akumulasi Bunga Sado of Acc. Total Amortisasi 1. Cicilan Bunga Acc. dan hibah PEMDA untuk pembebasan tanah (1.549 18.834 25.108 3. Bunga Acc.077 17.108 1. Tabel 19 Rencana Pembiayaan dan Jadwal Pencairan Pinjaman Indikatif untuk Opsi yang Dipilih – Sub-sistem Blambangan (Dalam Jutaan Rp) 2007 Pinjaman Proyek yang Diambil Sambungan Pelanggan Hibah Konstruksi Pemerintah RI Hibah TA Pemerintah RI (APBN) Hibah PPN Pemerintah RI Tanah/Ekuitas RAP LG Ekuitas LG Lainnya/Uang Muka PDAM/Lainnya Total 5.125 375 2.086 2.077 2.086 juta mulai dari tahun 2009 dan berakhir pada tahun 2018.086 2.

.

pembiayaan eksternal tingkat pengembalian sebesar 10%.2. Tabel 21 Biaya Modal Pinjaman Komersial Weight Biaya Nominal Weighted Component of WACC WACC 66. GAMBARAN PROYEKSI KEUANGAN Bagian ini fokus pada tahun 2007 hingga 2018.33% 12. 6.0%. ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW. dan 11.1. Kontribusi pelanggan diasumsikan diterima oleh PDAM sebagai pendapatan dan oleh karena itu dapat dianggap sebagai dana PDAM. Kehilangan air atau water losses diperkirakan sebesar 28% selama periode proyek. dan. sebagai indikasi bahwa hambatan produksi akan tetap ada di masa mendatang. dana PDAM sendiri diharapkan dapat menghasilkan tingkat pengembalian 10%. PROYEKSI PRODUKSI DAN PERMINTAAN Volume produksi. Oleh karena itu Rata-rata Biaya Modal Tertimbang/weighted average cost of capital (WACC) dihitung sebesar 12. Biaya terkena bunga 14. Setelah itu akan naik lagi dan konstan pada 110% sepanjang sisa periode proyek. 6. sebagaimana ditunjukkan dalam Tabel 21. ASUMSI-ASUMSI BIAYA MODAL Biaya modal dihitung berdasarkan bauran sumber dana. Faktor pemanfaatan kapasitas plant akan naik pada tahun 2009 sebesar 106%.67% Dana Pemerintah 33.1. Kontribusi pelanggan.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI 6.65% 14. hambatan kapasitas dan kehilangan air sebagaimana yang diproyeksikan oleh PDAM ditunjukkan dalam Tabel 22.OR.ESP. Produksi. hibah yang diusulkan oleh PEMDA.1.00% 9.ID 21 .34% 6.3 juta m3.67%.00% 3.6 juta m3.4 juta m3.1. distribusi dan penjulan akan mencapai tingkat optimumnya pada tahun 2010 masing-masing sebesar 14.35% 10. potongan waktu yang dianggap kritikal karena waktu tersebut sesuai dengan periode pelaksanaan program investasi ini dan juga untuk mengamortisasi pinjaman PDAM yang ada dan pembiayaan eksternal yang diusulkan untuk implementasi program investasi ini. Sebagaimana disebutkan. 13.

175 1.164 124 3.7% 2009 37.433 124 3.4% 18.8% 2011 38.155 1.429 17.155 1.996 1.9% 17.813 18.758 770 18.271 13.51 41.6% 18.155 1.5% 2015 475 14.9% per tahun.124 1.758.25 109. Sambungan dan permintaan air yang diproyeksikan tersebut ditunjukan dalam Tabel 23.155 1.49 40.189 11.51 41.164 124 3.155 1. termasuk non-rumah tangga.590 11.5% Jumlah total sambungan akan mencapai maksimalnya pada tahun 2010 sebanyak 41.25 106.758 2012 38.758 2015 38.271 13.053 1.758 ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.271 13.164 124 3.746 900 17.397 27.9% 1. (No. Setelah itu akan menurut secara bertahap karena tidak adanya sambungan baru dan menghadapi pertumbuhan populasi terus menerus yang diperkirakan sebanyak 0.51 41.499 27. Prod.5% 2014 475 14. (m3/thn) Volume Terjual (m3/thn) Water Losses (%) Rasio Produksi terhadap Konsumsi Faktor Pemanfaatan 430 14.50 37.9% 1.499 27.590 11.0% 2008 475 15.987 10. Hambatan Kapasitas dan Kehilangan Air 2007 Kap.50 39.41 115. Rmh Tangga (No.) Unit Samb.3% 18.252 10. Tabel 23 Proyeksi Sambungan dan Permintaan Air 2007 Samb.5% 2013 475 14.50 41.712 124 3. (lcd) Samb. Konsumsi per kapita dari sambungan rumah tangga diproyeksikan meningkat sebesar 10 liter dari tingkat pada tahun 2005 menjadi 124 liter.758 2013 38.24 109.Prod.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI Tabel 22 Proyeksi Kapasitas produksi.869 13.9% 1.590 11.9% 1.9% 1. (m3/hari) Total Samb.9% 1.2% 2008 35.6% pada tahun 2010.022 14.8% 1.757 13.51 41. (m3/thn) Vol.271 13.164 124 3. sekitar 90%nya adalah rumah tangga.320 28.988 1.5% 2011 475 14.4% 2010 475 14.9 m3 per bulan pada tahun 2011 dan oleh karenanya masuk dalam rentang konsumsi ketiga yang paling menguntungkan.51 41.) Perubahan Tahunan (No. rasio cakupan rumah tangga akan mencapai puncaknya sebesar 18. dengannya diperkirakan akan menaik secara bertahap sebesar 22.271 13. Non-Rmh Tangga (No.ID 22 .43 125.24 109.24 109.4% 2010 38.499 27.1% 17.24 109.9% 1. Dist.2% 2009 475 13.627 27. (l/dtk) Vol.OR.590 11. Dengan total populasi kabupaten yang diproyeksikan sebesar 1.0% 1.164 124 3.056 27.590 11.) Unit Samb.) Rumah tangga Rasio Layanan Rmh Tangga (%) 34.355 124 2.590 11.499 27. Konsumsi unit per sambungan.244 juta.271 13.164 124 3.499 27.758 2014 38.ESP.155 1.5% 2012 475 14.24 109.

Bahan-bahan pemeliharaan: bahan-bahan ini diasumsikan sebesar 1.2% dari nilai aset tetap bersih. pembayaran bunga. kenaikan tersebut dipandang oleh pihak manajemen PDAM sebagai kenaikan yang masih dapat dijangkau oleh para pelanggan lama dan para calon pelanggan dan dapat dibenarkan bagi otoritas pemerintah daerah pada cabang eksekutif dan legislative yang akan menyepakati atau setidaknya meneliti kenaikan tersebut. Biaya per karyawan diasumsikan meningkat setiap tahun sebesar 5.1. Karena itu.000 direncanakan akan telah dicapai mulai tahun 2007 mengingat rata-rata historis yang telah dicapai. 3. Air baku. bagian waktu dalam proyeksi keuangan yang dianggap penting. Pihak manajemen PDAM telah bertekad untuk mengurangi pos biaya ini dari 113% menjadi 72. pada tahun-tahun berikutnya.OR. Karena tarif dasar di masa datang masih harus ditentukan. 5.5% dari segi nominal. 2. tarif rata-rata tertimbang diproyeksikan akan naik lebih dari dua kali dibanding tarif yang diperlukan untuk pemulihan penuh baik sebagaimana yang diatur berdasarkan peraturan yang ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW. Administrasi: Biaya ini ditetapkan sebagai beban umum dan administrasi dikurangi upah. adalah sebanding dengan rata-rata histories kenaikan tahunan tarif rata-rata tertimbang PDAM dari tahun 2002 sampai 2006. 2019-2025: penyesuaian tahunan sebanding dengan tingkat inflasi. Listrik dan bahan kimia: Distorsi harga listrik dan bahan kimia diperkirakan akan terkoreksi secara bertahap dalam lima tahun kedepan atau sampai dengan tahun 2010. Bahkan. Mulai tahun 2011.3% digunakan selama periode proyeksi. proporsi dari pos biaya ini terhadap pendapatan air tahun 2006 sebesar 9. 4.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI 6. total ganti rugi air baku yang digunakan PDAM adalah sebesar 20% dari tarif dasar dikalikan volume air yang terjual. bersamaan dengan penghapusan secara progresif atas subsidi pemerintah untuk bahan bakar minyak bumi dan listrik. Dengan penyesuaian tarif tahunan tersebut di atas.1. yang merupakan angka yang lebih rendah dari rata-rata selama periode tahun 2001 – 2005 yaitu sebesar ampir 2%. PDAM tinggal perlu memasukkan dalam kenaikan tarifnya.ID 23 . Asumsi kenaikan tarif nominal dari tahun 2007 sampai tahun 2018. PDAM berpendapat bahwa target tersebut dapat dicapai melalui langkah-langkah pengendalian yang lebih ketat. Dengan tidak adanya beban hutang mulai tahun 2019.ESP.0% dari segi riil atau sekitar 10.4. yang mana kenaikan ini adalah sama dengan kenaikan yang dianggarkan untuk tahun 2006.3.5% per tahun 2.5% dari biaya personil mulai tahun 2010. penyisihan kredit macet. biaya-biaya bahan-bahan ini diperkirakan sudah mencerminkan harga pasar dan karena itu akan bergerak berdasarkan tingkat inflasi tahunan. 2007-2018: 26.5% dari segi nominal. dampak dari inflasi terhadap biaya operasional. 6. Kenaikan tahunan biaya listrik dan bahan kimia dari segi riil ditetapkan sebesar 15% atau 20. BIAYA RUTIN Asumsi-asumsi mengenai biaya rutin adalah sebagai berikut: 1. Sebagaimana yang telah disebutkan. tarif rata-rata tertimbang PDAM akan cukup besar untuk untuk pemulihan seluruh biaya. Personil dan biaya personil: Rasio personil terhadap sambungan yang diinginkan sebesar 5 per 1. ANALISA TARIF Asumsi kenaikan tarif nominal yang ditetapkan dalam proyeksi keuangan adalah sebagai berikut: 1. dan biaya pemeliharaan dan penyusutan yang terkait dengan aset tetap umum dan administrasi.

INDIKATOR-INDIKATOR KELAYAKAN Berdasarkan asumsi-asumsi di atas.5% 2.OR.277 26.5% 1.803 26.831 26.211 2.880 26.869 2012 5.331 26. Tabel 24 Analisa Proyeksi Tarif (Rp per m3 dari Air Terjual dengan harga yang berlaku saat ini) 2007 Tarif rata-rata tertimbang Kenaikan Nominal (%) Biaya Rendah Biaya Dasar Biaya Penuh (Permendagri 2/1998) Biaya Penuh (O&M + Debt Serv.597 2011 4.5% 2.432 1. penurunan 10% pada pendapatan inkremental atau keterlambatan satu tahun dalam pelaksanaan pendapatan inkremental.742 2008 2.503 2.269 3.555 1.879 2009 2.590 2.404 1.824 2.063 3.798 2. Namun demikian alasan yang mendasari bukan karena tarif dinaikkan melebihi dari angka yang diperlukan. yang mungkin digunakan oleh PDAM sebagai panduan dalam penetapan tarif di masa datang. Analisa proyeksi tarif yang berkaitan dengan biaya.5% 1.574 4.37%.2.437 2.5% 1. + 10% Ekuitas) Besarnya Pemulihan Biaya Permendagri 2/1998 (%) O&M +Debt Service +10% Ekuitas 103% 116% 121% 146% 128% 160% 140% 146% 161% 169% 176% 190% 188% 206% 195% 217% 200% 225% 1. disajikan pada Tabel 24.008 2.5% 2.546 2.896 1. program investasi dianggap layak dengan Nilai Kini Bersih (NPV) sebesar Rp 4. Indikator-indikator kelayakan program investasi berdasarkan kasus dasar dan berdasarkan skenario buruk tertentu ditampilkan pada Tabel 25.644 26.5% 1.800 26.777 2015 11.67%.568 4.296 5.609 26.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI ada dan sebagaimana yang ditetapkan dalam laporan ini.133 2.376 26.285 1. Tapi hal ini tidak mengatasi uji sensifitas lainnya yaitu gabungan kenaikan 10% atas biaya dan penurunan 10% pendapatan inkremental.723 3.314 1.258 2010 3.5% 1. Program tersebut tetap layak sekalipun diasumsikan kenaikan 10% pada biaya investasi dan biaya O&M inkremental.712 juta dan financial internal rate of return (FIRR) sebesar 15.933 2014 9.183 2.395 3. tapi karena ketidakmampuan PDAM berdasarkan rejin perpajakan yang berlaku untuk menghasilkan akrual yang merupakan keseluruhan biaya.555 1.762 5.255 6.ESP.467 1. ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.671 2. yang merupakan angka di atas hurdle rate sebesar 12.5% 1.304 2013 7.ID 24 .

908 2011 53.436 82.466 25.518 43.199 29.976 3.845 37.018 12.610 118.056 30.96% 13.202 1.891 6.92% 6.3.046 1.224 2015 135.241 3.309 17.300 8.048 67.806 4.304 6.575 21.5% diasumsikan untuk pendapatan tarif.574 25.699 23.895 17. Keuntungan tahunan pada aset akan berkisar antara 11% dan 17% dan pada ekuitas berkisar antara 18% dan 29%.37% 13.67% NPV Kasus Dasar Kenaikan 10% dalam Investasi dan Biaya O&M Penurunan 10% dalam Incremental Revenues +10% dalam biaya dan -10% dalam pendapatan Penundaan setahun dalam Incremental Revenues 4.ID 25 .OR. Rincian laporan pendapatan ditampilkan dalam Lampiran 4.ESP.3.673 20.700 13.363 7. PDAM diproyeksikan untuk terus menghasilkan pendapatan bersih setelah pajak.714 ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.653 20.963 60.151 35.265 123 2008 24.548 13. 6. Tabel 26 Ringkasan Laporan Pendapatan (dalam Juta Rupiah) 2007 Pendapatan Tarif.69% 12.426 8.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI Tabel 25 Indikator Kelayakan WACC = 12.083 14.485 19.350 11. Total Pendapatan Operational Pengeluaran Operasional Pendapatan/ (kerugian) non operasional Keuntungan Bersih Sebelum Pajak Pajak Pendapatan Kerugian Pendapatan Bersih 18.492 62.877 13. Cadangan hutang ragu-ragu sebesar 0.528 44.660 43.230 18.418 1.724 136.36% 12.942 28.815 85.570 86.221 2013 84.088 5.733 (560) 472 FIRR 15.119 2014 107.269 2012 67.1.214 249 2009 31.579 997 2010 41.126 15.291 107.375 30.222 29.712 2.002 53.781 20. Demikian juga. Keuntungan dikenakan pajak pada tarif badan yang sekarang berlaku di Indonesia.852 4. HASIL-HASIL KEUANGAN LAPORAN LABA RUGI Pendapatan tarif dan sambungan diambil dari perhitungan pendapatan ke dalam laporan pendapatan dengan mengubah pendapatan harga konstan 2005 menjadi harga terkini melalui penggunaan inflator GDP tahunan. laba ditahan akan positif selama periode yang diproyeksikan.133 9. Ringkasan mengenai laporan pendapatan PDAM untuk periode 2007-2018 dipaparkan pada Tabel 26.

Perkiraan-perkiraan tersebut mengasumsikan piutang selama 60 hari. PDAM tidak diharapkan untuk mempertimbangkan revaluasi terhadap aset tetapnya ketika keputusan ini masih berlaku. ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW. Dengan akumulasi depresiasi tahunan dan tanpa revaluasi.3. 6.ESP. mulai pada 1. dengan pajak yang harus dibayarkan dengan segera.OR. Karena itu.242 11. SUMBER DAN PENGGUNAAN DANA PDAM akan terus menikmati arus kas tahunan yang positif sepanjang periode yang diperkirakan.335 16% 22% 2012 22.3.524 3. Persediaan bahan kimia dan bahan-bahan pemeliharaan adalah 30 hari dan untuk persediaan instalasi adalah 70 hari. aset tetap bersih akan negatif mulai dari 2018. Rincian mengenai perkiraan neraca ditampilkan pada Lampiran 6.209 21. Ringkasan mengenai sumber dan penggunaan dana dipaparkan pada Tabel 27.184 5. Tinjauan tentang neraca dipaparkan pada Tabel 28. seperti yang sedang dipraktekan oleh PDAM. dengan tingkat terendah pada 3.852 15. Semua investasi baru dilakukan ketika pekerjaan sedang berlangsung pada tahun pengeluaran dan diberi modal pada tahun berikutnya.4 pada 2007 dan kemudian naik setiap tahunnya. NERACA Pengeluaran modal diperkirakan akan selesai pada 2010. sementara rinciannya pada Lampiran 5. DSCR akan tetap pada tingkat yang aman. Rasio hutang terhadap total permodalam akan mencapai tingkat tertinggi hingga 52% pada 2007 dan setelahnya akan secara progresif turun.829 2.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI 2007 Pembayaran Lain-lain Laba Ditahan Keuntungan pada Aset Keuntungan pada Ekuitas 3.ID 26 .928 17% 22% 2013 32.219 1. Peningkatan tajang pada dana tunai akan diperkirakan mulai pada 2008.328 17% 22% 2014 44.5 pada 2009 ketika PDAM mulai melakukan amortisasi pada pendanaan eksternal yang diajukan untuk program investasi.564 7. Depresiasi diperhitungkan berdasarakan kehidupan yang bermanfaat untuk tujuan tarif dan pada nilai fiskal untuk tujuan penghitungan. dan pemabyaran hutang selama 30 hari.048 13% 29% 2009 7. Rasio sekarang diperkirakan akan selalu pada tingkat yang aman. Ketentuan-ketentuan pada Keputusan Menteri Keuangan No. Aset tetap dimasukkan dalam perkiraan dengan biaya yang sedang berlaku.515 13% 24% 2010 10. 507/KMK/04/1996 dan perundangan-undang yang relevan lainnya memperlakukan kelebihan revaluasi sebagai keuntungan modal. ketika kenaikan tersebut akan menutupi biaya operasional selama 13 bulan atau lebih dari empat kali tingkat aman. Kapitalisasi bunga dan pembangunan awal serta beban demobilisasi diperlakukan sebagai biaya yang ditangguhkan dan diamortisasi sebesar 10% per tahun pada saldo piutang.2.759 17% 21% 2015 61.506 17% 20% 6.158 2.698 15% 23% 2011 15.3.131 11% 28% 2008 5.

582 4.494 255.336 156.3 45% 69 13.559 97.706 3.5 2010 27.9 2013 220.859 43. Cash Gen.568 4.7 3% 60 138.390 13.118 81.283 35.142 22.859 5.1 8% 60 75.285 61.862 64.999 3. 2.761 17.930 4. Ekuitas Pinjaman Total Sumber Dana Pengeluaran Modal Pembayaran Hutang Operasional Total Penggunaan Dana Kenaikan Tunai (Penurunan) DSCR (Pendapatan Bersih) 8.829 34.454 3.137 23.966 1.363 8.228 5.257 71.482 16.845 9.396 15.6 14% 60 53.482 40.514 39.003 1.6 2010 57.7 2015 463.136 27.343 57.966 97.650 6.636 341.824 91.334 13.667 266 5.480 22.750 13.579 358.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI Tabel 27 Ringkasan Sumber dan Penggunaan Dana (Dalam Juta Rupiah.393 6.613 11.251 60.724 255.657 5.099 6.658 59.767 6.929 24.517 25.291 7.246 2.827 7.6 2014 92.416 52.OR.047 23.171 92.559 3.611 4.ESP.090 12.211 -53 9.112 3.0 2012 49.428 46.142 4.742 102.7 2011 35.982 40.295 74.4 5% 60 104.134 198.836 1. Bersih Total Kewajiban Ekuitas Total Ekuitas dan Kewajiban Rasio Lancar Hutang pada Total Modal Piutang Hari Cash = Months of Op.844 2.5 2011 93.148 23.728 13.979 34.0 2% 60 180.333 25.831 11.116 4. Kecuali Rasio) 2007 Gross Int.404 12.6 2015 123.748 499.938 75.324 131.032 24.700 11.347 5.118 6.962 8.4 2012 146.124 61.318 131.161 2.9 22% 60 36.0 2008 14.768 5.558 932 14.119 3.987 139.972 26.964 116.4 52% 74 2.745 9.252 75.466 40.485 7.409 182.770 30.7 2008 16.093 11.060 593 6.079 103.652 33.7 2009 20.603 21.228 30.394 8.215 29.196 10.635 16.404 3.386 19.2 2013 68.320 32.567 1.370 33.659 38.872 10.501 16.683 19.164 8.664 499.905 8.872 60.683 3.954 234.727 4.538 19.085 15.292 485.738 4.946 7.771 84.809 23.908 6.599 36.684 16.044 157.765 11.4 Tabel 28 Ringkasan Neraca (Dalan Juta Rupiah.523 182.433 14. net of Cash Aktiva Lancar Aset Tetap bersih Total Aset Kewajiban Lancar Hutang Jangka Panjang.680 358.596 16.159 16. Exp. Kecuali Rasio) 2007 Kas dan Deposito Aktiva Lancar Assets.ID .0 27 ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.1 32% 65 22.229 51 21.2 2014 323.170 5.772 11.674 15.705 135.113 8.720 36.593 1.822 43.1 2009 33.977 286.370 406.

.

3. tambahan yang direncanakan pada kapasitas produksi dan distribusi harus ditinjau dan direvisi. Hal ini sangat mendesak mengigat apa yang PDAM ketahui sebagai kecenderungan penurunan penjualan kepada pelanggan. dan inventaris instalasi. harus dicatat bahwa program tersebut akan harus diteraplan dalam jangka waktu yang jauh lebih pendek dari pada apa yang PDAM telah biasa gunakan. yang dianggarkan sebesar 113% dari pengeluaran untuk personalia pada 2006. langkah-langkah pengendalian biaya terutama diperlukan untuk menekan biaya operational yang membengkak. Memperbaiki keterbatasan produksi yang berlaku. SARAN-SARAN Saran-saran berikut ini disampaikan kepada PDAM: 1. dan tekanan tersebut diperkirakan akan tetap ada di masa yang akan datang karena tidak adanya langkah perbaikan yang jelas.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI 7. jumlah sambungan yang akan dibangun setiap tahunnya dua kali dari rata-rata jumlah sambuangan yang berlaku. 2. 2. ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW. Seperti yang ditunjukkan dalam diskusi-diskusi sebelumnya.ESP.2. Pendapatan bersih yang dihasilkan setiap tahunnya dapat dianggap berada di bawah tingkat yang diinginkan dalam pengertian keuntungan pada aset dan ekuitas karena ketidakmampuan PDAM di masa lalu untuk menerapkan tarif pemulihan biaya secara penuh.1. Faktor pemanfaatan instalasi di masa lalu selalu melampaui 100%. juga telah diperkirakan bahwa PDAM akan mampu memenuhi kewajiban-kewajiban keuangannya yang muncul kerena program tersebut.ID 28 . yang dapat menjadi gejala tumbuhnya ketidakpuasan terhadap layanan PDAM. terutama karena ketidakmampuan untuk menjamin penyedia air yang memadai. Namun demikian. 7. Melakukan pengendalian biaya yang lebih efektif. yang diketahui berada pada tingkat yang sangat tinggi. Hal ini mungkin akan menaikkan tingkat penyebaran ketidakpuasan pelanggan seperti yang mungkin telah ditunjukkan oleh kasus-kasus yang terkait dengan PDAM dimana industri-industri dan pengusaha-pengusaha perdagangan mengganti sambungan airnya dari PDAM ke sumber-sumber air lainnnya seperti sumur dangkal dan sumur-sumur dalam. kesimpulan berikut ini diambil: 1. Sebagai contoh. Program investasi diketahui layak dari sisi keuangan. KESIMPULAN Dari bahasan yang dijelaskan di atas. Untuk alasan ini. yang secara tidak perlu mengikat sumber keuangan. KESIMPULAN DAN SARAN 7. Selain itu.OR. Kapasitas produksinya akan mengalami tekanan meskipun tersedia sumber air baku yang murah dan biaya yang relatif lebih murah untuk mengoeprasikan fasilitas produksi dan distribusi PDAM. yang sebenarnya dapat digunakan untuk tujuan-tujuan yang lebih produktif. PDAM telah mampu menjalankan pengoperasian yang menguntungkan dan diperkirakan akan mampu melakukan hal yang sama di masa yang akan datang. jika diketahui tidak mamadai.

maka PDAM harus mempertimbangkan untuk memperbaharuinya dan mengambail langkah-langkah pelaksanaannya. PDAM karena itu harus siap untuk menanganinya. Mengadakan kampanye untuk membantu calon pelanggan untuk program investasi. ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW. Perkiraan menunjukkan bahwa kelebihan uang tunai akan ada pada awal 2008. Kemungkinannya adalah membuatnya dicanangkan untuk pelaksanaan paket investasi yang untuk sementara telah ditangguhkan. 4. Sensus rumah tangga. Jika hasil sensus tersebut menunjukkan prospek yang lebih cerah untuk sub sistem yang disebutkan di muka. 5. Meninjau kembali paket investasi yang telah abaikan.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI 3. akan segera dilakukan. Seperti yang telah dijelaskan. sebuah upaya bersama yang dilakukan oleh PDFAM dan ESP. kecuali sub sistem Blambangan. termasuk pengguna air seperti petani. . program perluasan PDAM secara keseluruhan yang teridri dari tiga paket yang juga menyertakan sub sistem Kali Bening dan Puluhan.ESP.OR. Konstituen yang juga perlu dibangun adalah masyarakat yang tinggal di daerah di sekitar sumber air yang digunakan.ID 29 . Kampanye tersebut harus menargetkan pelanggan yang ada dan calon pelanggan serta otoritas pemerintahan derah. Merumuskan rencana untuk menggunakan kelebihan uang tunai.

LAMPIRAN – LAMPIRAN LAMPIRAN A – CATATAN RAPAT DENGAN PDAM KABUPATEN MAGELANG LAMPIRAN B – CATATAN RAPAT DENGAN PDAM KABUPATEN MAGELANG LAMPIRAN C – PERHITUNGAN PERMINTAAN AIR DAN PENGELUARAN MODAL UNTUK SUB SISTEM BLAMBANGAN LAMPIRAN D – RINCIAN LAPORAN PENDAPATAN LAMPIRAN E – RINCIAN SUMBER DAN APLIKASI DANA LAMPIRAN F – RINCIAN PERKIRAAN NERACA ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI 8.ID 30 .OR.ESP.

.

OR.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI LAMPIRAN A – CATATAN RAPAT DENGAN PDAM KABUPATEN MAGELANG ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.ESP.ID 31 .

.

10 Juni.186 di Kali Bening.549 juta. dan Blambangan/Tirtosari. jaringan pengiriman dan pendistribusian. ESP menggalang Teknisi Penyedia Air dalam jangka pendek untuk memverifikasi komponen dan biaya. 3. Pada 17-18 Mei 2006.389 juta untuk Puluhan. total 18. Hagad.051 juta untuk Kali Bening.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI Tanggal Waktu TEMPAT : : : 10 Juni 2006 8:30 – 15:00 PDAM KABUPATEN MAGELANG LATAR BELAKANG PDAM Tirta Gemilang Kabupaten Magelang di Jawa Tengah adalah satu dari sekian banyak perusahaan penyedia air minum di seluruh Indonesia yang berpartisipasi dalam Program Pelayanan Lingkungan (ESP) yang didanai oleh United States Agency for International Development (USAID). PESERTA Rapat tersebut dibuka oleh Kepala Bagian Personalia. total biayanya mencapai Rp 163. yakni kali Bening. Biaya dasar gabungan dari program tersebut diperkirakan sebesar Rp. Verifikasi biaya untuk berbagai komponen dalam program tersebut.109 juta. Puluhan. yang masing-masing mencakup sistem penyedia air dengan pipa yang lengkap. Dengan sub-system. Dengan harga sekarang.012 di Blambangan/Tirtosari. Hasil-hasil dari verifikasi ini dapat diringkas sebagai berikut: 1.ESP. ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW. yang didasarkan terutama pada perkiraan resmi PDAM: 11. Program investasi PDAM yang tersedia dipersiapkan berasal dari 2004. 3. Turut hadir dalam rapat tersebut adalah kepala Bagian Keuangan. Perencanaan.669 juta untuk Blambangan/Tirtosari. serta sasaran daerah cakupannya sendiri.OR. yang dibahas pada Sabtu. biaya investasi diperkirakan mencapai total biaya sebesar Rp 107. Distribusi dan Audit Internal. termasuk semua biaya darurat. Melalui program perluasan ini.856 sambungan baru diharapkan akan terpasang pada tahun 2010. dengan sumber. ESP diwakili oleh Ramon H. Program perluasan PDAM yang diusulkan terdiri tiga paket yang terpisah. Perkiraan keuangan 20 tahunan awal dipersiapkan dan diringkas dalam satu penjelasan dengan menggunakan slide.659 di Puluhan. atau sub sistem yang terpasang dengan benar. analisa kelayakannya. and 4. Rp 30. dengan anggota tim rekan kerja yang sebelumnya dirancang oleh Direktur Pelaksana PDAM. Masing-masing diketahui berdasarkan sumber mata air yang akan ditampung airnya. 135. 2. TUJUAN Tujuan dari rapat tersebut adalah untuk menjelaskan dan membahas hasil-hasil dari perkiraan keuangan awal dan untuk menguji validitas asumsi-asumsi yang digunakan. serta permintaan air dan target sambungan baru yang terkait dengan program tersebut. 5. dan penilaian bagaimana program tersebut akan mempengaruhi pengoperasian PDAM di masa depan secara keseluruhan adalah bagian dari pemberian bantuan tersebut.ID 32 . 4. Penyediaan akses ke sistem perbankan komersial dalam negeri untuk pendanaan program perluasan di masa yang akan datang miliki PDAM termasuk dalam cakupan bantuan teknis ESP. dan Rp 25.

ID 33 . 5. Diantara indikator-indikator keuangan. tidak lebih dari 30% dari potensi hasil gabungan dari 15 sumber air yang saat ini sedang digunakan didistribusikan dan dijual kepada para pelanggan PDAM. Sementara Kali Bening direncanakan untuk mencakup kecamatan Mertoyudan. KINERJA DAN ANGGARAN UNTUK 2006 1.ESP. Biaya program investasi seperti yang tertuang dalam perkiraan biaya dianggap realistis. dan sumber mata airnya sendiri terletak di lereng Gunung Merapi yang aktifitasnya akan selalu mengganggu kelangsungan penyedia air untuk desa tersebut. Contoh. 3. Inventarisasi pemasangan diketahui hampir mencapai satu tahun. 2. Ini ironis karena PDAM memiliki akses pada sumber mata air yang melimpah ruah. sementara standar yang ada biasanya menetapkannya sebagai satu proporsi dan karena itu lebih rendah dari standar. Pada 2006. Desa Puluhan juga memiliki daerah pedesaan yang menjadi sasaran. karena biaya investasi yang tinggi yang disebabkan oleh saluran pengiriman yang panjang dan sangat sedikitnya jumlah sambungan baru yang akan dipasang. biaya umum dianggarkan untuk melampaui biaya personalia sebesar 13%. 6. paket Blambangan/Tirtosari adalah paket yang paling layak. yang masing-masing mencapai 200 l/dtk. kecamatan ini didominasi oleh pedesaan kecuali untuk kantong-kantong pemukiman di sepanjang jalan raya tersebut. biaya administratif atau overhead dan inventaris pemasangan perlu dikendalikan secara ketat di masa yang akan datang. padahal tingkatan yang secara umum dapat diterima adalah 70 hari. Sumber mata air di Blambangan dan Tirtosari memiliki pancaran air yang memadai. kecuali untuk paket Kali Bening yang harus menyertakan booster pump. 4. Para pejabat PDAM berpendapat bahwa sub-sistem Blambangan/Tirtosari adalah sub sistem yang paling komersial. yang dapat dieksploitasi dengan investasi dan biaya O&M yang lebih rendah.OR. PROGRAM INVESTASI 1. 2. pengoperasian PDAM menghasilkan keuntungan yang relatif rendah pada aset dan ekuitas. ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW. Perkiraan jumlah sambungan juga realistis. Karena itu. Daerah yang menjadi sasaran di kecamatan Muntilan dan Ngluwar adalah daerah yang paling maju menjadi seperti kota di Kabupaten tersebut dan merupakan lokasi pembangunan industri kecil dan perdagangan. Agaknya saat ini bukanlah waktu yang tepat untuk melaksanakan paket tersebut. Berdasarkan asumsi-asumsi dalam perkiraan keuangan. Tarif PDAM belum mencapai pemulihan biaya secara penuh. Penjelasan ini kemudian diikuti dengan pembahasan yang difokuskan pada masalah-masalah yang muncul selama pembahasan. kelangsungan penyedia air untuk sub sistem tersebut bisa lebih terjamin. Anggaran kerja untuk 2006 agaknya menekankan keterbatasan produksi dan kapasitas produksi PDAM ketika pemanfaatan kapasitas instalasi secara keseluruhan diperkirakan naik hingga 125%. Kedua mata air tersebut berada di lokasi yang lebih aman karena jauh dari lereng Gunung Merapi dan karena itu. ada ruang bagi penyesuaian tarif yang lebih tinggi dari pada apa yang pernah dicapai dalam sejarah. dengan NPV dan FIRR yang paling tinggi dan memberikan indikasi ketahanan yang kuat terhadap setiap dampak buruk pembangunan yang mempengaruhi biaya dan pendapatan. meskipun menguntungkan. meskipun para pejabat PDAM mengungkapkan ketersediaan lahan di daerah-daerah sasaran untuk paket Kali Bening dan puluhan. Karena itu.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI NOTULEN RAPAT ESP membuat penjelasan singkat dengan PowerPoint yang menyoroti penilaian kinerja dan proyeksi keuangan. 3. yang berbatasan dengan kota Magelang dan berada di sepanjang jalan raya Magelang-Semarang.

4. Puluhan. Tim mitra usaha menganggap perlu bahwa para pembuat keputusan diberitahukan mengenai tiga opsi yang tersedia dan akibat-akibat dari masing-masing opsi tersebut terutama mengenai tarif dan penambahan modal dari pemerintah daerah.’ 3. mempersiapkan perkiraan keuangan dan bahan-bahan untuk pemaparan. Bila demikian halnya. Asumsi tentang kenaikan biaya operasional dapat diterima.OR. Kenaikan tarif yang diasumsikan sebesar 70% pada 2007 dan 25% setiap tahun setelahnya mungkin tidak bisa diterima oleh pemerintah di daerah-daerah terkait. 2. Juga sangat diragukan bila pelanggan dan calon pelanggan PDAM yang sekarang akan dapat menjangkau harga tersebut. ESP akan diharuskan untuk melakukan verifikasi ke kantor pusat di Jakarta jika pekerjaan tambahan seperti itu akan diijinkan. TINDAK LANJUT DAN JADWAL SEMENTARA No. Akan lebih aman bila mengasumsikan bahwa tidak akan ada penambahan modal dari pemerintah kabupaten Magelang. 4.ID 34 . 4. Asumsi mengenai sambungan yang sebelumnya dinyatakan telah realistis dan harus dipertahankan. 3.5%. 1. 2. dua paket (Puluhan dan Blambangan/Tirtosari) atau satu paket (hanya Blambangan/Tirtosari). Presentation to PDAM management Penyelesaian perkiraan keuangan dan penyiapan laporan analitis Tanggal 12 Juni 2006 12-15 Juni 2006 16 Juni 2006 19-21 Juni 2006 Berikut ini langkah-langkah dan tanggal pelaksanaan/penyelesaian yang telah disepakati: ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI ASUMSI UNTUK PERKIRAAN KEUANGAN 1. Yang paling aman adalah menggunakan tarif lama sebesar 15. PDAM mengungkapkan keraguan mengenai apakah survey terpadu mengenai pelanggan akan secara positif mengubah jumlah mereka. 5. 3.ESP. tim mitra kerja PDAM cenderung untuk membatasi program perluasan pada penerapan paket Blambangan/Tirtosari. Tugas Verifikasi dengan kantor pusat ESP Dengan asumsi tanggapan positif. keputusan terakhir berada di dewan direksi PDAM dan akhirnya pada pemerintah daerah sebagai satu-satunya pemilik perusahaan tersebut. Menimbang kenaikan tarif yang tinggi dan besarnya penambahan modal dari pemerintah daerah yang diperlukan untuk membuat agar paket Kali Bening dan Puluhan secara finansial layak. Ketiga opsi tersebut adalah tiga paket (Kali Bening. Karena itu ESP diminta untuk mempersiapkan sebuah ringkasan mengenai hasil-hasil proyeksi keuangan pada masing-masing dari dua opsi terakhir (karena opsi pertama telah diajukan) dalam bentuk pemaparan PowerPoint. dan Blambangan/Tirtosari). 5. 2. KESIMPULAN Berikut ini adalah kesimpulan yang muncul selama rapat: 1.

.

ESP.OR.ID 35 .PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI LAMPIRAN B – CATATAN RAPAT DENGAN PDAM KABUPATEN MAGELANG ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.

.

PESERTA Peserta dari PDAM adalah sebagai berikut: 1. Memaparkan dan membahas hasil-hasil penilaian kelayakan dari segi keuangan dari tiga opsi untuk program perluasan pelayanan PDAM. Ketiga opsi tersebut adalah (1) tiga paket (Kali Bening.Penasehat PDAM . Oni Hartono 3. 10 Juli. keputusan terakhir berada di dewan direksi PDAM dan akhirnya pada pemerintah daerah sebagai satu-satunya pemilik perusahaan tersebut. Ir. Samsul Maarif Kepala Bagian Umum dan Hubungan Pelanggan 4. Wiwik WS Kepala Bagian Audit Internal 6. Bila demikian halnya.Penasehat Teknis Jangka Pendek (keuangan) ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW. 3. Sampai pada keputusan akhir mengenai opsi mana yang akan diterapkan.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI Tanggal Waktu Tempa t : : : 14 Juni 2006 9:30– 14:30 PDAM Kabupaten Magelang LATAR BELAKANG Hasil dari penilaian kelayakan keuangan awal dari program investasi PDAM dipaparkan kepada tim mitra kerja pada Sabtu. Ramon H. Memaparkan tinjauan singkat mengenai cakupan persyaratan untuk melaksanakan survey/sensus rumah tangga. Djoni Direktur Pelaksana 2. Suryanto Kepala Bagian Perencanaan dan Produksi 5. dan Blambangan/Tirtosari). Hari Purnomo Kepala Bagian Pengiriman dan Distribusi 3. Sri Wahyuningsi Kepala Bagian Keuangan ESP diwakili oleh: 1. Kesimpulan yang muncul selama pemaparan tersebut diringkas sebagai berikut: 1.OR. Afghoni 2. terutama Direktur Pelaksana. Tim mitra usaha menganggap perlu bahwa para pembuat keputusan. Menimbang kenaikan tarif yang tinggi dan besarnya penambahan modal dari pemerintah daerah yang diperlukan untuk membuat agar paket Kali Bening dan Puluhan secara finansial layak.ESP. Puluhan.ID 36 . (2) dua paket (Puluhan dan Blambangan/Tirtosari) atau (3) satu paket (hanya Blambangan/Tirtosari). 2. 2. diberitahukan mengenai tiga opsi yang tersedia dan akibat-akibat dari masing-masing opsi tersebut terutama mengenai tarif dan penambahan modal dari pemerintah daerah.’ 3. tim mitra kerja PDAM cenderung untuk membatasi program perluasan pada penerapan paket Blambangan/Tirtosari. Karena itu ESP diminta untuk mempersiapkan sebuah ringkasan mengenai hasil-hasil proyeksi keuangan pada masing-masing dari dua opsi terakhir (karena opsi pertama telah diajukan) dalam bentuk pemaparan PowerPoint SASARAN Sasaran dari rapat tersebut adalah sebagai berikut: 1. Hagad .Penasehat PDAM Adviser .

hingga sekarang masih didominasi oleh pedesaan. Bahkan. Opsi 1. hanya paket Blambangan/Tirtosari akan diterapkan karena opsi tersebut telah secara konsisten menunjukkan kelayakan keuangan yang kuat. Jumlah sambungan yang diperlukan untuk membuat agar program investasi tersebut secara keseluruhan layak dengan tingkat kenaikan tarif yang lebih rendah tidak dapat dihasilkan hanya dari kecamatan ini saja. dan hanya Puluhan dan Blambangan/Tirtosari yang dipertimbangkan. baik dalam pelaksanaan maupun dalam pendanaan. Berdasarkan opsi ini paket Kali Bening dikecualikan mengingat biaya investasi yang sangat besar (Rp 107 milyar). Berdasarkan opsi ini. Neraca dari biaya investasi yang tidak dapat ditutupi oleh pendanaan eksternal dapat juga ditutupi dana internal PDAM dan biaya sambungan dari para pelanggan baru. yang menurut tim mitra kerja PDAM. Daerah sasaran yang terdiri dari empat kecamatan.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI NOTULEN RAPAT PENILAIAN KELAYAKAN OPSI UNTUK PERLUASAN PELAYANAN ESP memaparkan hasil-hasil penilaian kelayakan keuangan dari ketiga opsi untuk perluasan layanan PDAM. Opsi ini layak hanya pada kenaikan tarif yang hampir tiga kali dari kenaikan rata-rata tahunan sebelumnya dari 2002 hingga 2006. ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW. pemerintah daerah mungkin tidak ingin sampai sebesar itu. Penambahan modal dari pemerintah daerah yang diperlukan jauh lebih rendah dari Rp5 milyar. Kenaikan tarif tahunan yang diperlukan. 28 milyar. 3.ID 37 . meskipun tidak setinggi Opsi 1. 2. Ditekankan bahwa tujuan utama dari sensus tersebut adalah untuk mengkonfirmasikan keinginan dan kemampuan keluarga untuk memanfaatkan layanan penyedia air lewat pipa. Dua paket lainnya dapat juga ditampilkan kembali jika ada indikasi bahwa sambungan baru akan lebih banyak dari pada yang diasumsikan dalam perkiraan keuangan yang baru saja dipaparkan. SENSUS RUMAH TANGGA Sebuah tinjauan mengenai sasaran. masih hampir dua kali dari rata-rata kenaikan tahunan sebelumnya.ESP. Hasilnya dapat digunakan sebagai landasan yang lebih kuat untuk menilai kelayakan program perluasan yang diusulkan PDAM dan beragam komponennya. Opsi 3. and Blambangan/Tirtosari). Dijelaskan bahwa sensus tersebut dilakukan atas kerjasama antara ESP dan PDAM. persyaratan. Puluhan. Opsi ini merujuk pada penerapan program perluasan seperti yang telah dikonsepsikan pada awalnya.OR. yang terdiri dari tiga paket (Kali Bening. dan aktifitas yang terlibat dipaparkan. 4. Pemaparan dan pembahasan tersebut adalah sebagai berikut: 1. kecuali kecamatan Mertoyudan. opsi ini membutuhkan penambahan modal dari pemerintah daerah hampir sebesar Rp. Opsi 2. ESP menyarankan agar Opsi 3 dipilih dengan catatan tambahan bahwa dua opsi lainnya dipertimbangkan berdasarkan hasil-hasil sensus rumah tangga yang akan dilakukan oleh PDAM bekerja sama dengan ESP. yang diukur berdasarkan ketentuan-ketentuan Nilai Bersih Sekarang (NPV) dan Tingkat Keuntungan Keuangan Internal (FIRR). Rekomendasi.

Namun demikian. Kantor ESP di Jakarta akan menerjemahkan laporan tersebut ke dalam bahasa Indonesian dan secara resmi mengajukannya ke PDAM. 2. 3. TINDAK LANJUT ESP akan mempersiapkan laporan penilaian akhir dan menyerahkannya ke kantor ESP di Jakarta pada Jumat 16 Juni. TENTANG SENSUS RUMAH TANGGA 1. dan dapat meminta bantuan ESP lebih lanjut untuk menilai kelayakan keuangannya.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI KESIMPULAN Berikut ini adalah kesimpulan yang dicapai dalam rapat tersebut: TENTANG PENILAIAN KELAYAKAN 1. Rincian mengenai responden sasaran dan prosedur administrasi untuk pendanaan bersama tersebut akan dibahas dalam rapat berikutnya.OR. PDAM akan meninjau pilihan-pilihan lain atau kemungkinan penerapan dua paket lainnya yang telah tidak dipilih berdasarkan hasil-hasil sensus rumah tangga. PDAM memilih Opsi 3 dan ESP akan mempersiapkan laporan penilaian akhir berdasarkan opsi ini. Mengenai pilihan antara mata air Blambangan dan Tirtosari. Wilayah-wilayah yang dicakup pada dasarnya akan sama dengan wilayah-wilayah yang menjadi sasaran program perluasan PDAM. ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW. 2.ID 38 . PDAM sepakat untuk secara bersama-sama mendanai dan melaksanakan aktifitas tersebut. 3. Blambangan akan digunakan sebagai sumber air untuk sub sistem.ESP. ESP dan PDAM akan bertemu pada satu waktu pada minggu selanjutnya untuk membahas rincian-rincian dari sensus rumah tangga tersebut.

.

ESP.OR.ID 39 .PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI LAMPIRAN C – PERHITUNGAN PERMINTAAN AIR DAN PENGELUARAN MODAL UNTUK SUB SISTEM BLAMBANGAN ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.

.

773 0.105 102.105 104.9% 20 5 2007 Tahun 1 5.9% 20 5 2009 Tahun 3 5.990 26% 6.695 -125 321 -11 3.248 4.240 16% 16.380 17% 1648 3.569 0 450 129 4.248 3.240 16% 16.580 385 3.546 0.490 31% 20 5 2003 Tahun -3 5.9% 21 5 2011 Tahun 5 5.810 17% 1676 3.650 17.OR.965 2004 Tahun -2 5.198 600 30.689 0.105 101.9% 20 5 2008 Tahun 2 5.105 107.614 0.322 0.9% 20 5 2005 Tahun -1 5.105 106.105 103.240 15% 3.300 22.9% 20 5 2006 Tahun 0 5.105 108.050 27.011 9.569 0 321 0 3.548 350 32.105 100.240 16% 16.248 (114) 16.395 0.476 1669 3.9% 21 5 2013 Tahun 7 5.105 105.811 659 648 35 7.9% 21 5 2014 Tahun 8 5.105 109.487 0.569 0 321 0 3.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI SAMBUNGAN DAN PERMINTAAN AIR Gambaran Umum Area (Ha) umlah Populasi (penduduk) Kenaikan Populasi (%) Kepadatan Populasi (penduduk/Ha) Jumlah Orang per Sambungan Rumah Tangga (Orang) Jumlah Sambungan Sambungan Rumah Tangga.ID .248 3.9% 22 5 15 100 87 15 100 87 15 100 87 15 100 87 15 100 87 15 100 87 15 100 87 15 100 87 15 100 87 15 100 87 15 100 87 40 15 100 87 ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.569 0 321 0 3.9% 21 5 2010 Tahun 4 5.898 350 34.548 1.598 1.105 99.338 0.998 1429 554 104 6.105 110.9% 21 5 2012 Tahun 6 5.865 0.362 0.0% 361 344 0 3.569 -125 321 0 3.ESP.152 1154 613 59 6.740 21% 5. Rumah Tangga (unit) Kenaikan Sambungan (unit) Populasi yang Dipasok (penduduk) Cakupan Layanan (%) Sambungan Non Rumah Tanggal Non Rumah Tangga (unit) Kenaikan Sambungan (unit) Total Sambungan (unit) Total Kenaikan (unit) Konsumsi Air per Sambungan Rumah Tangga (m3/sambungan/bulan) (l/cap/day) Non Rumah Tangga (m3/conn/month) 4.820 0 333 -11 3.196 385 682 35 7.740 30% 6.240 16% 16.248 3.437 0.362 (114) 16.990 29% 6.

277.2% 7.0% 357.293.755.241.780 11 584.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI Gambaran Umum Konsumsi Air (Penjualan Air) Rumah Tangga (m3/tahun) Non Rumah tangga (m3/tahun) Total Konsumsi Air/ Penjualan Air (m3/tahun) (l/dtkond) NRW pada Distribusi (%) NRW pada Produksi (%) Total NRW (m3/tahun) (l/dtkond) Permintaan Air Rata-rata Permintaan (m3/tahun) (l/dtkond) Faktor Puncak Hari Maksimal (l/dtkond) Tambahan Rata-rata Permintaan (l/dtkond) 2003 Tahun -3 2004 Tahun -2 2005 Tahun -1 2006 Tahun 0 2007 Tahun 1 2008 Tahun 2 2009 Tahun 3 2010 Tahun 4 2011 Tahun 5 2012 Tahun 6 2013 Tahun 7 2014 Tahun 8 625.739 59 23.0% 5.785 41 1.780 11 584.277.841 24 1.907 984.980 16 1.2 93 2.0% 357.2 49 1.202.640 335.640 469.854.290 70 1.0% 5.640 676.0% 5.593 1.007.009 1.0% 721.115.365 920.365 920.392 41 1.438.2 51 1.288.2% 373.620 42 1.785 41 1.780 11 818.877 62 23.640 639.2 98 2.6% 5.585.160 347.ID 41 .0% 759.734 22 1.4% 7.296 30 21.ESP.0% 682.0% 5.640 335.640 578.0% 616.277.640 335.953.213 57 1.2 54 1.005 29 23.789.277.0% 500.233 41 23.640 712.7% 443.2 49 1.324 12 584.0% 5.270 45 1.587 31 23.0% 5.365 920.785 41 1.287 23 1.005 29 23.365 920.0% 357.640 335.2 49 1.640 335.649 50 23.005 29 23.0% 5.2 49 1.334.4% 382.387 12 584.0% 5.334 77 1.680 358.365 920.005 29 23.684 14 605.136 952.2 49 1.OR.576.961 1.641 20 1.0% 357.780 11 584.2 84 2.005 29 23.713.237 1.719 86 1.2 68 2.178.026 82 1.601 56 23.099 1.785 41 1.0% 5.428.2 103 ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.

855 4.174 696.604 1 40 1 ls m3 ls 296.690.000 75.000 4.226 20.226 15.487.790.648 8. Pipe Bridge 250 mm Meter Air Curah C D PS : Pekerjaan Sipil ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.000 200.000 18.000 75.604 45.000 198.000 2008 Tahun 2 Eqpt PS 2009 Tahun 3 Eqpt PS 2010 Tahun 4 PS 2011 Tahun 5 PS 2012 Tahun 6 PS 2013 Tahun 7 PS 2014 Tahun 8 PS A Pembebasan lahan Broncaptering Bak Penampungan Saluran Pipa Ruang Pengeluaran Tekanan B Broncaptering Bangunan Broncaptering Rumah Jaga Instalasi Pipa Ruang Pengeluaran Tekanan (PRC) Bangunan PRC Rumah Jaga Pagar Instalasi Pipa Sambungan Pengaliran PVC Pipe ND 250 mm + Acc.343.000 260.ID .750 60.830 100.818 200.000 341.000 18.750 120.226 20.000 541.000 398.000 260.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI PENGELUARAN MODAL NO KETERANGAN TOTAL INVESTMENT (000 Rp) 370.604 45.793 653.000 200.000 200.149 42 5.754 1 1 m ls unit 143.000 5.681 43.750 80 15 200 1 m3 m3 m2 ls 120.OR.226 300 500 1 200 m2 m2 ls m2 15.000 200.750 60.ESP.604 296.000 2006 Tahun 0 Eqpt PS 2007 Tahun 1 Eqpt PS 370.644 200.

139 ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.750 125. PVC Pipe ND 75 mm + Acc.000 18.897 0 0 0 4.254 19.200 25.333 2.198.752 2.267 1.ESP. PVC Pipe ND 200 mm + Acc.611 PS 983.188 2.600 m m m m m m m 1.OR.240 1.000 18. PVC Pipe ND 50 mm + Acc.611 7.200 19.388.750 125. PVC Pipe ND 100 mm + Acc. PVC Pipe ND 250 mm + Acc.107 713. F 2.000 137.903 971.371.546 2006 Tahun 0 Eqpt PS 2007 Tahun 1 Eqpt PS 2008 Tahun 2 Eqpt 137.759.160 930.093 665.643. PVC Pipe ND 150 mm + Acc.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI NO KETERANGAN TOTAL INVESTMENT (000 Rp) 1.864.563 782.387.ID 43 .361 420 15 100 1 m3 m3 m3 ls 840.406 227.000 137.082.750 840.611 5.995 2009 Tahun 3 Eqpt PS 2010 Tahun 4 PS 2011 Tahun 5 PS 2012 Tahun 6 PS 2013 Tahun 7 PS 2014 Tahun 8 PS E Bak Penampung Bangunan Bak Penampung Rumah Jaga Gudang Bengkel & Kantor Instalasi Pipa Jaringan Distribusi Pipa pVC Pipe ND 300 mm + Acc.121.053.

429 175.130 253.573 0.573 7.500 1.250 162.885 10% 1.498.ID 44 .700 2. Administrasi Proyek.50% 97.970 238.733.626.429 447.720 13.803 114.803 2013 Tahun 7 PS 76.714 2.202.524 1.573 194.322.452.452 97. SUB TOTAL 2 GRAND TOTAL 1 + 2 (BIAYA TETAP) 3.071 11.714 2.573 247.750 270.429 233.450 17.573 230.167.452 0.983 7.885 66.655 199.407 314.387.559.10% 6.071 116.046 11.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI N KETERANGAN O Sambungan G Baru Rumah tangga Non Rumah tangga SUB TOTAL LAHAN DAN PEKERJAAN FISIK Physical Contingency SUB TOTAL 1 Pekerjaan Non Fisik Studi Lingkungan Kampanye dan Sosialisasi pada Masyarakat Pengembagnan Kemampuan dan Institusionalisasi Teknis Pra Kontrak.405 447.688 84.714 175.004.429 640.071 1.ESP.500 10.701 175.249 1.023 407.573 84.834 20.155 2012 Tahun 6 PS 131.090 2.950.041 116.557 314.650 361 unit unit TOTAL INVESTMENT (000 Rp) 2.903 285.885 66.405 233.226 10.986 120.00% 1.790 2.143 233.897 1.442.720 144.270 1.143 194.220.000 38.983 84.461 2.714 ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.180 144.700 1.743.497.386 37.OR.770.219 233.500 31. Penawaran.987 370.452 350.10% 19.040.655 131.693 28.071 116.000 17.803 76.385 2014 Tahun 8 PS 76.070.579 116.945.573 2011 Tahun 5 PS 230.00% 1.452 19.524 19.750 2006 Tahun 0 Eqpt PS Eqpt 2007 Tahun 1 PS Eqpt 2008 Tahun 2 PS Eqpt 2009 Tahun 3 PS 2010 Tahun 4 PS 285.683.385 1.700.130 23.688 84.202.885 76.508 222.399 19.262 19.500 10.262 0.065 253.677 175.768.

.

ID 45 .OR.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI LAMPIRAN D – RINCIAN LAPORAN PENDAPATAN ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.ESP.

.

Other Before Tax Income Taxable Income After Losses Carried Forward (5 Years) Income Tax Net Income (Loss) Staff Funds Share of Net Income Kotamadya Share of Net Income Payment to Staff Funds Payment to Kotamadya RATIOS AND COMPARATORS: Ave.088 44.8 23.806 13.92 10.411 88 1.014 54.271 7.311 1.435 2.202 6.483 556 927 30 957 957 388 569 36% 2004 Actual 33.559 3.880 21.679 1.915 40.General Bad Debts & Write Off Raw Water Purchases Raw Water Retribution Total Operating Expenses Income (Loss) before Depreciation Depreciation Operating Income (Loss) Operational Interest Net Operating Income (Loss) Royalties Non-Operating Income (Loss) .842 622 37.056 28% 13.423 14.298 1.794 1.350 102 562 92 27% 2008 39.757 1.9 20.651 508 1.5% 32% 16% 1.246 3.447 1.212 7 1.m3/conn/month Volume Sold .133 9.6% 11.271 5.515 2.556 25.592 1.259 2.740 26.38 151.609 53.329 12.4% 11.8 22.057 9.432 321 2.781 20.806 4.241 3.6 8.762 1.8 22.446 625 822 64 885 885 311 574 2003 Audited 32.321 1.466 1.376 84.280 651 67.726 791 382 11.466 12.8% 51% 21% 530 80% 15% 21% 9.590 57% 43% 27% 31.241 11.275 1.031 3.Expenses per M3 Sold (Rp) Operating Ratio Before Tax Income/Sales Increases in Weighted Average Tariffs Average Asset's Rate Base (Nom.316 376 23 740 6.300 8.518 1.6 8.14 11.592 16.573 78 7 395 931 29 128 3.12 11.OR.744 321 74% 19% 10.941 17.887 1.8% 19% 42% 799 83% 13% 36% 10.543 13.220 3.610 3.315 1.7 22.9 11.880 31.4% 12.6 10.309 8.546 2.5% 30% 15% 1.7% 27% 10% 2.808 997 13.356 693 662 21 683 683 187 496 2002 Audited 32.785 27 1.8 22.126 7.705 15.452 0.Current Rp/M3 : Tariff Revenues Net Connection Fees Sales of water to other PDAMs Other Operating Revenues Total Operating Revenues Personnel Power Chemical Maintenance Material Administration .1 10. Rp M.219 1.558 503 198 7.048 27% 2013 41.5% 28% 10% 2.85 53.333 709 27% 2010 41.617 0.723 709 17.402 427 26 783 6.815 651 53.3% 30% 8% 1.730 3.277 24.752 1.499 28% 14.411 0.215 223 10.371 291 6.546 28% 11.7% 40% 56% 923 85% 14% 14% 12.644 41.283 56 438 4.415 451 28 826 6.4% 62.5 8.293 1.371 557 29.320 28% 14.2 22.023 1.401 4.296 2.397 28% 14.673 788 4.6% 368 75% 16% 43% 10.1% 28% -1% 1.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI LAMPIRAN D : TABLE B4 .2% 17% 18% 1.82 6.202 1.269 29.877 435 2.908 20.485 9.8 21.824 46% 55% 27% 29.304 6.398 122 1.907 28.ESP.845 4.119 62.822 1.627 28% 15.214 13.82 8.79 56.300 29.247 8 331 885 34 92 2.705 27% 11.701 489 1.'000 Average Consumption .422 7.976 32.579 19.2% 290.396 1.4% 6.3% 100.000m3 Average Tariff .660 43.528 2.800 18.222 967 5.4 8.899 3.5% 9.847 651 85.570 3.878 779 6.609 0.905 28% 12.221 43.575 2.69 47.916 1.049 16.363 7.852 4.499 28% 14.219 432 787 14% 2005 35.869 2.771 2.3% 43.320 871 27% 2011 41.022 106 581 95 27% 2007 37.2 21.589 (14) 994 8.271 3.976 145 8 522 2.55 89.083 14.953 3.079 123 6.49 9.432 61% 46% 27% 20.465 2.7 11.266 451 3.537 476 29 871 7.115 5.164 23 776 6.008 40% 65% 27% 25.052 11.787 1.700 6.211 34% 73% 27% 21.905 0.285 1.520 498 1.265 8.367 0.780 502 31 919 8.188 109 7 384 1.201 31% 14.676 1.2% 8.3% 54.304 20.947 5.439 3.141 2.915 56.25 252.517 2.3 8.368 38.230 62.423 23.498 337 68 5.204 10.757 1.200 938 107 10.037 146 1.033 1.845 643 5.285 71% 33% 27% 12.912 2.3% 35% 63% 1.709 251 2.417 29% 11.125 2.000m3 % Unaccounted-for Water Water Produced .056 30.466 410 1.492 2.138 3.903 1.230 18.992 249 11.163 18.346 13.159 19.162 373 23 699 5.8 22.065 6.1% 171. MUNICIPAL FINANCE\WATER UTILITIES\Central Java 02:36 PM ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.426 60.9 11.771 2.00 40.520 1.671 52% 49% 27% 32.393 392 27% 2009 41.107 269 18 849 5.327 5.548 13.056 79 433 71 18% 2006 36.598 2.022 2.199 4.8 21.029 631 1.111 8.1% 27% 10% R:\4.002 27% 2012 41.) Assets/Water Sales Operating Income/Assets Before Tax Income/Assets TARIFF INCREASE 2001 Audited 31.695 2.653 10.ID 46 .9 11.105 39% 13.040 3.499 28% 14.831 67.1% 48.792 419 1.296 20.233 406 2.046 25.677 3.306 651 44.5 11.373 93 1.629 496 21.0 22.548 43.218 324 20 661 4.8 10.0 22.PROFIT AND LOSS ACCOUNT (CURRENT RP MILLION) Number of Service Connections .271 4.145 0.314 89% 10% 18% 13.057 193 2.161 149 6 674 2.140 112 1.697 11.699 11.

499 28% 14.658 3.570 19.891 118.780 26.443 157.OR.915 251.9 11.528) (0.079 187.646 111.698) (0.447 26.8 22.3% 14872.9% -2076.893 274.743 314.0% 867.790 3.480 3.962 92.128 61.350 339.537 0.05) -1629.942 372.227 359.718 50.376 651 341.964 3.10 736.778 237.861 23.866 312.790 31.250 133.478 651 359.854 5% 2020 41.574 86.4% 5% 10% 6.380 215.733 1.783) (0.659 74.271 23.376 2.357 23.915 263.288 339.040 340.166 37.331 107.271 31.340 41.110 2.684 35.) Assets/Water Sales Operating Income/Assets Before Tax Income/Assets 27% 2014 41.271 25.663 651 107.937 251.271 26.318 3.9 11.635 954 59 1.115 651 400.437 30% 81% 27% 17.341 17.714 6.010 32.ID 47 .631 21.400 18% 111% 5% (5.8 22.4% 27% 10% 2.403 301.244 622 38 1.PROFIT AND LOSS ACCOUNT (CURRENT RP MILLION) Number of Service Connections .656 318.151 118.324 19% 120% 5% (13.449 21% 129% 5% (21.839 19.499 28% 14.267 15.244 122.305 100.375 15.645 180.138 61.851 3.350 12.803 135. MUNICIPAL FINANCE\WATER UTILITIES\Central Java 27% ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.1% 1637.191 821 3.743 215.101 21% 133% 5% (25.366 67.469 17.391 904 56 1.086 143.079 11.Current Rp/M3 : Tariff Revenues Net Connection Fees Sales of water to other PDAMs Other Operating Revenues Total Operating Revenues Personnel Power Chemical Maintenance Material Administration .213 1.149 530.921 651 136.394 21.875 132.792 0.328 651 290.039 3.358 3.274 19% 97% 27% 5.000m3 Average Tariff .499 28% 14.120 513 2.6% 27% 10% 3.687 26% 87% 27% 13.427 486.499 28% 14.931 171.754 3.868) (0.730 195.646 267.9 11.499 28% 14.015 651 275.845 30.8 22.720 651 379.061 33.785 260.173 4.271 14.545 211.281 8.9 11.610 4.756 399.016 244.128 279.558 118.General Bad Debts & Write Off Raw Water Purchases Raw Water Retribution Total Operating Expenses Income (Loss) before Depreciation Depreciation Operating Income (Loss) Operational Interest Net Operating Income (Loss) Royalties Non-Operating Income (Loss) .499 28% 14.545 63.3% 3652.540 107.807 446.01 12235.961 47.679 1.828 5% 2025 41.060 4.3% -3776.683 559 34 1.100 813 50 1.962 307.9 11.830 146.018 79.009 1.705 263.747 28.953) (0.510 21.622 0.5% 6% 10% 7.915 240.9 11.8 22.978 770 47 1.915 76.9 11.138 12.499 28% 14.403 185.578 157.271 18.5% 27% 10% 3.615 692 43 1.8 22.937 87.318 656 40 1.397 1.314 3.636 49.359 5% 2023 41.595 255.895 105.271 34.690 27% 2017 41.151 35.505 23.524 46.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI LAMPIRAN D : TABLE B4 .06) -1232.839 18% 116% 5% (9.965 22% 93% 27% 9.603 233.9 11.915 288.271 45.493 7.279 596 175.875 275.877 241 229.586 651 306.474 23.852 1.7% 10% 2.002 17% 106% 5% (2.852 3.434 30.250 446.488 20.8% -15109.3% 27% 11% 4.103 649 2.792 3.090 11.091 138.023 10.337 16.288 101.205 10.811 28.751 130.668 1.877 0.499 28% 14.543 67.618 17% 102% 27% 1.455 148.220 279.8 22.915 314.036 371.244 408.707 0.384 28.671 2.499 28% 14.159 730 45 1.194 3.292 4.8% -2521.499 28% 14.Expenses per M3 Sold (Rp) Operating Ratio Before Tax Income/Sales Increases in Weighted Average Tariffs Average Asset's Rate Base (Nom.705 108.952 4.8 22.149 159.479 39.961 158.465 285.188 27% 2018 41.582 19.291 27% 2015 41.915 134.ESP.574 25.599 340.620 3.830 486.8 22.271 28.056 322.606 74.499 28% 14.207 289.336 950 133.922 55.499 28% 14.436 82.924 3.271 32.402 651 323.809 81.915 275.963 60.656 25.8 22.7% 5% 10% R:\4.444 651 217.179 25.9 11.251 3.9 11.0% -5699.5% -2961.03 3033.16 424.271 29.565 1.859 81.945 378.260 17.161 305.370 408.613) (0.m3/conn/month Volume Sold .696 28.406 530.371 292.680 111.224 86.9 11. Rp M.450 13.489 3.04) -2001.078 5% 2024 41.570 22.001 34.443 288.157 529 33 969 9.06) -1394.646 372.271 11.730 35.03) -2672.559 857 53 1.859 20% 124% 5% (17.06 1374.8 22.336 5.266 28.575 158.888 217.271 9.861 211.238 171.915 101.907 2.615 5% 2022 41.02) -4232.000m3 % Unaccounted-for Water Water Produced .410 18.314 43.01) -11801.'000 Average Consumption .915 176.942 14.386 25.0% 493.5% 5% 11% 4.128 83.492 279.724 27% 2016 41.201 13.372 589 36 1.574 32 240.915 301.8 22.915 229.663 3.9% 5% 10% 5.038) (0.113 34.9 11.5% -2252.Other Before Tax Income Taxable Income After Losses Carried Forward (5 Years) Income Tax Net Income (Loss) Staff Funds Share of Net Income Kotamadya Share of Net Income Payment to Staff Funds Payment to Kotamadya RATIOS AND COMPARATORS: Ave.455 651 172.2% 5% 10% 4.398 14.419 307.593 305.2% 6% 10% 5.796 5% 2021 41.8 22.743 5% 2019 41.

ESP.ID 48 .OR.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI LAMPIRAN E – RINCIAN SUMBER DAN APLIKASI DANA ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.

.

669 8.966 938 291 1.247 0.47 2.63 na #N/A 187 22. MUNICIPAL FINANCE\WATER UTILITIES\Central Java 02:36 PM ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.50 139% 142% 388 3.300 14% 2005 18% 2006 27% 2007 27% 2008 27% 2009 27% 2010 27% 2011 27% 2012 27% 2013 TABLE B5 .056 10.14 2.501 295 (70) 225 323 0.170 1.39 7% 2.320 7.040) (128) 709 3.030) 1.677 3.538 18.57 4.250 14.82 7.24 16.613 588 556 1.728 2.768 61.333 5.46 6.329 6.558 13.946 44.610 5.771 16.98 0.731 701 786 0.69 4.ESP.10 2.509) 71 432 917 (1.908 2.394 146.SOURCES AND APPLICATION OF FUN 2001 (CURRENT RP MILLION) Audited SOURCES OF FUNDS: Income before Depreciation and Interest Royalties Non-Operating Income (Loss) .613 2.929 24.673 3.485 57.772 4.380 2.116 84.750 13.369 13.866 2.809 23.47 125% 311 2.676 21 2.330) (274) 2.058 572 1.333 4.667 266 43.161 4. Cash balance less minimum cash) DSCR (ADB and Perpamsi.219 588 693 1. 3 Yr Average 2.593 988 223 1.295 33.014 4.159 370 433 433 581 581 562 932 12.697 3.740 5.02 4.501 16.546 122 4.63 10.912 249 14.85 na #N/A 2.822 11.OR.19 11.96 6.060 593 32.744 13.119 68.569 (195) 399 95 410 2.435 123 8.20 3.133 7.852 9. Net Income) Contribution to Investment Contr.69 2.175 18.285 11.944 25.826 2003 Audited 2.831 60.281 1.293 7 3.930 2.100 712 4.093 220.822 7.648 6.679 93 3.220 1.435 1.093 2.847 8.295 74.13 0.794 30 2.98 2.631 669 1.229 (449) (90) 92 498 21.947 5.208 2.908 27.50 179% 157% 593 2.06 0.44 9413% 9743% 2.613 2.879 588 489 1.280 6.207 716 (1.416 52.042) (135) 871 4.281 21.368 4.481) (185) 1.161 19.100 21.02 7. Changes Kotamadya Share of Net Income Other Profit Sharing Income Tax TOTAL APPLICATIONS OF FUNDS CASH INCREASE (DECREASE) Cash Balance.29 11.879 2.727 25.285 16.965 6.01 na #N/A 2.269 35.393 2.69 6.63 16.283 35.88 na #N/A 938 631 1.673 3.54 39% 44% 2.074 10.730 997 20.454 (6.65 na #N/A 19.460 54.221 49.196 40 532 572 467 1.09 2.003 (2.393 4.33 2.071) (128) 1.96 3.73 95% 135% R:\4.584 8.59 11.347 32.69 11.439 1.61 2890% 3232% 266 2.611 1.89 3.908 93.170 57.220 588 625 1.211 (2.45 1.320 5.13 3. Begining Cash Balance.518 307 225 532 363 1.363 8.92 2.394 2.45 3.291 707 2.19 6.33 0.278 6 701 707 1.047 23.762 64 2. to Investment.93 3.Net Gross Internal Cash Generation GOI Construction Grant GOI Feasibility Study Grant GOI Technical Assistance Grant (APBN) PPN Grant RG Equity (Land) Other RG Equity/Advance Reinvestment by Kotamadya Total Equity Borrowing : Proposed Loan Committed Loan Ongoing Loans Interest Accumulated Total Borrowing TOTAL SOURCES OF FUNDS APPLICATIONS OF FUNDS: Proposed WSSP Projects Committed/Other Projects Past Projects PDAM Replacement/Connection Programme Master Plan Interest Accumulated Total Capital Expenditures Amortization of L/T Debt Operational Interest of L/T Debt Total Debt Service of L/T Debt Working Capital Needs Other Assets/Liabil.363 5.738 33.635 146.559 16.099 (9.144 (126) (746) 2.190) (107) 392 1.47 0.013 4.999 16.648 8.06 3. Ending Minimum Cash Requirement DSCR (SLAP.086 2.083 8.10 0.824 36% 2004 Actual 3.163 5.836 (3.236 712 1.611 33.66 2.246 2.213 (259) 157 1.781 8.077 (760) (149) 788 419 1.119 (4. Net revenues) DSCR (Cashflow ) DSCR (BPKP.040 8.826 (588) (588) 2.584 5.999 1.700 93.771 1.ID 49 .219 1.205 5.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI LAMPIRAN E : TARIFF INCREASE 2002 Audited 2.086 2.

680 29.661 1.18 na #N/A 116. Cash balance less minimum cash) DSCR (ADB and Perpamsi. 3 Yr Average R:\4. Ending Minimum Cash Requirement DSCR (SLAP.378 461.480 2.358 157.455 25.62 121.002) 10.499 2.086 241 2.205 81.631 143.992 362.805 na na na na na #N/A ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.Net Gross Internal Cash Generation GOI Construction Grant GOI Feasibility Study Grant GOI Technical Assistance Grant (APBN) PPN Grant RG Equity (Land) Other RG Equity/Advance Reinvestment by Kotamadya Total Equity Borrowing : Proposed Loan Committed Loan Ongoing Loans Interest Accumulated Total Borrowing TOTAL SOURCES OF FUNDS APPLICATIONS OF FUNDS: Proposed WSSP Projects Committed/Other Projects Past Projects PDAM Replacement/Connection Programme Master Plan Interest Accumulated Total Capital Expenditures Amortization of L/T Debt Operational Interest of L/T Debt Total Debt Service of L/T Debt Working Capital Needs Other Assets/Liabil.427 490.556 721.086 1.97 36.852 87.469 107.761 2.079 103.480 650.964 33.386 1.785 93.086 950 3.319 277.745 (12.597) (1.586.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI LAMPIRAN E : 27% 27% 2015 27% 2016 27% 2017 27% 2018 5% 2019 5% 2020 5% 2021 5% 2022 5% 2023 5% 2024 5% 2025 TABLE B5 .275 1.506.647 86.480 17.444 35.39 24.493 45.234 4.224.159 292.572) 25.807 450.067) 30.402 92.681 (29.369.942 376.OR.979.811 187.492 3.336 33.745 318.ESP.192 555.39 36.861 216.784) (2.80 80.671 146.165 305.963 16.015 47.469 118.493 2.960 1.139 462.790 132.232 425.26 53.687 3. Changes Kotamadya Share of Net Income Other Profit Sharing Income Tax TOTAL APPLICATIONS OF FUNDS CASH INCREASE (DECREASE) Cash Balance.959) (1.475 545.940) 19.284 244.333) 13.032 220.307 187.891 123.570 118. Net Income) Contribution to Investment Contr.SOURCES AND APPLICATION OF FUN 2014 (CURRENT RP MILLION) SOURCES OF FUNDS: Income before Depreciation and Interest Royalties Non-Operating Income (Loss) .58 55.318 185.370 138.465 105.180 na na na na na #N/A (43.855) (392) 3.964 23.474 143.66 na #N/A 2.277) (545) 5.23 na #N/A 2.086 596 2.194 35.792 49.687 5.036 (22.102 na na na na na #N/A (40.778 81.234 2.238 591.61 24.866 117.327 (38.728 323.328 63.224 92.081 3.660 13.811 171.979.406 534.642) (1.361 334.614 na na na na na #N/A (41.260 364.348) 23.561 279.826 180.055 233.138) 21.761 463.633 607.987 139.720 122.179 157.492 283.040 130.405.305 3.40 na #N/A 2.97 53.390 (17.75 24.857 136.474 157.434 156.695) (2.419 311.086 1.492 898.575 163.837 49676.867.586.631 130.58 80.369.194 4.872 3.251 25.76 83.478 111.224.720 323.275 3.61 16.337 3.489 67.159 502.796 325.570 130.775) (2.094 214.199 392.450 81.216 na na na na na #N/A (39.065 23.350 343.953 4.914.179 171.205 61.453) (2.416 247.260 3.924 12.759) 17. MUNICIPAL FINANCE\WATER UTILITIES\Central Java 2.921 18.406) (3.115 133.730 56.914.012 463.493 61.80 na #N/A (40.658 215.867.370 412.455 38.19 9788.185 2.194 2.112 79.620 108.ID 50 .344 662.450 107.865) (744) 7.203 267. to Investment.845 650.86 36.76 121.573 1.91 9788.376 101.380 69.938 898.734 419. Begining Cash Balance.98 na #N/A 32 32 (42.586 83.337 1.981) (1.659 3.811) 28. Net revenues) DSCR (Cashflow ) DSCR (BPKP.336 45.706 209.872 5.405.213 6.148 105.661 3.91 6765.436 22.434 187.661 525.773 507.908 255.637 na na na na na #N/A (39.953 6.

834 898.900 2.2 (232.107.233 2.5 (1) 2.545.170 1.1 (1) 2.428.705 2.1 (1) 972.890 95 496.721 2.276 7.478 89.684 251 1.644 4.ID 53 .0 (1) 563.899 7.644 2.914.979.1 60 662.164 207.658 1.644 3.340 4.Credited New Connections Inventories Other Receivable Total Current Assets Installation Inventory Other Assets TOTAL ASSETS Accounts Payable Other Payable Other Current Liabilities (Cust.772 251 1.048 (23.545.249) 221.376 939.880 2.8 60 54% 229.478 58.579 323.410.750 2.118 295.384 8.428 2.743 655.996) 1.3 (352.276 2.314.328 251 1.955.478 66.396 251 1.680 358.571) 3.213 65.607) 227.104 1.197 1.631.286 1.099 1.3 (110.744 405.Net Total Liabilities Assets Revaluation Surplus Reserves + "Net" Retained Earnings Local Gov't Equity Central Gov't Equity (Inc'l Not Yet Handed Over) Total Equity TOTAL EQUITY AND LIABILITIES Current Ratio Working Capital.739 95 450.461 95 362.033 (304) 5% 2022 62.431 2.559 1.205) 2% 58.926 6.224.7 (1) 1.016.054 529.643 3.133 (19.104 6.830 1.558 (81) 1.661 47. Deposit) Tax Payable Current Matur.716 4.482 1.738 121 2.029) 0% 152.829 6.336 4.485 2.250 524.727.085 2.724 798.657 5.473 (3.194 239.809) 213.086 110.937 2.5 60 353.9 60 600.431 1.163 (216) 5% 2019 62.565 4.586.543 115 2. MUNICIPAL FINANCE\WATER UTILITIES\Central Java (1) ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.175 431.276 3.281 2.234 50.4 60 54% 138.BALANCE SHEET (CURRENT RP MILLION) Assets in Operation Accumulated Depreciation Net Fixed Assets Work In Progress Cash + Deposits Accounts Receivable .337 35.492 28.926 1.268 (288) 5% 2021 62.478 86.311 (107) 27% 2016 62.171 92.945 2.536 142 3.275 45.086 156.2 (1) 2.699.1 60 54% 180.4 (1) 766.977 88 485.388 (7.604 95 54.481 6.783 98 933.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI LAMPIRAN F : TABLE B6 .898 15.8 (191.276 11.118 6.0 (311.369.650 4.449.344 4.178 250.8 (1) 1.948 411.011 251 1.218 (15.099 7.512 2.720 8.979 2.0 (1) 409.844 3.912 502.431 2.086 119.029.414 128 2.486) 4.303 (11.949 (321) 5% 2023 62.064 2.923.273 (357) 5% 2025 62.644 2.447.086 81.883 4.7 (393.194 53.722.OR.086 147.2 60 54% 286.333 95 320.033) 217.748 499.410.276 9.091 76.444 135 3.090 4.257 71.692 95 76.955.823 110.953 62.276 13.253 2.826) 2.431 499.728 7.269.977.637 (84) 27% 2015 62.776 367.753 216. exclud.431 3. Water Past Connection Fees Put To Balance Sheet Receivable .447.307 1.027 (339) 5% 2024 62.431 2.2 (1) R:\4.480 22.603 385.098 298.561 2.631.276 16.370 93 678.478 78.644 568.644 1.276 5.020.077 1.644 1.749 650.872 59.122 2.419 203.276 4.795 6.361 2.744 4.679 2.656) 3.571 2.664 463.345.381.431 3.121 8.445 2.644 406.023.ESP.458.419 194.270.040 2.867.276 1.200.2 (80.741) 2.Water Reserve of Bad Debts Provision.276 18.1 (437.571.5 (149.478 50.755 109 1.880 9.478 62.211 95 278.9 60 562.644 286.4 60 413.431 4.478 74.883 95 142.506.106 103 1.9 60 469.903 155.966 251 1.223 (135) 27% 2017 62.596 95 405.987 95 190.911) 1.085 4.443 251 1.673 251 1.639 1.813 11.431 688.897 2.067.043 251 1.644 1.3 60 633.431 358.698 (377) 83 341.644 783.278 150 4.086 59.6 (272.634.478 82.Long-Term Debt Total Current Liabilities Deferred Income Meter Reserve Fund Other Liabilities Long Term-Debt .957) 208.501 456.4 (1) 1.478 70.695 251 1.415 324.834 4.097 1.996 2.060 4.098 2.431 1.325 251 1.015 4. cash Debt Equity Ratio (70/30 = 233%) Total Assets/Total Debt # Days Accounts Receivable % Debt/(Net Fixed Assets +WIP) Cash = # Month Operating Expenses 27% 2014 62.761 17.478 46.702 (171) 27% 2018 62.096 95 235.687 55.127.928) 3% 35.582 4.262) 210.321 688.768 2.478 54.785 95 105.276 22.143 251 1.940 2.427 1.405.7 (39.963 (27.0 (57.010) 234.987 479.864 2.184 3.385 2.475.173 282.023.5 60 518.979.774 2.909.789 955.255 340.070) 1% 94.523.362) 206.7 293.909.431 939.467 2.644 2.270.647 (273) 5% 2020 62.118 1.

PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI

LAMPIRAN F – RINCIAN PERKIRAAN NERACA

ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.ESP.OR.ID

51

PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI

LAMPIRAN F : TABLE B6 - BALANCE SHEET (CURRENT RP MILLION) Assets in Operation Accumulated Depreciation Net Fixed Assets Work In Progress Cash + Deposits Accounts Receivable - Water Reserve of Bad Debts Provision, Water Past Connection Fees Put To Balance Sheet Receivable - Credited New Connections Inventories Other Receivable Total Current Assets Installation Inventory Other Assets TOTAL ASSETS Accounts Payable Other Payable Other Current Liabilities (Cust. Deposit) Tax Payable Current Matur.Long-Term Debt Total Current Liabilities Deferred Income Meter Reserve Fund Other Liabilities Long Term-Debt - Net Total Liabilities Assets Revaluation Surplus Reserves + "Net" Retained Earnings Local Gov't Equity Central Gov't Equity (Inc'l Not Yet Handed Over) Total Equity TOTAL EQUITY AND LIABILITIES Current Ratio Working Capital, exclud. cash Debt Equity Ratio (70/30 = 233%) Total Assets/Total Debt # Days Accounts Receivable % Debt/(Net Fixed Assets +WIP) Cash = # Month Operating Expenses

TARIFF INCREASE 2001 Audited 20,749 10,454 10,296 75 375 1,123 (59) 209 29 1,678 429 826 13,303 1 137 9 2 588 736 241 281 4,996 6,254 2002 Audited 21,496 11,746 9,750 548 682 1,285 (88) 3 21 5 1,908 418 886 13,510 5 181 60 84 588 919 826 356 4,408 6,508 2003 Audited 22,853 13,030 9,824 804 572 1,760 (144) 10 28 3 2,229 404 963 14,224 614 153 121 588 1,476 1,502 363 3,820 7,161

36% 2004 Actual 25,678 14,609 11,070 858 1,731 1,901 (167) 2 38 0 3,506 1,146 954 17,533 79 1,131 454 101 788 2,554 2,045 502 4,333 9,434

14% 2005 29,491 16,496 12,996 235 701 1,818

18% 2006 32,840 19,013 13,827 220 707 1,581

27% 2007 33,060 21,078 11,982 19,966 2,999 3,732 (14)

27% 2008 53,026 23,775 29,251 8,593 16,611 4,567 (18)

27% 2009 61,619 27,367 34,252 593 33,170 5,623 (24)

27% 2010 62,212 31,246 30,966 266 57,908 6,827 (32)

27% 2011 62,478 35,153 27,324 93,394 8,713 (41)

27% 2012 62,478 39,068 23,409 146,093 11,022 (53)

27% 2013 62,478 42,983 19,494 220,728 13,942 (67)

2 266 2,787 600 1,035 17,653 1 1,090 82 189 938 2,299 2,882 709 3,395 9,286

2 231 2,521 504 1,431 18,503 57 1,045 84 99 938 2,222 4,276 609 2,457 9,565

49 6,765 424 1,431 40,568 572 1,102 86 1,926 988 4,674 4,276 618 15,517 25,085

54 21,215 356 1,431 60,845 653 1,163 89 4,808 2,673 9,386 4,276 658 19,652 33,972

60 38,829 299 1,431 75,404 749 1,227 94 7,739 2,673 12,482 4,276 728 16,979 34,466

67 64,770 251 1,431 97,684 777 1,294 95 11,887 2,380 16,433 4,276 816 14,599 36,124

71 102,136 251 1,431 131,142 847 1,366 95 17,696 2,086 22,090 4,276 944 12,514 39,824

75 157,137 251 1,431 182,228 923 1,441 95 26,328 2,086 30,872 4,276 1,128 10,428 46,705

79 234,683 251 1,431 255,859 1,006 1,520 95 38,406 2,086 43,113 4,276 1,403 8,343 57,134

1,018 4,126 1,904 7,048 13,303 2.3 1,154 79% 2.3 113 1 1.0

972 4,126 1,904 7,002 13,510 2.1 895 71% 2.5 86 49% 2.0 (0)

1,033 4,126 1,904 7,064 14,224 1.5 769 62% 3.0 99 41% 1.5

1,329 4,126 2,644 8,099 17,533 1.4 9 63% 3.1 76 43% 2.8 0

1,597 4,126 2,644 8,367 17,653 1.2 724 52% 3.5 62 33% 1.0 (0)

2,168 4,126 2,644 8,938 18,503 1.1 530 38% 4.6 40 24% 0.6 (0)

7,779 5,059 2,644 15,482 40,567 1.4 80 107% 2.4 74 52% 2.7 (1)

16,777 7,451 2,644 26,872 60,844 2.3 (2,110) 83% 2.6 69 59% 13.1 (1)

26,510 11,784 2,644 40,938 75,404 3.1 (4,150) 48% 3.7 65 56% 22.6 (1)

41,811 17,104 2,644 61,559 97,683 3.9 (7,191) 28% 5.5 60 54% 36.5 (1)

63,748 24,926 2,644 91,318 131,142 4.6 (11,262) 16% 8.4 60 53% 53.4 (1)

96,668 36,211 2,644 135,523 182,228 5.1 (17,743) 9% 13.4 60 53% 75.9 (1)

143,098 52,982 2,644 198,724 255,859 5.4 (27,073) 5% 21.6 60 53% 104.2 (1)

R:\4. MUNICIPAL FINANCE\WATER UTILITIES\Central Java 0

ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.ESP.OR.ID

52

.

Jend. Jl.esp. +62-21-720-9594 Fax. +62-21-720-4546 www.id . 9 Jakarta 10270 Indonesia Tel. Sudirman No.ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM Ratu Plaza Building. Fl.or. 17th.

Sign up to vote on this title
UsefulNot useful