PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG

ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI

JULY 2006
This publication was produced by Development Alternatives, Inc. for the United States Agency for International Development under Contract No. 497-M-00-05-00005-00

Kredit foto: Oni Hartono. Mata Air Puluhan di Kabupaten Magelang, Jawa Tengah.

PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG
ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI

Title:

PDAM Tirta Gemilang Kabupaten Magelang Analisa Kondisi Keuangan dan Pra Studi Kelayakan Usulan Investasi Environmental Services Program, DAI Project Number: 5300201. SO No. 2, Higher Quality Basic Human Services Utilized (BHS). USAID/Indonesia, 497-M-00-05-00005-00. DAI. July 2006

Program, activity, or project number:

Strategic objective number: Sponsoring USAID office and contract number: Contractor name: Date of publication:

......................1................... Proyeksi Produksi dan Permintaan .....................................3.......... 3. 11 PENDAPATAN DAN PENGELUARAN ......28 7................4..... 19 RENCANA PEMBIAYAAN ................................................................................................1.......... 2......................... 25 6.......3........................1..................................... OPSI YANG DIPILIH: PROGRAM INVESTASI UNTUK TAHUN 2007-2010 ......3..... KESIMPULAN ......2...........2...................................... 4...1 ANALISIS KINERJA HISTORIS (2001-2005) ..3....... 14 PENILAIAN KELAYAKAN AWAL .............................3. 21 6........................... Manajemen Persediaan ..... Neraca ................ V 1...................................................................................14 4.. PENDAHULUAN ... 28 .........................................................................................2...........................................................................................9 2................................................................................................. Analisa Tarif.......................................................................................2......... 21 6.......18 5........................... PRODUKSI DAN PERMINTAAN AIR ...............................................................1........................................................................................................ INDIKATOR-INDIKATOR KELAYAKAN .............................................. 12 BIAYA INVESTASI AWAL DAN PERENCANAAN PENDANAAN .. 18 TARGET-TARGET ............21 6.................................................................................... 26 7...........................2........................................................6........9 2.... 16 BIAYA ......................................................2.............. 28 SARAN-SARAN ..................... 11 INDIKATOR-INDIKATOR KINERJA LAINNYA .......... Tarif.................................2........2.......................................................... HUTANG YANG BELUM DILUNASI DAN KAPASITAS MEMBAYAR HUTANG.......................................... 6........................................................................................6 2........................................................1.......... Pendapatan ...................................................3....11 3............. GAMBARAN PROYEKSI KEUANGAN ......................................................................................3 2........ 19 OPSI UNTUK PROGRAM PENGEMBANGAN .. 10 3......................................................... 5...... Rasio Lancar dan Arus Kas .................. 23 6......................... 3............................. 26 6....................... KESIMPULAN DAN SARAN ............................................................... 7....3..3............................................................. KINERJA KEUANGAN ........................2...2...DAFTAR ISI DAFTAR TABEL................................................................................ 5.............................5 2.............................................................................................................................................. 4.......................1......................2.............. 21 6......................... 5................... PRODUKSI DAN PERMINTAAN .............1...................................................................................................................................................................................1.................................2..................................... IV RINGKASAN EKSEKUTIF ....................................................................... Piutang ........................................................1..................................................................................................7 2.....................2...... Laporan Laba Rugi............................... Biaya Modal ....................................................................................................... ANGGARAN TAHUN 2006.....1............................................................... HASIL-HASIL KEUANGAN ............4......................... III DAFTAR SINGKATAN.......................3...............................1.... Biaya Rutin ...................................2...........2...... ASUMSI-ASUMSI ..............................3....................................................................... 24 6................................................................................................................. 25 6................................................................. 23 6...................... Sumber dan Penggunaan Dana ...5...............5 2........................9 2................................................................. Biaya Rutin .....1....3 2.........1.......................................................

.............................................................................................. 35 LAMPIRAN C – PERHITUNGAN PERMINTAAN AIR DAN PENGELUARAN MODAL UNTUK SUB SISTEM BLAMBANGAN ........ 51 II .............................................................................................. 48 LAMPIRAN F – RINCIAN PERKIRAAN NERACA .................. 31 LAMPIRAN B – CATATAN RAPAT DENGAN PDAM KABUPATEN MAGELANG ................. LAMPIRAN – LAMPIRAN.............. 45 LAMPIRAN E – RINCIAN SUMBER DAN APLIKASI DANA............................................................................................... 39 LAMPIRAN D – RINCIAN LAPORAN PENDAPATAN ..........30 LAMPIRAN A – CATATAN RAPAT DENGAN PDAM KABUPATEN MAGELANG .........................................................................................8.....................

................................. 12 TABEL 13 INDIKATOR-INDIKATOR KINERJA TAHUN 2006 .........................................................................................3 KAPASITAS PRODUKSI.................... 27 .... 10 TABEL 11 PERBANDINGAN PRODUKSI DAN DISTRIBUSI AIR TAHUN 2005 DAN 2006 .......... 22 TABEL 24 ANALISA PROYEKSI TARIF (RP PER M3 DARI AIR TERJUAL DENGAN HARGA YANG BERLAKU SAAT INI) .................................................................................................................................. 22 TABEL 23 PROYEKSI SAMBUNGAN DAN PERMINTAAN AIR ...... KECUALI RASIO) .............................................................................................. KECUALI RASIO) ........... 20 TABEL 20 JADWAL AMORTISASI PINJAMAN (DALAM JUTAAN RP) ................................................................9 TABEL 9 RASIO LANCAR DAN ARUS KAS .................................................6 TABEL 6 PERBANDINGAN TARIF SEKARANG DAN MENDATANG......... 13 TABEL 14 RINCIAN BIAYA INVESTASI AWAL (DALAM JUTAAN RUPIAH) .............................................................. 10 TABEL 10 INDIKATOR KEMAMPUAN MEMBAYAR HUTANG ........................................................................... 19 TABEL 19 RENCANA PEMBIAYAAN DAN JADWAL PENCAIRAN PINJAMAN INDIKATIF UNTUK OPSI YANG DIPILIH – SUB-SISTEM BLAMBANGAN (DALAM JUTAAN RP) ........................................................ 19 TABEL 18 PERBANDINGAN BIAYA INVESTASI DAN POTENSI KEUNTUNGAN ............... 18 TABEL 17 JADWAL PEMASANGAN SAMBUNGAN BARU ............................. 25 TABEL 26 RINGKASAN LAPORAN PENDAPATAN (DALAM JUTA RUPIAH) ................................................................................... 24 TABEL 25 INDIKATOR KELAYAKAN........................................................................ 20 TABEL 21 BIAYA MODAL .........8 TABEL 7 HUBUNGAN HISTORIS TARIF DENGAN BIAYA (PER M3 DARI AIR TERJUAL DENGAN HARGA KONSTAN TAHUN 2005) ..................................... 16 TABEL 16 RINCIAN BIAYA INVESTASI OPSI YANG DIPILIH – SUB-SISTEM BLAMBANGAN ................................................................................5 PROFITABILITAS (DALAM JUTAAN RP.........................................5 UNIT BIAYA PDAM (RP PER M3 DARI AIR TERJUAL DENGAN HARGA KONSTAN PADA TAHUN 2005) .................................................................................................................................................................................................................................... 11 TABEL 12 PERBANDINGAN BIAYA UNIT PER M3 DARI AIR TERJUAL PADA TAHUN 2005 DAN 2006 ....................................................................................................................................................................................4 SAMBUNGAN DAN PERMINTAAN AIR ............. 21 TABEL 22 PROYEKSI KAPASITAS PRODUKSI......................................................................................9 TABEL 8 EFISIENSI PENAGIHAN ......................................................................DAFTAR TABEL TABEL TABEL TABEL TABEL TABEL 1 2 3 4 5 RINCIAN KAPASITAS PRODUKSI ..................... 15 TABEL 15 RENCANA PENDANAAN YANG DIUSULKAN UNTUK PROGRAM INVESTASI AWAL .......................................... 27 TABEL 28 RINGKASAN NERACA (DALAN JUTA RUPIAH........................................................................ 25 TABEL 27 RINGKASAN SUMBER DAN PENGGUNAAN DANA (DALAM JUTA RUPIAH................. HAMBATAN KAPASITAS DAN KEHILANGAN AIR ........................................................................................ KECUALI %)............................................ HAMBATAN KAPASITAS DAN KEHILANGAN AIR ..............................................................................................................................................

.

Deutsche Gesellschaft für Technische Zusammenarbeit (German Development Agency) IRC International Relief Committee IRD International Relief and Development LOE Level of Effort NGO Non-Governmental Organization OXFAM Oxfam International PDAM Perusahaan Daerah Air Minum SDC Swiss Agency for Development and Cooperation USAID United States Agency for International Development UN HIC United Nations Humanitarian Information Centre (HIC) UNICEF United Nations Children's Fund USTDA United States Trade Development Agency WATSAN Water and Sanitation WHO World Health Organization WRDA Water Resource Development Areas .DAFTAR SINGKATAN BAPEDALDA Office of the Environment BGR Bundesanstalt für Geowissenschaften und Rohstoffe (German Federal Institute for Geosciences and Natural Resources) BMG Badan Meteorologi & Geofisika ESP Environmental Services Program FAO Food and Agricultural Organization of the United Nations FDEM Frequency Domain Electromagnetics GIS Geographical Information System GOI Government of Indonesia GTZ.

.

Tingkat kehilangan air (NRW) yang berkisar antara terendah 26. pendapatan bersih tahun 2005 sebesar Rp. dari 106 liter per kapita per hari (lcd) pada 2001 menjadi 114 lcd pada tahun 2005.9 m3 pada tahun 2005. Dengan demikian. Jumlah sambungan meningkat hanya 806 per tahun. 10. hanya 16. diluar dari jumlah populasi penduduk Kabupaten yang diperkirakan 1.9% pada tahun 2001. 1. Untuk tujuan tersebut di atas. mencapai Rp.9% pada tahun 2004 dan tinggi 38. Proposal Rencana Pengembangan Jaringan Air Bersih di Daerah Pelayanan PDAM Kabupaten Magelang) yang disusun oleh PDAM tahun 2004 dan diperbaharui pada tahun 2006. 446 juta dialokasikan untuk personil. Dibuat sesuai dengan bantuan dari Program Layanan Lingkungan (ESP) yang dibiayai Lembaga Bantuan Amerika Serikat untuk Pembangunan Internasional (USAID).065 juta.7% dilayani oleh sambungan rumah tangga. Pelayanan 24 jam telah dicapai di sebagian besar area cakupan. sementara tingkat imbal hasil atas equitas (ROE) pada tingkat yang lebih baik sebesar 9. Diluar dari jumlah ini. walaupun secara tahunan rata-rata hanya 2%. 57 mata air diantaranya dari perhitungan terakhir menghasilkan secara potensial melebihi 9. ANALISA KINERJA HISTORIS (2001-2005) PDAM Kabupaten Magelang mempunyai keuntungan yang tidak dapat diabaikan yaitu mempunyai akses terhadap sumber-sumber mata air yang murah. Dari Rp. Laporan Keuangan yang telah diaudit dari PDAM Kabupaten Magelang untuk tahun 2001 hingga 2004 2.5 l/dtk digunakan oleh PDAM. Rencana Pengembangan Usaha 2005 – 2009 5. 615 juta per tahun atau Rp. Rencana kerja dan anggaran 2006 4. . Volume penjualan air meningkat. 14 yang saat ini sudah dialirkan dengan hasil potensi gabungan 1. Total biaya sambungan rata-rata Rp. 764 ribu per konsumen baru. 925 juta rupiah yang merupakah total biaya operasi pada tahun 2005. di luar itu hanya 403.555 l/dtk.179 juta pada tahun 2005. Tingkat imbal hasil atas assets (ROA) rata-rata 4. Konsumsi rumah tangga telah mengalami kenaikan.400 liter per detik (l/dtk). dari 8.726 juta pada akhir tahun 2005.1 m3 pada tahun 2001 menjadi 8. Faktor pemanfaatan pusat pengolahan yang dicapai 116% pada tahun 2001 sebelum turun menjadi antara 103% dan 104% setelah itu. atau hampir Rp.RINGKASAN EKSEKUTIF PENDAHULUAN Laporan ini memberikan penilaian tentang program pengembangan PDAM Kabupaten Magelang. Biaya administrasi rata-rata kurang lebih 65% dari biaya personil dan menyedot hingga 31% dari total tersebut. Hasil-hasil yang belum diaudit dalam tahun 2005 3. Berdasarkan pada angka yang belum diaudit.1%. Pendapatan dari tarif air minum meningkat 32% per tahun. proyeksi keuangan 20 tahunan akan dibuat berdasarkan pada asumsi yang disetujui oleh manajemen PDAM dan menggunakan referensi berikut ini : 1. lebih dari 38% atau Rp. Hal ini bertujuan pada akhirnya untuk dasar mobilisasi sumber daya dari pasar keuangan dalam negeri untuk melaksanakan program pengembangan tersebut.5%. Pendapatan bersih menempatkan rata-rata pertumbuhan tahunan lebih dari 22%. 291 juta.

Overhead akan mencapai Rp. depresiasi.20 juta m3. Persediaan kebutuhan habis pakai rata-rata 23 hari. Litrik dan bahan kimia bukan merupakan porsi yang signifikan. ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.ESP.9%. pendapatan bersih diperkirakan menurun 3% menjadi Rp. dan Rp. dan bahan baku air 10%. yaitu 90% dari biaya penuh PDAM (full cost) sebagaimana yang dijelaskan dalam Keputusan Menteri Dalam Negeri (Permendagri) No. 14. yang mana tidak ada tanggungan bunga. Sebaliknya.3 milyar. air yang distribusikan sebesar 13.02 milayar.3 pada tahun 2001 menjadi hanya 1. Rasio kemampuan membayar hHutang PDAM (DSDR) tetap pada satu tingkatan yang sangat aman pada 2.0 milyar sisanya dari pinjaman Rekening Pembangunan Daerah (RDA)dengan tingkat suku bunga 9% per tahun.9% dari 27. Rata-rata penghapusan piHutang macet hanya 0.846 dari 35.OR. 1. Pendapatan air dengan demikian dianggarkan untuk meningkat lebih dari 35% menjadi Rp. dimana Rp. Biaya operasi telah dianggarkan meningkat 32% menjadi Rp. Biaya personil. Pinjaman PDAM yang masih belum dilunasi sebesar Rp. dibatasi pertumbuhannya kurang dari 5%. PDAM telah mampu untuk membuat pembayaran yang tepat waktu baik pokok maupun bunga dari pinjaman tersebut di atas setelah pinjaman tersebut jatuh tempo.3 milyar berasal dari Pemerintah Daerah Kabupaten Magelang pada tahun 2004.49% dari penjualan air. Produksi aktual diproyeksikan sebesar 14.2. yang diperoleh pada bulan Mei 2003. Faktor pemanfaatan pusat pengolahan diharapkan mencapai 125%. 529 juta atau lebih 82% diatas besaran pada tahun 2005 dan ini akan melebihi biaya personil 13%. Kas rata-rata hanya 1. sebaliknya. Tarif rata-rata yang tertimbang hanya akan mencapai 82% dari yang diwajibkan untuk pemulihan biaya penuh (full cost recovery) .939 pada tahun 2005 begitu juga dengan rasio cakupan domestik. Kapasitas produksi PDAM akan tetap pada 431 l/dtk.ID ANGGARAN TAHUN 2006 VI . sementara persediaan instalasi berada pada tingkatan yang tinggi pada 348 hari.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI pada tahun 2005. HHutang terhadap kapitalisasi keseluruhan terus menurun dari 41% tahun 2001 menjadi hanya 29% tahun 2005. 1.1 tahun 2005. Tarif rata-rata tertimbang meningkat sebesar rata-rata 28% per tahun (nilai nominal).1 tahun 2001 dan 3. Jumlah keseluruhan sambungan akan meningkat menjadi 36. Peningkatan tarif rata-rata secara nominal sebesar 18% telah diantisipasi. Rasio lancar selanjutnya akan menurun menjadi 1. 13.1% dari total biaya operasi.76 juta m3. 2/1998 (Jumlah O&M. 4. 3. 1.6% pada tahun 2005. masingmasing hanya 1.7 bulan dari biaya operasi. tetapi hanya pada tingkat yang dapat diabaikan sebesar 0. Jumlah yang dibayar untuk air baku yang menunjukkan pertumbuhan yang paling cepat rata-rata lebih dari 79% setahun diikuti dengan biaya personil dan administrasi masing-masing 21% dan 20%. PiHutang macet mungkin diasumsikan untuk diperbaharui pada 0.8% dan 0. dan 10% nilai buku bersih assets). PiHutang menurun dari 113 hari pada tahun 2001 menjadi 62 hari pada tahun 2005.19% dari penjualan air.4 milyar.99 juta m3.2 pada tahun 2005. dan penjualan air pada besaran 10. Peningkatan yang signifikan mungkin dianggarkan untuk listrik sebesar 51%. Ini berkisar pada besaran Rp.5 milyar . sementara kas mungkin akan tetap pada tingkatan sebelumnya hanya 1 bulan dari biaya operasi. pemeliharaan hampir 33%. Rasio Lancar mengalami penurunan dari 2. PiHutang akan dikurangi dari 62 hari menjadi hanya 40 hari penjualan.204 pada tahun 2005. Tingkat kehilangan air (NRW) untuk tahun tersebut diperkirakan meningkat menjadi 30.2% sampai dengan 16.

hal ini tidak meliputi paket Kali Bening. Sisanya harus diperoleh dari biaya sambungan dan hasil kas internal PDAM.1milyar. 2. dan sambungan baru 7. pekerjaan sipil 18. Untuk pengadaan 41. Blambangan/Tirtosari.6 milyar harus ditutupi oleh kombinasi dari hibah (untuk pembebasan tanah) dan pemasukan modal/dana segar atau suntikan dana dari Pemerintah Daerah Kabupaten Magelang. ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW. Program tersebut direncanakan untuk dilaksanakan dalam jangka waktu 4 tahun.549 juta pada harga dasar. biaya tersebut adalah Rp. Manajemen PDAM memutuskan untuk memilih opsi 3 dan menunjuk mata air Blambangan sebagai sumber air dari sub-sistem itu.4 milyar.6 milyar. yaitu Kali Bening.186 di Kali Bening. 163.012 di Blambangan/Tirtosari. Hampir 18% atau Rp. atau secara tepat sub-sistem. 107. 25. PDAM belum memutuskan dua mata air yang akan digunakan.8% atau Rp. Hasil-hasilnya menunjukkan bahwa agar program tersebut layak kenaikan tarif yang diperlukan terlalu tinggi dan konsumen PDAM tidak mempunyai kemampuan untuk itu. Pisik dan harga tak terduga mempunyai andil gabungan 17. Peningkatan pada target jumlah sambungan mungkin dianggap tidak reaslistis dikarenakan kepadatan jumlah penduduk yang sangat rendah. 2. 28. Atas dasar hal tersebut di atas.7% atau Rp. dan pengecualian juga dari paket Puluhan sebagai opsi 3. Berdasarkan subsistem.0% atau Rp. Opsi 2. Pada harga berlaku termasuk seluruh biaya tak terduga. Observasi tambahan adalah : 1.0 milyar untuk Kali Bening. Biaya program tersebut diperkirakan Rp. Berdasarkan pada kesimpulan di atas. 25. sebagai opsi 2. Puluhan dan Blambangan/Tirtosari. dari 2007 hingga 2010. Hasil-hasil dari penilaian tiga opsi tersebut diberikan pada tanggal 14 Juni.3% atau Rp. Total sambungan baru 18. jumlah suntikan modal yang diperlukan juga terlalu tinggi.ID VII . Opsi 3.2 milyar. 110.OR. Selanjutnya.659 di Puluhan dan 4. 10.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI OPSI-OPSI UNTUK PROGRAM PENGEMBANGAN Perencanaan pengembangan PDAM terdiri dari tiga paket utama. hal ini diluar kemampuan keuangan pemerintah daerah.6 milyar untuk Blambangan/Tirtosari. Sedangkan pada harga berlaku. 21. Sisa biaya investasi yang tidak dapat tertutupi oleh pembiayaan ekternal dapat ditutupi oleh hasil-hasil kas internal PDAM dan biaya sambungan dari konsumen baru. masing-masing satu meliputi dari sistem penyediaan air pipa lengkap. Pinjaman dari bank komersial dalam negeri diusulkan untuk membiayai hampir 68% atau Rp. Rp. Peningkatan tarif yang diperlukan sama dengan rata-rata tahunan yang telah berjalan dan berada dalam kemampuan konsumen PDAM. khususnya di daerah cakupan sub-sistem Puluhan. 3. 135.856 diharapkan dapat terpasang : 11. 4. termasuk biaya tak terduga.6 milyar. total biaya terhitung Rp.2 milyar dari total biaya investasi. 4. PDAM meminta bahwa penilaian dari dua opsi tambahan dilakukan. 30.3 milyar untuk Puluhan dan Rp.ESP.0 milyar.7milyar. OPSI TERPILIH : PROGRAM INVESTASI UNTUK TAHUN 2007 – 2010 Biaya paket Blambangan pada harga dasar diperkirakan sebesar Rp. Penilaian kelayakan keuangan awal dari program pengembangan telah dibuat. Peningkatan tarif tahunan yang dibutuhkan masih hampir dua kali rata-rata peningkatan tahunan yang telah berjalan. biaya investasi sebesar Rp.

ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.3 milyar).388 1. Jumlah pinjaman sebesar 66. Produksi. termasuk kontribusi konsumen.0% 7.4% 13. Kehilangan air ditetapkan 28%.947 2008 4. 2.0% RINGKASAN PROYEKSI KEUANGAN Biaya rata-rata tertimbang dari Modal (WACC) dihitung sebesar 12.700 4.6 juta m3. Amortisasi Hutang per tahun akan berjumlah Rp.450 25.161 1.3% 100.8% atau Rp.8 milyar).219 4.609 2.549 18.1% atau Rp.669 % of Total 66.8% 82.0 milyar mulai tahun 2009 dan berakhir pada tahun 2018.012 sambungan baru ditargetkan untuk dipasang dalam jangka waktu tiga tahun. Tidak ada sambungan tambahan yang diperkirakan setelah tahun 2010 mengingat keterbatasan produksi yang ada.6% dari total investasi atau Rp.659 1.67% berdasarkan pada tingkat suku bunga 14% atas Hutang dan 10% tingkat imbal hasil (return) atas modal untuk dana pemerintah.0% Secara keseluruhan 4.285 5.8% 1.ESP.669 % of Total 41. distribusi dan volume penjualan akan mencapai tingkat yang optimum pada tahun 2010 masing-masing 14. Sisanya akan ditutupi oleh kas internal PDAM (18.13.6% 13.221 2. 3.529 685 2009 2010 Total 17. Faktor pemanfaatan kapasitas pabrik mungkin akan tercapai hingga tahun 2009 akan tetapi akan meningkat lagi dan akan tetap pada 110% selama akhir jangka waktu proyeksi. biaya sambungan dari konsumen baru ( 13.3 juta m3. dan hibah Pemerintah Daerah untuk Pembebasan Tanah (1. Pembiayaan eksternal yang berasal dari pinjaman diasumsikan menggunakan tingkat suku bunga 14% per tahun dengan periode pengembalian 12 tahun.005 370 3. dan 11. 370 juta).7% 17.4% atau Rp.4% 18.1milyar. Rencana Pembiayaan dan Jadwal Pembayaran Pinjaman Indikatif 2007 Pemakaian Pinjaman Proyek Sambungan Konsumen Tanah/RAP Modal LG PDAM/Lainnya Total 370 5.535 21.700 2.648 15.944 (936) 593 (420) 266 12. kecuali %) 2007 Pengadaan Pekerjaan sipil Sambungan Baru Pembebasan Tanah Biaya Lain-lain Total Biaya Pokok Tak Terduga Total Biaya Lancar termasuk Tak Terduga 370 2.488 362 154 2008 2009 2010 Total 10.944 73 436 158 593 31 185 81 266 10.4 juta m3.OR.866 641 5.143 1.7% 18. 4.866 783 4. 17.108 3.ID VIII .834 25.357 370 4.8% 100.1% 1.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI Rincian Biaya Investasi (dalam jutaan rupiah.926 18.939 2. termasuk masa tenggang dua tahun.

Tarif rata-rata tertimbang PDAM secara konsisten akan berada di atas yang diperlukan untuk penutupan biaya penuh.5% per tahun dari tahun 2007 hingga tahun 2018 dan kenaikan sesuai dengan besaran inflasi tahunan dari 2019 hingga 2025.5% secara nominal hingga tahun 2010. Demikian halnya.37% 13. Konsumsi unit per sambungan. Mulai tahun 2011. termasuk rumah tangga. Rasio personil terhadap sambungan yang diinginkan dari 5 per 1.67%.ESP.5% dari biaya personil mulai tahun 2010.418 1.ID IX . penurunan 10% pada pendapatan yang meningkat atau keterlabatan satu tahun pada realisasi pendapatan yang terus meningkat. Overhead akan dikurangi dari 113% menjadi 72. Dengan jumlah penduduk kabupaten yang diproyeksikan sebesar 1.7 milyar dan tingkat imbal hasil keuangan (FIRR) 15. kurang lebih 90%-nya adalah rumah tangga.69% 12. Pada penyesuaian tarif tahunan sebagaimana disebutkan di atas.000 direncanakan dicapai setelah dimulai tahun 2007. program investasi dinyatakan layak dengan nilai bersih saat ini (NPV) positif Rp.712 2.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI Total jumlah sambungan akan mencapai maksimumnya pada tahun 2010 sebesar 41. ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW. Tarif nominal yang diasumsikan meningkat diterapkan pada proyeksi keuangan sebagai berikut: 26.9 m3 per bulan. Konsumsi per kapita dari sambungan rumah tangga diproyeksikan meningkat menjadi 124 liter. Indikator-indikator Kelayakan WACC = 12. Berdasarkan pada asumsi tersebut di atas.92% PDAM diproyeksikan untuk terus menghasilkan pendapatan bersih setelah pajak. yang juga di atas tingkat rintangan 12. dengan demikian diperkirakan secara berangsur-angsur naik menjadi 22. Tingkat pengembalian tahunan atas assets akan berkisar antara 11% dan 17% dan tingkat pengembalian pada modal antara 18% dan 29%.96% 13. laba ditahan akan positif selama periode proyeksi.OR. ratio cakupan rumah tangga akan mencapai puncaknya pada 18. Proporsi dari biaya bahan baku air dengan pendapatan tarif 9. Pemeliharaan bahan-bahan diasumsikan pada 1.244 juta.758. Biaya per karyawan diasumsikan meningkat setiap tahun pada besaran 5% secara aktual atau kurang lebih 10. Peningkatan tahunan dalam biaya pada listrik dan bahan-bahan kimia pada ditetapkan 15% (aktual) atau 20.3% pada tahun 2006 digunakan selama periode proyeksi. biaya dari input-input ini diharapkan bergerak berdasarkan pada tingkat inflasi tahunan.37%. Program itu tetap layak bahkan diasumsikan 10% menigkat pada invstasi dan peningkatan pada biaya O&M.733 (560) 472 FIRR 15.5% pada besaran secara nominal.6% tahun 2010 dan setelah itu akan berkurang. 4.36% 12.2% dari aktiva tetap bersih.70% NPV Kasus Dasar 10% Peningkatan pada Ivestasi dan Biaya O&M 10% Penurunan pada Pendapatan Incremental +10% pada Biaya dan -10% pada Pendapatan Keterlambatan satu tahun Pada Pendapatan Incremental 4.

335 16% 22% 2012 67.895 35.518 5.501 16.2 16.363 7.720 7.133 9.987 139.060 8. dimana peningkatan itu akan sama dengan 13 bulan biaya operasi.660 43.930 10.OR.083 14.750 13. mulai pada 1.673 2.706 16.116 8.6 36.877 2.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI Kutipan Laporan Keuangan (dalam jutaan rupiah.291 2008 23.928 17% 22% 2013 85.49 2 7.0 11.309 17.018 25.131 11% 28% 2008 29.416 52.4 tahun 2007.265 1. DSCR akan tetap pada tingkatan yang aman.283 35.126 15.214 3.246 2.328 17% 22% 2014 107.7 3. Rasio Hutang terhadap total kapitalisasi akan mencapai tingkat tertingginya 52% pada tahun 2007 dan secara progresif akan menurun setelah itu. kecuali rasio) 2007 Total Sumber Dana Total Penggunaan Dana Peningkatan Tunai (Penurunan) DSCR (Pendapatan Bersih) 23.667 7.929 24. dengan nilai terendah pada 3.515 13% 24% 2010 44.610 15.976 8.559 2010 32.032 2015 156.4 Dengan akumulasi penyusutan tahunan dan tanpa penilaian kembali.5 4.ESP.942 28.088 13.ID X . aktiva tetap bersih akan negatif mulai tahun 2018.781 20.056 30.738 2011 43.112 13.046 6.653 20.852 4.506 17% 20% Arus kas tahunan positif akan direalisasikan setiap tahun salama periode proyeksi.485 2012 61.700 13. ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.048 13% 29% 2009 37.363 9.963 60.768 8.466 25.613 2009 25.700 2013 84.5 tahun 2009 ketika PDAM memulai amortisasi dari pembiayaan ekternal yang diusulkan untuk program investasi.699 23.350 1.538 21.22 2 3.698 15% 23% 2011 53.485 19.579 4. Rasio lancar diproyeksikan akan selalu berada pada tingkatan yang aman.635 2014 116.375 30.570 11.426 18.0 11.436 82.7 7. Kutipan Sumber dan Penggunaan Dana (Dalam jutaan rupiah.079 103.759 17% 21% 2015 136.295 74. kecuali ratio) 2007 Total Pendapatan Operasi Biaya Operasi Pajak Penghasilan Rugi Pendapatan Bersih Laba DItahan Pengembalian Atas Assets Pengembalian Atas Modal 21.6 24.714 21. Peningkatan tunai yang tajam diperkirakan mulai tahun 2008.

Merumuskan perencanaan untuk menggunakan kelebihan kas .466 36.844 75. kecuali rasio) 2007 2008 21.482 97.404 12.124 39.142 22.370 40.386 75.228 255.343 6.966 27.4 5.977 92.113 358.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI Kutipan Neraca (Dalam jutaan rupiah.657 499.7 6. 4. 3. 3.664 40.972 34.683 2014 341. Meninjau kembali paket investasi yang telah dikeluarkan.982 29.650 499.684 16.658 59. kesimpulan berikut ini dapat ditarik : 1.1 3.396 2015 485.4% 21.683 131.6 5.845 9.8% 8.4 2.579 11.ESP. Melaksanakan kontrol biaya yang lebih efektif. PDAM telah dapat menjaga operasi yang menguntungkan dan diproyeksikan dapat melakukan hal itu dimasa yang akan datang.OR.118 81.517 19.409 19.171 25.582 15.137 2013 234.4% 32.9 4.404 97.514 10.859 43.872 255. 2.3 3.428 8. 5.770 2011 102.6% 45.859 358.772 Aktiva Lancar Aktiva Tetap Bersih Total Assets Hutang Lancar Hutang Jangka Panjang – Bersih Total Hutang Total Modal dan Hutang Rasio Lancar Hutang terhadap Total Kapitalisas i 6. Kapasitas produksinya nampaknya dipertahankan agar ketersediaan sumber-sumber yang murah dari bahan baku air dan biaya yang relatif murah untuk pengoperasian fasilitas produksi dan distribusi PDAM.215 2009 38.433 131.765 11.142 182. Rekomendasi berikut ini ditawarkan : 1.228 30.118 1.979 14.829 2010 64.567 60.494 15.0% 2. 2.6% 13. Memperbaiki hambatan-hambatan produksi yang ada.599 12.251 34.705 57.1 5. Program investasi dinyatakan layak secara financial.324 23.8% 1. Mengadakan kampanye untuk membangun constituency di sekitar program investasi.252 30.136 2012 157.5% 5.085 33.824 46. ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.134 71.090 182.0 51.674 60.652 16.568 4.ID XI .257 4.5% KESIMPULAN DAN SARAN-SARAN Dari pembahasan tersebut di atas.

.

yang untuk masing-masing opsi tersebut ESP diminta untuk membuat penilaian kelayakan finansialnya untuk dipresentasikan dan diseleksi tahap akhir oleh Direktur Utama PDAM tersebut. Selama diskusi presentasi tersebut. sebagaimana disajikan dalam laporan ini. Pada tanggal 10 Juni 2006. Catatan-catatan mengenai presentasi tersebut ada dalam Lampiran 2. . diangkat masalah atau hambatan menyangkut kemampuan PDAM untuk mengimplementasikan rencana pengembangan tersebut secara keseluruhan. Rencana Kerja dan Anggaran untuk tahun 2006 4. selanjutnya menghitung dan menentukan biaya investasi setiap tahunnya.1. Rencana Pengembangan Usaha 2005-2009 5. PENDAHULUAN PDAM Tirta Gemilang Kabupaten Magelang Jawa Tengah adalah salah satu dari perusahaan penyedia air minum daerah yang ada di Indonesia yang ikut serta dalam the Environmental Services Program (ESP) yang didanai oleh the United States Agency for International Development (USAID). Forum tersebut kemudian mengidentifikasikan tiga opsi yang dapat dipertimbangkan oleh PDAM. ESP telah menyediakan tenaga ahli teknik penyediaan air (Water Supply Engineer) jangka pendek untuk memeriksa ulang permintaan air dan sasaran sambungan. proyeksi keuangan selama 20 tahun kedepan telah dibuat berdasarkan asumsi-asumsi yang disepakati dengan manajemen PDAM dan dengan menggunakan referensi berikut ini: 1. hasil awal dari proyeksi keuangan tersebut telah dipresentasikan kepada tim dari PDAM yang terdiri dari kepala-kepala divisi terkait. Untuk maksud tersebut. Oleh karena itu bantuan teknis ini mencakup analisis kinerja historis PDAM dimaksud dan penilaian kelayakan program pengembangan yang diusulkan dan dampaknya pada operasional perusahaan penyedia air tersebut di masa mendatang. Ahli teknik penyediaan air ini mengunjungi PDAM pada pertengahan Mei 2006 dan menyerahkan perhitungan-perhitungan yang dibuatnya seminggu setelahnya. Perhitungan-perhitungan ini pada intinya merupakan hal yang dibahas dalam proyeksi keuangan dan penilaian kelayakan tersebut. Proposal: Rencana Pengembangan Jaringan Air Bersih di Daerah Pelayanan PDAM Kabupaten Magelang yang dibuat oleh PDAM dimaksud pada tahun 2004 dan diperbaharui pada tahun 2006. terutama kemampuannya untuk membayar kembali hutang-hutangnya yang dibuat. Catatan-catatan mengenai presentasi dimaksud ada dalam Lampiran 1. Selain itu. Laporan Keuangan PDAM Kabupaten Magelang yang telah diaudit dari tahun 2001 hingga 2004 2. Hasil dari penilaian keuangan ketiga opsi yang telah diidentifikasi tersebut sudah dipresentasikan pada tanggal 14 Juni 2006. Dalam diskusi setelah presentasi. Hasil operasional selama tahun 2005 yang belum diaudit 3. Termasuk dalam lingkup bantuan teknis ESP adalah membuka akses PDAM ke pasar keuangan dalam negeri untuk melaksanakan program pengembangan masa depannya. manajemen PDAM memutuskan opsi mana yang akan dijalankan dan sumber air mana yang akan digunakan.

Analisis kinerja historis dari tahun 2001 hingga 2005 2. Rencana kerja dan anggaran untuk tahun 2006 3. Gambaran proyeksi keuangan 6. Kesimpulan dan rekomendasi. Program investasi terpilih untuk tahun 2007-2010 5.ESP. Opsi-opsi untuk program pengembangan 4.ID 2 . ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.OR.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI Laporan ini dibagi menjadi beberapa bagian sebagai berikut: 1.

dalam hal tertentu.00 100.00 30.00 93.00 93. PRODUKSI DAN PERMINTAAN PDAM Kabupaten Magelang memiliki aset terbesar dalam menjalankan kegiatannyan yaitu ketersediaan sumber air yang melimpah dalam wilayah Kabupaten Magelang.50 23.00 100.00 131.00 39. Kapasitas produksi hampir tidak meningkat dari 419 l/dtk pada tahun 2001 ke 431 l/dtk pada tahun 2005.555.00 22.00 1. 14 di antaranya saat ini sudah diambil dengan potensi hasil keseluruhan sebesar 1.00 Digunakan (l/dtk) 90. Tabel 1 Rincian Kapasitas Produksi No.00 11.151.5 l/dtk digunakan oleh PDAM.00 65.00 6.00 7. digunakan sebagai sistem penyediaan air masyarakat. yang dapat dieksploitasi dan didistribusikan dengan biaya yang relatif rendah yang sebagian besar melalui grativasi. Dari data terakhir.00 250.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI 2.50 42.00 150.00 30.00 403.555 l/dtk.50 27. ANALISIS KINERJA HISTORIS (2001-2005) 2.50 25. Dari total ini.00 6.00 68.1.OR.00 179.00 100. kabupaten ini memiliki 57 sumber mata air dengan potensi hasil secara keseluruhan sebesar 9400 liter per detik (l/dtk).50 3.00 50.00 50.50 25.50 74. 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 Total % Pengeluaran Nama Sumber Sijajurang Gadad/Citrosono Semaren Sitincat Blambangan Tlogorejo Karangampel Sidosari Banyu Temumpang Siprajak Combrang Lebak Sidandang Sigandulan Pengeluaran (l/dtk) 150. Walau banyak tersedianya sumber air baku. PDAM sepertinya terbentur hambatan-hambatan produksi.00 6.1% Akan tetapi perlu diketahui bahwa tidak semua dari potensi hasil di atas tersedia untuk dieksploitasi oleh PDAM karena sumber air yang sama juga digunakan untuk irigasi dan.00 80. dari jumlah tersebut hanya 403. sebagaimana ditunjukan dalam Tabel 1.00 24.00 74.00 200.00 1.ID 3 .9% Tidak digunakan (l/dtk) 60.00 21.ESP. (selisih antara kapasitas produksi aktual sebesari 431 l/dtk dan ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.00 50.00 177.00 36.50 25.00 200.00 200.00 14.

1% 1. dari 106 liter per kapita per hari (lkh) pada tahun 2001 menjadi 114 lkh pada tahun 2005.500 rumah tangga di kompleks akademi militer yang sebelumnya terkoneksi dengan satu meter air yang mana masing-masing meter rumah didalamnya dipasang pada tahun 2005 dan kemudian dicatat sebagai pelanggan. Konsumsi rumah tangga secara umum meningkat.9% 1.546 27. Bila tidak memperhitungkan ini. dan sebagai akibat volume air yang dijual ke pelanggan.6% pada tahun 2005. Salah satu hambatan adalah geografi. dengan adanya pemukiman khususnya di daerah pinggiran yang cukup tersebar sehingga sulit dijangkau oleh sistem penyedia air dengan biaya pemasangan layak. Penurunan dalam konsumsi non-rumah tangga ini dapat dianggap sebagai tambahan hambatan produksi PDAM. penduduk memiliki akses yang mudah ke sumber mata air atau air tanah.257.64 115.916 11. faktor pemanfaatan kapasitas plant secara konsisten masih di atas 100%.37 103. Tabel 2 Kapasitas Produksi. hambatan kapasitas dan kehilangan air (water losses) dari PDAM ini ditampilkan dalam Tabel 2. Gambaran umum kapasitas produksi.033 8. Kehilangan air (water loss) juga mengalami tren menurun.ESP. sehingga mengurangi penjualan yang relatif lebih menguntungkan bagi PDAM.939.) Antara tahun 2002 dan 2005. Hambatan Kapasitas dan Kehilangan Air 2001 Kapasitas Produksi (l/dtk) Volumen Produksi Volume (m /tahun) Volume Distribusi (m /tahun) Volume Terjual ke Pelanggan (m3/tahun) Kehilangan Air (%) Rasio Produksi dengan Konsumsi Faktor Pemanfaatan Instalasi Produksi 3 3 2002 419 11.181.905 27. Di sejumlah tempat.105 38.656 8.1 m3 per bulan atau di bawah batas konsumsi 21-30 m3 yang biasanya paling menguntungkan bagi PDAM.6% 1.266 11. kenaikan rata-rata dalam pemasangan tersebut barangkali hanya sebanyak 806 per tahun. dan angka-angka tersebut sedikit menunjukkan peningkatan dalam volume penjualan air yang mungkin dilakukan dengan pengurangan water-loss tersebut.705 26. yang ini adalah indikator positif. juga hampir stagnan.878 10. Akan tetapi jumlah ini termasuk 1.9% pada tahun 2001 menjadi 27.OR.9% 1.ID 4 . Sambungan dan situasi permintaan air PDAM dirangkum dalam Tabel 3 berikut.028 8.8% 2005 (belum diaudit) 431 12. Pada tahun 2005.39 103. Namun demikian. sambungan rumah tangga terdiri dari 91% atau 32.9% 1.6% Jumlah sambungan atau pemasangan untuk pelanggan baru meningkat dengan rata-rata per tahun sebesar 1.298 11.937 8. ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.41 103.962 8. Rasio cakupan layanan rumah tangga berada pada tingkat yang relatif rendah sebesar 16.845 10. unit konsumsi per rumah tangga jumlahnya rendah pada 17.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI kapasitas produksi yang ditunjukan dalam Tabel 1 tidak dapat dijelaskan oleh PDAM.417 29.144. volume produksi dan distribusi.7% dari total populasi kabupaten tersebut sebanyak 1. hingga berada pada hanya sekitar 1.38 104.3 m3 per hari di tahun 2005.2% 2003 419 11.2% 419 13.5% 2004 419 11. Sebaliknya. Pada tingkat ini. konsumsi non-rumah tangga menurun setiap tahunnya.594 dari total jumlah sambungan sebanyak 35. dari 38.

246 6.594 114 2.899 8. 2.961 1.785 976 16.219 432 787 4% 10% 9% 2005 (Belum diaudit 10. pemasukan bersih pada tahun 2005 sebesar Rp 1.332 3.726 11.ESP. KINERJA KEUANGAN PENDAPATAN Pendapatan tariff meningkat rata-rata per tahun sebesar 32%.903 3.598 21 683 187 496 4% 7% 14% 2002 5.39 31.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI Tabel 3 Sambungan dan Permintaan Air 2001 Sambungan Rumah Tangga (Unit) Unit Konsumsi (lkh) Sambungan Non-Rumah Tangga (Unit) Unit Konsumsi (m /hari) Total Sambungan (Unit) Perubahan Tahunan (Unit) Rasio Layanan Rumah Tangga (%) 15.558 7.939 2. Return on sales atau tingkat pengembalian penjualan rata-rata 10% per tahun. atau sekitar Rp 764 ribu yang dibayar oleh setiap pelanggan baru.230 3.215 2.7% 30.09 33.1%.7 milyar pada akhir tahun 2005. mencapai nilai Rp 10.259 4. Berdasarkan angka-angka yang belum diaudit. sebagaimana ditunjukkan dalam Tabel 4.OR.05 milyar. Return on assets atau Tingkat Pengembalian atas aset rata-rata 4.179 107 1.28 35.220 93 1.8% 2003 31.291 3. sementara return on equity atau tingkat pengembalian modal lebih tinggi yakni di atas 9.498 5. Kecuali %) 2001 Pendapatan Tarif Total Pendapatan Operasional Pengeluaran Operasional Pemasukan/(Rugi) Non-Operasional Laba Bersih Sebelum Pajak Pajak Penghasilan Penghasilan/Kerugian Bersih Return on Assets Return on Equity Return on Sales 3.22 32.071 110 1.6% 2005 (Belum diaudit) 32.998 783 15.200 10.2.2.8% 3 2002 30.465 30 957 388 569 4% 8% 9% 2004 9.433 112 1.0% 2004 32.275 2. Tabel 4 Profitabilitas (Dalam Jutaan Rp.5% selama periode lima tahun. Pemasukan bersih mencatat pertumbuhan rata-rata tahunan di atas 22%.953 7 1.286 106 595 6.651 5.141 64 885 311 574 4% 8% 10% 2003 6.466 410 1.ID 5 .31 31.056 6% 13% 10% ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.1. Total biaya sambungan rata-rata Rp 615 juta per tahun.154 16.809 811 16.

17% % Dari total tahun 2005 48. 5% tambahan yang dihitung dengan cara yang sama dibayarkan ke desa tempat mata air berasal.2 14.1 15.8 82.ESP.9 58.8 592.59% 2004 386.6 212. Belanja bahan kimia bahkan menunjukan penurunan rata-rata 4% selama periode lima tahun yang dikaji.3 0.5% (3.6 290.4 56.7%) 5.ID 6 . Kompensasi untuk air baku bernilai total Rp 112 juta atau 12% dari total pengeluaran operasional pada tahun 2005. Biaya rutin historis PDAM ini ditunjukkan dalam Tabel 5.3% 79. PDAM mengkompensasi PEMDA Kabupaten Magelang sebesar 15% dari volume air terjual dikali dengan tarif dasar.9% 11.) 20./ (Des.4 16.0% 21.8 2002 224.4 94.7 18. Dengan penyaluran dan distribusi hampir sebagian besar melalui gravitasi dan dengan air mentah berkualitas tinggi.0 51.91% ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.7 172.77% Ratarata.4 58.2.2.5% 20.1 1.0 42.3 18.5 151. lebih dari 48% atau Rp 446 juta telah dialokasikan untuk belanja pegawai.2 11.3 443.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI 2.2% 2001 Pegawai Listrik (Operasional) Bahan Kimia Bahan Pemeliharaan Overhead Air Baku Total % Perubahan per tahun 1.8% 0.7 33.2 0.1% dari total pengeluaran operasional.4 264.7 9.0 56. Inc.40% 2003 294.OR.7 111. Pengeluaran operasional tersebut juga mencatat laju perkembangan tercepat dengan rata-rata di atas 79% per tahun diikuti oleh belanja pegawai dan pengeluaran administrasi masing-masing sebesar 21% dan 20%.7 1.3% 31.3% 1. Untuk air baku.9 847. Tabel 5 Unit Biaya PDAM (Rp per m3 dari Air Terjual dengan Harga Konstan pada tahun 2005) 2005 (Belum diaudit) 446.1% 6.4 132. biaya listrik dan bahan kimia sedikit sekali masing-masing hanya sebesar 1.7 924.4% 12.1% 100.8 437. Pengeluaran administrasi rata-rata sebesar 65% dari belanja pegawai dan menyedot 31% atau sekitar Rp 291 juta pada tahun 2005. BIAYA RUTIN Dari total pengeluaran operasional pada tahun 2005 sejumlah Rp 925 juta.8% dan 0.6 1.

. Kenaikan rata-rata tertimbang per tahun sebesar 28% dalam nilai nominal.333 per m3 dari air terjual. Biaya penuh (full cost). tarif rata-rata sebesar Rp 1. sejak Januari 2003 hingga Desember 2006. dengan masing-masing penyesuaian berlaku efektif pada 1 Januari atau 1 Juli. Dari sebatas 70% dari biaya penuh pada tahun 2001. tanpa perlu persetujuan dari DPRD. ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW. tarif rata-rata telah berada di atas biaya penuh dari tahun 2002 dan seterusnya.ID 7 . Metodologi ini menghasilkan tiga jenis kategori tariff sebagai berikut: 1.3. yang mencakup biaya rendah plus penyusutan faktor usia (manfaat) ekonomi yang dikenakan pada harta tetap yang dinilai ulang ditambah 10% return dari nilai buku harta yang telah dinilai ulang tersebut. struktur tarif yang saat ini berlaku dan akan diimplementasikan selama paruh kedua tahun 2006 ditunjukkan dalam Tabel 6. Biaya dasar (basic cost). Oleh karena itu definisi alternative dari biaya penuh dimasukan disini adalah jumlah O&M. yang mencakup biaya rendah plus pembayaran hutang (pokok dan bunga) 3. PDAM ini dibolehkan menaikan tariff sebesar 10% setiap enam bulan.204 pada tahun 2005 mencerminkan 90% dari biaya penuh PDAM sebesar Rp 1. Namun tidak ada PDAM yang menghitung ulang hartanya karena berdasarkan peraturan yang berlaku setiap surplus yang ada langsung dikenakan pajak sebagai pendapatan modal.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI 2. ditambah penyesuaian siklus ketika investasi tambahan yang besar diperlukan. 55/DPRD/2003. Oleh karenanya PDAM ini bisa secara bertahap meningkatkan pemulihan biaya. Biaya rendah (low cost).ESP. Berdasarkan ini.2. Hubungan historis tarif rata-rata dengan biaya rutin dan lainnya ditunjukkan dalam Tabel 7. Dihitung berdasarkan definisi alternatif yang dimuat dalam laporan ini.OR. Berdasarkan Peraturan No. yang hanya mencakup O&M (termasuk gaji) dan biaya overhead 2. TARIF Peraturan Menteri Dalam Negeri (Permendagri 2/1998) menetapkan penyesuaian tarif tahunan untuk mengkompensasi inflasi tahunan. pembayaran hutang dan tingkat pengembalian ekuitas sebesar 10%.

260 1.050 1.140 1.520 2.ID 8 .140 2.140 1.300 11% 11% 10% 10% 950 1.OR.000 2.330 2.300 4.670 2.090 4.860 2.830 1.710 2.050 1.330 2.300 1.050 1.090 2.470 1 JULI 2006-31 DESEMBER 2006 (Dalam Rp) 0-10 m3 11-20 m3 21-30 m3 >30 m3 840 1.ESP.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI Tabel 6 Perbandingan Tarif Sekarang dan Mendatang 1 JANUARI 2006-30 JUNI 2006 JENIS SAMBUNGAN/PELANGAN (Dalam Rp) 0-10 m3 11-2 m3 21-30 m3 >30 m3 760 570 570 760 950 950 1.570 950 1.470 2.300 3.400 1.860 4.330 1.140 5.470 2.880 3.090 840 1.860 4.090 1.140 4.880 11% 11% 11% 11% 11% 11% 0-10 m3 11-20 m3 21-30 m3 >30 m3 11% 11% 10% % KENAIKAN GRUP I Sosial A (Umum) Sosial B (Khusus) Rumah tangga A (Penghasilan Rendah) GRUP II Rumah tangga B (Penghasilan Menengah hingga Tinggi) Kantor-kantor Pemerintah 760 1.760 1.230 11% 11% 10% 11% 10% 11% 11% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% GRUP III Komersial A (Kecil) Komersial A (Besar) Industri A (Kecil) Industri B (Besar) GRUP IV ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.000 1.330 2.400 3.470 2.260 1.710 630 630 840 1.050 1.

turun dari hampir empat bulan (113 hari) pada tahun 2001 menjadi hanya dua bulan lebih sedikit (62 hari) pada tahun 2005. Ini rata-rata 23 hari persediaan selama periode lima tahun yang dikaji.059 1. Akan tetapi. 2. kredit macet yang dihapus rata-rata hanya 0.94% 2002 86 0.080 104% 2005 (Belum diaudit) 14% 1.333 90% 1.25% 2005 (Belum diaudit) 62 -0. sebagaimana ditunjukan Tabel 8. Akunting persediaan yang cepat habis dibuat berdasarkan sistem FIFO (First In First Out).53% 2003 99 0. dengan rasio terendah 1. MANAJEMEN PERSEDIAAN PDAM menetapkan barang-barang cepat habis di sisi aktiva lancar dalam neraca dan mengklasifikasikan barang-barang investasi sebagai aktiva jangka panjang.49% dari penjualan air.5. persediaan instalasi berada pada tingkat yang sangat berlebihan sebanyak 348 hari.4. atau lima kali lebih banyak dari tingkat normal selama 70 hari persediaan.2.OR. catatan negatif diketahui sebagai penghapusan sebelumnya yang dibayar pada tahun 2005.86% 2004 76 0. menjadi sangat mengkhawatirkan pada tahun 2005 karena hanya menjadi satu bulan. RASIO LANCAR DAN ARUS KAS Harta lancar secara konsisten telah melebihi pasiva lancar.ID 9 . Tabel 8 Efisiensi Penagihan 2001 Hari Piutang Kredit Macet sebesar as % dari Penjualan Air 113 0.6. Demikian pula. atau jauh lebih baik daripada standar 30 hari.204 923 1. Sebaliknya.259 89% 1.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI Tabel 7 Hubungan Historis Tarif dengan Biaya (Per m3 dari Air Terjual dengan Harga Konstan Tahun 2005) 2001 Kenaikan Nominal Tarif Rata-rata (%) Tarif Rata-rata Dibobot Tarif Pemulihan Biaya Rendah Tarif Pemulihan Biaya Dasar Tarif Pemulihan Biaya Penuh: Permendagri 2/1998 (Rp) Besaran Pemulihan Biaya Penuh (%) Pemulihan Biaya Penuh:: O&M + Pembayaran Utang + 10% Ekuitas (Rp) Besaran Pemulihan Biaya Penuh (%) 623 443 662 896 70% 782 80% 2002 43% 784 448 621 828 95% 721 109% 2003 21% 882 600 754 968 91% 849 104% 2004 36% 1. PIUTANG Kinerja piutang telah meningkat. uang tunai atau cash yang dinyatakan dalam jumlah bulan pengeluaran operasional selalu di bawah tingkat yang umumnya dianggap aman yakni 3 bulan.2.13% 2.2. ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.153 105% 2.ESP.2.125 850 981 1.

3 milyar uang muka dari PEMDA Kabupaten Magelang. Uang muka PEMDA tersebut harus dilunasi sepenuhnya pada tahun 2008.0 milyar sisanya dari pinjaman RDA dengan bunga sebesar 9% per tahun. PDAM mampu melakukan pembayaran tepat waktu baik untuk pokok dan bunga dari pinjaman yang disebutkan pada tanggal jatuh temponya.5 2004 1.0 2002 2.1 34% 2.1 pada tahun 2001 dan 3. berdasarkan pendapatan bersih. Tabel 9 Rasio Lancar dan Arus Kas 2001 Rasio Lancar Cash = Jumlah Bln.1 2. Pinjaman RDA dijadwalkan akan sepenuhnya terbayar pada Mei 2011 dengan amortisasi per semester sebesar Rp 293.2 1.3 1.5 1. dan Rp 400 juta pada tahun 2008.4 2. Hutang terhadap total kapitalisasi terus menurun dari 41% pada tahun 2001 menjadi hanya 29% pada tahun 2005. Rp 350 juta masing-masing pada tahun 2006 dan 2007.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI Rasio lancar dan arus kas historis PDAM ini ditunjukan dalam Tabel 9.0 2.1 39% ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.1 44% 2.ID 10 . yang tidak berbunga. dari Pengeluaran Operasional 2.3. Rasio pembayaran hutang/Debt Service Coverage Ratio (DSCR) PDAM ini tetap pada tingkat yang relatif aman. hutang PDAM ini yang belum dilunasi berjumlah total Rp 4. yang.5. dengan amortisasi tahunan sebesar Rp 200 juta pada tahun 2005. berada pada 2.9 juta.0 2003 1. dengan rincian Rp 1.5 38% 3. Indikator-indikator kemampuan membayar hutang PDAM ini ditunjukkan pada Tabel 10. HUTANG YANG BELUM DILUNASI DAN KAPASITAS MEMBAYAR HUTANG Pada tahun 2005.8 2005 (Belum diaudit) 1. Tabel 10 Indikator Kemampuan Membayar Hutang 2001 DSCR Berdasarkan Pendapatan Bersih Hutang terhadap Total Kapitalisasi 2002 2003 2004 2005 (Belum diaudit) 3.3 42% 2.3milyar.ESP.1 pada tahun 2005 dibandingkan dengan minimum yang ditentukan sebesar 1. dan Rp 3. yang dilakukan kontraknya oleh PDAM pada bulan Mei 2003.OR.

dan penjualan air sebesar 10. Target produksi dan distribusi air PDAM ini untuk tahun 2006 ditunjukkan dalam Tabel 11.331 1.9% 125.3% 20. Dengan demikian total jumlah sambungan akan meningkat menjadi 36.6% pada tahun 2005. yang menunjukkan kekurangan yang sangat besar dalam kapasitas produksi dan distribusi PDAM ini walau ada sumber daya air yang melimpah. PENDAPATAN DAN PENGELUARAN Kenaikan nominal sebesar 18% dalam tarif rata-rata telah diantisipasi berdasarkan tingkat penyesuaian yang telah disetujui sebelumnya. PRODUKSI DAN PERMINTAAN AIR Tanpa ada pengembangan terencana.846 dari 35. tetapi dengan laju pertumbuhan sebesar antara 0.9%.460 2.201 30.2% 2006 (Anggaran) 431 14.757 13. Kehilangan air atau Non-revenue water (NRW) untuk tahun ini diperkirakan naik menjadi 30. Akan tetapi.2% hingga 16.298 11. rasio cakupan rumah tangga akan meningkat. distribusi sebesar 13.6% 104. yang hampir semuanya adalah sambungan untuk rumah tangga.20 juta m3. Sebaliknya.76 juta m3. penghasilan bersih diprediksi menurun sebesar 3% hingga menjadi Rp 1.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI 3.9% dari 27.99 juta m3.1. ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW. kapasitas produksi PDAM ini tetap sebesar 431 l/dtk.905 27.0% 2. bahkan pada tingkat ini tarif ratarata yang dibobot hanya akan sebesar 82% dari tarif yang seharusnya agar dapat mencapai pemulihan biaya penuh sesuai dengan Permendagri 2/1998.939 pada tahun 2005. Tabel 11 Perbandingan Produksi dan Distribusi Air tahun 2005 dan 2006 2005 (Belum diaudit) Kapasitas Produksi (l/dtk) Produksi (000 m3) Distribusi (000 m3) Air Terjual ke Pelanggan (000 m3) Kehilangan Air (%) Faktor Pemanfaatan Plan (%) 431 12. Sebanyak total 907 sambungan baru akan dipasang selama tahun ini.8% Perubahan 3.987 10. Oleh karena itu pendapatan air dianggarkan agar bisa bertambah lebih dari 35% di atas tingkat pada tahun 2005 sehingga menjadi sebesar Rp 14. Faktor pemanfaatan plant diharapkan mencapai 125% dari 104% pada tahun 2005.022 juta. ANGGARAN TAHUN 2006 3.515 juta.ESP.295 3. Produksi aktual diproyeksikan sebesar 14.ID 11 .2.OR.656 8.

1% 32. bahkan ketika rasio karyawan dengan sambungan semakin memburuk menjadi 5. Kenaikan signifikan juga dianggarkan untuk listrik sebesar 51%. ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW. DSCR akan tetap pada tingkat yang aman dengan minimum wajib dua kali lipat. pemeliharaan hampir sebesar 33%. sementara kas juga akan tetap pada tingkat kritis hanya satu bulan dari pengeluaran operasional.2 pada tahun 2005. yang mencapai Rp 529 juta atau lebih dari 82% di atas tingkat pada tahun 2005.19% dari penjualan air.7% 51.224 Kenaikan 4. Gambaran sekilas hasil-hasil financial yang ditargetkan PDAM ini pada tahun 2006 ada dalam Tabel 13. namun yang tetap merupakan komponen yang kurang signifikan dan keseluruhan komponen yang ada.OR.ESP.1% 10.000 dari 5.4% 32. Kenaikan terbesar sebanyak 86% kemungkinan terjadi dalam biaya bahan kiman.5% 82. dan air baku sebesar 10%. INDIKATOR-INDIKATOR KINERJA LAINNYA Usia piutang akan dipotong dari 62 hari menjadi 40 hari.0% 86. Kredit macet juga demikian diasumsikan akan ditekan menjadi sebesar 0.4% 3. Tabel 12 Perbandingan Biaya Unit Per m3 dari Air Terjual pada tahun 2005 dan 2006 2005 (Belum diaudit) Pegawai Listrik (Operasional) Bahan Kimia Bahan Pemeliharaan Overhead Air Baku Total 446 16 1 59 291 112 925 2006 (Anggaran) 467 25 2 78 529 123 1. yang dianggarkan sebesar Rp 13.4 per 1. Penyebab utama kenaikan tersebut sepertinya adalah overhead. Rasio lancar akan selanjutnya menurun menjadi 1.3.401 juta pada tahun 2006. yang karenanya melebihi biaya pegawai sebesar 13%. Perbandingan pengeluaran rutin PDAM ini pada tahun 2005 dan 2006 ditunjukan dalam Tabel 12.2. Rasio hutang terhadap total kapitalisasi akan terus menurun menjadi hanya 28%.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI Penurunan dalam penghasilan bersih pada umumnya disebabkan karena adanya kenaikan sebesar 32% dalam pengeluaran operasional. Sebaliknya biaya pegawai dibatasi kurang dari pertumbuhan 5%.ID 12 .

515 1.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI Tabel 13 Indikator-indikator Kinerja tahun 2006 2005 (Belum diaudit) Penjualan Air (Jutaan Rupiah pada Harga Saat Ini) Penghasilan Bersih (Jutaan Rupiah pada Harga Saat Ini) Usia Piutang Kredit Macet sebagai % dari Penjualan Air Rasio Lancar Kas = Mo.726 1.32% -0.13% 1.1% 2006 (Anggaran) 14.ID 13 .19% 1. Pengeluaran Operasional Debt Service Coverage Ratio Hutang Terhadap Total Kapitalisasi 10.OR.1 -0.6 3.056 62 -0.2 1.4 -0.5% Perubahan 3.1 34.ESP.022 40 0.6% ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.0 3.0 27.1 -6.1 0.788 -35 -22 0.

.

BIAYA INVESTASI AWAL DAN PERENCANAAN PENDANAAN Sebagaimana disebutkan.OR. Ahli Teknik Penyedia Air di bawah naungan ESP mempertajam target-target rencana tersebut dan menerjemahkannya menjadi program belanja modal tahunan.1.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI 4. Masing-masing telah diidentifikasi berdasarkan sumber mata air pegunungan yang akan digunakan.852 meters) • Reservoir • Sambungan baru (3.187 rumah tangga and non-rumah tangga) 2. atau sub-sistem dengan tepat. masing-masing meliputi sistem penyedia air berpipa sepenuhnya.754 meters) • Jaringan distribusi (68.659 rumah tangga and non-rumah tangga) 3. Puluhan. Rencana tersebut mencakup tiga paket terpisah. Sub-sistem Blambangan/Tirtosari • Kapasitas produksi (45 l/dtk) • Jalur pipa penyaluran (8. jaringan penyaluran dan distribusi.380 meters) • Jaringan distribusi (70.900 meters) • Reservoir • Sambungan baru (11. dan wilayah cakupan layanan target.ID 14 . Puluhan Sub-System • Kapasitas produksi (45 l/dtk) • Jalur pipa penyaluran (4.011 rumah tangga and non-rumah tangga) ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.ESP. OPSI UNTUK PROGRAM PENGEMBANGAN 4. dan Blambangan/Tirtosari. di antaranya: Kali Bening.254 meters) • Reservoir • Sambungan baru (4. rencana pengembangan PDAM pertama kali didokumentasikan dalam Proposal: Rencana Pengembangan Jaringan Air Bersih di Daerah Pelayanan PDAM Kabupaten Magelang yang dibuat oleh PDAM ini pada tahun 2004 dan telah dimutakhirkan pada tahun 2006. Yang terakhir diberi tanda garis miring karena memang PDAM ini belum memutuskan yang mana dari kedua sumber mata air tersebut yang akhirnya akan digunakan. dengan sumbernya sendiri. Sub-sistem Kali Bening • Kapasitas produksi (140 l/dtk) • Jalur pipa penyaluran (15.000 meters) • Jaringan distribusi (202. Rencana pengembangan tersebut dan berbagai komponennya dapat dirangkum sebagai berikut: 1.

termasuk semua kemungkinan. Rincian biaya dari program pengembangan awal ini ditunjukan dalam Tabel 14.744 44 20 8 82 908 75 321 1.3% 12.109 % dari Total 47.OR. hampir 15% untuk pekerjaan sipil.326 3. Tabel 14 Rincian Biaya Investasi Awal (dalam Jutaan Rupiah) 2007 Pengadaan Pengadaan – Sambungan Pekerjaan Sipil Pekerjaan Sipil – Sambungan Pembebasan Tanah Desain Supervisi Administrasi Pajak dan Bea Total.9% 4.9% 2.549 juta.ID 15 .109 juta.179 526 201 2.6% 100.809 2.6%.0% Berdasarkan sub-sistem.1% 4. total biayanya diperkirakan sebesar Rp 163.657 108.769 1.4% 83.674 755 2008 2009 2010 Total 77.549 6. Sebagai perbandingan. dan sedikit kurang dari 6% untuk pembuatan sambungan baru.2% 1.345 742 9.284 juta dari total biaya investasi.966 20.2 juta dan Rp 0. setiap sambungan baru memerlukan investasi hampir sebesar Rp 8. ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW. Porsi-porsi untuk kontigensi atau kemungkinan fisik dan harga masing-masing diperkirakan sebesar 4.481 5.4 juta dan Rp 3.097 135.8% 0.222 1. Secara rata-rata.6% 7. Sisanya diambil dari biaya sambungan dan pencarian dana internal PDAM sendiri. biayanya masing-masing adalah Rp 6. Hampir 18% atau Rp 28. hampir 48% dialokasikan untuk pengadaan. Rp 30.4 per penerima tambahan dengan besar jumlah orang dalam rumah tangga yang diasumsikan adalah 5 orang.511 5. Harga Saat Ini termasuk Semua Kontigensi 1.5% 3. Pinjaman dari bank umum dalam negeri telah diajukan untuk mendanai hampir 68% atau Rp Rp 110.511 6. biaya investasi diperkirakan sebesar total Rp 107.3% dan 12.341 1.051 juta untuk Kali Bening.481 5.5% 14.389 juta untuk Puluhan.838 99 44 16 182 2. dan Rp 25. Harga Pokok Kontigensi Fisik Kontigensi Finansial Total.968 30.5 juta atau sedikit di atas Rp 1.6 juta per penerima baru. Dengan harga-harga saat ini. yang keduanya telah dilakukan kajian yang sama oleh ESP.305 11.487 2.015 167 562 2.654 13.146 1. termasuk grace dua tahun.3% 0.742 128.935 967 12.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI Biaya pokok program tersebut diperkirakan sebesar Rp 135. di PDAM Kabupaten Bogor dan PDAM Kota Malang.ESP.724 4.593 163.177 24. Rencana pendanaan yang diusulkan untuk program pengembangan awal ditunjukkan dalam Tabel 15.068 1. Dari total tersebut.654 24.669 juta untuk Blambangan/Tirtosari.000 14.4 juta per sambungan atau Rp 1. dengan bunga sebesar 14% per tahun dan masa pembayaran cicilan selama 12 tahun.639 juta telah ditutupi dari kombinasi hibah atau grant (untuk pembebasan tanah) dan penyuntikan dana segar atau uang muka dari PEMDA Kabupaten Magelang sebagai pemilik tunggal dari usaha penyediaan air.258 77.481 5.

sebagai Opsi 2.222 3.698 2008 21.511 27.128 8. Program ini dapat dianggal layak hanya bila ada kenaikan tarif yang sangat tinggi.511 27.128 10.0% 88. sebagai Opsi 3.ID 16 .887 30.OR. khususnya untuk sub-sistem Kali Bening dan Puluhan. 2.6% 5.2. rencana pendanaan dan asumsi-asumsi lainnya mengenai pendapatan dan biaya yang telah dihitung sebagai berikut: 1. Penyuntikan dana tambahan yang besar sudah diantisipasi melebihi kapasitas finansial dari.063 3. 3.838 (4.7% 4. salah satunya untuk Blambangan/Tirtosari terbukti merupakan paket yang paling kuat dalam hal Nilai Kini Bersih/net present value (NPV) dan Tingkat Pengembalian Internal Finansial/ financial internal rate of return (FIRR).399 163. PDAM ini meminta dilakukan pertimbangan terhadap dua opsi lainnya.000.587 5.319) 2.744 (2.305 1.ESP.055) 1.1% 100.886 128. PENILAIAN KELAYAKAN AWAL Sebagaimana disebutkan.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI Tabel 15 Rencana Pendanaan yang Diusulkan untuk Program Investasi Awal 2007 Pinjaman Proyek Didapat Sambungan Pelanggan Hibah Konstruksi Pemerintah RI Hibah TA Pemerintah Ri (APBN) Hibah PPN Pemerintah RI Tanah /Ekuitas RAP LG Ekuitas LG/Uang Muka Lainnya PDAM/Lainnya Total 1. Sebagaimana disebutkan. Pencarian dana internal PDAM sendiri tidaklah cukup untuk mendanai kekurangan biaya investasi yang akan dicakup oleh pendanaan eksternal. Di antara ketiga paket tersebut.109 0.9% 16.6% 9. yakni asumsi bahwa tim rekanan PDAM tidak cukup yakin menggunakannya sebagai wilayah cakupan yang direncanakan.787 % dari Total 67.284 15. Hasil observasi tambahan ini dijuga dibuat berdasarkan opsi kedua (Puluhan dan Blambangan/Tirtosari): ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW. pada lajut hampir tiga kali lipat dari rata-rata tahunan secara historis. penilaian kelayakan keuangan awal dari program pengembangan ini dibuat berdasarkan belanja modal. 4. tidak termasuk paket Kali Bening. dan akan kemungkinan besar tidak diterima oleh pemerintah daerah. Berdasarkan kesimpulan tersebut. Alternatif untuk menerapkan penyesuaian tarif adalah kenaikan dalam jumlah target sambungan baru sebesar sekitar 10. hasil dari penilaian ketiga opsi di atas dipresentasikan pada tanggal 14 Juni. masih sebagian besar daerah pinggiran. dan tidak termasuk paket Puluhan.364 7.360 2009 2010 Total 110.

ID 17 . Upaya alternative meningkatkan jumlah target sambungan sepertinya tidak realistis karena rendahnya kepadatan populasi. ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW. Kenaikan tarif tahunan yang hampir sama dengan Opsi 1.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI 1. Kekurangan biaya investasi yang tidak dapat ditutupi oleh pembiayaan ekternal dapat juga dengan mudah ditutupi oleh pembiayaan kas internal PDAM dan biaya sambungan dari pelanggan baru. bukan Tirtosari. sebagai sumber air untuk sub-sistem tersebut. manajemen PDAM ini memutuskan untuk memilih Opsi 3 dan menunjuk mata air Blambangan. Opsi 3: Kenaikan tarif yang dipersyaratkan adalah rata-rata tahunan secara historis.ESP. Paket tersebut tetap layak bahkan dengan mengasumsikan kenaikan investasi dan biaya Operasional dan Pemeliharaan atau berkurangnya pendapatan inkrimental yang diharapkan. dan oleh karenanya terjangkau oleh pelanggan PDAM. 2.OR. hampir dua kali lipat rata-rata tahunan secara historis. Berdasarkan pertimbangan di atas. Opsi 2: Akan tetapi suntikan dana segar dari PEMDA ternyata jauh di bawah Rp 5 miliar. terutama di area cakupan sub-sistem Puluhan.

169 18. dengan bagian sebesar 41.450 juta. Harga Pokok Kontigensi Fisik Kontigensi Finansial Total. Rincian biaya pelaksanaan paket Blambangan ditunjukkan dalam Tabel 16.7% atau senilai Rp 10.4% 2. OPSI YANG DIPILIH: PROGRAM INVESTASI UNTUK TAHUN 2007-2010 5. sebesar 18. Pengadaan adalah komponen terbesar.385 15. biaya investasi menjadi bernilai Rp Rp 25. Biaya memasang sambungan baru yang ditargetkan diperkirakan sebesar Rp 2.ID 18 .314 25. Pekerjaan sipil berada di urutan kedua.005 juta atau 7. tahun kedua untuk penyelesaian pekerjaan sipil dan memulai pekerjaan instalasi sambungan baru.0% atau senilai Rp 4. Biaya pokok paket Blambangan diperkirakan sebesar Rp 21.0% 3. Harga Saat Ini termasuk Semua Kontigensi 10.388 286 163 109 97 415 4.1% 1. Kontingensi fisik dan harga secara gabungan sebesar 17.700 1. permintan air.7% 18.219 juta.700 2.1.0% 362 15 10 9 39 436 36 122 593 154 6 4 4 16 185 15 65 266 ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.855 21.9% 1. termasuk kontingensi.4% 12.OR.2% 82.136 3. dan belanja modal (capex) untuk paket Blambangan yang dibuat oleh Ahli Teknik Penyedia Air ESP ditunjukkan dalam Lampiran 3.9% 100.7% 7. Program ini direncanakan akan dilaksanakan dalam periode empat tahun. dan dua tahun sisanya akan digunakan sebagian besar untuk instalasi atau pemasangan sambungan baru lainnya. proses tender. Dengan harga-harga saat ini. Tabel 16 Rincian Biaya Investasi Opsi yang Dipilih – Sub-sistem Blambangan 2007 Pengadaan Pengadaan – Sambungan Pekerjaan Sipil Pekerjaan Sipil – Sambungan Pembebasan Tanah Desain Supervisi Administrasi Pajak dan Bea Total.609 802 370 743 495 442 1. BIAYA Rincian perhitungan sambungan.8% dari total biaya.219 1.ESP.203 2.669 % dari Total 41.659 327 958 5.7% 4.7% 4.221 370 558 372 332 1.939 757 2. dan memulai pembangunan. kegiatan persiapan.669 juta.9% 1.3% atau Rp 4.203 4.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI 5.609 juta. pengadaan. Tahun pertama akan difokuskan pada desain teknis secara rinci.866 1.700 juta. dari 2007 hingga 2010.944 2008 2009 2010 Total 10.

OR.4 juta. Tabel 18 Perbandingan Biaya Investasi dan Potensi Keuntungan Total Biaya (Jutaan Rp) Jumlah Sambungan baru Jumlah Orang yang Akan Dilayani Biaya persambungan (Rp) Biaya per Orang (Rp) 25.3.012 sambungan baru ditargetkan akan terpasang dalam waktu tiga tahun: 1.429 2009 1. ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW. hanya belanja modal (capex) untuk dua tahun pertama saja yang layak mendapatkan pembiayaan eksternal.317 39 16 32 24 1 1. Dengan berdasarkan pada ketentuan-ketentuan ini. Per kapita. yang hampir sama dengan angka-angka yang didapat di Kabupaten Bogor.056 1.2. Pembiayaan eksternal ini diasumsikan dengan beban bunga sebesar 14% per tahun dengan masa pembayaran cicilan 12 tahun.579 6.236 1. sebagaimana ditunjukkan dalam Tabel 18.349 5.398.807 2008 1.242 2010 710 21 9 17 13 0 770 5.ID 19 .012 24. Tabel 17 Jadwal Pemasangan Sambungan Baru 2006 Rumah Tangga Lainnya Rumah Tangga Sangat Miskin Kran Umum Komersial Industri Tanker Air Kenaikan Tahunan Kumulatif 907 907 907 2007 830 25 10 20 15 1 900 1.049 3. termasuk pemasangan yang direncanakan oleh PDAM pada tahun 2006 dan 2007 yang tidak dicakup dalam program investasi ini. Belum ada sambungan baru yang kemungkinan dipasang setelah tahun 2010 mengingat masih adanya hambatan produksi dan kapasitas produksi tambahan yang sangat sedikit yang dimasukkan dalam paket investasi ini. 1.429 3.813 pada tahun 2009. Jadwal pemasangan sambungan baru. ditunjukkan dalam Tabel 17.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI 5. RENCANA PEMBIAYAAN Pembiayaan eksternal. TARGET-TARGET Sebanyak total 4.813 5.012 Total Sambungan Sesuai Program Investasi Investasi yang dibutuhkan untuk membuat satu sambungan baru hampir mencapai Rp 6. dan 770 pada tahun 2010. termasuk masa grace dua tahun.044. via pinjaman komersial langsung atau instrument hutang lainnya (seperti penerbitan obligasi perusahaan) ditentukan sebanyak 70% dari belanja tahunan.819 4.429 pada tahun 2008.671 50 20 40 30 1 1.669 4.ESP. investasi untuk memperpanjang layanan penyedia air pipa sebesar sedikit di atas Rp 1 juta.

108 1.866 641 5.947 1.060 3.1% Sebagaimana ditunjukkan dalam table di atas.947 12.974 2.648 3.711 12.999 375 2.499 375 2. biaya sambungan dari pelanggan baru (13.305 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW. Bunga Acc.717 1.6% 13.0% 370 370 1.711 10.249 375 2.368 17.624 375 2.108 17.161 17.749 3.108 juta dari total investasi.6% atau Rp 17.077 17.723 2.368 2.100 1.669 18.146 3.108 1.723 17.374 375 2.108 1.648 12.ID 20 .108 1.086 1.1% atau Rp 3.947 2008 4.659 1.803 2.357 % dari Total 66. Cicilan Bunga Acc. Sisanya akan ditutupi oleh pemasukan kas internal PDAM sendiri (18. Total Amortisasi 1.834 25. Tabel 20 Jadwal Amortisasi Pinjaman (Dalam Jutaan Rp) 2007 Pencairan Tahunan Pencairan Kumulatif Amortisasi Pokok Sisa Pinjaman Komitmen Bunga Umum Biaya di Muka Total bunga yang disesuaikan Akumulasi Bunga Sado of Acc.086 3.711 6.100 2.208 2.632 1.8% atau Rp 4.4% 12.874 375 2.711 14.086 2.077 2.086 1.175 17.014 1.8% 100. pembiayaan eksternal akan menyedot 66.OR. dan hibah PEMDA untuk pembebasan tanah (1.175 3.947 2008 4.529 685 2009 2010 Total 17.711 17.108 1.100 1.648 2. sebagaimana ditunjukkan dalam Tabel 20.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI Rencana pembiayaan yang diusulkan untuk mengimplementasikan program investasi ini ditunjukkan dalam Tabel 19.108 1.ESP.834 juta).100 18.086 1.889 2.357 juta).143 1.659 17.711 8.944 (936) 593 (420) 266 4.161 1.305 12. Tabel 19 Rencana Pembiayaan dan Jadwal Pencairan Pinjaman Indikatif untuk Opsi yang Dipilih – Sub-sistem Blambangan (Dalam Jutaan Rp) 2007 Pinjaman Proyek yang Diambil Sambungan Pelanggan Hibah Konstruksi Pemerintah RI Hibah TA Pemerintah RI (APBN) Hibah PPN Pemerintah RI Tanah/Ekuitas RAP LG Ekuitas LG Lainnya/Uang Muka PDAM/Lainnya Total 5.108 3.4% atau Rp 370 juta) Amortisasi tahunan berjumlah Rp 2.086 juta mulai dari tahun 2009 dan berakhir pada tahun 2018.549 18.125 375 2.086 2.711 19.086 2.014 17.108 1.

.

1. 6. 13. 6.00% 9. GAMBARAN PROYEKSI KEUANGAN Bagian ini fokus pada tahun 2007 hingga 2018.1.33% 12.0%.35% 10.4 juta m3. hambatan kapasitas dan kehilangan air sebagaimana yang diproyeksikan oleh PDAM ditunjukkan dalam Tabel 22. Biaya terkena bunga 14. Sebagaimana disebutkan. Setelah itu akan naik lagi dan konstan pada 110% sepanjang sisa periode proyek. potongan waktu yang dianggap kritikal karena waktu tersebut sesuai dengan periode pelaksanaan program investasi ini dan juga untuk mengamortisasi pinjaman PDAM yang ada dan pembiayaan eksternal yang diusulkan untuk implementasi program investasi ini. Kehilangan air atau water losses diperkirakan sebesar 28% selama periode proyek. distribusi dan penjulan akan mencapai tingkat optimumnya pada tahun 2010 masing-masing sebesar 14. Tabel 21 Biaya Modal Pinjaman Komersial Weight Biaya Nominal Weighted Component of WACC WACC 66.1.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI 6. Kontribusi pelanggan. sebagaimana ditunjukkan dalam Tabel 21. hibah yang diusulkan oleh PEMDA. pembiayaan eksternal tingkat pengembalian sebesar 10%. Kontribusi pelanggan diasumsikan diterima oleh PDAM sebagai pendapatan dan oleh karena itu dapat dianggap sebagai dana PDAM. Oleh karena itu Rata-rata Biaya Modal Tertimbang/weighted average cost of capital (WACC) dihitung sebesar 12. Faktor pemanfaatan kapasitas plant akan naik pada tahun 2009 sebesar 106%. sebagai indikasi bahwa hambatan produksi akan tetap ada di masa mendatang.6 juta m3.OR. dan 11.00% 3.67% Dana Pemerintah 33.2. PROYEKSI PRODUKSI DAN PERMINTAAN Volume produksi.65% 14. dana PDAM sendiri diharapkan dapat menghasilkan tingkat pengembalian 10%.1. ASUMSI-ASUMSI BIAYA MODAL Biaya modal dihitung berdasarkan bauran sumber dana.ID 21 . ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW. dan.67%.34% 6. Produksi.3 juta m3.ESP.

164 124 3.813 18.51 41.24 109. (m3/thn) Vol.244 juta.155 1. Tabel 23 Proyeksi Sambungan dan Permintaan Air 2007 Samb.Prod.996 1.355 124 2. Rmh Tangga (No. Konsumsi per kapita dari sambungan rumah tangga diproyeksikan meningkat sebesar 10 liter dari tingkat pada tahun 2005 menjadi 124 liter.5% Jumlah total sambungan akan mencapai maksimalnya pada tahun 2010 sebanyak 41.271 13.433 124 3.49 40.2% 2009 475 13.) Unit Samb.OR. Dengan total populasi kabupaten yang diproyeksikan sebesar 1.9% 1.590 11.429 17. Dist.5% 2013 475 14.252 10.987 10. (l/dtk) Vol.51 41.) Perubahan Tahunan (No.50 39.590 11.5% 2014 475 14.757 13.9% 1. (lcd) Samb.758.758 770 18.24 109.) Unit Samb.4% 18. sekitar 90%nya adalah rumah tangga. Non-Rmh Tangga (No.164 124 3. Konsumsi unit per sambungan.24 109.9% per tahun.164 124 3.51 41.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI Tabel 22 Proyeksi Kapasitas produksi.175 1. (m3/thn) Volume Terjual (m3/thn) Water Losses (%) Rasio Produksi terhadap Konsumsi Faktor Pemanfaatan 430 14.0% 2008 475 15. Setelah itu akan menurut secara bertahap karena tidak adanya sambungan baru dan menghadapi pertumbuhan populasi terus menerus yang diperkirakan sebanyak 0. termasuk non-rumah tangga.499 27.7% 2009 37.1% 17.590 11.50 37. dengannya diperkirakan akan menaik secara bertahap sebesar 22.053 1.869 13.2% 2008 35.5% 2012 475 14.758 ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.8% 1.155 1.712 124 3.271 13.271 13.164 124 3.124 1.41 115.590 11.590 11.499 27.758 2015 38.25 106. Hambatan Kapasitas dan Kehilangan Air 2007 Kap.189 11.5% 2011 475 14.51 41.0% 1.164 124 3.3% 18.155 1.627 27.43 125.50 41.499 27.9% 1.155 1. (No.24 109.499 27.758 2012 38.271 13.4% 2010 475 14.ESP. Prod.155 1.6% 18.164 124 3.271 13.4% 2010 38.988 1.271 13.5% 2015 475 14.155 1.24 109.9 m3 per bulan pada tahun 2011 dan oleh karenanya masuk dalam rentang konsumsi ketiga yang paling menguntungkan.022 14.9% 1.9% 17. rasio cakupan rumah tangga akan mencapai puncaknya sebesar 18. (m3/hari) Total Samb. Sambungan dan permintaan air yang diproyeksikan tersebut ditunjukan dalam Tabel 23.590 11.746 900 17.25 109.6% pada tahun 2010.8% 2011 38.9% 1.51 41.ID 22 .056 27.320 28.9% 1.758 2013 38.499 27.758 2014 38.) Rumah tangga Rasio Layanan Rmh Tangga (%) 34.9% 1.397 27.

Kenaikan tahunan biaya listrik dan bahan kimia dari segi riil ditetapkan sebesar 15% atau 20. Pihak manajemen PDAM telah bertekad untuk mengurangi pos biaya ini dari 113% menjadi 72. 2.5% per tahun 2. Bahkan.OR.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI 6.2% dari nilai aset tetap bersih.5% dari segi nominal. bersamaan dengan penghapusan secara progresif atas subsidi pemerintah untuk bahan bakar minyak bumi dan listrik. tarif rata-rata tertimbang PDAM akan cukup besar untuk untuk pemulihan seluruh biaya.0% dari segi riil atau sekitar 10. Personil dan biaya personil: Rasio personil terhadap sambungan yang diinginkan sebesar 5 per 1. biaya-biaya bahan-bahan ini diperkirakan sudah mencerminkan harga pasar dan karena itu akan bergerak berdasarkan tingkat inflasi tahunan.5% dari segi nominal.4. Mulai tahun 2011. Listrik dan bahan kimia: Distorsi harga listrik dan bahan kimia diperkirakan akan terkoreksi secara bertahap dalam lima tahun kedepan atau sampai dengan tahun 2010. bagian waktu dalam proyeksi keuangan yang dianggap penting. PDAM berpendapat bahwa target tersebut dapat dicapai melalui langkah-langkah pengendalian yang lebih ketat. ANALISA TARIF Asumsi kenaikan tarif nominal yang ditetapkan dalam proyeksi keuangan adalah sebagai berikut: 1. 5.1. 2007-2018: 26. kenaikan tersebut dipandang oleh pihak manajemen PDAM sebagai kenaikan yang masih dapat dijangkau oleh para pelanggan lama dan para calon pelanggan dan dapat dibenarkan bagi otoritas pemerintah daerah pada cabang eksekutif dan legislative yang akan menyepakati atau setidaknya meneliti kenaikan tersebut. 6.ID 23 .ESP. 4. Dengan penyesuaian tarif tahunan tersebut di atas. Karena tarif dasar di masa datang masih harus ditentukan. 3. total ganti rugi air baku yang digunakan PDAM adalah sebesar 20% dari tarif dasar dikalikan volume air yang terjual. Sebagaimana yang telah disebutkan. yang merupakan angka yang lebih rendah dari rata-rata selama periode tahun 2001 – 2005 yaitu sebesar ampir 2%.3% digunakan selama periode proyeksi. Air baku. proporsi dari pos biaya ini terhadap pendapatan air tahun 2006 sebesar 9. tarif rata-rata tertimbang diproyeksikan akan naik lebih dari dua kali dibanding tarif yang diperlukan untuk pemulihan penuh baik sebagaimana yang diatur berdasarkan peraturan yang ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.3. PDAM tinggal perlu memasukkan dalam kenaikan tarifnya. Biaya per karyawan diasumsikan meningkat setiap tahun sebesar 5. Bahan-bahan pemeliharaan: bahan-bahan ini diasumsikan sebesar 1. dampak dari inflasi terhadap biaya operasional. Dengan tidak adanya beban hutang mulai tahun 2019. Asumsi kenaikan tarif nominal dari tahun 2007 sampai tahun 2018. pembayaran bunga. Administrasi: Biaya ini ditetapkan sebagai beban umum dan administrasi dikurangi upah.1. BIAYA RUTIN Asumsi-asumsi mengenai biaya rutin adalah sebagai berikut: 1. yang mana kenaikan ini adalah sama dengan kenaikan yang dianggarkan untuk tahun 2006. Karena itu. penyisihan kredit macet. dan biaya pemeliharaan dan penyusutan yang terkait dengan aset tetap umum dan administrasi. 2019-2025: penyesuaian tahunan sebanding dengan tingkat inflasi. pada tahun-tahun berikutnya.5% dari biaya personil mulai tahun 2010. adalah sebanding dengan rata-rata histories kenaikan tahunan tarif rata-rata tertimbang PDAM dari tahun 2002 sampai 2006.000 direncanakan akan telah dicapai mulai tahun 2007 mengingat rata-rata historis yang telah dicapai.

798 2.503 2.574 4.331 26.432 1.2.546 2.5% 2.555 1.008 2.304 2013 7. Program tersebut tetap layak sekalipun diasumsikan kenaikan 10% pada biaya investasi dan biaya O&M inkremental.590 2. yang merupakan angka di atas hurdle rate sebesar 12.314 1.568 4.37%.277 26.285 1.880 26.597 2011 4.376 26. tapi karena ketidakmampuan PDAM berdasarkan rejin perpajakan yang berlaku untuk menghasilkan akrual yang merupakan keseluruhan biaya.5% 2.395 3. program investasi dianggap layak dengan Nilai Kini Bersih (NPV) sebesar Rp 4. Tabel 24 Analisa Proyeksi Tarif (Rp per m3 dari Air Terjual dengan harga yang berlaku saat ini) 2007 Tarif rata-rata tertimbang Kenaikan Nominal (%) Biaya Rendah Biaya Dasar Biaya Penuh (Permendagri 2/1998) Biaya Penuh (O&M + Debt Serv.609 26.742 2008 2.824 2.879 2009 2.5% 1.063 3.404 1.5% 1.258 2010 3.800 26.5% 1. + 10% Ekuitas) Besarnya Pemulihan Biaya Permendagri 2/1998 (%) O&M +Debt Service +10% Ekuitas 103% 116% 121% 146% 128% 160% 140% 146% 161% 169% 176% 190% 188% 206% 195% 217% 200% 225% 1. INDIKATOR-INDIKATOR KELAYAKAN Berdasarkan asumsi-asumsi di atas.5% 1.437 2. Analisa proyeksi tarif yang berkaitan dengan biaya.671 2.803 26.OR.183 2.ESP.644 26. Tapi hal ini tidak mengatasi uji sensifitas lainnya yaitu gabungan kenaikan 10% atas biaya dan penurunan 10% pendapatan inkremental.296 5.211 2. Namun demikian alasan yang mendasari bukan karena tarif dinaikkan melebihi dari angka yang diperlukan. penurunan 10% pada pendapatan inkremental atau keterlambatan satu tahun dalam pelaksanaan pendapatan inkremental.255 6.ID 24 .5% 1. disajikan pada Tabel 24.269 3. Indikator-indikator kelayakan program investasi berdasarkan kasus dasar dan berdasarkan skenario buruk tertentu ditampilkan pada Tabel 25.133 2.467 1.777 2015 11.831 26.712 juta dan financial internal rate of return (FIRR) sebesar 15.869 2012 5.723 3.5% 2.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI ada dan sebagaimana yang ditetapkan dalam laporan ini.896 1.5% 1. ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.762 5.933 2014 9. yang mungkin digunakan oleh PDAM sebagai panduan dalam penetapan tarif di masa datang.555 1.67%.

806 4.466 25. Ringkasan mengenai laporan pendapatan PDAM untuk periode 2007-2018 dipaparkan pada Tabel 26.733 (560) 472 FIRR 15.700 13. Keuntungan dikenakan pajak pada tarif badan yang sekarang berlaku di Indonesia.199 29.712 2.151 35.048 67.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI Tabel 25 Indikator Kelayakan WACC = 12.ID 25 .241 3.37% 13. Rincian laporan pendapatan ditampilkan dalam Lampiran 4.714 ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.610 118.852 4.126 15.845 37.908 2011 53. 6. PDAM diproyeksikan untuk terus menghasilkan pendapatan bersih setelah pajak.221 2013 84.96% 13.375 30.781 20.002 53.OR.660 43.265 123 2008 24.214 249 2009 31. Demikian juga.877 13.304 6. Keuntungan tahunan pada aset akan berkisar antara 11% dan 17% dan pada ekuitas berkisar antara 18% dan 29%.309 17.426 8.088 5.492 62.230 18.574 25.67% NPV Kasus Dasar Kenaikan 10% dalam Investasi dan Biaya O&M Penurunan 10% dalam Incremental Revenues +10% dalam biaya dan -10% dalam pendapatan Penundaan setahun dalam Incremental Revenues 4.528 44.119 2014 107.436 82.5% diasumsikan untuk pendapatan tarif.575 21.673 20.548 13.222 29.018 12.724 136.046 1.291 107.3.363 7.ESP.269 2012 67.485 19.133 9. Tabel 26 Ringkasan Laporan Pendapatan (dalam Juta Rupiah) 2007 Pendapatan Tarif.579 997 2010 41. Cadangan hutang ragu-ragu sebesar 0.518 43.942 28.350 11.92% 6.69% 12.976 3. laba ditahan akan positif selama periode yang diproyeksikan.300 8. HASIL-HASIL KEUANGAN LAPORAN LABA RUGI Pendapatan tarif dan sambungan diambil dari perhitungan pendapatan ke dalam laporan pendapatan dengan mengubah pendapatan harga konstan 2005 menjadi harga terkini melalui penggunaan inflator GDP tahunan.815 85.36% 12.653 20.963 60.3. Total Pendapatan Operational Pengeluaran Operasional Pendapatan/ (kerugian) non operasional Keuntungan Bersih Sebelum Pajak Pajak Pendapatan Kerugian Pendapatan Bersih 18.418 1.056 30.1.083 14.895 17.570 86.699 23.891 6.202 1.224 2015 135.

Rasio hutang terhadap total permodalam akan mencapai tingkat tertinggi hingga 52% pada 2007 dan setelahnya akan secara progresif turun. Perkiraan-perkiraan tersebut mengasumsikan piutang selama 60 hari. Ringkasan mengenai sumber dan penggunaan dana dipaparkan pada Tabel 27. Kapitalisasi bunga dan pembangunan awal serta beban demobilisasi diperlakukan sebagai biaya yang ditangguhkan dan diamortisasi sebesar 10% per tahun pada saldo piutang. Semua investasi baru dilakukan ketika pekerjaan sedang berlangsung pada tahun pengeluaran dan diberi modal pada tahun berikutnya. ketika kenaikan tersebut akan menutupi biaya operasional selama 13 bulan atau lebih dari empat kali tingkat aman. Aset tetap dimasukkan dalam perkiraan dengan biaya yang sedang berlaku.852 15.506 17% 20% 6. Dengan akumulasi depresiasi tahunan dan tanpa revaluasi. DSCR akan tetap pada tingkat yang aman.524 3. dengan pajak yang harus dibayarkan dengan segera.335 16% 22% 2012 22. 6.4 pada 2007 dan kemudian naik setiap tahunnya.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI 2007 Pembayaran Lain-lain Laba Ditahan Keuntungan pada Aset Keuntungan pada Ekuitas 3.2. Ketentuan-ketentuan pada Keputusan Menteri Keuangan No. Depresiasi diperhitungkan berdasarakan kehidupan yang bermanfaat untuk tujuan tarif dan pada nilai fiskal untuk tujuan penghitungan. ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.048 13% 29% 2009 7. NERACA Pengeluaran modal diperkirakan akan selesai pada 2010. aset tetap bersih akan negatif mulai dari 2018. dengan tingkat terendah pada 3.242 11.328 17% 22% 2014 44. seperti yang sedang dipraktekan oleh PDAM. Karena itu.131 11% 28% 2008 5.3.219 1. Tinjauan tentang neraca dipaparkan pada Tabel 28.ESP. PDAM tidak diharapkan untuk mempertimbangkan revaluasi terhadap aset tetapnya ketika keputusan ini masih berlaku. sementara rinciannya pada Lampiran 5. Rasio sekarang diperkirakan akan selalu pada tingkat yang aman.759 17% 21% 2015 61.3.515 13% 24% 2010 10.ID 26 .928 17% 22% 2013 32. Rincian mengenai perkiraan neraca ditampilkan pada Lampiran 6.698 15% 23% 2011 15. 507/KMK/04/1996 dan perundangan-undang yang relevan lainnya memperlakukan kelebihan revaluasi sebagai keuntungan modal.564 7. Persediaan bahan kimia dan bahan-bahan pemeliharaan adalah 30 hari dan untuk persediaan instalasi adalah 70 hari.184 5.209 21. Peningkatan tajang pada dana tunai akan diperkirakan mulai pada 2008.829 2. SUMBER DAN PENGGUNAAN DANA PDAM akan terus menikmati arus kas tahunan yang positif sepanjang periode yang diperkirakan.OR. mulai pada 1.158 2.5 pada 2009 ketika PDAM mulai melakukan amortisasi pada pendanaan eksternal yang diajukan untuk program investasi. dan pemabyaran hutang selama 30 hari.3.

318 131.404 3.979 34.333 25.119 3.962 8.966 1.700 11.827 7. Bersih Total Kewajiban Ekuitas Total Ekuitas dan Kewajiban Rasio Lancar Hutang pada Total Modal Piutang Hari Cash = Months of Op.7 2011 35.116 4.079 103.596 16.142 22.003 1.613 11.824 91.501 16.485 7.938 75. Ekuitas Pinjaman Total Sumber Dana Pengeluaran Modal Pembayaran Hutang Operasional Total Penggunaan Dana Kenaikan Tunai (Penurunan) DSCR (Pendapatan Bersih) 8.7 2008 16.5 2010 27.727 4.246 2.567 1.1 32% 65 22.6 2015 123.4 52% 74 2.386 19.667 266 5.3 45% 69 13.738 4.831 11.363 8.674 15.4 2012 146.765 11.7 2015 463.659 38.370 406.558 932 14.772 11.946 7.650 6.745 9.844 2.283 35.211 -53 9.2 2014 323.0 2008 14.482 16.538 19.579 358.118 81.0 2012 49.0 2% 60 180.229 51 21. Kecuali Rasio) 2007 Gross Int.636 341.770 30.164 8.684 16.930 4.514 39.987 139.292 485.085 15.742 102.134 198.845 9.494 255.148 23.336 156.559 3.683 3.9 2013 220.4 Tabel 28 Ringkasan Neraca (Dalan Juta Rupiah. Cash Gen.ESP.136 27.954 234.603 21.228 30.433 14.771 84.768 5.4 5% 60 104.862 64.523 182.454 3.404 12.658 59.809 23.822 43.1 8% 60 75.972 26.343 57.664 499.161 2.982 40.859 5.1 2009 33.652 33.480 22. Kecuali Rasio) 2007 Kas dan Deposito Aktiva Lancar Assets.859 43.228 5.347 5.396 15.0 27 ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.295 74.137 23.6 2010 57.044 157.872 60.599 36.324 131.761 17.215 29.099 6.370 33.390 13.252 75.9 22% 60 36.5 2011 93.482 40.611 4.466 40.767 6.905 8.908 6.680 358.657 5.093 11.OR.170 5.112 3.291 7.964 116.568 4.2 2013 68. net of Cash Aktiva Lancar Aset Tetap bersih Total Aset Kewajiban Lancar Hutang Jangka Panjang.320 32.118 6.728 13.142 4. Exp.047 23.124 61.929 24.251 60.683 19.977 286.196 10.171 92.060 593 6.257 71.750 13.872 10.113 8.999 3.7 2009 20.416 52.428 46.593 1.724 255.ID .720 36.159 16.394 8.7 3% 60 138.966 97.635 16.705 135.393 6.517 25.706 3.559 97.090 12.836 1.748 499.582 4.829 34. 2.409 182.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI Tabel 27 Ringkasan Sumber dan Penggunaan Dana (Dalam Juta Rupiah.334 13.032 24.285 61.6 2014 92.6 14% 60 53.

.

Kapasitas produksinya akan mengalami tekanan meskipun tersedia sumber air baku yang murah dan biaya yang relatif lebih murah untuk mengoeprasikan fasilitas produksi dan distribusi PDAM. kesimpulan berikut ini diambil: 1. Untuk alasan ini. juga telah diperkirakan bahwa PDAM akan mampu memenuhi kewajiban-kewajiban keuangannya yang muncul kerena program tersebut. 2. 2. Hal ini mungkin akan menaikkan tingkat penyebaran ketidakpuasan pelanggan seperti yang mungkin telah ditunjukkan oleh kasus-kasus yang terkait dengan PDAM dimana industri-industri dan pengusaha-pengusaha perdagangan mengganti sambungan airnya dari PDAM ke sumber-sumber air lainnnya seperti sumur dangkal dan sumur-sumur dalam.ID 28 . terutama karena ketidakmampuan untuk menjamin penyedia air yang memadai. Namun demikian. KESIMPULAN DAN SARAN 7. Program investasi diketahui layak dari sisi keuangan. yang diketahui berada pada tingkat yang sangat tinggi. Sebagai contoh. SARAN-SARAN Saran-saran berikut ini disampaikan kepada PDAM: 1. harus dicatat bahwa program tersebut akan harus diteraplan dalam jangka waktu yang jauh lebih pendek dari pada apa yang PDAM telah biasa gunakan. Selain itu. dan inventaris instalasi. jumlah sambungan yang akan dibangun setiap tahunnya dua kali dari rata-rata jumlah sambuangan yang berlaku. 7. jika diketahui tidak mamadai.1. Faktor pemanfaatan instalasi di masa lalu selalu melampaui 100%. yang secara tidak perlu mengikat sumber keuangan. Seperti yang ditunjukkan dalam diskusi-diskusi sebelumnya. dan tekanan tersebut diperkirakan akan tetap ada di masa yang akan datang karena tidak adanya langkah perbaikan yang jelas. Pendapatan bersih yang dihasilkan setiap tahunnya dapat dianggap berada di bawah tingkat yang diinginkan dalam pengertian keuntungan pada aset dan ekuitas karena ketidakmampuan PDAM di masa lalu untuk menerapkan tarif pemulihan biaya secara penuh.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI 7. yang dapat menjadi gejala tumbuhnya ketidakpuasan terhadap layanan PDAM.2. KESIMPULAN Dari bahasan yang dijelaskan di atas. Melakukan pengendalian biaya yang lebih efektif. ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW. yang dianggarkan sebesar 113% dari pengeluaran untuk personalia pada 2006. Hal ini sangat mendesak mengigat apa yang PDAM ketahui sebagai kecenderungan penurunan penjualan kepada pelanggan. PDAM telah mampu menjalankan pengoperasian yang menguntungkan dan diperkirakan akan mampu melakukan hal yang sama di masa yang akan datang.ESP. yang sebenarnya dapat digunakan untuk tujuan-tujuan yang lebih produktif. tambahan yang direncanakan pada kapasitas produksi dan distribusi harus ditinjau dan direvisi. langkah-langkah pengendalian biaya terutama diperlukan untuk menekan biaya operational yang membengkak. 3.OR. Memperbaiki keterbatasan produksi yang berlaku.

OR. termasuk pengguna air seperti petani. akan segera dilakukan. Merumuskan rencana untuk menggunakan kelebihan uang tunai. 4. PDAM karena itu harus siap untuk menanganinya. program perluasan PDAM secara keseluruhan yang teridri dari tiga paket yang juga menyertakan sub sistem Kali Bening dan Puluhan. sebuah upaya bersama yang dilakukan oleh PDFAM dan ESP.ID 29 . Meninjau kembali paket investasi yang telah abaikan. . 5. Jika hasil sensus tersebut menunjukkan prospek yang lebih cerah untuk sub sistem yang disebutkan di muka.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI 3. Kemungkinannya adalah membuatnya dicanangkan untuk pelaksanaan paket investasi yang untuk sementara telah ditangguhkan. kecuali sub sistem Blambangan. maka PDAM harus mempertimbangkan untuk memperbaharuinya dan mengambail langkah-langkah pelaksanaannya. Sensus rumah tangga. Mengadakan kampanye untuk membantu calon pelanggan untuk program investasi. ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW. Perkiraan menunjukkan bahwa kelebihan uang tunai akan ada pada awal 2008. Kampanye tersebut harus menargetkan pelanggan yang ada dan calon pelanggan serta otoritas pemerintahan derah.ESP. Seperti yang telah dijelaskan. Konstituen yang juga perlu dibangun adalah masyarakat yang tinggal di daerah di sekitar sumber air yang digunakan.

OR.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI 8.ID 30 .ESP. LAMPIRAN – LAMPIRAN LAMPIRAN A – CATATAN RAPAT DENGAN PDAM KABUPATEN MAGELANG LAMPIRAN B – CATATAN RAPAT DENGAN PDAM KABUPATEN MAGELANG LAMPIRAN C – PERHITUNGAN PERMINTAAN AIR DAN PENGELUARAN MODAL UNTUK SUB SISTEM BLAMBANGAN LAMPIRAN D – RINCIAN LAPORAN PENDAPATAN LAMPIRAN E – RINCIAN SUMBER DAN APLIKASI DANA LAMPIRAN F – RINCIAN PERKIRAAN NERACA ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.

.

OR.ID 31 .PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI LAMPIRAN A – CATATAN RAPAT DENGAN PDAM KABUPATEN MAGELANG ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.ESP.

.

OR. total biayanya mencapai Rp 163.051 juta untuk Kali Bening. analisa kelayakannya. 10 Juni. 3. yang masing-masing mencakup sistem penyedia air dengan pipa yang lengkap. Melalui program perluasan ini. Program perluasan PDAM yang diusulkan terdiri tiga paket yang terpisah. Penyediaan akses ke sistem perbankan komersial dalam negeri untuk pendanaan program perluasan di masa yang akan datang miliki PDAM termasuk dalam cakupan bantuan teknis ESP. dengan sumber. Masing-masing diketahui berdasarkan sumber mata air yang akan ditampung airnya. TUJUAN Tujuan dari rapat tersebut adalah untuk menjelaskan dan membahas hasil-hasil dari perkiraan keuangan awal dan untuk menguji validitas asumsi-asumsi yang digunakan. Program investasi PDAM yang tersedia dipersiapkan berasal dari 2004.659 di Puluhan. yang didasarkan terutama pada perkiraan resmi PDAM: 11. Pada 17-18 Mei 2006.186 di Kali Bening. ESP diwakili oleh Ramon H. dan Rp 25. Puluhan.856 sambungan baru diharapkan akan terpasang pada tahun 2010. and 4. PESERTA Rapat tersebut dibuka oleh Kepala Bagian Personalia. Perencanaan. 3. total 18. Perkiraan keuangan 20 tahunan awal dipersiapkan dan diringkas dalam satu penjelasan dengan menggunakan slide. atau sub sistem yang terpasang dengan benar. 2. serta sasaran daerah cakupannya sendiri. Dengan harga sekarang. Turut hadir dalam rapat tersebut adalah kepala Bagian Keuangan. 135. Verifikasi biaya untuk berbagai komponen dalam program tersebut. Dengan sub-system. 4.ESP. yakni kali Bening. dengan anggota tim rekan kerja yang sebelumnya dirancang oleh Direktur Pelaksana PDAM. jaringan pengiriman dan pendistribusian. Hasil-hasil dari verifikasi ini dapat diringkas sebagai berikut: 1. Distribusi dan Audit Internal. termasuk semua biaya darurat. Biaya dasar gabungan dari program tersebut diperkirakan sebesar Rp. dan Blambangan/Tirtosari. yang dibahas pada Sabtu. dan penilaian bagaimana program tersebut akan mempengaruhi pengoperasian PDAM di masa depan secara keseluruhan adalah bagian dari pemberian bantuan tersebut. Rp 30.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI Tanggal Waktu TEMPAT : : : 10 Juni 2006 8:30 – 15:00 PDAM KABUPATEN MAGELANG LATAR BELAKANG PDAM Tirta Gemilang Kabupaten Magelang di Jawa Tengah adalah satu dari sekian banyak perusahaan penyedia air minum di seluruh Indonesia yang berpartisipasi dalam Program Pelayanan Lingkungan (ESP) yang didanai oleh United States Agency for International Development (USAID). Hagad. ESP menggalang Teknisi Penyedia Air dalam jangka pendek untuk memverifikasi komponen dan biaya.669 juta untuk Blambangan/Tirtosari.ID 32 .109 juta.012 di Blambangan/Tirtosari. ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW. biaya investasi diperkirakan mencapai total biaya sebesar Rp 107. 5.389 juta untuk Puluhan. serta permintaan air dan target sambungan baru yang terkait dengan program tersebut.549 juta.

karena biaya investasi yang tinggi yang disebabkan oleh saluran pengiriman yang panjang dan sangat sedikitnya jumlah sambungan baru yang akan dipasang. yang berbatasan dengan kota Magelang dan berada di sepanjang jalan raya Magelang-Semarang. Sementara Kali Bening direncanakan untuk mencakup kecamatan Mertoyudan. 4. paket Blambangan/Tirtosari adalah paket yang paling layak. PROGRAM INVESTASI 1. meskipun menguntungkan. 3. Diantara indikator-indikator keuangan. Para pejabat PDAM berpendapat bahwa sub-sistem Blambangan/Tirtosari adalah sub sistem yang paling komersial. 2. Pada 2006. Anggaran kerja untuk 2006 agaknya menekankan keterbatasan produksi dan kapasitas produksi PDAM ketika pemanfaatan kapasitas instalasi secara keseluruhan diperkirakan naik hingga 125%. Sumber mata air di Blambangan dan Tirtosari memiliki pancaran air yang memadai. yang masing-masing mencapai 200 l/dtk. 5. dan sumber mata airnya sendiri terletak di lereng Gunung Merapi yang aktifitasnya akan selalu mengganggu kelangsungan penyedia air untuk desa tersebut. Penjelasan ini kemudian diikuti dengan pembahasan yang difokuskan pada masalah-masalah yang muncul selama pembahasan. Daerah yang menjadi sasaran di kecamatan Muntilan dan Ngluwar adalah daerah yang paling maju menjadi seperti kota di Kabupaten tersebut dan merupakan lokasi pembangunan industri kecil dan perdagangan. 3. sementara standar yang ada biasanya menetapkannya sebagai satu proporsi dan karena itu lebih rendah dari standar. Ini ironis karena PDAM memiliki akses pada sumber mata air yang melimpah ruah. KINERJA DAN ANGGARAN UNTUK 2006 1. dengan NPV dan FIRR yang paling tinggi dan memberikan indikasi ketahanan yang kuat terhadap setiap dampak buruk pembangunan yang mempengaruhi biaya dan pendapatan. 6. Berdasarkan asumsi-asumsi dalam perkiraan keuangan. Inventarisasi pemasangan diketahui hampir mencapai satu tahun. Tarif PDAM belum mencapai pemulihan biaya secara penuh. ada ruang bagi penyesuaian tarif yang lebih tinggi dari pada apa yang pernah dicapai dalam sejarah. Perkiraan jumlah sambungan juga realistis. Kedua mata air tersebut berada di lokasi yang lebih aman karena jauh dari lereng Gunung Merapi dan karena itu. biaya umum dianggarkan untuk melampaui biaya personalia sebesar 13%. kecuali untuk paket Kali Bening yang harus menyertakan booster pump. Desa Puluhan juga memiliki daerah pedesaan yang menjadi sasaran. Contoh. kelangsungan penyedia air untuk sub sistem tersebut bisa lebih terjamin.ID 33 . ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW. kecamatan ini didominasi oleh pedesaan kecuali untuk kantong-kantong pemukiman di sepanjang jalan raya tersebut. Biaya program investasi seperti yang tertuang dalam perkiraan biaya dianggap realistis.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI NOTULEN RAPAT ESP membuat penjelasan singkat dengan PowerPoint yang menyoroti penilaian kinerja dan proyeksi keuangan. Karena itu. 2. meskipun para pejabat PDAM mengungkapkan ketersediaan lahan di daerah-daerah sasaran untuk paket Kali Bening dan puluhan. Agaknya saat ini bukanlah waktu yang tepat untuk melaksanakan paket tersebut. tidak lebih dari 30% dari potensi hasil gabungan dari 15 sumber air yang saat ini sedang digunakan didistribusikan dan dijual kepada para pelanggan PDAM.OR. pengoperasian PDAM menghasilkan keuntungan yang relatif rendah pada aset dan ekuitas. biaya administratif atau overhead dan inventaris pemasangan perlu dikendalikan secara ketat di masa yang akan datang. yang dapat dieksploitasi dengan investasi dan biaya O&M yang lebih rendah. padahal tingkatan yang secara umum dapat diterima adalah 70 hari.ESP. Karena itu.

Asumsi tentang kenaikan biaya operasional dapat diterima. 3. keputusan terakhir berada di dewan direksi PDAM dan akhirnya pada pemerintah daerah sebagai satu-satunya pemilik perusahaan tersebut. Kenaikan tarif yang diasumsikan sebesar 70% pada 2007 dan 25% setiap tahun setelahnya mungkin tidak bisa diterima oleh pemerintah di daerah-daerah terkait.5%. 2. Juga sangat diragukan bila pelanggan dan calon pelanggan PDAM yang sekarang akan dapat menjangkau harga tersebut.ID 34 . TINDAK LANJUT DAN JADWAL SEMENTARA No.’ 3. Menimbang kenaikan tarif yang tinggi dan besarnya penambahan modal dari pemerintah daerah yang diperlukan untuk membuat agar paket Kali Bening dan Puluhan secara finansial layak. 1. ESP akan diharuskan untuk melakukan verifikasi ke kantor pusat di Jakarta jika pekerjaan tambahan seperti itu akan diijinkan. 2.OR. 2. Bila demikian halnya.ESP. 4. mempersiapkan perkiraan keuangan dan bahan-bahan untuk pemaparan.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI ASUMSI UNTUK PERKIRAAN KEUANGAN 1. PDAM mengungkapkan keraguan mengenai apakah survey terpadu mengenai pelanggan akan secara positif mengubah jumlah mereka. 5. Karena itu ESP diminta untuk mempersiapkan sebuah ringkasan mengenai hasil-hasil proyeksi keuangan pada masing-masing dari dua opsi terakhir (karena opsi pertama telah diajukan) dalam bentuk pemaparan PowerPoint. dua paket (Puluhan dan Blambangan/Tirtosari) atau satu paket (hanya Blambangan/Tirtosari). dan Blambangan/Tirtosari). tim mitra kerja PDAM cenderung untuk membatasi program perluasan pada penerapan paket Blambangan/Tirtosari. Tim mitra usaha menganggap perlu bahwa para pembuat keputusan diberitahukan mengenai tiga opsi yang tersedia dan akibat-akibat dari masing-masing opsi tersebut terutama mengenai tarif dan penambahan modal dari pemerintah daerah. KESIMPULAN Berikut ini adalah kesimpulan yang muncul selama rapat: 1. Asumsi mengenai sambungan yang sebelumnya dinyatakan telah realistis dan harus dipertahankan. Yang paling aman adalah menggunakan tarif lama sebesar 15. 4. 4. Ketiga opsi tersebut adalah tiga paket (Kali Bening. 3. Puluhan. Presentation to PDAM management Penyelesaian perkiraan keuangan dan penyiapan laporan analitis Tanggal 12 Juni 2006 12-15 Juni 2006 16 Juni 2006 19-21 Juni 2006 Berikut ini langkah-langkah dan tanggal pelaksanaan/penyelesaian yang telah disepakati: ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW. Tugas Verifikasi dengan kantor pusat ESP Dengan asumsi tanggapan positif. 5. Akan lebih aman bila mengasumsikan bahwa tidak akan ada penambahan modal dari pemerintah kabupaten Magelang.

.

ESP.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI LAMPIRAN B – CATATAN RAPAT DENGAN PDAM KABUPATEN MAGELANG ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.ID 35 .OR.

.

Sri Wahyuningsi Kepala Bagian Keuangan ESP diwakili oleh: 1.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI Tanggal Waktu Tempa t : : : 14 Juni 2006 9:30– 14:30 PDAM Kabupaten Magelang LATAR BELAKANG Hasil dari penilaian kelayakan keuangan awal dari program investasi PDAM dipaparkan kepada tim mitra kerja pada Sabtu.ESP. Tim mitra usaha menganggap perlu bahwa para pembuat keputusan. Puluhan. Ketiga opsi tersebut adalah (1) tiga paket (Kali Bening. Menimbang kenaikan tarif yang tinggi dan besarnya penambahan modal dari pemerintah daerah yang diperlukan untuk membuat agar paket Kali Bening dan Puluhan secara finansial layak.Penasehat PDAM . 2. 2. (2) dua paket (Puluhan dan Blambangan/Tirtosari) atau (3) satu paket (hanya Blambangan/Tirtosari). Ir. Hagad . Karena itu ESP diminta untuk mempersiapkan sebuah ringkasan mengenai hasil-hasil proyeksi keuangan pada masing-masing dari dua opsi terakhir (karena opsi pertama telah diajukan) dalam bentuk pemaparan PowerPoint SASARAN Sasaran dari rapat tersebut adalah sebagai berikut: 1. terutama Direktur Pelaksana. PESERTA Peserta dari PDAM adalah sebagai berikut: 1. 3. Sampai pada keputusan akhir mengenai opsi mana yang akan diterapkan. Afghoni 2. Hari Purnomo Kepala Bagian Pengiriman dan Distribusi 3. Wiwik WS Kepala Bagian Audit Internal 6. dan Blambangan/Tirtosari). Memaparkan dan membahas hasil-hasil penilaian kelayakan dari segi keuangan dari tiga opsi untuk program perluasan pelayanan PDAM.ID 36 . Ramon H. 10 Juli.Penasehat PDAM Adviser . Bila demikian halnya. Oni Hartono 3. Suryanto Kepala Bagian Perencanaan dan Produksi 5. Samsul Maarif Kepala Bagian Umum dan Hubungan Pelanggan 4. Djoni Direktur Pelaksana 2. Memaparkan tinjauan singkat mengenai cakupan persyaratan untuk melaksanakan survey/sensus rumah tangga.Penasehat Teknis Jangka Pendek (keuangan) ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW. Kesimpulan yang muncul selama pemaparan tersebut diringkas sebagai berikut: 1. tim mitra kerja PDAM cenderung untuk membatasi program perluasan pada penerapan paket Blambangan/Tirtosari. keputusan terakhir berada di dewan direksi PDAM dan akhirnya pada pemerintah daerah sebagai satu-satunya pemilik perusahaan tersebut.OR. diberitahukan mengenai tiga opsi yang tersedia dan akibat-akibat dari masing-masing opsi tersebut terutama mengenai tarif dan penambahan modal dari pemerintah daerah.’ 3.

yang terdiri dari tiga paket (Kali Bening. and Blambangan/Tirtosari). Puluhan.ID 37 . dan aktifitas yang terlibat dipaparkan. dan hanya Puluhan dan Blambangan/Tirtosari yang dipertimbangkan. Bahkan. kecuali kecamatan Mertoyudan. Hasilnya dapat digunakan sebagai landasan yang lebih kuat untuk menilai kelayakan program perluasan yang diusulkan PDAM dan beragam komponennya. Daerah sasaran yang terdiri dari empat kecamatan. Rekomendasi.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI NOTULEN RAPAT PENILAIAN KELAYAKAN OPSI UNTUK PERLUASAN PELAYANAN ESP memaparkan hasil-hasil penilaian kelayakan keuangan dari ketiga opsi untuk perluasan layanan PDAM. Berdasarkan opsi ini paket Kali Bening dikecualikan mengingat biaya investasi yang sangat besar (Rp 107 milyar). Neraca dari biaya investasi yang tidak dapat ditutupi oleh pendanaan eksternal dapat juga ditutupi dana internal PDAM dan biaya sambungan dari para pelanggan baru. SENSUS RUMAH TANGGA Sebuah tinjauan mengenai sasaran. Ditekankan bahwa tujuan utama dari sensus tersebut adalah untuk mengkonfirmasikan keinginan dan kemampuan keluarga untuk memanfaatkan layanan penyedia air lewat pipa. baik dalam pelaksanaan maupun dalam pendanaan. pemerintah daerah mungkin tidak ingin sampai sebesar itu. hingga sekarang masih didominasi oleh pedesaan. masih hampir dua kali dari rata-rata kenaikan tahunan sebelumnya. 28 milyar. 4. Opsi ini layak hanya pada kenaikan tarif yang hampir tiga kali dari kenaikan rata-rata tahunan sebelumnya dari 2002 hingga 2006. Kenaikan tarif tahunan yang diperlukan. Jumlah sambungan yang diperlukan untuk membuat agar program investasi tersebut secara keseluruhan layak dengan tingkat kenaikan tarif yang lebih rendah tidak dapat dihasilkan hanya dari kecamatan ini saja. Opsi ini merujuk pada penerapan program perluasan seperti yang telah dikonsepsikan pada awalnya. ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW. hanya paket Blambangan/Tirtosari akan diterapkan karena opsi tersebut telah secara konsisten menunjukkan kelayakan keuangan yang kuat. Pemaparan dan pembahasan tersebut adalah sebagai berikut: 1. persyaratan. yang diukur berdasarkan ketentuan-ketentuan Nilai Bersih Sekarang (NPV) dan Tingkat Keuntungan Keuangan Internal (FIRR). Penambahan modal dari pemerintah daerah yang diperlukan jauh lebih rendah dari Rp5 milyar. ESP menyarankan agar Opsi 3 dipilih dengan catatan tambahan bahwa dua opsi lainnya dipertimbangkan berdasarkan hasil-hasil sensus rumah tangga yang akan dilakukan oleh PDAM bekerja sama dengan ESP. Berdasarkan opsi ini. Opsi 2. Opsi 3.ESP. Opsi 1. meskipun tidak setinggi Opsi 1. Dijelaskan bahwa sensus tersebut dilakukan atas kerjasama antara ESP dan PDAM. opsi ini membutuhkan penambahan modal dari pemerintah daerah hampir sebesar Rp. yang menurut tim mitra kerja PDAM.OR. Dua paket lainnya dapat juga ditampilkan kembali jika ada indikasi bahwa sambungan baru akan lebih banyak dari pada yang diasumsikan dalam perkiraan keuangan yang baru saja dipaparkan. 3. 2.

ESP. Mengenai pilihan antara mata air Blambangan dan Tirtosari. TENTANG SENSUS RUMAH TANGGA 1. PDAM akan meninjau pilihan-pilihan lain atau kemungkinan penerapan dua paket lainnya yang telah tidak dipilih berdasarkan hasil-hasil sensus rumah tangga. Rincian mengenai responden sasaran dan prosedur administrasi untuk pendanaan bersama tersebut akan dibahas dalam rapat berikutnya. dan dapat meminta bantuan ESP lebih lanjut untuk menilai kelayakan keuangannya. PDAM memilih Opsi 3 dan ESP akan mempersiapkan laporan penilaian akhir berdasarkan opsi ini. ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.ID 38 .PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI KESIMPULAN Berikut ini adalah kesimpulan yang dicapai dalam rapat tersebut: TENTANG PENILAIAN KELAYAKAN 1. Wilayah-wilayah yang dicakup pada dasarnya akan sama dengan wilayah-wilayah yang menjadi sasaran program perluasan PDAM. Kantor ESP di Jakarta akan menerjemahkan laporan tersebut ke dalam bahasa Indonesian dan secara resmi mengajukannya ke PDAM. ESP dan PDAM akan bertemu pada satu waktu pada minggu selanjutnya untuk membahas rincian-rincian dari sensus rumah tangga tersebut. 2. Blambangan akan digunakan sebagai sumber air untuk sub sistem.OR. 3. TINDAK LANJUT ESP akan mempersiapkan laporan penilaian akhir dan menyerahkannya ke kantor ESP di Jakarta pada Jumat 16 Juni. 3. 2. PDAM sepakat untuk secara bersama-sama mendanai dan melaksanakan aktifitas tersebut. Namun demikian.

.

PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI LAMPIRAN C – PERHITUNGAN PERMINTAAN AIR DAN PENGELUARAN MODAL UNTUK SUB SISTEM BLAMBANGAN ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.OR.ID 39 .ESP.

.

865 0.362 (114) 16.487 0.9% 20 5 2009 Tahun 3 5.898 350 34. Rumah Tangga (unit) Kenaikan Sambungan (unit) Populasi yang Dipasok (penduduk) Cakupan Layanan (%) Sambungan Non Rumah Tanggal Non Rumah Tangga (unit) Kenaikan Sambungan (unit) Total Sambungan (unit) Total Kenaikan (unit) Konsumsi Air per Sambungan Rumah Tangga (m3/sambungan/bulan) (l/cap/day) Non Rumah Tangga (m3/conn/month) 4.240 16% 16.569 0 321 0 3.990 29% 6.965 2004 Tahun -2 5.ESP.248 3.773 0.614 0.9% 21 5 2014 Tahun 8 5.105 107.ID .0% 361 344 0 3.338 0.105 110.105 100.240 15% 3.105 106.105 104.011 9.105 105.300 22.569 0 321 0 3.810 17% 1676 3.105 109.548 1.OR.9% 20 5 2007 Tahun 1 5.248 3.9% 21 5 2010 Tahun 4 5.811 659 648 35 7.198 600 30.650 17.437 0.105 103.9% 20 5 2005 Tahun -1 5.152 1154 613 59 6.9% 21 5 2013 Tahun 7 5.9% 21 5 2012 Tahun 6 5.695 -125 321 -11 3.362 0.248 4.9% 20 5 2006 Tahun 0 5.248 3.820 0 333 -11 3.569 -125 321 0 3.240 16% 16.490 31% 20 5 2003 Tahun -3 5.598 1.240 16% 16.740 21% 5.546 0.322 0.689 0.9% 21 5 2011 Tahun 5 5.105 101.476 1669 3.105 108.380 17% 1648 3.580 385 3.395 0.569 0 450 129 4.569 0 321 0 3.9% 22 5 15 100 87 15 100 87 15 100 87 15 100 87 15 100 87 15 100 87 15 100 87 15 100 87 15 100 87 15 100 87 15 100 87 40 15 100 87 ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.105 102.998 1429 554 104 6.050 27.240 16% 16.9% 20 5 2008 Tahun 2 5.248 (114) 16.990 26% 6.548 350 32.740 30% 6.105 99.196 385 682 35 7.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI SAMBUNGAN DAN PERMINTAAN AIR Gambaran Umum Area (Ha) umlah Populasi (penduduk) Kenaikan Populasi (%) Kepadatan Populasi (penduduk/Ha) Jumlah Orang per Sambungan Rumah Tangga (Orang) Jumlah Sambungan Sambungan Rumah Tangga.

641 20 1.202.288.OR.365 920.601 56 23.0% 5.115.785 41 1.0% 5.0% 5.2% 7.0% 500.585.0% 5.005 29 23.334 77 1.620 42 1.780 11 818.365 920.160 347.365 920.392 41 1.2 84 2.4% 382.277.005 29 23.640 712.0% 5.005 29 23.0% 721.2 68 2.387 12 584.213 57 1.287 23 1.ESP.0% 357.0% 357.0% 357.365 920.785 41 1.785 41 1.296 30 21.2 49 1.4% 7.680 358.2% 373.649 50 23.365 920.005 29 23.290 70 1.2 54 1.2 49 1.640 578.2 103 ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.640 639.2 51 1.719 86 1.7% 443.099 1.640 335.334.324 12 584.854.734 22 1.640 676.428.009 1.2 98 2.270 45 1.684 14 605.593 1.640 469.0% 5.785 41 1.0% 682.780 11 584.640 335.ID 41 .PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI Gambaran Umum Konsumsi Air (Penjualan Air) Rumah Tangga (m3/tahun) Non Rumah tangga (m3/tahun) Total Konsumsi Air/ Penjualan Air (m3/tahun) (l/dtkond) NRW pada Distribusi (%) NRW pada Produksi (%) Total NRW (m3/tahun) (l/dtkond) Permintaan Air Rata-rata Permintaan (m3/tahun) (l/dtkond) Faktor Puncak Hari Maksimal (l/dtkond) Tambahan Rata-rata Permintaan (l/dtkond) 2003 Tahun -3 2004 Tahun -2 2005 Tahun -1 2006 Tahun 0 2007 Tahun 1 2008 Tahun 2 2009 Tahun 3 2010 Tahun 4 2011 Tahun 5 2012 Tahun 6 2013 Tahun 7 2014 Tahun 8 625.005 29 23.233 41 23.438.6% 5.0% 759.2 49 1.0% 5.780 11 584.277.980 16 1.277.739 59 23.0% 357.0% 616.576.0% 5.713.640 335.2 49 1.587 31 23.640 335.026 82 1.237 1.907 984.789.961 1.841 24 1.780 11 584.293.755.241.2 93 2.178.953.640 335.0% 5.877 62 23.136 952.2 49 1.277.007.

000 200.000 75.000 260.000 4.ESP.000 260.754 1 1 m ls unit 143.604 296.818 200.226 20.855 4.750 60.000 2006 Tahun 0 Eqpt PS 2007 Tahun 1 Eqpt PS 370.750 60.149 42 5.174 696.343.830 100.604 45.000 398.ID .750 120.750 80 15 200 1 m3 m3 m2 ls 120.000 5.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI PENGELUARAN MODAL NO KETERANGAN TOTAL INVESTMENT (000 Rp) 370.000 18.000 541.OR.648 8.790.604 45.793 653.681 43.000 341. Pipe Bridge 250 mm Meter Air Curah C D PS : Pekerjaan Sipil ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.604 1 40 1 ls m3 ls 296.226 300 500 1 200 m2 m2 ls m2 15.000 18.690.000 75.000 2008 Tahun 2 Eqpt PS 2009 Tahun 3 Eqpt PS 2010 Tahun 4 PS 2011 Tahun 5 PS 2012 Tahun 6 PS 2013 Tahun 7 PS 2014 Tahun 8 PS A Pembebasan lahan Broncaptering Bak Penampungan Saluran Pipa Ruang Pengeluaran Tekanan B Broncaptering Bangunan Broncaptering Rumah Jaga Instalasi Pipa Ruang Pengeluaran Tekanan (PRC) Bangunan PRC Rumah Jaga Pagar Instalasi Pipa Sambungan Pengaliran PVC Pipe ND 250 mm + Acc.000 200.226 20.644 200.000 198.000 200.487.000 200.226 15.

995 2009 Tahun 3 Eqpt PS 2010 Tahun 4 PS 2011 Tahun 5 PS 2012 Tahun 6 PS 2013 Tahun 7 PS 2014 Tahun 8 PS E Bak Penampung Bangunan Bak Penampung Rumah Jaga Gudang Bengkel & Kantor Instalasi Pipa Jaringan Distribusi Pipa pVC Pipe ND 300 mm + Acc. PVC Pipe ND 150 mm + Acc.139 ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW. PVC Pipe ND 50 mm + Acc.361 420 15 100 1 m3 m3 m3 ls 840.000 18.750 840.864.752 2.198.254 19.188 2.643. PVC Pipe ND 200 mm + Acc. PVC Pipe ND 250 mm + Acc.121.160 930.000 137.546 2006 Tahun 0 Eqpt PS 2007 Tahun 1 Eqpt PS 2008 Tahun 2 Eqpt 137.600 m m m m m m m 1.000 137. PVC Pipe ND 100 mm + Acc.200 25. PVC Pipe ND 75 mm + Acc.611 PS 983.000 18. F 2.053.ID 43 .082.ESP.750 125.406 227.107 713.093 665.371.611 5.OR.897 0 0 0 4.387.611 7.240 1.200 19.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI NO KETERANGAN TOTAL INVESTMENT (000 Rp) 1.388.750 125.759.563 782.333 2.267 1.903 971.

803 76.442.655 131.071 116.714 2.950.452.983 7.655 199.500 1.626.714 ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.524 19.155 2012 Tahun 6 PS 131.249 1.OR.579 116.693 28.00% 1.987 370.004.143 194.322.385 1.041 116.407 314.090 2.897 1.573 230.023 407.219 233.452 350.071 116.180 144.701 175.885 76.450 17.524 1.405 447.250 162.573 194.986 120.500 10.834 20.386 37.903 285.202.688 84.650 361 unit unit TOTAL INVESTMENT (000 Rp) 2.399 19.202.ESP.714 2.429 447.983 84.500 10.573 0.720 144.429 233.945.130 253.143 233.405 233.429 640.130 23.071 11.10% 19.573 247.743.10% 6.768.559.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI N KETERANGAN O Sambungan G Baru Rumah tangga Non Rumah tangga SUB TOTAL LAHAN DAN PEKERJAAN FISIK Physical Contingency SUB TOTAL 1 Pekerjaan Non Fisik Studi Lingkungan Kampanye dan Sosialisasi pada Masyarakat Pengembagnan Kemampuan dan Institusionalisasi Teknis Pra Kontrak.557 314.262 19.714 175. Administrasi Proyek.50% 97.000 17.452 0.885 66.452 19.885 66.000 38.508 222.803 2013 Tahun 7 PS 76. Penawaran.065 253.803 114.387.00% 1.770.750 2006 Tahun 0 Eqpt PS Eqpt 2007 Tahun 1 PS Eqpt 2008 Tahun 2 PS Eqpt 2009 Tahun 3 PS 2010 Tahun 4 PS 285.040.270 1.750 270.461 2.790 2.226 10.497.677 175.885 10% 1.385 2014 Tahun 8 PS 76.720 13.452 97.683. SUB TOTAL 2 GRAND TOTAL 1 + 2 (BIAYA TETAP) 3.573 2011 Tahun 5 PS 230.970 238.046 11.498.700 2.070.573 7.573 84.262 0.167.733.700 1.071 1.ID 44 .688 84.700.220.429 175.500 31.

.

PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI LAMPIRAN D – RINCIAN LAPORAN PENDAPATAN ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.ID 45 .OR.ESP.

.

300 29.052 11.057 9.771 2. Rp M.447 1.499 28% 14.435 2.PROFIT AND LOSS ACCOUNT (CURRENT RP MILLION) Number of Service Connections .1 10.040 3.202 1.878 779 6.214 13.426 60.215 223 10.517 2.5% 32% 16% 1.9 11.'000 Average Consumption .537 476 29 871 7.m3/conn/month Volume Sold .393 392 27% 2009 41.266 451 3.1% 27% 10% R:\4. MUNICIPAL FINANCE\WATER UTILITIES\Central Java 02:36 PM ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.592 16.528 2.115 5.188 109 7 384 1.869 2.671 52% 49% 27% 32.709 251 2.3 8.780 502 31 919 8.518 1.056 79 433 71 18% 2006 36.947 5.852 4.590 57% 43% 27% 31.029 631 1.398 122 1.781 20.304 6.5 8.787 1.3% 35% 63% 1.976 32.211 34% 73% 27% 21.363 7.022 106 581 95 27% 2007 37.321 1.705 27% 11.2% 8.2% 17% 18% 1.333 709 27% 2010 41.771 2.483 556 927 30 957 957 388 569 36% 2004 Actual 33.723 709 17.466 12.161 149 6 674 2.1% 48.8 22.048 27% 2013 41.794 1.559 3.785 27 1.415 451 28 826 6.673 788 4.329 12.446 625 822 64 885 885 311 574 2003 Audited 32.233 406 2.762 1.877 435 2.316 376 23 740 6.9 11.589 (14) 994 8.037 146 1.5% 28% 10% 2.520 1.298 1.941 17.371 557 29.744 321 74% 19% 10.350 102 562 92 27% 2008 39.145 0.283 56 438 4.546 2.088 44.847 651 85.432 61% 46% 27% 20.617 0.7 11.515 2.845 643 5.7% 27% 10% 2.592 1.8% 19% 42% 799 83% 13% 36% 10.548 13.2% 290.492 2.General Bad Debts & Write Off Raw Water Purchases Raw Water Retribution Total Operating Expenses Income (Loss) before Depreciation Depreciation Operating Income (Loss) Operational Interest Net Operating Income (Loss) Royalties Non-Operating Income (Loss) .498 337 68 5.5% 30% 15% 1.579 19.700 6.271 4.056 30.7 22.8 22.800 18.241 11.3% 54.296 2.138 3.2 21.126 7.277 24.271 7.695 2.25 252.OR.558 503 198 7.119 62.8 22.79 56.905 28% 12.38 151.644 41.697 11.8 23.730 3.740 26.842 622 37.Current Rp/M3 : Tariff Revenues Net Connection Fees Sales of water to other PDAMs Other Operating Revenues Total Operating Revenues Personnel Power Chemical Maintenance Material Administration .556 25.705 15.0 22.808 997 13.9 11.315 1.466 410 1.679 1.609 53.677 3.230 62.000m3 Average Tariff .107 269 18 849 5.8 10.125 2.831 67.806 13.915 40.204 10.627 28% 15.219 432 787 14% 2005 35.314 89% 10% 18% 13.219 1.241 3.520 498 1.992 249 11.159 19.422 7.598 2.9 20.499 28% 14.822 1.368 38.285 1.907 28.69 47.401 4.82 6.Expenses per M3 Sold (Rp) Operating Ratio Before Tax Income/Sales Increases in Weighted Average Tariffs Average Asset's Rate Base (Nom.752 1.5% 9.367 0.218 324 20 661 4.3% 30% 8% 1.271 3.371 291 6.815 651 53.000m3 % Unaccounted-for Water Water Produced .304 20.92 10.346 13.1% 171.4% 6.915 56.912 2.022 2.4% 62.845 4.202 6.55 89.Other Before Tax Income Taxable Income After Losses Carried Forward (5 Years) Income Tax Net Income (Loss) Staff Funds Share of Net Income Kotamadya Share of Net Income Payment to Staff Funds Payment to Kotamadya RATIOS AND COMPARATORS: Ave.275 1.887 1.4% 11.4 8.792 419 1.423 14.676 1.212 7 1.230 18.247 8 331 885 34 92 2.629 496 21.8% 51% 21% 530 80% 15% 21% 9.296 20.916 1.82 8.105 39% 13.079 123 6.049 16.023 1.660 43.8 22.246 3.8 21.320 28% 14.432 321 2.543 13.485 9.199 4.12 11.220 3.140 112 1.609 0.008 40% 65% 27% 25.ID 46 .726 791 382 11.824 46% 55% 27% 29.953 3.6 8.701 489 1.575 2.ESP.411 88 1.757 1.309 8.164 23 776 6.899 3.49 9.6% 11.452 0.083 14.271 5.221 43.806 4.0 22.269 29.905 0.439 3.056 28% 13.411 0.908 20.423 23.6 8.376 84.327 5.397 28% 14.548 43.373 93 1.903 1.259 2.222 967 5.065 6.306 651 44.4% 12.057 193 2.311 1.417 29% 11.396 1.293 1.651 508 1.7% 40% 56% 923 85% 14% 14% 12.300 8.3% 100.85 53.111 8.3% 43.465 2.6 10.5 11.162 373 23 699 5.570 3.466 1.1% 28% -1% 1.14 11.8 21.880 31.) Assets/Water Sales Operating Income/Assets Before Tax Income/Assets TARIFF INCREASE 2001 Audited 31.499 28% 14.002 27% 2012 41.285 71% 33% 27% 12.610 3.046 25.546 28% 11.356 693 662 21 683 683 187 496 2002 Audited 32.320 871 27% 2011 41.033 1.265 8.653 10.2 22.00 40.402 427 26 783 6.031 3.201 31% 14.014 54.133 9.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI LAMPIRAN D : TABLE B4 .280 651 67.200 938 107 10.976 145 8 522 2.757 1.699 11.141 2.6% 368 75% 16% 43% 10.880 21.163 18.573 78 7 395 931 29 128 3.

924 3.796 5% 2021 41.663 3.861 211.499 28% 14.578 157.291 27% 2015 41.877 241 229.743 314.0% 867.318 3.331 107.4% 27% 10% 2.962 307.915 101.0% -5699.2% 6% 10% 5.336 5.907 2.953) (0.376 651 341.0% 493.646 267.915 263.449 21% 129% 5% (21.852 1.618 17% 102% 27% 1.040 340.113 34.410 18.157 529 33 969 9.915 76.8 22.915 176.350 339.877 0.Other Before Tax Income Taxable Income After Losses Carried Forward (5 Years) Income Tax Net Income (Loss) Staff Funds Share of Net Income Kotamadya Share of Net Income Payment to Staff Funds Payment to Kotamadya RATIOS AND COMPARATORS: Ave.06 1374.9% 5% 10% 5.138 12.328 651 290.279 596 175.524 46.244 408.9 11.436 82.891 118.8 22.213 1.537 0.574 86.480 3.540 107.852 3.271 26.687 26% 87% 27% 13.397 1.4% 5% 10% 6.Expenses per M3 Sold (Rp) Operating Ratio Before Tax Income/Sales Increases in Weighted Average Tariffs Average Asset's Rate Base (Nom.9 11.915 240.207 289.101 21% 133% 5% (25.06) -1232.785 260.915 251.499 28% 14.809 81.489 3.5% 5% 11% 4.103 649 2.671 2. Rp M.ID 47 .646 111.851 3.9 11.OR.403 185.271 31.839 19.271 9.305 100.942 372.016 244.613) (0.656 318.100 813 50 1.271 45.574 32 240.437 30% 81% 27% 17.9 11.443 288.854 5% 2020 41.366 67.023 10.499 28% 14.792 3.582 19.868) (0.9 11.324 19% 120% 5% (13.039 3.888 217.281 8.403 301.271 25.271 11.358 3.056 322.586 651 306.110 2.394 21.645 180.705 108.271 28.318 656 40 1.015 651 275.499 28% 14.603 233.828 5% 2025 41.000m3 Average Tariff .205 10.1% 1637.m3/conn/month Volume Sold .267 15.091 138.188 27% 2018 41.02) -4232.8 22.251 3.8 22.545 63.866 312.455 148.6% 27% 10% 3.8 22.128 61.194 3.03 3033.778 237.149 159.937 251.724 27% 2016 41.398 14.790 31.271 23.079 11.9% -2076.01) -11801.492 279.499 28% 14.009 1.9 11.250 446.337 16.656 25.499 28% 14.340 41.314 43.570 19.359 5% 2023 41.659 74.8 22.079 187.384 28.) Assets/Water Sales Operating Income/Assets Before Tax Income/Assets 27% 2014 41.266 28.ESP.915 288.803 135.061 33.743 215.620 3.493 7.8 22.238 171.861 23.510 21.260 17.372 589 36 1.386 25.3% 14872.078 5% 2024 41.5% -2252.191 821 3.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI LAMPIRAN D : TABLE B4 .635 954 59 1.010 32.138 61.499 28% 14.663 651 107.743 5% 2019 41.9 11.859 20% 124% 5% (17.595 255.978 770 47 1.419 307.370 408.574 25.10 736.PROFIT AND LOSS ACCOUNT (CURRENT RP MILLION) Number of Service Connections .615 692 43 1.499 28% 14.General Bad Debts & Write Off Raw Water Purchases Raw Water Retribution Total Operating Expenses Income (Loss) before Depreciation Depreciation Operating Income (Loss) Operational Interest Net Operating Income (Loss) Royalties Non-Operating Income (Loss) .528) (0.151 35.965 22% 93% 27% 9.'000 Average Consumption .790 3.733 1.698) (0.288 339.593 305.915 134.921 651 136.427 486.780 26.945 378.380 215.350 12.474 23.961 47.937 87.893 274.01 12235.962 92.505 23.575 158.9 11.499 28% 14.499 28% 14.3% 3652.159 730 45 1.9 11.7% 5% 10% R:\4.8% -15109.922 55.Current Rp/M3 : Tariff Revenues Net Connection Fees Sales of water to other PDAMs Other Operating Revenues Total Operating Revenues Personnel Power Chemical Maintenance Material Administration .545 211.5% 6% 10% 7.931 171.469 17.5% 27% 10% 3.086 143.479 39.499 28% 14.915 314.952 4.166 37.783) (0.839 18% 116% 5% (9.271 18.730 35.151 118.000m3 % Unaccounted-for Water Water Produced .559 857 53 1.478 651 359.558 118.830 146.8 22.371 292.7% 10% 2.8% -2521.714 6.875 132.679 1.705 263.288 101.830 486.447 26.622 0.271 29.845 30.615 5% 2022 41.9 11.747 28.018 79.271 14.658 3.570 22.599 340.179 25.680 111.400 18% 111% 5% (5.244 122. MUNICIPAL FINANCE\WATER UTILITIES\Central Java 27% ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.090 11.274 19% 97% 27% 5.690 27% 2017 41.06) -1394.8 22.115 651 400.05) -1629.2% 5% 10% 4.001 34.391 904 56 1.499 28% 14.036 371.128 279.8 22.201 13.720 651 379.8 22.961 158.002 17% 106% 5% (2.271 32.03) -2672.375 15.220 279.3% 27% 11% 4.915 301.341 17.455 651 172.488 20.751 130.406 530.963 60.636 49.683 559 34 1.543 67.271 34.915 275.060 4.128 83.227 359.9 11.646 372.942 14.565 1.756 399.292 4.964 3.444 651 217.376 2.684 35.3% -3776.792 0.314 3.434 30.402 651 323.038) (0.224 86.696 28.859 81.465 285.718 50.811 28.16 424.244 622 38 1.606 74.149 530.9 11.443 157.173 4.754 3.875 275.04) -2001.5% -2961.161 305.707 0.336 950 133.895 105.8 22.631 21.668 1.357 23.610 4.915 229.450 13.120 513 2.250 133.807 446.730 195.

PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI LAMPIRAN E – RINCIAN SUMBER DAN APLIKASI DANA ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.OR.ID 48 .ESP.

.

908 27.ID 49 .220 588 625 1.648 8.809 23. Ending Minimum Cash Requirement DSCR (SLAP.333 5.947 5.293 7 3.042) (135) 871 4.295 74.077 (760) (149) 788 419 1.700 93.92 2.175 18. MUNICIPAL FINANCE\WATER UTILITIES\Central Java 02:36 PM ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.944 25.509) 71 432 917 (1.673 3.220 1. Net Income) Contribution to Investment Contr.250 14.762 64 2.229 (449) (90) 92 498 21.61 2890% 3232% 266 2.OR.013 4.518 307 225 532 363 1.946 44.66 2.281 21.213 (259) 157 1.435 1.558 13.584 8.538 18.65 na #N/A 19.144 (126) (746) 2.63 16.363 8.119 (4.33 2.295 33.19 11.613 2.13 3.29 11.269 35. Net revenues) DSCR (Cashflow ) DSCR (BPKP.85 na #N/A 2.161 4.221 49.01 na #N/A 2.394 2.300 14% 2005 18% 2006 27% 2007 27% 2008 27% 2009 27% 2010 27% 2011 27% 2012 27% 2013 TABLE B5 .02 4.965 6.631 669 1.744 13.100 712 4.999 16.056 10.569 (195) 399 95 410 2.058 572 1.093 2.673 3.363 5.771 16.501 16.369 13.697 3.930 2.196 40 532 572 467 1.771 1.847 8.46 6.679 93 3.SOURCES AND APPLICATION OF FUN 2001 (CURRENT RP MILLION) Audited SOURCES OF FUNDS: Income before Depreciation and Interest Royalties Non-Operating Income (Loss) .06 0.738 33.54 39% 44% 2.98 2.727 25.613 588 556 1.291 707 2.435 123 8.074 10.69 2.999 1.394 146.320 5.20 3.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI LAMPIRAN E : TARIFF INCREASE 2002 Audited 2.170 57.98 0.96 6.47 2.093 220.454 (6.380 2.460 54.133 7.613 2.285 11.333 4.247 0.219 588 693 1.02 7.677 3.030) 1.285 16.750 13. Changes Kotamadya Share of Net Income Other Profit Sharing Income Tax TOTAL APPLICATIONS OF FUNDS CASH INCREASE (DECREASE) Cash Balance.100 21.06 3.57 4.099 (9.879 2.485 57. 3 Yr Average 2.728 2.278 6 701 707 1.826 (588) (588) 2.Net Gross Internal Cash Generation GOI Construction Grant GOI Feasibility Study Grant GOI Technical Assistance Grant (APBN) PPN Grant RG Equity (Land) Other RG Equity/Advance Reinvestment by Kotamadya Total Equity Borrowing : Proposed Loan Committed Loan Ongoing Loans Interest Accumulated Total Borrowing TOTAL SOURCES OF FUNDS APPLICATIONS OF FUNDS: Proposed WSSP Projects Committed/Other Projects Past Projects PDAM Replacement/Connection Programme Master Plan Interest Accumulated Total Capital Expenditures Amortization of L/T Debt Operational Interest of L/T Debt Total Debt Service of L/T Debt Working Capital Needs Other Assets/Liabil.610 5.611 1.69 4.393 2.772 4.207 716 (1.281 1.170 1.45 3.826 2003 Audited 2.24 16.69 6.908 93.740 5.ESP.836 (3.667 266 43.768 61.219 1.866 2.329 6.13 0.040) (128) 709 3.014 4.82 7.330) (274) 2.731 701 786 0. to Investment.39 7% 2.040 8.211 (2.822 11.824 36% 2004 Actual 3.96 3.33 0.794 30 2.47 125% 311 2.50 179% 157% 593 2.69 11.086 2.119 68.10 2.280 6.10 0.73 95% 135% R:\4.822 7.060 593 32.730 997 20.283 35.966 938 291 1.14 2.236 712 1.929 24.368 4.781 8. Begining Cash Balance.416 52.159 370 433 433 581 581 562 932 12.44 9413% 9743% 2.09 2.63 na #N/A 187 22.246 2.116 84.912 249 14.086 2.393 4.88 na #N/A 938 631 1.584 5.648 6.19 6.47 0.852 9.59 11.071) (128) 1.047 23.89 3.93 3.593 988 223 1.45 1.669 8.003 (2.879 588 489 1. Cash balance less minimum cash) DSCR (ADB and Perpamsi.635 146.163 5.676 21 2.63 10.546 122 4.50 139% 142% 388 3.611 33.208 2.161 19.501 295 (70) 225 323 0.205 5.190) (107) 392 1.559 16.439 1.320 7.083 8.481) (185) 1.908 2.347 32.831 60.

492 283.963 16.232 425.761 2.469 118. Cash balance less minimum cash) DSCR (ADB and Perpamsi.ID 50 .086 1.405.402 92.185 2.784) (2.58 80.480 2.570 130.790 132.728 323.205 61.480 17.97 53.065 23.337 3.792 49.914.80 na #N/A (40.ESP.067) 30.251 25.336 33.386 1.91 6765.891 123.75 24.573 1.80 80.964 33.811 171.203 267.307 187.620 108.086 596 2. Ending Minimum Cash Requirement DSCR (SLAP.778 81.706 209.924 12.492 898.284 244.224.556 721.406) (3.734 419.434 187.867.378 461.597) (1.76 83.369.032 220.305 3.275 1.681 (29.572) 25.369.773 507.575 163.86 36.465 105.406 534.159 292.390 (17.942 376.434 156.953 6.Net Gross Internal Cash Generation GOI Construction Grant GOI Feasibility Study Grant GOI Technical Assistance Grant (APBN) PPN Grant RG Equity (Land) Other RG Equity/Advance Reinvestment by Kotamadya Total Equity Borrowing : Proposed Loan Committed Loan Ongoing Loans Interest Accumulated Total Borrowing TOTAL SOURCES OF FUNDS APPLICATIONS OF FUNDS: Proposed WSSP Projects Committed/Other Projects Past Projects PDAM Replacement/Connection Programme Master Plan Interest Accumulated Total Capital Expenditures Amortization of L/T Debt Operational Interest of L/T Debt Total Debt Service of L/T Debt Working Capital Needs Other Assets/Liabil.687 3.493 2.348) 23.036 (22.361 334.216 na na na na na #N/A (39.759) 17.745 318.277) (545) 5. Net revenues) DSCR (Cashflow ) DSCR (BPKP.180 na na na na na #N/A (43.055 233. 3 Yr Average R:\4.796 325.872 3.940) 19.480 650.148 105.450 81.18 na #N/A 116.115 133.865) (744) 7.837 49676.687 5.499 2.086 1.238 591.61 24. to Investment.631 130.647 86.419 311.658 215.811 187.179 171.086 241 2.234 4.62 121.98 na #N/A 32 32 (42.224.953 4. Net Income) Contribution to Investment Contr.455 38.960 1.079 103.469 107.205 81.855) (392) 3.492 3.872 5.455 25.631 143.720 323.328 63.493 61.586.OR.192 555.964 23.370 412.660 13.350 343.992 362.489 67.570 118.633 607.260 364.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI LAMPIRAN E : 27% 27% 2015 27% 2016 27% 2017 27% 2018 5% 2019 5% 2020 5% 2021 5% 2022 5% 2023 5% 2024 5% 2025 TABLE B5 .661 3.637 na na na na na #N/A (39.376 101.91 9788.427 490.914.680 29.987 139.586 83.165 305.506. Changes Kotamadya Share of Net Income Other Profit Sharing Income Tax TOTAL APPLICATIONS OF FUNDS CASH INCREASE (DECREASE) Cash Balance.805 na na na na na #N/A ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.720 122.493 45.139 462.344 662.380 69.102 na na na na na #N/A (40.586.561 279.785 93.661 1.094 214. Begining Cash Balance.745 (12.981) (1.76 121.416 247.319 277.002) 10.199 392.695) (2.661 525.213 6.234 2.336 45.112 79.194 35.614 na na na na na #N/A (41.866 117.921 18. MUNICIPAL FINANCE\WATER UTILITIES\Central Java 2.979.194 2.179 157.845 650.39 24.861 216.SOURCES AND APPLICATION OF FUN 2014 (CURRENT RP MILLION) SOURCES OF FUNDS: Income before Depreciation and Interest Royalties Non-Operating Income (Loss) .959) (1.275 3.474 143.444 35.475 545.358 157.671 146.826 180.852 87.318 185.40 na #N/A 2.908 255.659 3.478 111.66 na #N/A 2.015 47.979.138) 21.086 950 3.012 463.811) 28.453) (2.194 4.775) (2.337 1.370 138.081 3.761 463.61 16.857 136.642) (1.867.224 92.19 9788.260 3.97 36.436 22.39 36.26 53.23 na #N/A 2.807 450.938 898.327 (38.405.333) 13.474 157.450 107.730 56.040 130.58 55.159 502.

122 2.086 110.478 89.738 121 2. cash Debt Equity Ratio (70/30 = 233%) Total Assets/Total Debt # Days Accounts Receivable % Debt/(Net Fixed Assets +WIP) Cash = # Month Operating Expenses 27% 2014 62.644 1.ESP.257 71.086 59.447.912 502.233 2.023.431 1.705 2.486) 4.275 45.361 2.431 939.478 50.458.7 (1) 1.BALANCE SHEET (CURRENT RP MILLION) Assets in Operation Accumulated Depreciation Net Fixed Assets Work In Progress Cash + Deposits Accounts Receivable .680 358.431 1.011 251 1.748 499.307 1.834 898.419 194.741) 2.444 135 3.333 95 320.218 (15.1 60 662.253 2.478 66.2 60 54% 286.337 35.987 95 190.303 (11.164 207.728 7.415 324.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI LAMPIRAN F : TABLE B6 .940 2. MUNICIPAL FINANCE\WATER UTILITIES\Central Java (1) ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.772 251 1.883 95 142.410.175 431.3 (352.644 2.979 2.963 (27.431 2.170 1.789 955.OR.977 88 485.091 76.890 95 496.197 1.428.4 (1) 1.276 3.744 4.673 251 1.027 (339) 5% 2024 62.328 251 1.015 4.376 939.722.898 15.644 286.311 (107) 27% 2016 62.467 2.381.431 2.200.Long-Term Debt Total Current Liabilities Deferred Income Meter Reserve Fund Other Liabilities Long Term-Debt .473 (3.276 22.098 298.644 2.727.445 2.478 58.8 (191.255 340.9 60 562.070) 1% 94.631.4 (1) 766.2 (1) R:\4.054 529.178 250.414 128 2.478 70.0 (1) 563.979.830 1.010) 234.085 2.362) 206.716 4.431 2.536 142 3.631.909.086 156.016.064 2.118 6.679 2.270.1 60 54% 180.369.194 53.8 (1) 1.0 (311.1 (1) 972.273 (357) 5% 2025 62.480 22.ID 53 .864 2.405.Credited New Connections Inventories Other Receivable Total Current Assets Installation Inventory Other Assets TOTAL ASSETS Accounts Payable Other Payable Other Current Liabilities (Cust.060 4.761 17.923.644 3.104 1.900 2.953 62.143 251 1.911) 1.478 54.431 499.281 2.596 95 405.447.461 95 362.558 (81) 1.996) 1.957) 208.512 2.644 4.4 60 413.478 86.644 1.872 59.744 405.774 2.250 524.996 2.809) 213.634.937 2.8 60 54% 229.776 367.644 568.795 6.033) 217.171 92.834 4.545. Water Past Connection Fees Put To Balance Sheet Receivable .431 4.909.1 (437.106 103 1.823 110.643 3.173 282.276 4.506.5 60 518.644 1.647 (273) 5% 2020 62.658 1.127.753 216.928) 3% 35.321 688.385 2.443 251 1.086 119.545.3 (110.571.077 1.276 13.107.565 4.268 (288) 5% 2021 62.Net Total Liabilities Assets Revaluation Surplus Reserves + "Net" Retained Earnings Local Gov't Equity Central Gov't Equity (Inc'l Not Yet Handed Over) Total Equity TOTAL EQUITY AND LIABILITIES Current Ratio Working Capital.977.582 4.431 3.644 2.880 2.684 251 1.829 6.844 3.478 46.482 1.692 95 76.914.249) 221.949 (321) 5% 2023 62.269.755 109 1.543 115 2.023.133 (19.2 (80.813 11.099 1. exclud.0 (57.559 1.739 95 450.3 60 633.698 (377) 83 341.926 6.104 6.903 155.224.410.Water Reserve of Bad Debts Provision.724 798.2 (232.899 7.276 7.9 60 469.5 60 353.029) 0% 152.085 4.276 2.966 251 1.096 95 235.090 4.029.721 2.695 251 1.661 47.340 4.897 2.7 293.234 50.5 (1) 2.883 4.270.637 (84) 27% 2015 62.644 783.276 16.184 3.948 411.955.561 2.033 (304) 5% 2022 62.431 688.783 98 933.7 (39. Deposit) Tax Payable Current Matur.099 7.867.826) 2.325 251 1.639 1.571 2.449.086 81.768 2.067.5 (149.048 (23.262) 210.0 (1) 409.492 28.314.687 55.286 1.097 1.750 2.945 2.523.384 8.388 (7.344 4.1 (1) 2.4 60 54% 138.431 3.163 (216) 5% 2019 62.278 150 4.607) 227.118 1.987 479.118 295.579 323.485 2.656) 3.223 (135) 27% 2017 62.370 93 678.478 82.720 8.9 60 600.211 95 278.7 (393.650 4.396 251 1.475.955.6 (272.336 4.043 251 1.571) 3.743 655.603 385.749 650.699.604 95 54.481 6.205) 2% 58.979.478 78.926 1.040 2.664 463.098 2.419 203.702 (171) 27% 2018 62.276 1.2 (1) 2.213 65.431 358.478 62.194 239.345.276 9.586.501 456.276 5.020.427 1.478 74.086 147.657 5.276 11.276 18.785 95 105.644 406.121 8.880 9.428 2.

PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI

LAMPIRAN F – RINCIAN PERKIRAAN NERACA

ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.ESP.OR.ID

51

PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI

LAMPIRAN F : TABLE B6 - BALANCE SHEET (CURRENT RP MILLION) Assets in Operation Accumulated Depreciation Net Fixed Assets Work In Progress Cash + Deposits Accounts Receivable - Water Reserve of Bad Debts Provision, Water Past Connection Fees Put To Balance Sheet Receivable - Credited New Connections Inventories Other Receivable Total Current Assets Installation Inventory Other Assets TOTAL ASSETS Accounts Payable Other Payable Other Current Liabilities (Cust. Deposit) Tax Payable Current Matur.Long-Term Debt Total Current Liabilities Deferred Income Meter Reserve Fund Other Liabilities Long Term-Debt - Net Total Liabilities Assets Revaluation Surplus Reserves + "Net" Retained Earnings Local Gov't Equity Central Gov't Equity (Inc'l Not Yet Handed Over) Total Equity TOTAL EQUITY AND LIABILITIES Current Ratio Working Capital, exclud. cash Debt Equity Ratio (70/30 = 233%) Total Assets/Total Debt # Days Accounts Receivable % Debt/(Net Fixed Assets +WIP) Cash = # Month Operating Expenses

TARIFF INCREASE 2001 Audited 20,749 10,454 10,296 75 375 1,123 (59) 209 29 1,678 429 826 13,303 1 137 9 2 588 736 241 281 4,996 6,254 2002 Audited 21,496 11,746 9,750 548 682 1,285 (88) 3 21 5 1,908 418 886 13,510 5 181 60 84 588 919 826 356 4,408 6,508 2003 Audited 22,853 13,030 9,824 804 572 1,760 (144) 10 28 3 2,229 404 963 14,224 614 153 121 588 1,476 1,502 363 3,820 7,161

36% 2004 Actual 25,678 14,609 11,070 858 1,731 1,901 (167) 2 38 0 3,506 1,146 954 17,533 79 1,131 454 101 788 2,554 2,045 502 4,333 9,434

14% 2005 29,491 16,496 12,996 235 701 1,818

18% 2006 32,840 19,013 13,827 220 707 1,581

27% 2007 33,060 21,078 11,982 19,966 2,999 3,732 (14)

27% 2008 53,026 23,775 29,251 8,593 16,611 4,567 (18)

27% 2009 61,619 27,367 34,252 593 33,170 5,623 (24)

27% 2010 62,212 31,246 30,966 266 57,908 6,827 (32)

27% 2011 62,478 35,153 27,324 93,394 8,713 (41)

27% 2012 62,478 39,068 23,409 146,093 11,022 (53)

27% 2013 62,478 42,983 19,494 220,728 13,942 (67)

2 266 2,787 600 1,035 17,653 1 1,090 82 189 938 2,299 2,882 709 3,395 9,286

2 231 2,521 504 1,431 18,503 57 1,045 84 99 938 2,222 4,276 609 2,457 9,565

49 6,765 424 1,431 40,568 572 1,102 86 1,926 988 4,674 4,276 618 15,517 25,085

54 21,215 356 1,431 60,845 653 1,163 89 4,808 2,673 9,386 4,276 658 19,652 33,972

60 38,829 299 1,431 75,404 749 1,227 94 7,739 2,673 12,482 4,276 728 16,979 34,466

67 64,770 251 1,431 97,684 777 1,294 95 11,887 2,380 16,433 4,276 816 14,599 36,124

71 102,136 251 1,431 131,142 847 1,366 95 17,696 2,086 22,090 4,276 944 12,514 39,824

75 157,137 251 1,431 182,228 923 1,441 95 26,328 2,086 30,872 4,276 1,128 10,428 46,705

79 234,683 251 1,431 255,859 1,006 1,520 95 38,406 2,086 43,113 4,276 1,403 8,343 57,134

1,018 4,126 1,904 7,048 13,303 2.3 1,154 79% 2.3 113 1 1.0

972 4,126 1,904 7,002 13,510 2.1 895 71% 2.5 86 49% 2.0 (0)

1,033 4,126 1,904 7,064 14,224 1.5 769 62% 3.0 99 41% 1.5

1,329 4,126 2,644 8,099 17,533 1.4 9 63% 3.1 76 43% 2.8 0

1,597 4,126 2,644 8,367 17,653 1.2 724 52% 3.5 62 33% 1.0 (0)

2,168 4,126 2,644 8,938 18,503 1.1 530 38% 4.6 40 24% 0.6 (0)

7,779 5,059 2,644 15,482 40,567 1.4 80 107% 2.4 74 52% 2.7 (1)

16,777 7,451 2,644 26,872 60,844 2.3 (2,110) 83% 2.6 69 59% 13.1 (1)

26,510 11,784 2,644 40,938 75,404 3.1 (4,150) 48% 3.7 65 56% 22.6 (1)

41,811 17,104 2,644 61,559 97,683 3.9 (7,191) 28% 5.5 60 54% 36.5 (1)

63,748 24,926 2,644 91,318 131,142 4.6 (11,262) 16% 8.4 60 53% 53.4 (1)

96,668 36,211 2,644 135,523 182,228 5.1 (17,743) 9% 13.4 60 53% 75.9 (1)

143,098 52,982 2,644 198,724 255,859 5.4 (27,073) 5% 21.6 60 53% 104.2 (1)

R:\4. MUNICIPAL FINANCE\WATER UTILITIES\Central Java 0

ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.ESP.OR.ID

52

.

or.id . +62-21-720-9594 Fax. Jend. Fl. +62-21-720-4546 www. Sudirman No.esp.ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM Ratu Plaza Building. 17th. 9 Jakarta 10270 Indonesia Tel. Jl.

Sign up to vote on this title
UsefulNot useful