P. 1
Analisa Kelayakan Pdam Tirta Gemilang Kabupaten Magelang

Analisa Kelayakan Pdam Tirta Gemilang Kabupaten Magelang

|Views: 355|Likes:
Published by Riezsky Syah Fitri

More info:

Published by: Riezsky Syah Fitri on Oct 09, 2011
Copyright:Attribution Non-commercial

Availability:

Read on Scribd mobile: iPhone, iPad and Android.
download as PDF, TXT or read online from Scribd
See more
See less

11/12/2014

pdf

text

original

PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG

ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI

JULY 2006
This publication was produced by Development Alternatives, Inc. for the United States Agency for International Development under Contract No. 497-M-00-05-00005-00

Kredit foto: Oni Hartono. Mata Air Puluhan di Kabupaten Magelang, Jawa Tengah.

PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG
ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI

Title:

PDAM Tirta Gemilang Kabupaten Magelang Analisa Kondisi Keuangan dan Pra Studi Kelayakan Usulan Investasi Environmental Services Program, DAI Project Number: 5300201. SO No. 2, Higher Quality Basic Human Services Utilized (BHS). USAID/Indonesia, 497-M-00-05-00005-00. DAI. July 2006

Program, activity, or project number:

Strategic objective number: Sponsoring USAID office and contract number: Contractor name: Date of publication:

......... Proyeksi Produksi dan Permintaan ................... III DAFTAR SINGKATAN................................................................................3 2......................................................3......................21 6......... ASUMSI-ASUMSI .......1.......... IV RINGKASAN EKSEKUTIF ...............................................2.....................1 ANALISIS KINERJA HISTORIS (2001-2005) ....................................................... INDIKATOR-INDIKATOR KELAYAKAN ...................... 6............................................................ Laporan Laba Rugi.............. 21 6......................................2....................................................................... 5................... 5............................................................................................... PENDAHULUAN ........................................... 25 6................14 4............ HUTANG YANG BELUM DILUNASI DAN KAPASITAS MEMBAYAR HUTANG....... 24 6......... 25 6...........................9 2........................... V 1..... Analisa Tarif...........28 7..............................................2...... 28 .............1......4........... 16 BIAYA .............................................. Manajemen Persediaan ..........2...........................5 2...........................2.......... 11 INDIKATOR-INDIKATOR KINERJA LAINNYA ..................................... 18 TARGET-TARGET .. KESIMPULAN DAN SARAN ...........2.......................... 12 BIAYA INVESTASI AWAL DAN PERENCANAAN PENDANAAN ........................... Sumber dan Penggunaan Dana .....................................3..... 23 6....................................................................... HASIL-HASIL KEUANGAN ........................5 2.............................6 2............................................ 5.............................................1....................................... Piutang ..........................................2...........................................................9 2.............................................................1...................................................18 5..............................3....3.... PRODUKSI DAN PERMINTAAN AIR ...............1.................. Biaya Rutin ..................2.................2...........................2........... Neraca .................... 26 6....5...........................3.....................1............................................................................................................. ANGGARAN TAHUN 2006....................2........... Biaya Rutin ........................... OPSI YANG DIPILIH: PROGRAM INVESTASI UNTUK TAHUN 2007-2010 ..................................................2.................................................................................... Rasio Lancar dan Arus Kas .............................................................................2.......................................................... 21 6...................... KESIMPULAN ....... 7...........................................................................3..............DAFTAR ISI DAFTAR TABEL............... Pendapatan ..................................................................... GAMBARAN PROYEKSI KEUANGAN ............................... 19 RENCANA PEMBIAYAAN ..................................................................................1........................................ 4..... Tarif................. 14 PENILAIAN KELAYAKAN AWAL ................................................................................4..................................1................................................................... 10 3..............................3. 3....... 26 7.......6......... 11 PENDAPATAN DAN PENGELUARAN .....................................1.......... KINERJA KEUANGAN ......... 4...7 2...........11 3...................................... 2....................................3........................................................1...........................................3 2..........................................2................................................................................. PRODUKSI DAN PERMINTAAN ........ 3............................................................................................1.........................................1.....................................................................................3...........................1.......................................................................................................... Biaya Modal .....................................................................3.....2..................................................................................................... 21 6......... 19 OPSI UNTUK PROGRAM PENGEMBANGAN ................... 28 SARAN-SARAN ..................................................................9 2............................................................. 23 6......

.............................. 51 II ..............................................................................................................................................................................................................................................................................30 LAMPIRAN A – CATATAN RAPAT DENGAN PDAM KABUPATEN MAGELANG ................. LAMPIRAN – LAMPIRAN.................... 45 LAMPIRAN E – RINCIAN SUMBER DAN APLIKASI DANA... 35 LAMPIRAN C – PERHITUNGAN PERMINTAAN AIR DAN PENGELUARAN MODAL UNTUK SUB SISTEM BLAMBANGAN ..............................................................8........ 31 LAMPIRAN B – CATATAN RAPAT DENGAN PDAM KABUPATEN MAGELANG ......................................... 39 LAMPIRAN D – RINCIAN LAPORAN PENDAPATAN ... 48 LAMPIRAN F – RINCIAN PERKIRAAN NERACA ......

......................................................... 24 TABEL 25 INDIKATOR KELAYAKAN........5 PROFITABILITAS (DALAM JUTAAN RP................................................................................................................................................................................................................................................................................................DAFTAR TABEL TABEL TABEL TABEL TABEL TABEL 1 2 3 4 5 RINCIAN KAPASITAS PRODUKSI .................................................................... KECUALI %)........................................................................................................................................ 18 TABEL 17 JADWAL PEMASANGAN SAMBUNGAN BARU ....... KECUALI RASIO) ................................ 10 TABEL 11 PERBANDINGAN PRODUKSI DAN DISTRIBUSI AIR TAHUN 2005 DAN 2006 ................................................................. KECUALI RASIO) ......................................................................... HAMBATAN KAPASITAS DAN KEHILANGAN AIR ............................................................... 20 TABEL 20 JADWAL AMORTISASI PINJAMAN (DALAM JUTAAN RP) ...................................................................................................................................................... 22 TABEL 23 PROYEKSI SAMBUNGAN DAN PERMINTAAN AIR ....................................................................................3 KAPASITAS PRODUKSI................................................................................................................................................................ 16 TABEL 16 RINCIAN BIAYA INVESTASI OPSI YANG DIPILIH – SUB-SISTEM BLAMBANGAN ........................................................................... 21 TABEL 22 PROYEKSI KAPASITAS PRODUKSI........................................................................5 UNIT BIAYA PDAM (RP PER M3 DARI AIR TERJUAL DENGAN HARGA KONSTAN PADA TAHUN 2005) . 22 TABEL 24 ANALISA PROYEKSI TARIF (RP PER M3 DARI AIR TERJUAL DENGAN HARGA YANG BERLAKU SAAT INI) ............ 19 TABEL 19 RENCANA PEMBIAYAAN DAN JADWAL PENCAIRAN PINJAMAN INDIKATIF UNTUK OPSI YANG DIPILIH – SUB-SISTEM BLAMBANGAN (DALAM JUTAAN RP) ....................4 SAMBUNGAN DAN PERMINTAAN AIR ............................................................................................................ 27 .6 TABEL 6 PERBANDINGAN TARIF SEKARANG DAN MENDATANG...................................................................9 TABEL 9 RASIO LANCAR DAN ARUS KAS ................................... 12 TABEL 13 INDIKATOR-INDIKATOR KINERJA TAHUN 2006 ..9 TABEL 8 EFISIENSI PENAGIHAN ................................................. 15 TABEL 15 RENCANA PENDANAAN YANG DIUSULKAN UNTUK PROGRAM INVESTASI AWAL ...................................................................................................................... 25 TABEL 26 RINGKASAN LAPORAN PENDAPATAN (DALAM JUTA RUPIAH) ................................................. 11 TABEL 12 PERBANDINGAN BIAYA UNIT PER M3 DARI AIR TERJUAL PADA TAHUN 2005 DAN 2006 .. 13 TABEL 14 RINCIAN BIAYA INVESTASI AWAL (DALAM JUTAAN RUPIAH) .............................................. 10 TABEL 10 INDIKATOR KEMAMPUAN MEMBAYAR HUTANG .. 25 TABEL 27 RINGKASAN SUMBER DAN PENGGUNAAN DANA (DALAM JUTA RUPIAH........................ 27 TABEL 28 RINGKASAN NERACA (DALAN JUTA RUPIAH.................... 20 TABEL 21 BIAYA MODAL .....................8 TABEL 7 HUBUNGAN HISTORIS TARIF DENGAN BIAYA (PER M3 DARI AIR TERJUAL DENGAN HARGA KONSTAN TAHUN 2005) ................................................................................................ HAMBATAN KAPASITAS DAN KEHILANGAN AIR ........................... 19 TABEL 18 PERBANDINGAN BIAYA INVESTASI DAN POTENSI KEUNTUNGAN ...........................................

.

DAFTAR SINGKATAN BAPEDALDA Office of the Environment BGR Bundesanstalt für Geowissenschaften und Rohstoffe (German Federal Institute for Geosciences and Natural Resources) BMG Badan Meteorologi & Geofisika ESP Environmental Services Program FAO Food and Agricultural Organization of the United Nations FDEM Frequency Domain Electromagnetics GIS Geographical Information System GOI Government of Indonesia GTZ. Deutsche Gesellschaft für Technische Zusammenarbeit (German Development Agency) IRC International Relief Committee IRD International Relief and Development LOE Level of Effort NGO Non-Governmental Organization OXFAM Oxfam International PDAM Perusahaan Daerah Air Minum SDC Swiss Agency for Development and Cooperation USAID United States Agency for International Development UN HIC United Nations Humanitarian Information Centre (HIC) UNICEF United Nations Children's Fund USTDA United States Trade Development Agency WATSAN Water and Sanitation WHO World Health Organization WRDA Water Resource Development Areas .

.

Berdasarkan pada angka yang belum diaudit. lebih dari 38% atau Rp.400 liter per detik (l/dtk). Laporan Keuangan yang telah diaudit dari PDAM Kabupaten Magelang untuk tahun 2001 hingga 2004 2. Faktor pemanfaatan pusat pengolahan yang dicapai 116% pada tahun 2001 sebelum turun menjadi antara 103% dan 104% setelah itu. hanya 16. 291 juta.179 juta pada tahun 2005. Konsumsi rumah tangga telah mengalami kenaikan. Dari Rp. ANALISA KINERJA HISTORIS (2001-2005) PDAM Kabupaten Magelang mempunyai keuntungan yang tidak dapat diabaikan yaitu mempunyai akses terhadap sumber-sumber mata air yang murah.9% pada tahun 2001.065 juta. Volume penjualan air meningkat. dari 106 liter per kapita per hari (lcd) pada 2001 menjadi 114 lcd pada tahun 2005. Dengan demikian. 615 juta per tahun atau Rp. walaupun secara tahunan rata-rata hanya 2%. Dibuat sesuai dengan bantuan dari Program Layanan Lingkungan (ESP) yang dibiayai Lembaga Bantuan Amerika Serikat untuk Pembangunan Internasional (USAID). Untuk tujuan tersebut di atas. 14 yang saat ini sudah dialirkan dengan hasil potensi gabungan 1. proyeksi keuangan 20 tahunan akan dibuat berdasarkan pada asumsi yang disetujui oleh manajemen PDAM dan menggunakan referensi berikut ini : 1. 10. 1. atau hampir Rp. Diluar dari jumlah ini.555 l/dtk. sementara tingkat imbal hasil atas equitas (ROE) pada tingkat yang lebih baik sebesar 9. Pelayanan 24 jam telah dicapai di sebagian besar area cakupan. mencapai Rp.5 l/dtk digunakan oleh PDAM. pendapatan bersih tahun 2005 sebesar Rp.7% dilayani oleh sambungan rumah tangga. Rencana kerja dan anggaran 2006 4. Hasil-hasil yang belum diaudit dalam tahun 2005 3. Pendapatan dari tarif air minum meningkat 32% per tahun. Pendapatan bersih menempatkan rata-rata pertumbuhan tahunan lebih dari 22%.1%. dari 8. Rencana Pengembangan Usaha 2005 – 2009 5. diluar dari jumlah populasi penduduk Kabupaten yang diperkirakan 1. 925 juta rupiah yang merupakah total biaya operasi pada tahun 2005. Tingkat kehilangan air (NRW) yang berkisar antara terendah 26. di luar itu hanya 403. 57 mata air diantaranya dari perhitungan terakhir menghasilkan secara potensial melebihi 9. Biaya administrasi rata-rata kurang lebih 65% dari biaya personil dan menyedot hingga 31% dari total tersebut. 446 juta dialokasikan untuk personil. Total biaya sambungan rata-rata Rp.9 m3 pada tahun 2005.726 juta pada akhir tahun 2005. Hal ini bertujuan pada akhirnya untuk dasar mobilisasi sumber daya dari pasar keuangan dalam negeri untuk melaksanakan program pengembangan tersebut.9% pada tahun 2004 dan tinggi 38. Proposal Rencana Pengembangan Jaringan Air Bersih di Daerah Pelayanan PDAM Kabupaten Magelang) yang disusun oleh PDAM tahun 2004 dan diperbaharui pada tahun 2006. . 764 ribu per konsumen baru.1 m3 pada tahun 2001 menjadi 8.5%.RINGKASAN EKSEKUTIF PENDAHULUAN Laporan ini memberikan penilaian tentang program pengembangan PDAM Kabupaten Magelang. Tingkat imbal hasil atas assets (ROA) rata-rata 4. Jumlah sambungan meningkat hanya 806 per tahun.

5 milyar .8% dan 0. 14. yang diperoleh pada bulan Mei 2003.49% dari penjualan air. Faktor pemanfaatan pusat pengolahan diharapkan mencapai 125%. Persediaan kebutuhan habis pakai rata-rata 23 hari.204 pada tahun 2005.2 pada tahun 2005.19% dari penjualan air. Pendapatan air dengan demikian dianggarkan untuk meningkat lebih dari 35% menjadi Rp. 1. Peningkatan yang signifikan mungkin dianggarkan untuk listrik sebesar 51%. Rata-rata penghapusan piHutang macet hanya 0. Jumlah yang dibayar untuk air baku yang menunjukkan pertumbuhan yang paling cepat rata-rata lebih dari 79% setahun diikuti dengan biaya personil dan administrasi masing-masing 21% dan 20%. Rasio kemampuan membayar hHutang PDAM (DSDR) tetap pada satu tingkatan yang sangat aman pada 2.3 milyar berasal dari Pemerintah Daerah Kabupaten Magelang pada tahun 2004. Tingkat kehilangan air (NRW) untuk tahun tersebut diperkirakan meningkat menjadi 30. Biaya personil. depresiasi. dan penjualan air pada besaran 10.3 milyar.ESP. Kapasitas produksi PDAM akan tetap pada 431 l/dtk. PDAM telah mampu untuk membuat pembayaran yang tepat waktu baik pokok maupun bunga dari pinjaman tersebut di atas setelah pinjaman tersebut jatuh tempo. 3. sementara persediaan instalasi berada pada tingkatan yang tinggi pada 348 hari.0 milyar sisanya dari pinjaman Rekening Pembangunan Daerah (RDA)dengan tingkat suku bunga 9% per tahun. yang mana tidak ada tanggungan bunga. PiHutang macet mungkin diasumsikan untuk diperbaharui pada 0.1 tahun 2005.2.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI pada tahun 2005.20 juta m3. Rasio Lancar mengalami penurunan dari 2. sementara kas mungkin akan tetap pada tingkatan sebelumnya hanya 1 bulan dari biaya operasi. pemeliharaan hampir 33%. Ini berkisar pada besaran Rp.76 juta m3. 13.939 pada tahun 2005 begitu juga dengan rasio cakupan domestik. 1. Sebaliknya. Rasio lancar selanjutnya akan menurun menjadi 1.1 tahun 2001 dan 3. PiHutang akan dikurangi dari 62 hari menjadi hanya 40 hari penjualan. masingmasing hanya 1. Overhead akan mencapai Rp.3 pada tahun 2001 menjadi hanya 1. Pinjaman PDAM yang masih belum dilunasi sebesar Rp.ID ANGGARAN TAHUN 2006 VI . sebaliknya.2% sampai dengan 16.OR.846 dari 35. Tarif rata-rata tertimbang meningkat sebesar rata-rata 28% per tahun (nilai nominal).9%. dan bahan baku air 10%. 529 juta atau lebih 82% diatas besaran pada tahun 2005 dan ini akan melebihi biaya personil 13%. yaitu 90% dari biaya penuh PDAM (full cost) sebagaimana yang dijelaskan dalam Keputusan Menteri Dalam Negeri (Permendagri) No.1% dari total biaya operasi.4 milyar. ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW. PiHutang menurun dari 113 hari pada tahun 2001 menjadi 62 hari pada tahun 2005. 4. pendapatan bersih diperkirakan menurun 3% menjadi Rp.7 bulan dari biaya operasi.6% pada tahun 2005. dimana Rp.9% dari 27. 1. air yang distribusikan sebesar 13. 2/1998 (Jumlah O&M.99 juta m3.02 milayar. Litrik dan bahan kimia bukan merupakan porsi yang signifikan. Biaya operasi telah dianggarkan meningkat 32% menjadi Rp. Peningkatan tarif rata-rata secara nominal sebesar 18% telah diantisipasi. Produksi aktual diproyeksikan sebesar 14. Tarif rata-rata yang tertimbang hanya akan mencapai 82% dari yang diwajibkan untuk pemulihan biaya penuh (full cost recovery) . dibatasi pertumbuhannya kurang dari 5%. dan Rp. Jumlah keseluruhan sambungan akan meningkat menjadi 36. HHutang terhadap kapitalisasi keseluruhan terus menurun dari 41% tahun 2001 menjadi hanya 29% tahun 2005. dan 10% nilai buku bersih assets). Kas rata-rata hanya 1. tetapi hanya pada tingkat yang dapat diabaikan sebesar 0.

30.OR. Berdasarkan pada kesimpulan di atas. 25.6 milyar. hal ini diluar kemampuan keuangan pemerintah daerah. Selanjutnya. 2. sebagai opsi 2. Blambangan/Tirtosari. dan pengecualian juga dari paket Puluhan sebagai opsi 3.856 diharapkan dapat terpasang : 11.ID VII .2 milyar. Peningkatan tarif yang diperlukan sama dengan rata-rata tahunan yang telah berjalan dan berada dalam kemampuan konsumen PDAM.659 di Puluhan dan 4. 25. Penilaian kelayakan keuangan awal dari program pengembangan telah dibuat.0 milyar. 21. biaya investasi sebesar Rp. dan sambungan baru 7.3% atau Rp. 28. PDAM belum memutuskan dua mata air yang akan digunakan. Puluhan dan Blambangan/Tirtosari.8% atau Rp. jumlah suntikan modal yang diperlukan juga terlalu tinggi. Hasil-hasil dari penilaian tiga opsi tersebut diberikan pada tanggal 14 Juni. PDAM meminta bahwa penilaian dari dua opsi tambahan dilakukan.6 milyar harus ditutupi oleh kombinasi dari hibah (untuk pembebasan tanah) dan pemasukan modal/dana segar atau suntikan dana dari Pemerintah Daerah Kabupaten Magelang. ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW. Untuk pengadaan 41. Program tersebut direncanakan untuk dilaksanakan dalam jangka waktu 4 tahun.549 juta pada harga dasar.0 milyar untuk Kali Bening. OPSI TERPILIH : PROGRAM INVESTASI UNTUK TAHUN 2007 – 2010 Biaya paket Blambangan pada harga dasar diperkirakan sebesar Rp. Biaya program tersebut diperkirakan Rp. Sisanya harus diperoleh dari biaya sambungan dan hasil kas internal PDAM.ESP.012 di Blambangan/Tirtosari. Rp. Berdasarkan subsistem. Atas dasar hal tersebut di atas.7% atau Rp. hal ini tidak meliputi paket Kali Bening. 2. 163. Opsi 2. 10. termasuk biaya tak terduga. Sedangkan pada harga berlaku.1milyar. yaitu Kali Bening. biaya tersebut adalah Rp.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI OPSI-OPSI UNTUK PROGRAM PENGEMBANGAN Perencanaan pengembangan PDAM terdiri dari tiga paket utama. Peningkatan pada target jumlah sambungan mungkin dianggap tidak reaslistis dikarenakan kepadatan jumlah penduduk yang sangat rendah.4 milyar. Hasil-hasilnya menunjukkan bahwa agar program tersebut layak kenaikan tarif yang diperlukan terlalu tinggi dan konsumen PDAM tidak mempunyai kemampuan untuk itu. Pisik dan harga tak terduga mempunyai andil gabungan 17. Opsi 3. total biaya terhitung Rp. 107. 135. Sisa biaya investasi yang tidak dapat tertutupi oleh pembiayaan ekternal dapat ditutupi oleh hasil-hasil kas internal PDAM dan biaya sambungan dari konsumen baru. Peningkatan tarif tahunan yang dibutuhkan masih hampir dua kali rata-rata peningkatan tahunan yang telah berjalan.3 milyar untuk Puluhan dan Rp. Manajemen PDAM memutuskan untuk memilih opsi 3 dan menunjuk mata air Blambangan sebagai sumber air dari sub-sistem itu. khususnya di daerah cakupan sub-sistem Puluhan. Pada harga berlaku termasuk seluruh biaya tak terduga.2 milyar dari total biaya investasi. Pinjaman dari bank komersial dalam negeri diusulkan untuk membiayai hampir 68% atau Rp. 4. dari 2007 hingga 2010. atau secara tepat sub-sistem. masing-masing satu meliputi dari sistem penyediaan air pipa lengkap. Total sambungan baru 18. Hampir 18% atau Rp.6 milyar untuk Blambangan/Tirtosari.0% atau Rp.186 di Kali Bening.6 milyar. 4. pekerjaan sipil 18. 110.7milyar. 3. Observasi tambahan adalah : 1.

0% 7. 2.108 3.3 juta m3.529 685 2009 2010 Total 17.8% 1.8 milyar).1% 1.4 juta m3.1milyar.700 2. Sisanya akan ditutupi oleh kas internal PDAM (18.488 362 154 2008 2009 2010 Total 10.535 21.219 4.1% atau Rp. 4.3 milyar).866 783 4.866 641 5.285 5.0 milyar mulai tahun 2009 dan berakhir pada tahun 2018.4% 18.143 1.161 1.221 2.6% 13. Amortisasi Hutang per tahun akan berjumlah Rp. 17.659 1.ID VIII .944 (936) 593 (420) 266 12.700 4.669 % of Total 41.4% atau Rp.6 juta m3.7% 17.7% 18.005 370 3.648 15. kecuali %) 2007 Pengadaan Pekerjaan sipil Sambungan Baru Pembebasan Tanah Biaya Lain-lain Total Biaya Pokok Tak Terduga Total Biaya Lancar termasuk Tak Terduga 370 2. termasuk masa tenggang dua tahun.8% atau Rp. distribusi dan volume penjualan akan mencapai tingkat yang optimum pada tahun 2010 masing-masing 14.939 2.13. Tidak ada sambungan tambahan yang diperkirakan setelah tahun 2010 mengingat keterbatasan produksi yang ada.OR. dan hibah Pemerintah Daerah untuk Pembebasan Tanah (1. Rencana Pembiayaan dan Jadwal Pembayaran Pinjaman Indikatif 2007 Pemakaian Pinjaman Proyek Sambungan Konsumen Tanah/RAP Modal LG PDAM/Lainnya Total 370 5. 3.944 73 436 158 593 31 185 81 266 10.4% 13.357 370 4. Pembiayaan eksternal yang berasal dari pinjaman diasumsikan menggunakan tingkat suku bunga 14% per tahun dengan periode pengembalian 12 tahun.ESP.0% RINGKASAN PROYEKSI KEUANGAN Biaya rata-rata tertimbang dari Modal (WACC) dihitung sebesar 12.6% dari total investasi atau Rp. termasuk kontribusi konsumen. Faktor pemanfaatan kapasitas pabrik mungkin akan tercapai hingga tahun 2009 akan tetapi akan meningkat lagi dan akan tetap pada 110% selama akhir jangka waktu proyeksi.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI Rincian Biaya Investasi (dalam jutaan rupiah.388 1.947 2008 4. Produksi.8% 82. biaya sambungan dari konsumen baru ( 13.549 18.8% 100.0% Secara keseluruhan 4. 370 juta).926 18. dan 11. ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.3% 100.012 sambungan baru ditargetkan untuk dipasang dalam jangka waktu tiga tahun.450 25. Jumlah pinjaman sebesar 66.834 25.67% berdasarkan pada tingkat suku bunga 14% atas Hutang dan 10% tingkat imbal hasil (return) atas modal untuk dana pemerintah. Kehilangan air ditetapkan 28%.669 % of Total 66.609 2.

laba ditahan akan positif selama periode proyeksi.3% pada tahun 2006 digunakan selama periode proyeksi. Tarif rata-rata tertimbang PDAM secara konsisten akan berada di atas yang diperlukan untuk penutupan biaya penuh.000 direncanakan dicapai setelah dimulai tahun 2007.712 2.37% 13. biaya dari input-input ini diharapkan bergerak berdasarkan pada tingkat inflasi tahunan. kurang lebih 90%-nya adalah rumah tangga.OR.5% dari biaya personil mulai tahun 2010. Indikator-indikator Kelayakan WACC = 12. termasuk rumah tangga. Konsumsi unit per sambungan. Tingkat pengembalian tahunan atas assets akan berkisar antara 11% dan 17% dan tingkat pengembalian pada modal antara 18% dan 29%. yang juga di atas tingkat rintangan 12. dengan demikian diperkirakan secara berangsur-angsur naik menjadi 22.ESP.6% tahun 2010 dan setelah itu akan berkurang. Pemeliharaan bahan-bahan diasumsikan pada 1. Peningkatan tahunan dalam biaya pada listrik dan bahan-bahan kimia pada ditetapkan 15% (aktual) atau 20. Program itu tetap layak bahkan diasumsikan 10% menigkat pada invstasi dan peningkatan pada biaya O&M.418 1. Konsumsi per kapita dari sambungan rumah tangga diproyeksikan meningkat menjadi 124 liter.5% secara nominal hingga tahun 2010. Tarif nominal yang diasumsikan meningkat diterapkan pada proyeksi keuangan sebagai berikut: 26. Dengan jumlah penduduk kabupaten yang diproyeksikan sebesar 1.67%. ratio cakupan rumah tangga akan mencapai puncaknya pada 18. Mulai tahun 2011. penurunan 10% pada pendapatan yang meningkat atau keterlabatan satu tahun pada realisasi pendapatan yang terus meningkat.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI Total jumlah sambungan akan mencapai maksimumnya pada tahun 2010 sebesar 41. Proporsi dari biaya bahan baku air dengan pendapatan tarif 9. Berdasarkan pada asumsi tersebut di atas.7 milyar dan tingkat imbal hasil keuangan (FIRR) 15.36% 12.96% 13.5% pada besaran secara nominal. Rasio personil terhadap sambungan yang diinginkan dari 5 per 1.37%. ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW. 4.9 m3 per bulan.69% 12.733 (560) 472 FIRR 15. Demikian halnya. Overhead akan dikurangi dari 113% menjadi 72.758.244 juta.5% per tahun dari tahun 2007 hingga tahun 2018 dan kenaikan sesuai dengan besaran inflasi tahunan dari 2019 hingga 2025.70% NPV Kasus Dasar 10% Peningkatan pada Ivestasi dan Biaya O&M 10% Penurunan pada Pendapatan Incremental +10% pada Biaya dan -10% pada Pendapatan Keterlambatan satu tahun Pada Pendapatan Incremental 4. program investasi dinyatakan layak dengan nilai bersih saat ini (NPV) positif Rp. Biaya per karyawan diasumsikan meningkat setiap tahun pada besaran 5% secara aktual atau kurang lebih 10.2% dari aktiva tetap bersih.92% PDAM diproyeksikan untuk terus menghasilkan pendapatan bersih setelah pajak. Pada penyesuaian tarif tahunan sebagaimana disebutkan di atas.ID IX .

060 8.7 3.653 20. Rasio lancar diproyeksikan akan selalu berada pada tingkatan yang aman.048 13% 29% 2009 37.265 1.22 2 3.112 13.579 4.930 10.426 18.750 13.759 17% 21% 2015 136.610 15.673 2.4 tahun 2007.283 35.056 30. ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.987 139.559 2010 32.018 25.131 11% 28% 2008 29.0 11.613 2009 25.942 28.133 9.6 36.699 23. kecuali rasio) 2007 Total Sumber Dana Total Penggunaan Dana Peningkatan Tunai (Penurunan) DSCR (Pendapatan Bersih) 23.328 17% 22% 2014 107.ESP.116 8.667 7.335 16% 22% 2012 67.895 35.485 19.49 2 7. dimana peningkatan itu akan sama dengan 13 bulan biaya operasi.570 11.877 2.375 30.700 2013 84.032 2015 156. Peningkatan tunai yang tajam diperkirakan mulai tahun 2008.700 13.852 4. dengan nilai terendah pada 3.046 6.309 17. Rasio Hutang terhadap total kapitalisasi akan mencapai tingkat tertingginya 52% pada tahun 2007 dan secara progresif akan menurun setelah itu.363 7.436 82.976 8.518 5.781 20.126 15.246 2.214 3.714 21. DSCR akan tetap pada tingkatan yang aman.928 17% 22% 2013 85.083 14. Kutipan Sumber dan Penggunaan Dana (Dalam jutaan rupiah.720 7.506 17% 20% Arus kas tahunan positif akan direalisasikan setiap tahun salama periode proyeksi.501 16. mulai pada 1.5 tahun 2009 ketika PDAM memulai amortisasi dari pembiayaan ekternal yang diusulkan untuk program investasi. kecuali ratio) 2007 Total Pendapatan Operasi Biaya Operasi Pajak Penghasilan Rugi Pendapatan Bersih Laba DItahan Pengembalian Atas Assets Pengembalian Atas Modal 21.0 11.6 24.963 60.2 16.5 4.738 2011 43.538 21.291 2008 23.929 24.660 43.079 103.350 1.OR.363 9.768 8.635 2014 116.4 Dengan akumulasi penyusutan tahunan dan tanpa penilaian kembali.698 15% 23% 2011 53.466 25.ID X .PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI Kutipan Laporan Keuangan (dalam jutaan rupiah.295 74.416 52. aktiva tetap bersih akan negatif mulai tahun 2018.515 13% 24% 2010 44.088 13.485 2012 61.706 16.7 7.

142 22.684 16.977 92.6% 13.5% 5.OR.859 358.215 2009 38.6% 45. ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.466 36.4 5.9 4.5% KESIMPULAN DAN SARAN-SARAN Dari pembahasan tersebut di atas. kecuali rasio) 2007 2008 21.1 3.705 57. Rekomendasi berikut ini ditawarkan : 1. Meninjau kembali paket investasi yang telah dikeluarkan.ESP. Memperbaiki hambatan-hambatan produksi yang ada.396 2015 485.8% 1. 4. 2.657 499.171 25. Kapasitas produksinya nampaknya dipertahankan agar ketersediaan sumber-sumber yang murah dari bahan baku air dan biaya yang relatif murah untuk pengoperasian fasilitas produksi dan distribusi PDAM.650 499.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI Kutipan Neraca (Dalam jutaan rupiah. Mengadakan kampanye untuk membangun constituency di sekitar program investasi.829 2010 64.494 15.674 60.142 182.0% 2.324 23.251 34.599 12.404 12.582 15.404 97.8% 8.428 8.4 2. PDAM telah dapat menjaga operasi yang menguntungkan dan diproyeksikan dapat melakukan hal itu dimasa yang akan datang.370 40. 3.137 2013 234.966 27.113 358.683 2014 341. 5.872 255.1 5.824 46.124 39. kesimpulan berikut ini dapat ditarik : 1.658 59.090 182.652 16.979 14.7 6.568 4.433 131.859 43. 3.136 2012 157.772 Aktiva Lancar Aktiva Tetap Bersih Total Assets Hutang Lancar Hutang Jangka Panjang – Bersih Total Hutang Total Modal dan Hutang Rasio Lancar Hutang terhadap Total Kapitalisas i 6.664 40. 2.683 131.085 33.845 9.770 2011 102.4% 32.257 4.118 81.844 75. Merumuskan perencanaan untuk menggunakan kelebihan kas .228 30.579 11.ID XI .482 97.4% 21.514 10.228 255.972 34.386 75.118 1. Program investasi dinyatakan layak secara financial.252 30.343 6.0 51.567 60.409 19.3 3.134 71.765 11.982 29.517 19.6 5. Melaksanakan kontrol biaya yang lebih efektif.

.

manajemen PDAM memutuskan opsi mana yang akan dijalankan dan sumber air mana yang akan digunakan. hasil awal dari proyeksi keuangan tersebut telah dipresentasikan kepada tim dari PDAM yang terdiri dari kepala-kepala divisi terkait. Ahli teknik penyediaan air ini mengunjungi PDAM pada pertengahan Mei 2006 dan menyerahkan perhitungan-perhitungan yang dibuatnya seminggu setelahnya. yang untuk masing-masing opsi tersebut ESP diminta untuk membuat penilaian kelayakan finansialnya untuk dipresentasikan dan diseleksi tahap akhir oleh Direktur Utama PDAM tersebut. diangkat masalah atau hambatan menyangkut kemampuan PDAM untuk mengimplementasikan rencana pengembangan tersebut secara keseluruhan. Pada tanggal 10 Juni 2006.1. Proposal: Rencana Pengembangan Jaringan Air Bersih di Daerah Pelayanan PDAM Kabupaten Magelang yang dibuat oleh PDAM dimaksud pada tahun 2004 dan diperbaharui pada tahun 2006. . Catatan-catatan mengenai presentasi dimaksud ada dalam Lampiran 1. Hasil dari penilaian keuangan ketiga opsi yang telah diidentifikasi tersebut sudah dipresentasikan pada tanggal 14 Juni 2006. Laporan Keuangan PDAM Kabupaten Magelang yang telah diaudit dari tahun 2001 hingga 2004 2. Perhitungan-perhitungan ini pada intinya merupakan hal yang dibahas dalam proyeksi keuangan dan penilaian kelayakan tersebut. terutama kemampuannya untuk membayar kembali hutang-hutangnya yang dibuat. Untuk maksud tersebut. ESP telah menyediakan tenaga ahli teknik penyediaan air (Water Supply Engineer) jangka pendek untuk memeriksa ulang permintaan air dan sasaran sambungan. Selama diskusi presentasi tersebut. Forum tersebut kemudian mengidentifikasikan tiga opsi yang dapat dipertimbangkan oleh PDAM. Selain itu. Hasil operasional selama tahun 2005 yang belum diaudit 3. Oleh karena itu bantuan teknis ini mencakup analisis kinerja historis PDAM dimaksud dan penilaian kelayakan program pengembangan yang diusulkan dan dampaknya pada operasional perusahaan penyedia air tersebut di masa mendatang. selanjutnya menghitung dan menentukan biaya investasi setiap tahunnya. sebagaimana disajikan dalam laporan ini. PENDAHULUAN PDAM Tirta Gemilang Kabupaten Magelang Jawa Tengah adalah salah satu dari perusahaan penyedia air minum daerah yang ada di Indonesia yang ikut serta dalam the Environmental Services Program (ESP) yang didanai oleh the United States Agency for International Development (USAID). Rencana Kerja dan Anggaran untuk tahun 2006 4. Dalam diskusi setelah presentasi. Rencana Pengembangan Usaha 2005-2009 5. proyeksi keuangan selama 20 tahun kedepan telah dibuat berdasarkan asumsi-asumsi yang disepakati dengan manajemen PDAM dan dengan menggunakan referensi berikut ini: 1. Termasuk dalam lingkup bantuan teknis ESP adalah membuka akses PDAM ke pasar keuangan dalam negeri untuk melaksanakan program pengembangan masa depannya. Catatan-catatan mengenai presentasi tersebut ada dalam Lampiran 2.

PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI Laporan ini dibagi menjadi beberapa bagian sebagai berikut: 1. Program investasi terpilih untuk tahun 2007-2010 5. Analisis kinerja historis dari tahun 2001 hingga 2005 2.ESP.OR. Kesimpulan dan rekomendasi. ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.ID 2 . Gambaran proyeksi keuangan 6. Rencana kerja dan anggaran untuk tahun 2006 3. Opsi-opsi untuk program pengembangan 4.

ID 3 .00 6.00 93.00 200.00 22.1.00 93.50 23.1% Akan tetapi perlu diketahui bahwa tidak semua dari potensi hasil di atas tersedia untuk dieksploitasi oleh PDAM karena sumber air yang sama juga digunakan untuk irigasi dan.151.00 50. (selisih antara kapasitas produksi aktual sebesari 431 l/dtk dan ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW. 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 Total % Pengeluaran Nama Sumber Sijajurang Gadad/Citrosono Semaren Sitincat Blambangan Tlogorejo Karangampel Sidosari Banyu Temumpang Siprajak Combrang Lebak Sidandang Sigandulan Pengeluaran (l/dtk) 150.00 24.OR.5 l/dtk digunakan oleh PDAM.00 100.00 30.00 100.00 1.00 200.00 1. Dari data terakhir.ESP.00 150.00 80.00 11.00 Digunakan (l/dtk) 90.50 3.00 250.00 177. 14 di antaranya saat ini sudah diambil dengan potensi hasil keseluruhan sebesar 1.50 25.00 21. Walau banyak tersedianya sumber air baku.50 74.555.00 30.50 27.00 7. PDAM sepertinya terbentur hambatan-hambatan produksi. PRODUKSI DAN PERMINTAAN PDAM Kabupaten Magelang memiliki aset terbesar dalam menjalankan kegiatannyan yaitu ketersediaan sumber air yang melimpah dalam wilayah Kabupaten Magelang. Tabel 1 Rincian Kapasitas Produksi No.00 39.00 6.00 68.00 200. sebagaimana ditunjukan dalam Tabel 1. dalam hal tertentu.00 6.00 100.00 50. yang dapat dieksploitasi dan didistribusikan dengan biaya yang relatif rendah yang sebagian besar melalui grativasi.00 65. digunakan sebagai sistem penyediaan air masyarakat. dari jumlah tersebut hanya 403.555 l/dtk.50 42.00 131. Dari total ini.00 403.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI 2.00 14.9% Tidak digunakan (l/dtk) 60.50 25. kabupaten ini memiliki 57 sumber mata air dengan potensi hasil secara keseluruhan sebesar 9400 liter per detik (l/dtk).00 74.00 36.00 50.00 179.50 25. Kapasitas produksi hampir tidak meningkat dari 419 l/dtk pada tahun 2001 ke 431 l/dtk pada tahun 2005. ANALISIS KINERJA HISTORIS (2001-2005) 2.

) Antara tahun 2002 dan 2005. Pada tingkat ini. Kehilangan air (water loss) juga mengalami tren menurun.266 11. Hambatan Kapasitas dan Kehilangan Air 2001 Kapasitas Produksi (l/dtk) Volumen Produksi Volume (m /tahun) Volume Distribusi (m /tahun) Volume Terjual ke Pelanggan (m3/tahun) Kehilangan Air (%) Rasio Produksi dengan Konsumsi Faktor Pemanfaatan Instalasi Produksi 3 3 2002 419 11.546 27.500 rumah tangga di kompleks akademi militer yang sebelumnya terkoneksi dengan satu meter air yang mana masing-masing meter rumah didalamnya dipasang pada tahun 2005 dan kemudian dicatat sebagai pelanggan.181.962 8.5% 2004 419 11.033 8. Salah satu hambatan adalah geografi.6% pada tahun 2005.705 26.9% 1. Di sejumlah tempat. Rasio cakupan layanan rumah tangga berada pada tingkat yang relatif rendah sebesar 16.845 10. Gambaran umum kapasitas produksi. kenaikan rata-rata dalam pemasangan tersebut barangkali hanya sebanyak 806 per tahun. dari 106 liter per kapita per hari (lkh) pada tahun 2001 menjadi 114 lkh pada tahun 2005.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI kapasitas produksi yang ditunjukan dalam Tabel 1 tidak dapat dijelaskan oleh PDAM.ID 4 .6% Jumlah sambungan atau pemasangan untuk pelanggan baru meningkat dengan rata-rata per tahun sebesar 1.9% pada tahun 2001 menjadi 27.64 115.905 27. dari 38.594 dari total jumlah sambungan sebanyak 35. Sambungan dan situasi permintaan air PDAM dirangkum dalam Tabel 3 berikut. penduduk memiliki akses yang mudah ke sumber mata air atau air tanah. unit konsumsi per rumah tangga jumlahnya rendah pada 17. Akan tetapi jumlah ini termasuk 1. ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW. Tabel 2 Kapasitas Produksi. yang ini adalah indikator positif. sehingga mengurangi penjualan yang relatif lebih menguntungkan bagi PDAM.ESP. volume produksi dan distribusi.38 104.9% 1. juga hampir stagnan.1 m3 per bulan atau di bawah batas konsumsi 21-30 m3 yang biasanya paling menguntungkan bagi PDAM. sambungan rumah tangga terdiri dari 91% atau 32.6% 1.916 11.8% 2005 (belum diaudit) 431 12. Konsumsi rumah tangga secara umum meningkat.656 8. Bila tidak memperhitungkan ini.9% 1. Sebaliknya.2% 2003 419 11.39 103. Pada tahun 2005.2% 419 13.144.37 103.939. dengan adanya pemukiman khususnya di daerah pinggiran yang cukup tersebar sehingga sulit dijangkau oleh sistem penyedia air dengan biaya pemasangan layak. hingga berada pada hanya sekitar 1. faktor pemanfaatan kapasitas plant secara konsisten masih di atas 100%.937 8. Penurunan dalam konsumsi non-rumah tangga ini dapat dianggap sebagai tambahan hambatan produksi PDAM.028 8.41 103. dan sebagai akibat volume air yang dijual ke pelanggan. dan angka-angka tersebut sedikit menunjukkan peningkatan dalam volume penjualan air yang mungkin dilakukan dengan pengurangan water-loss tersebut.417 29.257. konsumsi non-rumah tangga menurun setiap tahunnya.298 11.OR.105 38.1% 1. Namun demikian. hambatan kapasitas dan kehilangan air (water losses) dari PDAM ini ditampilkan dalam Tabel 2.878 10.7% dari total populasi kabupaten tersebut sebanyak 1.3 m3 per hari di tahun 2005.

Return on assets atau Tingkat Pengembalian atas aset rata-rata 4.466 410 1.998 783 15.220 93 1.498 5.5% selama periode lima tahun.1.2.056 6% 13% 10% ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.1%.0% 2004 32.ESP.39 31.2.28 35.246 6.726 11. sementara return on equity atau tingkat pengembalian modal lebih tinggi yakni di atas 9.594 114 2. mencapai nilai Rp 10.433 112 1.OR.6% 2005 (Belum diaudit) 32.291 3.903 3.22 32.219 432 787 4% 10% 9% 2005 (Belum diaudit 10. Return on sales atau tingkat pengembalian penjualan rata-rata 10% per tahun.259 4. Berdasarkan angka-angka yang belum diaudit.8% 3 2002 30.465 30 957 388 569 4% 8% 9% 2004 9.651 5. sebagaimana ditunjukkan dalam Tabel 4.598 21 683 187 496 4% 7% 14% 2002 5.09 33.275 2.899 8.286 106 595 6.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI Tabel 3 Sambungan dan Permintaan Air 2001 Sambungan Rumah Tangga (Unit) Unit Konsumsi (lkh) Sambungan Non-Rumah Tangga (Unit) Unit Konsumsi (m /hari) Total Sambungan (Unit) Perubahan Tahunan (Unit) Rasio Layanan Rumah Tangga (%) 15.939 2.141 64 885 311 574 4% 8% 10% 2003 6.200 10.ID 5 .953 7 1. pemasukan bersih pada tahun 2005 sebesar Rp 1.809 811 16.558 7. Pemasukan bersih mencatat pertumbuhan rata-rata tahunan di atas 22%.7% 30.05 milyar. 2.785 976 16.071 110 1.215 2. Kecuali %) 2001 Pendapatan Tarif Total Pendapatan Operasional Pengeluaran Operasional Pemasukan/(Rugi) Non-Operasional Laba Bersih Sebelum Pajak Pajak Penghasilan Penghasilan/Kerugian Bersih Return on Assets Return on Equity Return on Sales 3.7 milyar pada akhir tahun 2005. KINERJA KEUANGAN PENDAPATAN Pendapatan tariff meningkat rata-rata per tahun sebesar 32%. Total biaya sambungan rata-rata Rp 615 juta per tahun.332 3. Tabel 4 Profitabilitas (Dalam Jutaan Rp.179 107 1.154 16.31 31.961 1.230 3. atau sekitar Rp 764 ribu yang dibayar oleh setiap pelanggan baru.8% 2003 31.

2 11.8% 0. Biaya rutin historis PDAM ini ditunjukkan dalam Tabel 5.8 82.1 15.8 592.ESP. Tabel 5 Unit Biaya PDAM (Rp per m3 dari Air Terjual dengan Harga Konstan pada tahun 2005) 2005 (Belum diaudit) 446.5% 20.4 264.0 56.2 0.OR.9% 11.2 14.4 132.59% 2004 386.7 1.9 58.) 20.7 18.8% dan 0.7 111.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI 2.91% ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.0% 21. lebih dari 48% atau Rp 446 juta telah dialokasikan untuk belanja pegawai.6 212.9 847.77% Ratarata.2% 2001 Pegawai Listrik (Operasional) Bahan Kimia Bahan Pemeliharaan Overhead Air Baku Total % Perubahan per tahun 1.7 9.1% 6.1% dari total pengeluaran operasional.4 94.1% 100. BIAYA RUTIN Dari total pengeluaran operasional pada tahun 2005 sejumlah Rp 925 juta.2.3 0.4 16.3% 1. 5% tambahan yang dihitung dengan cara yang sama dibayarkan ke desa tempat mata air berasal.7 924.6 1.ID 6 . Untuk air baku.0 51.17% % Dari total tahun 2005 48. Dengan penyaluran dan distribusi hampir sebagian besar melalui gravitasi dan dengan air mentah berkualitas tinggi.7 172.4 56.4 58.7%) 5. Belanja bahan kimia bahkan menunjukan penurunan rata-rata 4% selama periode lima tahun yang dikaji.5% (3. Kompensasi untuk air baku bernilai total Rp 112 juta atau 12% dari total pengeluaran operasional pada tahun 2005./ (Des. Inc.0 42.8 2002 224. Pengeluaran administrasi rata-rata sebesar 65% dari belanja pegawai dan menyedot 31% atau sekitar Rp 291 juta pada tahun 2005.3 18. PDAM mengkompensasi PEMDA Kabupaten Magelang sebesar 15% dari volume air terjual dikali dengan tarif dasar.40% 2003 294.3% 79.1 1.2.5 151.8 437.3% 31.7 33.4% 12. biaya listrik dan bahan kimia sedikit sekali masing-masing hanya sebesar 1.3 443. Pengeluaran operasional tersebut juga mencatat laju perkembangan tercepat dengan rata-rata di atas 79% per tahun diikuti oleh belanja pegawai dan pengeluaran administrasi masing-masing sebesar 21% dan 20%.6 290.

204 pada tahun 2005 mencerminkan 90% dari biaya penuh PDAM sebesar Rp 1. Dari sebatas 70% dari biaya penuh pada tahun 2001.333 per m3 dari air terjual. Metodologi ini menghasilkan tiga jenis kategori tariff sebagai berikut: 1. Oleh karena itu definisi alternative dari biaya penuh dimasukan disini adalah jumlah O&M. ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.. struktur tarif yang saat ini berlaku dan akan diimplementasikan selama paruh kedua tahun 2006 ditunjukkan dalam Tabel 6. Berdasarkan Peraturan No. yang mencakup biaya rendah plus penyusutan faktor usia (manfaat) ekonomi yang dikenakan pada harta tetap yang dinilai ulang ditambah 10% return dari nilai buku harta yang telah dinilai ulang tersebut. yang mencakup biaya rendah plus pembayaran hutang (pokok dan bunga) 3. tarif rata-rata sebesar Rp 1. Kenaikan rata-rata tertimbang per tahun sebesar 28% dalam nilai nominal. Biaya penuh (full cost). Namun tidak ada PDAM yang menghitung ulang hartanya karena berdasarkan peraturan yang berlaku setiap surplus yang ada langsung dikenakan pajak sebagai pendapatan modal. sejak Januari 2003 hingga Desember 2006. dengan masing-masing penyesuaian berlaku efektif pada 1 Januari atau 1 Juli. TARIF Peraturan Menteri Dalam Negeri (Permendagri 2/1998) menetapkan penyesuaian tarif tahunan untuk mengkompensasi inflasi tahunan. tanpa perlu persetujuan dari DPRD. ditambah penyesuaian siklus ketika investasi tambahan yang besar diperlukan. Biaya dasar (basic cost). Hubungan historis tarif rata-rata dengan biaya rutin dan lainnya ditunjukkan dalam Tabel 7. PDAM ini dibolehkan menaikan tariff sebesar 10% setiap enam bulan.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI 2. Dihitung berdasarkan definisi alternatif yang dimuat dalam laporan ini. Berdasarkan ini. 55/DPRD/2003. pembayaran hutang dan tingkat pengembalian ekuitas sebesar 10%. tarif rata-rata telah berada di atas biaya penuh dari tahun 2002 dan seterusnya. Biaya rendah (low cost).2. Oleh karenanya PDAM ini bisa secara bertahap meningkatkan pemulihan biaya.OR.ESP.3.ID 7 . yang hanya mencakup O&M (termasuk gaji) dan biaya overhead 2.

260 1.400 1.860 4.OR.140 4.520 2.670 2.400 3.000 1.880 11% 11% 11% 11% 11% 11% 0-10 m3 11-20 m3 21-30 m3 >30 m3 11% 11% 10% % KENAIKAN GRUP I Sosial A (Umum) Sosial B (Khusus) Rumah tangga A (Penghasilan Rendah) GRUP II Rumah tangga B (Penghasilan Menengah hingga Tinggi) Kantor-kantor Pemerintah 760 1.330 1.140 5.050 1.050 1.470 2.140 1.140 2.090 840 1.710 630 630 840 1.050 1.570 950 1.470 2.090 4.090 2.470 1 JULI 2006-31 DESEMBER 2006 (Dalam Rp) 0-10 m3 11-20 m3 21-30 m3 >30 m3 840 1.300 4.330 2.300 1.760 1.710 2.ESP.860 4.090 1.260 1.330 2.140 1.830 1.860 2.300 11% 11% 10% 10% 950 1.330 2.000 2.230 11% 11% 10% 11% 10% 11% 11% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% GRUP III Komersial A (Kecil) Komersial A (Besar) Industri A (Kecil) Industri B (Besar) GRUP IV ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.880 3.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI Tabel 6 Perbandingan Tarif Sekarang dan Mendatang 1 JANUARI 2006-30 JUNI 2006 JENIS SAMBUNGAN/PELANGAN (Dalam Rp) 0-10 m3 11-2 m3 21-30 m3 >30 m3 760 570 570 760 950 950 1.470 2.ID 8 .050 1.300 3.

5.25% 2005 (Belum diaudit) 62 -0. Akan tetapi. MANAJEMEN PERSEDIAAN PDAM menetapkan barang-barang cepat habis di sisi aktiva lancar dalam neraca dan mengklasifikasikan barang-barang investasi sebagai aktiva jangka panjang.2.13% 2.125 850 981 1.94% 2002 86 0. persediaan instalasi berada pada tingkat yang sangat berlebihan sebanyak 348 hari.ID 9 . sebagaimana ditunjukan Tabel 8. kredit macet yang dihapus rata-rata hanya 0.059 1.4.2.53% 2003 99 0.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI Tabel 7 Hubungan Historis Tarif dengan Biaya (Per m3 dari Air Terjual dengan Harga Konstan Tahun 2005) 2001 Kenaikan Nominal Tarif Rata-rata (%) Tarif Rata-rata Dibobot Tarif Pemulihan Biaya Rendah Tarif Pemulihan Biaya Dasar Tarif Pemulihan Biaya Penuh: Permendagri 2/1998 (Rp) Besaran Pemulihan Biaya Penuh (%) Pemulihan Biaya Penuh:: O&M + Pembayaran Utang + 10% Ekuitas (Rp) Besaran Pemulihan Biaya Penuh (%) 623 443 662 896 70% 782 80% 2002 43% 784 448 621 828 95% 721 109% 2003 21% 882 600 754 968 91% 849 104% 2004 36% 1. RASIO LANCAR DAN ARUS KAS Harta lancar secara konsisten telah melebihi pasiva lancar. atau lima kali lebih banyak dari tingkat normal selama 70 hari persediaan.333 90% 1. catatan negatif diketahui sebagai penghapusan sebelumnya yang dibayar pada tahun 2005.2.ESP.6. menjadi sangat mengkhawatirkan pada tahun 2005 karena hanya menjadi satu bulan. uang tunai atau cash yang dinyatakan dalam jumlah bulan pengeluaran operasional selalu di bawah tingkat yang umumnya dianggap aman yakni 3 bulan.2. turun dari hampir empat bulan (113 hari) pada tahun 2001 menjadi hanya dua bulan lebih sedikit (62 hari) pada tahun 2005. Akunting persediaan yang cepat habis dibuat berdasarkan sistem FIFO (First In First Out). PIUTANG Kinerja piutang telah meningkat.86% 2004 76 0. 2. Sebaliknya.49% dari penjualan air.OR. Ini rata-rata 23 hari persediaan selama periode lima tahun yang dikaji.080 104% 2005 (Belum diaudit) 14% 1.259 89% 1. dengan rasio terendah 1.204 923 1. atau jauh lebih baik daripada standar 30 hari. Tabel 8 Efisiensi Penagihan 2001 Hari Piutang Kredit Macet sebesar as % dari Penjualan Air 113 0. Demikian pula.153 105% 2. ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.

3 42% 2. dan Rp 3.3 milyar uang muka dari PEMDA Kabupaten Magelang. Pinjaman RDA dijadwalkan akan sepenuhnya terbayar pada Mei 2011 dengan amortisasi per semester sebesar Rp 293.5 38% 3.5 2004 1.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI Rasio lancar dan arus kas historis PDAM ini ditunjukan dalam Tabel 9. dengan rincian Rp 1.5 1.OR. PDAM mampu melakukan pembayaran tepat waktu baik untuk pokok dan bunga dari pinjaman yang disebutkan pada tanggal jatuh temponya.1 39% ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW. Tabel 9 Rasio Lancar dan Arus Kas 2001 Rasio Lancar Cash = Jumlah Bln.4 2.8 2005 (Belum diaudit) 1. Uang muka PEMDA tersebut harus dilunasi sepenuhnya pada tahun 2008. berada pada 2.1 pada tahun 2001 dan 3. yang tidak berbunga.ESP.0 2002 2. hutang PDAM ini yang belum dilunasi berjumlah total Rp 4. Hutang terhadap total kapitalisasi terus menurun dari 41% pada tahun 2001 menjadi hanya 29% pada tahun 2005.3 1. berdasarkan pendapatan bersih.0 2003 1. Rp 350 juta masing-masing pada tahun 2006 dan 2007. yang dilakukan kontraknya oleh PDAM pada bulan Mei 2003.1 pada tahun 2005 dibandingkan dengan minimum yang ditentukan sebesar 1. yang.1 2. Tabel 10 Indikator Kemampuan Membayar Hutang 2001 DSCR Berdasarkan Pendapatan Bersih Hutang terhadap Total Kapitalisasi 2002 2003 2004 2005 (Belum diaudit) 3.3milyar.1 44% 2.9 juta.3. dengan amortisasi tahunan sebesar Rp 200 juta pada tahun 2005.5.1 34% 2.2 1. Indikator-indikator kemampuan membayar hutang PDAM ini ditunjukkan pada Tabel 10. dan Rp 400 juta pada tahun 2008.0 milyar sisanya dari pinjaman RDA dengan bunga sebesar 9% per tahun.0 2.ID 10 . dari Pengeluaran Operasional 2. HUTANG YANG BELUM DILUNASI DAN KAPASITAS MEMBAYAR HUTANG Pada tahun 2005. Rasio pembayaran hutang/Debt Service Coverage Ratio (DSCR) PDAM ini tetap pada tingkat yang relatif aman.

penghasilan bersih diprediksi menurun sebesar 3% hingga menjadi Rp 1.987 10. ANGGARAN TAHUN 2006 3. Faktor pemanfaatan plant diharapkan mencapai 125% dari 104% pada tahun 2005.ID 11 . Akan tetapi.022 juta.331 1. Oleh karena itu pendapatan air dianggarkan agar bisa bertambah lebih dari 35% di atas tingkat pada tahun 2005 sehingga menjadi sebesar Rp 14.8% Perubahan 3.1. Produksi aktual diproyeksikan sebesar 14.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI 3. ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW. bahkan pada tingkat ini tarif ratarata yang dibobot hanya akan sebesar 82% dari tarif yang seharusnya agar dapat mencapai pemulihan biaya penuh sesuai dengan Permendagri 2/1998. rasio cakupan rumah tangga akan meningkat.2. Kehilangan air atau Non-revenue water (NRW) untuk tahun ini diperkirakan naik menjadi 30.9% dari 27.295 3.846 dari 35.460 2. Tabel 11 Perbandingan Produksi dan Distribusi Air tahun 2005 dan 2006 2005 (Belum diaudit) Kapasitas Produksi (l/dtk) Produksi (000 m3) Distribusi (000 m3) Air Terjual ke Pelanggan (000 m3) Kehilangan Air (%) Faktor Pemanfaatan Plan (%) 431 12. Sebaliknya.20 juta m3.99 juta m3. yang menunjukkan kekurangan yang sangat besar dalam kapasitas produksi dan distribusi PDAM ini walau ada sumber daya air yang melimpah.2% 2006 (Anggaran) 431 14.201 30. kapasitas produksi PDAM ini tetap sebesar 431 l/dtk. PENDAPATAN DAN PENGELUARAN Kenaikan nominal sebesar 18% dalam tarif rata-rata telah diantisipasi berdasarkan tingkat penyesuaian yang telah disetujui sebelumnya. distribusi sebesar 13. Target produksi dan distribusi air PDAM ini untuk tahun 2006 ditunjukkan dalam Tabel 11.6% 104.905 27.298 11.0% 2.OR. tetapi dengan laju pertumbuhan sebesar antara 0.757 13.2% hingga 16.656 8.76 juta m3. yang hampir semuanya adalah sambungan untuk rumah tangga.ESP.939 pada tahun 2005.9%.3% 20.515 juta.6% pada tahun 2005. dan penjualan air sebesar 10.9% 125. Dengan demikian total jumlah sambungan akan meningkat menjadi 36. PRODUKSI DAN PERMINTAAN AIR Tanpa ada pengembangan terencana. Sebanyak total 907 sambungan baru akan dipasang selama tahun ini.

yang dianggarkan sebesar Rp 13.4% 3. dan air baku sebesar 10%. bahkan ketika rasio karyawan dengan sambungan semakin memburuk menjadi 5.401 juta pada tahun 2006. Rasio lancar akan selanjutnya menurun menjadi 1.224 Kenaikan 4.7% 51. Rasio hutang terhadap total kapitalisasi akan terus menurun menjadi hanya 28%. Kenaikan terbesar sebanyak 86% kemungkinan terjadi dalam biaya bahan kiman.3.OR. Kenaikan signifikan juga dianggarkan untuk listrik sebesar 51%.4 per 1. Kredit macet juga demikian diasumsikan akan ditekan menjadi sebesar 0.0% 86. namun yang tetap merupakan komponen yang kurang signifikan dan keseluruhan komponen yang ada. DSCR akan tetap pada tingkat yang aman dengan minimum wajib dua kali lipat.ESP. Penyebab utama kenaikan tersebut sepertinya adalah overhead.1% 10. yang mencapai Rp 529 juta atau lebih dari 82% di atas tingkat pada tahun 2005. Perbandingan pengeluaran rutin PDAM ini pada tahun 2005 dan 2006 ditunjukan dalam Tabel 12.4% 32. sementara kas juga akan tetap pada tingkat kritis hanya satu bulan dari pengeluaran operasional.19% dari penjualan air. Sebaliknya biaya pegawai dibatasi kurang dari pertumbuhan 5%. ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.000 dari 5. Tabel 12 Perbandingan Biaya Unit Per m3 dari Air Terjual pada tahun 2005 dan 2006 2005 (Belum diaudit) Pegawai Listrik (Operasional) Bahan Kimia Bahan Pemeliharaan Overhead Air Baku Total 446 16 1 59 291 112 925 2006 (Anggaran) 467 25 2 78 529 123 1.1% 32.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI Penurunan dalam penghasilan bersih pada umumnya disebabkan karena adanya kenaikan sebesar 32% dalam pengeluaran operasional. pemeliharaan hampir sebesar 33%.2 pada tahun 2005. Gambaran sekilas hasil-hasil financial yang ditargetkan PDAM ini pada tahun 2006 ada dalam Tabel 13. yang karenanya melebihi biaya pegawai sebesar 13%. INDIKATOR-INDIKATOR KINERJA LAINNYA Usia piutang akan dipotong dari 62 hari menjadi 40 hari.2.ID 12 .5% 82.

5% Perubahan 3.1 -0.4 -0. Pengeluaran Operasional Debt Service Coverage Ratio Hutang Terhadap Total Kapitalisasi 10.1 34.788 -35 -22 0.13% 1.515 1.32% -0.726 1.19% 1.022 40 0.056 62 -0.0 3.ESP.1% 2006 (Anggaran) 14.6 3.6% ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.1 0.1 -6.0 27.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI Tabel 13 Indikator-indikator Kinerja tahun 2006 2005 (Belum diaudit) Penjualan Air (Jutaan Rupiah pada Harga Saat Ini) Penghasilan Bersih (Jutaan Rupiah pada Harga Saat Ini) Usia Piutang Kredit Macet sebagai % dari Penjualan Air Rasio Lancar Kas = Mo.2 1.OR.ID 13 .

.

OPSI UNTUK PROGRAM PENGEMBANGAN 4.000 meters) • Jaringan distribusi (202. Masing-masing telah diidentifikasi berdasarkan sumber mata air pegunungan yang akan digunakan.1. jaringan penyaluran dan distribusi. Ahli Teknik Penyedia Air di bawah naungan ESP mempertajam target-target rencana tersebut dan menerjemahkannya menjadi program belanja modal tahunan. di antaranya: Kali Bening.380 meters) • Jaringan distribusi (70.ESP.011 rumah tangga and non-rumah tangga) ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW. Rencana tersebut mencakup tiga paket terpisah. dan wilayah cakupan layanan target. dengan sumbernya sendiri. Sub-sistem Kali Bening • Kapasitas produksi (140 l/dtk) • Jalur pipa penyaluran (15. dan Blambangan/Tirtosari.754 meters) • Jaringan distribusi (68. Rencana pengembangan tersebut dan berbagai komponennya dapat dirangkum sebagai berikut: 1.659 rumah tangga and non-rumah tangga) 3. rencana pengembangan PDAM pertama kali didokumentasikan dalam Proposal: Rencana Pengembangan Jaringan Air Bersih di Daerah Pelayanan PDAM Kabupaten Magelang yang dibuat oleh PDAM ini pada tahun 2004 dan telah dimutakhirkan pada tahun 2006.OR.254 meters) • Reservoir • Sambungan baru (4.187 rumah tangga and non-rumah tangga) 2.ID 14 . Puluhan Sub-System • Kapasitas produksi (45 l/dtk) • Jalur pipa penyaluran (4.900 meters) • Reservoir • Sambungan baru (11. Puluhan. Yang terakhir diberi tanda garis miring karena memang PDAM ini belum memutuskan yang mana dari kedua sumber mata air tersebut yang akhirnya akan digunakan.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI 4. atau sub-sistem dengan tepat. masing-masing meliputi sistem penyedia air berpipa sepenuhnya. Sub-sistem Blambangan/Tirtosari • Kapasitas produksi (45 l/dtk) • Jalur pipa penyaluran (8.852 meters) • Reservoir • Sambungan baru (3. BIAYA INVESTASI AWAL DAN PERENCANAAN PENDANAAN Sebagaimana disebutkan.

5 juta atau sedikit di atas Rp 1. hampir 48% dialokasikan untuk pengadaan.968 30.ESP.639 juta telah ditutupi dari kombinasi hibah atau grant (untuk pembebasan tanah) dan penyuntikan dana segar atau uang muka dari PEMDA Kabupaten Magelang sebagai pemilik tunggal dari usaha penyediaan air.481 5.3% 0.6% 7. Sebagai perbandingan.146 1.549 juta.674 755 2008 2009 2010 Total 77. Harga Saat Ini termasuk Semua Kontigensi 1. Secara rata-rata. Sisanya diambil dari biaya sambungan dan pencarian dana internal PDAM sendiri.654 13.4% 83.744 44 20 8 82 908 75 321 1.109 juta.341 1. ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW. biayanya masing-masing adalah Rp 6. dan sedikit kurang dari 6% untuk pembuatan sambungan baru. setiap sambungan baru memerlukan investasi hampir sebesar Rp 8. Hampir 18% atau Rp 28.345 742 9.487 2. Harga Pokok Kontigensi Fisik Kontigensi Finansial Total.ID 15 .258 77. biaya investasi diperkirakan sebesar total Rp 107.742 128.549 6.654 24.4 juta per sambungan atau Rp 1.389 juta untuk Puluhan.8% 0. Dengan harga-harga saat ini.5% 14.305 11.511 5.6 juta per penerima baru.966 20. dengan bunga sebesar 14% per tahun dan masa pembayaran cicilan selama 12 tahun.769 1.481 5.593 163.1% 4. Pinjaman dari bank umum dalam negeri telah diajukan untuk mendanai hampir 68% atau Rp Rp 110.4 per penerima tambahan dengan besar jumlah orang dalam rumah tangga yang diasumsikan adalah 5 orang.051 juta untuk Kali Bening. termasuk grace dua tahun.177 24. Rencana pendanaan yang diusulkan untuk program pengembangan awal ditunjukkan dalam Tabel 15.481 5.179 526 201 2. Dari total tersebut.326 3.097 135. Porsi-porsi untuk kontigensi atau kemungkinan fisik dan harga masing-masing diperkirakan sebesar 4.OR.6% 100.838 99 44 16 182 2. hampir 15% untuk pekerjaan sipil.9% 4.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI Biaya pokok program tersebut diperkirakan sebesar Rp 135. di PDAM Kabupaten Bogor dan PDAM Kota Malang.809 2.5% 3.724 4.657 108.068 1. total biayanya diperkirakan sebesar Rp 163.6%.3% 12. yang keduanya telah dilakukan kajian yang sama oleh ESP.935 967 12.9% 2. Rp 30. Tabel 14 Rincian Biaya Investasi Awal (dalam Jutaan Rupiah) 2007 Pengadaan Pengadaan – Sambungan Pekerjaan Sipil Pekerjaan Sipil – Sambungan Pembebasan Tanah Desain Supervisi Administrasi Pajak dan Bea Total. Rincian biaya dari program pengembangan awal ini ditunjukan dalam Tabel 14.2% 1.284 juta dari total biaya investasi.511 6.109 % dari Total 47.669 juta untuk Blambangan/Tirtosari. dan Rp 25.2 juta dan Rp 0.222 1.015 167 562 2.0% Berdasarkan sub-sistem.4 juta dan Rp 3.3% dan 12. termasuk semua kemungkinan.000 14.

886 128.587 5.511 27. sebagai Opsi 2. Alternatif untuk menerapkan penyesuaian tarif adalah kenaikan dalam jumlah target sambungan baru sebesar sekitar 10.128 8.055) 1.000.1% 100. penilaian kelayakan keuangan awal dari program pengembangan ini dibuat berdasarkan belanja modal. Sebagaimana disebutkan.OR.364 7. 3. PENILAIAN KELAYAKAN AWAL Sebagaimana disebutkan.ID 16 . pada lajut hampir tiga kali lipat dari rata-rata tahunan secara historis. dan akan kemungkinan besar tidak diterima oleh pemerintah daerah.305 1.063 3. tidak termasuk paket Kali Bening.698 2008 21.511 27. Berdasarkan kesimpulan tersebut. PDAM ini meminta dilakukan pertimbangan terhadap dua opsi lainnya.7% 4. salah satunya untuk Blambangan/Tirtosari terbukti merupakan paket yang paling kuat dalam hal Nilai Kini Bersih/net present value (NPV) dan Tingkat Pengembalian Internal Finansial/ financial internal rate of return (FIRR). yakni asumsi bahwa tim rekanan PDAM tidak cukup yakin menggunakannya sebagai wilayah cakupan yang direncanakan.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI Tabel 15 Rencana Pendanaan yang Diusulkan untuk Program Investasi Awal 2007 Pinjaman Proyek Didapat Sambungan Pelanggan Hibah Konstruksi Pemerintah RI Hibah TA Pemerintah Ri (APBN) Hibah PPN Pemerintah RI Tanah /Ekuitas RAP LG Ekuitas LG/Uang Muka Lainnya PDAM/Lainnya Total 1.ESP.744 (2.838 (4.6% 9.128 10.787 % dari Total 67. khususnya untuk sub-sistem Kali Bening dan Puluhan.2.399 163.0% 88. sebagai Opsi 3. Penyuntikan dana tambahan yang besar sudah diantisipasi melebihi kapasitas finansial dari. masih sebagian besar daerah pinggiran. Di antara ketiga paket tersebut.360 2009 2010 Total 110.109 0. 4. Program ini dapat dianggal layak hanya bila ada kenaikan tarif yang sangat tinggi. Hasil observasi tambahan ini dijuga dibuat berdasarkan opsi kedua (Puluhan dan Blambangan/Tirtosari): ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.319) 2. dan tidak termasuk paket Puluhan.222 3. hasil dari penilaian ketiga opsi di atas dipresentasikan pada tanggal 14 Juni.6% 5.9% 16.284 15.887 30. rencana pendanaan dan asumsi-asumsi lainnya mengenai pendapatan dan biaya yang telah dihitung sebagai berikut: 1. 2. Pencarian dana internal PDAM sendiri tidaklah cukup untuk mendanai kekurangan biaya investasi yang akan dicakup oleh pendanaan eksternal.

ID 17 . Kekurangan biaya investasi yang tidak dapat ditutupi oleh pembiayaan ekternal dapat juga dengan mudah ditutupi oleh pembiayaan kas internal PDAM dan biaya sambungan dari pelanggan baru. dan oleh karenanya terjangkau oleh pelanggan PDAM. hampir dua kali lipat rata-rata tahunan secara historis. terutama di area cakupan sub-sistem Puluhan.ESP. Opsi 3: Kenaikan tarif yang dipersyaratkan adalah rata-rata tahunan secara historis. manajemen PDAM ini memutuskan untuk memilih Opsi 3 dan menunjuk mata air Blambangan. ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW. Opsi 2: Akan tetapi suntikan dana segar dari PEMDA ternyata jauh di bawah Rp 5 miliar. sebagai sumber air untuk sub-sistem tersebut. 2.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI 1. Berdasarkan pertimbangan di atas.OR. Upaya alternative meningkatkan jumlah target sambungan sepertinya tidak realistis karena rendahnya kepadatan populasi. bukan Tirtosari. Paket tersebut tetap layak bahkan dengan mengasumsikan kenaikan investasi dan biaya Operasional dan Pemeliharaan atau berkurangnya pendapatan inkrimental yang diharapkan. Kenaikan tarif tahunan yang hampir sama dengan Opsi 1.

136 3. Biaya memasang sambungan baru yang ditargetkan diperkirakan sebesar Rp 2.203 4.8% dari total biaya.ID 18 . Tabel 16 Rincian Biaya Investasi Opsi yang Dipilih – Sub-sistem Blambangan 2007 Pengadaan Pengadaan – Sambungan Pekerjaan Sipil Pekerjaan Sipil – Sambungan Pembebasan Tanah Desain Supervisi Administrasi Pajak dan Bea Total. dan dua tahun sisanya akan digunakan sebagian besar untuk instalasi atau pemasangan sambungan baru lainnya. termasuk kontingensi.0% 362 15 10 9 39 436 36 122 593 154 6 4 4 16 185 15 65 266 ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW. biaya investasi menjadi bernilai Rp Rp 25.450 juta.669 % dari Total 41.855 21.314 25.3% atau Rp 4.7% 4.0% 3.1.609 juta.203 2.388 286 163 109 97 415 4. permintan air.700 2. pengadaan.4% 12.700 1.4% 2.2% 82. Rincian biaya pelaksanaan paket Blambangan ditunjukkan dalam Tabel 16.169 18.221 370 558 372 332 1. Harga Saat Ini termasuk Semua Kontigensi 10. Biaya pokok paket Blambangan diperkirakan sebesar Rp 21.659 327 958 5.9% 100.7% 4. sebesar 18. Pekerjaan sipil berada di urutan kedua. proses tender. Dengan harga-harga saat ini. dari 2007 hingga 2010.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI 5.005 juta atau 7.ESP. Harga Pokok Kontigensi Fisik Kontigensi Finansial Total.609 802 370 743 495 442 1. Tahun pertama akan difokuskan pada desain teknis secara rinci.939 757 2.944 2008 2009 2010 Total 10. tahun kedua untuk penyelesaian pekerjaan sipil dan memulai pekerjaan instalasi sambungan baru.866 1.0% atau senilai Rp 4.9% 1. dan belanja modal (capex) untuk paket Blambangan yang dibuat oleh Ahli Teknik Penyedia Air ESP ditunjukkan dalam Lampiran 3.7% 18. dan memulai pembangunan.385 15. Kontingensi fisik dan harga secara gabungan sebesar 17.700 juta.219 1.219 juta. Pengadaan adalah komponen terbesar.9% 1.1% 1. OPSI YANG DIPILIH: PROGRAM INVESTASI UNTUK TAHUN 2007-2010 5. Program ini direncanakan akan dilaksanakan dalam periode empat tahun.7% atau senilai Rp 10. dengan bagian sebesar 41. BIAYA Rincian perhitungan sambungan.OR. kegiatan persiapan.7% 7.669 juta.

termasuk pemasangan yang direncanakan oleh PDAM pada tahun 2006 dan 2007 yang tidak dicakup dalam program investasi ini. hanya belanja modal (capex) untuk dua tahun pertama saja yang layak mendapatkan pembiayaan eksternal.819 4.669 4.429 3. termasuk masa grace dua tahun.813 pada tahun 2009. RENCANA PEMBIAYAAN Pembiayaan eksternal.ESP.2.044.579 6. Belum ada sambungan baru yang kemungkinan dipasang setelah tahun 2010 mengingat masih adanya hambatan produksi dan kapasitas produksi tambahan yang sangat sedikit yang dimasukkan dalam paket investasi ini.813 5. sebagaimana ditunjukkan dalam Tabel 18.012 sambungan baru ditargetkan akan terpasang dalam waktu tiga tahun: 1.317 39 16 32 24 1 1. Pembiayaan eksternal ini diasumsikan dengan beban bunga sebesar 14% per tahun dengan masa pembayaran cicilan 12 tahun.056 1. Jadwal pemasangan sambungan baru.049 3. Tabel 17 Jadwal Pemasangan Sambungan Baru 2006 Rumah Tangga Lainnya Rumah Tangga Sangat Miskin Kran Umum Komersial Industri Tanker Air Kenaikan Tahunan Kumulatif 907 907 907 2007 830 25 10 20 15 1 900 1.349 5. 1.807 2008 1.236 1.429 2009 1.4 juta. Dengan berdasarkan pada ketentuan-ketentuan ini.398. Per kapita. ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW. investasi untuk memperpanjang layanan penyedia air pipa sebesar sedikit di atas Rp 1 juta. ditunjukkan dalam Tabel 17.OR.012 Total Sambungan Sesuai Program Investasi Investasi yang dibutuhkan untuk membuat satu sambungan baru hampir mencapai Rp 6. dan 770 pada tahun 2010. Tabel 18 Perbandingan Biaya Investasi dan Potensi Keuntungan Total Biaya (Jutaan Rp) Jumlah Sambungan baru Jumlah Orang yang Akan Dilayani Biaya persambungan (Rp) Biaya per Orang (Rp) 25. yang hampir sama dengan angka-angka yang didapat di Kabupaten Bogor.671 50 20 40 30 1 1. TARGET-TARGET Sebanyak total 4.242 2010 710 21 9 17 13 0 770 5.ID 19 .PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI 5.3. via pinjaman komersial langsung atau instrument hutang lainnya (seperti penerbitan obligasi perusahaan) ditentukan sebanyak 70% dari belanja tahunan.429 pada tahun 2008.012 24.

143 1.086 2. dan hibah PEMDA untuk pembebasan tanah (1.711 19.086 2.947 12.ID 20 . Tabel 20 Jadwal Amortisasi Pinjaman (Dalam Jutaan Rp) 2007 Pencairan Tahunan Pencairan Kumulatif Amortisasi Pokok Sisa Pinjaman Komitmen Bunga Umum Biaya di Muka Total bunga yang disesuaikan Akumulasi Bunga Sado of Acc.4% 12.529 685 2009 2010 Total 17.6% 13.060 3.711 8.125 375 2.717 1.944 (936) 593 (420) 266 4. Cicilan Bunga Acc.368 2.1% Sebagaimana ditunjukkan dalam table di atas.305 12.711 14.889 2.834 25. Sisanya akan ditutupi oleh pemasukan kas internal PDAM sendiri (18.108 1.357 juta).648 3. Bunga Acc.086 juta mulai dari tahun 2009 dan berakhir pada tahun 2018.305 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.648 12.669 18.100 2.077 2.175 17.014 1. Total Amortisasi 1.108 1. biaya sambungan dari pelanggan baru (13.999 375 2.368 17.723 2.8% 100.249 375 2.108 juta dari total investasi.161 1.834 juta).648 2.947 2008 4.108 1.974 2.374 375 2.0% 370 370 1.OR.6% atau Rp 17.1% atau Rp 3.723 17.632 1.866 641 5.108 1.108 3.711 12.100 18.108 1.086 1.357 % dari Total 66.749 3.711 17.803 2.086 2.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI Rencana pembiayaan yang diusulkan untuk mengimplementasikan program investasi ini ditunjukkan dalam Tabel 19.100 1. pembiayaan eksternal akan menyedot 66.624 375 2.077 17.711 10.208 2.549 18.175 3.161 17.108 1.499 375 2.014 17.947 1.ESP.8% atau Rp 4.086 1.874 375 2.108 1.086 1.086 3.146 3.711 6.4% atau Rp 370 juta) Amortisasi tahunan berjumlah Rp 2. Tabel 19 Rencana Pembiayaan dan Jadwal Pencairan Pinjaman Indikatif untuk Opsi yang Dipilih – Sub-sistem Blambangan (Dalam Jutaan Rp) 2007 Pinjaman Proyek yang Diambil Sambungan Pelanggan Hibah Konstruksi Pemerintah RI Hibah TA Pemerintah RI (APBN) Hibah PPN Pemerintah RI Tanah/Ekuitas RAP LG Ekuitas LG Lainnya/Uang Muka PDAM/Lainnya Total 5.659 17.659 1.947 2008 4.108 17. sebagaimana ditunjukkan dalam Tabel 20.100 1.

.

00% 9.3 juta m3. GAMBARAN PROYEKSI KEUANGAN Bagian ini fokus pada tahun 2007 hingga 2018. ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.2. distribusi dan penjulan akan mencapai tingkat optimumnya pada tahun 2010 masing-masing sebesar 14. dan.ID 21 . 6. PROYEKSI PRODUKSI DAN PERMINTAAN Volume produksi. Tabel 21 Biaya Modal Pinjaman Komersial Weight Biaya Nominal Weighted Component of WACC WACC 66.1. Produksi. potongan waktu yang dianggap kritikal karena waktu tersebut sesuai dengan periode pelaksanaan program investasi ini dan juga untuk mengamortisasi pinjaman PDAM yang ada dan pembiayaan eksternal yang diusulkan untuk implementasi program investasi ini.1.0%.6 juta m3. Kontribusi pelanggan diasumsikan diterima oleh PDAM sebagai pendapatan dan oleh karena itu dapat dianggap sebagai dana PDAM. dana PDAM sendiri diharapkan dapat menghasilkan tingkat pengembalian 10%.OR.00% 3. hambatan kapasitas dan kehilangan air sebagaimana yang diproyeksikan oleh PDAM ditunjukkan dalam Tabel 22. Oleh karena itu Rata-rata Biaya Modal Tertimbang/weighted average cost of capital (WACC) dihitung sebesar 12.1.ESP.67% Dana Pemerintah 33. pembiayaan eksternal tingkat pengembalian sebesar 10%. hibah yang diusulkan oleh PEMDA. Sebagaimana disebutkan. 13. Kontribusi pelanggan. ASUMSI-ASUMSI BIAYA MODAL Biaya modal dihitung berdasarkan bauran sumber dana.35% 10. 6. Biaya terkena bunga 14.4 juta m3.1. Kehilangan air atau water losses diperkirakan sebesar 28% selama periode proyek.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI 6. dan 11. Faktor pemanfaatan kapasitas plant akan naik pada tahun 2009 sebesar 106%.65% 14.34% 6.67%. sebagai indikasi bahwa hambatan produksi akan tetap ada di masa mendatang. Setelah itu akan naik lagi dan konstan pada 110% sepanjang sisa periode proyek. sebagaimana ditunjukkan dalam Tabel 21.33% 12.

758 ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW. (l/dtk) Vol.271 13.712 124 3.24 109.758 2015 38.5% 2014 475 14.429 17. Non-Rmh Tangga (No.189 11.49 40.155 1.2% 2008 35.43 125.155 1.590 11.397 27.164 124 3.271 13.5% Jumlah total sambungan akan mencapai maksimalnya pada tahun 2010 sebanyak 41.9% 17. Dengan total populasi kabupaten yang diproyeksikan sebesar 1.164 124 3.499 27.6% pada tahun 2010. termasuk non-rumah tangga.51 41. (lcd) Samb.5% 2015 475 14.1% 17.758 770 18.164 124 3.24 109.24 109.Prod.ESP.4% 18.355 124 2.6% 18. Sambungan dan permintaan air yang diproyeksikan tersebut ditunjukan dalam Tabel 23.51 41.50 37.499 27. Konsumsi per kapita dari sambungan rumah tangga diproyeksikan meningkat sebesar 10 liter dari tingkat pada tahun 2005 menjadi 124 liter.9% 1.2% 2009 475 13.271 13. sekitar 90%nya adalah rumah tangga.0% 1.758.) Unit Samb.) Rumah tangga Rasio Layanan Rmh Tangga (%) 34.271 13.OR.51 41.8% 2011 38. (No.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI Tabel 22 Proyeksi Kapasitas produksi. Setelah itu akan menurut secara bertahap karena tidak adanya sambungan baru dan menghadapi pertumbuhan populasi terus menerus yang diperkirakan sebanyak 0. Konsumsi unit per sambungan.50 41. (m3/thn) Volume Terjual (m3/thn) Water Losses (%) Rasio Produksi terhadap Konsumsi Faktor Pemanfaatan 430 14.869 13.ID 22 .25 106.155 1. (m3/thn) Vol.4% 2010 475 14.813 18.25 109.51 41.24 109.499 27.9 m3 per bulan pada tahun 2011 dan oleh karenanya masuk dalam rentang konsumsi ketiga yang paling menguntungkan.053 1.590 11.590 11.9% 1.320 28.499 27.590 11.996 1.252 10.9% 1.164 124 3.9% 1.) Unit Samb.9% 1.164 124 3.746 900 17.627 27.124 1.271 13.988 1.51 41.5% 2012 475 14. rasio cakupan rumah tangga akan mencapai puncaknya sebesar 18.9% 1. (m3/hari) Total Samb. Hambatan Kapasitas dan Kehilangan Air 2007 Kap.9% per tahun.271 13.5% 2013 475 14.50 39. Prod.7% 2009 37.3% 18.757 13.9% 1.590 11. Rmh Tangga (No. dengannya diperkirakan akan menaik secara bertahap sebesar 22.758 2012 38.590 11.175 1.022 14.155 1.164 124 3.155 1. Dist.758 2013 38.5% 2011 475 14.24 109.) Perubahan Tahunan (No.244 juta.758 2014 38.0% 2008 475 15.41 115. Tabel 23 Proyeksi Sambungan dan Permintaan Air 2007 Samb.987 10.155 1.8% 1.4% 2010 38.499 27.056 27.433 124 3.

5% dari segi nominal. yang mana kenaikan ini adalah sama dengan kenaikan yang dianggarkan untuk tahun 2006. PDAM berpendapat bahwa target tersebut dapat dicapai melalui langkah-langkah pengendalian yang lebih ketat. biaya-biaya bahan-bahan ini diperkirakan sudah mencerminkan harga pasar dan karena itu akan bergerak berdasarkan tingkat inflasi tahunan. Karena tarif dasar di masa datang masih harus ditentukan.3% digunakan selama periode proyeksi.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI 6.5% per tahun 2.4.0% dari segi riil atau sekitar 10. Bahan-bahan pemeliharaan: bahan-bahan ini diasumsikan sebesar 1. adalah sebanding dengan rata-rata histories kenaikan tahunan tarif rata-rata tertimbang PDAM dari tahun 2002 sampai 2006. dampak dari inflasi terhadap biaya operasional. 4. Dengan tidak adanya beban hutang mulai tahun 2019. 6. Air baku. Sebagaimana yang telah disebutkan. tarif rata-rata tertimbang diproyeksikan akan naik lebih dari dua kali dibanding tarif yang diperlukan untuk pemulihan penuh baik sebagaimana yang diatur berdasarkan peraturan yang ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW. Karena itu.ESP. 2. Listrik dan bahan kimia: Distorsi harga listrik dan bahan kimia diperkirakan akan terkoreksi secara bertahap dalam lima tahun kedepan atau sampai dengan tahun 2010. bagian waktu dalam proyeksi keuangan yang dianggap penting. kenaikan tersebut dipandang oleh pihak manajemen PDAM sebagai kenaikan yang masih dapat dijangkau oleh para pelanggan lama dan para calon pelanggan dan dapat dibenarkan bagi otoritas pemerintah daerah pada cabang eksekutif dan legislative yang akan menyepakati atau setidaknya meneliti kenaikan tersebut. Administrasi: Biaya ini ditetapkan sebagai beban umum dan administrasi dikurangi upah. penyisihan kredit macet. bersamaan dengan penghapusan secara progresif atas subsidi pemerintah untuk bahan bakar minyak bumi dan listrik. Dengan penyesuaian tarif tahunan tersebut di atas. pada tahun-tahun berikutnya.OR. Mulai tahun 2011. yang merupakan angka yang lebih rendah dari rata-rata selama periode tahun 2001 – 2005 yaitu sebesar ampir 2%.3. Kenaikan tahunan biaya listrik dan bahan kimia dari segi riil ditetapkan sebesar 15% atau 20.5% dari segi nominal.1.000 direncanakan akan telah dicapai mulai tahun 2007 mengingat rata-rata historis yang telah dicapai. pembayaran bunga. 2007-2018: 26. Biaya per karyawan diasumsikan meningkat setiap tahun sebesar 5. ANALISA TARIF Asumsi kenaikan tarif nominal yang ditetapkan dalam proyeksi keuangan adalah sebagai berikut: 1. Asumsi kenaikan tarif nominal dari tahun 2007 sampai tahun 2018.1. proporsi dari pos biaya ini terhadap pendapatan air tahun 2006 sebesar 9. 5.2% dari nilai aset tetap bersih. total ganti rugi air baku yang digunakan PDAM adalah sebesar 20% dari tarif dasar dikalikan volume air yang terjual. Bahkan. 3. dan biaya pemeliharaan dan penyusutan yang terkait dengan aset tetap umum dan administrasi. PDAM tinggal perlu memasukkan dalam kenaikan tarifnya. Personil dan biaya personil: Rasio personil terhadap sambungan yang diinginkan sebesar 5 per 1. 2019-2025: penyesuaian tahunan sebanding dengan tingkat inflasi. BIAYA RUTIN Asumsi-asumsi mengenai biaya rutin adalah sebagai berikut: 1. Pihak manajemen PDAM telah bertekad untuk mengurangi pos biaya ini dari 113% menjadi 72. tarif rata-rata tertimbang PDAM akan cukup besar untuk untuk pemulihan seluruh biaya.ID 23 .5% dari biaya personil mulai tahun 2010.

546 2. Program tersebut tetap layak sekalipun diasumsikan kenaikan 10% pada biaya investasi dan biaya O&M inkremental.555 1. + 10% Ekuitas) Besarnya Pemulihan Biaya Permendagri 2/1998 (%) O&M +Debt Service +10% Ekuitas 103% 116% 121% 146% 128% 160% 140% 146% 161% 169% 176% 190% 188% 206% 195% 217% 200% 225% 1.880 26.296 5. yang merupakan angka di atas hurdle rate sebesar 12.896 1. Tabel 24 Analisa Proyeksi Tarif (Rp per m3 dari Air Terjual dengan harga yang berlaku saat ini) 2007 Tarif rata-rata tertimbang Kenaikan Nominal (%) Biaya Rendah Biaya Dasar Biaya Penuh (Permendagri 2/1998) Biaya Penuh (O&M + Debt Serv.37%.258 2010 3.762 5.5% 1.183 2.574 4.331 26.824 2.590 2.437 2.211 2.ESP.5% 1.432 1.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI ada dan sebagaimana yang ditetapkan dalam laporan ini. penurunan 10% pada pendapatan inkremental atau keterlambatan satu tahun dalam pelaksanaan pendapatan inkremental.5% 2.723 3.404 1. yang mungkin digunakan oleh PDAM sebagai panduan dalam penetapan tarif di masa datang.269 3.ID 24 .712 juta dan financial internal rate of return (FIRR) sebesar 15.933 2014 9.304 2013 7.5% 1.255 6.314 1.5% 2.609 26.5% 1. tapi karena ketidakmampuan PDAM berdasarkan rejin perpajakan yang berlaku untuk menghasilkan akrual yang merupakan keseluruhan biaya.798 2. INDIKATOR-INDIKATOR KELAYAKAN Berdasarkan asumsi-asumsi di atas.133 2.555 1.831 26.277 26.5% 2.803 26.285 1.777 2015 11.376 26. Indikator-indikator kelayakan program investasi berdasarkan kasus dasar dan berdasarkan skenario buruk tertentu ditampilkan pada Tabel 25.5% 1.597 2011 4.568 4.800 26. Analisa proyeksi tarif yang berkaitan dengan biaya. Namun demikian alasan yang mendasari bukan karena tarif dinaikkan melebihi dari angka yang diperlukan.395 3.008 2.063 3.671 2.OR.503 2.467 1.742 2008 2. program investasi dianggap layak dengan Nilai Kini Bersih (NPV) sebesar Rp 4.644 26. Tapi hal ini tidak mengatasi uji sensifitas lainnya yaitu gabungan kenaikan 10% atas biaya dan penurunan 10% pendapatan inkremental. disajikan pada Tabel 24.869 2012 5.67%.2.5% 1.879 2009 2. ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.

222 29.660 43.877 13.151 35. Tabel 26 Ringkasan Laporan Pendapatan (dalam Juta Rupiah) 2007 Pendapatan Tarif.375 30.002 53.309 17. Keuntungan dikenakan pajak pada tarif badan yang sekarang berlaku di Indonesia. Cadangan hutang ragu-ragu sebesar 0.895 17.265 123 2008 24.579 997 2010 41.845 37. 6.92% 6. Ringkasan mengenai laporan pendapatan PDAM untuk periode 2007-2018 dipaparkan pada Tabel 26.815 85.3.OR.492 62.048 67.133 9. Total Pendapatan Operational Pengeluaran Operasional Pendapatan/ (kerugian) non operasional Keuntungan Bersih Sebelum Pajak Pajak Pendapatan Kerugian Pendapatan Bersih 18.119 2014 107.518 43.37% 13.699 23.ID 25 .ESP.300 8.224 2015 135.466 25.1.963 60.806 4.673 20.96% 13.69% 12.712 2.852 4.733 (560) 472 FIRR 15.202 1.781 20.046 1.485 19.199 29.528 44. laba ditahan akan positif selama periode yang diproyeksikan.018 12.350 11.653 20.083 14.5% diasumsikan untuk pendapatan tarif.714 ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.126 15.269 2012 67.574 25.418 1.575 21.67% NPV Kasus Dasar Kenaikan 10% dalam Investasi dan Biaya O&M Penurunan 10% dalam Incremental Revenues +10% dalam biaya dan -10% dalam pendapatan Penundaan setahun dalam Incremental Revenues 4. Keuntungan tahunan pada aset akan berkisar antara 11% dan 17% dan pada ekuitas berkisar antara 18% dan 29%.088 5.436 82.230 18.3.724 136.056 30. Rincian laporan pendapatan ditampilkan dalam Lampiran 4.976 3.891 6.610 118.36% 12.942 28.304 6.700 13. PDAM diproyeksikan untuk terus menghasilkan pendapatan bersih setelah pajak.291 107.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI Tabel 25 Indikator Kelayakan WACC = 12.908 2011 53.214 249 2009 31.426 8.363 7. HASIL-HASIL KEUANGAN LAPORAN LABA RUGI Pendapatan tarif dan sambungan diambil dari perhitungan pendapatan ke dalam laporan pendapatan dengan mengubah pendapatan harga konstan 2005 menjadi harga terkini melalui penggunaan inflator GDP tahunan. Demikian juga.241 3.548 13.221 2013 84.570 86.

5 pada 2009 ketika PDAM mulai melakukan amortisasi pada pendanaan eksternal yang diajukan untuk program investasi. Semua investasi baru dilakukan ketika pekerjaan sedang berlangsung pada tahun pengeluaran dan diberi modal pada tahun berikutnya. Rincian mengenai perkiraan neraca ditampilkan pada Lampiran 6.184 5. Dengan akumulasi depresiasi tahunan dan tanpa revaluasi. Aset tetap dimasukkan dalam perkiraan dengan biaya yang sedang berlaku.219 1.2.564 7.698 15% 23% 2011 15.524 3. dan pemabyaran hutang selama 30 hari.209 21. Ringkasan mengenai sumber dan penggunaan dana dipaparkan pada Tabel 27. mulai pada 1.506 17% 20% 6. NERACA Pengeluaran modal diperkirakan akan selesai pada 2010.515 13% 24% 2010 10.759 17% 21% 2015 61. Kapitalisasi bunga dan pembangunan awal serta beban demobilisasi diperlakukan sebagai biaya yang ditangguhkan dan diamortisasi sebesar 10% per tahun pada saldo piutang. Depresiasi diperhitungkan berdasarakan kehidupan yang bermanfaat untuk tujuan tarif dan pada nilai fiskal untuk tujuan penghitungan. 6.852 15.3.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI 2007 Pembayaran Lain-lain Laba Ditahan Keuntungan pada Aset Keuntungan pada Ekuitas 3.829 2.OR. Perkiraan-perkiraan tersebut mengasumsikan piutang selama 60 hari. Tinjauan tentang neraca dipaparkan pada Tabel 28.131 11% 28% 2008 5. PDAM tidak diharapkan untuk mempertimbangkan revaluasi terhadap aset tetapnya ketika keputusan ini masih berlaku. DSCR akan tetap pada tingkat yang aman.328 17% 22% 2014 44.928 17% 22% 2013 32. aset tetap bersih akan negatif mulai dari 2018. Karena itu.3.ID 26 . Ketentuan-ketentuan pada Keputusan Menteri Keuangan No. Rasio sekarang diperkirakan akan selalu pada tingkat yang aman. ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.158 2. 507/KMK/04/1996 dan perundangan-undang yang relevan lainnya memperlakukan kelebihan revaluasi sebagai keuntungan modal. Rasio hutang terhadap total permodalam akan mencapai tingkat tertinggi hingga 52% pada 2007 dan setelahnya akan secara progresif turun. SUMBER DAN PENGGUNAAN DANA PDAM akan terus menikmati arus kas tahunan yang positif sepanjang periode yang diperkirakan.3.4 pada 2007 dan kemudian naik setiap tahunnya. dengan pajak yang harus dibayarkan dengan segera.ESP.335 16% 22% 2012 22.048 13% 29% 2009 7. Peningkatan tajang pada dana tunai akan diperkirakan mulai pada 2008. ketika kenaikan tersebut akan menutupi biaya operasional selama 13 bulan atau lebih dari empat kali tingkat aman. Persediaan bahan kimia dan bahan-bahan pemeliharaan adalah 30 hari dan untuk persediaan instalasi adalah 70 hari. dengan tingkat terendah pada 3. sementara rinciannya pada Lampiran 5. seperti yang sedang dipraktekan oleh PDAM.242 11.

905 8.485 7.428 46.4 52% 74 2.652 33.032 24.523 182.060 593 6.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI Tabel 27 Ringkasan Sumber dan Penggunaan Dana (Dalam Juta Rupiah.409 182.954 234.977 286.674 15.370 33.159 16.862 64.613 11.745 9.336 156.559 97.4 2012 146.085 15.824 91.161 2.664 499.093 11.761 17.283 35.872 60.635 16.404 12.044 157.7 2015 463.343 57.119 3.5 2010 27.636 341.966 97.9 2013 220.770 30.582 4.228 5.2 2013 68.658 59.0 2008 14.318 131.7 2009 20.908 6.767 6.003 1.404 3.390 13.831 11.ESP.482 40.116 4.482 16.324 131.659 38.514 39.680 358.979 34.568 4. Exp.6 2014 92.480 22.859 43.772 11.9 22% 60 36.246 2.1 32% 65 22. Kecuali Rasio) 2007 Gross Int.2 2014 323.765 11.987 139.090 12.112 3.386 19.829 34.0 27 ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.099 6.4 5% 60 104.394 8.748 499.320 32.370 406.982 40.720 36.142 22.134 198.171 92.215 29.5 2011 93.727 4.334 13.347 5.827 7.1 2009 33.3 45% 69 13.396 15.7 3% 60 138.567 1.113 8.742 102.999 3.964 116.ID .930 4.559 3.845 9.738 4.164 8.596 16.6 2015 123.836 1. net of Cash Aktiva Lancar Aset Tetap bersih Total Aset Kewajiban Lancar Hutang Jangka Panjang.724 255.667 266 5.196 10.416 52.538 19.657 5.OR.603 21.252 75.6 14% 60 53.292 485.750 13.228 30.285 61.136 27.768 5.593 1.118 81.929 24.1 8% 60 75.7 2011 35.494 255.966 1.872 10.558 932 14. Bersih Total Kewajiban Ekuitas Total Ekuitas dan Kewajiban Rasio Lancar Hutang pada Total Modal Piutang Hari Cash = Months of Op.6 2010 57.257 71. Ekuitas Pinjaman Total Sumber Dana Pengeluaran Modal Pembayaran Hutang Operasional Total Penggunaan Dana Kenaikan Tunai (Penurunan) DSCR (Pendapatan Bersih) 8.599 36.291 7.124 61.700 11. Kecuali Rasio) 2007 Kas dan Deposito Aktiva Lancar Assets.946 7.295 74.4 Tabel 28 Ringkasan Neraca (Dalan Juta Rupiah.859 5.433 14.809 23.706 3.333 25.466 40.170 5.683 19.047 23.650 6.611 4.211 -53 9.229 51 21. Cash Gen.0 2% 60 180.251 60.148 23.0 2012 49.972 26.142 4.079 103.454 3. 2.517 25.684 16.683 3.962 8.363 8.7 2008 16.822 43.705 135.844 2.728 13.579 358.771 84.137 23.501 16.938 75.393 6.118 6.

.

dan tekanan tersebut diperkirakan akan tetap ada di masa yang akan datang karena tidak adanya langkah perbaikan yang jelas. PDAM telah mampu menjalankan pengoperasian yang menguntungkan dan diperkirakan akan mampu melakukan hal yang sama di masa yang akan datang. Melakukan pengendalian biaya yang lebih efektif. Program investasi diketahui layak dari sisi keuangan. 2.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI 7.ID 28 . jumlah sambungan yang akan dibangun setiap tahunnya dua kali dari rata-rata jumlah sambuangan yang berlaku. 7. Memperbaiki keterbatasan produksi yang berlaku. yang diketahui berada pada tingkat yang sangat tinggi. SARAN-SARAN Saran-saran berikut ini disampaikan kepada PDAM: 1. yang dianggarkan sebesar 113% dari pengeluaran untuk personalia pada 2006. ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.OR. Untuk alasan ini. harus dicatat bahwa program tersebut akan harus diteraplan dalam jangka waktu yang jauh lebih pendek dari pada apa yang PDAM telah biasa gunakan. jika diketahui tidak mamadai. juga telah diperkirakan bahwa PDAM akan mampu memenuhi kewajiban-kewajiban keuangannya yang muncul kerena program tersebut. kesimpulan berikut ini diambil: 1. KESIMPULAN Dari bahasan yang dijelaskan di atas. Sebagai contoh. Hal ini mungkin akan menaikkan tingkat penyebaran ketidakpuasan pelanggan seperti yang mungkin telah ditunjukkan oleh kasus-kasus yang terkait dengan PDAM dimana industri-industri dan pengusaha-pengusaha perdagangan mengganti sambungan airnya dari PDAM ke sumber-sumber air lainnnya seperti sumur dangkal dan sumur-sumur dalam. yang dapat menjadi gejala tumbuhnya ketidakpuasan terhadap layanan PDAM. Kapasitas produksinya akan mengalami tekanan meskipun tersedia sumber air baku yang murah dan biaya yang relatif lebih murah untuk mengoeprasikan fasilitas produksi dan distribusi PDAM. yang sebenarnya dapat digunakan untuk tujuan-tujuan yang lebih produktif. Faktor pemanfaatan instalasi di masa lalu selalu melampaui 100%.2. Pendapatan bersih yang dihasilkan setiap tahunnya dapat dianggap berada di bawah tingkat yang diinginkan dalam pengertian keuntungan pada aset dan ekuitas karena ketidakmampuan PDAM di masa lalu untuk menerapkan tarif pemulihan biaya secara penuh. dan inventaris instalasi.ESP. KESIMPULAN DAN SARAN 7. yang secara tidak perlu mengikat sumber keuangan. terutama karena ketidakmampuan untuk menjamin penyedia air yang memadai. Hal ini sangat mendesak mengigat apa yang PDAM ketahui sebagai kecenderungan penurunan penjualan kepada pelanggan. Seperti yang ditunjukkan dalam diskusi-diskusi sebelumnya. Selain itu. 2. tambahan yang direncanakan pada kapasitas produksi dan distribusi harus ditinjau dan direvisi. 3. Namun demikian.1. langkah-langkah pengendalian biaya terutama diperlukan untuk menekan biaya operational yang membengkak.

program perluasan PDAM secara keseluruhan yang teridri dari tiga paket yang juga menyertakan sub sistem Kali Bening dan Puluhan. akan segera dilakukan. PDAM karena itu harus siap untuk menanganinya. sebuah upaya bersama yang dilakukan oleh PDFAM dan ESP. Jika hasil sensus tersebut menunjukkan prospek yang lebih cerah untuk sub sistem yang disebutkan di muka. Kemungkinannya adalah membuatnya dicanangkan untuk pelaksanaan paket investasi yang untuk sementara telah ditangguhkan. 5. Seperti yang telah dijelaskan. maka PDAM harus mempertimbangkan untuk memperbaharuinya dan mengambail langkah-langkah pelaksanaannya. Mengadakan kampanye untuk membantu calon pelanggan untuk program investasi.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI 3. ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW. kecuali sub sistem Blambangan. Kampanye tersebut harus menargetkan pelanggan yang ada dan calon pelanggan serta otoritas pemerintahan derah.ESP. Sensus rumah tangga. Konstituen yang juga perlu dibangun adalah masyarakat yang tinggal di daerah di sekitar sumber air yang digunakan. 4. Merumuskan rencana untuk menggunakan kelebihan uang tunai. Perkiraan menunjukkan bahwa kelebihan uang tunai akan ada pada awal 2008.ID 29 . Meninjau kembali paket investasi yang telah abaikan.OR. . termasuk pengguna air seperti petani.

LAMPIRAN – LAMPIRAN LAMPIRAN A – CATATAN RAPAT DENGAN PDAM KABUPATEN MAGELANG LAMPIRAN B – CATATAN RAPAT DENGAN PDAM KABUPATEN MAGELANG LAMPIRAN C – PERHITUNGAN PERMINTAAN AIR DAN PENGELUARAN MODAL UNTUK SUB SISTEM BLAMBANGAN LAMPIRAN D – RINCIAN LAPORAN PENDAPATAN LAMPIRAN E – RINCIAN SUMBER DAN APLIKASI DANA LAMPIRAN F – RINCIAN PERKIRAAN NERACA ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI 8.ESP.OR.ID 30 .

.

PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI LAMPIRAN A – CATATAN RAPAT DENGAN PDAM KABUPATEN MAGELANG ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.ID 31 .ESP.OR.

.

Program investasi PDAM yang tersedia dipersiapkan berasal dari 2004. Hasil-hasil dari verifikasi ini dapat diringkas sebagai berikut: 1. Melalui program perluasan ini. TUJUAN Tujuan dari rapat tersebut adalah untuk menjelaskan dan membahas hasil-hasil dari perkiraan keuangan awal dan untuk menguji validitas asumsi-asumsi yang digunakan. yakni kali Bening.109 juta. Dengan harga sekarang. Pada 17-18 Mei 2006. yang masing-masing mencakup sistem penyedia air dengan pipa yang lengkap. dengan anggota tim rekan kerja yang sebelumnya dirancang oleh Direktur Pelaksana PDAM. yang didasarkan terutama pada perkiraan resmi PDAM: 11. atau sub sistem yang terpasang dengan benar.051 juta untuk Kali Bening.669 juta untuk Blambangan/Tirtosari.549 juta. dan Rp 25. Turut hadir dalam rapat tersebut adalah kepala Bagian Keuangan. Puluhan. 3.ID 32 . 2. total biayanya mencapai Rp 163. jaringan pengiriman dan pendistribusian. 3. Distribusi dan Audit Internal.012 di Blambangan/Tirtosari. dan penilaian bagaimana program tersebut akan mempengaruhi pengoperasian PDAM di masa depan secara keseluruhan adalah bagian dari pemberian bantuan tersebut. Penyediaan akses ke sistem perbankan komersial dalam negeri untuk pendanaan program perluasan di masa yang akan datang miliki PDAM termasuk dalam cakupan bantuan teknis ESP. serta sasaran daerah cakupannya sendiri. Verifikasi biaya untuk berbagai komponen dalam program tersebut. 135.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI Tanggal Waktu TEMPAT : : : 10 Juni 2006 8:30 – 15:00 PDAM KABUPATEN MAGELANG LATAR BELAKANG PDAM Tirta Gemilang Kabupaten Magelang di Jawa Tengah adalah satu dari sekian banyak perusahaan penyedia air minum di seluruh Indonesia yang berpartisipasi dalam Program Pelayanan Lingkungan (ESP) yang didanai oleh United States Agency for International Development (USAID). Perencanaan. 10 Juni.659 di Puluhan. 5. Rp 30. 4. and 4.OR. Biaya dasar gabungan dari program tersebut diperkirakan sebesar Rp. total 18. PESERTA Rapat tersebut dibuka oleh Kepala Bagian Personalia. dan Blambangan/Tirtosari. Masing-masing diketahui berdasarkan sumber mata air yang akan ditampung airnya. dengan sumber.186 di Kali Bening.856 sambungan baru diharapkan akan terpasang pada tahun 2010. serta permintaan air dan target sambungan baru yang terkait dengan program tersebut. analisa kelayakannya. Program perluasan PDAM yang diusulkan terdiri tiga paket yang terpisah. termasuk semua biaya darurat. Dengan sub-system. ESP menggalang Teknisi Penyedia Air dalam jangka pendek untuk memverifikasi komponen dan biaya. Hagad. ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW. biaya investasi diperkirakan mencapai total biaya sebesar Rp 107. yang dibahas pada Sabtu. ESP diwakili oleh Ramon H. Perkiraan keuangan 20 tahunan awal dipersiapkan dan diringkas dalam satu penjelasan dengan menggunakan slide.ESP.389 juta untuk Puluhan.

padahal tingkatan yang secara umum dapat diterima adalah 70 hari. 5. Ini ironis karena PDAM memiliki akses pada sumber mata air yang melimpah ruah. tidak lebih dari 30% dari potensi hasil gabungan dari 15 sumber air yang saat ini sedang digunakan didistribusikan dan dijual kepada para pelanggan PDAM. meskipun menguntungkan. Perkiraan jumlah sambungan juga realistis. kelangsungan penyedia air untuk sub sistem tersebut bisa lebih terjamin. meskipun para pejabat PDAM mengungkapkan ketersediaan lahan di daerah-daerah sasaran untuk paket Kali Bening dan puluhan. biaya administratif atau overhead dan inventaris pemasangan perlu dikendalikan secara ketat di masa yang akan datang. Kedua mata air tersebut berada di lokasi yang lebih aman karena jauh dari lereng Gunung Merapi dan karena itu. ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW. yang dapat dieksploitasi dengan investasi dan biaya O&M yang lebih rendah. biaya umum dianggarkan untuk melampaui biaya personalia sebesar 13%. Sementara Kali Bening direncanakan untuk mencakup kecamatan Mertoyudan. Karena itu. Inventarisasi pemasangan diketahui hampir mencapai satu tahun. 2.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI NOTULEN RAPAT ESP membuat penjelasan singkat dengan PowerPoint yang menyoroti penilaian kinerja dan proyeksi keuangan. karena biaya investasi yang tinggi yang disebabkan oleh saluran pengiriman yang panjang dan sangat sedikitnya jumlah sambungan baru yang akan dipasang. PROGRAM INVESTASI 1. 2. sementara standar yang ada biasanya menetapkannya sebagai satu proporsi dan karena itu lebih rendah dari standar. Biaya program investasi seperti yang tertuang dalam perkiraan biaya dianggap realistis.OR. dengan NPV dan FIRR yang paling tinggi dan memberikan indikasi ketahanan yang kuat terhadap setiap dampak buruk pembangunan yang mempengaruhi biaya dan pendapatan. Penjelasan ini kemudian diikuti dengan pembahasan yang difokuskan pada masalah-masalah yang muncul selama pembahasan.ID 33 . pengoperasian PDAM menghasilkan keuntungan yang relatif rendah pada aset dan ekuitas. Pada 2006. 6. Berdasarkan asumsi-asumsi dalam perkiraan keuangan. Karena itu. ada ruang bagi penyesuaian tarif yang lebih tinggi dari pada apa yang pernah dicapai dalam sejarah.ESP. kecamatan ini didominasi oleh pedesaan kecuali untuk kantong-kantong pemukiman di sepanjang jalan raya tersebut. yang berbatasan dengan kota Magelang dan berada di sepanjang jalan raya Magelang-Semarang. Desa Puluhan juga memiliki daerah pedesaan yang menjadi sasaran. Anggaran kerja untuk 2006 agaknya menekankan keterbatasan produksi dan kapasitas produksi PDAM ketika pemanfaatan kapasitas instalasi secara keseluruhan diperkirakan naik hingga 125%. Agaknya saat ini bukanlah waktu yang tepat untuk melaksanakan paket tersebut. Contoh. Daerah yang menjadi sasaran di kecamatan Muntilan dan Ngluwar adalah daerah yang paling maju menjadi seperti kota di Kabupaten tersebut dan merupakan lokasi pembangunan industri kecil dan perdagangan. KINERJA DAN ANGGARAN UNTUK 2006 1. Tarif PDAM belum mencapai pemulihan biaya secara penuh. 4. 3. Sumber mata air di Blambangan dan Tirtosari memiliki pancaran air yang memadai. paket Blambangan/Tirtosari adalah paket yang paling layak. kecuali untuk paket Kali Bening yang harus menyertakan booster pump. dan sumber mata airnya sendiri terletak di lereng Gunung Merapi yang aktifitasnya akan selalu mengganggu kelangsungan penyedia air untuk desa tersebut. yang masing-masing mencapai 200 l/dtk. 3. Para pejabat PDAM berpendapat bahwa sub-sistem Blambangan/Tirtosari adalah sub sistem yang paling komersial. Diantara indikator-indikator keuangan.

Asumsi tentang kenaikan biaya operasional dapat diterima. 2.ESP. Karena itu ESP diminta untuk mempersiapkan sebuah ringkasan mengenai hasil-hasil proyeksi keuangan pada masing-masing dari dua opsi terakhir (karena opsi pertama telah diajukan) dalam bentuk pemaparan PowerPoint. Ketiga opsi tersebut adalah tiga paket (Kali Bening. dua paket (Puluhan dan Blambangan/Tirtosari) atau satu paket (hanya Blambangan/Tirtosari). Juga sangat diragukan bila pelanggan dan calon pelanggan PDAM yang sekarang akan dapat menjangkau harga tersebut. Presentation to PDAM management Penyelesaian perkiraan keuangan dan penyiapan laporan analitis Tanggal 12 Juni 2006 12-15 Juni 2006 16 Juni 2006 19-21 Juni 2006 Berikut ini langkah-langkah dan tanggal pelaksanaan/penyelesaian yang telah disepakati: ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW. KESIMPULAN Berikut ini adalah kesimpulan yang muncul selama rapat: 1. dan Blambangan/Tirtosari). Bila demikian halnya. keputusan terakhir berada di dewan direksi PDAM dan akhirnya pada pemerintah daerah sebagai satu-satunya pemilik perusahaan tersebut. 4. PDAM mengungkapkan keraguan mengenai apakah survey terpadu mengenai pelanggan akan secara positif mengubah jumlah mereka. Kenaikan tarif yang diasumsikan sebesar 70% pada 2007 dan 25% setiap tahun setelahnya mungkin tidak bisa diterima oleh pemerintah di daerah-daerah terkait. 3. 4. Puluhan. 1. Tugas Verifikasi dengan kantor pusat ESP Dengan asumsi tanggapan positif. Yang paling aman adalah menggunakan tarif lama sebesar 15. tim mitra kerja PDAM cenderung untuk membatasi program perluasan pada penerapan paket Blambangan/Tirtosari. ESP akan diharuskan untuk melakukan verifikasi ke kantor pusat di Jakarta jika pekerjaan tambahan seperti itu akan diijinkan. 3. 2. Akan lebih aman bila mengasumsikan bahwa tidak akan ada penambahan modal dari pemerintah kabupaten Magelang.ID 34 . 2. TINDAK LANJUT DAN JADWAL SEMENTARA No.’ 3. 4. Tim mitra usaha menganggap perlu bahwa para pembuat keputusan diberitahukan mengenai tiga opsi yang tersedia dan akibat-akibat dari masing-masing opsi tersebut terutama mengenai tarif dan penambahan modal dari pemerintah daerah. mempersiapkan perkiraan keuangan dan bahan-bahan untuk pemaparan.5%.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI ASUMSI UNTUK PERKIRAAN KEUANGAN 1.OR. Menimbang kenaikan tarif yang tinggi dan besarnya penambahan modal dari pemerintah daerah yang diperlukan untuk membuat agar paket Kali Bening dan Puluhan secara finansial layak. 5. Asumsi mengenai sambungan yang sebelumnya dinyatakan telah realistis dan harus dipertahankan. 5.

.

PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI LAMPIRAN B – CATATAN RAPAT DENGAN PDAM KABUPATEN MAGELANG ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.OR.ESP.ID 35 .

.

Penasehat PDAM Adviser . Hari Purnomo Kepala Bagian Pengiriman dan Distribusi 3. Wiwik WS Kepala Bagian Audit Internal 6.Penasehat PDAM . Karena itu ESP diminta untuk mempersiapkan sebuah ringkasan mengenai hasil-hasil proyeksi keuangan pada masing-masing dari dua opsi terakhir (karena opsi pertama telah diajukan) dalam bentuk pemaparan PowerPoint SASARAN Sasaran dari rapat tersebut adalah sebagai berikut: 1. Hagad . Oni Hartono 3.’ 3. dan Blambangan/Tirtosari).OR.ID 36 . Tim mitra usaha menganggap perlu bahwa para pembuat keputusan. Djoni Direktur Pelaksana 2. Memaparkan tinjauan singkat mengenai cakupan persyaratan untuk melaksanakan survey/sensus rumah tangga. Samsul Maarif Kepala Bagian Umum dan Hubungan Pelanggan 4. PESERTA Peserta dari PDAM adalah sebagai berikut: 1. 2. Memaparkan dan membahas hasil-hasil penilaian kelayakan dari segi keuangan dari tiga opsi untuk program perluasan pelayanan PDAM. Bila demikian halnya. (2) dua paket (Puluhan dan Blambangan/Tirtosari) atau (3) satu paket (hanya Blambangan/Tirtosari). 3. Sampai pada keputusan akhir mengenai opsi mana yang akan diterapkan. 2. tim mitra kerja PDAM cenderung untuk membatasi program perluasan pada penerapan paket Blambangan/Tirtosari.Penasehat Teknis Jangka Pendek (keuangan) ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW. keputusan terakhir berada di dewan direksi PDAM dan akhirnya pada pemerintah daerah sebagai satu-satunya pemilik perusahaan tersebut. Ir. Ketiga opsi tersebut adalah (1) tiga paket (Kali Bening. Puluhan. Afghoni 2. terutama Direktur Pelaksana. diberitahukan mengenai tiga opsi yang tersedia dan akibat-akibat dari masing-masing opsi tersebut terutama mengenai tarif dan penambahan modal dari pemerintah daerah.ESP. Ramon H.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI Tanggal Waktu Tempa t : : : 14 Juni 2006 9:30– 14:30 PDAM Kabupaten Magelang LATAR BELAKANG Hasil dari penilaian kelayakan keuangan awal dari program investasi PDAM dipaparkan kepada tim mitra kerja pada Sabtu. Sri Wahyuningsi Kepala Bagian Keuangan ESP diwakili oleh: 1. Kesimpulan yang muncul selama pemaparan tersebut diringkas sebagai berikut: 1. 10 Juli. Menimbang kenaikan tarif yang tinggi dan besarnya penambahan modal dari pemerintah daerah yang diperlukan untuk membuat agar paket Kali Bening dan Puluhan secara finansial layak. Suryanto Kepala Bagian Perencanaan dan Produksi 5.

baik dalam pelaksanaan maupun dalam pendanaan. Berdasarkan opsi ini. opsi ini membutuhkan penambahan modal dari pemerintah daerah hampir sebesar Rp. kecuali kecamatan Mertoyudan. Neraca dari biaya investasi yang tidak dapat ditutupi oleh pendanaan eksternal dapat juga ditutupi dana internal PDAM dan biaya sambungan dari para pelanggan baru. masih hampir dua kali dari rata-rata kenaikan tahunan sebelumnya. ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW. yang terdiri dari tiga paket (Kali Bening. 3.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI NOTULEN RAPAT PENILAIAN KELAYAKAN OPSI UNTUK PERLUASAN PELAYANAN ESP memaparkan hasil-hasil penilaian kelayakan keuangan dari ketiga opsi untuk perluasan layanan PDAM. Opsi 3. hingga sekarang masih didominasi oleh pedesaan. persyaratan. dan aktifitas yang terlibat dipaparkan. Puluhan. Kenaikan tarif tahunan yang diperlukan.OR. Bahkan. and Blambangan/Tirtosari). Daerah sasaran yang terdiri dari empat kecamatan. yang menurut tim mitra kerja PDAM. Rekomendasi. Opsi 1. hanya paket Blambangan/Tirtosari akan diterapkan karena opsi tersebut telah secara konsisten menunjukkan kelayakan keuangan yang kuat. Dua paket lainnya dapat juga ditampilkan kembali jika ada indikasi bahwa sambungan baru akan lebih banyak dari pada yang diasumsikan dalam perkiraan keuangan yang baru saja dipaparkan. 4. dan hanya Puluhan dan Blambangan/Tirtosari yang dipertimbangkan. Opsi ini layak hanya pada kenaikan tarif yang hampir tiga kali dari kenaikan rata-rata tahunan sebelumnya dari 2002 hingga 2006. Opsi ini merujuk pada penerapan program perluasan seperti yang telah dikonsepsikan pada awalnya. meskipun tidak setinggi Opsi 1. Hasilnya dapat digunakan sebagai landasan yang lebih kuat untuk menilai kelayakan program perluasan yang diusulkan PDAM dan beragam komponennya. Penambahan modal dari pemerintah daerah yang diperlukan jauh lebih rendah dari Rp5 milyar. 2. pemerintah daerah mungkin tidak ingin sampai sebesar itu. ESP menyarankan agar Opsi 3 dipilih dengan catatan tambahan bahwa dua opsi lainnya dipertimbangkan berdasarkan hasil-hasil sensus rumah tangga yang akan dilakukan oleh PDAM bekerja sama dengan ESP. Pemaparan dan pembahasan tersebut adalah sebagai berikut: 1. SENSUS RUMAH TANGGA Sebuah tinjauan mengenai sasaran. Opsi 2.ESP. Ditekankan bahwa tujuan utama dari sensus tersebut adalah untuk mengkonfirmasikan keinginan dan kemampuan keluarga untuk memanfaatkan layanan penyedia air lewat pipa. Berdasarkan opsi ini paket Kali Bening dikecualikan mengingat biaya investasi yang sangat besar (Rp 107 milyar). yang diukur berdasarkan ketentuan-ketentuan Nilai Bersih Sekarang (NPV) dan Tingkat Keuntungan Keuangan Internal (FIRR). Jumlah sambungan yang diperlukan untuk membuat agar program investasi tersebut secara keseluruhan layak dengan tingkat kenaikan tarif yang lebih rendah tidak dapat dihasilkan hanya dari kecamatan ini saja. 28 milyar.ID 37 . Dijelaskan bahwa sensus tersebut dilakukan atas kerjasama antara ESP dan PDAM.

3. TENTANG SENSUS RUMAH TANGGA 1. 2. Blambangan akan digunakan sebagai sumber air untuk sub sistem. 2. Namun demikian. PDAM memilih Opsi 3 dan ESP akan mempersiapkan laporan penilaian akhir berdasarkan opsi ini.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI KESIMPULAN Berikut ini adalah kesimpulan yang dicapai dalam rapat tersebut: TENTANG PENILAIAN KELAYAKAN 1.ESP. ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW. PDAM akan meninjau pilihan-pilihan lain atau kemungkinan penerapan dua paket lainnya yang telah tidak dipilih berdasarkan hasil-hasil sensus rumah tangga.OR. PDAM sepakat untuk secara bersama-sama mendanai dan melaksanakan aktifitas tersebut. Kantor ESP di Jakarta akan menerjemahkan laporan tersebut ke dalam bahasa Indonesian dan secara resmi mengajukannya ke PDAM. Wilayah-wilayah yang dicakup pada dasarnya akan sama dengan wilayah-wilayah yang menjadi sasaran program perluasan PDAM. TINDAK LANJUT ESP akan mempersiapkan laporan penilaian akhir dan menyerahkannya ke kantor ESP di Jakarta pada Jumat 16 Juni. Rincian mengenai responden sasaran dan prosedur administrasi untuk pendanaan bersama tersebut akan dibahas dalam rapat berikutnya. 3. Mengenai pilihan antara mata air Blambangan dan Tirtosari. ESP dan PDAM akan bertemu pada satu waktu pada minggu selanjutnya untuk membahas rincian-rincian dari sensus rumah tangga tersebut.ID 38 . dan dapat meminta bantuan ESP lebih lanjut untuk menilai kelayakan keuangannya.

.

ESP.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI LAMPIRAN C – PERHITUNGAN PERMINTAAN AIR DAN PENGELUARAN MODAL UNTUK SUB SISTEM BLAMBANGAN ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.ID 39 .OR.

.

380 17% 1648 3.105 110.490 31% 20 5 2003 Tahun -3 5.105 109.9% 21 5 2011 Tahun 5 5.196 385 682 35 7.105 106.965 2004 Tahun -2 5.548 350 32.338 0.0% 361 344 0 3.248 3.OR.362 (114) 16.569 0 450 129 4.248 (114) 16.105 103.9% 20 5 2009 Tahun 3 5.248 3.9% 21 5 2013 Tahun 7 5.773 0.569 0 321 0 3.990 26% 6.198 600 30.598 1.569 -125 321 0 3.9% 21 5 2010 Tahun 4 5.322 0.9% 21 5 2012 Tahun 6 5.9% 20 5 2007 Tahun 1 5.105 105.569 0 321 0 3.240 16% 16.689 0.546 0.011 9.695 -125 321 -11 3.9% 20 5 2006 Tahun 0 5.810 17% 1676 3.476 1669 3.105 108.614 0.ID .240 16% 16.240 16% 16.437 0.740 21% 5.105 100. Rumah Tangga (unit) Kenaikan Sambungan (unit) Populasi yang Dipasok (penduduk) Cakupan Layanan (%) Sambungan Non Rumah Tanggal Non Rumah Tangga (unit) Kenaikan Sambungan (unit) Total Sambungan (unit) Total Kenaikan (unit) Konsumsi Air per Sambungan Rumah Tangga (m3/sambungan/bulan) (l/cap/day) Non Rumah Tangga (m3/conn/month) 4.865 0.248 3.105 102.820 0 333 -11 3.362 0.740 30% 6.300 22.548 1.105 101.9% 20 5 2008 Tahun 2 5.240 16% 16.9% 21 5 2014 Tahun 8 5.898 350 34.990 29% 6.569 0 321 0 3.105 99.650 17.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI SAMBUNGAN DAN PERMINTAAN AIR Gambaran Umum Area (Ha) umlah Populasi (penduduk) Kenaikan Populasi (%) Kepadatan Populasi (penduduk/Ha) Jumlah Orang per Sambungan Rumah Tangga (Orang) Jumlah Sambungan Sambungan Rumah Tangga.050 27.9% 22 5 15 100 87 15 100 87 15 100 87 15 100 87 15 100 87 15 100 87 15 100 87 15 100 87 15 100 87 15 100 87 15 100 87 40 15 100 87 ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.152 1154 613 59 6.248 4.487 0.580 385 3.105 107.998 1429 554 104 6.811 659 648 35 7.395 0.105 104.240 15% 3.ESP.9% 20 5 2005 Tahun -1 5.

0% 5.755.0% 721.2 84 2.641 20 1.0% 357.2 54 1.0% 759.6% 5.640 335.640 335.OR.392 41 1.007.365 920.365 920.277.287 23 1.780 11 584.005 29 23.324 12 584.907 984.785 41 1.005 29 23.2 68 2.640 335.ESP.0% 5.2 98 2.980 16 1.277.0% 5.136 952.438.0% 357.296 30 21.0% 5.785 41 1.293.0% 5.587 31 23.178.585.4% 7.365 920.620 42 1.334.277.961 1.640 469.233 41 23.2% 373.0% 357.2 49 1.334 77 1.2 49 1.241.854.0% 5.680 358.0% 5.288.0% 5.365 920.005 29 23.841 24 1.2 49 1.734 22 1.387 12 584.640 676.877 62 23.0% 5.713.780 11 818.0% 357.026 82 1.640 639.ID 41 .2 93 2.785 41 1.780 11 584.0% 500.640 335.2 49 1.780 11 584.640 712.0% 616.237 1.953.2% 7.009 1.4% 382.115.277.290 70 1.789.593 1.202.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI Gambaran Umum Konsumsi Air (Penjualan Air) Rumah Tangga (m3/tahun) Non Rumah tangga (m3/tahun) Total Konsumsi Air/ Penjualan Air (m3/tahun) (l/dtkond) NRW pada Distribusi (%) NRW pada Produksi (%) Total NRW (m3/tahun) (l/dtkond) Permintaan Air Rata-rata Permintaan (m3/tahun) (l/dtkond) Faktor Puncak Hari Maksimal (l/dtkond) Tambahan Rata-rata Permintaan (l/dtkond) 2003 Tahun -3 2004 Tahun -2 2005 Tahun -1 2006 Tahun 0 2007 Tahun 1 2008 Tahun 2 2009 Tahun 3 2010 Tahun 4 2011 Tahun 5 2012 Tahun 6 2013 Tahun 7 2014 Tahun 8 625.719 86 1.213 57 1.739 59 23.2 49 1.640 335.601 56 23.428.640 578.099 1.005 29 23.2 51 1.0% 682.270 45 1.785 41 1.649 50 23.365 920.7% 443.005 29 23.576.2 103 ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.160 347.684 14 605.

343.000 200.648 8.000 2006 Tahun 0 Eqpt PS 2007 Tahun 1 Eqpt PS 370.226 300 500 1 200 m2 m2 ls m2 15. Pipe Bridge 250 mm Meter Air Curah C D PS : Pekerjaan Sipil ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.000 341.000 200.818 200.754 1 1 m ls unit 143.000 4.000 75.000 200.750 80 15 200 1 m3 m3 m2 ls 120.855 4.487.OR.000 2008 Tahun 2 Eqpt PS 2009 Tahun 3 Eqpt PS 2010 Tahun 4 PS 2011 Tahun 5 PS 2012 Tahun 6 PS 2013 Tahun 7 PS 2014 Tahun 8 PS A Pembebasan lahan Broncaptering Bak Penampungan Saluran Pipa Ruang Pengeluaran Tekanan B Broncaptering Bangunan Broncaptering Rumah Jaga Instalasi Pipa Ruang Pengeluaran Tekanan (PRC) Bangunan PRC Rumah Jaga Pagar Instalasi Pipa Sambungan Pengaliran PVC Pipe ND 250 mm + Acc.226 20.174 696.644 200.000 198.000 541.604 1 40 1 ls m3 ls 296.790.604 45.000 75.226 20.604 296.000 260.149 42 5.ID .000 200.793 653.000 18.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI PENGELUARAN MODAL NO KETERANGAN TOTAL INVESTMENT (000 Rp) 370.750 60.000 260.690.000 398.830 100.750 120.226 15.000 5.681 43.000 18.604 45.ESP.750 60.

PVC Pipe ND 200 mm + Acc.563 782.ESP.240 1.000 137.200 25.995 2009 Tahun 3 Eqpt PS 2010 Tahun 4 PS 2011 Tahun 5 PS 2012 Tahun 6 PS 2013 Tahun 7 PS 2014 Tahun 8 PS E Bak Penampung Bangunan Bak Penampung Rumah Jaga Gudang Bengkel & Kantor Instalasi Pipa Jaringan Distribusi Pipa pVC Pipe ND 300 mm + Acc.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI NO KETERANGAN TOTAL INVESTMENT (000 Rp) 1.200 19.897 0 0 0 4.053. PVC Pipe ND 150 mm + Acc.160 930.371.600 m m m m m m m 1.107 713.546 2006 Tahun 0 Eqpt PS 2007 Tahun 1 Eqpt PS 2008 Tahun 2 Eqpt 137. PVC Pipe ND 250 mm + Acc.000 18.611 7.254 19.000 137.388.093 665.752 2.082.198.643.361 420 15 100 1 m3 m3 m3 ls 840.903 971.750 125. PVC Pipe ND 50 mm + Acc.387.750 125.333 2.406 227. PVC Pipe ND 75 mm + Acc.000 18.864.OR.ID 43 . F 2. PVC Pipe ND 100 mm + Acc.759.188 2.267 1.611 5.139 ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.121.750 840.611 PS 983.

720 13.405 447.950.450 17.803 76.688 84.733.429 447.498.OR.500 31.385 1.750 2006 Tahun 0 Eqpt PS Eqpt 2007 Tahun 1 PS Eqpt 2008 Tahun 2 PS Eqpt 2009 Tahun 3 PS 2010 Tahun 4 PS 285.573 230. Penawaran.180 144.ESP.945.573 194.387.143 194.714 ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.041 116.885 10% 1.00% 1.743.986 120.452 97.386 37.10% 19. Administrasi Proyek.508 222.655 199.626.655 131.500 1.143 233.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI N KETERANGAN O Sambungan G Baru Rumah tangga Non Rumah tangga SUB TOTAL LAHAN DAN PEKERJAAN FISIK Physical Contingency SUB TOTAL 1 Pekerjaan Non Fisik Studi Lingkungan Kampanye dan Sosialisasi pada Masyarakat Pengembagnan Kemampuan dan Institusionalisasi Teknis Pra Kontrak.452 0.677 175.579 116.226 10.452 19.701 175.768.688 84.385 2014 Tahun 8 PS 76.442.770.557 314.573 7.000 17.220.429 233.970 238.497.219 233.987 370.885 66.573 0.500 10.10% 6.322.714 2.452 350.897 1.202.790 2.071 11.405 233.573 247.130 253.700.250 162.071 116.429 175.750 270.885 66.720 144.071 116.559.803 114. SUB TOTAL 2 GRAND TOTAL 1 + 2 (BIAYA TETAP) 3.524 1.ID 44 .429 640.249 1.00% 1.714 2.202.573 2011 Tahun 5 PS 230.023 407.50% 97.130 23.004.000 38.903 285.983 84.714 175.046 11.500 10.090 2.461 2.262 0.834 20.407 314.700 2.071 1.700 1.262 19.065 253.155 2012 Tahun 6 PS 131.040.452.524 19.693 28.270 1.650 361 unit unit TOTAL INVESTMENT (000 Rp) 2.070.683.399 19.983 7.573 84.167.885 76.803 2013 Tahun 7 PS 76.

.

ESP.OR.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI LAMPIRAN D – RINCIAN LAPORAN PENDAPATAN ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.ID 45 .

.

202 6.14 11.023 1.653 10.842 622 37.163 18.8 22.088 44.8 22.498 337 68 5.029 631 1.794 1.941 17.815 651 53.7% 27% 10% 2.241 3.800 18.627 28% 15.083 14.423 23.Expenses per M3 Sold (Rp) Operating Ratio Before Tax Income/Sales Increases in Weighted Average Tariffs Average Asset's Rate Base (Nom.219 432 787 14% 2005 35.609 53.ID 46 .199 4.780 502 31 919 8.5% 30% 15% 1.518 1.3% 100.705 15.69 47.757 1.644 41.517 2.052 11.466 1.673 788 4.230 62.417 29% 11.499 28% 14.546 2.8 22.880 31.5% 28% 10% 2.808 997 13.398 122 1.269 29.8 10.5% 32% 16% 1.079 123 6.543 13.1 10.214 13.3 8.300 29.878 779 6.558 503 198 7.824 46% 55% 27% 29.138 3.321 1.9 11.915 56.200 938 107 10.215 223 10. MUNICIPAL FINANCE\WATER UTILITIES\Central Java 02:36 PM ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.740 26.3% 43.065 6.492 2.246 3.125 2.575 2.033 1.465 2.311 1.126 7.25 252.115 5.188 109 7 384 1.7 11.329 12.435 2.880 21.201 31% 14.161 149 6 674 2.912 2.573 78 7 395 931 29 128 3.350 102 562 92 27% 2008 39.022 2.415 451 28 826 6.953 3.752 1.785 27 1.598 2.'000 Average Consumption .452 0.907 28.105 39% 13.159 19.00 40.3% 30% 8% 1.699 11.OR.293 1.7 22.548 13.314 89% 10% 18% 13.119 62.271 7.695 2.327 5.499 28% 14.271 4.0 22.333 709 27% 2010 41.7% 40% 56% 923 85% 14% 14% 12.771 2.546 28% 11.629 496 21.559 3.145 0.528 2.726 791 382 11.162 373 23 699 5.432 61% 46% 27% 20.300 8.233 406 2.6% 368 75% 16% 43% 10.008 40% 65% 27% 25.0 22.320 28% 14.3% 35% 63% 1.Other Before Tax Income Taxable Income After Losses Carried Forward (5 Years) Income Tax Net Income (Loss) Staff Funds Share of Net Income Kotamadya Share of Net Income Payment to Staff Funds Payment to Kotamadya RATIOS AND COMPARATORS: Ave.277 24.111 8.6 10.485 9.466 12.296 20.296 2.Current Rp/M3 : Tariff Revenues Net Connection Fees Sales of water to other PDAMs Other Operating Revenues Total Operating Revenues Personnel Power Chemical Maintenance Material Administration .806 13.781 20.590 57% 43% 27% 31.38 151.423 14.304 6.000m3 % Unaccounted-for Water Water Produced .371 557 29.202 1.701 489 1.520 1.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI LAMPIRAN D : TABLE B4 .393 392 27% 2009 41.306 651 44.283 56 438 4.320 871 27% 2011 41.049 16.466 410 1.822 1.8 22.316 376 23 740 6.002 27% 2012 41.771 2.787 1.992 249 11.140 112 1.976 145 8 522 2.4% 62.368 38.432 321 2.422 7.304 20.411 88 1.218 324 20 661 4.2 21.046 25.570 3.4% 6.056 30.6 8.3% 54.376 84.757 1.845 4.446 625 822 64 885 885 311 574 2003 Audited 32.048 27% 2013 41.402 427 26 783 6.022 106 581 95 27% 2007 37.55 89.056 79 433 71 18% 2006 36.905 0.2% 290.899 3.401 4.266 451 3.367 0.ESP.315 1.12 11.499 28% 14.164 23 776 6.219 1.845 643 5.298 1.212 7 1.679 1.m3/conn/month Volume Sold .677 3.877 435 2.676 1.247 8 331 885 34 92 2.396 1.762 1.271 3.915 40.5 8.363 7.82 6.5% 9.85 53.651 508 1.831 67.852 4.976 32.49 9.PROFIT AND LOSS ACCOUNT (CURRENT RP MILLION) Number of Service Connections .916 1.908 20.671 52% 49% 27% 32.723 709 17.520 498 1.204 10.705 27% 11.903 1.697 11.4% 11.285 71% 33% 27% 12.483 556 927 30 957 957 388 569 36% 2004 Actual 33.107 269 18 849 5.356 693 662 21 683 683 187 496 2002 Audited 32.040 3.548 43.947 5.) Assets/Water Sales Operating Income/Assets Before Tax Income/Assets TARIFF INCREASE 2001 Audited 31.9 11.589 (14) 994 8.9 11.2% 17% 18% 1.887 1.709 251 2.057 193 2.2% 8.8 23.265 8.92 10.744 321 74% 19% 10.515 2.373 93 1.1% 48.792 419 1.2 22.133 9.1% 28% -1% 1.1% 27% 10% R:\4.031 3.241 11.9 20.537 476 29 871 7.141 2.700 6.371 291 6.5 11.057 9.271 5.4 8.806 4.730 3.280 651 67.556 25.6% 11.8 21.411 0.592 16.222 967 5.592 1.869 2.8% 51% 21% 530 80% 15% 21% 9.4% 12.211 34% 73% 27% 21.346 13.037 146 1.610 3.220 3.905 28% 12.579 19.8% 19% 42% 799 83% 13% 36% 10.259 2.309 8.275 1.617 0.221 43.847 651 85. Rp M.82 8.79 56.8 21.439 3.014 54.000m3 Average Tariff .285 1.660 43.609 0.426 60.230 18.447 1.1% 171.056 28% 13.6 8.397 28% 14.General Bad Debts & Write Off Raw Water Purchases Raw Water Retribution Total Operating Expenses Income (Loss) before Depreciation Depreciation Operating Income (Loss) Operational Interest Net Operating Income (Loss) Royalties Non-Operating Income (Loss) .

449 21% 129% 5% (21.796 5% 2021 41.811 28.937 251.961 158.357 23.646 111.443 288.635 954 59 1.110 2.06 1374.384 28.358 3.499 28% 14.492 279.009 1.9 11.499 28% 14.427 486.314 3.646 267.023 10.267 15.965 22% 93% 27% 9.499 28% 14.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI LAMPIRAN D : TABLE B4 .16 424. MUNICIPAL FINANCE\WATER UTILITIES\Central Java 27% ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.149 159.499 28% 14.018 79.8 22.260 17.447 26.370 408.336 5.271 45.113 34.227 359.455 651 172.915 263.341 17.Current Rp/M3 : Tariff Revenues Net Connection Fees Sales of water to other PDAMs Other Operating Revenues Total Operating Revenues Personnel Power Chemical Maintenance Material Administration .615 692 43 1.488 20.636 49.809 81.854 5% 2020 41.545 63.893 274.730 195.877 0.350 339.8 22.437 30% 81% 27% 17.0% 493.5% 5% 11% 4.953) (0.565 1.376 651 341.8 22.499 28% 14.733 1.756 399.610 4.8 22.375 15.942 14.622 0.305 100.016 244.455 148.915 288.201 13.586 651 306.120 513 2.ESP.582 19.138 61.845 30.962 92.271 34.9 11.705 263.336 950 133.658 3.331 107.478 651 359.4% 27% 10% 2.9 11.5% -2252.3% 3652.9 11.720 651 379.10 736.861 211.157 529 33 969 9.915 101.General Bad Debts & Write Off Raw Water Purchases Raw Water Retribution Total Operating Expenses Income (Loss) before Depreciation Depreciation Operating Income (Loss) Operational Interest Net Operating Income (Loss) Royalties Non-Operating Income (Loss) .251 3.060 4.5% 6% 10% 7.9% 5% 10% 5.266 28.499 28% 14.3% -3776.830 146.558 118.400 18% 111% 5% (5.271 11.915 240.01) -11801.9 11.419 307.173 4.807 446.895 105.015 651 275.'000 Average Consumption .861 23.350 12.952 4.328 651 290.101 21% 133% 5% (25.9 11.128 83.372 589 36 1.2% 5% 10% 4.205 10.318 656 40 1.595 255.663 3.406 530.915 314.646 372.391 904 56 1.963 60.696 28.480 3.274 19% 97% 27% 5.220 279.778 237.03 3033.671 2.559 857 53 1.8 22.06) -1232.04) -2001.469 17.128 279.6% 27% 10% 3.9 11.680 111.001 34.040 340.8 22.0% 867.8 22.090 11.724 27% 2016 41.3% 27% 11% 4.403 301.188 27% 2018 41.9 11.402 651 323.7% 5% 10% R:\4.000m3 Average Tariff .166 37.8 22.645 180.877 241 229.510 21.964 3.271 29.603 233.783) (0.790 31.479 39.528) (0.754 3.386 25.679 1.403 185.656 25.179 25.337 16.839 18% 116% 5% (9.937 87.115 651 400.545 211.100 813 50 1.436 82.707 0.161 305.924 3.250 446.8% -2521.915 301.524 46.138 12.859 20% 124% 5% (17.9 11.5% 27% 10% 3.149 530.01 12235.1% 1637.915 76.540 107.244 622 38 1.410 18.961 47.489 3.866 312.574 32 240.620 3.915 134.271 14.271 23.078 5% 2024 41.915 251.207 289.Expenses per M3 Sold (Rp) Operating Ratio Before Tax Income/Sales Increases in Weighted Average Tariffs Average Asset's Rate Base (Nom.792 0.687 26% 87% 27% 13.888 217.288 339.371 292.PROFIT AND LOSS ACCOUNT (CURRENT RP MILLION) Number of Service Connections .465 285.324 19% 120% 5% (13.505 23.8 22.079 187.039 3.747 28.191 821 3.291 27% 2015 41.238 171.859 81.631 21. Rp M.751 130.7% 10% 2.891 118.915 275.02) -4232.474 23.785 260.128 61.828 5% 2025 41.978 770 47 1.851 3.743 314.931 171.9% -2076.499 28% 14.830 486.OR.743 5% 2019 41.921 651 136.Other Before Tax Income Taxable Income After Losses Carried Forward (5 Years) Income Tax Net Income (Loss) Staff Funds Share of Net Income Kotamadya Share of Net Income Payment to Staff Funds Payment to Kotamadya RATIOS AND COMPARATORS: Ave.443 157.499 28% 14.271 26.499 28% 14.839 19.0% -5699.574 25.05) -1629.271 28.086 143.792 3.380 215.450 13.ID 47 .683 559 34 1.578 157.159 730 45 1.224 86.574 86.668 1.743 215.615 5% 2022 41.292 4.244 122.010 32.656 318.271 32.279 596 175.398 14.659 74.875 132.036 371.5% -2961.698) (0.394 21.056 322.705 108.780 26.271 31.2% 6% 10% 5.271 9.543 67.730 35.945 378.907 2.03) -2672.537 0.061 33.103 649 2.570 22.852 1.9 11.000m3 % Unaccounted-for Water Water Produced .9 11.718 50.06) -1394.271 25.m3/conn/month Volume Sold .) Assets/Water Sales Operating Income/Assets Before Tax Income/Assets 27% 2014 41.434 30.151 118.271 18.684 35.962 307.499 28% 14.606 74.340 41.790 3.875 275.444 651 217.151 35.314 43.8 22.244 408.359 5% 2023 41.593 305.376 2.690 27% 2017 41.599 340.3% 14872.499 28% 14.663 651 107.397 1.613) (0.915 229.288 101.852 3.038) (0.8% -15109.318 3.714 6.803 135.868) (0.942 372.915 176.493 7.079 11.9 11.922 55.281 8.618 17% 102% 27% 1.213 1.002 17% 106% 5% (2.8 22.091 138.4% 5% 10% 6.575 158.499 28% 14.570 19.194 3.8 22.250 133.366 67.

ID 48 .PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI LAMPIRAN E – RINCIAN SUMBER DAN APLIKASI DANA ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.OR.ESP.

.

771 16.593 988 223 1.100 712 4.879 2.170 1.93 3.63 16.14 2.170 57.283 35.569 (195) 399 95 410 2.738 33.320 5.246 2. MUNICIPAL FINANCE\WATER UTILITIES\Central Java 02:36 PM ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.39 7% 2.119 (4.368 4.047 23.280 6.98 0.086 2.220 1. Begining Cash Balance.546 122 4.33 2.45 1.030) 1.211 (2.947 5.613 2.730 997 20.13 0.63 na #N/A 187 22.944 25.481) (185) 1.908 2.847 8.29 11.416 52.518 307 225 532 363 1.042) (135) 871 4.98 2.501 295 (70) 225 323 0.824 36% 2004 Actual 3.96 6.291 707 2.44 9413% 9743% 2.908 93.159 370 433 433 581 581 562 932 12.57 4.92 2.207 716 (1.744 13.196 40 532 572 467 1.584 8.093 220.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI LAMPIRAN E : TARIFF INCREASE 2002 Audited 2.96 3.285 11.929 24.144 (126) (746) 2.826 (588) (588) 2.393 2.750 13.02 7.330) (274) 2.100 21.213 (259) 157 1.269 35.538 18.908 27.89 3.190) (107) 392 1.822 11.485 57.435 123 8.45 3.393 4.667 266 43.700 93.116 84.247 0.697 3.69 4.727 25.879 588 489 1.295 74.086 2.01 na #N/A 2.OR. Ending Minimum Cash Requirement DSCR (SLAP.380 2.648 8.333 5.208 2.040 8.250 14.50 179% 157% 593 2.740 5.631 669 1.33 0.69 6.69 11. Changes Kotamadya Share of Net Income Other Profit Sharing Income Tax TOTAL APPLICATIONS OF FUNDS CASH INCREASE (DECREASE) Cash Balance. 3 Yr Average 2.236 712 1.999 1.058 572 1.363 5.Net Gross Internal Cash Generation GOI Construction Grant GOI Feasibility Study Grant GOI Technical Assistance Grant (APBN) PPN Grant RG Equity (Land) Other RG Equity/Advance Reinvestment by Kotamadya Total Equity Borrowing : Proposed Loan Committed Loan Ongoing Loans Interest Accumulated Total Borrowing TOTAL SOURCES OF FUNDS APPLICATIONS OF FUNDS: Proposed WSSP Projects Committed/Other Projects Past Projects PDAM Replacement/Connection Programme Master Plan Interest Accumulated Total Capital Expenditures Amortization of L/T Debt Operational Interest of L/T Debt Total Debt Service of L/T Debt Working Capital Needs Other Assets/Liabil.822 7.19 6.ESP.965 6. to Investment.175 18.85 na #N/A 2.831 60.369 13.73 95% 135% R:\4.501 16.826 2003 Audited 2.509) 71 432 917 (1.611 33.731 701 786 0.781 8.278 6 701 707 1.300 14% 2005 18% 2006 27% 2007 27% 2008 27% 2009 27% 2010 27% 2011 27% 2012 27% 2013 TABLE B5 .930 2.673 3.836 (3.133 7.205 5.014 4.013 4.19 11.083 8. Cash balance less minimum cash) DSCR (ADB and Perpamsi.06 0.09 2.099 (9.220 588 625 1.966 938 291 1.47 125% 311 2.88 na #N/A 938 631 1.394 2.82 7.47 0.161 4.65 na #N/A 19.46 6.040) (128) 709 3.610 5.676 21 2.648 6.219 1.060 593 32.363 8.SOURCES AND APPLICATION OF FUN 2001 (CURRENT RP MILLION) Audited SOURCES OF FUNDS: Income before Depreciation and Interest Royalties Non-Operating Income (Loss) .320 7.66 2.077 (760) (149) 788 419 1.794 30 2.558 13.50 139% 142% 388 3.677 3.912 249 14.809 23.093 2.772 4.071) (128) 1.439 1.285 16.219 588 693 1.394 146.293 7 3.10 2. Net Income) Contribution to Investment Contr.852 9.47 2.295 33.163 5.24 16.59 11.281 1.584 5.02 4.435 1.613 588 556 1.728 2.768 61.347 32.460 54.63 10. Net revenues) DSCR (Cashflow ) DSCR (BPKP.333 4.669 8.221 49.673 3.06 3.161 19.003 (2.119 68.056 10.999 16.762 64 2.329 6.69 2.13 3.771 1.611 1.454 (6.074 10.ID 49 .679 93 3.229 (449) (90) 92 498 21.20 3.54 39% 44% 2.946 44.10 0.61 2890% 3232% 266 2.635 146.559 16.866 2.281 21.613 2.

465 105.637 na na na na na #N/A (39.234 4.575 163.661 525.506.852 87.079 103.493 45.199 392.586.865) (744) 7.570 130.987 139.SOURCES AND APPLICATION OF FUN 2014 (CURRENT RP MILLION) SOURCES OF FUNDS: Income before Depreciation and Interest Royalties Non-Operating Income (Loss) .469 107.938 898.778 81.159 292.979.499 2.336 45.775) (2.328 63.179 171.75 24.115 133.390 (17.094 214.350 343.336 33.80 80.796 325.260 364. 3 Yr Average R:\4. to Investment.811) 28.148 105.203 267.964 23.91 6765. Net Income) Contribution to Investment Contr.386 1.081 3.695) (2. Ending Minimum Cash Requirement DSCR (SLAP.402 92.979.597) (1.260 3.036 (22.224.406 534.474 143.370 138.62 121.872 5.914.337 1.444 35.40 na #N/A 2.680 29.455 38.866 117.19 9788.213 6.39 36.98 na #N/A 32 32 (42.358 157.370 412.478 111. Net revenues) DSCR (Cashflow ) DSCR (BPKP.305 3.908 255.811 171.405.185 2.337 3.61 24.238 591.960 1.327 (38.086 1.66 na #N/A 2.91 9788.376 101.ESP.58 55.179 157.475 545.493 2.450 81.642) (1.570 118.706 209.002) 10.333) 13.480 650.992 362.194 4.086 950 3.845 650.474 157.086 241 2.61 16.837 49676.660 13.Net Gross Internal Cash Generation GOI Construction Grant GOI Feasibility Study Grant GOI Technical Assistance Grant (APBN) PPN Grant RG Equity (Land) Other RG Equity/Advance Reinvestment by Kotamadya Total Equity Borrowing : Proposed Loan Committed Loan Ongoing Loans Interest Accumulated Total Borrowing TOTAL SOURCES OF FUNDS APPLICATIONS OF FUNDS: Proposed WSSP Projects Committed/Other Projects Past Projects PDAM Replacement/Connection Programme Master Plan Interest Accumulated Total Capital Expenditures Amortization of L/T Debt Operational Interest of L/T Debt Total Debt Service of L/T Debt Working Capital Needs Other Assets/Liabil.861 216.761 2.348) 23.344 662.620 108.275 1.784) (2.97 53.26 53.76 83.826 180.434 187.015 47.80 na #N/A (40.658 215.192 555.102 na na na na na #N/A (40.661 3.284 244.234 2.745 318.97 36.216 na na na na na #N/A (39.914.872 3.380 69.805 na na na na na #N/A ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.405.OR.480 17.790 132.277) (545) 5.086 596 2.58 80.867.23 na #N/A 2.453) (2.855) (392) 3.953 4.427 490.959) (1.18 na #N/A 116.493 61.067) 30.492 898. Changes Kotamadya Share of Net Income Other Profit Sharing Income Tax TOTAL APPLICATIONS OF FUNDS CASH INCREASE (DECREASE) Cash Balance.728 323.921 18.759) 17.434 156.942 376.205 81.224 92.369.811 187.614 na na na na na #N/A (41.361 334.785 93.040 130.807 450.138) 21.76 121.963 16. Cash balance less minimum cash) DSCR (ADB and Perpamsi.492 283.964 33.924 12.032 220.307 187. MUNICIPAL FINANCE\WATER UTILITIES\Central Java 2.687 3.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI LAMPIRAN E : 27% 27% 2015 27% 2016 27% 2017 27% 2018 5% 2019 5% 2020 5% 2021 5% 2022 5% 2023 5% 2024 5% 2025 TABLE B5 .139 462.232 425.857 136.867.659 3.647 86.416 247.251 25.734 419.318 185.891 123.112 79.761 463.39 24.194 2.720 323.369.419 311.ID 50 .792 49.275 3.981) (1.480 2.406) (3.455 25.586 83.730 56.745 (12.165 305.224.159 502.720 122.180 na na na na na #N/A (43.940) 19.586.773 507.661 1.436 22.492 3.205 61.012 463.631 130.450 107.671 146.953 6.561 279.055 233.681 (29.489 67.631 143.469 118.86 36.633 607.194 35.573 1. Begining Cash Balance.556 721.086 1.687 5.378 461.572) 25.065 23.319 277.

086 147.996 2.275 45.270.384 8.276 5.276 2.741) 2.253 2.106 103 1.419 194.979 2.431 499.687 55.658 1.872 59.431 939.1 (1) 2.415 324.644 568.789 955.945 2. Deposit) Tax Payable Current Matur.867.761 17.1 (437.478 54.Credited New Connections Inventories Other Receivable Total Current Assets Installation Inventory Other Assets TOTAL ASSETS Accounts Payable Other Payable Other Current Liabilities (Cust.957) 208.8 (191.224.478 74.431 3.107.086 81.506.813 11.475.163 (216) 5% 2019 62.692 95 76.278 150 4.724 798.314.644 3.4 (1) 766.085 2.749 650.276 7.478 70.4 60 54% 138.650 4.559 1.744 4.523.898 15.376 939.043 251 1.596 95 405.656) 3.937 2.948 411.098 2.834 4.458.603 385.830 1.099 7.639 1.333 95 320.431 688.405.286 1.644 2.5 60 518.940 2.276 13.478 78.447.644 286.385 2.543 115 2.979.104 1.276 16.096 95 235.963 (27.337 35. MUNICIPAL FINANCE\WATER UTILITIES\Central Java (1) ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.834 898.303 (11.276 22.829 6.118 6.684 251 1.5 (149.269.427 1.085 4.695 251 1.750 2.680 358.478 66.481 6.020.OR.949 (321) 5% 2023 62.033) 217.785 95 105.445 2.122 2.536 142 3.410.492 28.987 479.2 (232.6 (272.923.270.431 1.200.9 60 600.431 2.727.369.5 60 353.097 1.414 128 2.774 2.486) 4.BALANCE SHEET (CURRENT RP MILLION) Assets in Operation Accumulated Depreciation Net Fixed Assets Work In Progress Cash + Deposits Accounts Receivable .883 4.844 3.3 (110.340 4.143 251 1. exclud.211 95 278.ID 53 .955.571 2.0 (1) 409.268 (288) 5% 2021 62.738 121 2.184 3.561 2.795 6.118 295.2 (80.953 62. Water Past Connection Fees Put To Balance Sheet Receivable .899 7.086 156.276 9.054 529.467 2.634.657 5.512 2.307 1.164 207.344 4.809) 213.362) 206.644 783.826) 2.205) 2% 58.864 2.321 688.565 4.478 82.276 3.914.579 323.478 58.716 4.643 3.027 (339) 5% 2024 62.345.7 (39.Net Total Liabilities Assets Revaluation Surplus Reserves + "Net" Retained Earnings Local Gov't Equity Central Gov't Equity (Inc'l Not Yet Handed Over) Total Equity TOTAL EQUITY AND LIABILITIES Current Ratio Working Capital.Long-Term Debt Total Current Liabilities Deferred Income Meter Reserve Fund Other Liabilities Long Term-Debt .501 456.1 60 662.571.431 3.478 86.661 47.955.702 (171) 27% 2018 62.040 2.644 1.883 95 142.255 340.545.257 71.480 22.0 (57.644 2.721 2.926 6.644 406.447.586.755 109 1.015 4.631.2 60 54% 286.823 110.381.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI LAMPIRAN F : TABLE B6 .218 (15.090 4.281 2.197 1.064 2.582 4.911) 1.478 62.478 89.478 50.987 95 190.8 60 54% 229.698 (377) 83 341.067.011 251 1.173 282.099 1. cash Debt Equity Ratio (70/30 = 233%) Total Assets/Total Debt # Days Accounts Receivable % Debt/(Net Fixed Assets +WIP) Cash = # Month Operating Expenses 27% 2014 62.328 251 1.276 18.783 98 933.673 251 1.7 (393.739 95 450.631.776 367.545.880 9.607) 227.276 11.4 60 413.170 1.410.029.086 110.370 93 678.023.098 298.010) 234.977 88 485.171 92.909.647 (273) 5% 2020 62.311 (107) 27% 2016 62.928) 3% 35.768 2.431 2.4 (1) 1.Water Reserve of Bad Debts Provision.644 1.9 60 469.7 (1) 1.276 1.5 (1) 2.060 4.720 8.966 251 1.897 2.903 155.772 251 1.0 (311.178 250.431 4.1 60 54% 180.8 (1) 1.748 499.473 (3.996) 1.604 95 54.637 (84) 27% 2015 62.249) 221.223 (135) 27% 2017 62.273 (357) 5% 2025 62.ESP.977.086 59.2 (1) 2.194 239.7 293.118 1.443 251 1.485 2.644 2.419 203.091 76.325 251 1.2 (1) R:\4.431 1.0 (1) 563.909.121 8.033 (304) 5% 2022 62.428 2.388 (7.705 2.444 135 3.664 463.175 431.644 1.127.558 (81) 1.722.9 60 562.361 2.3 60 633.023.482 1.3 (352.070) 1% 94.016.233 2.431 2.336 4.461 95 362.753 216.262) 210.431 358.880 2.478 46.449.029) 0% 152.644 4.979.926 1.428.744 405.133 (19.234 50.728 7.396 251 1.900 2.194 53.104 6.086 119.1 (1) 972.743 655.048 (23.213 65.250 524.890 95 496.276 4.699.912 502.679 2.077 1.571) 3.

PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI

LAMPIRAN F – RINCIAN PERKIRAAN NERACA

ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.ESP.OR.ID

51

PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI

LAMPIRAN F : TABLE B6 - BALANCE SHEET (CURRENT RP MILLION) Assets in Operation Accumulated Depreciation Net Fixed Assets Work In Progress Cash + Deposits Accounts Receivable - Water Reserve of Bad Debts Provision, Water Past Connection Fees Put To Balance Sheet Receivable - Credited New Connections Inventories Other Receivable Total Current Assets Installation Inventory Other Assets TOTAL ASSETS Accounts Payable Other Payable Other Current Liabilities (Cust. Deposit) Tax Payable Current Matur.Long-Term Debt Total Current Liabilities Deferred Income Meter Reserve Fund Other Liabilities Long Term-Debt - Net Total Liabilities Assets Revaluation Surplus Reserves + "Net" Retained Earnings Local Gov't Equity Central Gov't Equity (Inc'l Not Yet Handed Over) Total Equity TOTAL EQUITY AND LIABILITIES Current Ratio Working Capital, exclud. cash Debt Equity Ratio (70/30 = 233%) Total Assets/Total Debt # Days Accounts Receivable % Debt/(Net Fixed Assets +WIP) Cash = # Month Operating Expenses

TARIFF INCREASE 2001 Audited 20,749 10,454 10,296 75 375 1,123 (59) 209 29 1,678 429 826 13,303 1 137 9 2 588 736 241 281 4,996 6,254 2002 Audited 21,496 11,746 9,750 548 682 1,285 (88) 3 21 5 1,908 418 886 13,510 5 181 60 84 588 919 826 356 4,408 6,508 2003 Audited 22,853 13,030 9,824 804 572 1,760 (144) 10 28 3 2,229 404 963 14,224 614 153 121 588 1,476 1,502 363 3,820 7,161

36% 2004 Actual 25,678 14,609 11,070 858 1,731 1,901 (167) 2 38 0 3,506 1,146 954 17,533 79 1,131 454 101 788 2,554 2,045 502 4,333 9,434

14% 2005 29,491 16,496 12,996 235 701 1,818

18% 2006 32,840 19,013 13,827 220 707 1,581

27% 2007 33,060 21,078 11,982 19,966 2,999 3,732 (14)

27% 2008 53,026 23,775 29,251 8,593 16,611 4,567 (18)

27% 2009 61,619 27,367 34,252 593 33,170 5,623 (24)

27% 2010 62,212 31,246 30,966 266 57,908 6,827 (32)

27% 2011 62,478 35,153 27,324 93,394 8,713 (41)

27% 2012 62,478 39,068 23,409 146,093 11,022 (53)

27% 2013 62,478 42,983 19,494 220,728 13,942 (67)

2 266 2,787 600 1,035 17,653 1 1,090 82 189 938 2,299 2,882 709 3,395 9,286

2 231 2,521 504 1,431 18,503 57 1,045 84 99 938 2,222 4,276 609 2,457 9,565

49 6,765 424 1,431 40,568 572 1,102 86 1,926 988 4,674 4,276 618 15,517 25,085

54 21,215 356 1,431 60,845 653 1,163 89 4,808 2,673 9,386 4,276 658 19,652 33,972

60 38,829 299 1,431 75,404 749 1,227 94 7,739 2,673 12,482 4,276 728 16,979 34,466

67 64,770 251 1,431 97,684 777 1,294 95 11,887 2,380 16,433 4,276 816 14,599 36,124

71 102,136 251 1,431 131,142 847 1,366 95 17,696 2,086 22,090 4,276 944 12,514 39,824

75 157,137 251 1,431 182,228 923 1,441 95 26,328 2,086 30,872 4,276 1,128 10,428 46,705

79 234,683 251 1,431 255,859 1,006 1,520 95 38,406 2,086 43,113 4,276 1,403 8,343 57,134

1,018 4,126 1,904 7,048 13,303 2.3 1,154 79% 2.3 113 1 1.0

972 4,126 1,904 7,002 13,510 2.1 895 71% 2.5 86 49% 2.0 (0)

1,033 4,126 1,904 7,064 14,224 1.5 769 62% 3.0 99 41% 1.5

1,329 4,126 2,644 8,099 17,533 1.4 9 63% 3.1 76 43% 2.8 0

1,597 4,126 2,644 8,367 17,653 1.2 724 52% 3.5 62 33% 1.0 (0)

2,168 4,126 2,644 8,938 18,503 1.1 530 38% 4.6 40 24% 0.6 (0)

7,779 5,059 2,644 15,482 40,567 1.4 80 107% 2.4 74 52% 2.7 (1)

16,777 7,451 2,644 26,872 60,844 2.3 (2,110) 83% 2.6 69 59% 13.1 (1)

26,510 11,784 2,644 40,938 75,404 3.1 (4,150) 48% 3.7 65 56% 22.6 (1)

41,811 17,104 2,644 61,559 97,683 3.9 (7,191) 28% 5.5 60 54% 36.5 (1)

63,748 24,926 2,644 91,318 131,142 4.6 (11,262) 16% 8.4 60 53% 53.4 (1)

96,668 36,211 2,644 135,523 182,228 5.1 (17,743) 9% 13.4 60 53% 75.9 (1)

143,098 52,982 2,644 198,724 255,859 5.4 (27,073) 5% 21.6 60 53% 104.2 (1)

R:\4. MUNICIPAL FINANCE\WATER UTILITIES\Central Java 0

ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.ESP.OR.ID

52

.

+62-21-720-9594 Fax.id . 9 Jakarta 10270 Indonesia Tel. Fl.ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM Ratu Plaza Building. Sudirman No. Jl.or. +62-21-720-4546 www. 17th. Jend.esp.

You're Reading a Free Preview

Download
scribd
/*********** DO NOT ALTER ANYTHING BELOW THIS LINE ! ************/ var s_code=s.t();if(s_code)document.write(s_code)//-->