PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG

ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI

JULY 2006
This publication was produced by Development Alternatives, Inc. for the United States Agency for International Development under Contract No. 497-M-00-05-00005-00

Kredit foto: Oni Hartono. Mata Air Puluhan di Kabupaten Magelang, Jawa Tengah.

PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG
ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI

Title:

PDAM Tirta Gemilang Kabupaten Magelang Analisa Kondisi Keuangan dan Pra Studi Kelayakan Usulan Investasi Environmental Services Program, DAI Project Number: 5300201. SO No. 2, Higher Quality Basic Human Services Utilized (BHS). USAID/Indonesia, 497-M-00-05-00005-00. DAI. July 2006

Program, activity, or project number:

Strategic objective number: Sponsoring USAID office and contract number: Contractor name: Date of publication:

...............3........ Manajemen Persediaan ................................................. 10 3....................... 26 6........................ 21 6............................... Laporan Laba Rugi.................................................................. 21 6....................................................................................................................3.............................. 23 6....................... III DAFTAR SINGKATAN.................................2.. Proyeksi Produksi dan Permintaan .........6 2........................................................................ INDIKATOR-INDIKATOR KELAYAKAN ...............................1................................... 11 PENDAPATAN DAN PENGELUARAN .. 3..............7 2.......................21 6............. Rasio Lancar dan Arus Kas ......................................14 4................. 28 SARAN-SARAN .....................................1..........................2.......................1.............................................................11 3........3....... 6......4........................ Analisa Tarif...................................1............................................................................................................................................................................2.... Biaya Rutin ........................ Tarif........18 5...........2.......3 2..........2.....2....... ANGGARAN TAHUN 2006........................6......................................................... Sumber dan Penggunaan Dana .....1.............................5 2..2....5 2.........1............................................................ Biaya Rutin ...............1...... 23 6. OPSI YANG DIPILIH: PROGRAM INVESTASI UNTUK TAHUN 2007-2010 .............................................3.....2......... HUTANG YANG BELUM DILUNASI DAN KAPASITAS MEMBAYAR HUTANG................................................. 4. 14 PENILAIAN KELAYAKAN AWAL ..... 18 TARGET-TARGET ................. PENDAHULUAN .......................................3......................................................................................... Pendapatan ............................................. 4...................................................................................................................1............................................ 16 BIAYA .................................................... 25 6.........1 ANALISIS KINERJA HISTORIS (2001-2005) .........................................................................2.... PRODUKSI DAN PERMINTAAN AIR ...........................9 2....................................................................................... 2............. KESIMPULAN DAN SARAN .... V 1............................ IV RINGKASAN EKSEKUTIF ......................... 11 INDIKATOR-INDIKATOR KINERJA LAINNYA ....... 21 6..................................................................................................................... 12 BIAYA INVESTASI AWAL DAN PERENCANAAN PENDANAAN ...... 19 RENCANA PEMBIAYAAN ......2.........2........1................................................ HASIL-HASIL KEUANGAN ... Piutang ......................................1.............................................................................. GAMBARAN PROYEKSI KEUANGAN .. KINERJA KEUANGAN ................................................... ASUMSI-ASUMSI .......................................... Neraca .................................................................2..................................... 5......................................................................................2......................... 19 OPSI UNTUK PROGRAM PENGEMBANGAN .4......................................................5... KESIMPULAN ..............................................DAFTAR ISI DAFTAR TABEL... 5..............................2....................................... 7......................................... PRODUKSI DAN PERMINTAAN ............3.......................................................1........................................... 28 ..................9 2................................................................................................................. 26 7........................................................ Biaya Modal ......................................................2...........................................................................................3........3.......28 7...............................3 2........................... 24 6..........9 2...............................................1............................ 25 6...................................................................................................................................................................1.........3............................................................................ 3...................3............................................................................ 5............

..... 51 II ....................................................................30 LAMPIRAN A – CATATAN RAPAT DENGAN PDAM KABUPATEN MAGELANG ..................................8.......................................... 48 LAMPIRAN F – RINCIAN PERKIRAAN NERACA .............................. 35 LAMPIRAN C – PERHITUNGAN PERMINTAAN AIR DAN PENGELUARAN MODAL UNTUK SUB SISTEM BLAMBANGAN ............... 45 LAMPIRAN E – RINCIAN SUMBER DAN APLIKASI DANA.............................. 39 LAMPIRAN D – RINCIAN LAPORAN PENDAPATAN .......................................................... LAMPIRAN – LAMPIRAN..................... 31 LAMPIRAN B – CATATAN RAPAT DENGAN PDAM KABUPATEN MAGELANG .............................................................................................................................................................

............................. 27 TABEL 28 RINGKASAN NERACA (DALAN JUTA RUPIAH.................................................................. 13 TABEL 14 RINCIAN BIAYA INVESTASI AWAL (DALAM JUTAAN RUPIAH) .............................................................................................................3 KAPASITAS PRODUKSI.............................................................. KECUALI RASIO) ........................................ 11 TABEL 12 PERBANDINGAN BIAYA UNIT PER M3 DARI AIR TERJUAL PADA TAHUN 2005 DAN 2006 .................................................................................................................................................................DAFTAR TABEL TABEL TABEL TABEL TABEL TABEL 1 2 3 4 5 RINCIAN KAPASITAS PRODUKSI ............................................................... KECUALI RASIO) ........................................................................................................................... 20 TABEL 20 JADWAL AMORTISASI PINJAMAN (DALAM JUTAAN RP) ...........................................................................................6 TABEL 6 PERBANDINGAN TARIF SEKARANG DAN MENDATANG............................................ 10 TABEL 11 PERBANDINGAN PRODUKSI DAN DISTRIBUSI AIR TAHUN 2005 DAN 2006 .......................................... 25 TABEL 27 RINGKASAN SUMBER DAN PENGGUNAAN DANA (DALAM JUTA RUPIAH.... 25 TABEL 26 RINGKASAN LAPORAN PENDAPATAN (DALAM JUTA RUPIAH) ..................... 16 TABEL 16 RINCIAN BIAYA INVESTASI OPSI YANG DIPILIH – SUB-SISTEM BLAMBANGAN .......... 20 TABEL 21 BIAYA MODAL .............................................................................................................. 22 TABEL 24 ANALISA PROYEKSI TARIF (RP PER M3 DARI AIR TERJUAL DENGAN HARGA YANG BERLAKU SAAT INI) ......................................................................................... 10 TABEL 10 INDIKATOR KEMAMPUAN MEMBAYAR HUTANG .....................................................................................................5 PROFITABILITAS (DALAM JUTAAN RP....................................................................................... KECUALI %).. HAMBATAN KAPASITAS DAN KEHILANGAN AIR ......8 TABEL 7 HUBUNGAN HISTORIS TARIF DENGAN BIAYA (PER M3 DARI AIR TERJUAL DENGAN HARGA KONSTAN TAHUN 2005) ................................................................................. 15 TABEL 15 RENCANA PENDANAAN YANG DIUSULKAN UNTUK PROGRAM INVESTASI AWAL ........................................ 18 TABEL 17 JADWAL PEMASANGAN SAMBUNGAN BARU ..... 22 TABEL 23 PROYEKSI SAMBUNGAN DAN PERMINTAAN AIR ............................... 27 ..................................................................... 24 TABEL 25 INDIKATOR KELAYAKAN................... 19 TABEL 18 PERBANDINGAN BIAYA INVESTASI DAN POTENSI KEUNTUNGAN ................... 21 TABEL 22 PROYEKSI KAPASITAS PRODUKSI............................................................ 12 TABEL 13 INDIKATOR-INDIKATOR KINERJA TAHUN 2006 .......................................................................................................................................................4 SAMBUNGAN DAN PERMINTAAN AIR ................................................................. HAMBATAN KAPASITAS DAN KEHILANGAN AIR ...........................................................................................9 TABEL 8 EFISIENSI PENAGIHAN .................................................9 TABEL 9 RASIO LANCAR DAN ARUS KAS ...................................................................................5 UNIT BIAYA PDAM (RP PER M3 DARI AIR TERJUAL DENGAN HARGA KONSTAN PADA TAHUN 2005) .......................... 19 TABEL 19 RENCANA PEMBIAYAAN DAN JADWAL PENCAIRAN PINJAMAN INDIKATIF UNTUK OPSI YANG DIPILIH – SUB-SISTEM BLAMBANGAN (DALAM JUTAAN RP) ................................

.

DAFTAR SINGKATAN BAPEDALDA Office of the Environment BGR Bundesanstalt für Geowissenschaften und Rohstoffe (German Federal Institute for Geosciences and Natural Resources) BMG Badan Meteorologi & Geofisika ESP Environmental Services Program FAO Food and Agricultural Organization of the United Nations FDEM Frequency Domain Electromagnetics GIS Geographical Information System GOI Government of Indonesia GTZ. Deutsche Gesellschaft für Technische Zusammenarbeit (German Development Agency) IRC International Relief Committee IRD International Relief and Development LOE Level of Effort NGO Non-Governmental Organization OXFAM Oxfam International PDAM Perusahaan Daerah Air Minum SDC Swiss Agency for Development and Cooperation USAID United States Agency for International Development UN HIC United Nations Humanitarian Information Centre (HIC) UNICEF United Nations Children's Fund USTDA United States Trade Development Agency WATSAN Water and Sanitation WHO World Health Organization WRDA Water Resource Development Areas .

.

1%. 1. Dibuat sesuai dengan bantuan dari Program Layanan Lingkungan (ESP) yang dibiayai Lembaga Bantuan Amerika Serikat untuk Pembangunan Internasional (USAID).726 juta pada akhir tahun 2005. walaupun secara tahunan rata-rata hanya 2%. Rencana Pengembangan Usaha 2005 – 2009 5. 291 juta.9 m3 pada tahun 2005. Tingkat imbal hasil atas assets (ROA) rata-rata 4.400 liter per detik (l/dtk). Proposal Rencana Pengembangan Jaringan Air Bersih di Daerah Pelayanan PDAM Kabupaten Magelang) yang disusun oleh PDAM tahun 2004 dan diperbaharui pada tahun 2006. Faktor pemanfaatan pusat pengolahan yang dicapai 116% pada tahun 2001 sebelum turun menjadi antara 103% dan 104% setelah itu. mencapai Rp. dari 8. 446 juta dialokasikan untuk personil.1 m3 pada tahun 2001 menjadi 8. lebih dari 38% atau Rp. Pendapatan bersih menempatkan rata-rata pertumbuhan tahunan lebih dari 22%. pendapatan bersih tahun 2005 sebesar Rp. dari 106 liter per kapita per hari (lcd) pada 2001 menjadi 114 lcd pada tahun 2005. Untuk tujuan tersebut di atas. Biaya administrasi rata-rata kurang lebih 65% dari biaya personil dan menyedot hingga 31% dari total tersebut.7% dilayani oleh sambungan rumah tangga. Pendapatan dari tarif air minum meningkat 32% per tahun. Diluar dari jumlah ini. 615 juta per tahun atau Rp. Pelayanan 24 jam telah dicapai di sebagian besar area cakupan. 14 yang saat ini sudah dialirkan dengan hasil potensi gabungan 1. 925 juta rupiah yang merupakah total biaya operasi pada tahun 2005. hanya 16. Total biaya sambungan rata-rata Rp. Jumlah sambungan meningkat hanya 806 per tahun. proyeksi keuangan 20 tahunan akan dibuat berdasarkan pada asumsi yang disetujui oleh manajemen PDAM dan menggunakan referensi berikut ini : 1. Dari Rp. 10.9% pada tahun 2001. Hal ini bertujuan pada akhirnya untuk dasar mobilisasi sumber daya dari pasar keuangan dalam negeri untuk melaksanakan program pengembangan tersebut. .9% pada tahun 2004 dan tinggi 38.5%. Rencana kerja dan anggaran 2006 4. 57 mata air diantaranya dari perhitungan terakhir menghasilkan secara potensial melebihi 9.RINGKASAN EKSEKUTIF PENDAHULUAN Laporan ini memberikan penilaian tentang program pengembangan PDAM Kabupaten Magelang. atau hampir Rp. Laporan Keuangan yang telah diaudit dari PDAM Kabupaten Magelang untuk tahun 2001 hingga 2004 2. sementara tingkat imbal hasil atas equitas (ROE) pada tingkat yang lebih baik sebesar 9.065 juta. ANALISA KINERJA HISTORIS (2001-2005) PDAM Kabupaten Magelang mempunyai keuntungan yang tidak dapat diabaikan yaitu mempunyai akses terhadap sumber-sumber mata air yang murah. Berdasarkan pada angka yang belum diaudit.5 l/dtk digunakan oleh PDAM. Tingkat kehilangan air (NRW) yang berkisar antara terendah 26.179 juta pada tahun 2005. Hasil-hasil yang belum diaudit dalam tahun 2005 3. Volume penjualan air meningkat. 764 ribu per konsumen baru. Konsumsi rumah tangga telah mengalami kenaikan. Dengan demikian. di luar itu hanya 403.555 l/dtk. diluar dari jumlah populasi penduduk Kabupaten yang diperkirakan 1.

Tarif rata-rata tertimbang meningkat sebesar rata-rata 28% per tahun (nilai nominal). Peningkatan yang signifikan mungkin dianggarkan untuk listrik sebesar 51%. air yang distribusikan sebesar 13.ESP. yang diperoleh pada bulan Mei 2003. Overhead akan mencapai Rp.1 tahun 2001 dan 3.76 juta m3. sebaliknya. Jumlah yang dibayar untuk air baku yang menunjukkan pertumbuhan yang paling cepat rata-rata lebih dari 79% setahun diikuti dengan biaya personil dan administrasi masing-masing 21% dan 20%. tetapi hanya pada tingkat yang dapat diabaikan sebesar 0. Jumlah keseluruhan sambungan akan meningkat menjadi 36. masingmasing hanya 1. dan penjualan air pada besaran 10. Litrik dan bahan kimia bukan merupakan porsi yang signifikan. PiHutang macet mungkin diasumsikan untuk diperbaharui pada 0.20 juta m3.ID ANGGARAN TAHUN 2006 VI . yang mana tidak ada tanggungan bunga. dibatasi pertumbuhannya kurang dari 5%.846 dari 35.939 pada tahun 2005 begitu juga dengan rasio cakupan domestik.6% pada tahun 2005. PiHutang menurun dari 113 hari pada tahun 2001 menjadi 62 hari pada tahun 2005.1 tahun 2005. PDAM telah mampu untuk membuat pembayaran yang tepat waktu baik pokok maupun bunga dari pinjaman tersebut di atas setelah pinjaman tersebut jatuh tempo. 13.1% dari total biaya operasi. Pendapatan air dengan demikian dianggarkan untuk meningkat lebih dari 35% menjadi Rp. dan bahan baku air 10%.9%. 2/1998 (Jumlah O&M.2% sampai dengan 16. dan 10% nilai buku bersih assets). 14. 1. HHutang terhadap kapitalisasi keseluruhan terus menurun dari 41% tahun 2001 menjadi hanya 29% tahun 2005. Peningkatan tarif rata-rata secara nominal sebesar 18% telah diantisipasi.4 milyar.8% dan 0. Faktor pemanfaatan pusat pengolahan diharapkan mencapai 125%. Kapasitas produksi PDAM akan tetap pada 431 l/dtk. Rasio kemampuan membayar hHutang PDAM (DSDR) tetap pada satu tingkatan yang sangat aman pada 2. ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.3 pada tahun 2001 menjadi hanya 1. Biaya personil.7 bulan dari biaya operasi.9% dari 27.3 milyar.99 juta m3. Persediaan kebutuhan habis pakai rata-rata 23 hari. dimana Rp.2.49% dari penjualan air. pendapatan bersih diperkirakan menurun 3% menjadi Rp. Kas rata-rata hanya 1. sementara persediaan instalasi berada pada tingkatan yang tinggi pada 348 hari. Rata-rata penghapusan piHutang macet hanya 0.19% dari penjualan air. PiHutang akan dikurangi dari 62 hari menjadi hanya 40 hari penjualan. 3. 4. 1.3 milyar berasal dari Pemerintah Daerah Kabupaten Magelang pada tahun 2004. Produksi aktual diproyeksikan sebesar 14. Rasio Lancar mengalami penurunan dari 2. sementara kas mungkin akan tetap pada tingkatan sebelumnya hanya 1 bulan dari biaya operasi. Ini berkisar pada besaran Rp. Sebaliknya. yaitu 90% dari biaya penuh PDAM (full cost) sebagaimana yang dijelaskan dalam Keputusan Menteri Dalam Negeri (Permendagri) No. Biaya operasi telah dianggarkan meningkat 32% menjadi Rp.204 pada tahun 2005.02 milayar. 1. Tingkat kehilangan air (NRW) untuk tahun tersebut diperkirakan meningkat menjadi 30.5 milyar . Pinjaman PDAM yang masih belum dilunasi sebesar Rp.0 milyar sisanya dari pinjaman Rekening Pembangunan Daerah (RDA)dengan tingkat suku bunga 9% per tahun.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI pada tahun 2005.2 pada tahun 2005. pemeliharaan hampir 33%. dan Rp. Rasio lancar selanjutnya akan menurun menjadi 1. depresiasi.OR. 529 juta atau lebih 82% diatas besaran pada tahun 2005 dan ini akan melebihi biaya personil 13%. Tarif rata-rata yang tertimbang hanya akan mencapai 82% dari yang diwajibkan untuk pemulihan biaya penuh (full cost recovery) .

186 di Kali Bening. Hampir 18% atau Rp.0 milyar. dan sambungan baru 7.3 milyar untuk Puluhan dan Rp. PDAM meminta bahwa penilaian dari dua opsi tambahan dilakukan.0% atau Rp. Total sambungan baru 18. 4. 110. 10. jumlah suntikan modal yang diperlukan juga terlalu tinggi. Hasil-hasilnya menunjukkan bahwa agar program tersebut layak kenaikan tarif yang diperlukan terlalu tinggi dan konsumen PDAM tidak mempunyai kemampuan untuk itu.7milyar. biaya investasi sebesar Rp. Berdasarkan pada kesimpulan di atas. Peningkatan pada target jumlah sambungan mungkin dianggap tidak reaslistis dikarenakan kepadatan jumlah penduduk yang sangat rendah. 2.2 milyar dari total biaya investasi. 28.659 di Puluhan dan 4. Biaya program tersebut diperkirakan Rp. termasuk biaya tak terduga. Opsi 2. pekerjaan sipil 18. dan pengecualian juga dari paket Puluhan sebagai opsi 3. 2. 3.6 milyar harus ditutupi oleh kombinasi dari hibah (untuk pembebasan tanah) dan pemasukan modal/dana segar atau suntikan dana dari Pemerintah Daerah Kabupaten Magelang. atau secara tepat sub-sistem.ESP.6 milyar untuk Blambangan/Tirtosari. 30. 21. Berdasarkan subsistem. hal ini diluar kemampuan keuangan pemerintah daerah. 25. OPSI TERPILIH : PROGRAM INVESTASI UNTUK TAHUN 2007 – 2010 Biaya paket Blambangan pada harga dasar diperkirakan sebesar Rp. Sisa biaya investasi yang tidak dapat tertutupi oleh pembiayaan ekternal dapat ditutupi oleh hasil-hasil kas internal PDAM dan biaya sambungan dari konsumen baru.856 diharapkan dapat terpasang : 11. biaya tersebut adalah Rp. Manajemen PDAM memutuskan untuk memilih opsi 3 dan menunjuk mata air Blambangan sebagai sumber air dari sub-sistem itu. Puluhan dan Blambangan/Tirtosari.OR. Peningkatan tarif tahunan yang dibutuhkan masih hampir dua kali rata-rata peningkatan tahunan yang telah berjalan. Observasi tambahan adalah : 1.4 milyar. ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW. Pada harga berlaku termasuk seluruh biaya tak terduga. Penilaian kelayakan keuangan awal dari program pengembangan telah dibuat. Program tersebut direncanakan untuk dilaksanakan dalam jangka waktu 4 tahun. Pisik dan harga tak terduga mempunyai andil gabungan 17.3% atau Rp. Rp.6 milyar. total biaya terhitung Rp. Blambangan/Tirtosari. khususnya di daerah cakupan sub-sistem Puluhan. Peningkatan tarif yang diperlukan sama dengan rata-rata tahunan yang telah berjalan dan berada dalam kemampuan konsumen PDAM. 25. yaitu Kali Bening. Selanjutnya. Opsi 3.0 milyar untuk Kali Bening.ID VII . Hasil-hasil dari penilaian tiga opsi tersebut diberikan pada tanggal 14 Juni. Sedangkan pada harga berlaku.2 milyar. 107.1milyar. 163. masing-masing satu meliputi dari sistem penyediaan air pipa lengkap. Pinjaman dari bank komersial dalam negeri diusulkan untuk membiayai hampir 68% atau Rp. Sisanya harus diperoleh dari biaya sambungan dan hasil kas internal PDAM. 135.7% atau Rp.8% atau Rp. PDAM belum memutuskan dua mata air yang akan digunakan. sebagai opsi 2. 4. Atas dasar hal tersebut di atas. dari 2007 hingga 2010.012 di Blambangan/Tirtosari. Untuk pengadaan 41. hal ini tidak meliputi paket Kali Bening.6 milyar.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI OPSI-OPSI UNTUK PROGRAM PENGEMBANGAN Perencanaan pengembangan PDAM terdiri dari tiga paket utama.549 juta pada harga dasar.

Sisanya akan ditutupi oleh kas internal PDAM (18.0% RINGKASAN PROYEKSI KEUANGAN Biaya rata-rata tertimbang dari Modal (WACC) dihitung sebesar 12.0% Secara keseluruhan 4.1% atau Rp.4% atau Rp.ID VIII .7% 18. Kehilangan air ditetapkan 28%.0 milyar mulai tahun 2009 dan berakhir pada tahun 2018. ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.8% 100.834 25.388 1. Produksi.944 73 436 158 593 31 185 81 266 10. Amortisasi Hutang per tahun akan berjumlah Rp.866 783 4. Pembiayaan eksternal yang berasal dari pinjaman diasumsikan menggunakan tingkat suku bunga 14% per tahun dengan periode pengembalian 12 tahun.944 (936) 593 (420) 266 12. distribusi dan volume penjualan akan mencapai tingkat yang optimum pada tahun 2010 masing-masing 14.939 2.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI Rincian Biaya Investasi (dalam jutaan rupiah. Faktor pemanfaatan kapasitas pabrik mungkin akan tercapai hingga tahun 2009 akan tetapi akan meningkat lagi dan akan tetap pada 110% selama akhir jangka waktu proyeksi.648 15. 370 juta). Rencana Pembiayaan dan Jadwal Pembayaran Pinjaman Indikatif 2007 Pemakaian Pinjaman Proyek Sambungan Konsumen Tanah/RAP Modal LG PDAM/Lainnya Total 370 5.1milyar.6 juta m3.4% 13.13. Jumlah pinjaman sebesar 66.0% 7.108 3.549 18.669 % of Total 66. Tidak ada sambungan tambahan yang diperkirakan setelah tahun 2010 mengingat keterbatasan produksi yang ada.926 18.488 362 154 2008 2009 2010 Total 10.609 2. 3.4% 18.6% 13. kecuali %) 2007 Pengadaan Pekerjaan sipil Sambungan Baru Pembebasan Tanah Biaya Lain-lain Total Biaya Pokok Tak Terduga Total Biaya Lancar termasuk Tak Terduga 370 2.143 1.012 sambungan baru ditargetkan untuk dipasang dalam jangka waktu tiga tahun.6% dari total investasi atau Rp.1% 1.3% 100.866 641 5. 2.67% berdasarkan pada tingkat suku bunga 14% atas Hutang dan 10% tingkat imbal hasil (return) atas modal untuk dana pemerintah.8% atau Rp.357 370 4. 17.221 2.8% 82.161 1.700 4.535 21.8 milyar).659 1.7% 17. termasuk kontribusi konsumen.3 milyar).005 370 3.4 juta m3. dan 11.529 685 2009 2010 Total 17.669 % of Total 41.450 25.285 5. 4.219 4. biaya sambungan dari konsumen baru ( 13.3 juta m3.OR.ESP. termasuk masa tenggang dua tahun. dan hibah Pemerintah Daerah untuk Pembebasan Tanah (1.947 2008 4.700 2.8% 1.

laba ditahan akan positif selama periode proyeksi. Overhead akan dikurangi dari 113% menjadi 72.69% 12. Tarif rata-rata tertimbang PDAM secara konsisten akan berada di atas yang diperlukan untuk penutupan biaya penuh. Peningkatan tahunan dalam biaya pada listrik dan bahan-bahan kimia pada ditetapkan 15% (aktual) atau 20.92% PDAM diproyeksikan untuk terus menghasilkan pendapatan bersih setelah pajak.418 1.000 direncanakan dicapai setelah dimulai tahun 2007. 4. Rasio personil terhadap sambungan yang diinginkan dari 5 per 1. dengan demikian diperkirakan secara berangsur-angsur naik menjadi 22.36% 12. kurang lebih 90%-nya adalah rumah tangga. penurunan 10% pada pendapatan yang meningkat atau keterlabatan satu tahun pada realisasi pendapatan yang terus meningkat.ID IX . program investasi dinyatakan layak dengan nilai bersih saat ini (NPV) positif Rp.5% dari biaya personil mulai tahun 2010.37% 13.96% 13.9 m3 per bulan.67%.70% NPV Kasus Dasar 10% Peningkatan pada Ivestasi dan Biaya O&M 10% Penurunan pada Pendapatan Incremental +10% pada Biaya dan -10% pada Pendapatan Keterlambatan satu tahun Pada Pendapatan Incremental 4.758.5% pada besaran secara nominal. Pada penyesuaian tarif tahunan sebagaimana disebutkan di atas. Tingkat pengembalian tahunan atas assets akan berkisar antara 11% dan 17% dan tingkat pengembalian pada modal antara 18% dan 29%.5% secara nominal hingga tahun 2010.OR. Biaya per karyawan diasumsikan meningkat setiap tahun pada besaran 5% secara aktual atau kurang lebih 10. Konsumsi per kapita dari sambungan rumah tangga diproyeksikan meningkat menjadi 124 liter. ratio cakupan rumah tangga akan mencapai puncaknya pada 18. ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW. Pemeliharaan bahan-bahan diasumsikan pada 1. Konsumsi unit per sambungan.244 juta. termasuk rumah tangga.2% dari aktiva tetap bersih. Berdasarkan pada asumsi tersebut di atas.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI Total jumlah sambungan akan mencapai maksimumnya pada tahun 2010 sebesar 41. Program itu tetap layak bahkan diasumsikan 10% menigkat pada invstasi dan peningkatan pada biaya O&M.5% per tahun dari tahun 2007 hingga tahun 2018 dan kenaikan sesuai dengan besaran inflasi tahunan dari 2019 hingga 2025.712 2.37%.7 milyar dan tingkat imbal hasil keuangan (FIRR) 15.3% pada tahun 2006 digunakan selama periode proyeksi. Demikian halnya. yang juga di atas tingkat rintangan 12.ESP.6% tahun 2010 dan setelah itu akan berkurang. biaya dari input-input ini diharapkan bergerak berdasarkan pada tingkat inflasi tahunan. Proporsi dari biaya bahan baku air dengan pendapatan tarif 9. Tarif nominal yang diasumsikan meningkat diterapkan pada proyeksi keuangan sebagai berikut: 26. Mulai tahun 2011. Indikator-indikator Kelayakan WACC = 12. Dengan jumlah penduduk kabupaten yang diproyeksikan sebesar 1.733 (560) 472 FIRR 15.

466 25. Rasio lancar diproyeksikan akan selalu berada pada tingkatan yang aman.291 2008 23.416 52.579 4.485 2012 61.079 103.060 8.929 24.759 17% 21% 2015 136.781 20.116 8.698 15% 23% 2011 53.501 16.131 11% 28% 2008 29.436 82.660 43.363 7. kecuali ratio) 2007 Total Pendapatan Operasi Biaya Operasi Pajak Penghasilan Rugi Pendapatan Bersih Laba DItahan Pengembalian Atas Assets Pengembalian Atas Modal 21.538 21.309 17.852 4.4 Dengan akumulasi penyusutan tahunan dan tanpa penilaian kembali.018 25.328 17% 22% 2014 107.6 24.653 20.088 13.083 14. Peningkatan tunai yang tajam diperkirakan mulai tahun 2008.930 10. Kutipan Sumber dan Penggunaan Dana (Dalam jutaan rupiah. dengan nilai terendah pada 3.963 60.OR. mulai pada 1.056 30.635 2014 116.046 6. Rasio Hutang terhadap total kapitalisasi akan mencapai tingkat tertingginya 52% pada tahun 2007 dan secara progresif akan menurun setelah itu.485 19.032 2015 156. kecuali rasio) 2007 Total Sumber Dana Total Penggunaan Dana Peningkatan Tunai (Penurunan) DSCR (Pendapatan Bersih) 23.426 18.126 15.0 11.6 36.335 16% 22% 2012 67. ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.ID X .877 2.610 15.363 9.559 2010 32.738 2011 43.768 8.133 9.699 23.515 13% 24% 2010 44.706 16.976 8.2 16.350 1.700 13.7 7.4 tahun 2007.5 tahun 2009 ketika PDAM memulai amortisasi dari pembiayaan ekternal yang diusulkan untuk program investasi.22 2 3.714 21.ESP.375 30.518 5.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI Kutipan Laporan Keuangan (dalam jutaan rupiah.0 11.895 35.928 17% 22% 2013 85.506 17% 20% Arus kas tahunan positif akan direalisasikan setiap tahun salama periode proyeksi.048 13% 29% 2009 37.987 139. DSCR akan tetap pada tingkatan yang aman. aktiva tetap bersih akan negatif mulai tahun 2018.570 11.750 13.613 2009 25.283 35.265 1.667 7.700 2013 84.720 7.942 28.295 74.112 13.49 2 7.214 3.673 2.5 4. dimana peningkatan itu akan sama dengan 13 bulan biaya operasi.246 2.7 3.

kecuali rasio) 2007 2008 21.215 2009 38.090 182. ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.396 2015 485.683 131.134 71. 2.343 6. Mengadakan kampanye untuk membangun constituency di sekitar program investasi.404 12.765 11.652 16.664 40.568 4.0% 2.579 11.252 30. kesimpulan berikut ini dapat ditarik : 1. 5.650 499.118 81.ESP.517 19.142 182. 3.4% 21.977 92.674 60.409 19.845 9. Merumuskan perencanaan untuk menggunakan kelebihan kas .4 2.982 29.466 36.599 12.1 5.872 255.5% KESIMPULAN DAN SARAN-SARAN Dari pembahasan tersebut di atas.113 358. 2. Rekomendasi berikut ini ditawarkan : 1.514 10.OR.257 4.705 57.251 34.6 5.770 2011 102.5% 5.137 2013 234.972 34.4% 32.0 51.482 97.124 39.428 8.1 3. 3.433 131.658 59.684 16.7 6.404 97.966 27.171 25.6% 45.118 1.3 3.228 255.6% 13.829 2010 64.859 43.979 14. Memperbaiki hambatan-hambatan produksi yang ada.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI Kutipan Neraca (Dalam jutaan rupiah.772 Aktiva Lancar Aktiva Tetap Bersih Total Assets Hutang Lancar Hutang Jangka Panjang – Bersih Total Hutang Total Modal dan Hutang Rasio Lancar Hutang terhadap Total Kapitalisas i 6.824 46.8% 1. PDAM telah dapat menjaga operasi yang menguntungkan dan diproyeksikan dapat melakukan hal itu dimasa yang akan datang.657 499.142 22.136 2012 157.567 60.370 40.386 75. Kapasitas produksinya nampaknya dipertahankan agar ketersediaan sumber-sumber yang murah dari bahan baku air dan biaya yang relatif murah untuk pengoperasian fasilitas produksi dan distribusi PDAM.ID XI .9 4.228 30.8% 8.494 15. 4.859 358.582 15.844 75. Program investasi dinyatakan layak secara financial.324 23.683 2014 341. Meninjau kembali paket investasi yang telah dikeluarkan. Melaksanakan kontrol biaya yang lebih efektif.085 33.4 5.

.

Ahli teknik penyediaan air ini mengunjungi PDAM pada pertengahan Mei 2006 dan menyerahkan perhitungan-perhitungan yang dibuatnya seminggu setelahnya. Hasil operasional selama tahun 2005 yang belum diaudit 3. Selain itu. terutama kemampuannya untuk membayar kembali hutang-hutangnya yang dibuat. manajemen PDAM memutuskan opsi mana yang akan dijalankan dan sumber air mana yang akan digunakan. Laporan Keuangan PDAM Kabupaten Magelang yang telah diaudit dari tahun 2001 hingga 2004 2. hasil awal dari proyeksi keuangan tersebut telah dipresentasikan kepada tim dari PDAM yang terdiri dari kepala-kepala divisi terkait. Forum tersebut kemudian mengidentifikasikan tiga opsi yang dapat dipertimbangkan oleh PDAM. Proposal: Rencana Pengembangan Jaringan Air Bersih di Daerah Pelayanan PDAM Kabupaten Magelang yang dibuat oleh PDAM dimaksud pada tahun 2004 dan diperbaharui pada tahun 2006.1. Untuk maksud tersebut. Hasil dari penilaian keuangan ketiga opsi yang telah diidentifikasi tersebut sudah dipresentasikan pada tanggal 14 Juni 2006. proyeksi keuangan selama 20 tahun kedepan telah dibuat berdasarkan asumsi-asumsi yang disepakati dengan manajemen PDAM dan dengan menggunakan referensi berikut ini: 1. selanjutnya menghitung dan menentukan biaya investasi setiap tahunnya. . Pada tanggal 10 Juni 2006. PENDAHULUAN PDAM Tirta Gemilang Kabupaten Magelang Jawa Tengah adalah salah satu dari perusahaan penyedia air minum daerah yang ada di Indonesia yang ikut serta dalam the Environmental Services Program (ESP) yang didanai oleh the United States Agency for International Development (USAID). sebagaimana disajikan dalam laporan ini. Oleh karena itu bantuan teknis ini mencakup analisis kinerja historis PDAM dimaksud dan penilaian kelayakan program pengembangan yang diusulkan dan dampaknya pada operasional perusahaan penyedia air tersebut di masa mendatang. Dalam diskusi setelah presentasi. Perhitungan-perhitungan ini pada intinya merupakan hal yang dibahas dalam proyeksi keuangan dan penilaian kelayakan tersebut. Catatan-catatan mengenai presentasi dimaksud ada dalam Lampiran 1. Selama diskusi presentasi tersebut. Rencana Kerja dan Anggaran untuk tahun 2006 4. diangkat masalah atau hambatan menyangkut kemampuan PDAM untuk mengimplementasikan rencana pengembangan tersebut secara keseluruhan. Termasuk dalam lingkup bantuan teknis ESP adalah membuka akses PDAM ke pasar keuangan dalam negeri untuk melaksanakan program pengembangan masa depannya. yang untuk masing-masing opsi tersebut ESP diminta untuk membuat penilaian kelayakan finansialnya untuk dipresentasikan dan diseleksi tahap akhir oleh Direktur Utama PDAM tersebut. Rencana Pengembangan Usaha 2005-2009 5. ESP telah menyediakan tenaga ahli teknik penyediaan air (Water Supply Engineer) jangka pendek untuk memeriksa ulang permintaan air dan sasaran sambungan. Catatan-catatan mengenai presentasi tersebut ada dalam Lampiran 2.

Kesimpulan dan rekomendasi.OR. Opsi-opsi untuk program pengembangan 4. Rencana kerja dan anggaran untuk tahun 2006 3.ID 2 . Program investasi terpilih untuk tahun 2007-2010 5. ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.ESP. Analisis kinerja historis dari tahun 2001 hingga 2005 2. Gambaran proyeksi keuangan 6.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI Laporan ini dibagi menjadi beberapa bagian sebagai berikut: 1.

Dari total ini. (selisih antara kapasitas produksi aktual sebesari 431 l/dtk dan ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW. sebagaimana ditunjukan dalam Tabel 1.OR.1% Akan tetapi perlu diketahui bahwa tidak semua dari potensi hasil di atas tersedia untuk dieksploitasi oleh PDAM karena sumber air yang sama juga digunakan untuk irigasi dan.00 1. ANALISIS KINERJA HISTORIS (2001-2005) 2.00 6.151.00 93.00 65.00 24.00 131.00 50. PRODUKSI DAN PERMINTAAN PDAM Kabupaten Magelang memiliki aset terbesar dalam menjalankan kegiatannyan yaitu ketersediaan sumber air yang melimpah dalam wilayah Kabupaten Magelang.50 74.00 100. Walau banyak tersedianya sumber air baku. digunakan sebagai sistem penyediaan air masyarakat.00 14.00 30.00 6.00 21.555.00 250.1.00 403. Dari data terakhir.00 200.00 93.00 Digunakan (l/dtk) 90.00 30.00 179.00 150.00 80.00 177.50 25.5 l/dtk digunakan oleh PDAM. kabupaten ini memiliki 57 sumber mata air dengan potensi hasil secara keseluruhan sebesar 9400 liter per detik (l/dtk).50 27.00 200. yang dapat dieksploitasi dan didistribusikan dengan biaya yang relatif rendah yang sebagian besar melalui grativasi.00 74.00 68.00 200.9% Tidak digunakan (l/dtk) 60.50 25.00 50.555 l/dtk.00 100. Kapasitas produksi hampir tidak meningkat dari 419 l/dtk pada tahun 2001 ke 431 l/dtk pada tahun 2005.00 6.50 42.50 23.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI 2. 14 di antaranya saat ini sudah diambil dengan potensi hasil keseluruhan sebesar 1. 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 Total % Pengeluaran Nama Sumber Sijajurang Gadad/Citrosono Semaren Sitincat Blambangan Tlogorejo Karangampel Sidosari Banyu Temumpang Siprajak Combrang Lebak Sidandang Sigandulan Pengeluaran (l/dtk) 150.00 11.50 3.ESP.00 39.50 25.00 50.00 1.ID 3 . dari jumlah tersebut hanya 403.00 36. Tabel 1 Rincian Kapasitas Produksi No. dalam hal tertentu.00 22.00 100.00 7. PDAM sepertinya terbentur hambatan-hambatan produksi.

905 27. Di sejumlah tempat.6% pada tahun 2005.656 8. Rasio cakupan layanan rumah tangga berada pada tingkat yang relatif rendah sebesar 16.845 10. hambatan kapasitas dan kehilangan air (water losses) dari PDAM ini ditampilkan dalam Tabel 2. Gambaran umum kapasitas produksi.39 103.) Antara tahun 2002 dan 2005. Pada tingkat ini.257.2% 2003 419 11. sambungan rumah tangga terdiri dari 91% atau 32. volume produksi dan distribusi. Sebaliknya.705 26.64 115.546 27.ESP. Penurunan dalam konsumsi non-rumah tangga ini dapat dianggap sebagai tambahan hambatan produksi PDAM.962 8. Hambatan Kapasitas dan Kehilangan Air 2001 Kapasitas Produksi (l/dtk) Volumen Produksi Volume (m /tahun) Volume Distribusi (m /tahun) Volume Terjual ke Pelanggan (m3/tahun) Kehilangan Air (%) Rasio Produksi dengan Konsumsi Faktor Pemanfaatan Instalasi Produksi 3 3 2002 419 11. Bila tidak memperhitungkan ini. unit konsumsi per rumah tangga jumlahnya rendah pada 17. konsumsi non-rumah tangga menurun setiap tahunnya. hingga berada pada hanya sekitar 1.1% 1.9% pada tahun 2001 menjadi 27.878 10.500 rumah tangga di kompleks akademi militer yang sebelumnya terkoneksi dengan satu meter air yang mana masing-masing meter rumah didalamnya dipasang pada tahun 2005 dan kemudian dicatat sebagai pelanggan.028 8. dari 38.38 104. Namun demikian. Akan tetapi jumlah ini termasuk 1.144.417 29. Pada tahun 2005. faktor pemanfaatan kapasitas plant secara konsisten masih di atas 100%.298 11. dengan adanya pemukiman khususnya di daerah pinggiran yang cukup tersebar sehingga sulit dijangkau oleh sistem penyedia air dengan biaya pemasangan layak.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI kapasitas produksi yang ditunjukan dalam Tabel 1 tidak dapat dijelaskan oleh PDAM.8% 2005 (belum diaudit) 431 12.266 11.6% 1.181.7% dari total populasi kabupaten tersebut sebanyak 1.9% 1.ID 4 .OR. Konsumsi rumah tangga secara umum meningkat. juga hampir stagnan. dari 106 liter per kapita per hari (lkh) pada tahun 2001 menjadi 114 lkh pada tahun 2005.105 38. sehingga mengurangi penjualan yang relatif lebih menguntungkan bagi PDAM.5% 2004 419 11. ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.9% 1.033 8.594 dari total jumlah sambungan sebanyak 35.939.3 m3 per hari di tahun 2005. dan angka-angka tersebut sedikit menunjukkan peningkatan dalam volume penjualan air yang mungkin dilakukan dengan pengurangan water-loss tersebut.937 8.916 11.37 103.6% Jumlah sambungan atau pemasangan untuk pelanggan baru meningkat dengan rata-rata per tahun sebesar 1. kenaikan rata-rata dalam pemasangan tersebut barangkali hanya sebanyak 806 per tahun. yang ini adalah indikator positif. Kehilangan air (water loss) juga mengalami tren menurun. Tabel 2 Kapasitas Produksi. Salah satu hambatan adalah geografi.9% 1.2% 419 13. Sambungan dan situasi permintaan air PDAM dirangkum dalam Tabel 3 berikut. dan sebagai akibat volume air yang dijual ke pelanggan. penduduk memiliki akses yang mudah ke sumber mata air atau air tanah.41 103.1 m3 per bulan atau di bawah batas konsumsi 21-30 m3 yang biasanya paling menguntungkan bagi PDAM.

8% 3 2002 30.598 21 683 187 496 4% 7% 14% 2002 5.2.8% 2003 31.31 31.141 64 885 311 574 4% 8% 10% 2003 6.05 milyar. atau sekitar Rp 764 ribu yang dibayar oleh setiap pelanggan baru. Return on sales atau tingkat pengembalian penjualan rata-rata 10% per tahun.6% 2005 (Belum diaudit) 32.286 106 595 6.230 3.961 1.OR.7 milyar pada akhir tahun 2005.200 10. sementara return on equity atau tingkat pengembalian modal lebih tinggi yakni di atas 9.0% 2004 32.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI Tabel 3 Sambungan dan Permintaan Air 2001 Sambungan Rumah Tangga (Unit) Unit Konsumsi (lkh) Sambungan Non-Rumah Tangga (Unit) Unit Konsumsi (m /hari) Total Sambungan (Unit) Perubahan Tahunan (Unit) Rasio Layanan Rumah Tangga (%) 15.558 7.28 35. KINERJA KEUANGAN PENDAPATAN Pendapatan tariff meningkat rata-rata per tahun sebesar 32%.899 8.7% 30.809 811 16.594 114 2.ID 5 .291 3.1%.09 33.903 3.998 783 15.179 107 1.22 32. Tabel 4 Profitabilitas (Dalam Jutaan Rp.056 6% 13% 10% ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.651 5.953 7 1. sebagaimana ditunjukkan dalam Tabel 4.332 3.275 2.ESP. Kecuali %) 2001 Pendapatan Tarif Total Pendapatan Operasional Pengeluaran Operasional Pemasukan/(Rugi) Non-Operasional Laba Bersih Sebelum Pajak Pajak Penghasilan Penghasilan/Kerugian Bersih Return on Assets Return on Equity Return on Sales 3.1.433 112 1. Total biaya sambungan rata-rata Rp 615 juta per tahun. pemasukan bersih pada tahun 2005 sebesar Rp 1. Berdasarkan angka-angka yang belum diaudit.498 5. mencapai nilai Rp 10.246 6.220 93 1.071 110 1.259 4.466 410 1.215 2. Pemasukan bersih mencatat pertumbuhan rata-rata tahunan di atas 22%.39 31. Return on assets atau Tingkat Pengembalian atas aset rata-rata 4.939 2.5% selama periode lima tahun.785 976 16.219 432 787 4% 10% 9% 2005 (Belum diaudit 10. 2.2.465 30 957 388 569 4% 8% 9% 2004 9.154 16.726 11.

3 443.2. Untuk air baku.3% 31.2 14.5% (3. Pengeluaran operasional tersebut juga mencatat laju perkembangan tercepat dengan rata-rata di atas 79% per tahun diikuti oleh belanja pegawai dan pengeluaran administrasi masing-masing sebesar 21% dan 20%.4% 12.ESP.2 0. Biaya rutin historis PDAM ini ditunjukkan dalam Tabel 5.77% Ratarata.4 16.8% dan 0.2 11.8% 0. Tabel 5 Unit Biaya PDAM (Rp per m3 dari Air Terjual dengan Harga Konstan pada tahun 2005) 2005 (Belum diaudit) 446.5% 20. BIAYA RUTIN Dari total pengeluaran operasional pada tahun 2005 sejumlah Rp 925 juta.3 0.0 51.8 592.0 42. Belanja bahan kimia bahkan menunjukan penurunan rata-rata 4% selama periode lima tahun yang dikaji.7 924.59% 2004 386.91% ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.7%) 5. lebih dari 48% atau Rp 446 juta telah dialokasikan untuk belanja pegawai.1% 100. Pengeluaran administrasi rata-rata sebesar 65% dari belanja pegawai dan menyedot 31% atau sekitar Rp 291 juta pada tahun 2005.4 58.9 847.7 9.0% 21.8 2002 224.ID 6 .6 212.7 172.OR.3% 1.0 56.7 111.4 94.6 1.4 132.1 15./ (Des.17% % Dari total tahun 2005 48.8 437.7 1.8 82.7 18.4 56. Inc.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI 2.3% 79.7 33.5 151. biaya listrik dan bahan kimia sedikit sekali masing-masing hanya sebesar 1.2.6 290. Dengan penyaluran dan distribusi hampir sebagian besar melalui gravitasi dan dengan air mentah berkualitas tinggi.2% 2001 Pegawai Listrik (Operasional) Bahan Kimia Bahan Pemeliharaan Overhead Air Baku Total % Perubahan per tahun 1.) 20.1% dari total pengeluaran operasional. PDAM mengkompensasi PEMDA Kabupaten Magelang sebesar 15% dari volume air terjual dikali dengan tarif dasar.9% 11.9 58.40% 2003 294.1 1. 5% tambahan yang dihitung dengan cara yang sama dibayarkan ke desa tempat mata air berasal.1% 6.4 264. Kompensasi untuk air baku bernilai total Rp 112 juta atau 12% dari total pengeluaran operasional pada tahun 2005.3 18.

sejak Januari 2003 hingga Desember 2006. tanpa perlu persetujuan dari DPRD. Oleh karenanya PDAM ini bisa secara bertahap meningkatkan pemulihan biaya. pembayaran hutang dan tingkat pengembalian ekuitas sebesar 10%. TARIF Peraturan Menteri Dalam Negeri (Permendagri 2/1998) menetapkan penyesuaian tarif tahunan untuk mengkompensasi inflasi tahunan.3.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI 2. struktur tarif yang saat ini berlaku dan akan diimplementasikan selama paruh kedua tahun 2006 ditunjukkan dalam Tabel 6. yang mencakup biaya rendah plus penyusutan faktor usia (manfaat) ekonomi yang dikenakan pada harta tetap yang dinilai ulang ditambah 10% return dari nilai buku harta yang telah dinilai ulang tersebut.. ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW. Namun tidak ada PDAM yang menghitung ulang hartanya karena berdasarkan peraturan yang berlaku setiap surplus yang ada langsung dikenakan pajak sebagai pendapatan modal. Biaya dasar (basic cost). Kenaikan rata-rata tertimbang per tahun sebesar 28% dalam nilai nominal. yang hanya mencakup O&M (termasuk gaji) dan biaya overhead 2. dengan masing-masing penyesuaian berlaku efektif pada 1 Januari atau 1 Juli. ditambah penyesuaian siklus ketika investasi tambahan yang besar diperlukan. yang mencakup biaya rendah plus pembayaran hutang (pokok dan bunga) 3.2. Oleh karena itu definisi alternative dari biaya penuh dimasukan disini adalah jumlah O&M.ID 7 . Hubungan historis tarif rata-rata dengan biaya rutin dan lainnya ditunjukkan dalam Tabel 7. Berdasarkan ini.OR. tarif rata-rata telah berada di atas biaya penuh dari tahun 2002 dan seterusnya.ESP.204 pada tahun 2005 mencerminkan 90% dari biaya penuh PDAM sebesar Rp 1. 55/DPRD/2003. Berdasarkan Peraturan No. Biaya penuh (full cost).333 per m3 dari air terjual. Dari sebatas 70% dari biaya penuh pada tahun 2001. Biaya rendah (low cost). Metodologi ini menghasilkan tiga jenis kategori tariff sebagai berikut: 1. PDAM ini dibolehkan menaikan tariff sebesar 10% setiap enam bulan. Dihitung berdasarkan definisi alternatif yang dimuat dalam laporan ini. tarif rata-rata sebesar Rp 1.

050 1.ID 8 .140 1.860 2.300 3.400 3.710 2.880 3.860 4.470 2.090 840 1.OR.260 1.330 1.140 1.300 1.470 2.230 11% 11% 10% 11% 10% 11% 11% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% GRUP III Komersial A (Kecil) Komersial A (Besar) Industri A (Kecil) Industri B (Besar) GRUP IV ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.050 1.520 2.830 1.330 2.140 2.000 2.090 4.300 11% 11% 10% 10% 950 1.140 5.330 2.880 11% 11% 11% 11% 11% 11% 0-10 m3 11-20 m3 21-30 m3 >30 m3 11% 11% 10% % KENAIKAN GRUP I Sosial A (Umum) Sosial B (Khusus) Rumah tangga A (Penghasilan Rendah) GRUP II Rumah tangga B (Penghasilan Menengah hingga Tinggi) Kantor-kantor Pemerintah 760 1.710 630 630 840 1.090 2.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI Tabel 6 Perbandingan Tarif Sekarang dan Mendatang 1 JANUARI 2006-30 JUNI 2006 JENIS SAMBUNGAN/PELANGAN (Dalam Rp) 0-10 m3 11-2 m3 21-30 m3 >30 m3 760 570 570 760 950 950 1.140 4.470 1 JULI 2006-31 DESEMBER 2006 (Dalam Rp) 0-10 m3 11-20 m3 21-30 m3 >30 m3 840 1.670 2.860 4.570 950 1.000 1.ESP.470 2.330 2.260 1.090 1.400 1.300 4.760 1.050 1.050 1.

94% 2002 86 0.86% 2004 76 0.259 89% 1.ESP. uang tunai atau cash yang dinyatakan dalam jumlah bulan pengeluaran operasional selalu di bawah tingkat yang umumnya dianggap aman yakni 3 bulan. Demikian pula.53% 2003 99 0. kredit macet yang dihapus rata-rata hanya 0.2. atau lima kali lebih banyak dari tingkat normal selama 70 hari persediaan.204 923 1. ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.333 90% 1.080 104% 2005 (Belum diaudit) 14% 1. turun dari hampir empat bulan (113 hari) pada tahun 2001 menjadi hanya dua bulan lebih sedikit (62 hari) pada tahun 2005. Tabel 8 Efisiensi Penagihan 2001 Hari Piutang Kredit Macet sebesar as % dari Penjualan Air 113 0.25% 2005 (Belum diaudit) 62 -0.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI Tabel 7 Hubungan Historis Tarif dengan Biaya (Per m3 dari Air Terjual dengan Harga Konstan Tahun 2005) 2001 Kenaikan Nominal Tarif Rata-rata (%) Tarif Rata-rata Dibobot Tarif Pemulihan Biaya Rendah Tarif Pemulihan Biaya Dasar Tarif Pemulihan Biaya Penuh: Permendagri 2/1998 (Rp) Besaran Pemulihan Biaya Penuh (%) Pemulihan Biaya Penuh:: O&M + Pembayaran Utang + 10% Ekuitas (Rp) Besaran Pemulihan Biaya Penuh (%) 623 443 662 896 70% 782 80% 2002 43% 784 448 621 828 95% 721 109% 2003 21% 882 600 754 968 91% 849 104% 2004 36% 1. RASIO LANCAR DAN ARUS KAS Harta lancar secara konsisten telah melebihi pasiva lancar. catatan negatif diketahui sebagai penghapusan sebelumnya yang dibayar pada tahun 2005. atau jauh lebih baik daripada standar 30 hari.OR. dengan rasio terendah 1.153 105% 2.4. PIUTANG Kinerja piutang telah meningkat. Akunting persediaan yang cepat habis dibuat berdasarkan sistem FIFO (First In First Out).125 850 981 1. Sebaliknya. menjadi sangat mengkhawatirkan pada tahun 2005 karena hanya menjadi satu bulan.13% 2.6.059 1.2. Akan tetapi. sebagaimana ditunjukan Tabel 8.5.ID 9 .2. persediaan instalasi berada pada tingkat yang sangat berlebihan sebanyak 348 hari. MANAJEMEN PERSEDIAAN PDAM menetapkan barang-barang cepat habis di sisi aktiva lancar dalam neraca dan mengklasifikasikan barang-barang investasi sebagai aktiva jangka panjang.49% dari penjualan air.2. 2. Ini rata-rata 23 hari persediaan selama periode lima tahun yang dikaji.

1 2. yang dilakukan kontraknya oleh PDAM pada bulan Mei 2003.2 1.0 milyar sisanya dari pinjaman RDA dengan bunga sebesar 9% per tahun. hutang PDAM ini yang belum dilunasi berjumlah total Rp 4.9 juta.OR.0 2. HUTANG YANG BELUM DILUNASI DAN KAPASITAS MEMBAYAR HUTANG Pada tahun 2005. Tabel 10 Indikator Kemampuan Membayar Hutang 2001 DSCR Berdasarkan Pendapatan Bersih Hutang terhadap Total Kapitalisasi 2002 2003 2004 2005 (Belum diaudit) 3.1 39% ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW. Uang muka PEMDA tersebut harus dilunasi sepenuhnya pada tahun 2008. yang.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI Rasio lancar dan arus kas historis PDAM ini ditunjukan dalam Tabel 9.0 2003 1. Hutang terhadap total kapitalisasi terus menurun dari 41% pada tahun 2001 menjadi hanya 29% pada tahun 2005.1 pada tahun 2005 dibandingkan dengan minimum yang ditentukan sebesar 1. dari Pengeluaran Operasional 2. dan Rp 3. Tabel 9 Rasio Lancar dan Arus Kas 2001 Rasio Lancar Cash = Jumlah Bln.4 2.1 pada tahun 2001 dan 3.5 2004 1. dengan rincian Rp 1. Rasio pembayaran hutang/Debt Service Coverage Ratio (DSCR) PDAM ini tetap pada tingkat yang relatif aman.5.1 44% 2.5 1. yang tidak berbunga.3milyar.3 1. dengan amortisasi tahunan sebesar Rp 200 juta pada tahun 2005.3 42% 2. berdasarkan pendapatan bersih. Pinjaman RDA dijadwalkan akan sepenuhnya terbayar pada Mei 2011 dengan amortisasi per semester sebesar Rp 293.3 milyar uang muka dari PEMDA Kabupaten Magelang.3.ID 10 .1 34% 2. berada pada 2.5 38% 3.8 2005 (Belum diaudit) 1. dan Rp 400 juta pada tahun 2008. Rp 350 juta masing-masing pada tahun 2006 dan 2007.0 2002 2. Indikator-indikator kemampuan membayar hutang PDAM ini ditunjukkan pada Tabel 10. PDAM mampu melakukan pembayaran tepat waktu baik untuk pokok dan bunga dari pinjaman yang disebutkan pada tanggal jatuh temponya.ESP.

ID 11 .20 juta m3. ANGGARAN TAHUN 2006 3. Produksi aktual diproyeksikan sebesar 14. rasio cakupan rumah tangga akan meningkat.76 juta m3.9% dari 27.331 1.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI 3.905 27. distribusi sebesar 13.0% 2. penghasilan bersih diprediksi menurun sebesar 3% hingga menjadi Rp 1. Dengan demikian total jumlah sambungan akan meningkat menjadi 36.99 juta m3. Sebanyak total 907 sambungan baru akan dipasang selama tahun ini. kapasitas produksi PDAM ini tetap sebesar 431 l/dtk.6% 104.2% hingga 16. PENDAPATAN DAN PENGELUARAN Kenaikan nominal sebesar 18% dalam tarif rata-rata telah diantisipasi berdasarkan tingkat penyesuaian yang telah disetujui sebelumnya. bahkan pada tingkat ini tarif ratarata yang dibobot hanya akan sebesar 82% dari tarif yang seharusnya agar dapat mencapai pemulihan biaya penuh sesuai dengan Permendagri 2/1998. Target produksi dan distribusi air PDAM ini untuk tahun 2006 ditunjukkan dalam Tabel 11.757 13.022 juta.8% Perubahan 3.846 dari 35.460 2. yang menunjukkan kekurangan yang sangat besar dalam kapasitas produksi dan distribusi PDAM ini walau ada sumber daya air yang melimpah.295 3. Tabel 11 Perbandingan Produksi dan Distribusi Air tahun 2005 dan 2006 2005 (Belum diaudit) Kapasitas Produksi (l/dtk) Produksi (000 m3) Distribusi (000 m3) Air Terjual ke Pelanggan (000 m3) Kehilangan Air (%) Faktor Pemanfaatan Plan (%) 431 12. dan penjualan air sebesar 10. yang hampir semuanya adalah sambungan untuk rumah tangga. Akan tetapi.ESP.OR. Faktor pemanfaatan plant diharapkan mencapai 125% dari 104% pada tahun 2005. ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.939 pada tahun 2005.201 30.2% 2006 (Anggaran) 431 14. Sebaliknya.987 10. PRODUKSI DAN PERMINTAAN AIR Tanpa ada pengembangan terencana. Oleh karena itu pendapatan air dianggarkan agar bisa bertambah lebih dari 35% di atas tingkat pada tahun 2005 sehingga menjadi sebesar Rp 14.9% 125.9%. Kehilangan air atau Non-revenue water (NRW) untuk tahun ini diperkirakan naik menjadi 30.3% 20.2.656 8.1. tetapi dengan laju pertumbuhan sebesar antara 0.515 juta.6% pada tahun 2005.298 11.

Perbandingan pengeluaran rutin PDAM ini pada tahun 2005 dan 2006 ditunjukan dalam Tabel 12. namun yang tetap merupakan komponen yang kurang signifikan dan keseluruhan komponen yang ada. Tabel 12 Perbandingan Biaya Unit Per m3 dari Air Terjual pada tahun 2005 dan 2006 2005 (Belum diaudit) Pegawai Listrik (Operasional) Bahan Kimia Bahan Pemeliharaan Overhead Air Baku Total 446 16 1 59 291 112 925 2006 (Anggaran) 467 25 2 78 529 123 1.ESP. yang dianggarkan sebesar Rp 13.2.19% dari penjualan air.4 per 1. DSCR akan tetap pada tingkat yang aman dengan minimum wajib dua kali lipat. Penyebab utama kenaikan tersebut sepertinya adalah overhead. ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.4% 3. INDIKATOR-INDIKATOR KINERJA LAINNYA Usia piutang akan dipotong dari 62 hari menjadi 40 hari.4% 32.000 dari 5.3.ID 12 . Gambaran sekilas hasil-hasil financial yang ditargetkan PDAM ini pada tahun 2006 ada dalam Tabel 13.5% 82.401 juta pada tahun 2006. dan air baku sebesar 10%.1% 32. sementara kas juga akan tetap pada tingkat kritis hanya satu bulan dari pengeluaran operasional. yang karenanya melebihi biaya pegawai sebesar 13%.1% 10. Kredit macet juga demikian diasumsikan akan ditekan menjadi sebesar 0. Kenaikan terbesar sebanyak 86% kemungkinan terjadi dalam biaya bahan kiman. Kenaikan signifikan juga dianggarkan untuk listrik sebesar 51%.224 Kenaikan 4. bahkan ketika rasio karyawan dengan sambungan semakin memburuk menjadi 5. Sebaliknya biaya pegawai dibatasi kurang dari pertumbuhan 5%.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI Penurunan dalam penghasilan bersih pada umumnya disebabkan karena adanya kenaikan sebesar 32% dalam pengeluaran operasional.0% 86.2 pada tahun 2005. Rasio hutang terhadap total kapitalisasi akan terus menurun menjadi hanya 28%. pemeliharaan hampir sebesar 33%.7% 51.OR. Rasio lancar akan selanjutnya menurun menjadi 1. yang mencapai Rp 529 juta atau lebih dari 82% di atas tingkat pada tahun 2005.

1 -0.1 -6.2 1.19% 1.0 3.32% -0.726 1.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI Tabel 13 Indikator-indikator Kinerja tahun 2006 2005 (Belum diaudit) Penjualan Air (Jutaan Rupiah pada Harga Saat Ini) Penghasilan Bersih (Jutaan Rupiah pada Harga Saat Ini) Usia Piutang Kredit Macet sebagai % dari Penjualan Air Rasio Lancar Kas = Mo.6 3. Pengeluaran Operasional Debt Service Coverage Ratio Hutang Terhadap Total Kapitalisasi 10.0 27.ESP.788 -35 -22 0.515 1.13% 1.6% ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.056 62 -0.4 -0.5% Perubahan 3.1 0.ID 13 .1 34.022 40 0.OR.1% 2006 (Anggaran) 14.

.

atau sub-sistem dengan tepat. Masing-masing telah diidentifikasi berdasarkan sumber mata air pegunungan yang akan digunakan.900 meters) • Reservoir • Sambungan baru (11.ID 14 . Rencana tersebut mencakup tiga paket terpisah.380 meters) • Jaringan distribusi (70. dan Blambangan/Tirtosari.254 meters) • Reservoir • Sambungan baru (4.659 rumah tangga and non-rumah tangga) 3.OR.000 meters) • Jaringan distribusi (202.852 meters) • Reservoir • Sambungan baru (3. rencana pengembangan PDAM pertama kali didokumentasikan dalam Proposal: Rencana Pengembangan Jaringan Air Bersih di Daerah Pelayanan PDAM Kabupaten Magelang yang dibuat oleh PDAM ini pada tahun 2004 dan telah dimutakhirkan pada tahun 2006. Yang terakhir diberi tanda garis miring karena memang PDAM ini belum memutuskan yang mana dari kedua sumber mata air tersebut yang akhirnya akan digunakan.ESP.754 meters) • Jaringan distribusi (68. dengan sumbernya sendiri. Sub-sistem Kali Bening • Kapasitas produksi (140 l/dtk) • Jalur pipa penyaluran (15. Rencana pengembangan tersebut dan berbagai komponennya dapat dirangkum sebagai berikut: 1. di antaranya: Kali Bening. dan wilayah cakupan layanan target. masing-masing meliputi sistem penyedia air berpipa sepenuhnya.011 rumah tangga and non-rumah tangga) ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW. Puluhan. Puluhan Sub-System • Kapasitas produksi (45 l/dtk) • Jalur pipa penyaluran (4.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI 4. Sub-sistem Blambangan/Tirtosari • Kapasitas produksi (45 l/dtk) • Jalur pipa penyaluran (8.187 rumah tangga and non-rumah tangga) 2. OPSI UNTUK PROGRAM PENGEMBANGAN 4. BIAYA INVESTASI AWAL DAN PERENCANAAN PENDANAAN Sebagaimana disebutkan. Ahli Teknik Penyedia Air di bawah naungan ESP mempertajam target-target rencana tersebut dan menerjemahkannya menjadi program belanja modal tahunan.1. jaringan penyaluran dan distribusi.

935 967 12.179 526 201 2.OR. Dari total tersebut.6% 7.015 167 562 2. Sisanya diambil dari biaya sambungan dan pencarian dana internal PDAM sendiri.481 5. dan Rp 25. Hampir 18% atau Rp 28.838 99 44 16 182 2.6%. Rencana pendanaan yang diusulkan untuk program pengembangan awal ditunjukkan dalam Tabel 15.4 juta dan Rp 3. Rincian biaya dari program pengembangan awal ini ditunjukan dalam Tabel 14.068 1.549 juta.3% dan 12.146 1. Harga Saat Ini termasuk Semua Kontigensi 1.4 juta per sambungan atau Rp 1.0% Berdasarkan sub-sistem.177 24.284 juta dari total biaya investasi.389 juta untuk Puluhan.657 108.6% 100. setiap sambungan baru memerlukan investasi hampir sebesar Rp 8.ESP.669 juta untuk Blambangan/Tirtosari. biaya investasi diperkirakan sebesar total Rp 107.ID 15 . termasuk semua kemungkinan. Pinjaman dari bank umum dalam negeri telah diajukan untuk mendanai hampir 68% atau Rp Rp 110.744 44 20 8 82 908 75 321 1. dan sedikit kurang dari 6% untuk pembuatan sambungan baru.487 2. Sebagai perbandingan.109 juta.769 1.809 2. Dengan harga-harga saat ini.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI Biaya pokok program tersebut diperkirakan sebesar Rp 135.724 4.000 14.5% 14.5 juta atau sedikit di atas Rp 1.481 5. Harga Pokok Kontigensi Fisik Kontigensi Finansial Total. di PDAM Kabupaten Bogor dan PDAM Kota Malang. ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.3% 0.674 755 2008 2009 2010 Total 77.654 24.305 11.593 163. Secara rata-rata.639 juta telah ditutupi dari kombinasi hibah atau grant (untuk pembebasan tanah) dan penyuntikan dana segar atau uang muka dari PEMDA Kabupaten Magelang sebagai pemilik tunggal dari usaha penyediaan air.549 6.341 1.4 per penerima tambahan dengan besar jumlah orang dalam rumah tangga yang diasumsikan adalah 5 orang.968 30. hampir 15% untuk pekerjaan sipil.326 3. Rp 30.2% 1.6 juta per penerima baru.511 6.4% 83. Tabel 14 Rincian Biaya Investasi Awal (dalam Jutaan Rupiah) 2007 Pengadaan Pengadaan – Sambungan Pekerjaan Sipil Pekerjaan Sipil – Sambungan Pembebasan Tanah Desain Supervisi Administrasi Pajak dan Bea Total.3% 12.654 13.742 128.258 77.109 % dari Total 47.345 742 9.511 5.1% 4.222 1. dengan bunga sebesar 14% per tahun dan masa pembayaran cicilan selama 12 tahun.051 juta untuk Kali Bening.966 20.5% 3. hampir 48% dialokasikan untuk pengadaan. yang keduanya telah dilakukan kajian yang sama oleh ESP.9% 4. termasuk grace dua tahun.9% 2.2 juta dan Rp 0. biayanya masing-masing adalah Rp 6.481 5. Porsi-porsi untuk kontigensi atau kemungkinan fisik dan harga masing-masing diperkirakan sebesar 4. total biayanya diperkirakan sebesar Rp 163.097 135.8% 0.

055) 1. Berdasarkan kesimpulan tersebut.838 (4. tidak termasuk paket Kali Bening. PENILAIAN KELAYAKAN AWAL Sebagaimana disebutkan. penilaian kelayakan keuangan awal dari program pengembangan ini dibuat berdasarkan belanja modal. Penyuntikan dana tambahan yang besar sudah diantisipasi melebihi kapasitas finansial dari.587 5. 3.000. salah satunya untuk Blambangan/Tirtosari terbukti merupakan paket yang paling kuat dalam hal Nilai Kini Bersih/net present value (NPV) dan Tingkat Pengembalian Internal Finansial/ financial internal rate of return (FIRR). Hasil observasi tambahan ini dijuga dibuat berdasarkan opsi kedua (Puluhan dan Blambangan/Tirtosari): ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.222 3.511 27. hasil dari penilaian ketiga opsi di atas dipresentasikan pada tanggal 14 Juni.886 128. dan akan kemungkinan besar tidak diterima oleh pemerintah daerah.ID 16 .063 3.399 163. masih sebagian besar daerah pinggiran.319) 2. pada lajut hampir tiga kali lipat dari rata-rata tahunan secara historis. dan tidak termasuk paket Puluhan.ESP.128 8.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI Tabel 15 Rencana Pendanaan yang Diusulkan untuk Program Investasi Awal 2007 Pinjaman Proyek Didapat Sambungan Pelanggan Hibah Konstruksi Pemerintah RI Hibah TA Pemerintah Ri (APBN) Hibah PPN Pemerintah RI Tanah /Ekuitas RAP LG Ekuitas LG/Uang Muka Lainnya PDAM/Lainnya Total 1. Pencarian dana internal PDAM sendiri tidaklah cukup untuk mendanai kekurangan biaya investasi yang akan dicakup oleh pendanaan eksternal.364 7.1% 100. Alternatif untuk menerapkan penyesuaian tarif adalah kenaikan dalam jumlah target sambungan baru sebesar sekitar 10.305 1.128 10.7% 4. 2. Di antara ketiga paket tersebut.511 27.0% 88. yakni asumsi bahwa tim rekanan PDAM tidak cukup yakin menggunakannya sebagai wilayah cakupan yang direncanakan.360 2009 2010 Total 110.787 % dari Total 67. rencana pendanaan dan asumsi-asumsi lainnya mengenai pendapatan dan biaya yang telah dihitung sebagai berikut: 1. PDAM ini meminta dilakukan pertimbangan terhadap dua opsi lainnya.9% 16. sebagai Opsi 3. 4. sebagai Opsi 2.109 0.698 2008 21.744 (2.6% 5.2.6% 9. khususnya untuk sub-sistem Kali Bening dan Puluhan.284 15.OR. Program ini dapat dianggal layak hanya bila ada kenaikan tarif yang sangat tinggi. Sebagaimana disebutkan.887 30.

Opsi 2: Akan tetapi suntikan dana segar dari PEMDA ternyata jauh di bawah Rp 5 miliar. dan oleh karenanya terjangkau oleh pelanggan PDAM.ID 17 . Upaya alternative meningkatkan jumlah target sambungan sepertinya tidak realistis karena rendahnya kepadatan populasi. Paket tersebut tetap layak bahkan dengan mengasumsikan kenaikan investasi dan biaya Operasional dan Pemeliharaan atau berkurangnya pendapatan inkrimental yang diharapkan. bukan Tirtosari. hampir dua kali lipat rata-rata tahunan secara historis. ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW. Kenaikan tarif tahunan yang hampir sama dengan Opsi 1. Berdasarkan pertimbangan di atas.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI 1.ESP. manajemen PDAM ini memutuskan untuk memilih Opsi 3 dan menunjuk mata air Blambangan. Opsi 3: Kenaikan tarif yang dipersyaratkan adalah rata-rata tahunan secara historis. terutama di area cakupan sub-sistem Puluhan. Kekurangan biaya investasi yang tidak dapat ditutupi oleh pembiayaan ekternal dapat juga dengan mudah ditutupi oleh pembiayaan kas internal PDAM dan biaya sambungan dari pelanggan baru. sebagai sumber air untuk sub-sistem tersebut.OR. 2.

221 370 558 372 332 1. OPSI YANG DIPILIH: PROGRAM INVESTASI UNTUK TAHUN 2007-2010 5.7% 4.0% 3.609 juta. Kontingensi fisik dan harga secara gabungan sebesar 17. termasuk kontingensi.659 327 958 5.0% 362 15 10 9 39 436 36 122 593 154 6 4 4 16 185 15 65 266 ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW. BIAYA Rincian perhitungan sambungan.700 2.0% atau senilai Rp 4.669 % dari Total 41. permintan air.OR.219 1.219 juta.7% 7. dengan bagian sebesar 41. biaya investasi menjadi bernilai Rp Rp 25.944 2008 2009 2010 Total 10.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI 5. Harga Pokok Kontigensi Fisik Kontigensi Finansial Total.855 21.ESP.136 3.8% dari total biaya.866 1. Biaya pokok paket Blambangan diperkirakan sebesar Rp 21. dan belanja modal (capex) untuk paket Blambangan yang dibuat oleh Ahli Teknik Penyedia Air ESP ditunjukkan dalam Lampiran 3. Pengadaan adalah komponen terbesar. Biaya memasang sambungan baru yang ditargetkan diperkirakan sebesar Rp 2.2% 82.9% 100.7% 18.7% atau senilai Rp 10.203 2. Dengan harga-harga saat ini.4% 12.9% 1.3% atau Rp 4. dan dua tahun sisanya akan digunakan sebagian besar untuk instalasi atau pemasangan sambungan baru lainnya. Tahun pertama akan difokuskan pada desain teknis secara rinci.700 juta.7% 4. dari 2007 hingga 2010.ID 18 . kegiatan persiapan.9% 1. tahun kedua untuk penyelesaian pekerjaan sipil dan memulai pekerjaan instalasi sambungan baru.669 juta. Program ini direncanakan akan dilaksanakan dalam periode empat tahun.314 25. Tabel 16 Rincian Biaya Investasi Opsi yang Dipilih – Sub-sistem Blambangan 2007 Pengadaan Pengadaan – Sambungan Pekerjaan Sipil Pekerjaan Sipil – Sambungan Pembebasan Tanah Desain Supervisi Administrasi Pajak dan Bea Total.1. proses tender. Rincian biaya pelaksanaan paket Blambangan ditunjukkan dalam Tabel 16.609 802 370 743 495 442 1. Pekerjaan sipil berada di urutan kedua.388 286 163 109 97 415 4.4% 2.700 1.005 juta atau 7.203 4.385 15.939 757 2.450 juta. pengadaan. dan memulai pembangunan. Harga Saat Ini termasuk Semua Kontigensi 10.1% 1.169 18. sebesar 18.

012 sambungan baru ditargetkan akan terpasang dalam waktu tiga tahun: 1. Tabel 17 Jadwal Pemasangan Sambungan Baru 2006 Rumah Tangga Lainnya Rumah Tangga Sangat Miskin Kran Umum Komersial Industri Tanker Air Kenaikan Tahunan Kumulatif 907 907 907 2007 830 25 10 20 15 1 900 1. via pinjaman komersial langsung atau instrument hutang lainnya (seperti penerbitan obligasi perusahaan) ditentukan sebanyak 70% dari belanja tahunan.429 pada tahun 2008. 1.236 1. Pembiayaan eksternal ini diasumsikan dengan beban bunga sebesar 14% per tahun dengan masa pembayaran cicilan 12 tahun.398.3.OR. sebagaimana ditunjukkan dalam Tabel 18. Tabel 18 Perbandingan Biaya Investasi dan Potensi Keuntungan Total Biaya (Jutaan Rp) Jumlah Sambungan baru Jumlah Orang yang Akan Dilayani Biaya persambungan (Rp) Biaya per Orang (Rp) 25.813 pada tahun 2009. Dengan berdasarkan pada ketentuan-ketentuan ini.429 2009 1. hanya belanja modal (capex) untuk dua tahun pertama saja yang layak mendapatkan pembiayaan eksternal. Jadwal pemasangan sambungan baru.012 Total Sambungan Sesuai Program Investasi Investasi yang dibutuhkan untuk membuat satu sambungan baru hampir mencapai Rp 6.579 6.ESP. termasuk pemasangan yang direncanakan oleh PDAM pada tahun 2006 dan 2007 yang tidak dicakup dalam program investasi ini.2.349 5. RENCANA PEMBIAYAAN Pembiayaan eksternal.044.049 3.819 4.429 3.813 5.242 2010 710 21 9 17 13 0 770 5.669 4. Per kapita. termasuk masa grace dua tahun.807 2008 1.317 39 16 32 24 1 1. Belum ada sambungan baru yang kemungkinan dipasang setelah tahun 2010 mengingat masih adanya hambatan produksi dan kapasitas produksi tambahan yang sangat sedikit yang dimasukkan dalam paket investasi ini.ID 19 . investasi untuk memperpanjang layanan penyedia air pipa sebesar sedikit di atas Rp 1 juta.012 24. dan 770 pada tahun 2010. TARGET-TARGET Sebanyak total 4. yang hampir sama dengan angka-angka yang didapat di Kabupaten Bogor.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI 5.056 1.4 juta.671 50 20 40 30 1 1. ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW. ditunjukkan dalam Tabel 17.

711 14. Bunga Acc.357 % dari Total 66.125 375 2.086 2.100 18.866 641 5.999 375 2.803 2.108 1. Tabel 19 Rencana Pembiayaan dan Jadwal Pencairan Pinjaman Indikatif untuk Opsi yang Dipilih – Sub-sistem Blambangan (Dalam Jutaan Rp) 2007 Pinjaman Proyek yang Diambil Sambungan Pelanggan Hibah Konstruksi Pemerintah RI Hibah TA Pemerintah RI (APBN) Hibah PPN Pemerintah RI Tanah/Ekuitas RAP LG Ekuitas LG Lainnya/Uang Muka PDAM/Lainnya Total 5.648 2.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI Rencana pembiayaan yang diusulkan untuk mengimplementasikan program investasi ini ditunjukkan dalam Tabel 19.368 17.749 3. Total Amortisasi 1. biaya sambungan dari pelanggan baru (13.974 2.108 1.146 3.947 1.648 12.711 19. dan hibah PEMDA untuk pembebasan tanah (1.723 2.014 1.086 2.374 375 2.077 2.717 1.175 3.874 375 2.086 3.108 1.086 juta mulai dari tahun 2009 dan berakhir pada tahun 2018.208 2.711 8.014 17.108 17.368 2.077 17.723 17.305 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.632 1.100 2. pembiayaan eksternal akan menyedot 66. Tabel 20 Jadwal Amortisasi Pinjaman (Dalam Jutaan Rp) 2007 Pencairan Tahunan Pencairan Kumulatif Amortisasi Pokok Sisa Pinjaman Komitmen Bunga Umum Biaya di Muka Total bunga yang disesuaikan Akumulasi Bunga Sado of Acc.175 17.947 12.4% atau Rp 370 juta) Amortisasi tahunan berjumlah Rp 2.ESP.549 18. sebagaimana ditunjukkan dalam Tabel 20.8% 100.161 17.947 2008 4.944 (936) 593 (420) 266 4.8% atau Rp 4.100 1.659 17.108 1.711 6.1% atau Rp 3.143 1.357 juta).086 1.108 1.086 2.249 375 2.834 juta).OR.ID 20 .6% atau Rp 17.529 685 2009 2010 Total 17. Cicilan Bunga Acc.305 12.6% 13.834 25.108 3.086 1.161 1.947 2008 4.499 375 2.4% 12.624 375 2.108 1.1% Sebagaimana ditunjukkan dalam table di atas.108 1.659 1.889 2.648 3.669 18.060 3.711 12.711 17. Sisanya akan ditutupi oleh pemasukan kas internal PDAM sendiri (18.086 1.108 juta dari total investasi.711 10.100 1.0% 370 370 1.

.

Kontribusi pelanggan diasumsikan diterima oleh PDAM sebagai pendapatan dan oleh karena itu dapat dianggap sebagai dana PDAM. Kontribusi pelanggan. sebagaimana ditunjukkan dalam Tabel 21. 6. Biaya terkena bunga 14.OR.34% 6.1.35% 10. ASUMSI-ASUMSI BIAYA MODAL Biaya modal dihitung berdasarkan bauran sumber dana.00% 3.1.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI 6.ID 21 . hambatan kapasitas dan kehilangan air sebagaimana yang diproyeksikan oleh PDAM ditunjukkan dalam Tabel 22. 6. ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.65% 14. Sebagaimana disebutkan. Tabel 21 Biaya Modal Pinjaman Komersial Weight Biaya Nominal Weighted Component of WACC WACC 66. distribusi dan penjulan akan mencapai tingkat optimumnya pada tahun 2010 masing-masing sebesar 14. PROYEKSI PRODUKSI DAN PERMINTAAN Volume produksi. Faktor pemanfaatan kapasitas plant akan naik pada tahun 2009 sebesar 106%.1. Setelah itu akan naik lagi dan konstan pada 110% sepanjang sisa periode proyek. Oleh karena itu Rata-rata Biaya Modal Tertimbang/weighted average cost of capital (WACC) dihitung sebesar 12.6 juta m3. pembiayaan eksternal tingkat pengembalian sebesar 10%. dana PDAM sendiri diharapkan dapat menghasilkan tingkat pengembalian 10%.0%. dan 11. hibah yang diusulkan oleh PEMDA. Produksi.1. dan.67%.4 juta m3.00% 9.33% 12.ESP. GAMBARAN PROYEKSI KEUANGAN Bagian ini fokus pada tahun 2007 hingga 2018.3 juta m3.67% Dana Pemerintah 33. sebagai indikasi bahwa hambatan produksi akan tetap ada di masa mendatang.2. 13. Kehilangan air atau water losses diperkirakan sebesar 28% selama periode proyek. potongan waktu yang dianggap kritikal karena waktu tersebut sesuai dengan periode pelaksanaan program investasi ini dan juga untuk mengamortisasi pinjaman PDAM yang ada dan pembiayaan eksternal yang diusulkan untuk implementasi program investasi ini.

757 13.8% 1.987 10.24 109.988 1. Sambungan dan permintaan air yang diproyeksikan tersebut ditunjukan dalam Tabel 23.24 109.164 124 3.164 124 3.758 2015 38.252 10.053 1. Hambatan Kapasitas dan Kehilangan Air 2007 Kap.25 109.155 1.5% 2014 475 14.155 1. Konsumsi per kapita dari sambungan rumah tangga diproyeksikan meningkat sebesar 10 liter dari tingkat pada tahun 2005 menjadi 124 liter.4% 18.6% 18.433 124 3.758.164 124 3.022 14.271 13.51 41.712 124 3.164 124 3.41 115.Prod.) Rumah tangga Rasio Layanan Rmh Tangga (%) 34.9% 1.51 41.5% 2013 475 14.271 13.5% 2011 475 14. (lcd) Samb.155 1.813 18.869 13.9% 1.758 770 18.499 27.758 2013 38.189 11. Dengan total populasi kabupaten yang diproyeksikan sebesar 1. dengannya diperkirakan akan menaik secara bertahap sebesar 22.6% pada tahun 2010.ID 22 .43 125.8% 2011 38.758 ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.4% 2010 475 14.155 1.2% 2008 35. (m3/hari) Total Samb. (l/dtk) Vol.155 1. Prod.0% 2008 475 15.51 41.9% 1.590 11.429 17.) Unit Samb.50 37.5% Jumlah total sambungan akan mencapai maksimalnya pada tahun 2010 sebanyak 41.627 27.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI Tabel 22 Proyeksi Kapasitas produksi.244 juta.320 28.271 13.9% 1.746 900 17.25 106. Dist. termasuk non-rumah tangga.24 109.1% 17.OR.4% 2010 38.9 m3 per bulan pada tahun 2011 dan oleh karenanya masuk dalam rentang konsumsi ketiga yang paling menguntungkan. Setelah itu akan menurut secara bertahap karena tidak adanya sambungan baru dan menghadapi pertumbuhan populasi terus menerus yang diperkirakan sebanyak 0.164 124 3.499 27.3% 18.ESP. (m3/thn) Volume Terjual (m3/thn) Water Losses (%) Rasio Produksi terhadap Konsumsi Faktor Pemanfaatan 430 14.9% 1.24 109.49 40.51 41. Rmh Tangga (No.499 27.271 13.355 124 2.50 41.590 11.51 41.) Perubahan Tahunan (No.24 109.9% 1.056 27.499 27.50 39.499 27.758 2014 38.164 124 3.7% 2009 37.271 13. rasio cakupan rumah tangga akan mencapai puncaknya sebesar 18.2% 2009 475 13.590 11.271 13.590 11.124 1. Konsumsi unit per sambungan. Non-Rmh Tangga (No. sekitar 90%nya adalah rumah tangga.758 2012 38.9% 1.155 1.590 11. (m3/thn) Vol.590 11.5% 2012 475 14.5% 2015 475 14.996 1.175 1.9% per tahun.0% 1.9% 17.397 27. Tabel 23 Proyeksi Sambungan dan Permintaan Air 2007 Samb.) Unit Samb. (No.

5% dari segi nominal. 3. PDAM tinggal perlu memasukkan dalam kenaikan tarifnya. Pihak manajemen PDAM telah bertekad untuk mengurangi pos biaya ini dari 113% menjadi 72. Bahan-bahan pemeliharaan: bahan-bahan ini diasumsikan sebesar 1. Asumsi kenaikan tarif nominal dari tahun 2007 sampai tahun 2018. Administrasi: Biaya ini ditetapkan sebagai beban umum dan administrasi dikurangi upah. Air baku. dan biaya pemeliharaan dan penyusutan yang terkait dengan aset tetap umum dan administrasi. ANALISA TARIF Asumsi kenaikan tarif nominal yang ditetapkan dalam proyeksi keuangan adalah sebagai berikut: 1. penyisihan kredit macet. Dengan tidak adanya beban hutang mulai tahun 2019.5% dari biaya personil mulai tahun 2010. Kenaikan tahunan biaya listrik dan bahan kimia dari segi riil ditetapkan sebesar 15% atau 20. kenaikan tersebut dipandang oleh pihak manajemen PDAM sebagai kenaikan yang masih dapat dijangkau oleh para pelanggan lama dan para calon pelanggan dan dapat dibenarkan bagi otoritas pemerintah daerah pada cabang eksekutif dan legislative yang akan menyepakati atau setidaknya meneliti kenaikan tersebut.OR.ESP. pembayaran bunga. BIAYA RUTIN Asumsi-asumsi mengenai biaya rutin adalah sebagai berikut: 1.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI 6.000 direncanakan akan telah dicapai mulai tahun 2007 mengingat rata-rata historis yang telah dicapai. Biaya per karyawan diasumsikan meningkat setiap tahun sebesar 5. Listrik dan bahan kimia: Distorsi harga listrik dan bahan kimia diperkirakan akan terkoreksi secara bertahap dalam lima tahun kedepan atau sampai dengan tahun 2010.1. tarif rata-rata tertimbang diproyeksikan akan naik lebih dari dua kali dibanding tarif yang diperlukan untuk pemulihan penuh baik sebagaimana yang diatur berdasarkan peraturan yang ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW. pada tahun-tahun berikutnya.5% per tahun 2. Personil dan biaya personil: Rasio personil terhadap sambungan yang diinginkan sebesar 5 per 1.0% dari segi riil atau sekitar 10. Mulai tahun 2011. bersamaan dengan penghapusan secara progresif atas subsidi pemerintah untuk bahan bakar minyak bumi dan listrik. tarif rata-rata tertimbang PDAM akan cukup besar untuk untuk pemulihan seluruh biaya. Karena itu. proporsi dari pos biaya ini terhadap pendapatan air tahun 2006 sebesar 9. 2.2% dari nilai aset tetap bersih. 5.ID 23 . Dengan penyesuaian tarif tahunan tersebut di atas. biaya-biaya bahan-bahan ini diperkirakan sudah mencerminkan harga pasar dan karena itu akan bergerak berdasarkan tingkat inflasi tahunan. dampak dari inflasi terhadap biaya operasional.1. yang mana kenaikan ini adalah sama dengan kenaikan yang dianggarkan untuk tahun 2006. 2019-2025: penyesuaian tahunan sebanding dengan tingkat inflasi.5% dari segi nominal. Sebagaimana yang telah disebutkan.3% digunakan selama periode proyeksi. Bahkan. 6. yang merupakan angka yang lebih rendah dari rata-rata selama periode tahun 2001 – 2005 yaitu sebesar ampir 2%. adalah sebanding dengan rata-rata histories kenaikan tahunan tarif rata-rata tertimbang PDAM dari tahun 2002 sampai 2006. 4. 2007-2018: 26.4. PDAM berpendapat bahwa target tersebut dapat dicapai melalui langkah-langkah pengendalian yang lebih ketat. total ganti rugi air baku yang digunakan PDAM adalah sebesar 20% dari tarif dasar dikalikan volume air yang terjual.3. Karena tarif dasar di masa datang masih harus ditentukan. bagian waktu dalam proyeksi keuangan yang dianggap penting.

555 1.ID 24 .5% 1. yang mungkin digunakan oleh PDAM sebagai panduan dalam penetapan tarif di masa datang. tapi karena ketidakmampuan PDAM berdasarkan rejin perpajakan yang berlaku untuk menghasilkan akrual yang merupakan keseluruhan biaya.5% 1.OR.831 26.568 4.277 26. penurunan 10% pada pendapatan inkremental atau keterlambatan satu tahun dalam pelaksanaan pendapatan inkremental.432 1. Program tersebut tetap layak sekalipun diasumsikan kenaikan 10% pada biaya investasi dan biaya O&M inkremental.5% 1.5% 2. Tapi hal ini tidak mengatasi uji sensifitas lainnya yaitu gabungan kenaikan 10% atas biaya dan penurunan 10% pendapatan inkremental.5% 1.555 1.296 5.258 2010 3.597 2011 4.777 2015 11.467 1.331 26.712 juta dan financial internal rate of return (FIRR) sebesar 15.5% 1.183 2.37%.546 2.008 2.933 2014 9.063 3.880 26. Analisa proyeksi tarif yang berkaitan dengan biaya.503 2.800 26.404 1.376 26. program investasi dianggap layak dengan Nilai Kini Bersih (NPV) sebesar Rp 4.133 2.5% 2.314 1.ESP.723 3.609 26. INDIKATOR-INDIKATOR KELAYAKAN Berdasarkan asumsi-asumsi di atas. Indikator-indikator kelayakan program investasi berdasarkan kasus dasar dan berdasarkan skenario buruk tertentu ditampilkan pada Tabel 25.644 26.803 26. + 10% Ekuitas) Besarnya Pemulihan Biaya Permendagri 2/1998 (%) O&M +Debt Service +10% Ekuitas 103% 116% 121% 146% 128% 160% 140% 146% 161% 169% 176% 190% 188% 206% 195% 217% 200% 225% 1.304 2013 7.5% 2. ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.742 2008 2.269 3.824 2.67%. Tabel 24 Analisa Proyeksi Tarif (Rp per m3 dari Air Terjual dengan harga yang berlaku saat ini) 2007 Tarif rata-rata tertimbang Kenaikan Nominal (%) Biaya Rendah Biaya Dasar Biaya Penuh (Permendagri 2/1998) Biaya Penuh (O&M + Debt Serv.896 1.798 2.437 2. yang merupakan angka di atas hurdle rate sebesar 12.285 1.762 5.671 2.255 6. Namun demikian alasan yang mendasari bukan karena tarif dinaikkan melebihi dari angka yang diperlukan.211 2.395 3.574 4.879 2009 2.590 2.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI ada dan sebagaimana yang ditetapkan dalam laporan ini.2.5% 1.869 2012 5. disajikan pada Tabel 24.

309 17.083 14. Tabel 26 Ringkasan Laporan Pendapatan (dalam Juta Rupiah) 2007 Pendapatan Tarif.963 60.046 1.3.056 30. Total Pendapatan Operational Pengeluaran Operasional Pendapatan/ (kerugian) non operasional Keuntungan Bersih Sebelum Pajak Pajak Pendapatan Kerugian Pendapatan Bersih 18.548 13. Keuntungan tahunan pada aset akan berkisar antara 11% dan 17% dan pada ekuitas berkisar antara 18% dan 29%.202 1. Demikian juga.221 2013 84.815 85. HASIL-HASIL KEUANGAN LAPORAN LABA RUGI Pendapatan tarif dan sambungan diambil dari perhitungan pendapatan ke dalam laporan pendapatan dengan mengubah pendapatan harga konstan 2005 menjadi harga terkini melalui penggunaan inflator GDP tahunan.942 28. Cadangan hutang ragu-ragu sebesar 0.806 4.733 (560) 472 FIRR 15.714 ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.37% 13.492 62.570 86.214 249 2009 31.363 7.908 2011 53.3.699 23.300 8.151 35.574 25.518 43.575 21.350 11.119 2014 107.133 9.67% NPV Kasus Dasar Kenaikan 10% dalam Investasi dan Biaya O&M Penurunan 10% dalam Incremental Revenues +10% dalam biaya dan -10% dalam pendapatan Penundaan setahun dalam Incremental Revenues 4.891 6.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI Tabel 25 Indikator Kelayakan WACC = 12.375 30.436 82.36% 12.976 3.5% diasumsikan untuk pendapatan tarif. Rincian laporan pendapatan ditampilkan dalam Lampiran 4.ID 25 .895 17.877 13.485 19.712 2.304 6. PDAM diproyeksikan untuk terus menghasilkan pendapatan bersih setelah pajak. 6.653 20.002 53.96% 13.579 997 2010 41.673 20.291 107.724 136.018 12.610 118.126 15.845 37.269 2012 67. Keuntungan dikenakan pajak pada tarif badan yang sekarang berlaku di Indonesia.781 20.241 3.418 1. laba ditahan akan positif selama periode yang diproyeksikan.426 8.199 29.852 4.69% 12.528 44.224 2015 135.660 43.048 67.222 29.466 25.700 13.230 18.265 123 2008 24.1.ESP. Ringkasan mengenai laporan pendapatan PDAM untuk periode 2007-2018 dipaparkan pada Tabel 26.92% 6.OR.088 5.

SUMBER DAN PENGGUNAAN DANA PDAM akan terus menikmati arus kas tahunan yang positif sepanjang periode yang diperkirakan. Ketentuan-ketentuan pada Keputusan Menteri Keuangan No.928 17% 22% 2013 32. Aset tetap dimasukkan dalam perkiraan dengan biaya yang sedang berlaku. Depresiasi diperhitungkan berdasarakan kehidupan yang bermanfaat untuk tujuan tarif dan pada nilai fiskal untuk tujuan penghitungan. 6. dengan tingkat terendah pada 3.242 11.2.564 7. dengan pajak yang harus dibayarkan dengan segera.759 17% 21% 2015 61.158 2. NERACA Pengeluaran modal diperkirakan akan selesai pada 2010.219 1. sementara rinciannya pada Lampiran 5.3. Rasio sekarang diperkirakan akan selalu pada tingkat yang aman.184 5. Tinjauan tentang neraca dipaparkan pada Tabel 28. DSCR akan tetap pada tingkat yang aman.524 3.OR.209 21. Persediaan bahan kimia dan bahan-bahan pemeliharaan adalah 30 hari dan untuk persediaan instalasi adalah 70 hari.515 13% 24% 2010 10.829 2.852 15.3. PDAM tidak diharapkan untuk mempertimbangkan revaluasi terhadap aset tetapnya ketika keputusan ini masih berlaku.048 13% 29% 2009 7.335 16% 22% 2012 22.328 17% 22% 2014 44. seperti yang sedang dipraktekan oleh PDAM. Ringkasan mengenai sumber dan penggunaan dana dipaparkan pada Tabel 27. aset tetap bersih akan negatif mulai dari 2018.506 17% 20% 6. Peningkatan tajang pada dana tunai akan diperkirakan mulai pada 2008.698 15% 23% 2011 15. ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW. Rincian mengenai perkiraan neraca ditampilkan pada Lampiran 6.3. Perkiraan-perkiraan tersebut mengasumsikan piutang selama 60 hari.ID 26 .PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI 2007 Pembayaran Lain-lain Laba Ditahan Keuntungan pada Aset Keuntungan pada Ekuitas 3. Dengan akumulasi depresiasi tahunan dan tanpa revaluasi. Kapitalisasi bunga dan pembangunan awal serta beban demobilisasi diperlakukan sebagai biaya yang ditangguhkan dan diamortisasi sebesar 10% per tahun pada saldo piutang. Rasio hutang terhadap total permodalam akan mencapai tingkat tertinggi hingga 52% pada 2007 dan setelahnya akan secara progresif turun. mulai pada 1.ESP. 507/KMK/04/1996 dan perundangan-undang yang relevan lainnya memperlakukan kelebihan revaluasi sebagai keuntungan modal. ketika kenaikan tersebut akan menutupi biaya operasional selama 13 bulan atau lebih dari empat kali tingkat aman.5 pada 2009 ketika PDAM mulai melakukan amortisasi pada pendanaan eksternal yang diajukan untuk program investasi.4 pada 2007 dan kemudian naik setiap tahunnya. Semua investasi baru dilakukan ketika pekerjaan sedang berlangsung pada tahun pengeluaran dan diberi modal pada tahun berikutnya.131 11% 28% 2008 5. Karena itu. dan pemabyaran hutang selama 30 hari.

738 4.872 10.251 60.727 4.409 182.003 1.982 40.7 2009 20.972 26.099 6.7 3% 60 138.079 103.705 135.750 13.196 10.291 7.136 27.4 Tabel 28 Ringkasan Neraca (Dalan Juta Rupiah.768 5.635 16.6 2015 123. Kecuali Rasio) 2007 Gross Int.824 91.134 198.257 71.252 75.124 61.433 14. Ekuitas Pinjaman Total Sumber Dana Pengeluaran Modal Pembayaran Hutang Operasional Total Penggunaan Dana Kenaikan Tunai (Penurunan) DSCR (Pendapatan Bersih) 8.559 3.044 157.905 8.0 2008 14.404 3.333 25.113 8.845 9.809 23.523 182.954 234.482 40.116 4.5 2010 27.ID .246 2.908 6.611 4.650 6.228 5.093 11.720 36.517 25.680 358.559 97.480 22.538 19.3 45% 69 13.765 11.659 38.558 932 14.844 2.836 1.060 593 6.318 131.966 97.767 6.1 8% 60 75.987 139.771 84.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI Tabel 27 Ringkasan Sumber dan Penggunaan Dana (Dalam Juta Rupiah.466 40.347 5.370 33.568 4.567 1.603 21.772 11.872 60.829 34.119 3.9 22% 60 36.579 358.032 24.228 30.2 2014 323.4 2012 146.1 32% 65 22.700 11.416 52.0 2012 49.482 16.285 61.404 12.118 81.674 15.582 4.090 12.394 8.964 116.724 255.142 22.390 13.593 1.085 15.112 3.999 3.370 406.742 102.859 5.7 2011 35.0 27 ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.393 6.4 52% 74 2.336 156.745 9.862 64.OR.728 13.979 34.0 2% 60 180.748 499. Cash Gen.343 57.761 17.283 35.396 15.2 2013 68.292 485.599 36.514 39.977 286.485 7.657 5. 2.929 24.454 3.596 16.946 7.215 29.ESP.706 3.324 131.428 46.363 8.859 43.171 92.930 4.827 7.652 33.211 -53 9.938 75.6 2010 57.229 51 21.137 23. net of Cash Aktiva Lancar Aset Tetap bersih Total Aset Kewajiban Lancar Hutang Jangka Panjang.667 266 5.770 30.4 5% 60 104.831 11.664 499.5 2011 93. Exp.7 2015 463. Kecuali Rasio) 2007 Kas dan Deposito Aktiva Lancar Assets.636 341.966 1.047 23.142 4.7 2008 16.9 2013 220.6 2014 92.148 23.501 16.683 3. Bersih Total Kewajiban Ekuitas Total Ekuitas dan Kewajiban Rasio Lancar Hutang pada Total Modal Piutang Hari Cash = Months of Op.683 19.6 14% 60 53.164 8.170 5.161 2.613 11.1 2009 33.658 59.295 74.320 32.334 13.386 19.822 43.159 16.962 8.118 6.684 16.494 255.

.

2.ID 28 . Hal ini mungkin akan menaikkan tingkat penyebaran ketidakpuasan pelanggan seperti yang mungkin telah ditunjukkan oleh kasus-kasus yang terkait dengan PDAM dimana industri-industri dan pengusaha-pengusaha perdagangan mengganti sambungan airnya dari PDAM ke sumber-sumber air lainnnya seperti sumur dangkal dan sumur-sumur dalam. dan inventaris instalasi.1. yang dianggarkan sebesar 113% dari pengeluaran untuk personalia pada 2006. PDAM telah mampu menjalankan pengoperasian yang menguntungkan dan diperkirakan akan mampu melakukan hal yang sama di masa yang akan datang.OR. jumlah sambungan yang akan dibangun setiap tahunnya dua kali dari rata-rata jumlah sambuangan yang berlaku. yang secara tidak perlu mengikat sumber keuangan. juga telah diperkirakan bahwa PDAM akan mampu memenuhi kewajiban-kewajiban keuangannya yang muncul kerena program tersebut. 7. Program investasi diketahui layak dari sisi keuangan. Pendapatan bersih yang dihasilkan setiap tahunnya dapat dianggap berada di bawah tingkat yang diinginkan dalam pengertian keuntungan pada aset dan ekuitas karena ketidakmampuan PDAM di masa lalu untuk menerapkan tarif pemulihan biaya secara penuh. langkah-langkah pengendalian biaya terutama diperlukan untuk menekan biaya operational yang membengkak. SARAN-SARAN Saran-saran berikut ini disampaikan kepada PDAM: 1. Selain itu. 3. 2. dan tekanan tersebut diperkirakan akan tetap ada di masa yang akan datang karena tidak adanya langkah perbaikan yang jelas. kesimpulan berikut ini diambil: 1. jika diketahui tidak mamadai. yang diketahui berada pada tingkat yang sangat tinggi. Untuk alasan ini. KESIMPULAN DAN SARAN 7. Melakukan pengendalian biaya yang lebih efektif. tambahan yang direncanakan pada kapasitas produksi dan distribusi harus ditinjau dan direvisi. Namun demikian.ESP. harus dicatat bahwa program tersebut akan harus diteraplan dalam jangka waktu yang jauh lebih pendek dari pada apa yang PDAM telah biasa gunakan. yang dapat menjadi gejala tumbuhnya ketidakpuasan terhadap layanan PDAM. KESIMPULAN Dari bahasan yang dijelaskan di atas. Seperti yang ditunjukkan dalam diskusi-diskusi sebelumnya. Faktor pemanfaatan instalasi di masa lalu selalu melampaui 100%. terutama karena ketidakmampuan untuk menjamin penyedia air yang memadai. 2.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI 7. ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW. Hal ini sangat mendesak mengigat apa yang PDAM ketahui sebagai kecenderungan penurunan penjualan kepada pelanggan. Sebagai contoh. Kapasitas produksinya akan mengalami tekanan meskipun tersedia sumber air baku yang murah dan biaya yang relatif lebih murah untuk mengoeprasikan fasilitas produksi dan distribusi PDAM. yang sebenarnya dapat digunakan untuk tujuan-tujuan yang lebih produktif. Memperbaiki keterbatasan produksi yang berlaku.

Meninjau kembali paket investasi yang telah abaikan. Seperti yang telah dijelaskan. Jika hasil sensus tersebut menunjukkan prospek yang lebih cerah untuk sub sistem yang disebutkan di muka. kecuali sub sistem Blambangan. . akan segera dilakukan.ID 29 . 4. Perkiraan menunjukkan bahwa kelebihan uang tunai akan ada pada awal 2008. Kampanye tersebut harus menargetkan pelanggan yang ada dan calon pelanggan serta otoritas pemerintahan derah. Mengadakan kampanye untuk membantu calon pelanggan untuk program investasi.ESP. PDAM karena itu harus siap untuk menanganinya. ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW. program perluasan PDAM secara keseluruhan yang teridri dari tiga paket yang juga menyertakan sub sistem Kali Bening dan Puluhan. maka PDAM harus mempertimbangkan untuk memperbaharuinya dan mengambail langkah-langkah pelaksanaannya. 5.OR. Konstituen yang juga perlu dibangun adalah masyarakat yang tinggal di daerah di sekitar sumber air yang digunakan. Merumuskan rencana untuk menggunakan kelebihan uang tunai. sebuah upaya bersama yang dilakukan oleh PDFAM dan ESP. Kemungkinannya adalah membuatnya dicanangkan untuk pelaksanaan paket investasi yang untuk sementara telah ditangguhkan. termasuk pengguna air seperti petani. Sensus rumah tangga.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI 3.

ID 30 . LAMPIRAN – LAMPIRAN LAMPIRAN A – CATATAN RAPAT DENGAN PDAM KABUPATEN MAGELANG LAMPIRAN B – CATATAN RAPAT DENGAN PDAM KABUPATEN MAGELANG LAMPIRAN C – PERHITUNGAN PERMINTAAN AIR DAN PENGELUARAN MODAL UNTUK SUB SISTEM BLAMBANGAN LAMPIRAN D – RINCIAN LAPORAN PENDAPATAN LAMPIRAN E – RINCIAN SUMBER DAN APLIKASI DANA LAMPIRAN F – RINCIAN PERKIRAAN NERACA ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.ESP.OR.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI 8.

.

OR.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI LAMPIRAN A – CATATAN RAPAT DENGAN PDAM KABUPATEN MAGELANG ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.ESP.ID 31 .

.

yang masing-masing mencakup sistem penyedia air dengan pipa yang lengkap. Pada 17-18 Mei 2006. Biaya dasar gabungan dari program tersebut diperkirakan sebesar Rp. 3.389 juta untuk Puluhan. Penyediaan akses ke sistem perbankan komersial dalam negeri untuk pendanaan program perluasan di masa yang akan datang miliki PDAM termasuk dalam cakupan bantuan teknis ESP. Hasil-hasil dari verifikasi ini dapat diringkas sebagai berikut: 1. Dengan sub-system. 3. yakni kali Bening. dan Blambangan/Tirtosari. 10 Juni. ESP menggalang Teknisi Penyedia Air dalam jangka pendek untuk memverifikasi komponen dan biaya.549 juta. serta permintaan air dan target sambungan baru yang terkait dengan program tersebut. Distribusi dan Audit Internal. Melalui program perluasan ini. Perkiraan keuangan 20 tahunan awal dipersiapkan dan diringkas dalam satu penjelasan dengan menggunakan slide.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI Tanggal Waktu TEMPAT : : : 10 Juni 2006 8:30 – 15:00 PDAM KABUPATEN MAGELANG LATAR BELAKANG PDAM Tirta Gemilang Kabupaten Magelang di Jawa Tengah adalah satu dari sekian banyak perusahaan penyedia air minum di seluruh Indonesia yang berpartisipasi dalam Program Pelayanan Lingkungan (ESP) yang didanai oleh United States Agency for International Development (USAID). 5. termasuk semua biaya darurat. Masing-masing diketahui berdasarkan sumber mata air yang akan ditampung airnya. Program perluasan PDAM yang diusulkan terdiri tiga paket yang terpisah.186 di Kali Bening. Perencanaan. biaya investasi diperkirakan mencapai total biaya sebesar Rp 107. 135.051 juta untuk Kali Bening. serta sasaran daerah cakupannya sendiri.012 di Blambangan/Tirtosari. analisa kelayakannya. dan penilaian bagaimana program tersebut akan mempengaruhi pengoperasian PDAM di masa depan secara keseluruhan adalah bagian dari pemberian bantuan tersebut. dengan anggota tim rekan kerja yang sebelumnya dirancang oleh Direktur Pelaksana PDAM. and 4. jaringan pengiriman dan pendistribusian. Puluhan.109 juta. yang didasarkan terutama pada perkiraan resmi PDAM: 11. 4.ID 32 . Program investasi PDAM yang tersedia dipersiapkan berasal dari 2004. yang dibahas pada Sabtu. dengan sumber.659 di Puluhan. Verifikasi biaya untuk berbagai komponen dalam program tersebut. Rp 30. atau sub sistem yang terpasang dengan benar. Dengan harga sekarang. 2.856 sambungan baru diharapkan akan terpasang pada tahun 2010. total 18.669 juta untuk Blambangan/Tirtosari. ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.OR. PESERTA Rapat tersebut dibuka oleh Kepala Bagian Personalia. Hagad. dan Rp 25. Turut hadir dalam rapat tersebut adalah kepala Bagian Keuangan.ESP. ESP diwakili oleh Ramon H. TUJUAN Tujuan dari rapat tersebut adalah untuk menjelaskan dan membahas hasil-hasil dari perkiraan keuangan awal dan untuk menguji validitas asumsi-asumsi yang digunakan. total biayanya mencapai Rp 163.

dan sumber mata airnya sendiri terletak di lereng Gunung Merapi yang aktifitasnya akan selalu mengganggu kelangsungan penyedia air untuk desa tersebut. yang berbatasan dengan kota Magelang dan berada di sepanjang jalan raya Magelang-Semarang. 2. biaya umum dianggarkan untuk melampaui biaya personalia sebesar 13%. Pada 2006. kecuali untuk paket Kali Bening yang harus menyertakan booster pump.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI NOTULEN RAPAT ESP membuat penjelasan singkat dengan PowerPoint yang menyoroti penilaian kinerja dan proyeksi keuangan. Karena itu. yang masing-masing mencapai 200 l/dtk. biaya administratif atau overhead dan inventaris pemasangan perlu dikendalikan secara ketat di masa yang akan datang. karena biaya investasi yang tinggi yang disebabkan oleh saluran pengiriman yang panjang dan sangat sedikitnya jumlah sambungan baru yang akan dipasang. Para pejabat PDAM berpendapat bahwa sub-sistem Blambangan/Tirtosari adalah sub sistem yang paling komersial. tidak lebih dari 30% dari potensi hasil gabungan dari 15 sumber air yang saat ini sedang digunakan didistribusikan dan dijual kepada para pelanggan PDAM. 2. meskipun para pejabat PDAM mengungkapkan ketersediaan lahan di daerah-daerah sasaran untuk paket Kali Bening dan puluhan. KINERJA DAN ANGGARAN UNTUK 2006 1. Sumber mata air di Blambangan dan Tirtosari memiliki pancaran air yang memadai. ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW. paket Blambangan/Tirtosari adalah paket yang paling layak. Sementara Kali Bening direncanakan untuk mencakup kecamatan Mertoyudan. 6.ID 33 . Tarif PDAM belum mencapai pemulihan biaya secara penuh. padahal tingkatan yang secara umum dapat diterima adalah 70 hari. 3. Inventarisasi pemasangan diketahui hampir mencapai satu tahun. yang dapat dieksploitasi dengan investasi dan biaya O&M yang lebih rendah. Kedua mata air tersebut berada di lokasi yang lebih aman karena jauh dari lereng Gunung Merapi dan karena itu. Contoh. 3. Diantara indikator-indikator keuangan. Karena itu. Penjelasan ini kemudian diikuti dengan pembahasan yang difokuskan pada masalah-masalah yang muncul selama pembahasan. pengoperasian PDAM menghasilkan keuntungan yang relatif rendah pada aset dan ekuitas. Desa Puluhan juga memiliki daerah pedesaan yang menjadi sasaran. dengan NPV dan FIRR yang paling tinggi dan memberikan indikasi ketahanan yang kuat terhadap setiap dampak buruk pembangunan yang mempengaruhi biaya dan pendapatan.ESP. meskipun menguntungkan. PROGRAM INVESTASI 1. sementara standar yang ada biasanya menetapkannya sebagai satu proporsi dan karena itu lebih rendah dari standar. Anggaran kerja untuk 2006 agaknya menekankan keterbatasan produksi dan kapasitas produksi PDAM ketika pemanfaatan kapasitas instalasi secara keseluruhan diperkirakan naik hingga 125%.OR. Agaknya saat ini bukanlah waktu yang tepat untuk melaksanakan paket tersebut. kecamatan ini didominasi oleh pedesaan kecuali untuk kantong-kantong pemukiman di sepanjang jalan raya tersebut. Berdasarkan asumsi-asumsi dalam perkiraan keuangan. Perkiraan jumlah sambungan juga realistis. kelangsungan penyedia air untuk sub sistem tersebut bisa lebih terjamin. ada ruang bagi penyesuaian tarif yang lebih tinggi dari pada apa yang pernah dicapai dalam sejarah. 5. Ini ironis karena PDAM memiliki akses pada sumber mata air yang melimpah ruah. Daerah yang menjadi sasaran di kecamatan Muntilan dan Ngluwar adalah daerah yang paling maju menjadi seperti kota di Kabupaten tersebut dan merupakan lokasi pembangunan industri kecil dan perdagangan. 4. Biaya program investasi seperti yang tertuang dalam perkiraan biaya dianggap realistis.

4. 2. dan Blambangan/Tirtosari).5%. TINDAK LANJUT DAN JADWAL SEMENTARA No. 5. 4. Asumsi mengenai sambungan yang sebelumnya dinyatakan telah realistis dan harus dipertahankan. dua paket (Puluhan dan Blambangan/Tirtosari) atau satu paket (hanya Blambangan/Tirtosari). 5. KESIMPULAN Berikut ini adalah kesimpulan yang muncul selama rapat: 1. Asumsi tentang kenaikan biaya operasional dapat diterima. 1. 3. Ketiga opsi tersebut adalah tiga paket (Kali Bening. 2. PDAM mengungkapkan keraguan mengenai apakah survey terpadu mengenai pelanggan akan secara positif mengubah jumlah mereka. Tugas Verifikasi dengan kantor pusat ESP Dengan asumsi tanggapan positif. Akan lebih aman bila mengasumsikan bahwa tidak akan ada penambahan modal dari pemerintah kabupaten Magelang. Yang paling aman adalah menggunakan tarif lama sebesar 15. Juga sangat diragukan bila pelanggan dan calon pelanggan PDAM yang sekarang akan dapat menjangkau harga tersebut. Puluhan. Bila demikian halnya.OR. mempersiapkan perkiraan keuangan dan bahan-bahan untuk pemaparan.’ 3.ESP. 2. Presentation to PDAM management Penyelesaian perkiraan keuangan dan penyiapan laporan analitis Tanggal 12 Juni 2006 12-15 Juni 2006 16 Juni 2006 19-21 Juni 2006 Berikut ini langkah-langkah dan tanggal pelaksanaan/penyelesaian yang telah disepakati: ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW. Karena itu ESP diminta untuk mempersiapkan sebuah ringkasan mengenai hasil-hasil proyeksi keuangan pada masing-masing dari dua opsi terakhir (karena opsi pertama telah diajukan) dalam bentuk pemaparan PowerPoint. 4. 3. Kenaikan tarif yang diasumsikan sebesar 70% pada 2007 dan 25% setiap tahun setelahnya mungkin tidak bisa diterima oleh pemerintah di daerah-daerah terkait. ESP akan diharuskan untuk melakukan verifikasi ke kantor pusat di Jakarta jika pekerjaan tambahan seperti itu akan diijinkan.ID 34 . Tim mitra usaha menganggap perlu bahwa para pembuat keputusan diberitahukan mengenai tiga opsi yang tersedia dan akibat-akibat dari masing-masing opsi tersebut terutama mengenai tarif dan penambahan modal dari pemerintah daerah.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI ASUMSI UNTUK PERKIRAAN KEUANGAN 1. keputusan terakhir berada di dewan direksi PDAM dan akhirnya pada pemerintah daerah sebagai satu-satunya pemilik perusahaan tersebut. Menimbang kenaikan tarif yang tinggi dan besarnya penambahan modal dari pemerintah daerah yang diperlukan untuk membuat agar paket Kali Bening dan Puluhan secara finansial layak. tim mitra kerja PDAM cenderung untuk membatasi program perluasan pada penerapan paket Blambangan/Tirtosari.

.

PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI LAMPIRAN B – CATATAN RAPAT DENGAN PDAM KABUPATEN MAGELANG ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.ID 35 .ESP.OR.

.

Bila demikian halnya.Penasehat PDAM Adviser . Oni Hartono 3. Memaparkan tinjauan singkat mengenai cakupan persyaratan untuk melaksanakan survey/sensus rumah tangga. diberitahukan mengenai tiga opsi yang tersedia dan akibat-akibat dari masing-masing opsi tersebut terutama mengenai tarif dan penambahan modal dari pemerintah daerah. Afghoni 2. PESERTA Peserta dari PDAM adalah sebagai berikut: 1. dan Blambangan/Tirtosari). Memaparkan dan membahas hasil-hasil penilaian kelayakan dari segi keuangan dari tiga opsi untuk program perluasan pelayanan PDAM.’ 3.OR. Wiwik WS Kepala Bagian Audit Internal 6. 10 Juli. Ketiga opsi tersebut adalah (1) tiga paket (Kali Bening. Sri Wahyuningsi Kepala Bagian Keuangan ESP diwakili oleh: 1. Ramon H. Puluhan. Menimbang kenaikan tarif yang tinggi dan besarnya penambahan modal dari pemerintah daerah yang diperlukan untuk membuat agar paket Kali Bening dan Puluhan secara finansial layak. 3. Djoni Direktur Pelaksana 2. Hari Purnomo Kepala Bagian Pengiriman dan Distribusi 3.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI Tanggal Waktu Tempa t : : : 14 Juni 2006 9:30– 14:30 PDAM Kabupaten Magelang LATAR BELAKANG Hasil dari penilaian kelayakan keuangan awal dari program investasi PDAM dipaparkan kepada tim mitra kerja pada Sabtu. Karena itu ESP diminta untuk mempersiapkan sebuah ringkasan mengenai hasil-hasil proyeksi keuangan pada masing-masing dari dua opsi terakhir (karena opsi pertama telah diajukan) dalam bentuk pemaparan PowerPoint SASARAN Sasaran dari rapat tersebut adalah sebagai berikut: 1.Penasehat PDAM . Tim mitra usaha menganggap perlu bahwa para pembuat keputusan.ESP. 2. Kesimpulan yang muncul selama pemaparan tersebut diringkas sebagai berikut: 1. Sampai pada keputusan akhir mengenai opsi mana yang akan diterapkan. Samsul Maarif Kepala Bagian Umum dan Hubungan Pelanggan 4. keputusan terakhir berada di dewan direksi PDAM dan akhirnya pada pemerintah daerah sebagai satu-satunya pemilik perusahaan tersebut. tim mitra kerja PDAM cenderung untuk membatasi program perluasan pada penerapan paket Blambangan/Tirtosari. Hagad . terutama Direktur Pelaksana.Penasehat Teknis Jangka Pendek (keuangan) ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW. (2) dua paket (Puluhan dan Blambangan/Tirtosari) atau (3) satu paket (hanya Blambangan/Tirtosari). Ir. Suryanto Kepala Bagian Perencanaan dan Produksi 5.ID 36 . 2.

Dua paket lainnya dapat juga ditampilkan kembali jika ada indikasi bahwa sambungan baru akan lebih banyak dari pada yang diasumsikan dalam perkiraan keuangan yang baru saja dipaparkan. pemerintah daerah mungkin tidak ingin sampai sebesar itu. Opsi 2. persyaratan. masih hampir dua kali dari rata-rata kenaikan tahunan sebelumnya.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI NOTULEN RAPAT PENILAIAN KELAYAKAN OPSI UNTUK PERLUASAN PELAYANAN ESP memaparkan hasil-hasil penilaian kelayakan keuangan dari ketiga opsi untuk perluasan layanan PDAM. Rekomendasi. and Blambangan/Tirtosari). Opsi ini layak hanya pada kenaikan tarif yang hampir tiga kali dari kenaikan rata-rata tahunan sebelumnya dari 2002 hingga 2006. Daerah sasaran yang terdiri dari empat kecamatan. ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW. ESP menyarankan agar Opsi 3 dipilih dengan catatan tambahan bahwa dua opsi lainnya dipertimbangkan berdasarkan hasil-hasil sensus rumah tangga yang akan dilakukan oleh PDAM bekerja sama dengan ESP. 2. Kenaikan tarif tahunan yang diperlukan. dan hanya Puluhan dan Blambangan/Tirtosari yang dipertimbangkan. 3. opsi ini membutuhkan penambahan modal dari pemerintah daerah hampir sebesar Rp.OR. yang diukur berdasarkan ketentuan-ketentuan Nilai Bersih Sekarang (NPV) dan Tingkat Keuntungan Keuangan Internal (FIRR). Puluhan. meskipun tidak setinggi Opsi 1. Opsi 1. Pemaparan dan pembahasan tersebut adalah sebagai berikut: 1. yang terdiri dari tiga paket (Kali Bening. Opsi 3. 4.ID 37 . SENSUS RUMAH TANGGA Sebuah tinjauan mengenai sasaran. Hasilnya dapat digunakan sebagai landasan yang lebih kuat untuk menilai kelayakan program perluasan yang diusulkan PDAM dan beragam komponennya. Jumlah sambungan yang diperlukan untuk membuat agar program investasi tersebut secara keseluruhan layak dengan tingkat kenaikan tarif yang lebih rendah tidak dapat dihasilkan hanya dari kecamatan ini saja. 28 milyar. hingga sekarang masih didominasi oleh pedesaan. hanya paket Blambangan/Tirtosari akan diterapkan karena opsi tersebut telah secara konsisten menunjukkan kelayakan keuangan yang kuat. Opsi ini merujuk pada penerapan program perluasan seperti yang telah dikonsepsikan pada awalnya. kecuali kecamatan Mertoyudan. Neraca dari biaya investasi yang tidak dapat ditutupi oleh pendanaan eksternal dapat juga ditutupi dana internal PDAM dan biaya sambungan dari para pelanggan baru. Berdasarkan opsi ini. Bahkan. Berdasarkan opsi ini paket Kali Bening dikecualikan mengingat biaya investasi yang sangat besar (Rp 107 milyar). dan aktifitas yang terlibat dipaparkan. baik dalam pelaksanaan maupun dalam pendanaan.ESP. Dijelaskan bahwa sensus tersebut dilakukan atas kerjasama antara ESP dan PDAM. Ditekankan bahwa tujuan utama dari sensus tersebut adalah untuk mengkonfirmasikan keinginan dan kemampuan keluarga untuk memanfaatkan layanan penyedia air lewat pipa. yang menurut tim mitra kerja PDAM. Penambahan modal dari pemerintah daerah yang diperlukan jauh lebih rendah dari Rp5 milyar.

dan dapat meminta bantuan ESP lebih lanjut untuk menilai kelayakan keuangannya.OR. PDAM memilih Opsi 3 dan ESP akan mempersiapkan laporan penilaian akhir berdasarkan opsi ini. Mengenai pilihan antara mata air Blambangan dan Tirtosari. PDAM akan meninjau pilihan-pilihan lain atau kemungkinan penerapan dua paket lainnya yang telah tidak dipilih berdasarkan hasil-hasil sensus rumah tangga. 2. Rincian mengenai responden sasaran dan prosedur administrasi untuk pendanaan bersama tersebut akan dibahas dalam rapat berikutnya. Namun demikian. ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW. 3. TENTANG SENSUS RUMAH TANGGA 1.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI KESIMPULAN Berikut ini adalah kesimpulan yang dicapai dalam rapat tersebut: TENTANG PENILAIAN KELAYAKAN 1. 2. TINDAK LANJUT ESP akan mempersiapkan laporan penilaian akhir dan menyerahkannya ke kantor ESP di Jakarta pada Jumat 16 Juni. Kantor ESP di Jakarta akan menerjemahkan laporan tersebut ke dalam bahasa Indonesian dan secara resmi mengajukannya ke PDAM. Wilayah-wilayah yang dicakup pada dasarnya akan sama dengan wilayah-wilayah yang menjadi sasaran program perluasan PDAM. 3.ESP.ID 38 . Blambangan akan digunakan sebagai sumber air untuk sub sistem. ESP dan PDAM akan bertemu pada satu waktu pada minggu selanjutnya untuk membahas rincian-rincian dari sensus rumah tangga tersebut. PDAM sepakat untuk secara bersama-sama mendanai dan melaksanakan aktifitas tersebut.

.

PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI LAMPIRAN C – PERHITUNGAN PERMINTAAN AIR DAN PENGELUARAN MODAL UNTUK SUB SISTEM BLAMBANGAN ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.ESP.ID 39 .OR.

.

9% 20 5 2008 Tahun 2 5.240 16% 16.9% 20 5 2005 Tahun -1 5.9% 21 5 2010 Tahun 4 5.322 0.362 0.105 108.338 0.105 109.ID .050 27.810 17% 1676 3.865 0.740 30% 6.9% 21 5 2013 Tahun 7 5.598 1.105 99.811 659 648 35 7.011 9.990 26% 6.9% 20 5 2006 Tahun 0 5.395 0.0% 361 344 0 3.437 0.487 0.248 3.650 17.548 350 32.9% 21 5 2012 Tahun 6 5.490 31% 20 5 2003 Tahun -3 5.689 0.248 3.105 102.105 105.9% 20 5 2009 Tahun 3 5.9% 21 5 2014 Tahun 8 5.965 2004 Tahun -2 5.476 1669 3.198 600 30.998 1429 554 104 6.OR.105 107.240 16% 16.240 16% 16.569 0 450 129 4.196 385 682 35 7.614 0.740 21% 5.240 16% 16.569 0 321 0 3.248 4.152 1154 613 59 6.9% 22 5 15 100 87 15 100 87 15 100 87 15 100 87 15 100 87 15 100 87 15 100 87 15 100 87 15 100 87 15 100 87 15 100 87 40 15 100 87 ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.9% 21 5 2011 Tahun 5 5.105 103.820 0 333 -11 3.548 1.105 110. Rumah Tangga (unit) Kenaikan Sambungan (unit) Populasi yang Dipasok (penduduk) Cakupan Layanan (%) Sambungan Non Rumah Tanggal Non Rumah Tangga (unit) Kenaikan Sambungan (unit) Total Sambungan (unit) Total Kenaikan (unit) Konsumsi Air per Sambungan Rumah Tangga (m3/sambungan/bulan) (l/cap/day) Non Rumah Tangga (m3/conn/month) 4.300 22.105 101.546 0.9% 20 5 2007 Tahun 1 5.240 15% 3.248 3.773 0.105 104.248 (114) 16.695 -125 321 -11 3.ESP.569 0 321 0 3.990 29% 6.105 106.362 (114) 16.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI SAMBUNGAN DAN PERMINTAAN AIR Gambaran Umum Area (Ha) umlah Populasi (penduduk) Kenaikan Populasi (%) Kepadatan Populasi (penduduk/Ha) Jumlah Orang per Sambungan Rumah Tangga (Orang) Jumlah Sambungan Sambungan Rumah Tangga.898 350 34.105 100.580 385 3.569 -125 321 0 3.380 17% 1648 3.569 0 321 0 3.

640 335.2 54 1.290 70 1.178.2 49 1.0% 5.365 920.961 1.640 712.160 347.585.780 11 584.202.640 676.0% 5.640 639.213 57 1.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI Gambaran Umum Konsumsi Air (Penjualan Air) Rumah Tangga (m3/tahun) Non Rumah tangga (m3/tahun) Total Konsumsi Air/ Penjualan Air (m3/tahun) (l/dtkond) NRW pada Distribusi (%) NRW pada Produksi (%) Total NRW (m3/tahun) (l/dtkond) Permintaan Air Rata-rata Permintaan (m3/tahun) (l/dtkond) Faktor Puncak Hari Maksimal (l/dtkond) Tambahan Rata-rata Permintaan (l/dtkond) 2003 Tahun -3 2004 Tahun -2 2005 Tahun -1 2006 Tahun 0 2007 Tahun 1 2008 Tahun 2 2009 Tahun 3 2010 Tahun 4 2011 Tahun 5 2012 Tahun 6 2013 Tahun 7 2014 Tahun 8 625.0% 5.ID 41 .0% 616.026 82 1.334.4% 382.780 11 584.641 20 1.365 920.287 23 1.241.0% 721.005 29 23.288.237 1.007.2 68 2.785 41 1.OR.2% 7.640 335.0% 5.0% 357.334 77 1.980 16 1.6% 5.684 14 605.009 1.296 30 21.2 49 1.2 98 2.739 59 23.593 1.115.270 45 1.649 50 23.0% 759.0% 5.620 42 1.953.324 12 584.0% 357.719 86 1.0% 5.785 41 1.428.005 29 23.233 41 23.640 335.277.640 335.680 358.576.785 41 1.ESP.2 49 1.789.780 11 584.0% 500.587 31 23.2 49 1.0% 682.277.0% 5.099 1.785 41 1.277.365 920.4% 7.005 29 23.601 56 23.387 12 584.755.2% 373.365 920.0% 357.877 62 23.277.640 335.2 51 1.713.438.640 469.2 84 2.780 11 818.392 41 1.0% 5.005 29 23.2 103 ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.2 49 1.365 920.7% 443.841 24 1.005 29 23.0% 5.907 984.0% 357.640 578.734 22 1.2 93 2.136 952.854.293.

ESP.604 1 40 1 ls m3 ls 296.000 198.000 2008 Tahun 2 Eqpt PS 2009 Tahun 3 Eqpt PS 2010 Tahun 4 PS 2011 Tahun 5 PS 2012 Tahun 6 PS 2013 Tahun 7 PS 2014 Tahun 8 PS A Pembebasan lahan Broncaptering Bak Penampungan Saluran Pipa Ruang Pengeluaran Tekanan B Broncaptering Bangunan Broncaptering Rumah Jaga Instalasi Pipa Ruang Pengeluaran Tekanan (PRC) Bangunan PRC Rumah Jaga Pagar Instalasi Pipa Sambungan Pengaliran PVC Pipe ND 250 mm + Acc.000 2006 Tahun 0 Eqpt PS 2007 Tahun 1 Eqpt PS 370. Pipe Bridge 250 mm Meter Air Curah C D PS : Pekerjaan Sipil ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.000 75.830 100.000 200.750 60.000 4.818 200.750 80 15 200 1 m3 m3 m2 ls 120.604 45.000 398.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI PENGELUARAN MODAL NO KETERANGAN TOTAL INVESTMENT (000 Rp) 370.604 296.793 653.000 75.OR.790.855 4.750 120.644 200.174 696.000 5.226 15.226 300 500 1 200 m2 m2 ls m2 15.226 20.000 200.149 42 5.000 260.604 45.000 200.343.000 260.000 18.750 60.000 18.681 43.648 8.000 341.ID .226 20.000 541.487.754 1 1 m ls unit 143.000 200.690.

200 25.903 971.600 m m m m m m m 1.267 1.611 PS 983.000 18. PVC Pipe ND 75 mm + Acc.750 840.752 2.371.333 2.388. PVC Pipe ND 250 mm + Acc.611 5.643.563 782.188 2.093 665.ESP.OR.139 ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.254 19.897 0 0 0 4. PVC Pipe ND 150 mm + Acc.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI NO KETERANGAN TOTAL INVESTMENT (000 Rp) 1.750 125.000 18.ID 43 . PVC Pipe ND 50 mm + Acc.995 2009 Tahun 3 Eqpt PS 2010 Tahun 4 PS 2011 Tahun 5 PS 2012 Tahun 6 PS 2013 Tahun 7 PS 2014 Tahun 8 PS E Bak Penampung Bangunan Bak Penampung Rumah Jaga Gudang Bengkel & Kantor Instalasi Pipa Jaringan Distribusi Pipa pVC Pipe ND 300 mm + Acc.000 137. PVC Pipe ND 100 mm + Acc.546 2006 Tahun 0 Eqpt PS 2007 Tahun 1 Eqpt PS 2008 Tahun 2 Eqpt 137.240 1. F 2.160 930.759.387.864.361 420 15 100 1 m3 m3 m3 ls 840.750 125.611 7.107 713.200 19. PVC Pipe ND 200 mm + Acc.406 227.198.053.121.082.000 137.

262 19.452 97.000 38.508 222.983 7.983 84.452 19.322.573 7.143 194.573 84.452 0.071 1.986 120. SUB TOTAL 2 GRAND TOTAL 1 + 2 (BIAYA TETAP) 3.046 11.573 2011 Tahun 5 PS 230.700.573 194.387.10% 19.770.405 447.803 76.ID 44 .50% 97.768.442.386 37.700 1.650 361 unit unit TOTAL INVESTMENT (000 Rp) 2.070. Administrasi Proyek.270 1.407 314.000 17.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI N KETERANGAN O Sambungan G Baru Rumah tangga Non Rumah tangga SUB TOTAL LAHAN DAN PEKERJAAN FISIK Physical Contingency SUB TOTAL 1 Pekerjaan Non Fisik Studi Lingkungan Kampanye dan Sosialisasi pada Masyarakat Pengembagnan Kemampuan dan Institusionalisasi Teknis Pra Kontrak.688 84.714 ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.750 2006 Tahun 0 Eqpt PS Eqpt 2007 Tahun 1 PS Eqpt 2008 Tahun 2 PS Eqpt 2009 Tahun 3 PS 2010 Tahun 4 PS 285.399 19.065 253.885 76.00% 1.220.897 1.ESP.557 314.429 233.202.693 28.500 1.262 0.700 2.155 2012 Tahun 6 PS 131.559.579 116.130 253.OR.885 66.945.202.497.655 131.885 10% 1. Penawaran.00% 1.500 31.885 66.688 84.803 2013 Tahun 7 PS 76.498.950.461 2.524 1.429 175.450 17.573 0.903 285.452 350.714 2.655 199.452.987 370.429 640.10% 6.500 10.683.500 10.405 233.834 20.004.023 407.524 19.040.226 10.385 2014 Tahun 8 PS 76.250 162.090 2.071 116.626.130 23.701 175.385 1.219 233.720 144.970 238.790 2.720 13.071 11.573 247.573 230.041 116.429 447.167.714 175.743.733.714 2.143 233.803 114.750 270.071 116.677 175.180 144.249 1.

.

OR.ESP.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI LAMPIRAN D – RINCIAN LAPORAN PENDAPATAN ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.ID 45 .

.

548 13.785 27 1.368 38.808 997 13.610 3.629 496 21.2 21.79 56.705 15.000m3 Average Tariff .393 392 27% 2009 41.592 1.204 10.589 (14) 994 8.280 651 67.296 2.38 151.845 4.271 7.7 11.723 709 17.) Assets/Water Sales Operating Income/Assets Before Tax Income/Assets TARIFF INCREASE 2001 Audited 31.1% 28% -1% 1.905 0.609 0.941 17.126 7.915 40.869 2.315 1.447 1.579 19.0 22.677 3.14 11.Other Before Tax Income Taxable Income After Losses Carried Forward (5 Years) Income Tax Net Income (Loss) Staff Funds Share of Net Income Kotamadya Share of Net Income Payment to Staff Funds Payment to Kotamadya RATIOS AND COMPARATORS: Ave.697 11.277 24.905 28% 12.422 7.5 8.558 503 198 7.726 791 382 11.040 3.787 1.831 67.771 2.878 779 6.4% 11.4 8.214 13.057 9.423 23.411 0.49 9.518 1.794 1.85 53.730 3.300 29.241 11.432 61% 46% 27% 20.679 1.792 419 1.757 1.499 28% 14.498 337 68 5.2% 8.057 193 2.316 376 23 740 6.1% 171.762 1.6% 11.671 52% 49% 27% 32.376 84.485 9.052 11.69 47.845 643 5.3% 30% 8% 1.285 1.781 20.82 6.411 88 1.5% 30% 15% 1.575 2.617 0.9 11.417 29% 11.7% 40% 56% 923 85% 14% 14% 12.327 5.161 149 6 674 2.202 1.8 10.432 321 2.537 476 29 871 7.653 10.346 13.976 145 8 522 2.031 3.363 7.852 4.9 20.543 13.8 22.592 16.Expenses per M3 Sold (Rp) Operating Ratio Before Tax Income/Sales Increases in Weighted Average Tariffs Average Asset's Rate Base (Nom.371 291 6.PROFIT AND LOSS ACCOUNT (CURRENT RP MILLION) Number of Service Connections .815 651 53.452 0.660 43.651 508 1.8% 51% 21% 530 80% 15% 21% 9.446 625 822 64 885 885 311 574 2003 Audited 32.008 40% 65% 27% 25.709 251 2.570 3.877 435 2.296 20.162 373 23 699 5.1% 27% 10% R:\4.401 4.546 28% 11.233 406 2.483 556 927 30 957 957 388 569 36% 2004 Actual 33.056 28% 13.3 8.517 2.3% 100.212 7 1.402 427 26 783 6.82 8.397 28% 14.222 967 5.163 18.2% 17% 18% 1.806 13.903 1.159 19.559 3.3% 43.241 3.107 269 18 849 5.842 622 37.8% 19% 42% 799 83% 13% 36% 10.695 2.138 3.219 1.1 10.426 60.111 8.398 122 1.200 938 107 10.219 432 787 14% 2005 35.320 28% 14.609 53.247 8 331 885 34 92 2.0 22.880 21.000m3 % Unaccounted-for Water Water Produced .700 6.ESP.271 3.520 1.00 40.218 324 20 661 4.283 56 438 4.466 1.201 31% 14.6 8.320 871 27% 2011 41.847 651 85.907 28.199 4.141 2.333 709 27% 2010 41.'000 Average Consumption .800 18.311 1.25 252.211 34% 73% 27% 21.757 1.8 21.285 71% 33% 27% 12.744 321 74% 19% 10.6% 368 75% 16% 43% 10.520 498 1.298 1.271 5.371 557 29.976 32.771 2.083 14.049 16.466 12.304 20.OR.119 62.752 1.033 1.705 27% 11.367 0.350 102 562 92 27% 2008 39.676 1.065 6.1% 48.230 62.439 3.022 2.266 451 3.824 46% 55% 27% 29.699 11.822 1.304 6.466 410 1.306 651 44.573 78 7 395 931 29 128 3.627 28% 15.056 30.4% 62.546 2.916 1.329 12.423 14.5% 28% 10% 2.259 2.2% 290.356 693 662 21 683 683 187 496 2002 Audited 32.3% 35% 63% 1.2 22.12 11.953 3.125 2.133 9. Rp M.465 2.m3/conn/month Volume Sold .780 502 31 919 8.Current Rp/M3 : Tariff Revenues Net Connection Fees Sales of water to other PDAMs Other Operating Revenues Total Operating Revenues Personnel Power Chemical Maintenance Material Administration .8 23. MUNICIPAL FINANCE\WATER UTILITIES\Central Java 02:36 PM ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.314 89% 10% 18% 13.373 93 1.5 11.ID 46 .396 1.088 44.908 20.9 11.164 23 776 6.014 54.499 28% 14.947 5.General Bad Debts & Write Off Raw Water Purchases Raw Water Retribution Total Operating Expenses Income (Loss) before Depreciation Depreciation Operating Income (Loss) Operational Interest Net Operating Income (Loss) Royalties Non-Operating Income (Loss) .8 21.899 3.271 4.9 11.644 41.265 8.4% 6.275 1.029 631 1.5% 9.548 43.309 8.5% 32% 16% 1.499 28% 14.145 0.4% 12.528 2.3% 54.515 2.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI LAMPIRAN D : TABLE B4 .92 10.230 18.880 31.915 56.806 4.246 3.912 2.046 25.701 489 1.55 89.048 27% 2013 41.023 1.220 3.321 1.7 22.492 2.8 22.7% 27% 10% 2.105 39% 13.202 6.556 25.673 788 4.887 1.293 1.269 29.992 249 11.140 112 1.8 22.002 27% 2012 41.740 26.215 223 10.037 146 1.188 109 7 384 1.6 8.221 43.300 8.115 5.079 123 6.435 2.415 451 28 826 6.6 10.8 22.056 79 433 71 18% 2006 36.590 57% 43% 27% 31.598 2.022 106 581 95 27% 2007 37.

061 33.877 0.038) (0.668 1.039 3.402 651 323.271 26.OR.671 2.ID 47 .915 251.851 3.792 0.288 339.040 340.586 651 306.010 32.574 25.101 21% 133% 5% (25.687 26% 87% 27% 13.274 19% 97% 27% 5.877 241 229.907 2.370 408.384 28.10 736.696 28.915 101.151 35.359 5% 2023 41.978 770 47 1.631 21.271 11.474 23.305 100.324 19% 120% 5% (13.16 424.337 16.1% 1637.574 86.964 3.915 288.809 81.056 322.002 17% 106% 5% (2.8 22.8% -15109.5% 27% 10% 3.545 211.271 18.499 28% 14.05) -1629.128 61.220 279.238 171.271 34.7% 5% 10% R:\4.3% 27% 11% 4.845 30.455 148.854 5% 2020 41.450 13.599 340.2% 6% 10% 5.756 399.437 30% 81% 27% 17.499 28% 14.510 21.271 28.271 31.01) -11801.251 3.036 371.0% 867.9% -2076.888 217.023 10.489 3.443 288.751 130.839 18% 116% 5% (9.656 25.06 1374.04) -2001.528) (0.733 1.271 25.9 11.792 3.754 3.705 108.Other Before Tax Income Taxable Income After Losses Carried Forward (5 Years) Income Tax Net Income (Loss) Staff Funds Share of Net Income Kotamadya Share of Net Income Payment to Staff Funds Payment to Kotamadya RATIOS AND COMPARATORS: Ave.086 143.705 263.790 31.663 3.570 22.271 23.138 12.8 22.166 37.891 118.201 13.271 45.942 14.859 20% 124% 5% (17.499 28% 14.314 3.015 651 275.060 4.398 14.5% -2961.02) -4232.724 27% 2016 41.375 15.9 11.260 17.866 312.376 2.684 35.'000 Average Consumption .434 30.9 11.922 55.0% -5699.376 651 341.Expenses per M3 Sold (Rp) Operating Ratio Before Tax Income/Sales Increases in Weighted Average Tariffs Average Asset's Rate Base (Nom.03) -2672.915 301.03 3033.469 17.227 359.499 28% 14.574 32 240.397 1.635 954 59 1.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI LAMPIRAN D : TABLE B4 .8 22.961 47.436 82.924 3.714 6.962 92.915 176.266 28.480 3.250 133.8 22.603 233.9 11.505 23.159 730 45 1.868) (0.852 1.830 146.730 195.479 39.720 651 379.244 622 38 1.403 185.380 215.3% 14872.543 67.620 3.357 23.828 5% 2025 41.615 692 43 1.113 34.410 18.PROFIT AND LOSS ACCOUNT (CURRENT RP MILLION) Number of Service Connections .394 21.06) -1232.8 22.962 307.615 5% 2022 41.9% 5% 10% 5.499 28% 14.861 23.271 32.859 81.659 74.5% 6% 10% 7. Rp M.271 29.016 244.366 67.646 372.100 813 50 1.575 158.009 1.830 486.188 27% 2018 41.683 559 34 1.570 19.103 649 2.115 651 400.400 18% 111% 5% (5.690 27% 2017 41.488 20.646 267.350 339.807 446.852 3.) Assets/Water Sales Operating Income/Assets Before Tax Income/Assets 27% 2014 41.331 107.645 180.06) -1394.01 12235.499 28% 14.128 279.244 122.593 305.358 3.698) (0.279 596 175.656 318.893 274.953) (0.493 7.937 251.785 260.915 76.314 43.5% -2252.565 1.079 187.419 307.149 159.7% 10% 2.ESP.499 28% 14.371 292.149 530.151 118.3% -3776.558 118.194 3.000m3 Average Tariff .427 486.915 275.9 11.537 0.9 11.9 11.8 22.328 651 290.224 86.743 314.157 529 33 969 9.545 63.610 4.8 22.6% 27% 10% 3.213 1.778 237.8% -2521.524 46.937 87.191 821 3.5% 5% 11% 4.443 157.406 530.8 22.492 279.207 289.9 11.718 50.0% 493.267 15.622 0.3% 3652.613) (0.945 378.340 41.449 21% 129% 5% (21.965 22% 93% 27% 9.001 34.478 651 359.9 11.292 4.499 28% 14.447 26.341 17.173 4.915 240.915 229.372 589 36 1.336 5.499 28% 14.875 132.271 14.811 28.128 83.961 158.8 22.9 11.403 301.646 111.8 22.895 105.707 0.4% 27% 10% 2.8 22.595 255.499 28% 14.244 408.680 111.4% 5% 10% 6.952 4.138 61.921 651 136.839 19.499 28% 14.391 904 56 1.288 101.559 857 53 1.915 263.090 11.179 25.m3/conn/month Volume Sold .783) (0.Current Rp/M3 : Tariff Revenues Net Connection Fees Sales of water to other PDAMs Other Operating Revenues Total Operating Revenues Personnel Power Chemical Maintenance Material Administration .803 135.386 25.336 950 133.018 79.9 11.942 372.963 60.2% 5% 10% 4.663 651 107.540 107.915 314.318 3.679 1.271 9. MUNICIPAL FINANCE\WATER UTILITIES\Central Java 27% ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.790 3.578 157.091 138.9 11.730 35.861 211.078 5% 2024 41.796 5% 2021 41.000m3 % Unaccounted-for Water Water Produced .8 22.743 215.915 134.455 651 172.499 28% 14.205 10.931 171.120 513 2.350 12.079 11.444 651 217.281 8.780 26.658 3.875 275.606 74.110 2.618 17% 102% 27% 1.743 5% 2019 41.465 285.747 28.250 446.318 656 40 1.582 19.636 49.291 27% 2015 41.161 305.General Bad Debts & Write Off Raw Water Purchases Raw Water Retribution Total Operating Expenses Income (Loss) before Depreciation Depreciation Operating Income (Loss) Operational Interest Net Operating Income (Loss) Royalties Non-Operating Income (Loss) .

PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI LAMPIRAN E – RINCIAN SUMBER DAN APLIKASI DANA ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.ESP.OR.ID 48 .

.

363 5.083 8. MUNICIPAL FINANCE\WATER UTILITIES\Central Java 02:36 PM ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.099 (9.47 125% 311 2.44 9413% 9743% 2.59 11.966 938 291 1.20 3.946 44.077 (760) (149) 788 419 1. Cash balance less minimum cash) DSCR (ADB and Perpamsi.09 2.559 16.24 16.13 3.205 5.744 13.013 4.175 18.45 1.293 7 3.236 712 1.518 307 225 532 363 1.347 32.OR.380 2.912 249 14.368 4.613 2.295 74.826 (588) (588) 2.363 8.569 (195) 399 95 410 2.879 2.269 35.613 2.394 2.96 6.196 40 532 572 467 1.809 23.635 146.47 2.119 68. Begining Cash Balance.728 2.278 6 701 707 1.613 588 556 1.163 5.030) 1. Net Income) Contribution to Investment Contr.46 6.02 7.33 2.501 16.908 93.060 593 32.999 1.29 11.13 0.393 4.679 93 3.33 0.300 14% 2005 18% 2006 27% 2007 27% 2008 27% 2009 27% 2010 27% 2011 27% 2012 27% 2013 TABLE B5 .213 (259) 157 1.610 5.88 na #N/A 938 631 1.730 997 20.439 1.19 11.611 33.330) (274) 2. Changes Kotamadya Share of Net Income Other Profit Sharing Income Tax TOTAL APPLICATIONS OF FUNDS CASH INCREASE (DECREASE) Cash Balance.538 18.10 0.393 2.329 6.06 3.056 10.246 2.738 33.320 5.82 7.170 1.119 (4.852 9.762 64 2.73 95% 135% R:\4.320 7.593 988 223 1.093 2.697 3.285 11.058 572 1.014 4.826 2003 Audited 2.100 21.669 8.98 2.69 4.291 707 2.584 8.781 8.50 179% 157% 593 2.207 716 (1. 3 Yr Average 2.648 6.SOURCES AND APPLICATION OF FUN 2001 (CURRENT RP MILLION) Audited SOURCES OF FUNDS: Income before Depreciation and Interest Royalties Non-Operating Income (Loss) .61 2890% 3232% 266 2.772 4.676 21 2.794 30 2.65 na #N/A 19.047 23.219 588 693 1.220 588 625 1.836 (3.631 669 1.771 1.042) (135) 871 4.648 8.929 24.280 6.831 60.999 16.584 5.ESP.546 122 4.040 8.285 16.281 21.501 295 (70) 225 323 0.822 11.161 19.454 (6.96 3.908 27.040) (128) 709 3.63 16.02 4.673 3.47 0.416 52.161 4.768 61.208 2.45 3.727 25.250 14.190) (107) 392 1.159 370 433 433 581 581 562 932 12.394 146.19 6.093 220.98 0.93 3.071) (128) 1.229 (449) (90) 92 498 21.771 16.003 (2.611 1.54 39% 44% 2.460 54.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI LAMPIRAN E : TARIFF INCREASE 2002 Audited 2.69 11.170 57. Net revenues) DSCR (Cashflow ) DSCR (BPKP.740 5.ID 49 .10 2.822 7.144 (126) (746) 2.369 13.847 8.Net Gross Internal Cash Generation GOI Construction Grant GOI Feasibility Study Grant GOI Technical Assistance Grant (APBN) PPN Grant RG Equity (Land) Other RG Equity/Advance Reinvestment by Kotamadya Total Equity Borrowing : Proposed Loan Committed Loan Ongoing Loans Interest Accumulated Total Borrowing TOTAL SOURCES OF FUNDS APPLICATIONS OF FUNDS: Proposed WSSP Projects Committed/Other Projects Past Projects PDAM Replacement/Connection Programme Master Plan Interest Accumulated Total Capital Expenditures Amortization of L/T Debt Operational Interest of L/T Debt Total Debt Service of L/T Debt Working Capital Needs Other Assets/Liabil.39 7% 2.333 4.333 5.074 10.247 0. to Investment.50 139% 142% 388 3.116 84.558 13.731 701 786 0.01 na #N/A 2.57 4.92 2.908 2.211 (2.85 na #N/A 2.824 36% 2004 Actual 3.221 49.133 7.965 6.485 57.69 6.667 266 43.63 na #N/A 187 22.66 2.89 3.295 33.63 10.481) (185) 1.879 588 489 1.435 123 8.14 2.219 1. Ending Minimum Cash Requirement DSCR (SLAP.930 2.086 2.281 1.700 93.673 3.086 2.220 1.69 2.100 712 4.677 3.435 1.944 25.750 13.866 2.509) 71 432 917 (1.06 0.283 35.947 5.

631 130.337 1.055 233.845 650.370 138.661 525.139 462.480 2.380 69.165 305. Cash balance less minimum cash) DSCR (ADB and Perpamsi.465 105.478 111.963 16.642) (1.493 2.450 107.Net Gross Internal Cash Generation GOI Construction Grant GOI Feasibility Study Grant GOI Technical Assistance Grant (APBN) PPN Grant RG Equity (Land) Other RG Equity/Advance Reinvestment by Kotamadya Total Equity Borrowing : Proposed Loan Committed Loan Ongoing Loans Interest Accumulated Total Borrowing TOTAL SOURCES OF FUNDS APPLICATIONS OF FUNDS: Proposed WSSP Projects Committed/Other Projects Past Projects PDAM Replacement/Connection Programme Master Plan Interest Accumulated Total Capital Expenditures Amortization of L/T Debt Operational Interest of L/T Debt Total Debt Service of L/T Debt Working Capital Needs Other Assets/Liabil. Changes Kotamadya Share of Net Income Other Profit Sharing Income Tax TOTAL APPLICATIONS OF FUNDS CASH INCREASE (DECREASE) Cash Balance.260 3.499 2.194 35.480 17.455 25.76 121.661 1.23 na #N/A 2.318 185.18 na #N/A 116.80 80.416 247.671 146.406 534.773 507.079 103.992 362.759) 17.148 105.852 87.067) 30.506.857 136.633 607.861 216.953 4. Net Income) Contribution to Investment Contr.386 1.205 81.159 502.811) 28.260 364.450 81.185 2.98 na #N/A 32 32 (42.032 220.921 18.867.97 36.436 22.094 214.790 132.811 171.570 118.065 23.333) 13.914.855) (392) 3.66 na #N/A 2.489 67.86 36.350 343.637 na na na na na #N/A (39.97 53.586.234 4.224 92.80 na #N/A (40.761 463.469 107.660 13.959) (1.405.319 277.91 6765.19 9788.205 61.480 650.938 898.720 122.979.194 2.40 na #N/A 2.284 244.402 92.275 1. MUNICIPAL FINANCE\WATER UTILITIES\Central Java 2.358 157.427 490.159 292.361 334.573 1.796 325.658 215.826 180.112 79.761 2.492 898.086 950 3.570 130.002) 10.687 3.26 53.102 na na na na na #N/A (40.953 6.SOURCES AND APPLICATION OF FUN 2014 (CURRENT RP MILLION) SOURCES OF FUNDS: Income before Depreciation and Interest Royalties Non-Operating Income (Loss) .942 376.981) (1.493 45.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI LAMPIRAN E : 27% 27% 2015 27% 2016 27% 2017 27% 2018 5% 2019 5% 2020 5% 2021 5% 2022 5% 2023 5% 2024 5% 2025 TABLE B5 .336 45.ESP.475 545.444 35.275 3. to Investment.232 425.575 163.307 187.805 na na na na na #N/A ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.492 283.390 (17.469 118.086 596 2.492 3.277) (545) 5.908 255.58 55.493 61.224.455 38.62 121.336 33.695) (2.376 101.586 83.720 323.728 323.405.58 80.964 23.348) 23.327 (38.179 157.180 na na na na na #N/A (43.328 63.784) (2.453) (2.370 412.661 3.61 16.914.194 4.434 156.687 5.734 419.785 93.792 49.040 130. Net revenues) DSCR (Cashflow ) DSCR (BPKP.837 49676.369.867.572) 25.199 392.213 6.924 12.745 318.75 24. 3 Yr Average R:\4.337 3.434 187.979.39 36.192 555.960 1.659 3.865) (744) 7.224.419 311.234 2.91 9788.138) 21.238 591.369. Begining Cash Balance.406) (3.561 279.39 24.811 187.012 463.597) (1.086 1.614 na na na na na #N/A (41.681 (29.216 na na na na na #N/A (39.730 56.556 721.891 123.586.61 24.872 3.706 209.115 133.987 139.647 86.086 1.251 25.081 3.474 143.179 171. Ending Minimum Cash Requirement DSCR (SLAP.680 29.76 83.086 241 2.474 157.807 450.344 662.940) 19.015 47.872 5.305 3.866 117.ID 50 .203 267.778 81.964 33.378 461.036 (22.775) (2.631 143.620 108.OR.745 (12.

7 (39.772 251 1.276 13.561 2.431 939.909.880 9.205) 2% 58.415 324.478 82.604 95 54.979.431 2.340 4.OR.639 1.Long-Term Debt Total Current Liabilities Deferred Income Meter Reserve Fund Other Liabilities Long Term-Debt .023.692 95 76.644 2.4 60 413.699.475.388 (7.903 155.0 (57.070) 1% 94.0 (1) 409.473 (3.996 2.478 78.644 2.029.033) 217.880 2.937 2.722.830 1.955.5 60 353.890 95 496.023.171 92.478 46.276 4.273 (357) 5% 2025 62.086 156.336 4.644 3.607) 227.695 251 1.467 2.090 4.098 298.253 2.262) 210.3 60 633.118 6.ESP.911) 1.015 4.011 251 1.768 2.143 251 1.200.086 81.431 1.311 (107) 27% 2016 62.9 60 562.369.7 (393.898 15.234 50.194 239.447.1 (437.753 216.276 11.276 18.728 7.647 (273) 5% 2020 62.5 (149.783 98 933.744 4.233 2.8 (191.1 60 662.536 142 3. Deposit) Tax Payable Current Matur.067.419 194.344 4.431 688.4 (1) 1.945 2.419 203.478 58.040 2.431 4.010) 234.485 2.650 4.6 (272.565 4.029) 0% 152.428 2.337 35.381.644 1.644 2.883 95 142.748 499.867.926 1.2 60 54% 286.276 7.864 2.900 2.270.223 (135) 27% 2017 62.644 783.776 367.086 59.679 2.275 45.048 (23.1 (1) 2.741) 2.478 50.486) 4.829 6.716 4.255 340.276 9.705 2.883 4.107.020.912 502.ID 53 .4 (1) 766.774 2.478 66.428.104 1.268 (288) 5% 2021 62.795 6.543 115 2.194 53.558 (81) 1.376 939.571.834 898.098 2.307 1.809) 213.5 (1) 2.405.431 3.721 2.333 95 320.086 110.823 110.744 405.940 2.164 207.478 86.478 74.218 (15.579 323.656) 3.091 76.658 1.Water Reserve of Bad Debts Provision.443 251 1.431 499.749 650.396 251 1.637 (84) 27% 2015 62.631.928) 3% 35.345.755 109 1.987 479.720 8.785 95 105.431 1.276 2.175 431.926 6.449.257 71.027 (339) 5% 2024 62.096 95 235.281 2.184 3.698 (377) 83 341.276 3.060 4.197 1.8 60 54% 229.687 55.431 3.458.427 1.923.724 798.834 4.250 524.603 385.118 295.447.478 62.743 655.445 2.2 (80.979.844 3.3 (352.899 7.643 3.133 (19.033 (304) 5% 2022 62.0 (311.664 463.085 2.996) 1.097 1.684 251 1.478 89.948 411.738 121 2.582 4.118 1.977.634.BALANCE SHEET (CURRENT RP MILLION) Assets in Operation Accumulated Depreciation Net Fixed Assets Work In Progress Cash + Deposits Accounts Receivable .949 (321) 5% 2023 62.478 54.478 70.121 8.4 60 54% 138.269.481 6.501 456.213 65.314.086 119.127.644 286.955.979 2.5 60 518.325 251 1.813 11.328 251 1.Credited New Connections Inventories Other Receivable Total Current Assets Installation Inventory Other Assets TOTAL ASSETS Accounts Payable Other Payable Other Current Liabilities (Cust.461 95 362.897 2.099 1.321 688.644 1.8 (1) 1.410.963 (27.987 95 190.106 103 1.631.1 (1) 972.370 93 678.178 250.270.761 17.077 1.977 88 485.276 5.086 147.482 1.953 62.523.826) 2.3 (110.163 (216) 5% 2019 62.361 2.727.702 (171) 27% 2018 62.673 251 1.914.586.909.545.384 8. cash Debt Equity Ratio (70/30 = 233%) Total Assets/Total Debt # Days Accounts Receivable % Debt/(Net Fixed Assets +WIP) Cash = # Month Operating Expenses 27% 2014 62. MUNICIPAL FINANCE\WATER UTILITIES\Central Java (1) ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.043 251 1.122 2. exclud.571) 3.064 2.362) 206.414 128 2.286 1.410.104 6.545.506.170 1.571 2.7 293.385 2.657 5.492 28.644 1.211 95 278.085 4.9 60 469. Water Past Connection Fees Put To Balance Sheet Receivable .789 955.661 47.224.303 (11.0 (1) 563.512 2.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI LAMPIRAN F : TABLE B6 .644 406.1 60 54% 180.431 358.872 59.431 2.2 (1) 2.173 282.7 (1) 1.966 251 1.2 (232.644 568.249) 221.596 95 405.276 22.9 60 600.099 7.Net Total Liabilities Assets Revaluation Surplus Reserves + "Net" Retained Earnings Local Gov't Equity Central Gov't Equity (Inc'l Not Yet Handed Over) Total Equity TOTAL EQUITY AND LIABILITIES Current Ratio Working Capital.644 4.016.2 (1) R:\4.957) 208.278 150 4.431 2.559 1.739 95 450.276 1.054 529.444 135 3.680 358.480 22.276 16.750 2.

PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI

LAMPIRAN F – RINCIAN PERKIRAAN NERACA

ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.ESP.OR.ID

51

PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI

LAMPIRAN F : TABLE B6 - BALANCE SHEET (CURRENT RP MILLION) Assets in Operation Accumulated Depreciation Net Fixed Assets Work In Progress Cash + Deposits Accounts Receivable - Water Reserve of Bad Debts Provision, Water Past Connection Fees Put To Balance Sheet Receivable - Credited New Connections Inventories Other Receivable Total Current Assets Installation Inventory Other Assets TOTAL ASSETS Accounts Payable Other Payable Other Current Liabilities (Cust. Deposit) Tax Payable Current Matur.Long-Term Debt Total Current Liabilities Deferred Income Meter Reserve Fund Other Liabilities Long Term-Debt - Net Total Liabilities Assets Revaluation Surplus Reserves + "Net" Retained Earnings Local Gov't Equity Central Gov't Equity (Inc'l Not Yet Handed Over) Total Equity TOTAL EQUITY AND LIABILITIES Current Ratio Working Capital, exclud. cash Debt Equity Ratio (70/30 = 233%) Total Assets/Total Debt # Days Accounts Receivable % Debt/(Net Fixed Assets +WIP) Cash = # Month Operating Expenses

TARIFF INCREASE 2001 Audited 20,749 10,454 10,296 75 375 1,123 (59) 209 29 1,678 429 826 13,303 1 137 9 2 588 736 241 281 4,996 6,254 2002 Audited 21,496 11,746 9,750 548 682 1,285 (88) 3 21 5 1,908 418 886 13,510 5 181 60 84 588 919 826 356 4,408 6,508 2003 Audited 22,853 13,030 9,824 804 572 1,760 (144) 10 28 3 2,229 404 963 14,224 614 153 121 588 1,476 1,502 363 3,820 7,161

36% 2004 Actual 25,678 14,609 11,070 858 1,731 1,901 (167) 2 38 0 3,506 1,146 954 17,533 79 1,131 454 101 788 2,554 2,045 502 4,333 9,434

14% 2005 29,491 16,496 12,996 235 701 1,818

18% 2006 32,840 19,013 13,827 220 707 1,581

27% 2007 33,060 21,078 11,982 19,966 2,999 3,732 (14)

27% 2008 53,026 23,775 29,251 8,593 16,611 4,567 (18)

27% 2009 61,619 27,367 34,252 593 33,170 5,623 (24)

27% 2010 62,212 31,246 30,966 266 57,908 6,827 (32)

27% 2011 62,478 35,153 27,324 93,394 8,713 (41)

27% 2012 62,478 39,068 23,409 146,093 11,022 (53)

27% 2013 62,478 42,983 19,494 220,728 13,942 (67)

2 266 2,787 600 1,035 17,653 1 1,090 82 189 938 2,299 2,882 709 3,395 9,286

2 231 2,521 504 1,431 18,503 57 1,045 84 99 938 2,222 4,276 609 2,457 9,565

49 6,765 424 1,431 40,568 572 1,102 86 1,926 988 4,674 4,276 618 15,517 25,085

54 21,215 356 1,431 60,845 653 1,163 89 4,808 2,673 9,386 4,276 658 19,652 33,972

60 38,829 299 1,431 75,404 749 1,227 94 7,739 2,673 12,482 4,276 728 16,979 34,466

67 64,770 251 1,431 97,684 777 1,294 95 11,887 2,380 16,433 4,276 816 14,599 36,124

71 102,136 251 1,431 131,142 847 1,366 95 17,696 2,086 22,090 4,276 944 12,514 39,824

75 157,137 251 1,431 182,228 923 1,441 95 26,328 2,086 30,872 4,276 1,128 10,428 46,705

79 234,683 251 1,431 255,859 1,006 1,520 95 38,406 2,086 43,113 4,276 1,403 8,343 57,134

1,018 4,126 1,904 7,048 13,303 2.3 1,154 79% 2.3 113 1 1.0

972 4,126 1,904 7,002 13,510 2.1 895 71% 2.5 86 49% 2.0 (0)

1,033 4,126 1,904 7,064 14,224 1.5 769 62% 3.0 99 41% 1.5

1,329 4,126 2,644 8,099 17,533 1.4 9 63% 3.1 76 43% 2.8 0

1,597 4,126 2,644 8,367 17,653 1.2 724 52% 3.5 62 33% 1.0 (0)

2,168 4,126 2,644 8,938 18,503 1.1 530 38% 4.6 40 24% 0.6 (0)

7,779 5,059 2,644 15,482 40,567 1.4 80 107% 2.4 74 52% 2.7 (1)

16,777 7,451 2,644 26,872 60,844 2.3 (2,110) 83% 2.6 69 59% 13.1 (1)

26,510 11,784 2,644 40,938 75,404 3.1 (4,150) 48% 3.7 65 56% 22.6 (1)

41,811 17,104 2,644 61,559 97,683 3.9 (7,191) 28% 5.5 60 54% 36.5 (1)

63,748 24,926 2,644 91,318 131,142 4.6 (11,262) 16% 8.4 60 53% 53.4 (1)

96,668 36,211 2,644 135,523 182,228 5.1 (17,743) 9% 13.4 60 53% 75.9 (1)

143,098 52,982 2,644 198,724 255,859 5.4 (27,073) 5% 21.6 60 53% 104.2 (1)

R:\4. MUNICIPAL FINANCE\WATER UTILITIES\Central Java 0

ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.ESP.OR.ID

52

.

or. +62-21-720-4546 www. Sudirman No. Jend.esp.ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM Ratu Plaza Building. 9 Jakarta 10270 Indonesia Tel.id . Jl. +62-21-720-9594 Fax. 17th. Fl.

Sign up to vote on this title
UsefulNot useful