PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG

ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI

JULY 2006
This publication was produced by Development Alternatives, Inc. for the United States Agency for International Development under Contract No. 497-M-00-05-00005-00

Kredit foto: Oni Hartono. Mata Air Puluhan di Kabupaten Magelang, Jawa Tengah.

PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG
ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI

Title:

PDAM Tirta Gemilang Kabupaten Magelang Analisa Kondisi Keuangan dan Pra Studi Kelayakan Usulan Investasi Environmental Services Program, DAI Project Number: 5300201. SO No. 2, Higher Quality Basic Human Services Utilized (BHS). USAID/Indonesia, 497-M-00-05-00005-00. DAI. July 2006

Program, activity, or project number:

Strategic objective number: Sponsoring USAID office and contract number: Contractor name: Date of publication:

.........................4............................ PENDAHULUAN .. Biaya Rutin ........................................................................ ANGGARAN TAHUN 2006.....................................1........ 6............................................... 16 BIAYA .............................. Manajemen Persediaan ................ Pendapatan . KINERJA KEUANGAN ........... 26 7......................................28 7............. 11 PENDAPATAN DAN PENGELUARAN ............................. HASIL-HASIL KEUANGAN ............................1..................................................2............................... 2............... 25 6...................... 28 ............ Analisa Tarif..... V 1............................................... 3......................................................................1..9 2....................2.......................5................11 3..................................................................................................2.................................1 ANALISIS KINERJA HISTORIS (2001-2005) ...................9 2.2..................3.....................................................................................................................2.... III DAFTAR SINGKATAN...... 5...................................... 18 TARGET-TARGET .....................3........................................................2...................... 5...............................................................................................................................3.1......14 4..... HUTANG YANG BELUM DILUNASI DAN KAPASITAS MEMBAYAR HUTANG...................... 12 BIAYA INVESTASI AWAL DAN PERENCANAAN PENDANAAN ............1............... OPSI YANG DIPILIH: PROGRAM INVESTASI UNTUK TAHUN 2007-2010 .........................1.............. 21 6............................... 3..................3...................3........... IV RINGKASAN EKSEKUTIF .......................................................... ASUMSI-ASUMSI .......18 5.... Piutang ................... 14 PENILAIAN KELAYAKAN AWAL .................... Proyeksi Produksi dan Permintaan ........................................................................................................................................................................... Neraca ..................................................................................... Biaya Rutin .................................................... 24 6.................... 4.5 2................................2....................................................................................................1.........................21 6............................................................ 21 6..........6..... 25 6................. 23 6.......... 21 6...............2............................................... 11 INDIKATOR-INDIKATOR KINERJA LAINNYA ..................................3........................................................................5 2................................... 4... PRODUKSI DAN PERMINTAAN AIR ......3............................................................2..............................................................................2............................................................ KESIMPULAN DAN SARAN .........................................................................3 2................................................................................ GAMBARAN PROYEKSI KEUANGAN ...............1................. Biaya Modal .............1............................... INDIKATOR-INDIKATOR KELAYAKAN ......................................................... 5......... 28 SARAN-SARAN . 19 RENCANA PEMBIAYAAN ......................2...3.................................................... 23 6.................................................. 10 3..................... KESIMPULAN ........1.............................................. PRODUKSI DAN PERMINTAAN ..........................2..................... Tarif.........3...................................................1....................6 2..................................2..................................................................... 7........... Laporan Laba Rugi..................................................................................................... 26 6..............................................................................2..7 2.......................................................4................................................................ 19 OPSI UNTUK PROGRAM PENGEMBANGAN ........................... Rasio Lancar dan Arus Kas ......................................................DAFTAR ISI DAFTAR TABEL.....................2.....................3 2......9 2................................................1..................................................................................1........................................ Sumber dan Penggunaan Dana .................................3................................

......................................................................................................................................... LAMPIRAN – LAMPIRAN..................30 LAMPIRAN A – CATATAN RAPAT DENGAN PDAM KABUPATEN MAGELANG ........ 35 LAMPIRAN C – PERHITUNGAN PERMINTAAN AIR DAN PENGELUARAN MODAL UNTUK SUB SISTEM BLAMBANGAN ............................ 45 LAMPIRAN E – RINCIAN SUMBER DAN APLIKASI DANA..................................................... 39 LAMPIRAN D – RINCIAN LAPORAN PENDAPATAN ..................................................................................... 48 LAMPIRAN F – RINCIAN PERKIRAAN NERACA .....8........................................... 31 LAMPIRAN B – CATATAN RAPAT DENGAN PDAM KABUPATEN MAGELANG ......................... 51 II ..........................................................

............ 24 TABEL 25 INDIKATOR KELAYAKAN........... 22 TABEL 23 PROYEKSI SAMBUNGAN DAN PERMINTAAN AIR ................................................................................................4 SAMBUNGAN DAN PERMINTAAN AIR ..............................................8 TABEL 7 HUBUNGAN HISTORIS TARIF DENGAN BIAYA (PER M3 DARI AIR TERJUAL DENGAN HARGA KONSTAN TAHUN 2005) .......................................................................................................................................... 13 TABEL 14 RINCIAN BIAYA INVESTASI AWAL (DALAM JUTAAN RUPIAH) ..................................................5 PROFITABILITAS (DALAM JUTAAN RP............................................................................................................................................... 11 TABEL 12 PERBANDINGAN BIAYA UNIT PER M3 DARI AIR TERJUAL PADA TAHUN 2005 DAN 2006 ...................... KECUALI RASIO) ............................................................9 TABEL 9 RASIO LANCAR DAN ARUS KAS ..................................................... 25 TABEL 27 RINGKASAN SUMBER DAN PENGGUNAAN DANA (DALAM JUTA RUPIAH..........................................................................................................................5 UNIT BIAYA PDAM (RP PER M3 DARI AIR TERJUAL DENGAN HARGA KONSTAN PADA TAHUN 2005) .............................................................................. 20 TABEL 21 BIAYA MODAL ............... 27 TABEL 28 RINGKASAN NERACA (DALAN JUTA RUPIAH.............. 15 TABEL 15 RENCANA PENDANAAN YANG DIUSULKAN UNTUK PROGRAM INVESTASI AWAL ....................................................................................................................................................................................................... HAMBATAN KAPASITAS DAN KEHILANGAN AIR ............................................................. 21 TABEL 22 PROYEKSI KAPASITAS PRODUKSI...... 10 TABEL 11 PERBANDINGAN PRODUKSI DAN DISTRIBUSI AIR TAHUN 2005 DAN 2006 .................. KECUALI %)............................................. KECUALI RASIO) ......................................................... HAMBATAN KAPASITAS DAN KEHILANGAN AIR ........................................................................................................................ 19 TABEL 18 PERBANDINGAN BIAYA INVESTASI DAN POTENSI KEUNTUNGAN ............................................ 20 TABEL 20 JADWAL AMORTISASI PINJAMAN (DALAM JUTAAN RP) .........................................................................................................3 KAPASITAS PRODUKSI......................................... 18 TABEL 17 JADWAL PEMASANGAN SAMBUNGAN BARU ................... 10 TABEL 10 INDIKATOR KEMAMPUAN MEMBAYAR HUTANG .. 27 . 12 TABEL 13 INDIKATOR-INDIKATOR KINERJA TAHUN 2006 ...........................DAFTAR TABEL TABEL TABEL TABEL TABEL TABEL 1 2 3 4 5 RINCIAN KAPASITAS PRODUKSI ..........9 TABEL 8 EFISIENSI PENAGIHAN ...................................................................................................6 TABEL 6 PERBANDINGAN TARIF SEKARANG DAN MENDATANG.............................................. 16 TABEL 16 RINCIAN BIAYA INVESTASI OPSI YANG DIPILIH – SUB-SISTEM BLAMBANGAN .................................................................................................................................................... 22 TABEL 24 ANALISA PROYEKSI TARIF (RP PER M3 DARI AIR TERJUAL DENGAN HARGA YANG BERLAKU SAAT INI) ................................................. 25 TABEL 26 RINGKASAN LAPORAN PENDAPATAN (DALAM JUTA RUPIAH) ..................................................................................... 19 TABEL 19 RENCANA PEMBIAYAAN DAN JADWAL PENCAIRAN PINJAMAN INDIKATIF UNTUK OPSI YANG DIPILIH – SUB-SISTEM BLAMBANGAN (DALAM JUTAAN RP) .......................................

.

Deutsche Gesellschaft für Technische Zusammenarbeit (German Development Agency) IRC International Relief Committee IRD International Relief and Development LOE Level of Effort NGO Non-Governmental Organization OXFAM Oxfam International PDAM Perusahaan Daerah Air Minum SDC Swiss Agency for Development and Cooperation USAID United States Agency for International Development UN HIC United Nations Humanitarian Information Centre (HIC) UNICEF United Nations Children's Fund USTDA United States Trade Development Agency WATSAN Water and Sanitation WHO World Health Organization WRDA Water Resource Development Areas .DAFTAR SINGKATAN BAPEDALDA Office of the Environment BGR Bundesanstalt für Geowissenschaften und Rohstoffe (German Federal Institute for Geosciences and Natural Resources) BMG Badan Meteorologi & Geofisika ESP Environmental Services Program FAO Food and Agricultural Organization of the United Nations FDEM Frequency Domain Electromagnetics GIS Geographical Information System GOI Government of Indonesia GTZ.

.

Rencana Pengembangan Usaha 2005 – 2009 5. 10. Pelayanan 24 jam telah dicapai di sebagian besar area cakupan.1%. Hasil-hasil yang belum diaudit dalam tahun 2005 3. Biaya administrasi rata-rata kurang lebih 65% dari biaya personil dan menyedot hingga 31% dari total tersebut. 57 mata air diantaranya dari perhitungan terakhir menghasilkan secara potensial melebihi 9. Volume penjualan air meningkat. Jumlah sambungan meningkat hanya 806 per tahun.9 m3 pada tahun 2005. Tingkat imbal hasil atas assets (ROA) rata-rata 4. Dengan demikian. pendapatan bersih tahun 2005 sebesar Rp. 615 juta per tahun atau Rp. walaupun secara tahunan rata-rata hanya 2%. 446 juta dialokasikan untuk personil. Tingkat kehilangan air (NRW) yang berkisar antara terendah 26.5%.9% pada tahun 2001. Pendapatan dari tarif air minum meningkat 32% per tahun. sementara tingkat imbal hasil atas equitas (ROE) pada tingkat yang lebih baik sebesar 9.179 juta pada tahun 2005. 291 juta.RINGKASAN EKSEKUTIF PENDAHULUAN Laporan ini memberikan penilaian tentang program pengembangan PDAM Kabupaten Magelang. 14 yang saat ini sudah dialirkan dengan hasil potensi gabungan 1.400 liter per detik (l/dtk).555 l/dtk. Total biaya sambungan rata-rata Rp. Dari Rp. proyeksi keuangan 20 tahunan akan dibuat berdasarkan pada asumsi yang disetujui oleh manajemen PDAM dan menggunakan referensi berikut ini : 1.1 m3 pada tahun 2001 menjadi 8.5 l/dtk digunakan oleh PDAM. Konsumsi rumah tangga telah mengalami kenaikan. 925 juta rupiah yang merupakah total biaya operasi pada tahun 2005. diluar dari jumlah populasi penduduk Kabupaten yang diperkirakan 1. mencapai Rp. atau hampir Rp. di luar itu hanya 403. ANALISA KINERJA HISTORIS (2001-2005) PDAM Kabupaten Magelang mempunyai keuntungan yang tidak dapat diabaikan yaitu mempunyai akses terhadap sumber-sumber mata air yang murah. Proposal Rencana Pengembangan Jaringan Air Bersih di Daerah Pelayanan PDAM Kabupaten Magelang) yang disusun oleh PDAM tahun 2004 dan diperbaharui pada tahun 2006. lebih dari 38% atau Rp. .9% pada tahun 2004 dan tinggi 38. Rencana kerja dan anggaran 2006 4. Berdasarkan pada angka yang belum diaudit. 1. Faktor pemanfaatan pusat pengolahan yang dicapai 116% pada tahun 2001 sebelum turun menjadi antara 103% dan 104% setelah itu. Pendapatan bersih menempatkan rata-rata pertumbuhan tahunan lebih dari 22%. Diluar dari jumlah ini. dari 8. Hal ini bertujuan pada akhirnya untuk dasar mobilisasi sumber daya dari pasar keuangan dalam negeri untuk melaksanakan program pengembangan tersebut.065 juta. hanya 16. dari 106 liter per kapita per hari (lcd) pada 2001 menjadi 114 lcd pada tahun 2005. 764 ribu per konsumen baru. Laporan Keuangan yang telah diaudit dari PDAM Kabupaten Magelang untuk tahun 2001 hingga 2004 2.7% dilayani oleh sambungan rumah tangga. Dibuat sesuai dengan bantuan dari Program Layanan Lingkungan (ESP) yang dibiayai Lembaga Bantuan Amerika Serikat untuk Pembangunan Internasional (USAID). Untuk tujuan tersebut di atas.726 juta pada akhir tahun 2005.

1.1 tahun 2001 dan 3. dan 10% nilai buku bersih assets).1 tahun 2005. Pendapatan air dengan demikian dianggarkan untuk meningkat lebih dari 35% menjadi Rp. Produksi aktual diproyeksikan sebesar 14. dan Rp. Pinjaman PDAM yang masih belum dilunasi sebesar Rp. yang mana tidak ada tanggungan bunga. Persediaan kebutuhan habis pakai rata-rata 23 hari. Litrik dan bahan kimia bukan merupakan porsi yang signifikan. Rasio lancar selanjutnya akan menurun menjadi 1.1% dari total biaya operasi. PDAM telah mampu untuk membuat pembayaran yang tepat waktu baik pokok maupun bunga dari pinjaman tersebut di atas setelah pinjaman tersebut jatuh tempo. dan bahan baku air 10%. Jumlah yang dibayar untuk air baku yang menunjukkan pertumbuhan yang paling cepat rata-rata lebih dari 79% setahun diikuti dengan biaya personil dan administrasi masing-masing 21% dan 20%. pemeliharaan hampir 33%.3 milyar. Ini berkisar pada besaran Rp.ID ANGGARAN TAHUN 2006 VI .5 milyar .8% dan 0. Biaya personil.76 juta m3. Tarif rata-rata yang tertimbang hanya akan mencapai 82% dari yang diwajibkan untuk pemulihan biaya penuh (full cost recovery) .2% sampai dengan 16.19% dari penjualan air.ESP. sementara persediaan instalasi berada pada tingkatan yang tinggi pada 348 hari. dan penjualan air pada besaran 10. Faktor pemanfaatan pusat pengolahan diharapkan mencapai 125%. Kas rata-rata hanya 1. Biaya operasi telah dianggarkan meningkat 32% menjadi Rp. 3.2.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI pada tahun 2005.846 dari 35. Kapasitas produksi PDAM akan tetap pada 431 l/dtk.3 milyar berasal dari Pemerintah Daerah Kabupaten Magelang pada tahun 2004. Peningkatan yang signifikan mungkin dianggarkan untuk listrik sebesar 51%. pendapatan bersih diperkirakan menurun 3% menjadi Rp. 1. yaitu 90% dari biaya penuh PDAM (full cost) sebagaimana yang dijelaskan dalam Keputusan Menteri Dalam Negeri (Permendagri) No. tetapi hanya pada tingkat yang dapat diabaikan sebesar 0. PiHutang akan dikurangi dari 62 hari menjadi hanya 40 hari penjualan. yang diperoleh pada bulan Mei 2003.6% pada tahun 2005. 2/1998 (Jumlah O&M. PiHutang macet mungkin diasumsikan untuk diperbaharui pada 0. sebaliknya. PiHutang menurun dari 113 hari pada tahun 2001 menjadi 62 hari pada tahun 2005. Rata-rata penghapusan piHutang macet hanya 0.02 milayar. dibatasi pertumbuhannya kurang dari 5%. air yang distribusikan sebesar 13. Rasio kemampuan membayar hHutang PDAM (DSDR) tetap pada satu tingkatan yang sangat aman pada 2.49% dari penjualan air. Jumlah keseluruhan sambungan akan meningkat menjadi 36. 1.9% dari 27.4 milyar. Peningkatan tarif rata-rata secara nominal sebesar 18% telah diantisipasi. 529 juta atau lebih 82% diatas besaran pada tahun 2005 dan ini akan melebihi biaya personil 13%.7 bulan dari biaya operasi.2 pada tahun 2005. dimana Rp.204 pada tahun 2005.OR.3 pada tahun 2001 menjadi hanya 1.20 juta m3.0 milyar sisanya dari pinjaman Rekening Pembangunan Daerah (RDA)dengan tingkat suku bunga 9% per tahun. Sebaliknya. 14. 13. sementara kas mungkin akan tetap pada tingkatan sebelumnya hanya 1 bulan dari biaya operasi. masingmasing hanya 1. HHutang terhadap kapitalisasi keseluruhan terus menurun dari 41% tahun 2001 menjadi hanya 29% tahun 2005. Overhead akan mencapai Rp. Tarif rata-rata tertimbang meningkat sebesar rata-rata 28% per tahun (nilai nominal).9%. ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.99 juta m3.939 pada tahun 2005 begitu juga dengan rasio cakupan domestik. 4. Rasio Lancar mengalami penurunan dari 2. depresiasi. Tingkat kehilangan air (NRW) untuk tahun tersebut diperkirakan meningkat menjadi 30.

856 diharapkan dapat terpasang : 11. Total sambungan baru 18. Puluhan dan Blambangan/Tirtosari.3 milyar untuk Puluhan dan Rp.ESP. 110. dari 2007 hingga 2010. jumlah suntikan modal yang diperlukan juga terlalu tinggi.6 milyar. 21. Pada harga berlaku termasuk seluruh biaya tak terduga. 135. total biaya terhitung Rp. 28. Rp. 107. 10. yaitu Kali Bening. Berdasarkan subsistem. Program tersebut direncanakan untuk dilaksanakan dalam jangka waktu 4 tahun.0 milyar untuk Kali Bening. Peningkatan tarif tahunan yang dibutuhkan masih hampir dua kali rata-rata peningkatan tahunan yang telah berjalan. Sisanya harus diperoleh dari biaya sambungan dan hasil kas internal PDAM.2 milyar dari total biaya investasi. Observasi tambahan adalah : 1. 25. hal ini tidak meliputi paket Kali Bening. Hampir 18% atau Rp. 30.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI OPSI-OPSI UNTUK PROGRAM PENGEMBANGAN Perencanaan pengembangan PDAM terdiri dari tiga paket utama. dan pengecualian juga dari paket Puluhan sebagai opsi 3. masing-masing satu meliputi dari sistem penyediaan air pipa lengkap.8% atau Rp.6 milyar. Penilaian kelayakan keuangan awal dari program pengembangan telah dibuat.012 di Blambangan/Tirtosari. Peningkatan pada target jumlah sambungan mungkin dianggap tidak reaslistis dikarenakan kepadatan jumlah penduduk yang sangat rendah. Blambangan/Tirtosari. 2.4 milyar.7milyar.OR. atau secara tepat sub-sistem.0% atau Rp. ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW. hal ini diluar kemampuan keuangan pemerintah daerah. Manajemen PDAM memutuskan untuk memilih opsi 3 dan menunjuk mata air Blambangan sebagai sumber air dari sub-sistem itu. termasuk biaya tak terduga. OPSI TERPILIH : PROGRAM INVESTASI UNTUK TAHUN 2007 – 2010 Biaya paket Blambangan pada harga dasar diperkirakan sebesar Rp. Pinjaman dari bank komersial dalam negeri diusulkan untuk membiayai hampir 68% atau Rp.3% atau Rp. Pisik dan harga tak terduga mempunyai andil gabungan 17. dan sambungan baru 7.186 di Kali Bening. Opsi 3. 3.659 di Puluhan dan 4. Sisa biaya investasi yang tidak dapat tertutupi oleh pembiayaan ekternal dapat ditutupi oleh hasil-hasil kas internal PDAM dan biaya sambungan dari konsumen baru. Berdasarkan pada kesimpulan di atas. 25. 163.1milyar. Biaya program tersebut diperkirakan Rp.549 juta pada harga dasar. pekerjaan sipil 18. Hasil-hasil dari penilaian tiga opsi tersebut diberikan pada tanggal 14 Juni. sebagai opsi 2.0 milyar.6 milyar untuk Blambangan/Tirtosari. PDAM belum memutuskan dua mata air yang akan digunakan. 4. Peningkatan tarif yang diperlukan sama dengan rata-rata tahunan yang telah berjalan dan berada dalam kemampuan konsumen PDAM. Selanjutnya. khususnya di daerah cakupan sub-sistem Puluhan.6 milyar harus ditutupi oleh kombinasi dari hibah (untuk pembebasan tanah) dan pemasukan modal/dana segar atau suntikan dana dari Pemerintah Daerah Kabupaten Magelang. Untuk pengadaan 41. Atas dasar hal tersebut di atas. biaya investasi sebesar Rp.2 milyar. 4. Opsi 2.ID VII . Sedangkan pada harga berlaku. PDAM meminta bahwa penilaian dari dua opsi tambahan dilakukan. 2. Hasil-hasilnya menunjukkan bahwa agar program tersebut layak kenaikan tarif yang diperlukan terlalu tinggi dan konsumen PDAM tidak mempunyai kemampuan untuk itu. biaya tersebut adalah Rp.7% atau Rp.

biaya sambungan dari konsumen baru ( 13. dan hibah Pemerintah Daerah untuk Pembebasan Tanah (1.143 1.450 25. ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.944 (936) 593 (420) 266 12.285 5.609 2. Jumlah pinjaman sebesar 66.535 21.6% 13.OR.0% Secara keseluruhan 4.219 4.669 % of Total 66.3 milyar). Amortisasi Hutang per tahun akan berjumlah Rp. 2.108 3.3% 100.1milyar.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI Rincian Biaya Investasi (dalam jutaan rupiah.669 % of Total 41.161 1.388 1. Tidak ada sambungan tambahan yang diperkirakan setelah tahun 2010 mengingat keterbatasan produksi yang ada.947 2008 4.700 4.1% 1.8% 1.8% 82. termasuk masa tenggang dua tahun.13.0% RINGKASAN PROYEKSI KEUANGAN Biaya rata-rata tertimbang dari Modal (WACC) dihitung sebesar 12.4 juta m3. Rencana Pembiayaan dan Jadwal Pembayaran Pinjaman Indikatif 2007 Pemakaian Pinjaman Proyek Sambungan Konsumen Tanah/RAP Modal LG PDAM/Lainnya Total 370 5.4% atau Rp.67% berdasarkan pada tingkat suku bunga 14% atas Hutang dan 10% tingkat imbal hasil (return) atas modal untuk dana pemerintah. 3.488 362 154 2008 2009 2010 Total 10.7% 18. dan 11.ESP.0 milyar mulai tahun 2009 dan berakhir pada tahun 2018. Pembiayaan eksternal yang berasal dari pinjaman diasumsikan menggunakan tingkat suku bunga 14% per tahun dengan periode pengembalian 12 tahun.8% atau Rp.4% 13.6 juta m3.659 1.357 370 4. Kehilangan air ditetapkan 28%.866 783 4. Sisanya akan ditutupi oleh kas internal PDAM (18.0% 7. Produksi. distribusi dan volume penjualan akan mencapai tingkat yang optimum pada tahun 2010 masing-masing 14.529 685 2009 2010 Total 17.221 2.926 18.834 25.4% 18.6% dari total investasi atau Rp. 4.939 2.549 18. Faktor pemanfaatan kapasitas pabrik mungkin akan tercapai hingga tahun 2009 akan tetapi akan meningkat lagi dan akan tetap pada 110% selama akhir jangka waktu proyeksi. 370 juta).005 370 3.944 73 436 158 593 31 185 81 266 10.866 641 5.8% 100.012 sambungan baru ditargetkan untuk dipasang dalam jangka waktu tiga tahun. termasuk kontribusi konsumen.3 juta m3.ID VIII .8 milyar).700 2.648 15. 17.7% 17. kecuali %) 2007 Pengadaan Pekerjaan sipil Sambungan Baru Pembebasan Tanah Biaya Lain-lain Total Biaya Pokok Tak Terduga Total Biaya Lancar termasuk Tak Terduga 370 2.1% atau Rp.

92% PDAM diproyeksikan untuk terus menghasilkan pendapatan bersih setelah pajak.6% tahun 2010 dan setelah itu akan berkurang. Tarif nominal yang diasumsikan meningkat diterapkan pada proyeksi keuangan sebagai berikut: 26. kurang lebih 90%-nya adalah rumah tangga. Proporsi dari biaya bahan baku air dengan pendapatan tarif 9.5% secara nominal hingga tahun 2010. 4.36% 12. Mulai tahun 2011. Peningkatan tahunan dalam biaya pada listrik dan bahan-bahan kimia pada ditetapkan 15% (aktual) atau 20. yang juga di atas tingkat rintangan 12. termasuk rumah tangga.418 1. Pemeliharaan bahan-bahan diasumsikan pada 1. Konsumsi per kapita dari sambungan rumah tangga diproyeksikan meningkat menjadi 124 liter. Tingkat pengembalian tahunan atas assets akan berkisar antara 11% dan 17% dan tingkat pengembalian pada modal antara 18% dan 29%. Pada penyesuaian tarif tahunan sebagaimana disebutkan di atas.5% dari biaya personil mulai tahun 2010.69% 12. dengan demikian diperkirakan secara berangsur-angsur naik menjadi 22.67%. Program itu tetap layak bahkan diasumsikan 10% menigkat pada invstasi dan peningkatan pada biaya O&M. Rasio personil terhadap sambungan yang diinginkan dari 5 per 1.733 (560) 472 FIRR 15. penurunan 10% pada pendapatan yang meningkat atau keterlabatan satu tahun pada realisasi pendapatan yang terus meningkat.70% NPV Kasus Dasar 10% Peningkatan pada Ivestasi dan Biaya O&M 10% Penurunan pada Pendapatan Incremental +10% pada Biaya dan -10% pada Pendapatan Keterlambatan satu tahun Pada Pendapatan Incremental 4. laba ditahan akan positif selama periode proyeksi.OR.37%.ID IX .244 juta.37% 13. Berdasarkan pada asumsi tersebut di atas. ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW. ratio cakupan rumah tangga akan mencapai puncaknya pada 18.2% dari aktiva tetap bersih. Tarif rata-rata tertimbang PDAM secara konsisten akan berada di atas yang diperlukan untuk penutupan biaya penuh.000 direncanakan dicapai setelah dimulai tahun 2007.712 2.9 m3 per bulan.7 milyar dan tingkat imbal hasil keuangan (FIRR) 15.3% pada tahun 2006 digunakan selama periode proyeksi. Indikator-indikator Kelayakan WACC = 12.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI Total jumlah sambungan akan mencapai maksimumnya pada tahun 2010 sebesar 41. biaya dari input-input ini diharapkan bergerak berdasarkan pada tingkat inflasi tahunan. program investasi dinyatakan layak dengan nilai bersih saat ini (NPV) positif Rp.758.5% pada besaran secara nominal. Konsumsi unit per sambungan. Overhead akan dikurangi dari 113% menjadi 72. Dengan jumlah penduduk kabupaten yang diproyeksikan sebesar 1.96% 13. Biaya per karyawan diasumsikan meningkat setiap tahun pada besaran 5% secara aktual atau kurang lebih 10. Demikian halnya.ESP.5% per tahun dari tahun 2007 hingga tahun 2018 dan kenaikan sesuai dengan besaran inflasi tahunan dari 2019 hingga 2025.

653 20.ID X .350 1.781 20.700 13. mulai pada 1.720 7.2 16.22 2 3.046 6.4 tahun 2007.877 2.0 11.579 4.079 103.613 2009 25.048 13% 29% 2009 37.698 15% 23% 2011 53.987 139.6 24.515 13% 24% 2010 44.7 7.538 21.112 13. DSCR akan tetap pada tingkatan yang aman.667 7.088 13.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI Kutipan Laporan Keuangan (dalam jutaan rupiah.265 1.673 2. ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.126 15.852 4.768 8.436 82.375 30.5 4. Rasio Hutang terhadap total kapitalisasi akan mencapai tingkat tertingginya 52% pada tahun 2007 dan secara progresif akan menurun setelah itu.363 9.485 2012 61.6 36. kecuali ratio) 2007 Total Pendapatan Operasi Biaya Operasi Pajak Penghasilan Rugi Pendapatan Bersih Laba DItahan Pengembalian Atas Assets Pengembalian Atas Modal 21.485 19.699 23. Kutipan Sumber dan Penggunaan Dana (Dalam jutaan rupiah.714 21.083 14.976 8.OR.291 2008 23.060 8.056 30.518 5.706 16.635 2014 116.283 35.895 35.49 2 7.295 74.309 17.759 17% 21% 2015 136.ESP.660 43.610 15.116 8.133 9.416 52.246 2.335 16% 22% 2012 67.928 17% 22% 2013 85.328 17% 22% 2014 107.506 17% 20% Arus kas tahunan positif akan direalisasikan setiap tahun salama periode proyeksi.5 tahun 2009 ketika PDAM memulai amortisasi dari pembiayaan ekternal yang diusulkan untuk program investasi.214 3. dimana peningkatan itu akan sama dengan 13 bulan biaya operasi.570 11.032 2015 156.930 10.466 25.750 13. dengan nilai terendah pada 3. Rasio lancar diproyeksikan akan selalu berada pada tingkatan yang aman.0 11.7 3. kecuali rasio) 2007 Total Sumber Dana Total Penggunaan Dana Peningkatan Tunai (Penurunan) DSCR (Pendapatan Bersih) 23.929 24.559 2010 32.363 7.700 2013 84. aktiva tetap bersih akan negatif mulai tahun 2018.426 18.131 11% 28% 2008 29.4 Dengan akumulasi penyusutan tahunan dan tanpa penilaian kembali.942 28.963 60.501 16.738 2011 43. Peningkatan tunai yang tajam diperkirakan mulai tahun 2008.018 25.

404 97.582 15.085 33.5% 5.4% 21.772 Aktiva Lancar Aktiva Tetap Bersih Total Assets Hutang Lancar Hutang Jangka Panjang – Bersih Total Hutang Total Modal dan Hutang Rasio Lancar Hutang terhadap Total Kapitalisas i 6.215 2009 38.090 182. Melaksanakan kontrol biaya yang lebih efektif.872 255.ID XI .118 81.674 60.824 46. 2.683 2014 341.9 4. Meninjau kembali paket investasi yang telah dikeluarkan.118 1. kesimpulan berikut ini dapat ditarik : 1.658 59.6% 13.466 36.567 60.650 499.6 5.257 4.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI Kutipan Neraca (Dalam jutaan rupiah. Merumuskan perencanaan untuk menggunakan kelebihan kas .844 75.3 3.4 2.845 9.1 3.972 34.7 6. Kapasitas produksinya nampaknya dipertahankan agar ketersediaan sumber-sumber yang murah dari bahan baku air dan biaya yang relatif murah untuk pengoperasian fasilitas produksi dan distribusi PDAM.765 11. 3.5% KESIMPULAN DAN SARAN-SARAN Dari pembahasan tersebut di atas.568 4.652 16.ESP. Memperbaiki hambatan-hambatan produksi yang ada.517 19.664 40.228 255. 4.6% 45.599 12.228 30.705 57.343 6.979 14.OR. 3. PDAM telah dapat menjaga operasi yang menguntungkan dan diproyeksikan dapat melakukan hal itu dimasa yang akan datang. Rekomendasi berikut ini ditawarkan : 1.966 27.370 40.428 8.829 2010 64.433 131.770 2011 102.683 131.1 5.396 2015 485.137 2013 234.579 11.171 25.859 358. ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.8% 1.409 19.142 182. Mengadakan kampanye untuk membangun constituency di sekitar program investasi.4 5. Program investasi dinyatakan layak secara financial.482 97.684 16.136 2012 157.859 43.404 12.982 29.124 39.251 34.514 10.0 51. kecuali rasio) 2007 2008 21.657 499. 2.494 15. 5.386 75.134 71.142 22.324 23.113 358.8% 8.252 30.4% 32.0% 2.977 92.

.

hasil awal dari proyeksi keuangan tersebut telah dipresentasikan kepada tim dari PDAM yang terdiri dari kepala-kepala divisi terkait. Untuk maksud tersebut. terutama kemampuannya untuk membayar kembali hutang-hutangnya yang dibuat. Selain itu. Rencana Kerja dan Anggaran untuk tahun 2006 4. selanjutnya menghitung dan menentukan biaya investasi setiap tahunnya. diangkat masalah atau hambatan menyangkut kemampuan PDAM untuk mengimplementasikan rencana pengembangan tersebut secara keseluruhan. Forum tersebut kemudian mengidentifikasikan tiga opsi yang dapat dipertimbangkan oleh PDAM. Rencana Pengembangan Usaha 2005-2009 5. . Proposal: Rencana Pengembangan Jaringan Air Bersih di Daerah Pelayanan PDAM Kabupaten Magelang yang dibuat oleh PDAM dimaksud pada tahun 2004 dan diperbaharui pada tahun 2006. Hasil operasional selama tahun 2005 yang belum diaudit 3. manajemen PDAM memutuskan opsi mana yang akan dijalankan dan sumber air mana yang akan digunakan. PENDAHULUAN PDAM Tirta Gemilang Kabupaten Magelang Jawa Tengah adalah salah satu dari perusahaan penyedia air minum daerah yang ada di Indonesia yang ikut serta dalam the Environmental Services Program (ESP) yang didanai oleh the United States Agency for International Development (USAID). sebagaimana disajikan dalam laporan ini. Ahli teknik penyediaan air ini mengunjungi PDAM pada pertengahan Mei 2006 dan menyerahkan perhitungan-perhitungan yang dibuatnya seminggu setelahnya. proyeksi keuangan selama 20 tahun kedepan telah dibuat berdasarkan asumsi-asumsi yang disepakati dengan manajemen PDAM dan dengan menggunakan referensi berikut ini: 1. Hasil dari penilaian keuangan ketiga opsi yang telah diidentifikasi tersebut sudah dipresentasikan pada tanggal 14 Juni 2006. yang untuk masing-masing opsi tersebut ESP diminta untuk membuat penilaian kelayakan finansialnya untuk dipresentasikan dan diseleksi tahap akhir oleh Direktur Utama PDAM tersebut. Pada tanggal 10 Juni 2006. Selama diskusi presentasi tersebut.1. Perhitungan-perhitungan ini pada intinya merupakan hal yang dibahas dalam proyeksi keuangan dan penilaian kelayakan tersebut. Catatan-catatan mengenai presentasi dimaksud ada dalam Lampiran 1. Oleh karena itu bantuan teknis ini mencakup analisis kinerja historis PDAM dimaksud dan penilaian kelayakan program pengembangan yang diusulkan dan dampaknya pada operasional perusahaan penyedia air tersebut di masa mendatang. Termasuk dalam lingkup bantuan teknis ESP adalah membuka akses PDAM ke pasar keuangan dalam negeri untuk melaksanakan program pengembangan masa depannya. Dalam diskusi setelah presentasi. Laporan Keuangan PDAM Kabupaten Magelang yang telah diaudit dari tahun 2001 hingga 2004 2. ESP telah menyediakan tenaga ahli teknik penyediaan air (Water Supply Engineer) jangka pendek untuk memeriksa ulang permintaan air dan sasaran sambungan. Catatan-catatan mengenai presentasi tersebut ada dalam Lampiran 2.

Kesimpulan dan rekomendasi. Rencana kerja dan anggaran untuk tahun 2006 3. Program investasi terpilih untuk tahun 2007-2010 5. Gambaran proyeksi keuangan 6.ID 2 . ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW. Opsi-opsi untuk program pengembangan 4. Analisis kinerja historis dari tahun 2001 hingga 2005 2.OR.ESP.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI Laporan ini dibagi menjadi beberapa bagian sebagai berikut: 1.

00 50.00 100. Tabel 1 Rincian Kapasitas Produksi No.50 74.00 93.00 7.00 150.00 30.00 11.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI 2.00 93. PDAM sepertinya terbentur hambatan-hambatan produksi. ANALISIS KINERJA HISTORIS (2001-2005) 2.00 50.00 6. sebagaimana ditunjukan dalam Tabel 1. 14 di antaranya saat ini sudah diambil dengan potensi hasil keseluruhan sebesar 1.50 23.00 403.50 25.00 68. PRODUKSI DAN PERMINTAAN PDAM Kabupaten Magelang memiliki aset terbesar dalam menjalankan kegiatannyan yaitu ketersediaan sumber air yang melimpah dalam wilayah Kabupaten Magelang.00 6. kabupaten ini memiliki 57 sumber mata air dengan potensi hasil secara keseluruhan sebesar 9400 liter per detik (l/dtk).1% Akan tetapi perlu diketahui bahwa tidak semua dari potensi hasil di atas tersedia untuk dieksploitasi oleh PDAM karena sumber air yang sama juga digunakan untuk irigasi dan. Kapasitas produksi hampir tidak meningkat dari 419 l/dtk pada tahun 2001 ke 431 l/dtk pada tahun 2005.00 200.50 42.00 177.50 25.ID 3 .9% Tidak digunakan (l/dtk) 60.00 Digunakan (l/dtk) 90. Dari total ini.50 27.00 200.151.00 80. digunakan sebagai sistem penyediaan air masyarakat.555.50 25.5 l/dtk digunakan oleh PDAM.1.00 6.00 22.ESP.00 39. dari jumlah tersebut hanya 403.00 1. (selisih antara kapasitas produksi aktual sebesari 431 l/dtk dan ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.00 24.00 200.00 14. Walau banyak tersedianya sumber air baku.00 21.00 50.00 65.00 74.00 100. dalam hal tertentu.50 3.OR.555 l/dtk. yang dapat dieksploitasi dan didistribusikan dengan biaya yang relatif rendah yang sebagian besar melalui grativasi.00 179. Dari data terakhir.00 30.00 250.00 131.00 100.00 36. 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 Total % Pengeluaran Nama Sumber Sijajurang Gadad/Citrosono Semaren Sitincat Blambangan Tlogorejo Karangampel Sidosari Banyu Temumpang Siprajak Combrang Lebak Sidandang Sigandulan Pengeluaran (l/dtk) 150.00 1.

1% 1. Sebaliknya.38 104.937 8. unit konsumsi per rumah tangga jumlahnya rendah pada 17.144.8% 2005 (belum diaudit) 431 12. Pada tahun 2005. volume produksi dan distribusi. dengan adanya pemukiman khususnya di daerah pinggiran yang cukup tersebar sehingga sulit dijangkau oleh sistem penyedia air dengan biaya pemasangan layak.6% pada tahun 2005.962 8.7% dari total populasi kabupaten tersebut sebanyak 1. hambatan kapasitas dan kehilangan air (water losses) dari PDAM ini ditampilkan dalam Tabel 2. Gambaran umum kapasitas produksi. juga hampir stagnan.9% pada tahun 2001 menjadi 27. Namun demikian.2% 2003 419 11.ID 4 . sambungan rumah tangga terdiri dari 91% atau 32.1 m3 per bulan atau di bawah batas konsumsi 21-30 m3 yang biasanya paling menguntungkan bagi PDAM. yang ini adalah indikator positif. faktor pemanfaatan kapasitas plant secara konsisten masih di atas 100%.500 rumah tangga di kompleks akademi militer yang sebelumnya terkoneksi dengan satu meter air yang mana masing-masing meter rumah didalamnya dipasang pada tahun 2005 dan kemudian dicatat sebagai pelanggan.9% 1.9% 1. Bila tidak memperhitungkan ini.939. ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.6% 1.64 115. dari 38.41 103. Penurunan dalam konsumsi non-rumah tangga ini dapat dianggap sebagai tambahan hambatan produksi PDAM.257. dari 106 liter per kapita per hari (lkh) pada tahun 2001 menjadi 114 lkh pada tahun 2005.298 11.181.546 27.845 10. Rasio cakupan layanan rumah tangga berada pada tingkat yang relatif rendah sebesar 16. hingga berada pada hanya sekitar 1.033 8.37 103.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI kapasitas produksi yang ditunjukan dalam Tabel 1 tidak dapat dijelaskan oleh PDAM. dan angka-angka tersebut sedikit menunjukkan peningkatan dalam volume penjualan air yang mungkin dilakukan dengan pengurangan water-loss tersebut.) Antara tahun 2002 dan 2005.417 29. Tabel 2 Kapasitas Produksi.028 8.ESP. Hambatan Kapasitas dan Kehilangan Air 2001 Kapasitas Produksi (l/dtk) Volumen Produksi Volume (m /tahun) Volume Distribusi (m /tahun) Volume Terjual ke Pelanggan (m3/tahun) Kehilangan Air (%) Rasio Produksi dengan Konsumsi Faktor Pemanfaatan Instalasi Produksi 3 3 2002 419 11.39 103.266 11.705 26. Salah satu hambatan adalah geografi. sehingga mengurangi penjualan yang relatif lebih menguntungkan bagi PDAM.878 10.5% 2004 419 11. penduduk memiliki akses yang mudah ke sumber mata air atau air tanah.916 11.OR.6% Jumlah sambungan atau pemasangan untuk pelanggan baru meningkat dengan rata-rata per tahun sebesar 1.105 38. kenaikan rata-rata dalam pemasangan tersebut barangkali hanya sebanyak 806 per tahun. Konsumsi rumah tangga secara umum meningkat. konsumsi non-rumah tangga menurun setiap tahunnya.9% 1. Di sejumlah tempat. Pada tingkat ini. Akan tetapi jumlah ini termasuk 1.594 dari total jumlah sambungan sebanyak 35. Sambungan dan situasi permintaan air PDAM dirangkum dalam Tabel 3 berikut.2% 419 13. Kehilangan air (water loss) juga mengalami tren menurun. dan sebagai akibat volume air yang dijual ke pelanggan.3 m3 per hari di tahun 2005.656 8.905 27.

465 30 957 388 569 4% 8% 9% 2004 9.7 milyar pada akhir tahun 2005.939 2.259 4.2.998 783 15.0% 2004 32.899 8.230 3. atau sekitar Rp 764 ribu yang dibayar oleh setiap pelanggan baru.8% 3 2002 30.498 5.179 107 1.6% 2005 (Belum diaudit) 32. Return on assets atau Tingkat Pengembalian atas aset rata-rata 4.7% 30.246 6.961 1.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI Tabel 3 Sambungan dan Permintaan Air 2001 Sambungan Rumah Tangga (Unit) Unit Konsumsi (lkh) Sambungan Non-Rumah Tangga (Unit) Unit Konsumsi (m /hari) Total Sambungan (Unit) Perubahan Tahunan (Unit) Rasio Layanan Rumah Tangga (%) 15.5% selama periode lima tahun.28 35.071 110 1. mencapai nilai Rp 10.8% 2003 31.141 64 885 311 574 4% 8% 10% 2003 6.286 106 595 6. sementara return on equity atau tingkat pengembalian modal lebih tinggi yakni di atas 9. Pemasukan bersih mencatat pertumbuhan rata-rata tahunan di atas 22%. KINERJA KEUANGAN PENDAPATAN Pendapatan tariff meningkat rata-rata per tahun sebesar 32%.594 114 2.31 31.953 7 1.220 93 1.1%. 2.39 31.558 7.651 5.598 21 683 187 496 4% 7% 14% 2002 5.466 410 1.433 112 1.05 milyar.275 2.785 976 16. Tabel 4 Profitabilitas (Dalam Jutaan Rp.154 16. sebagaimana ditunjukkan dalam Tabel 4.726 11. pemasukan bersih pada tahun 2005 sebesar Rp 1.22 32.332 3. Kecuali %) 2001 Pendapatan Tarif Total Pendapatan Operasional Pengeluaran Operasional Pemasukan/(Rugi) Non-Operasional Laba Bersih Sebelum Pajak Pajak Penghasilan Penghasilan/Kerugian Bersih Return on Assets Return on Equity Return on Sales 3.1. Total biaya sambungan rata-rata Rp 615 juta per tahun.2.219 432 787 4% 10% 9% 2005 (Belum diaudit 10.903 3.291 3.215 2.ESP.056 6% 13% 10% ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW. Berdasarkan angka-angka yang belum diaudit.ID 5 .09 33. Return on sales atau tingkat pengembalian penjualan rata-rata 10% per tahun.809 811 16.200 10.OR.

4% 12.0% 21.ID 6 .4 132.2% 2001 Pegawai Listrik (Operasional) Bahan Kimia Bahan Pemeliharaan Overhead Air Baku Total % Perubahan per tahun 1.1% 100. Biaya rutin historis PDAM ini ditunjukkan dalam Tabel 5.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI 2.1 15.6 290.9% 11.9 58.ESP.5% 20.3 443. Pengeluaran operasional tersebut juga mencatat laju perkembangan tercepat dengan rata-rata di atas 79% per tahun diikuti oleh belanja pegawai dan pengeluaran administrasi masing-masing sebesar 21% dan 20%.2 11.2 14.2. lebih dari 48% atau Rp 446 juta telah dialokasikan untuk belanja pegawai.8% 0.4 16.2 0.4 264.3 18.6 1. Kompensasi untuk air baku bernilai total Rp 112 juta atau 12% dari total pengeluaran operasional pada tahun 2005.0 56. BIAYA RUTIN Dari total pengeluaran operasional pada tahun 2005 sejumlah Rp 925 juta. Dengan penyaluran dan distribusi hampir sebagian besar melalui gravitasi dan dengan air mentah berkualitas tinggi.1% dari total pengeluaran operasional.8 82.0 51.77% Ratarata.OR.7 18.7 172.59% 2004 386.4 94.3% 79.7%) 5.5 151.8% dan 0.7 924.9 847.2.17% % Dari total tahun 2005 48. biaya listrik dan bahan kimia sedikit sekali masing-masing hanya sebesar 1. Inc.) 20.4 56.5% (3.40% 2003 294.0 42./ (Des. Pengeluaran administrasi rata-rata sebesar 65% dari belanja pegawai dan menyedot 31% atau sekitar Rp 291 juta pada tahun 2005. 5% tambahan yang dihitung dengan cara yang sama dibayarkan ke desa tempat mata air berasal.7 33.3 0.91% ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.8 2002 224.7 111.4 58. Untuk air baku.7 1.3% 1.1 1.3% 31.1% 6. PDAM mengkompensasi PEMDA Kabupaten Magelang sebesar 15% dari volume air terjual dikali dengan tarif dasar.8 592.6 212.8 437.7 9. Tabel 5 Unit Biaya PDAM (Rp per m3 dari Air Terjual dengan Harga Konstan pada tahun 2005) 2005 (Belum diaudit) 446. Belanja bahan kimia bahkan menunjukan penurunan rata-rata 4% selama periode lima tahun yang dikaji.

2. yang mencakup biaya rendah plus penyusutan faktor usia (manfaat) ekonomi yang dikenakan pada harta tetap yang dinilai ulang ditambah 10% return dari nilai buku harta yang telah dinilai ulang tersebut. struktur tarif yang saat ini berlaku dan akan diimplementasikan selama paruh kedua tahun 2006 ditunjukkan dalam Tabel 6.. Dihitung berdasarkan definisi alternatif yang dimuat dalam laporan ini. ditambah penyesuaian siklus ketika investasi tambahan yang besar diperlukan.204 pada tahun 2005 mencerminkan 90% dari biaya penuh PDAM sebesar Rp 1. Metodologi ini menghasilkan tiga jenis kategori tariff sebagai berikut: 1. Berdasarkan Peraturan No. ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW. Dari sebatas 70% dari biaya penuh pada tahun 2001. yang mencakup biaya rendah plus pembayaran hutang (pokok dan bunga) 3. tanpa perlu persetujuan dari DPRD.ID 7 . yang hanya mencakup O&M (termasuk gaji) dan biaya overhead 2.333 per m3 dari air terjual. Biaya dasar (basic cost). Biaya rendah (low cost). sejak Januari 2003 hingga Desember 2006. Namun tidak ada PDAM yang menghitung ulang hartanya karena berdasarkan peraturan yang berlaku setiap surplus yang ada langsung dikenakan pajak sebagai pendapatan modal.ESP. 55/DPRD/2003.3. Oleh karena itu definisi alternative dari biaya penuh dimasukan disini adalah jumlah O&M.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI 2. Hubungan historis tarif rata-rata dengan biaya rutin dan lainnya ditunjukkan dalam Tabel 7. Berdasarkan ini. dengan masing-masing penyesuaian berlaku efektif pada 1 Januari atau 1 Juli. Biaya penuh (full cost). tarif rata-rata telah berada di atas biaya penuh dari tahun 2002 dan seterusnya. pembayaran hutang dan tingkat pengembalian ekuitas sebesar 10%. Oleh karenanya PDAM ini bisa secara bertahap meningkatkan pemulihan biaya. Kenaikan rata-rata tertimbang per tahun sebesar 28% dalam nilai nominal. TARIF Peraturan Menteri Dalam Negeri (Permendagri 2/1998) menetapkan penyesuaian tarif tahunan untuk mengkompensasi inflasi tahunan. tarif rata-rata sebesar Rp 1.OR. PDAM ini dibolehkan menaikan tariff sebesar 10% setiap enam bulan.

670 2.000 2.050 1.880 3.330 2.330 2.050 1.860 4.090 2.300 1.ID 8 .300 11% 11% 10% 10% 950 1.050 1.260 1.860 2.570 950 1.140 4.300 4.260 1.400 3.880 11% 11% 11% 11% 11% 11% 0-10 m3 11-20 m3 21-30 m3 >30 m3 11% 11% 10% % KENAIKAN GRUP I Sosial A (Umum) Sosial B (Khusus) Rumah tangga A (Penghasilan Rendah) GRUP II Rumah tangga B (Penghasilan Menengah hingga Tinggi) Kantor-kantor Pemerintah 760 1.OR.140 2.330 2.830 1.140 1.860 4.470 1 JULI 2006-31 DESEMBER 2006 (Dalam Rp) 0-10 m3 11-20 m3 21-30 m3 >30 m3 840 1.470 2.140 5.090 1.090 4.400 1.330 1.230 11% 11% 10% 11% 10% 11% 11% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% GRUP III Komersial A (Kecil) Komersial A (Besar) Industri A (Kecil) Industri B (Besar) GRUP IV ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.ESP.090 840 1.470 2.140 1.300 3.710 630 630 840 1.520 2.050 1.710 2.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI Tabel 6 Perbandingan Tarif Sekarang dan Mendatang 1 JANUARI 2006-30 JUNI 2006 JENIS SAMBUNGAN/PELANGAN (Dalam Rp) 0-10 m3 11-2 m3 21-30 m3 >30 m3 760 570 570 760 950 950 1.000 1.470 2.760 1.

4. MANAJEMEN PERSEDIAAN PDAM menetapkan barang-barang cepat habis di sisi aktiva lancar dalam neraca dan mengklasifikasikan barang-barang investasi sebagai aktiva jangka panjang.153 105% 2. kredit macet yang dihapus rata-rata hanya 0. catatan negatif diketahui sebagai penghapusan sebelumnya yang dibayar pada tahun 2005.2. ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW. Demikian pula.125 850 981 1. Akan tetapi.259 89% 1. persediaan instalasi berada pada tingkat yang sangat berlebihan sebanyak 348 hari.13% 2. Akunting persediaan yang cepat habis dibuat berdasarkan sistem FIFO (First In First Out).OR.94% 2002 86 0. Ini rata-rata 23 hari persediaan selama periode lima tahun yang dikaji. atau jauh lebih baik daripada standar 30 hari.ESP. atau lima kali lebih banyak dari tingkat normal selama 70 hari persediaan. PIUTANG Kinerja piutang telah meningkat.49% dari penjualan air. Sebaliknya.333 90% 1. sebagaimana ditunjukan Tabel 8.2.059 1.ID 9 .2.080 104% 2005 (Belum diaudit) 14% 1. dengan rasio terendah 1. Tabel 8 Efisiensi Penagihan 2001 Hari Piutang Kredit Macet sebesar as % dari Penjualan Air 113 0. uang tunai atau cash yang dinyatakan dalam jumlah bulan pengeluaran operasional selalu di bawah tingkat yang umumnya dianggap aman yakni 3 bulan.53% 2003 99 0.86% 2004 76 0.25% 2005 (Belum diaudit) 62 -0. turun dari hampir empat bulan (113 hari) pada tahun 2001 menjadi hanya dua bulan lebih sedikit (62 hari) pada tahun 2005.204 923 1.6.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI Tabel 7 Hubungan Historis Tarif dengan Biaya (Per m3 dari Air Terjual dengan Harga Konstan Tahun 2005) 2001 Kenaikan Nominal Tarif Rata-rata (%) Tarif Rata-rata Dibobot Tarif Pemulihan Biaya Rendah Tarif Pemulihan Biaya Dasar Tarif Pemulihan Biaya Penuh: Permendagri 2/1998 (Rp) Besaran Pemulihan Biaya Penuh (%) Pemulihan Biaya Penuh:: O&M + Pembayaran Utang + 10% Ekuitas (Rp) Besaran Pemulihan Biaya Penuh (%) 623 443 662 896 70% 782 80% 2002 43% 784 448 621 828 95% 721 109% 2003 21% 882 600 754 968 91% 849 104% 2004 36% 1. RASIO LANCAR DAN ARUS KAS Harta lancar secara konsisten telah melebihi pasiva lancar.5. 2. menjadi sangat mengkhawatirkan pada tahun 2005 karena hanya menjadi satu bulan.2.

0 milyar sisanya dari pinjaman RDA dengan bunga sebesar 9% per tahun.8 2005 (Belum diaudit) 1. Tabel 10 Indikator Kemampuan Membayar Hutang 2001 DSCR Berdasarkan Pendapatan Bersih Hutang terhadap Total Kapitalisasi 2002 2003 2004 2005 (Belum diaudit) 3.4 2.1 44% 2.3 1. berdasarkan pendapatan bersih.3 milyar uang muka dari PEMDA Kabupaten Magelang. dari Pengeluaran Operasional 2. dengan rincian Rp 1. yang dilakukan kontraknya oleh PDAM pada bulan Mei 2003. Rp 350 juta masing-masing pada tahun 2006 dan 2007. yang tidak berbunga.2 1. Pinjaman RDA dijadwalkan akan sepenuhnya terbayar pada Mei 2011 dengan amortisasi per semester sebesar Rp 293.3 42% 2.5.0 2003 1. HUTANG YANG BELUM DILUNASI DAN KAPASITAS MEMBAYAR HUTANG Pada tahun 2005. Rasio pembayaran hutang/Debt Service Coverage Ratio (DSCR) PDAM ini tetap pada tingkat yang relatif aman.5 1.0 2.0 2002 2.3milyar. Uang muka PEMDA tersebut harus dilunasi sepenuhnya pada tahun 2008. hutang PDAM ini yang belum dilunasi berjumlah total Rp 4.1 34% 2.ESP.1 2. dengan amortisasi tahunan sebesar Rp 200 juta pada tahun 2005.5 38% 3. dan Rp 3. PDAM mampu melakukan pembayaran tepat waktu baik untuk pokok dan bunga dari pinjaman yang disebutkan pada tanggal jatuh temponya. yang.5 2004 1.1 39% ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.1 pada tahun 2001 dan 3.1 pada tahun 2005 dibandingkan dengan minimum yang ditentukan sebesar 1.ID 10 . Tabel 9 Rasio Lancar dan Arus Kas 2001 Rasio Lancar Cash = Jumlah Bln. berada pada 2.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI Rasio lancar dan arus kas historis PDAM ini ditunjukan dalam Tabel 9.OR. dan Rp 400 juta pada tahun 2008. Hutang terhadap total kapitalisasi terus menurun dari 41% pada tahun 2001 menjadi hanya 29% pada tahun 2005.3. Indikator-indikator kemampuan membayar hutang PDAM ini ditunjukkan pada Tabel 10.9 juta.

distribusi sebesar 13.8% Perubahan 3.515 juta.939 pada tahun 2005. Oleh karena itu pendapatan air dianggarkan agar bisa bertambah lebih dari 35% di atas tingkat pada tahun 2005 sehingga menjadi sebesar Rp 14. Tabel 11 Perbandingan Produksi dan Distribusi Air tahun 2005 dan 2006 2005 (Belum diaudit) Kapasitas Produksi (l/dtk) Produksi (000 m3) Distribusi (000 m3) Air Terjual ke Pelanggan (000 m3) Kehilangan Air (%) Faktor Pemanfaatan Plan (%) 431 12.460 2.9% 125.9% dari 27.022 juta. yang menunjukkan kekurangan yang sangat besar dalam kapasitas produksi dan distribusi PDAM ini walau ada sumber daya air yang melimpah.2% hingga 16. yang hampir semuanya adalah sambungan untuk rumah tangga.ID 11 .3% 20.6% pada tahun 2005. kapasitas produksi PDAM ini tetap sebesar 431 l/dtk. bahkan pada tingkat ini tarif ratarata yang dibobot hanya akan sebesar 82% dari tarif yang seharusnya agar dapat mencapai pemulihan biaya penuh sesuai dengan Permendagri 2/1998.20 juta m3. Faktor pemanfaatan plant diharapkan mencapai 125% dari 104% pada tahun 2005.1. dan penjualan air sebesar 10.99 juta m3.846 dari 35. tetapi dengan laju pertumbuhan sebesar antara 0.987 10. Target produksi dan distribusi air PDAM ini untuk tahun 2006 ditunjukkan dalam Tabel 11.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI 3. ANGGARAN TAHUN 2006 3. ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.201 30. Kehilangan air atau Non-revenue water (NRW) untuk tahun ini diperkirakan naik menjadi 30.757 13. PRODUKSI DAN PERMINTAAN AIR Tanpa ada pengembangan terencana.9%. Sebaliknya. Akan tetapi.76 juta m3.2% 2006 (Anggaran) 431 14.OR. Produksi aktual diproyeksikan sebesar 14.905 27. Dengan demikian total jumlah sambungan akan meningkat menjadi 36. rasio cakupan rumah tangga akan meningkat.295 3. penghasilan bersih diprediksi menurun sebesar 3% hingga menjadi Rp 1.298 11.2. PENDAPATAN DAN PENGELUARAN Kenaikan nominal sebesar 18% dalam tarif rata-rata telah diantisipasi berdasarkan tingkat penyesuaian yang telah disetujui sebelumnya.656 8. Sebanyak total 907 sambungan baru akan dipasang selama tahun ini.6% 104.0% 2.ESP.331 1.

Sebaliknya biaya pegawai dibatasi kurang dari pertumbuhan 5%.1% 10.1% 32. pemeliharaan hampir sebesar 33%.3. yang karenanya melebihi biaya pegawai sebesar 13%.0% 86.ID 12 . yang mencapai Rp 529 juta atau lebih dari 82% di atas tingkat pada tahun 2005. Tabel 12 Perbandingan Biaya Unit Per m3 dari Air Terjual pada tahun 2005 dan 2006 2005 (Belum diaudit) Pegawai Listrik (Operasional) Bahan Kimia Bahan Pemeliharaan Overhead Air Baku Total 446 16 1 59 291 112 925 2006 (Anggaran) 467 25 2 78 529 123 1.OR. Gambaran sekilas hasil-hasil financial yang ditargetkan PDAM ini pada tahun 2006 ada dalam Tabel 13. Kenaikan terbesar sebanyak 86% kemungkinan terjadi dalam biaya bahan kiman.2. yang dianggarkan sebesar Rp 13.ESP.4% 32.19% dari penjualan air.7% 51. INDIKATOR-INDIKATOR KINERJA LAINNYA Usia piutang akan dipotong dari 62 hari menjadi 40 hari.5% 82. DSCR akan tetap pada tingkat yang aman dengan minimum wajib dua kali lipat.4 per 1.401 juta pada tahun 2006. ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW. sementara kas juga akan tetap pada tingkat kritis hanya satu bulan dari pengeluaran operasional.2 pada tahun 2005. namun yang tetap merupakan komponen yang kurang signifikan dan keseluruhan komponen yang ada. Penyebab utama kenaikan tersebut sepertinya adalah overhead.000 dari 5.224 Kenaikan 4. Rasio hutang terhadap total kapitalisasi akan terus menurun menjadi hanya 28%. Kenaikan signifikan juga dianggarkan untuk listrik sebesar 51%. Rasio lancar akan selanjutnya menurun menjadi 1.4% 3. bahkan ketika rasio karyawan dengan sambungan semakin memburuk menjadi 5. Perbandingan pengeluaran rutin PDAM ini pada tahun 2005 dan 2006 ditunjukan dalam Tabel 12.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI Penurunan dalam penghasilan bersih pada umumnya disebabkan karena adanya kenaikan sebesar 32% dalam pengeluaran operasional. dan air baku sebesar 10%. Kredit macet juga demikian diasumsikan akan ditekan menjadi sebesar 0.

1 34.0 3.19% 1.ESP.022 40 0.13% 1.1% 2006 (Anggaran) 14.1 0.6 3.0 27.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI Tabel 13 Indikator-indikator Kinerja tahun 2006 2005 (Belum diaudit) Penjualan Air (Jutaan Rupiah pada Harga Saat Ini) Penghasilan Bersih (Jutaan Rupiah pada Harga Saat Ini) Usia Piutang Kredit Macet sebagai % dari Penjualan Air Rasio Lancar Kas = Mo.2 1.726 1.056 62 -0.5% Perubahan 3.6% ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.32% -0.ID 13 .OR.1 -6.1 -0.788 -35 -22 0. Pengeluaran Operasional Debt Service Coverage Ratio Hutang Terhadap Total Kapitalisasi 10.4 -0.515 1.

.

000 meters) • Jaringan distribusi (202.1.ESP. dan Blambangan/Tirtosari. rencana pengembangan PDAM pertama kali didokumentasikan dalam Proposal: Rencana Pengembangan Jaringan Air Bersih di Daerah Pelayanan PDAM Kabupaten Magelang yang dibuat oleh PDAM ini pada tahun 2004 dan telah dimutakhirkan pada tahun 2006. Rencana tersebut mencakup tiga paket terpisah. jaringan penyaluran dan distribusi. di antaranya: Kali Bening.754 meters) • Jaringan distribusi (68. Yang terakhir diberi tanda garis miring karena memang PDAM ini belum memutuskan yang mana dari kedua sumber mata air tersebut yang akhirnya akan digunakan.852 meters) • Reservoir • Sambungan baru (3.659 rumah tangga and non-rumah tangga) 3. Puluhan Sub-System • Kapasitas produksi (45 l/dtk) • Jalur pipa penyaluran (4. Ahli Teknik Penyedia Air di bawah naungan ESP mempertajam target-target rencana tersebut dan menerjemahkannya menjadi program belanja modal tahunan. OPSI UNTUK PROGRAM PENGEMBANGAN 4.187 rumah tangga and non-rumah tangga) 2. Sub-sistem Blambangan/Tirtosari • Kapasitas produksi (45 l/dtk) • Jalur pipa penyaluran (8.900 meters) • Reservoir • Sambungan baru (11. dan wilayah cakupan layanan target. dengan sumbernya sendiri. Puluhan. masing-masing meliputi sistem penyedia air berpipa sepenuhnya.011 rumah tangga and non-rumah tangga) ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI 4. Rencana pengembangan tersebut dan berbagai komponennya dapat dirangkum sebagai berikut: 1.OR. Sub-sistem Kali Bening • Kapasitas produksi (140 l/dtk) • Jalur pipa penyaluran (15. atau sub-sistem dengan tepat.254 meters) • Reservoir • Sambungan baru (4. Masing-masing telah diidentifikasi berdasarkan sumber mata air pegunungan yang akan digunakan.380 meters) • Jaringan distribusi (70. BIAYA INVESTASI AWAL DAN PERENCANAAN PENDANAAN Sebagaimana disebutkan.ID 14 .

097 135.389 juta untuk Puluhan.051 juta untuk Kali Bening.9% 2.744 44 20 8 82 908 75 321 1.639 juta telah ditutupi dari kombinasi hibah atau grant (untuk pembebasan tanah) dan penyuntikan dana segar atau uang muka dari PEMDA Kabupaten Magelang sebagai pemilik tunggal dari usaha penyediaan air.742 128. termasuk grace dua tahun. Harga Saat Ini termasuk Semua Kontigensi 1.669 juta untuk Blambangan/Tirtosari. hampir 48% dialokasikan untuk pengadaan.9% 4. Tabel 14 Rincian Biaya Investasi Awal (dalam Jutaan Rupiah) 2007 Pengadaan Pengadaan – Sambungan Pekerjaan Sipil Pekerjaan Sipil – Sambungan Pembebasan Tanah Desain Supervisi Administrasi Pajak dan Bea Total.5% 14.549 juta.724 4.487 2.3% 12. dengan bunga sebesar 14% per tahun dan masa pembayaran cicilan selama 12 tahun.549 6. biaya investasi diperkirakan sebesar total Rp 107.109 juta.3% 0. Harga Pokok Kontigensi Fisik Kontigensi Finansial Total. Sisanya diambil dari biaya sambungan dan pencarian dana internal PDAM sendiri.511 6. Rp 30.2 juta dan Rp 0.0% Berdasarkan sub-sistem.1% 4.935 967 12. Rincian biaya dari program pengembangan awal ini ditunjukan dalam Tabel 14.654 13.345 742 9. setiap sambungan baru memerlukan investasi hampir sebesar Rp 8. Dengan harga-harga saat ini.068 1.481 5. Rencana pendanaan yang diusulkan untuk program pengembangan awal ditunjukkan dalam Tabel 15.6% 7. termasuk semua kemungkinan.ESP.4% 83.341 1.146 1.809 2.481 5.8% 0.5% 3. yang keduanya telah dilakukan kajian yang sama oleh ESP.179 526 201 2. Pinjaman dari bank umum dalam negeri telah diajukan untuk mendanai hampir 68% atau Rp Rp 110. total biayanya diperkirakan sebesar Rp 163. Secara rata-rata.ID 15 .305 11.769 1.6% 100.838 99 44 16 182 2.4 per penerima tambahan dengan besar jumlah orang dalam rumah tangga yang diasumsikan adalah 5 orang.222 1.6%.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI Biaya pokok program tersebut diperkirakan sebesar Rp 135.326 3. Dari total tersebut.6 juta per penerima baru.284 juta dari total biaya investasi.177 24. Hampir 18% atau Rp 28.4 juta per sambungan atau Rp 1.657 108.593 163.4 juta dan Rp 3.5 juta atau sedikit di atas Rp 1. dan Rp 25.015 167 562 2.654 24. di PDAM Kabupaten Bogor dan PDAM Kota Malang.109 % dari Total 47. Porsi-porsi untuk kontigensi atau kemungkinan fisik dan harga masing-masing diperkirakan sebesar 4.OR.674 755 2008 2009 2010 Total 77.511 5.258 77.481 5.968 30.966 20. dan sedikit kurang dari 6% untuk pembuatan sambungan baru.2% 1. ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW. biayanya masing-masing adalah Rp 6. Sebagai perbandingan.000 14.3% dan 12. hampir 15% untuk pekerjaan sipil.

2.7% 4. Hasil observasi tambahan ini dijuga dibuat berdasarkan opsi kedua (Puluhan dan Blambangan/Tirtosari): ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW. tidak termasuk paket Kali Bening.0% 88.OR.ESP.128 10.128 8.360 2009 2010 Total 110.6% 5.000. yakni asumsi bahwa tim rekanan PDAM tidak cukup yakin menggunakannya sebagai wilayah cakupan yang direncanakan.744 (2. Alternatif untuk menerapkan penyesuaian tarif adalah kenaikan dalam jumlah target sambungan baru sebesar sekitar 10. salah satunya untuk Blambangan/Tirtosari terbukti merupakan paket yang paling kuat dalam hal Nilai Kini Bersih/net present value (NPV) dan Tingkat Pengembalian Internal Finansial/ financial internal rate of return (FIRR).838 (4.284 15. 4.055) 1. Berdasarkan kesimpulan tersebut. Program ini dapat dianggal layak hanya bila ada kenaikan tarif yang sangat tinggi.587 5. Pencarian dana internal PDAM sendiri tidaklah cukup untuk mendanai kekurangan biaya investasi yang akan dicakup oleh pendanaan eksternal. dan akan kemungkinan besar tidak diterima oleh pemerintah daerah. sebagai Opsi 3.6% 9.063 3.511 27.511 27.1% 100. PENILAIAN KELAYAKAN AWAL Sebagaimana disebutkan. Sebagaimana disebutkan. sebagai Opsi 2.109 0.886 128. khususnya untuk sub-sistem Kali Bening dan Puluhan.319) 2. Penyuntikan dana tambahan yang besar sudah diantisipasi melebihi kapasitas finansial dari. penilaian kelayakan keuangan awal dari program pengembangan ini dibuat berdasarkan belanja modal.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI Tabel 15 Rencana Pendanaan yang Diusulkan untuk Program Investasi Awal 2007 Pinjaman Proyek Didapat Sambungan Pelanggan Hibah Konstruksi Pemerintah RI Hibah TA Pemerintah Ri (APBN) Hibah PPN Pemerintah RI Tanah /Ekuitas RAP LG Ekuitas LG/Uang Muka Lainnya PDAM/Lainnya Total 1. pada lajut hampir tiga kali lipat dari rata-rata tahunan secara historis.222 3. dan tidak termasuk paket Puluhan. PDAM ini meminta dilakukan pertimbangan terhadap dua opsi lainnya. 3.ID 16 .399 163. hasil dari penilaian ketiga opsi di atas dipresentasikan pada tanggal 14 Juni. rencana pendanaan dan asumsi-asumsi lainnya mengenai pendapatan dan biaya yang telah dihitung sebagai berikut: 1.305 1. masih sebagian besar daerah pinggiran.9% 16.787 % dari Total 67.364 7. 2. Di antara ketiga paket tersebut.698 2008 21.887 30.

dan oleh karenanya terjangkau oleh pelanggan PDAM. Paket tersebut tetap layak bahkan dengan mengasumsikan kenaikan investasi dan biaya Operasional dan Pemeliharaan atau berkurangnya pendapatan inkrimental yang diharapkan. Kenaikan tarif tahunan yang hampir sama dengan Opsi 1.OR. 2.ID 17 . Upaya alternative meningkatkan jumlah target sambungan sepertinya tidak realistis karena rendahnya kepadatan populasi. hampir dua kali lipat rata-rata tahunan secara historis. Berdasarkan pertimbangan di atas. ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.ESP. sebagai sumber air untuk sub-sistem tersebut. Opsi 3: Kenaikan tarif yang dipersyaratkan adalah rata-rata tahunan secara historis. Kekurangan biaya investasi yang tidak dapat ditutupi oleh pembiayaan ekternal dapat juga dengan mudah ditutupi oleh pembiayaan kas internal PDAM dan biaya sambungan dari pelanggan baru. Opsi 2: Akan tetapi suntikan dana segar dari PEMDA ternyata jauh di bawah Rp 5 miliar. bukan Tirtosari.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI 1. manajemen PDAM ini memutuskan untuk memilih Opsi 3 dan menunjuk mata air Blambangan. terutama di area cakupan sub-sistem Puluhan.

700 2.700 juta. dan memulai pembangunan.005 juta atau 7. Harga Saat Ini termasuk Semua Kontigensi 10. dari 2007 hingga 2010.388 286 163 109 97 415 4.2% 82.4% 12. Tabel 16 Rincian Biaya Investasi Opsi yang Dipilih – Sub-sistem Blambangan 2007 Pengadaan Pengadaan – Sambungan Pekerjaan Sipil Pekerjaan Sipil – Sambungan Pembebasan Tanah Desain Supervisi Administrasi Pajak dan Bea Total. Pengadaan adalah komponen terbesar. Rincian biaya pelaksanaan paket Blambangan ditunjukkan dalam Tabel 16.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI 5. proses tender. biaya investasi menjadi bernilai Rp Rp 25.8% dari total biaya. dan dua tahun sisanya akan digunakan sebagian besar untuk instalasi atau pemasangan sambungan baru lainnya.855 21. Program ini direncanakan akan dilaksanakan dalam periode empat tahun. permintan air.0% 362 15 10 9 39 436 36 122 593 154 6 4 4 16 185 15 65 266 ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.609 juta.0% atau senilai Rp 4. tahun kedua untuk penyelesaian pekerjaan sipil dan memulai pekerjaan instalasi sambungan baru. dengan bagian sebesar 41. dan belanja modal (capex) untuk paket Blambangan yang dibuat oleh Ahli Teknik Penyedia Air ESP ditunjukkan dalam Lampiran 3.385 15. sebesar 18.700 1.4% 2. OPSI YANG DIPILIH: PROGRAM INVESTASI UNTUK TAHUN 2007-2010 5. Tahun pertama akan difokuskan pada desain teknis secara rinci.203 2.1% 1. kegiatan persiapan.866 1.609 802 370 743 495 442 1.203 4.219 juta.OR.136 3.7% atau senilai Rp 10.659 327 958 5.169 18. Kontingensi fisik dan harga secara gabungan sebesar 17.9% 1. Harga Pokok Kontigensi Fisik Kontigensi Finansial Total.3% atau Rp 4.7% 4.669 juta. pengadaan.7% 18.9% 1. Biaya memasang sambungan baru yang ditargetkan diperkirakan sebesar Rp 2.9% 100.221 370 558 372 332 1. Dengan harga-harga saat ini.0% 3.7% 7.ID 18 .1. termasuk kontingensi.314 25.7% 4.944 2008 2009 2010 Total 10.ESP.669 % dari Total 41. BIAYA Rincian perhitungan sambungan.450 juta.939 757 2.219 1. Pekerjaan sipil berada di urutan kedua. Biaya pokok paket Blambangan diperkirakan sebesar Rp 21.

termasuk pemasangan yang direncanakan oleh PDAM pada tahun 2006 dan 2007 yang tidak dicakup dalam program investasi ini.669 4. ditunjukkan dalam Tabel 17.012 24.4 juta.579 6. yang hampir sama dengan angka-angka yang didapat di Kabupaten Bogor.429 2009 1. Jadwal pemasangan sambungan baru.ID 19 . Tabel 17 Jadwal Pemasangan Sambungan Baru 2006 Rumah Tangga Lainnya Rumah Tangga Sangat Miskin Kran Umum Komersial Industri Tanker Air Kenaikan Tahunan Kumulatif 907 907 907 2007 830 25 10 20 15 1 900 1. sebagaimana ditunjukkan dalam Tabel 18.044.813 pada tahun 2009. investasi untuk memperpanjang layanan penyedia air pipa sebesar sedikit di atas Rp 1 juta.056 1.236 1. dan 770 pada tahun 2010. Pembiayaan eksternal ini diasumsikan dengan beban bunga sebesar 14% per tahun dengan masa pembayaran cicilan 12 tahun.398.429 3.242 2010 710 21 9 17 13 0 770 5.049 3.349 5.012 Total Sambungan Sesuai Program Investasi Investasi yang dibutuhkan untuk membuat satu sambungan baru hampir mencapai Rp 6.813 5. termasuk masa grace dua tahun. 1. RENCANA PEMBIAYAAN Pembiayaan eksternal.ESP.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI 5. hanya belanja modal (capex) untuk dua tahun pertama saja yang layak mendapatkan pembiayaan eksternal. TARGET-TARGET Sebanyak total 4. Per kapita. via pinjaman komersial langsung atau instrument hutang lainnya (seperti penerbitan obligasi perusahaan) ditentukan sebanyak 70% dari belanja tahunan.317 39 16 32 24 1 1. Tabel 18 Perbandingan Biaya Investasi dan Potensi Keuntungan Total Biaya (Jutaan Rp) Jumlah Sambungan baru Jumlah Orang yang Akan Dilayani Biaya persambungan (Rp) Biaya per Orang (Rp) 25.3.2. Dengan berdasarkan pada ketentuan-ketentuan ini.012 sambungan baru ditargetkan akan terpasang dalam waktu tiga tahun: 1.429 pada tahun 2008.807 2008 1.819 4. Belum ada sambungan baru yang kemungkinan dipasang setelah tahun 2010 mengingat masih adanya hambatan produksi dan kapasitas produksi tambahan yang sangat sedikit yang dimasukkan dalam paket investasi ini.671 50 20 40 30 1 1.OR. ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.

1% atau Rp 3.125 375 2.632 1.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI Rencana pembiayaan yang diusulkan untuk mengimplementasikan program investasi ini ditunjukkan dalam Tabel 19. sebagaimana ditunjukkan dalam Tabel 20.100 1.060 3.1% Sebagaimana ditunjukkan dalam table di atas.648 12.8% atau Rp 4.077 2.4% atau Rp 370 juta) Amortisasi tahunan berjumlah Rp 2.086 2.624 375 2.305 12. Sisanya akan ditutupi oleh pemasukan kas internal PDAM sendiri (18.100 18.549 18.803 2.086 1.086 1.108 1.711 10.108 1.834 juta).499 375 2. Bunga Acc.659 1.108 17.974 2.161 17. Total Amortisasi 1.374 375 2.208 2.944 (936) 593 (420) 266 4.874 375 2.108 1.014 1.108 1.249 375 2. pembiayaan eksternal akan menyedot 66.648 3.6% atau Rp 17.8% 100.086 2.669 18.175 17.108 juta dari total investasi.947 2008 4.357 juta).086 3.711 17.108 3.648 2.529 685 2009 2010 Total 17.077 17.014 17.834 25.711 6.659 17.100 1.711 19.OR.ID 20 .100 2.357 % dari Total 66.108 1.368 2.086 1.947 1.717 1.305 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW. Cicilan Bunga Acc.143 1.723 17. Tabel 20 Jadwal Amortisasi Pinjaman (Dalam Jutaan Rp) 2007 Pencairan Tahunan Pencairan Kumulatif Amortisasi Pokok Sisa Pinjaman Komitmen Bunga Umum Biaya di Muka Total bunga yang disesuaikan Akumulasi Bunga Sado of Acc.749 3.999 375 2.086 2.108 1.947 12. Tabel 19 Rencana Pembiayaan dan Jadwal Pencairan Pinjaman Indikatif untuk Opsi yang Dipilih – Sub-sistem Blambangan (Dalam Jutaan Rp) 2007 Pinjaman Proyek yang Diambil Sambungan Pelanggan Hibah Konstruksi Pemerintah RI Hibah TA Pemerintah RI (APBN) Hibah PPN Pemerintah RI Tanah/Ekuitas RAP LG Ekuitas LG Lainnya/Uang Muka PDAM/Lainnya Total 5.6% 13.368 17.711 14.146 3.ESP.889 2.4% 12. dan hibah PEMDA untuk pembebasan tanah (1. biaya sambungan dari pelanggan baru (13.108 1.947 2008 4.711 8.086 juta mulai dari tahun 2009 dan berakhir pada tahun 2018.175 3.723 2.866 641 5.0% 370 370 1.711 12.161 1.

.

00% 3. Kontribusi pelanggan. sebagai indikasi bahwa hambatan produksi akan tetap ada di masa mendatang. Produksi. Faktor pemanfaatan kapasitas plant akan naik pada tahun 2009 sebesar 106%.1. pembiayaan eksternal tingkat pengembalian sebesar 10%.65% 14. dan.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI 6.67% Dana Pemerintah 33. dan 11.OR. GAMBARAN PROYEKSI KEUANGAN Bagian ini fokus pada tahun 2007 hingga 2018. hibah yang diusulkan oleh PEMDA.2.34% 6.6 juta m3. sebagaimana ditunjukkan dalam Tabel 21. distribusi dan penjulan akan mencapai tingkat optimumnya pada tahun 2010 masing-masing sebesar 14. 6.1.1.1.ID 21 .00% 9.35% 10.ESP. Kontribusi pelanggan diasumsikan diterima oleh PDAM sebagai pendapatan dan oleh karena itu dapat dianggap sebagai dana PDAM. Oleh karena itu Rata-rata Biaya Modal Tertimbang/weighted average cost of capital (WACC) dihitung sebesar 12. 13. Setelah itu akan naik lagi dan konstan pada 110% sepanjang sisa periode proyek. Biaya terkena bunga 14. 6.4 juta m3. dana PDAM sendiri diharapkan dapat menghasilkan tingkat pengembalian 10%. Kehilangan air atau water losses diperkirakan sebesar 28% selama periode proyek. PROYEKSI PRODUKSI DAN PERMINTAAN Volume produksi.67%.3 juta m3.0%. potongan waktu yang dianggap kritikal karena waktu tersebut sesuai dengan periode pelaksanaan program investasi ini dan juga untuk mengamortisasi pinjaman PDAM yang ada dan pembiayaan eksternal yang diusulkan untuk implementasi program investasi ini. hambatan kapasitas dan kehilangan air sebagaimana yang diproyeksikan oleh PDAM ditunjukkan dalam Tabel 22. Tabel 21 Biaya Modal Pinjaman Komersial Weight Biaya Nominal Weighted Component of WACC WACC 66. ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.33% 12. ASUMSI-ASUMSI BIAYA MODAL Biaya modal dihitung berdasarkan bauran sumber dana. Sebagaimana disebutkan.

022 14.590 11.758.397 27.164 124 3.869 13.320 28.189 11.271 13.2% 2009 475 13.590 11.51 41.355 124 2.987 10. sekitar 90%nya adalah rumah tangga.5% 2014 475 14.) Unit Samb.124 1.813 18.50 41.590 11.9% 17. Hambatan Kapasitas dan Kehilangan Air 2007 Kap.9% 1. termasuk non-rumah tangga.) Rumah tangga Rasio Layanan Rmh Tangga (%) 34. Konsumsi unit per sambungan.51 41. (lcd) Samb.) Unit Samb.164 124 3.5% Jumlah total sambungan akan mencapai maksimalnya pada tahun 2010 sebanyak 41.24 109.1% 17.4% 18.8% 1.ESP.3% 18. Setelah itu akan menurut secara bertahap karena tidak adanya sambungan baru dan menghadapi pertumbuhan populasi terus menerus yang diperkirakan sebanyak 0.6% 18.9% 1.Prod.155 1.6% pada tahun 2010. (m3/thn) Volume Terjual (m3/thn) Water Losses (%) Rasio Produksi terhadap Konsumsi Faktor Pemanfaatan 430 14.4% 2010 38.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI Tabel 22 Proyeksi Kapasitas produksi.758 2013 38.271 13.164 124 3. (m3/thn) Vol. Konsumsi per kapita dari sambungan rumah tangga diproyeksikan meningkat sebesar 10 liter dari tingkat pada tahun 2005 menjadi 124 liter.0% 2008 475 15.746 900 17.271 13.252 10. (m3/hari) Total Samb.9% 1.164 124 3.7% 2009 37.8% 2011 38.9% 1.758 770 18.155 1.590 11.988 1.271 13.758 2012 38.271 13.) Perubahan Tahunan (No. Tabel 23 Proyeksi Sambungan dan Permintaan Air 2007 Samb.43 125. rasio cakupan rumah tangga akan mencapai puncaknya sebesar 18.9% 1.155 1.433 124 3. Prod.5% 2011 475 14.24 109. Sambungan dan permintaan air yang diproyeksikan tersebut ditunjukan dalam Tabel 23.5% 2013 475 14.25 106.996 1. (No. Rmh Tangga (No.271 13.0% 1.758 ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.9% 1.25 109. Non-Rmh Tangga (No. (l/dtk) Vol.627 27.OR.155 1.155 1.2% 2008 35.056 27. Dengan total populasi kabupaten yang diproyeksikan sebesar 1.24 109.712 124 3.499 27.590 11.499 27.155 1.053 1.51 41. dengannya diperkirakan akan menaik secara bertahap sebesar 22.499 27.164 124 3.49 40.24 109. Dist.41 115.499 27.5% 2012 475 14.758 2015 38.24 109.4% 2010 475 14.164 124 3.9% 1.244 juta.758 2014 38.590 11.9 m3 per bulan pada tahun 2011 dan oleh karenanya masuk dalam rentang konsumsi ketiga yang paling menguntungkan.175 1.50 37.499 27.9% per tahun.50 39.51 41.51 41.5% 2015 475 14.ID 22 .429 17.757 13.

pada tahun-tahun berikutnya. 5. kenaikan tersebut dipandang oleh pihak manajemen PDAM sebagai kenaikan yang masih dapat dijangkau oleh para pelanggan lama dan para calon pelanggan dan dapat dibenarkan bagi otoritas pemerintah daerah pada cabang eksekutif dan legislative yang akan menyepakati atau setidaknya meneliti kenaikan tersebut. Sebagaimana yang telah disebutkan. bagian waktu dalam proyeksi keuangan yang dianggap penting. dampak dari inflasi terhadap biaya operasional. PDAM berpendapat bahwa target tersebut dapat dicapai melalui langkah-langkah pengendalian yang lebih ketat. Kenaikan tahunan biaya listrik dan bahan kimia dari segi riil ditetapkan sebesar 15% atau 20.0% dari segi riil atau sekitar 10.5% dari segi nominal. pembayaran bunga.2% dari nilai aset tetap bersih. adalah sebanding dengan rata-rata histories kenaikan tahunan tarif rata-rata tertimbang PDAM dari tahun 2002 sampai 2006. tarif rata-rata tertimbang diproyeksikan akan naik lebih dari dua kali dibanding tarif yang diperlukan untuk pemulihan penuh baik sebagaimana yang diatur berdasarkan peraturan yang ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW. Karena tarif dasar di masa datang masih harus ditentukan.000 direncanakan akan telah dicapai mulai tahun 2007 mengingat rata-rata historis yang telah dicapai. yang merupakan angka yang lebih rendah dari rata-rata selama periode tahun 2001 – 2005 yaitu sebesar ampir 2%. Personil dan biaya personil: Rasio personil terhadap sambungan yang diinginkan sebesar 5 per 1. tarif rata-rata tertimbang PDAM akan cukup besar untuk untuk pemulihan seluruh biaya. bersamaan dengan penghapusan secara progresif atas subsidi pemerintah untuk bahan bakar minyak bumi dan listrik. Mulai tahun 2011. biaya-biaya bahan-bahan ini diperkirakan sudah mencerminkan harga pasar dan karena itu akan bergerak berdasarkan tingkat inflasi tahunan.OR. proporsi dari pos biaya ini terhadap pendapatan air tahun 2006 sebesar 9. 4. Administrasi: Biaya ini ditetapkan sebagai beban umum dan administrasi dikurangi upah. Karena itu.1. PDAM tinggal perlu memasukkan dalam kenaikan tarifnya. 2019-2025: penyesuaian tahunan sebanding dengan tingkat inflasi. yang mana kenaikan ini adalah sama dengan kenaikan yang dianggarkan untuk tahun 2006. Dengan penyesuaian tarif tahunan tersebut di atas. Air baku.ID 23 .4. total ganti rugi air baku yang digunakan PDAM adalah sebesar 20% dari tarif dasar dikalikan volume air yang terjual. BIAYA RUTIN Asumsi-asumsi mengenai biaya rutin adalah sebagai berikut: 1. Pihak manajemen PDAM telah bertekad untuk mengurangi pos biaya ini dari 113% menjadi 72. Biaya per karyawan diasumsikan meningkat setiap tahun sebesar 5. Dengan tidak adanya beban hutang mulai tahun 2019. 3. ANALISA TARIF Asumsi kenaikan tarif nominal yang ditetapkan dalam proyeksi keuangan adalah sebagai berikut: 1. dan biaya pemeliharaan dan penyusutan yang terkait dengan aset tetap umum dan administrasi.ESP. penyisihan kredit macet. Asumsi kenaikan tarif nominal dari tahun 2007 sampai tahun 2018. 2. 6.5% dari segi nominal. Listrik dan bahan kimia: Distorsi harga listrik dan bahan kimia diperkirakan akan terkoreksi secara bertahap dalam lima tahun kedepan atau sampai dengan tahun 2010.3. 2007-2018: 26.1.5% dari biaya personil mulai tahun 2010.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI 6.5% per tahun 2. Bahan-bahan pemeliharaan: bahan-bahan ini diasumsikan sebesar 1.3% digunakan selama periode proyeksi. Bahkan.

2. Tapi hal ini tidak mengatasi uji sensifitas lainnya yaitu gabungan kenaikan 10% atas biaya dan penurunan 10% pendapatan inkremental.933 2014 9.597 2011 4.824 2. Analisa proyeksi tarif yang berkaitan dengan biaya.879 2009 2.712 juta dan financial internal rate of return (FIRR) sebesar 15. disajikan pada Tabel 24. Indikator-indikator kelayakan program investasi berdasarkan kasus dasar dan berdasarkan skenario buruk tertentu ditampilkan pada Tabel 25.37%.314 1.5% 1.5% 2.555 1.331 26. tapi karena ketidakmampuan PDAM berdasarkan rejin perpajakan yang berlaku untuk menghasilkan akrual yang merupakan keseluruhan biaya.896 1.255 6.437 2.546 2.376 26.258 2010 3. INDIKATOR-INDIKATOR KELAYAKAN Berdasarkan asumsi-asumsi di atas.568 4.211 2.798 2.5% 1. Tabel 24 Analisa Proyeksi Tarif (Rp per m3 dari Air Terjual dengan harga yang berlaku saat ini) 2007 Tarif rata-rata tertimbang Kenaikan Nominal (%) Biaya Rendah Biaya Dasar Biaya Penuh (Permendagri 2/1998) Biaya Penuh (O&M + Debt Serv.5% 2.063 3. penurunan 10% pada pendapatan inkremental atau keterlambatan satu tahun dalam pelaksanaan pendapatan inkremental.5% 1.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI ada dan sebagaimana yang ditetapkan dalam laporan ini. Program tersebut tetap layak sekalipun diasumsikan kenaikan 10% pada biaya investasi dan biaya O&M inkremental.296 5.803 26.831 26.503 2.183 2.432 1.404 1.742 2008 2.609 26.5% 1.OR.133 2.5% 2.ID 24 .590 2.574 4.304 2013 7. + 10% Ekuitas) Besarnya Pemulihan Biaya Permendagri 2/1998 (%) O&M +Debt Service +10% Ekuitas 103% 116% 121% 146% 128% 160% 140% 146% 161% 169% 176% 190% 188% 206% 195% 217% 200% 225% 1.277 26.644 26. ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW. yang mungkin digunakan oleh PDAM sebagai panduan dalam penetapan tarif di masa datang. yang merupakan angka di atas hurdle rate sebesar 12. Namun demikian alasan yang mendasari bukan karena tarif dinaikkan melebihi dari angka yang diperlukan.5% 1.869 2012 5.671 2.ESP.555 1.762 5.723 3.777 2015 11.5% 1.467 1.269 3.285 1. program investasi dianggap layak dengan Nilai Kini Bersih (NPV) sebesar Rp 4.67%.800 26.395 3.880 26.008 2.

046 1.363 7.908 2011 53.048 67.574 25.518 43.083 14.942 28.3.214 249 2009 31.1.300 8.5% diasumsikan untuk pendapatan tarif.002 53.653 20.673 20. Cadangan hutang ragu-ragu sebesar 0.088 5. HASIL-HASIL KEUANGAN LAPORAN LABA RUGI Pendapatan tarif dan sambungan diambil dari perhitungan pendapatan ke dalam laporan pendapatan dengan mengubah pendapatan harga konstan 2005 menjadi harga terkini melalui penggunaan inflator GDP tahunan.119 2014 107.056 30.700 13. Ringkasan mengenai laporan pendapatan PDAM untuk periode 2007-2018 dipaparkan pada Tabel 26.151 35.375 30.852 4.570 86.806 4.3.610 118.466 25.426 8.712 2.528 44.269 2012 67.133 9. 6. laba ditahan akan positif selama periode yang diproyeksikan.37% 13. Demikian juga.69% 12.OR.202 1.714 ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.309 17.265 123 2008 24.67% NPV Kasus Dasar Kenaikan 10% dalam Investasi dan Biaya O&M Penurunan 10% dalam Incremental Revenues +10% dalam biaya dan -10% dalam pendapatan Penundaan setahun dalam Incremental Revenues 4. PDAM diproyeksikan untuk terus menghasilkan pendapatan bersih setelah pajak.660 43.126 15.485 19.36% 12. Total Pendapatan Operational Pengeluaran Operasional Pendapatan/ (kerugian) non operasional Keuntungan Bersih Sebelum Pajak Pajak Pendapatan Kerugian Pendapatan Bersih 18.963 60.575 21.845 37. Rincian laporan pendapatan ditampilkan dalam Lampiran 4.221 2013 84.781 20.222 29.733 (560) 472 FIRR 15. Keuntungan tahunan pada aset akan berkisar antara 11% dan 17% dan pada ekuitas berkisar antara 18% dan 29%.436 82.291 107.96% 13.579 997 2010 41.418 1.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI Tabel 25 Indikator Kelayakan WACC = 12.699 23.ESP.891 6.492 62.895 17.815 85.976 3.877 13.304 6. Keuntungan dikenakan pajak pada tarif badan yang sekarang berlaku di Indonesia.018 12.224 2015 135.ID 25 .92% 6.548 13.724 136.241 3.199 29.350 11. Tabel 26 Ringkasan Laporan Pendapatan (dalam Juta Rupiah) 2007 Pendapatan Tarif.230 18.

507/KMK/04/1996 dan perundangan-undang yang relevan lainnya memperlakukan kelebihan revaluasi sebagai keuntungan modal.131 11% 28% 2008 5. PDAM tidak diharapkan untuk mempertimbangkan revaluasi terhadap aset tetapnya ketika keputusan ini masih berlaku. mulai pada 1.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI 2007 Pembayaran Lain-lain Laba Ditahan Keuntungan pada Aset Keuntungan pada Ekuitas 3.829 2. 6. dengan tingkat terendah pada 3.3. Ringkasan mengenai sumber dan penggunaan dana dipaparkan pada Tabel 27.158 2.2. Persediaan bahan kimia dan bahan-bahan pemeliharaan adalah 30 hari dan untuk persediaan instalasi adalah 70 hari. seperti yang sedang dipraktekan oleh PDAM.564 7.5 pada 2009 ketika PDAM mulai melakukan amortisasi pada pendanaan eksternal yang diajukan untuk program investasi.524 3.928 17% 22% 2013 32. Dengan akumulasi depresiasi tahunan dan tanpa revaluasi.242 11. dengan pajak yang harus dibayarkan dengan segera.328 17% 22% 2014 44.506 17% 20% 6. Depresiasi diperhitungkan berdasarakan kehidupan yang bermanfaat untuk tujuan tarif dan pada nilai fiskal untuk tujuan penghitungan. sementara rinciannya pada Lampiran 5. Peningkatan tajang pada dana tunai akan diperkirakan mulai pada 2008.3. Karena itu.3.852 15. SUMBER DAN PENGGUNAAN DANA PDAM akan terus menikmati arus kas tahunan yang positif sepanjang periode yang diperkirakan.698 15% 23% 2011 15.OR. ketika kenaikan tersebut akan menutupi biaya operasional selama 13 bulan atau lebih dari empat kali tingkat aman.209 21.759 17% 21% 2015 61.4 pada 2007 dan kemudian naik setiap tahunnya. Kapitalisasi bunga dan pembangunan awal serta beban demobilisasi diperlakukan sebagai biaya yang ditangguhkan dan diamortisasi sebesar 10% per tahun pada saldo piutang.184 5. Rasio hutang terhadap total permodalam akan mencapai tingkat tertinggi hingga 52% pada 2007 dan setelahnya akan secara progresif turun. dan pemabyaran hutang selama 30 hari. Tinjauan tentang neraca dipaparkan pada Tabel 28. aset tetap bersih akan negatif mulai dari 2018. Ketentuan-ketentuan pada Keputusan Menteri Keuangan No.ESP.ID 26 . Perkiraan-perkiraan tersebut mengasumsikan piutang selama 60 hari. ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW. DSCR akan tetap pada tingkat yang aman.515 13% 24% 2010 10.219 1. Rincian mengenai perkiraan neraca ditampilkan pada Lampiran 6.335 16% 22% 2012 22. Semua investasi baru dilakukan ketika pekerjaan sedang berlangsung pada tahun pengeluaran dan diberi modal pada tahun berikutnya.048 13% 29% 2009 7. NERACA Pengeluaran modal diperkirakan akan selesai pada 2010. Rasio sekarang diperkirakan akan selalu pada tingkat yang aman. Aset tetap dimasukkan dalam perkiraan dengan biaya yang sedang berlaku.

999 3.664 499.428 46.966 97.824 91.938 75.964 116.966 1.635 16.482 16.667 266 5.683 19. Exp.862 64.514 39.6 2015 123.680 358.3 45% 69 13.159 16. Ekuitas Pinjaman Total Sumber Dana Pengeluaran Modal Pembayaran Hutang Operasional Total Penggunaan Dana Kenaikan Tunai (Penurunan) DSCR (Pendapatan Bersih) 8.930 4.OR.433 14.836 1.324 131.416 52.7 3% 60 138.761 17.905 8.124 61.085 15.292 485.251 60.116 4.119 3.771 84. Bersih Total Kewajiban Ekuitas Total Ekuitas dan Kewajiban Rasio Lancar Hutang pada Total Modal Piutang Hari Cash = Months of Op.538 19.482 40.559 97.596 16.727 4.246 2.196 10.215 29.2 2014 323.334 13.060 593 6.982 40.929 24.0 2% 60 180.684 16.142 22.683 3.485 7.404 12.118 81.295 74.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI Tabel 27 Ringkasan Sumber dan Penggunaan Dana (Dalam Juta Rupiah.494 255.032 24.872 60.768 5.170 5.7 2008 16.636 341.979 34. Kecuali Rasio) 2007 Gross Int.134 198.954 234.659 38.872 10.772 11.4 5% 60 104.579 358.099 6.396 15.466 40.4 2012 146.972 26.0 2008 14.393 6.613 11.454 3.728 13.171 92.113 8.5 2010 27.370 406.822 43.148 23.593 1.700 11.252 75.003 1.770 30.142 4.336 156.809 23.962 8.229 51 21.559 3.257 71.318 131.112 3.765 11.228 30. Kecuali Rasio) 2007 Kas dan Deposito Aktiva Lancar Assets.706 3.977 286.611 4.501 16.7 2009 20.523 182.987 139.750 13.079 103.4 52% 74 2.827 7.161 2.386 19.720 36.0 2012 49.748 499.118 6.283 35.5 2011 93.333 25.480 22.2 2013 68.946 7.9 2013 220.404 3.582 4.320 32.ID .347 5.1 32% 65 22.705 135.845 9.674 15.829 34.363 8.7 2015 463. Cash Gen.047 23.6 2010 57.291 7.1 8% 60 75.6 2014 92.859 5.517 25.136 27.657 5.599 36.831 11.ESP.767 6.409 182.844 2.370 33.164 8.7 2011 35.285 61.044 157.603 21.568 4.652 33.4 Tabel 28 Ringkasan Neraca (Dalan Juta Rupiah.859 43.390 13.738 4.658 59.343 57.228 5. net of Cash Aktiva Lancar Aset Tetap bersih Total Aset Kewajiban Lancar Hutang Jangka Panjang.650 6.724 255. 2.137 23.567 1.908 6.745 9.558 932 14.394 8.093 11.6 14% 60 53.090 12.0 27 ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.211 -53 9.9 22% 60 36.1 2009 33.742 102.

.

Hal ini sangat mendesak mengigat apa yang PDAM ketahui sebagai kecenderungan penurunan penjualan kepada pelanggan. Program investasi diketahui layak dari sisi keuangan.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI 7. Faktor pemanfaatan instalasi di masa lalu selalu melampaui 100%. ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW. Hal ini mungkin akan menaikkan tingkat penyebaran ketidakpuasan pelanggan seperti yang mungkin telah ditunjukkan oleh kasus-kasus yang terkait dengan PDAM dimana industri-industri dan pengusaha-pengusaha perdagangan mengganti sambungan airnya dari PDAM ke sumber-sumber air lainnnya seperti sumur dangkal dan sumur-sumur dalam. yang dapat menjadi gejala tumbuhnya ketidakpuasan terhadap layanan PDAM. terutama karena ketidakmampuan untuk menjamin penyedia air yang memadai. dan inventaris instalasi. yang diketahui berada pada tingkat yang sangat tinggi.ID 28 . tambahan yang direncanakan pada kapasitas produksi dan distribusi harus ditinjau dan direvisi.1. kesimpulan berikut ini diambil: 1. 2. dan tekanan tersebut diperkirakan akan tetap ada di masa yang akan datang karena tidak adanya langkah perbaikan yang jelas.OR. Memperbaiki keterbatasan produksi yang berlaku. jumlah sambungan yang akan dibangun setiap tahunnya dua kali dari rata-rata jumlah sambuangan yang berlaku. Melakukan pengendalian biaya yang lebih efektif. 2. Selain itu. Namun demikian. Seperti yang ditunjukkan dalam diskusi-diskusi sebelumnya. yang dianggarkan sebesar 113% dari pengeluaran untuk personalia pada 2006. langkah-langkah pengendalian biaya terutama diperlukan untuk menekan biaya operational yang membengkak. Kapasitas produksinya akan mengalami tekanan meskipun tersedia sumber air baku yang murah dan biaya yang relatif lebih murah untuk mengoeprasikan fasilitas produksi dan distribusi PDAM. yang secara tidak perlu mengikat sumber keuangan. jika diketahui tidak mamadai. SARAN-SARAN Saran-saran berikut ini disampaikan kepada PDAM: 1. Pendapatan bersih yang dihasilkan setiap tahunnya dapat dianggap berada di bawah tingkat yang diinginkan dalam pengertian keuntungan pada aset dan ekuitas karena ketidakmampuan PDAM di masa lalu untuk menerapkan tarif pemulihan biaya secara penuh. PDAM telah mampu menjalankan pengoperasian yang menguntungkan dan diperkirakan akan mampu melakukan hal yang sama di masa yang akan datang. 7. juga telah diperkirakan bahwa PDAM akan mampu memenuhi kewajiban-kewajiban keuangannya yang muncul kerena program tersebut.2. Sebagai contoh. KESIMPULAN DAN SARAN 7.ESP. Untuk alasan ini. harus dicatat bahwa program tersebut akan harus diteraplan dalam jangka waktu yang jauh lebih pendek dari pada apa yang PDAM telah biasa gunakan. 3. KESIMPULAN Dari bahasan yang dijelaskan di atas. yang sebenarnya dapat digunakan untuk tujuan-tujuan yang lebih produktif.

sebuah upaya bersama yang dilakukan oleh PDFAM dan ESP. . Seperti yang telah dijelaskan. Sensus rumah tangga. PDAM karena itu harus siap untuk menanganinya. Kampanye tersebut harus menargetkan pelanggan yang ada dan calon pelanggan serta otoritas pemerintahan derah.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI 3. Mengadakan kampanye untuk membantu calon pelanggan untuk program investasi.ESP. Konstituen yang juga perlu dibangun adalah masyarakat yang tinggal di daerah di sekitar sumber air yang digunakan. Meninjau kembali paket investasi yang telah abaikan. Merumuskan rencana untuk menggunakan kelebihan uang tunai. maka PDAM harus mempertimbangkan untuk memperbaharuinya dan mengambail langkah-langkah pelaksanaannya. termasuk pengguna air seperti petani. ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW. Kemungkinannya adalah membuatnya dicanangkan untuk pelaksanaan paket investasi yang untuk sementara telah ditangguhkan.OR. akan segera dilakukan. Perkiraan menunjukkan bahwa kelebihan uang tunai akan ada pada awal 2008. 4.ID 29 . 5. program perluasan PDAM secara keseluruhan yang teridri dari tiga paket yang juga menyertakan sub sistem Kali Bening dan Puluhan. kecuali sub sistem Blambangan. Jika hasil sensus tersebut menunjukkan prospek yang lebih cerah untuk sub sistem yang disebutkan di muka.

ID 30 . LAMPIRAN – LAMPIRAN LAMPIRAN A – CATATAN RAPAT DENGAN PDAM KABUPATEN MAGELANG LAMPIRAN B – CATATAN RAPAT DENGAN PDAM KABUPATEN MAGELANG LAMPIRAN C – PERHITUNGAN PERMINTAAN AIR DAN PENGELUARAN MODAL UNTUK SUB SISTEM BLAMBANGAN LAMPIRAN D – RINCIAN LAPORAN PENDAPATAN LAMPIRAN E – RINCIAN SUMBER DAN APLIKASI DANA LAMPIRAN F – RINCIAN PERKIRAAN NERACA ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.OR.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI 8.ESP.

.

ID 31 .PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI LAMPIRAN A – CATATAN RAPAT DENGAN PDAM KABUPATEN MAGELANG ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.OR.ESP.

.

PESERTA Rapat tersebut dibuka oleh Kepala Bagian Personalia. 135. termasuk semua biaya darurat. Perkiraan keuangan 20 tahunan awal dipersiapkan dan diringkas dalam satu penjelasan dengan menggunakan slide.856 sambungan baru diharapkan akan terpasang pada tahun 2010. Dengan sub-system. yang didasarkan terutama pada perkiraan resmi PDAM: 11. Rp 30. Distribusi dan Audit Internal. 5. Pada 17-18 Mei 2006. jaringan pengiriman dan pendistribusian.186 di Kali Bening. atau sub sistem yang terpasang dengan benar. dan Rp 25. Penyediaan akses ke sistem perbankan komersial dalam negeri untuk pendanaan program perluasan di masa yang akan datang miliki PDAM termasuk dalam cakupan bantuan teknis ESP. ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.549 juta. dan Blambangan/Tirtosari. Turut hadir dalam rapat tersebut adalah kepala Bagian Keuangan. ESP menggalang Teknisi Penyedia Air dalam jangka pendek untuk memverifikasi komponen dan biaya.389 juta untuk Puluhan.ESP. yang masing-masing mencakup sistem penyedia air dengan pipa yang lengkap. Biaya dasar gabungan dari program tersebut diperkirakan sebesar Rp. Verifikasi biaya untuk berbagai komponen dalam program tersebut. 3. dengan anggota tim rekan kerja yang sebelumnya dirancang oleh Direktur Pelaksana PDAM. Program perluasan PDAM yang diusulkan terdiri tiga paket yang terpisah. yakni kali Bening.012 di Blambangan/Tirtosari. serta sasaran daerah cakupannya sendiri. and 4. Melalui program perluasan ini. Hagad.051 juta untuk Kali Bening. biaya investasi diperkirakan mencapai total biaya sebesar Rp 107. dan penilaian bagaimana program tersebut akan mempengaruhi pengoperasian PDAM di masa depan secara keseluruhan adalah bagian dari pemberian bantuan tersebut. analisa kelayakannya. Masing-masing diketahui berdasarkan sumber mata air yang akan ditampung airnya. 10 Juni.OR. dengan sumber. Perencanaan.669 juta untuk Blambangan/Tirtosari. 3. serta permintaan air dan target sambungan baru yang terkait dengan program tersebut. total biayanya mencapai Rp 163. total 18. Program investasi PDAM yang tersedia dipersiapkan berasal dari 2004.ID 32 . Hasil-hasil dari verifikasi ini dapat diringkas sebagai berikut: 1. ESP diwakili oleh Ramon H.659 di Puluhan. Dengan harga sekarang. Puluhan. yang dibahas pada Sabtu. 2. TUJUAN Tujuan dari rapat tersebut adalah untuk menjelaskan dan membahas hasil-hasil dari perkiraan keuangan awal dan untuk menguji validitas asumsi-asumsi yang digunakan.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI Tanggal Waktu TEMPAT : : : 10 Juni 2006 8:30 – 15:00 PDAM KABUPATEN MAGELANG LATAR BELAKANG PDAM Tirta Gemilang Kabupaten Magelang di Jawa Tengah adalah satu dari sekian banyak perusahaan penyedia air minum di seluruh Indonesia yang berpartisipasi dalam Program Pelayanan Lingkungan (ESP) yang didanai oleh United States Agency for International Development (USAID). 4.109 juta.

ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW. meskipun para pejabat PDAM mengungkapkan ketersediaan lahan di daerah-daerah sasaran untuk paket Kali Bening dan puluhan. Perkiraan jumlah sambungan juga realistis. yang dapat dieksploitasi dengan investasi dan biaya O&M yang lebih rendah. Sementara Kali Bening direncanakan untuk mencakup kecamatan Mertoyudan. Tarif PDAM belum mencapai pemulihan biaya secara penuh. Desa Puluhan juga memiliki daerah pedesaan yang menjadi sasaran. KINERJA DAN ANGGARAN UNTUK 2006 1. padahal tingkatan yang secara umum dapat diterima adalah 70 hari. Inventarisasi pemasangan diketahui hampir mencapai satu tahun.OR. dan sumber mata airnya sendiri terletak di lereng Gunung Merapi yang aktifitasnya akan selalu mengganggu kelangsungan penyedia air untuk desa tersebut. meskipun menguntungkan.ESP. biaya administratif atau overhead dan inventaris pemasangan perlu dikendalikan secara ketat di masa yang akan datang. Contoh. 2. 5. 4. yang berbatasan dengan kota Magelang dan berada di sepanjang jalan raya Magelang-Semarang. sementara standar yang ada biasanya menetapkannya sebagai satu proporsi dan karena itu lebih rendah dari standar. Berdasarkan asumsi-asumsi dalam perkiraan keuangan. yang masing-masing mencapai 200 l/dtk. Diantara indikator-indikator keuangan. karena biaya investasi yang tinggi yang disebabkan oleh saluran pengiriman yang panjang dan sangat sedikitnya jumlah sambungan baru yang akan dipasang. ada ruang bagi penyesuaian tarif yang lebih tinggi dari pada apa yang pernah dicapai dalam sejarah. biaya umum dianggarkan untuk melampaui biaya personalia sebesar 13%. Anggaran kerja untuk 2006 agaknya menekankan keterbatasan produksi dan kapasitas produksi PDAM ketika pemanfaatan kapasitas instalasi secara keseluruhan diperkirakan naik hingga 125%. Pada 2006. pengoperasian PDAM menghasilkan keuntungan yang relatif rendah pada aset dan ekuitas. paket Blambangan/Tirtosari adalah paket yang paling layak. Ini ironis karena PDAM memiliki akses pada sumber mata air yang melimpah ruah. kecuali untuk paket Kali Bening yang harus menyertakan booster pump. 3. Daerah yang menjadi sasaran di kecamatan Muntilan dan Ngluwar adalah daerah yang paling maju menjadi seperti kota di Kabupaten tersebut dan merupakan lokasi pembangunan industri kecil dan perdagangan. Para pejabat PDAM berpendapat bahwa sub-sistem Blambangan/Tirtosari adalah sub sistem yang paling komersial. kelangsungan penyedia air untuk sub sistem tersebut bisa lebih terjamin.ID 33 . Kedua mata air tersebut berada di lokasi yang lebih aman karena jauh dari lereng Gunung Merapi dan karena itu. 2. Biaya program investasi seperti yang tertuang dalam perkiraan biaya dianggap realistis. 3. tidak lebih dari 30% dari potensi hasil gabungan dari 15 sumber air yang saat ini sedang digunakan didistribusikan dan dijual kepada para pelanggan PDAM. Sumber mata air di Blambangan dan Tirtosari memiliki pancaran air yang memadai. Agaknya saat ini bukanlah waktu yang tepat untuk melaksanakan paket tersebut. dengan NPV dan FIRR yang paling tinggi dan memberikan indikasi ketahanan yang kuat terhadap setiap dampak buruk pembangunan yang mempengaruhi biaya dan pendapatan. Karena itu.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI NOTULEN RAPAT ESP membuat penjelasan singkat dengan PowerPoint yang menyoroti penilaian kinerja dan proyeksi keuangan. Karena itu. PROGRAM INVESTASI 1. kecamatan ini didominasi oleh pedesaan kecuali untuk kantong-kantong pemukiman di sepanjang jalan raya tersebut. Penjelasan ini kemudian diikuti dengan pembahasan yang difokuskan pada masalah-masalah yang muncul selama pembahasan. 6.

Tugas Verifikasi dengan kantor pusat ESP Dengan asumsi tanggapan positif. Puluhan. Tim mitra usaha menganggap perlu bahwa para pembuat keputusan diberitahukan mengenai tiga opsi yang tersedia dan akibat-akibat dari masing-masing opsi tersebut terutama mengenai tarif dan penambahan modal dari pemerintah daerah. 5.ESP. Akan lebih aman bila mengasumsikan bahwa tidak akan ada penambahan modal dari pemerintah kabupaten Magelang. Menimbang kenaikan tarif yang tinggi dan besarnya penambahan modal dari pemerintah daerah yang diperlukan untuk membuat agar paket Kali Bening dan Puluhan secara finansial layak. Kenaikan tarif yang diasumsikan sebesar 70% pada 2007 dan 25% setiap tahun setelahnya mungkin tidak bisa diterima oleh pemerintah di daerah-daerah terkait. Asumsi tentang kenaikan biaya operasional dapat diterima. dan Blambangan/Tirtosari). Presentation to PDAM management Penyelesaian perkiraan keuangan dan penyiapan laporan analitis Tanggal 12 Juni 2006 12-15 Juni 2006 16 Juni 2006 19-21 Juni 2006 Berikut ini langkah-langkah dan tanggal pelaksanaan/penyelesaian yang telah disepakati: ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW. 5. PDAM mengungkapkan keraguan mengenai apakah survey terpadu mengenai pelanggan akan secara positif mengubah jumlah mereka. tim mitra kerja PDAM cenderung untuk membatasi program perluasan pada penerapan paket Blambangan/Tirtosari. 4. Karena itu ESP diminta untuk mempersiapkan sebuah ringkasan mengenai hasil-hasil proyeksi keuangan pada masing-masing dari dua opsi terakhir (karena opsi pertama telah diajukan) dalam bentuk pemaparan PowerPoint.OR.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI ASUMSI UNTUK PERKIRAAN KEUANGAN 1. 3. KESIMPULAN Berikut ini adalah kesimpulan yang muncul selama rapat: 1. 2. 4.ID 34 . 3. TINDAK LANJUT DAN JADWAL SEMENTARA No. Asumsi mengenai sambungan yang sebelumnya dinyatakan telah realistis dan harus dipertahankan. Juga sangat diragukan bila pelanggan dan calon pelanggan PDAM yang sekarang akan dapat menjangkau harga tersebut. Yang paling aman adalah menggunakan tarif lama sebesar 15. dua paket (Puluhan dan Blambangan/Tirtosari) atau satu paket (hanya Blambangan/Tirtosari). 2. Ketiga opsi tersebut adalah tiga paket (Kali Bening. Bila demikian halnya. ESP akan diharuskan untuk melakukan verifikasi ke kantor pusat di Jakarta jika pekerjaan tambahan seperti itu akan diijinkan. mempersiapkan perkiraan keuangan dan bahan-bahan untuk pemaparan. 1. keputusan terakhir berada di dewan direksi PDAM dan akhirnya pada pemerintah daerah sebagai satu-satunya pemilik perusahaan tersebut.5%.’ 3. 2. 4.

.

OR.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI LAMPIRAN B – CATATAN RAPAT DENGAN PDAM KABUPATEN MAGELANG ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.ESP.ID 35 .

.

PESERTA Peserta dari PDAM adalah sebagai berikut: 1. Samsul Maarif Kepala Bagian Umum dan Hubungan Pelanggan 4. Ramon H. (2) dua paket (Puluhan dan Blambangan/Tirtosari) atau (3) satu paket (hanya Blambangan/Tirtosari). Hagad .PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI Tanggal Waktu Tempa t : : : 14 Juni 2006 9:30– 14:30 PDAM Kabupaten Magelang LATAR BELAKANG Hasil dari penilaian kelayakan keuangan awal dari program investasi PDAM dipaparkan kepada tim mitra kerja pada Sabtu. Karena itu ESP diminta untuk mempersiapkan sebuah ringkasan mengenai hasil-hasil proyeksi keuangan pada masing-masing dari dua opsi terakhir (karena opsi pertama telah diajukan) dalam bentuk pemaparan PowerPoint SASARAN Sasaran dari rapat tersebut adalah sebagai berikut: 1. Menimbang kenaikan tarif yang tinggi dan besarnya penambahan modal dari pemerintah daerah yang diperlukan untuk membuat agar paket Kali Bening dan Puluhan secara finansial layak. Oni Hartono 3. 2. Memaparkan dan membahas hasil-hasil penilaian kelayakan dari segi keuangan dari tiga opsi untuk program perluasan pelayanan PDAM. 2. Wiwik WS Kepala Bagian Audit Internal 6. Tim mitra usaha menganggap perlu bahwa para pembuat keputusan. Puluhan.OR. Kesimpulan yang muncul selama pemaparan tersebut diringkas sebagai berikut: 1.Penasehat Teknis Jangka Pendek (keuangan) ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW. Bila demikian halnya. Sri Wahyuningsi Kepala Bagian Keuangan ESP diwakili oleh: 1. 10 Juli. Ketiga opsi tersebut adalah (1) tiga paket (Kali Bening.Penasehat PDAM Adviser . Djoni Direktur Pelaksana 2. terutama Direktur Pelaksana. keputusan terakhir berada di dewan direksi PDAM dan akhirnya pada pemerintah daerah sebagai satu-satunya pemilik perusahaan tersebut. diberitahukan mengenai tiga opsi yang tersedia dan akibat-akibat dari masing-masing opsi tersebut terutama mengenai tarif dan penambahan modal dari pemerintah daerah. Ir. Hari Purnomo Kepala Bagian Pengiriman dan Distribusi 3.Penasehat PDAM . Sampai pada keputusan akhir mengenai opsi mana yang akan diterapkan. Afghoni 2. Memaparkan tinjauan singkat mengenai cakupan persyaratan untuk melaksanakan survey/sensus rumah tangga. 3.’ 3. tim mitra kerja PDAM cenderung untuk membatasi program perluasan pada penerapan paket Blambangan/Tirtosari. Suryanto Kepala Bagian Perencanaan dan Produksi 5.ESP.ID 36 . dan Blambangan/Tirtosari).

PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI NOTULEN RAPAT PENILAIAN KELAYAKAN OPSI UNTUK PERLUASAN PELAYANAN ESP memaparkan hasil-hasil penilaian kelayakan keuangan dari ketiga opsi untuk perluasan layanan PDAM. yang menurut tim mitra kerja PDAM. ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW. pemerintah daerah mungkin tidak ingin sampai sebesar itu. Jumlah sambungan yang diperlukan untuk membuat agar program investasi tersebut secara keseluruhan layak dengan tingkat kenaikan tarif yang lebih rendah tidak dapat dihasilkan hanya dari kecamatan ini saja. 28 milyar. kecuali kecamatan Mertoyudan. hingga sekarang masih didominasi oleh pedesaan.OR. persyaratan. opsi ini membutuhkan penambahan modal dari pemerintah daerah hampir sebesar Rp. Opsi 2. Neraca dari biaya investasi yang tidak dapat ditutupi oleh pendanaan eksternal dapat juga ditutupi dana internal PDAM dan biaya sambungan dari para pelanggan baru. Bahkan. 3. Opsi 3. Berdasarkan opsi ini paket Kali Bening dikecualikan mengingat biaya investasi yang sangat besar (Rp 107 milyar). yang terdiri dari tiga paket (Kali Bening. Dijelaskan bahwa sensus tersebut dilakukan atas kerjasama antara ESP dan PDAM. baik dalam pelaksanaan maupun dalam pendanaan. Dua paket lainnya dapat juga ditampilkan kembali jika ada indikasi bahwa sambungan baru akan lebih banyak dari pada yang diasumsikan dalam perkiraan keuangan yang baru saja dipaparkan. SENSUS RUMAH TANGGA Sebuah tinjauan mengenai sasaran. Penambahan modal dari pemerintah daerah yang diperlukan jauh lebih rendah dari Rp5 milyar. ESP menyarankan agar Opsi 3 dipilih dengan catatan tambahan bahwa dua opsi lainnya dipertimbangkan berdasarkan hasil-hasil sensus rumah tangga yang akan dilakukan oleh PDAM bekerja sama dengan ESP. yang diukur berdasarkan ketentuan-ketentuan Nilai Bersih Sekarang (NPV) dan Tingkat Keuntungan Keuangan Internal (FIRR). Opsi ini merujuk pada penerapan program perluasan seperti yang telah dikonsepsikan pada awalnya. Opsi 1. masih hampir dua kali dari rata-rata kenaikan tahunan sebelumnya. Pemaparan dan pembahasan tersebut adalah sebagai berikut: 1. Rekomendasi.ESP. hanya paket Blambangan/Tirtosari akan diterapkan karena opsi tersebut telah secara konsisten menunjukkan kelayakan keuangan yang kuat. dan aktifitas yang terlibat dipaparkan. Berdasarkan opsi ini. Hasilnya dapat digunakan sebagai landasan yang lebih kuat untuk menilai kelayakan program perluasan yang diusulkan PDAM dan beragam komponennya. 2. dan hanya Puluhan dan Blambangan/Tirtosari yang dipertimbangkan. Opsi ini layak hanya pada kenaikan tarif yang hampir tiga kali dari kenaikan rata-rata tahunan sebelumnya dari 2002 hingga 2006. and Blambangan/Tirtosari). Ditekankan bahwa tujuan utama dari sensus tersebut adalah untuk mengkonfirmasikan keinginan dan kemampuan keluarga untuk memanfaatkan layanan penyedia air lewat pipa. Kenaikan tarif tahunan yang diperlukan. meskipun tidak setinggi Opsi 1. Puluhan. Daerah sasaran yang terdiri dari empat kecamatan.ID 37 . 4.

Kantor ESP di Jakarta akan menerjemahkan laporan tersebut ke dalam bahasa Indonesian dan secara resmi mengajukannya ke PDAM. Rincian mengenai responden sasaran dan prosedur administrasi untuk pendanaan bersama tersebut akan dibahas dalam rapat berikutnya. dan dapat meminta bantuan ESP lebih lanjut untuk menilai kelayakan keuangannya.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI KESIMPULAN Berikut ini adalah kesimpulan yang dicapai dalam rapat tersebut: TENTANG PENILAIAN KELAYAKAN 1. 2. ESP dan PDAM akan bertemu pada satu waktu pada minggu selanjutnya untuk membahas rincian-rincian dari sensus rumah tangga tersebut. PDAM memilih Opsi 3 dan ESP akan mempersiapkan laporan penilaian akhir berdasarkan opsi ini. Wilayah-wilayah yang dicakup pada dasarnya akan sama dengan wilayah-wilayah yang menjadi sasaran program perluasan PDAM. Namun demikian. PDAM akan meninjau pilihan-pilihan lain atau kemungkinan penerapan dua paket lainnya yang telah tidak dipilih berdasarkan hasil-hasil sensus rumah tangga. 3.OR. ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.ID 38 . Mengenai pilihan antara mata air Blambangan dan Tirtosari. TENTANG SENSUS RUMAH TANGGA 1. TINDAK LANJUT ESP akan mempersiapkan laporan penilaian akhir dan menyerahkannya ke kantor ESP di Jakarta pada Jumat 16 Juni. PDAM sepakat untuk secara bersama-sama mendanai dan melaksanakan aktifitas tersebut. 2.ESP. Blambangan akan digunakan sebagai sumber air untuk sub sistem. 3.

.

OR.ESP.ID 39 .PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI LAMPIRAN C – PERHITUNGAN PERMINTAAN AIR DAN PENGELUARAN MODAL UNTUK SUB SISTEM BLAMBANGAN ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.

.

105 103.569 0 321 0 3.105 108.569 -125 321 0 3.338 0.569 0 321 0 3.105 106.546 0.773 0.248 (114) 16.820 0 333 -11 3.487 0. Rumah Tangga (unit) Kenaikan Sambungan (unit) Populasi yang Dipasok (penduduk) Cakupan Layanan (%) Sambungan Non Rumah Tanggal Non Rumah Tangga (unit) Kenaikan Sambungan (unit) Total Sambungan (unit) Total Kenaikan (unit) Konsumsi Air per Sambungan Rumah Tangga (m3/sambungan/bulan) (l/cap/day) Non Rumah Tangga (m3/conn/month) 4.490 31% 20 5 2003 Tahun -3 5.198 600 30.569 0 321 0 3.OR.0% 361 344 0 3.240 16% 16.9% 20 5 2009 Tahun 3 5.152 1154 613 59 6.380 17% 1648 3.965 2004 Tahun -2 5.548 1.810 17% 1676 3.240 16% 16.598 1.695 -125 321 -11 3.990 29% 6.9% 22 5 15 100 87 15 100 87 15 100 87 15 100 87 15 100 87 15 100 87 15 100 87 15 100 87 15 100 87 15 100 87 15 100 87 40 15 100 87 ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.105 109.105 105.196 385 682 35 7.865 0.548 350 32.689 0.811 659 648 35 7.105 102.105 100.011 9.9% 21 5 2013 Tahun 7 5.9% 21 5 2012 Tahun 6 5.240 16% 16.650 17.105 99.476 1669 3.9% 20 5 2008 Tahun 2 5.437 0.248 3.105 101.9% 20 5 2006 Tahun 0 5.105 104.9% 21 5 2011 Tahun 5 5.9% 20 5 2007 Tahun 1 5.362 0.898 350 34.740 30% 6.248 3.ESP.248 3.395 0.9% 20 5 2005 Tahun -1 5.240 15% 3.240 16% 16.ID .105 110.740 21% 5.9% 21 5 2014 Tahun 8 5.990 26% 6.105 107.580 385 3.248 4.322 0.050 27.998 1429 554 104 6.9% 21 5 2010 Tahun 4 5.362 (114) 16.569 0 450 129 4.300 22.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI SAMBUNGAN DAN PERMINTAAN AIR Gambaran Umum Area (Ha) umlah Populasi (penduduk) Kenaikan Populasi (%) Kepadatan Populasi (penduduk/Ha) Jumlah Orang per Sambungan Rumah Tangga (Orang) Jumlah Sambungan Sambungan Rumah Tangga.614 0.

780 11 584.OR.2 98 2.365 920.4% 382.0% 5.640 469.980 16 1.2 93 2.2 54 1.005 29 23.785 41 1.649 50 23.640 335.734 22 1.026 82 1.2 103 ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.277.293.241.2 49 1.789.601 56 23.0% 357.785 41 1.2 68 2.392 41 1.877 62 23.0% 5.005 29 23.640 335.296 30 21.178.907 984.780 11 584.640 335.0% 357.640 639.640 578.277.0% 5.136 952.099 1.755.009 1.785 41 1.005 29 23.277.0% 5.641 20 1.780 11 584.680 358.6% 5.0% 5.270 45 1.953.007.287 23 1.365 920.841 24 1.684 14 605.115.719 86 1.005 29 23.640 335.593 1.334 77 1.0% 759.0% 682.2 49 1.160 347.324 12 584.2 84 2.0% 5.2% 7.2 49 1.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI Gambaran Umum Konsumsi Air (Penjualan Air) Rumah Tangga (m3/tahun) Non Rumah tangga (m3/tahun) Total Konsumsi Air/ Penjualan Air (m3/tahun) (l/dtkond) NRW pada Distribusi (%) NRW pada Produksi (%) Total NRW (m3/tahun) (l/dtkond) Permintaan Air Rata-rata Permintaan (m3/tahun) (l/dtkond) Faktor Puncak Hari Maksimal (l/dtkond) Tambahan Rata-rata Permintaan (l/dtkond) 2003 Tahun -3 2004 Tahun -2 2005 Tahun -1 2006 Tahun 0 2007 Tahun 1 2008 Tahun 2 2009 Tahun 3 2010 Tahun 4 2011 Tahun 5 2012 Tahun 6 2013 Tahun 7 2014 Tahun 8 625.334.739 59 23.387 12 584.288.237 1.620 42 1.585.587 31 23.0% 5.365 920.0% 500.233 41 23.428.ESP.0% 721.4% 7.0% 357.7% 443.0% 5.780 11 818.640 676.854.961 1.576.785 41 1.0% 5.2 51 1.0% 357.277.713.ID 41 .640 335.365 920.0% 616.2% 373.2 49 1.438.202.005 29 23.290 70 1.2 49 1.365 920.213 57 1.640 712.

604 296.343.226 300 500 1 200 m2 m2 ls m2 15.487.000 2008 Tahun 2 Eqpt PS 2009 Tahun 3 Eqpt PS 2010 Tahun 4 PS 2011 Tahun 5 PS 2012 Tahun 6 PS 2013 Tahun 7 PS 2014 Tahun 8 PS A Pembebasan lahan Broncaptering Bak Penampungan Saluran Pipa Ruang Pengeluaran Tekanan B Broncaptering Bangunan Broncaptering Rumah Jaga Instalasi Pipa Ruang Pengeluaran Tekanan (PRC) Bangunan PRC Rumah Jaga Pagar Instalasi Pipa Sambungan Pengaliran PVC Pipe ND 250 mm + Acc.000 5.604 1 40 1 ls m3 ls 296.000 75.ID .855 4.226 20.830 100.000 260.149 42 5. Pipe Bridge 250 mm Meter Air Curah C D PS : Pekerjaan Sipil ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.818 200.174 696.000 18.750 60.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI PENGELUARAN MODAL NO KETERANGAN TOTAL INVESTMENT (000 Rp) 370.000 4.000 198.750 80 15 200 1 m3 m3 m2 ls 120.604 45.000 18.OR.000 75.000 200.790.681 43.000 200.000 200.690.ESP.226 20.000 341.226 15.750 120.000 541.604 45.793 653.644 200.754 1 1 m ls unit 143.000 2006 Tahun 0 Eqpt PS 2007 Tahun 1 Eqpt PS 370.000 260.000 398.000 200.648 8.750 60.

ID 43 . PVC Pipe ND 150 mm + Acc.406 227.750 125.254 19.995 2009 Tahun 3 Eqpt PS 2010 Tahun 4 PS 2011 Tahun 5 PS 2012 Tahun 6 PS 2013 Tahun 7 PS 2014 Tahun 8 PS E Bak Penampung Bangunan Bak Penampung Rumah Jaga Gudang Bengkel & Kantor Instalasi Pipa Jaringan Distribusi Pipa pVC Pipe ND 300 mm + Acc.388.093 665.000 137.361 420 15 100 1 m3 m3 m3 ls 840.188 2.387.198.611 7.611 5.000 18.643.333 2.600 m m m m m m m 1.000 18. PVC Pipe ND 100 mm + Acc.371.750 840.267 1.563 782.ESP.611 PS 983.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI NO KETERANGAN TOTAL INVESTMENT (000 Rp) 1.OR.750 125. PVC Pipe ND 200 mm + Acc.053.000 137.200 19.546 2006 Tahun 0 Eqpt PS 2007 Tahun 1 Eqpt PS 2008 Tahun 2 Eqpt 137.200 25. PVC Pipe ND 250 mm + Acc.903 971.082.864.107 713.139 ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW. PVC Pipe ND 50 mm + Acc.759. F 2.897 0 0 0 4.121.240 1.160 930. PVC Pipe ND 75 mm + Acc.752 2.

143 233.262 19.573 7.000 17.249 1.714 2.500 31.986 120.202.00% 1.004.573 0.452 97.693 28.070.429 447.885 66. Penawaran.386 37.130 23.262 0.497.983 7.508 222.220.579 116.429 640.970 238.405 447.987 370.885 76.407 314.10% 19.461 2.270 1.405 233.524 19.803 114.041 116.720 13.500 10.655 131.090 2.023 407.442.714 175.385 2014 Tahun 8 PS 76.573 230.557 314.322.743.130 253.573 247.180 144.768.143 194.429 233.626.524 1.000 38.683.803 2013 Tahun 7 PS 76.452 0.750 270.885 66.945.071 1.ESP.387.00% 1.500 1.452.040.202.700 2.700.573 2011 Tahun 5 PS 230.770.071 116.885 10% 1.450 17.688 84.701 175.385 1.065 253.897 1.071 11.573 84.790 2.983 84.714 ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.720 144.714 2.834 20. Administrasi Proyek.650 361 unit unit TOTAL INVESTMENT (000 Rp) 2.573 194.452 19.452 350.046 11.498.ID 44 .399 19.10% 6.500 10.155 2012 Tahun 6 PS 131.071 116.803 76.OR.429 175.219 233.250 162.559.700 1.750 2006 Tahun 0 Eqpt PS Eqpt 2007 Tahun 1 PS Eqpt 2008 Tahun 2 PS Eqpt 2009 Tahun 3 PS 2010 Tahun 4 PS 285.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI N KETERANGAN O Sambungan G Baru Rumah tangga Non Rumah tangga SUB TOTAL LAHAN DAN PEKERJAAN FISIK Physical Contingency SUB TOTAL 1 Pekerjaan Non Fisik Studi Lingkungan Kampanye dan Sosialisasi pada Masyarakat Pengembagnan Kemampuan dan Institusionalisasi Teknis Pra Kontrak.903 285.226 10.167.50% 97.677 175. SUB TOTAL 2 GRAND TOTAL 1 + 2 (BIAYA TETAP) 3.688 84.733.655 199.950.

.

PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI LAMPIRAN D – RINCIAN LAPORAN PENDAPATAN ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.ID 45 .OR.ESP.

.

941 17.573 78 7 395 931 29 128 3.423 23.700 6.285 71% 33% 27% 12.25 252.69 47.852 4.55 89.912 2.905 0.976 145 8 522 2.8% 19% 42% 799 83% 13% 36% 10.214 13.8% 51% 21% 530 80% 15% 21% 9.644 41.3% 30% 8% 1.056 28% 13.598 2.422 7.676 1.3 8.579 19.609 0.356 693 662 21 683 683 187 496 2002 Audited 32.8 21.415 451 28 826 6.3% 100.589 (14) 994 8.221 43.OR.432 61% 46% 27% 20.781 20.083 14.880 21.5% 9.877 435 2.222 967 5.265 8.82 6.617 0.398 122 1.9 20.660 43.705 15.037 146 1.3% 54.202 1.671 52% 49% 27% 32.Current Rp/M3 : Tariff Revenues Net Connection Fees Sales of water to other PDAMs Other Operating Revenues Total Operating Revenues Personnel Power Chemical Maintenance Material Administration .880 31.5 11.726 791 382 11.Expenses per M3 Sold (Rp) Operating Ratio Before Tax Income/Sales Increases in Weighted Average Tariffs Average Asset's Rate Base (Nom.609 53.528 2.537 476 29 871 7.145 0.446 625 822 64 885 885 311 574 2003 Audited 32.350 102 562 92 27% 2008 39.220 3.411 88 1.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI LAMPIRAN D : TABLE B4 .845 643 5.275 1.3% 43.ID 46 .787 1.000m3 % Unaccounted-for Water Water Produced .PROFIT AND LOSS ACCOUNT (CURRENT RP MILLION) Number of Service Connections .4% 11.92 10.466 1.824 46% 55% 27% 29.327 5.277 24.8 21.845 4.570 3.806 4.757 1.204 10.311 1.610 3.269 29.903 1.133 9.800 18.125 2.368 38.592 16.915 40.306 651 44.031 3.199 4.376 84.976 32.271 7.806 13.022 2.212 7 1.426 60.2 22.757 1.677 3.402 427 26 783 6.699 11.548 13.233 406 2.'000 Average Consumption .049 16.842 622 37.627 28% 15.2% 290.346 13.008 40% 65% 27% 25.575 2.8 22.304 20.4 8.6 8.218 324 20 661 4.315 1.065 6.498 337 68 5.271 3.164 23 776 6.679 1.432 321 2.4% 62.241 3.915 56.088 44. MUNICIPAL FINANCE\WATER UTILITIES\Central Java 02:36 PM ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.5% 32% 16% 1.831 67.8 22.546 2.320 871 27% 2011 41.8 22.7 22.794 1.435 2.393 392 27% 2009 41.296 20.309 8.869 2.492 2.423 14.7% 27% 10% 2.241 11.057 193 2.105 39% 13.543 13.907 28.162 373 23 699 5.0 22.559 3.9 11.321 1.1 10.280 651 67.371 291 6.439 3.057 9.485 9.518 1.219 1.040 3.417 29% 11.592 1.079 123 6.ESP.271 4.4% 12.887 1.5% 30% 15% 1.762 1.7 11.697 11.558 503 198 7.033 1.546 28% 11.048 27% 2013 41.771 2.12 11.771 2.792 419 1.247 8 331 885 34 92 2.296 2.8 10.85 53.371 557 29.0 22.740 26.447 1.) Assets/Water Sales Operating Income/Assets Before Tax Income/Assets TARIFF INCREASE 2001 Audited 31.000m3 Average Tariff .79 56.304 6.215 223 10.140 112 1.947 5.259 2.119 62.629 496 21.815 651 53.4% 6.159 19.808 997 13.411 0.200 938 107 10.333 709 27% 2010 41.298 1.111 8.2 21.367 0.6% 11.161 149 6 674 2.1% 48.056 30.300 29.899 3.701 489 1.1% 28% -1% 1.373 93 1.651 508 1.695 2.201 31% 14.397 28% 14.466 410 1.138 3.363 7.014 54.465 2.002 27% 2012 41.141 2.5% 28% 10% 2.107 269 18 849 5.046 25.905 28% 12.785 27 1.499 28% 14.752 1.314 89% 10% 18% 13.188 109 7 384 1.163 18.Other Before Tax Income Taxable Income After Losses Carried Forward (5 Years) Income Tax Net Income (Loss) Staff Funds Share of Net Income Kotamadya Share of Net Income Payment to Staff Funds Payment to Kotamadya RATIOS AND COMPARATORS: Ave.1% 171.266 451 3.744 321 74% 19% 10.556 25.520 498 1.548 43.329 12.916 1.466 12.723 709 17.9 11.202 6.293 1.022 106 581 95 27% 2007 37.00 40.m3/conn/month Volume Sold .780 502 31 919 8.283 56 438 4.056 79 433 71 18% 2006 36.6 10.515 2.673 788 4.230 62.320 28% 14.219 432 787 14% 2005 35.499 28% 14.590 57% 43% 27% 31.653 10.052 11.396 1.822 1.029 631 1.7% 40% 56% 923 85% 14% 14% 12.401 4.300 8.908 20.8 23.246 3.5 8.2% 8.115 5.271 5.847 651 85.316 376 23 740 6.49 9.6% 368 75% 16% 43% 10.285 1.General Bad Debts & Write Off Raw Water Purchases Raw Water Retribution Total Operating Expenses Income (Loss) before Depreciation Depreciation Operating Income (Loss) Operational Interest Net Operating Income (Loss) Royalties Non-Operating Income (Loss) .6 8.9 11. Rp M.14 11.38 151.992 249 11.82 8.520 1.730 3.126 7.709 251 2.705 27% 11.211 34% 73% 27% 21.499 28% 14.3% 35% 63% 1.953 3.878 779 6.230 18.483 556 927 30 957 957 388 569 36% 2004 Actual 33.517 2.8 22.2% 17% 18% 1.1% 27% 10% R:\4.023 1.452 0.

724 27% 2016 41.271 28.8 22.622 0.179 25.9% 5% 10% 5.375 15.3% 14872.9 11.4% 27% 10% 2.128 279.266 28.866 312.718 50.492 279.443 157.443 288.437 30% 81% 27% 17.8 22.400 18% 111% 5% (5.696 28.271 34.427 486.558 118.803 135.157 529 33 969 9.606 74.250 446.PROFIT AND LOSS ACCOUNT (CURRENT RP MILLION) Number of Service Connections .3% -3776.778 237.120 513 2.314 3.942 372.376 651 341.915 134.603 233.151 35.213 1.811 28.391 904 56 1.161 305.574 32 240.480 3.915 229.m3/conn/month Volume Sold .056 322.271 11.207 289.720 651 379.780 26.962 92.474 23.Expenses per M3 Sold (Rp) Operating Ratio Before Tax Income/Sales Increases in Weighted Average Tariffs Average Asset's Rate Base (Nom.683 559 34 1.159 730 45 1.861 211.419 307.6% 27% 10% 3.687 26% 87% 27% 13.505 23.705 263.8 22.015 651 275.271 29.839 18% 116% 5% (9.366 67.565 1.875 132.288 101.305 100.792 3.680 111.ESP.961 47.02) -4232.8 22.5% 5% 11% 4.244 408.828 5% 2025 41.499 28% 14.403 185.359 5% 2023 41.403 301.250 133.271 9.8 22.350 12.888 217.488 20.684 35.537 0.952 4.03) -2672.5% 27% 10% 3.434 30.499 28% 14. Rp M.324 19% 120% 5% (13.) Assets/Water Sales Operating Income/Assets Before Tax Income/Assets 27% 2014 41.292 4.002 17% 106% 5% (2.875 275.9 11.271 31.188 27% 2018 41.128 61.656 318.8% -2521.785 260.10 736.274 19% 97% 27% 5.877 0.OR.631 21.8 22.963 60.447 26.599 340.877 241 229.7% 5% 10% R:\4.9 11.668 1.0% -5699.593 305.9 11.962 307.915 240.5% -2961.730 35.350 339.337 16.510 21.545 63.01 12235.915 76.03 3033.04) -2001.499 28% 14.645 180.8 22.861 23.449 21% 129% 5% (21.859 81.436 82.128 83.3% 27% 11% 4.656 25.191 821 3.499 28% 14.945 378.528) (0.138 12.079 187.149 530.754 3.4% 5% 10% 6.747 28.915 301.000m3 % Unaccounted-for Water Water Produced .288 339.340 41.499 28% 14. MUNICIPAL FINANCE\WATER UTILITIES\Central Java 27% ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.663 3.271 25.318 3.743 215.010 32.9 11.2% 5% 10% 4.543 67.279 596 175.009 1.9% -2076.615 692 43 1.079 11.3% 3652.690 27% 2017 41.469 17.149 159.915 251.023 10.610 4.205 10.679 1.384 28.730 195.244 622 38 1.244 122.318 656 40 1.394 21.380 215.499 28% 14.978 770 47 1.151 118.101 21% 133% 5% (25.931 171.9 11.271 23.493 7.921 651 136.358 3.194 3.271 32.016 244.698) (0.9 11.039 3.733 1.790 3.336 5.090 11.406 530.091 138.036 371.110 2.9 11.658 3.386 25.540 107.499 28% 14.830 146.942 14.16 424.937 251.1% 1637.895 105.224 86.646 267.575 158.'000 Average Consumption .061 33.397 1.792 0.852 3.9 11.267 15.357 23.663 651 107.9 11.635 954 59 1.000m3 Average Tariff .038) (0.371 292.291 27% 2015 41.370 408.410 18.0% 493.227 359.499 28% 14.271 18.9 11.479 39.953) (0.2% 6% 10% 5.271 26.570 19.891 118.5% 6% 10% 7.499 28% 14.Current Rp/M3 : Tariff Revenues Net Connection Fees Sales of water to other PDAMs Other Operating Revenues Total Operating Revenues Personnel Power Chemical Maintenance Material Administration .915 288.271 45.915 101.499 28% 14.852 1.8 22.455 651 172.271 14.314 43.615 5% 2022 41.078 5% 2024 41.499 28% 14.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI LAMPIRAN D : TABLE B4 .854 5% 2020 41.586 651 306.444 651 217.465 285.915 314.06 1374.8% -15109.260 17.05) -1629.545 211.907 2.7% 10% 2.040 340.8 22.001 34.9 11.8 22.924 3.113 34.659 74.961 158.851 3.8 22.018 79.646 111.618 17% 102% 27% 1.398 14.574 25.489 3.8 22.138 61.328 651 290.743 5% 2019 41.578 157.707 0.341 17.01) -11801.100 813 50 1.574 86.809 81.201 13.103 649 2.251 3.636 49.450 13.376 2.455 148.0% 867.086 143.807 446.281 8.Other Before Tax Income Taxable Income After Losses Carried Forward (5 Years) Income Tax Net Income (Loss) Staff Funds Share of Net Income Kotamadya Share of Net Income Payment to Staff Funds Payment to Kotamadya RATIOS AND COMPARATORS: Ave.060 4.796 5% 2021 41.743 314.965 22% 93% 27% 9.790 31.524 46.964 3.671 2.166 37.5% -2252.499 28% 14.331 107.937 87.06) -1394.ID 47 .402 651 323.559 857 53 1.595 255.115 651 400.336 950 133.582 19.830 486.06) -1232.570 22.705 108.714 6.173 4.915 263.839 19.220 279.372 589 36 1.893 274.868) (0.General Bad Debts & Write Off Raw Water Purchases Raw Water Retribution Total Operating Expenses Income (Loss) before Depreciation Depreciation Operating Income (Loss) Operational Interest Net Operating Income (Loss) Royalties Non-Operating Income (Loss) .845 30.620 3.859 20% 124% 5% (17.646 372.915 176.922 55.915 275.751 130.238 171.478 651 359.613) (0.783) (0.756 399.

PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI LAMPIRAN E – RINCIAN SUMBER DAN APLIKASI DANA ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.OR.ESP.ID 48 .

.

930 2.679 93 3.347 32.047 23.246 2.363 8.030) 1.220 588 625 1.116 84.584 5.501 16.509) 71 432 917 (1.320 7.63 16.099 (9.205 5.250 14.47 125% 311 2.809 23.908 93.163 5.393 2.728 2.278 6 701 707 1.293 7 3.394 2.285 11.66 2.613 2.866 2.781 8. Cash balance less minimum cash) DSCR (ADB and Perpamsi.077 (760) (149) 788 419 1.295 74.ID 49 .762 64 2.73 95% 135% R:\4.159 370 433 433 581 581 562 932 12.119 (4.ESP.768 61.042) (135) 871 4.98 0.826 (588) (588) 2.19 11.074 10.847 8.013 4.33 0.393 4.285 16.196 40 532 572 467 1.613 2.33 2.631 669 1.09 2.06 0.320 5.89 3.93 3. Net revenues) DSCR (Cashflow ) DSCR (BPKP.13 0.69 4. 3 Yr Average 2.96 6.219 588 693 1.14 2.610 5.584 8.01 na #N/A 2.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI LAMPIRAN E : TARIFF INCREASE 2002 Audited 2.333 4.485 57.300 14% 2005 18% 2006 27% 2007 27% 2008 27% 2009 27% 2010 27% 2011 27% 2012 27% 2013 TABLE B5 .677 3.648 6.648 8.69 6.69 2.92 2.056 10.24 16.738 33.380 2.Net Gross Internal Cash Generation GOI Construction Grant GOI Feasibility Study Grant GOI Technical Assistance Grant (APBN) PPN Grant RG Equity (Land) Other RG Equity/Advance Reinvestment by Kotamadya Total Equity Borrowing : Proposed Loan Committed Loan Ongoing Loans Interest Accumulated Total Borrowing TOTAL SOURCES OF FUNDS APPLICATIONS OF FUNDS: Proposed WSSP Projects Committed/Other Projects Past Projects PDAM Replacement/Connection Programme Master Plan Interest Accumulated Total Capital Expenditures Amortization of L/T Debt Operational Interest of L/T Debt Total Debt Service of L/T Debt Working Capital Needs Other Assets/Liabil.57 4.460 54.014 4.61 2890% 3232% 266 2.697 3.416 52.63 10.093 220.82 7.794 30 2.SOURCES AND APPLICATION OF FUN 2001 (CURRENT RP MILLION) Audited SOURCES OF FUNDS: Income before Depreciation and Interest Royalties Non-Operating Income (Loss) .211 (2.822 7.852 9.281 1.19 6.207 716 (1.673 3.190) (107) 392 1.740 5.10 2.040) (128) 709 3.093 2.69 11.13 3.912 249 14.454 (6.45 3.771 1.65 na #N/A 19.040 8.546 122 4.363 5.439 1.559 16.831 60.295 33.772 4.368 4.291 707 2. Ending Minimum Cash Requirement DSCR (SLAP.44 9413% 9743% 2.003 (2.435 123 8.100 21.771 16.161 19.119 68.826 2003 Audited 2.435 1.086 2.731 701 786 0.280 6.220 1.283 35.481) (185) 1.47 0.966 938 291 1.236 712 1.060 593 32.824 36% 2004 Actual 3.611 33.908 2.518 307 225 532 363 1.750 13.593 988 223 1.219 1.221 49. to Investment.50 179% 157% 593 2.999 1.947 5.083 8.10 0. Begining Cash Balance.730 997 20.269 35.333 5.501 295 (70) 225 323 0.569 (195) 399 95 410 2.247 0.999 16.175 18.667 266 43.133 7.946 44.63 na #N/A 187 22.929 24.02 7.100 712 4.229 (449) (90) 92 498 21.908 27.20 3.673 3.676 21 2. MUNICIPAL FINANCE\WATER UTILITIES\Central Java 02:36 PM ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.85 na #N/A 2.96 3.558 13.727 25.98 2.330) (274) 2.06 3.836 (3.281 21.208 2.965 6.369 13.058 572 1. Net Income) Contribution to Investment Contr.635 146.944 25.02 4.39 7% 2.88 na #N/A 938 631 1. Changes Kotamadya Share of Net Income Other Profit Sharing Income Tax TOTAL APPLICATIONS OF FUNDS CASH INCREASE (DECREASE) Cash Balance.144 (126) (746) 2.700 93.213 (259) 157 1.394 146.822 11.161 4.54 39% 44% 2.45 1.071) (128) 1.OR.669 8.46 6.879 588 489 1.329 6.50 139% 142% 388 3.613 588 556 1.611 1.086 2.744 13.879 2.538 18.170 1.59 11.47 2.29 11.170 57.

327 (38.336 33.91 6765.811 171.631 130.695) (2.434 156. Begining Cash Balance.661 1.26 53.687 3.891 123.148 105.647 86.761 463.759) 17.081 3.205 81.62 121.86 36. Changes Kotamadya Share of Net Income Other Profit Sharing Income Tax TOTAL APPLICATIONS OF FUNDS CASH INCREASE (DECREASE) Cash Balance.75 24.358 157.305 3.480 2.Net Gross Internal Cash Generation GOI Construction Grant GOI Feasibility Study Grant GOI Technical Assistance Grant (APBN) PPN Grant RG Equity (Land) Other RG Equity/Advance Reinvestment by Kotamadya Total Equity Borrowing : Proposed Loan Committed Loan Ongoing Loans Interest Accumulated Total Borrowing TOTAL SOURCES OF FUNDS APPLICATIONS OF FUNDS: Proposed WSSP Projects Committed/Other Projects Past Projects PDAM Replacement/Connection Programme Master Plan Interest Accumulated Total Capital Expenditures Amortization of L/T Debt Operational Interest of L/T Debt Total Debt Service of L/T Debt Working Capital Needs Other Assets/Liabil.224.ESP.260 3.940) 19.455 25.427 490.597) (1.234 2.586.80 80.730 56.745 318.474 157.18 na #N/A 116.811 187.570 118.378 461.436 22.642) (1.086 241 2.811) 28.671 146.015 47.572) 25.318 185.720 323.094 214.260 364.405.450 81.586 83.159 502.855) (392) 3. Ending Minimum Cash Requirement DSCR (SLAP.251 25.369.179 171.216 na na na na na #N/A (39.23 na #N/A 2.58 55.275 1.575 163.455 38.660 13.040 130.659 3.480 17.805 na na na na na #N/A ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.778 81.224 92.036 (22.914.469 107.661 3.492 283.284 244.914.61 16.370 138.213 6.792 49.055 233.444 35.SOURCES AND APPLICATION OF FUN 2014 (CURRENT RP MILLION) SOURCES OF FUNDS: Income before Depreciation and Interest Royalties Non-Operating Income (Loss) .185 2. 3 Yr Average R:\4.573 1. Net revenues) DSCR (Cashflow ) DSCR (BPKP.97 36.728 323.658 215.224.19 9788.720 122.773 507.981) (1.97 53.474 143.633 607.661 525.406) (3.61 24.992 362.386 1.91 9788.434 187.232 425.506.796 325.406 534.960 1.964 23.416 247.570 130.475 545.112 79.80 na #N/A (40.681 (29.845 650.979.337 3.631 143.102 na na na na na #N/A (40.58 80.086 1.344 662.826 180.489 67.138) 21.865) (744) 7.402 92.987 139.959) (1.866 117.203 267.867.556 721.419 311.784) (2.450 107.921 18.159 292.493 2.139 462.319 277.39 24.775) (2.179 157.275 3.614 na na na na na #N/A (41.872 5.964 33.307 187.561 279.277) (545) 5.086 1.478 111.39 36.OR.493 45.469 118.493 61.706 209.852 87.908 255.492 3.115 133.002) 10.453) (2. MUNICIPAL FINANCE\WATER UTILITIES\Central Java 2.086 950 3.337 1.333) 13.ID 50 .492 898.361 334.086 596 2.680 29.76 83.194 35.66 na #N/A 2.953 4.761 2.785 93.734 419.199 392.405.76 121.637 na na na na na #N/A (39. to Investment.745 (12.953 6. Cash balance less minimum cash) DSCR (ADB and Perpamsi.194 4.180 na na na na na #N/A (43.234 4.979.390 (17.942 376.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI LAMPIRAN E : 27% 27% 2015 27% 2016 27% 2017 27% 2018 5% 2019 5% 2020 5% 2021 5% 2022 5% 2023 5% 2024 5% 2025 TABLE B5 .192 555.065 23.499 2.924 12.336 45.369.867.872 3.586.350 343.861 216.620 108.348) 23.857 136.807 450.98 na #N/A 32 32 (42.790 132.238 591.380 69.687 5.032 220.938 898.067) 30.194 2.376 101.012 463.465 105.205 61.837 49676.165 305.40 na #N/A 2.079 103. Net Income) Contribution to Investment Contr.370 412.963 16.328 63.480 650.

644 4.545.753 216.431 3.016.361 2.276 2.233 2.1 60 54% 180.276 5.478 46.396 251 1.486) 4.443 251 1.634.977 88 485.410.755 109 1.823 110.543 115 2.692 95 76.086 147.023.325 251 1.278 150 4. cash Debt Equity Ratio (70/30 = 233%) Total Assets/Total Debt # Days Accounts Receivable % Debt/(Net Fixed Assets +WIP) Cash = # Month Operating Expenses 27% 2014 62.680 358.720 8.098 298.0 (57.559 1.785 95 105.064 2.344 4.170 1.ID 53 .431 1.644 2.Net Total Liabilities Assets Revaluation Surplus Reserves + "Net" Retained Earnings Local Gov't Equity Central Gov't Equity (Inc'l Not Yet Handed Over) Total Equity TOTAL EQUITY AND LIABILITIES Current Ratio Working Capital.431 358.376 939.644 2.029) 0% 152.739 95 450.492 28.011 251 1.444 135 3.127.314.724 798.928) 3% 35.9 60 469.834 898.834 4. MUNICIPAL FINANCE\WATER UTILITIES\Central Java (1) ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.431 4.883 95 142.085 4.369.086 59.205) 2% 58.197 1.883 4.844 3.748 499.872 59.340 4.431 2.644 2.249) 221.173 282.698 (377) 83 341.644 1.431 688.015 4.427 1.106 103 1.7 (393.5 60 353.7 (39.979.596 95 405.643 3.644 1.650 4.Credited New Connections Inventories Other Receivable Total Current Assets Installation Inventory Other Assets TOTAL ASSETS Accounts Payable Other Payable Other Current Liabilities (Cust.250 524.695 251 1.276 1.940 2.370 93 678.6 (272.345.728 7.164 207.415 324.699.8 (1) 1.270.385 2.040 2.826) 2.963 (27.286 1.909.945 2.644 406.194 53.749 650.898 15.175 431.0 (311.2 (1) R:\4.431 3.2 (1) 2.478 78.722.644 3.948 411.431 1.772 251 1.218 (15.809) 213.473 (3.213 65.478 74.966 251 1.091 76.337 35.171 92.501 456.776 367.262) 210.276 22.813 11.333 95 320.096 95 235.467 2.OR.783 98 933.903 155.582 4.0 (1) 563.449.4 (1) 766.033 (304) 5% 2022 62.090 4.122 2.607) 227.656) 3.0 (1) 409.234 50.276 13.419 203.PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI LAMPIRAN F : TABLE B6 .664 463.1 60 662.955.829 6.255 340.270.478 70.118 6.979.388 (7.741) 2.1 (1) 2.478 62.475.447.200.118 1.949 (321) 5% 2023 62.977.428.768 2.099 1.996) 1.909.2 60 54% 286.328 251 1.545.586.7 293.121 8.104 1.721 2.604 95 54.085 2.097 1.644 568.789 955.658 1.644 1.558 (81) 1.067.953 62.023.900 2.020.1 (437.211 95 278.478 66.362) 206.086 119.571.3 (110.458. Deposit) Tax Payable Current Matur.937 2.926 6.4 60 413.7 (1) 1.2 (232.4 60 54% 138.010) 234.743 655.086 156.478 82.276 7.276 3.647 (273) 5% 2020 62.118 295.979 2.478 54.631.506.381.8 (191.911) 1.536 142 3.447.2 (80.336 4.716 4.276 9.133 (19.687 55.098 2.253 2.184 3.565 4.029.603 385.890 95 496.276 16.727.070) 1% 94.5 (1) 2.631.428 2.661 47.194 239.384 8.987 479.077 1.914.033) 217.307 1.410.431 499.419 194.4 (1) 1.830 1.926 1.273 (357) 5% 2025 62.268 (288) 5% 2021 62.143 251 1.761 17.644 783.060 4.276 18.637 (84) 27% 2015 62.104 6.257 71.478 89.478 58.478 86.048 (23.086 81.744 4.639 1.5 (149.099 7.431 2.644 286.750 2.311 (107) 27% 2016 62.054 529.178 250.445 2.880 9. exclud.899 7.571 2.996 2.679 2.8 60 54% 229.303 (11.027 (339) 5% 2024 62.275 45.3 60 633.276 4.561 2.485 2.086 110.461 95 362.1 (1) 972.512 2.657 5.163 (216) 5% 2019 62.702 (171) 27% 2018 62.912 502.880 2.281 2.673 251 1.738 121 2.523.482 1.867. Water Past Connection Fees Put To Balance Sheet Receivable .480 22.987 95 190.481 6.107.321 688.431 2.223 (135) 27% 2017 62.269.BALANCE SHEET (CURRENT RP MILLION) Assets in Operation Accumulated Depreciation Net Fixed Assets Work In Progress Cash + Deposits Accounts Receivable .955.3 (352.478 50.414 128 2.864 2.224.276 11.957) 208.431 939.9 60 562.744 405.Long-Term Debt Total Current Liabilities Deferred Income Meter Reserve Fund Other Liabilities Long Term-Debt .795 6.571) 3.774 2.043 251 1.405.705 2.684 251 1.9 60 600.5 60 518.897 2.923.579 323.Water Reserve of Bad Debts Provision.ESP.

PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI

LAMPIRAN F – RINCIAN PERKIRAAN NERACA

ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.ESP.OR.ID

51

PDAM TIRTA GEMILANG KABUPATEN MAGELANG ANALISA KONDISI KEUANGAN DAN PRA STUDI KELAYAKAN USULAN INVESTASI

LAMPIRAN F : TABLE B6 - BALANCE SHEET (CURRENT RP MILLION) Assets in Operation Accumulated Depreciation Net Fixed Assets Work In Progress Cash + Deposits Accounts Receivable - Water Reserve of Bad Debts Provision, Water Past Connection Fees Put To Balance Sheet Receivable - Credited New Connections Inventories Other Receivable Total Current Assets Installation Inventory Other Assets TOTAL ASSETS Accounts Payable Other Payable Other Current Liabilities (Cust. Deposit) Tax Payable Current Matur.Long-Term Debt Total Current Liabilities Deferred Income Meter Reserve Fund Other Liabilities Long Term-Debt - Net Total Liabilities Assets Revaluation Surplus Reserves + "Net" Retained Earnings Local Gov't Equity Central Gov't Equity (Inc'l Not Yet Handed Over) Total Equity TOTAL EQUITY AND LIABILITIES Current Ratio Working Capital, exclud. cash Debt Equity Ratio (70/30 = 233%) Total Assets/Total Debt # Days Accounts Receivable % Debt/(Net Fixed Assets +WIP) Cash = # Month Operating Expenses

TARIFF INCREASE 2001 Audited 20,749 10,454 10,296 75 375 1,123 (59) 209 29 1,678 429 826 13,303 1 137 9 2 588 736 241 281 4,996 6,254 2002 Audited 21,496 11,746 9,750 548 682 1,285 (88) 3 21 5 1,908 418 886 13,510 5 181 60 84 588 919 826 356 4,408 6,508 2003 Audited 22,853 13,030 9,824 804 572 1,760 (144) 10 28 3 2,229 404 963 14,224 614 153 121 588 1,476 1,502 363 3,820 7,161

36% 2004 Actual 25,678 14,609 11,070 858 1,731 1,901 (167) 2 38 0 3,506 1,146 954 17,533 79 1,131 454 101 788 2,554 2,045 502 4,333 9,434

14% 2005 29,491 16,496 12,996 235 701 1,818

18% 2006 32,840 19,013 13,827 220 707 1,581

27% 2007 33,060 21,078 11,982 19,966 2,999 3,732 (14)

27% 2008 53,026 23,775 29,251 8,593 16,611 4,567 (18)

27% 2009 61,619 27,367 34,252 593 33,170 5,623 (24)

27% 2010 62,212 31,246 30,966 266 57,908 6,827 (32)

27% 2011 62,478 35,153 27,324 93,394 8,713 (41)

27% 2012 62,478 39,068 23,409 146,093 11,022 (53)

27% 2013 62,478 42,983 19,494 220,728 13,942 (67)

2 266 2,787 600 1,035 17,653 1 1,090 82 189 938 2,299 2,882 709 3,395 9,286

2 231 2,521 504 1,431 18,503 57 1,045 84 99 938 2,222 4,276 609 2,457 9,565

49 6,765 424 1,431 40,568 572 1,102 86 1,926 988 4,674 4,276 618 15,517 25,085

54 21,215 356 1,431 60,845 653 1,163 89 4,808 2,673 9,386 4,276 658 19,652 33,972

60 38,829 299 1,431 75,404 749 1,227 94 7,739 2,673 12,482 4,276 728 16,979 34,466

67 64,770 251 1,431 97,684 777 1,294 95 11,887 2,380 16,433 4,276 816 14,599 36,124

71 102,136 251 1,431 131,142 847 1,366 95 17,696 2,086 22,090 4,276 944 12,514 39,824

75 157,137 251 1,431 182,228 923 1,441 95 26,328 2,086 30,872 4,276 1,128 10,428 46,705

79 234,683 251 1,431 255,859 1,006 1,520 95 38,406 2,086 43,113 4,276 1,403 8,343 57,134

1,018 4,126 1,904 7,048 13,303 2.3 1,154 79% 2.3 113 1 1.0

972 4,126 1,904 7,002 13,510 2.1 895 71% 2.5 86 49% 2.0 (0)

1,033 4,126 1,904 7,064 14,224 1.5 769 62% 3.0 99 41% 1.5

1,329 4,126 2,644 8,099 17,533 1.4 9 63% 3.1 76 43% 2.8 0

1,597 4,126 2,644 8,367 17,653 1.2 724 52% 3.5 62 33% 1.0 (0)

2,168 4,126 2,644 8,938 18,503 1.1 530 38% 4.6 40 24% 0.6 (0)

7,779 5,059 2,644 15,482 40,567 1.4 80 107% 2.4 74 52% 2.7 (1)

16,777 7,451 2,644 26,872 60,844 2.3 (2,110) 83% 2.6 69 59% 13.1 (1)

26,510 11,784 2,644 40,938 75,404 3.1 (4,150) 48% 3.7 65 56% 22.6 (1)

41,811 17,104 2,644 61,559 97,683 3.9 (7,191) 28% 5.5 60 54% 36.5 (1)

63,748 24,926 2,644 91,318 131,142 4.6 (11,262) 16% 8.4 60 53% 53.4 (1)

96,668 36,211 2,644 135,523 182,228 5.1 (17,743) 9% 13.4 60 53% 75.9 (1)

143,098 52,982 2,644 198,724 255,859 5.4 (27,073) 5% 21.6 60 53% 104.2 (1)

R:\4. MUNICIPAL FINANCE\WATER UTILITIES\Central Java 0

ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM WWW.ESP.OR.ID

52

.

or. +62-21-720-9594 Fax. 9 Jakarta 10270 Indonesia Tel.ENVIRONMENTAL SERVICES PROGRAM Ratu Plaza Building. 17th. Sudirman No.id .esp. +62-21-720-4546 www. Fl. Jl. Jend.

Sign up to vote on this title
UsefulNot useful