BANK TABUNGAN DAN KOPERASI: PENDEKATAN SOSIAL UNTUK KREDIT PENJATAHAN abstrak Tujuan utama dari pekerjaan ini

adalah untuk menyelidiki alasan bank koperasi dan tabungan kapasitas untuk mengurangi masalah kredit penjatahan dalam kerangka teori pascaKeynes ketidakpastian. Kami juga telah mengusulkan gagasan pendekatan sosial sebagai alternatif dengan pendekatan tradisional dan relasional yang hanya jauh menjelaskan koperasi dan tabungan realitas bank. Pendekatan sosial tampaknya tidak hanya untuk lebih menggambarkan hubungan dengan mereka anggota tetapi juga tampaknya menjadi kendala positif bahwa koperasi dan bank tabungan struktur organisasi menempatkan pada kinerja mereka. Bahkan kebingungan antara ownercustomer fungsi anggota bank koperasi 'dan penugasan kepentingan umum dari sebagian besar. Bank tabungan Eropa membuat jelas bahwa finalitas lembaga perbankan ini 'adalah untuk menawarkan layanan kepada masyarakat. Pinjaman untuk UKM mengungkapkan finalitas ini.
Pengantar Terlepas dari kenyataan bahwa bank tabungan bervariasi secara signifikan dari satu negara ke negara dalam struktur mereka dan peran mereka bermain di pasar lokal, bank tabungan di Eropa secara progresif menjadi bank universal. Menurut Kelompok Bank Tabungan Eropa, bank tabungan ini ditujukan untuk mereka yang melakukan hubungan pendekatan, baik lokal maupun regional dan bertanggung jawab secara sosial dan pelayanan keuangan yang komprehensif untuk pribadi dan perusahaan pelanggan dengan titik fokus pada usaha kecil dan menengah Pernyataan terakhir menyajikan beberapa pertanyaan dalam tampilan: dapat penghematan fokus bank pada UKM mengamankan posisi khusus mereka dalam industri perbankan? Mengapa bank tabungan akan menjadi lebih cocok ketika datang untuk memasok kredit untuk "berisiko" peminjam dibandingkan dengan bank komersial? Bagaimana mereka melindungi diri dari bahaya yang terkait dengan pinjaman kepada usaha mikro dan kecil?

Dalam tulisan kami, kami berpendapat bahwa penghematan tetapi juga koperasi bank adalah perbankan yang paling efisien lembaga yang menawarkan kredit kepada UKM sebagai akibat dari kapasitas yang lebih baik untuk mengurangi kredit penjatahan masalah. Ini adalah fakta yang terkenal bahwa UKM yang bulat dianggap oleh para peneliti ekonomi dan pembuat kebijakan sebagai kelompok yang paling terkena masalah kredit penjatahan. Pendapat ini secara tradisional

dijelaskan oleh asimetri informasi dalam baru-Keynesian kerangka teoritis (Stiglitz dan Weiss, 1981). Namun, dalam pekerjaan ini kita mengadopsi pendekatan yang berbeda, yang didasarkan pada postingAntisipasi Keynesian asimetri (Wolfson, 1996). Kita akan membahas baik teori dan mereka dampak pada hubungan "bank tabungan dan koperasi-UKM" di bagian pertama. Penelitian kami adalah didasarkan pada asumsi bahwa kapasitas lembaga perbankan untuk mengurangi kredit penjatahan masalah tidak hanya akan mendorong akses ke pembiayaan bagi UKM, tetapi juga dapat mewakili keunggulan kompetitif bagi bank. Oleh karena itu dalam bagian kedua dari makalah ini kita akan menganalisis faktor antisipasi pemberi pinjaman 'yang mempengaruhi penjatahan kredit. Hipotesis kami adalah bahwa faktor yang khusus untuk tabungan dan bank koperasi dan dengan demikian dapat dianggap sebagai intrinsik bentuk keunggulan kompetitif. Dalam lingkungan baru di mana tabungan dan bank koperasi telah menjadi aktor penting dari industri perbankan Eropa sangat mampu untuk bersaing dengan perbankan komersial, keuntungan ini dapat berfungsi sebagai fitur penting yang membedakan mereka dari lembaga perbankan lainnya.

Penjatahan kredit teori Secara tradisional penjatahan kredit masalah adalah diwakili dalam baruKeynesian (Stiglitz dan Weiss, 1981) kerangka analitis berdasarkan informasi asimetris. Yang terakhir ini menjelaskan mengapa agen-agen ekonomi memiliki hubungan yang saling bertentangan di mana peminjam menyesatkan lender, mewajibkan mereka untuk mengambil langkah-langkah seperti penjatahan kredit. Kami menganggap bahwa kepentingan bank dan peminjam tidak selalu bertentangan, terutama dalam kasus bank koperasi dan tabungan, mengingat mereka kepemilikan struktur dan latar belakang sejarah. Fakta ini memungkinkan kita untuk menggunakan alternatif post5 Keynes (Wolfson, 1996) kerangka kerja di mana diyakini bahwa ketidakpastian tidak memungkinkan mengatasi opacity informasi dalam hal utama. Jadi bukannya asimetri informasi seseorang dapat berpikir dalam hal asimetri antisipasi. Bahkan koperasi di bank dan tabungan ' kegiatan perkreditan ditandai oleh keinginan mereka untuk antisipasi perkiraan mereka untuk orang-orang dari

peminjam mereka. Selain itu, menurut pendekatan Keynesian baru uang eksogen, lembaga perbankan yang dikonseptualisasikan sebagai perantara keuangan murni, sedangkan pada pascaKeynesian uang endogen perspektif mereka menciptakan uang dengan membuat pinjaman. Mengingat fakta bahwa di Eropa kooperatif dan bank tabungan adalah organisasi kredit utama (OCDE, 2005; Banque de Perancis, 2006), mereka berperan untuk batas tertentu penting dibandingkan dengan bank komersial. Namun dalam makalah ini kami berfokus pada fragmen 'pemberi pinjaman-peminjam uang-dan-kredit perdebatan teoritis antara baru-dan pasca-Keynesian penulis Menurut Stiglitz dan Weiss (1981), penjatahan kredit mengacu pada situasi dimana dalam kelompok pemohon pinjaman dengan karakteristik yang sama, beberapa dari mereka menerima pinjaman dan beberapa bahkan jika mereka menawarkan untuk membayar tingkat bunga yang lebih tinggi. Namun, beberapa individu bisa mendapatkan pinjaman bawah yang lebih

besar pasokan kredit bahkan jika mereka tidak bisa memperoleh di bawah kondisi yang lebih terbatas (Stiglitz dan Weiss, 1981; Greenwald, Stiglitz, 1987). Definisi ini memperlihatkan pentingnya pasokan yang tergantung pada ketersediaan uang dalam ekonomi dan yang merupakan fungsi tumbuh harapan bank untuk keuntungan. Dalam kondisi transparansi penuh informasi, permintaan dan penawaran uang akan diatur menurut harga mekanisme. Namun, mekanisme ini gagal ketika informasi asimetris. Bahkan, di situasi asimetri informasi, suku bunga yang lebih tinggi akan menarik peminjam buruk dan oleh karena itu sistem secara keseluruhan gagal untuk efisien mengurangi permintaan kredit. Proses ini menjelaskan adanya kesetimbangan inferior full employment

Informasi asimetris, konsep kunci dari pendekatan Keynesian Baru, sesuai dengan situasi mana peminjam mengetahui distribusi tepat dari probabilitaskeberhasilan investasinya proyek, tapi tidak kreditur. Dalam situasi tawaran yang tersedia di mana tidak dapat memenuhi permintaan untuk kredit, bank akan cenderung untuk menaikkan suku bunga dalam rangka untuk menyeimbangkan pasar. Namun, hal ini meningkat akan menjadi bumerang dengan menarik proyek-proyek berisiko sebagai akibat dari operasi. pada kenyataannya, asimetri informasi dapat menyebabkansituasi adverse selection (lebih tinggi tingkat suku bunga dan agunan peminjam berisiko menarik); efek insentif (suku bunga yang lebih

tinggi mendorong peminjam untuk memilih proyek-proyek berisiko); moral hazard (suku bunga yang lebih tinggi mendorong peminjam untuk mengubah Nya awal proyek); oportunisme (saat peminjam berkomunikasidata yang salah di proyek). Dalam kondisi ini bank memiliki kapasitas terbatas untuk benarmengevaluasi risiko yang melekat pada proyek dan sehingga suku bunga yang lebih tinggi berlatih tidak memenuhiharapan nya keuntungan yang lebih tinggi. Bank Oleh karena itu wajib tuntutan kredit ransum secara kuantitatif:beberapa individu memperoleh kredit sementara yang lainnya tidak bahkan jika mereka siap untuk mengasumsikan kondisi yang sama seperti yang diterima peminjam. ... Atau konsekuensi dari antisipasi asimetris? Post-Keynesian representasi dari masalah kredit penjatahan(Wolfson, 1996, Isenberg, 1998, Dow, 1998), yang dielaborasi berdasarkan teori uang endogen,berbeda dan mengkritik teori sebelumnya. Ini tidak dapat diterima bahwa informasi tentang keberhasilan proyek ada dan dikenal untuk satu kelompok agen (peminjam) dantersembunyi dari yang lain (pemberi pinjaman). Asumsi ini akan bertentangan dengan gagasan ketidakpastian mendasar Keynes mana masa depan tidak dapat diketahui pada setiap kondisi. Mengingat bahwa sistem ekonomi bawah perubahan struktural yang berkelanjutan, ketidakpastiantidak memungkinkan menggunakan metode tertentu yang akan membantu untuk memprediksi masalah proyek investasi(Minsky, 1974; Basu, 2003). Oleh karena itu, keinginan peminjam untuk meminjam dan untuk membiayaiinvestasi baru "muncul bersamasama dari optimisme tentang kembali ke investasi riil dan kebutuhan untuk modal keuangan, sementara istilah pemberi pinjaman 'tergantung pada optimisme dari kedua calon pemberi pinjaman dan-kekayaanpemegang "(Chick dan Dow, 1988). Penjatahan kredit muncul bilamana "Bank menolak untuk meminjamkan kepada peminjam tertentu meskipun kehendak-Nya untuk membayar bunga yang lebih tinggi "(Wolfson, 1996, hal 463). Definisi hasil dari perbedaan dibuat oleh Wolfson (1996) antara permintaan nosional (semua permintaan di ekonomi untuk kredit bank) dan efektif permintaan (permintaan peminjam dianggap kredit).Bank menghasilkan kredit di Menanggapi permintaan efektif, sementara perbedaan antara permintaan nosional dan efektif merupakan bagian dijatah tuntutan kredit. Asimetri informasi demikian tidak bermain penting peran ketika upaya yang dibuat untuk menjelaskan penjatahan kredit. Bahkan ex ante asimetri, seperti adverse selection dan efek insentif, tidak dianggap sebagai faktor yang menentukan penjatahan kredit.

Namun, konsep asimetri informasi seperti itu, tidak bertentangan dengan ini Analisis: dalam kasus di mana hubungan antara bank dan pelanggan kekurangan posting, mantan asimetri sebagai moral hazard atau oportunisme dapat muncul menggambarkan situasi sukarela risiko (Lavoie, 1992). Bank dapat menolak kredit untuk dua alasan utama: 1. karena bank tidak percaya pada sukses masalah proyek pada tingkat bunga bahkan jika tidak dibatasi oleh batas-batas uang beredar; Peminjam potensial 2.because tidak memenuhi kondisi bank (Lavoie, 1992). Dalam kedua kasus, permintaan kredit tidak dianggap efektif. Hanya dinilai sebagai permintaan yang efektif dapat menentukan Volume kredit bank. Dalam posting-Keynesian perspektif, bank tampaknya menjadi orang yang memutuskan volume kredit dalam perekonomian berbeda dengan representasi tradisional sebagai sederhana keuangan perantara. Pilihan bank antara permintaan efektif dan penjatahan adalah fungsi dari pengetahuan saling antara bank dan pelanggan (Dow, 1998). Konsep pengetahuan dengan demikian bertentangan dengan 9 salah satu informasi yang sesuai dengan set data empiris, sedang pengetahuan menggambarkan lebih dinamis proses. Dengan demikian volume pasokan kredit mencerminkan keadaan pengetahuan antara peminjam dan pemberi pinjaman (Dow, 1998). Masalah penjatahan kredit akibatnya muncul dari antisipasi asimetri (Wolfson, 1996), yang sah sehubungan dengan konsep ketidakpastian. Ini antisipasi sesuai dengan perbedaan dalam persepsi masa depan dengan berbagai kelompok agen. Bahkan, pemberi pinjaman dan peminjam dapat memiliki antisipasi berbeda dari keberhasilan proyek pada dasar informasi yang tersedia yang sama. Oleh karena itu proyek investasi doubleconstrained oleh pilihan dari kedua peminjam dan pemberi pinjaman.Penjatahan kredit hasil kemudian dari situasi di mana proyek dianggap berhasil oleh peminjam tetapi tidak oleh bank. Bahkan, peminjam mungkin percaya dalam keberhasilan proyek, tapi itu tidak berarti sukses proyek realisasi. Tingkat penjatahan kredit tergantung pada kriteria subjektif bank evaluasi berdasarkan nya kepercayaan diri dan tidak hanya pada perhitungan probabilitas: Negara jangka panjang harapan, pada keputusan kami yang didasarkan, tidak hanya tergantung, karena itu, pada perkiraan paling mungkin kita dapat membuat. Hal ini juga tergantung pada keyakinan yang kita membuat perkiraan-

tentang bagaimana yang sangat kita menilai kemungkinan perkiraan terbaik kami cukup mematikan salah "(Keynes, 1936, hal 148). Kepercayaan bank terkait karena dengan antisipasi asimetris, yang dapat memodifikasi tingkat penjatahan kredit. Pada beberapa titik tingkat kepercayaan, bank mentolerir risiko dan hibah kredit, tetapi sekali batas kepercayaan adalah disentuh, penjatahan kredit terjadi (Wolfson, 1996). Dalam resume, untuk New Keynesian informasi asimetris mencerminkan situasi yang tidak merata distribusi informasi, yang dapat manfaat dari alokasi yang lebih efisien dari sumber daya jika hubungan klien akan lebih baik dikembangkan. Bahkan, transparansi informasi akan membiarkan bank-bank pilih peminjam yang baik. Dalam analisis Keynesian Post, bahkan dengan informasi yang transparan ketidakpastian tidak mencakup setiap upaya untuk mengetahui masa depan. Hanya antisipasi sesuai dapat mengurangi masalah penjatahan kredit. Kita dapat menyimpulkan asumsi ini dengan logis berikut pernyataan: 1. baik "pemberi pinjaman-peminjam" hubungan memungkinkan untuk mengembangkan saling pengetahuan; 2. pengetahuan saling memfasilitasi pembentukan kepercayaan diri; 3. percaya diri dapat mengurangi asimetri antisipasi dan dengan demikian kredit penjatahan sendiri. Kesimpulan umum untuk kedua pendekatan adalah pentingnya yang perlu melekat pada hubungan antara bank dan nasabah sebagai faktor yang menentukan mengurangi kredit penjatahan masalah. Namun, ada perbedaan dalam pendekatan kepada pelanggan bank ': informasi asimetri beranggapan bahwa peminjam terus menerus berusaha untuk menipu pemberi pinjaman sementara praktek perbankan relasional akan membantu lembaga keuangan untuk memonitor dan untuk membedakan "yang baik" peminjam. Antisipasi asimetri tidak mempertimbangkan peminjam sebagai kelompok dengan kepentingan berlawanan dengan pemberi pinjaman 'karena bahkan perilaku jujur mereka tidak mencegah dari "naif" mereka antisipasi. "Fringe peminjam tidak puas": usaha mikro, kecil dan menengah Sebagaimana dinyatakan dalam penelitian OECD baru-baru pada jeda pembiayaan UKM, pembuat kebijakan menyadari besar pentingnya pendanaan dan mengakui bahwa kurangnya keuangan dalam bentuk yang sesuai dapat penghalang serius untuk pengembangan sektor ini (OECD, 2006). Sementara bank program kredit 11 tetap menjadi sumber utama pembiayaan bagi UKM, mereka menghadapi masalah kredit penjatahan saat

berurusan dengan pemasok kredit utama. Gagasan UKM mencakup berbagai perusahaan dan oleh karena itu dalam analisis kami kita menggunakan Komisi Eropa definition4, di mana kita berfokus terutama pada perusahaan-perusahaan kecil mempekerjakan 0-50 orang dengan omset tahunan dan total saldo tidak melebihi 10 juta euro. Definisi ini tetap besar, tetapi itu menggambarkan dampak dari ukuran bisnis pada perusahaan akses keuangan: "Sebagian besar bank menganggap kredit mikro sebagai kegiatan berisiko tinggi mengusulkan lemah profitabilitas karena tingkat kebangkrutan dan biaya tinggi "(EC, 2003, tr.). Namun sebagian besar UKM tidak dapat menanggung biaya akses ke pasar keuangan dan karena itu tetap tergantung dari pinjaman bank (Norton, 1998; Picory, Geoffroy, 1995). Selain karakteristik yang disebutkan, relatif untuk perusahaan besar, UKM menghadapi terkenal masalah arus kas, kapitalisasi, dan kerentanan terhadap lingkungan eksternal (Psillaki, 1995). Usia UKM faktor kunci ketika memperoleh kredit, karena perusahaan yang lebih muda dianggap lebih berisiko dari yang lebih tua UKM (Abdesselam dan al., 2003). Dari sisi yang lain, 'kredit menawarkan', sentralisasi dan merger bank-bank yang lain negatif faktor yang mempengaruhi akses UKM untuk membiayai.Menurut Peachy dan Roe (2006), mungkin ada masalah yang muncul "dari mundurnya bank yang lebih besar dari penyediaan kredit untuk mediumsized perusahaan ". Masalah penjatahan kredit sehingga terkait dengan dimensi spesifik "temporal" dari pinjaman pasar. Bahkan di pasar barang tradisional ', transaksi berlangsung setiap kali pembeli membayar sejumlah uang sesuai dengan harga barang. Sebuah contrario, pada pinjaman pasar, penjual tidak menerima pembayaran dengan segera. Oleh karena itu dia perlu mengevaluasi pembayaran pembeli kapasitas. Bank dalam tujuan mereka memaksimalkan keuntungan mereka secara alami akan menolak proyek yang menawarkan manfaat dinilai berisiko rendah atau baik dari segi kredit atau likuiditas. Hal ini sering berpendapat bahwa penjatahan kredit akan dikurangi jika jangka panjang dan personal ada hubungan antara bank dan perusahaan (Diamond, 1991; Nakamura, 1999). UKM akan memiliki akses yang lebih baik untuk membiayai: "semakin kecil perusahaan, yang lebih penting dan tinggi nilai informasi yang diperoleh oleh bank dalam hubungan komersial mereka. Dalam kondisi ini, adanya hubungan klien dinamis tidak menghapus kredit penjatahan tetapi membiarkan bank-bank membedakan dan selektif terhadap risiko buruk hanya "(Nakamura, 1999). Hubungan perbankan dikembangkan sebagai alternatif / komplementer praktik ke

transaksional pendekatan. Bahkan, pendekatan relasional akan memberikan "lunak" informasi berdasarkan kualitatif 13 aspek seperti kepribadian peminjam, dll, sementara satu transaksional berkaitan dengan "keras" informasi mengenai data keuangan, sejarah pembayaran operasi ', dll (Berger dan Udell, 2002). Jika pendekatan transaksional mencerminkan interaksi singkat dan tidak konsisten, perbankan relasional ini sejalan dengan strategi jangka panjang dari bank yang tidak hanya membantu untuk memperoleh data tambahan pada kelayakan kredit dari peminjam tetapi juga untuk memonitor dirinya. Selain itu beberapa penulis (Boot 2000; Ongena dan Smith, 2000) berpendapat bahwa pendekatan relasional bersama dengan yang sesuai jarak informasi bersama-sama menawarkan untuk akses bank untuk informasi rahasia tidak tersedia kepada perantara keuangan lainnya. Pertanyaan tentang jarak antara bank dan peminjam telah telah diidentifikasi sebagai penting, namun juga diabaikan penentu kredit penjatahan (Petersen, Rajan, 2002; Degryse, Ongena, 2005). Bank karena berpotensi menguntungkan keuntungan dari mengeksploitasi posisi monopolistik dengan pelanggan. Perbankan relasional terlihat sebagai solusi pragmatis untuk kerugian keuntungan dari operasi dengan "baik" peminjam dibatasi salah Atau kami menyarankan bahwa bank-bank tabungan dan koperasi sudah memiliki alat yang dapat berfungsi untuk mengurangi kredit penjatahan untuk kepentingan baik pemberi pinjaman dan peminjam. Bahkan koperasi dan bank tabungan di mana pemilik juga peminjam (ex., bank koperasi) atau pemilik Negara (ex., publik bank tabungan) tidak menghadapi konflik antara pinjaman lembaga dan penerima manfaat khas bank lain. Meringkas itu, baik yang berkaitan dengan asimetri informasi dan antisipasi akan berkurang: secara umum, peminjam tidak memiliki kepentingan berlawanan dengan bank mereka koperasi atau tabungan sehingga mereka tidak akan mencoba untuk menyesatkan pada permanen dasar; bank koperasi atau tabungan yang menyadari hal ini dan akan memastikan lebih tanggung jawab dalam pengobatan kredit permintaan. 14 Berger, Udell (2002) muka argumen apakah praktek pendekatan relasional untuk UKM akan membutuhkan struktur organisasi yang dapat beradaptasi dengan baik. Jaringan masalah dan organisasi kompleksitas akan berkurang jika bank kecil. Meskipun kita setuju bahwa UKM yang paling mungkin membutuhkan berbagai jenis bank dari bank-bank komersial tradisional, kita berpikir bahwa

ini bukan hanya tentang ukuran dan kesederhanaan organisasi. Jadi pertanyaannya adalah: apa faktor menjelaskan eksklusif posisi bank koperasi dan tabungan di pasar pinjaman? Sosial pendekatan di tabungan dan kredit bank koperasi 'membuat Kita akan mempertimbangkan bank-bank Prancis tabungan, yaitu posisi mereka di pasar perbankan sehingga bahwa kita dapat mengamati spesifisitas relatif untuk jenis komersial bank. Di Perancis, kasus d'Epargne Caisses menarik untuk transisi dari masyarakat untuk membentuk koperasi kepemilikan. Pada tahun 2001, bank tabungan telah dimasukkan ke dalam kategori bank koperasi. Meskipun perbedaan dalam orientasi mereka, bank tabungan memiliki karakteristik yang sama dengan koperasi bank yang telah memfasilitasi transformasi mereka.Pertama, tentang struktur mereka, kedua jenis bank dapat didefinisikan sebagai terorganisir sebagai jaringan desentralisasi dengan cakupan padat non-metropolitan daerah. Kedua, baik bank koperasi dan tabungan telah memperoleh manfaat dari Negara besar dukungan. Bahkan selama abad XX, bank koperasi Perancis melayani lebih sebagai instrumen kebijakan pemerintah bukan inisiatif kolektif self-help (sampai tahun 1980-an). Dan akhirnya, dalam kegiatan mereka, kedua kategori bank yang membedakan dengan tingkat kepentingan melekat pada kegiatan yang bertentangan dengan pinjaman perbankan komersial yang kegiatannya sebagian besar difokuskan 15 pada operasi dengan sekuritas (lihat grafik di bawah, Tabel I). Oleh karena itu kita menganggap bahwa peran bank koperasi dan tabungan berbeda dari yang dimainkan oleh bank-bank komersial tradisional. Bahkan, bank koperasi dan tabungan mengasumsikan fungsi dari penciptaan uang dalam perekonomian dan dengan demikian memainkan peran penting di dalamnya. Bahkan, selama periode 10 tahun terakhir, bank-bank komersialsemakin berorientasi mereka kegiatan menuju pasar keuangan terutama karena profitabilitasoperasi yang terkait dengan mereka dan mungkin karena persaingan tidak nyamandengan bank koperasi dan tabungan dalam kredit segmen pasar. Menurut Banque de Perancis (2006), bagian dari komersial operasi bank dengan sekuritas meningkat dari 19% pada 1994 menjadi 45% pada tahun 2006 dari total aset sementara bagian dari kegiatan pinjaman mereka (baik dengan agen keuangan dan non-keuangan) menurun 16 dari 74% pada tahun 1994 menjadi 41% pada tahun 2006.Sedangkan untuk bank koperasi, mereka menunjukkan sangat jelas

posisi di segmen kredit dalam mendukung non-keuanganmasyarakat, ini bagian dari aset mereka telah berkembang dari 37% pada 1994 menjadi 49% pada tahun 2006. Adapun bagian dari pinjaman antar bank, mereka memotong turun dari 48% pada tahun 1994 menjadi 27% pada tahun 2006dari total aset mereka. Modus repartition aset dalam bank tabungan tidak berubah secara signifikan selama tahun-tahun terakhir dan mereka tetap pertama sumber pinjaman untuk keuangan institutions5. NamunCaisses d'pargne menampilkan tujuan yang jelas untuk menjadi bank referensi bagi UKM, seperti bank koperasilainnya. Kami menjelaskan bank-bank tabungan dan koperasi di pasarpinjaman kekhasan UKM dengan mengidentifikasi dua kelompok besar faktor-historis dan struktural-yang berada diasal mereka spesifisitas. Sejarah dan struktural faktor Faktor historis memainkan peran penting dalam kegiatan kreditsekarang tabungan dan koperasi bank, mungkin untuk alasan yang sama seperti reruntuhan yang penting di kotakota modern: mereka tidak ada lagi fungsional namun mereka menarik wisatawan dan dengan demikian mengubah jalannya kehidupan lokal di beberapa cara. Faktor-faktor seperti sejarah ide-ide fundamental darimelayani kesejahteraan umum, menyediakan layanan keuangan dasar serta dukungan negara tidak memilikiskala yang sama hari ini kehadiran; Namun mereka menjelaskan filosofi umum, nilai-nilai dan pengembangan terpadu di lokal komunitas. Terlepas dari kenyataan bahwa bank koperasi dipandang sebagai organisasi filantropi, dalam kenyataannya, mereka telah melayani kepentingan pragmatis dalam membantu diri sendiri prinsip. Namun ada sangat sedikit kasus di mana bank-bank bisa hanya bergantung padakerjasama individu. Pada abad-abad awal, seluruh dunia Katolik Church6 (Swiss, Quebec, Irlandia) dan State7(Perancis, Belanda, Austria) harus mendukung organisasi-organisasi yang kemudiandilihat sebagai institusi kepentingan publik. Sedangkan untuk bank tabungan, pada awal abad XIX, Negara telah melakukan intervensi dengan kemajuan mereka dalam Untuk menjamin pengembangan lebih lanjut mereka. Di Perancis, intervensi publik dalam kegiatan bank koperasi'adalah terkait dengan kepentingan bahwa lembaga diwakili kepada Negara, sebagai saluran potensibantuan negara untuk sektorsektor yang dipilih perekonomian. Sektor pertanian adalah yang pertama menjadi tuan rumah sejumlah besar kredit bersubsidi disalurkan oleh bank koperasi, sementara sektor perumahan danlain kepentingan publik

dibiayai melalui bank tabungan (Hukum 1835/05/06). Kemudian,dalam konteks pascaperang rekonstruksi, Negara dihitung pada bank koperasi untuk menghidupkan kembali ekonomi melalui UKM sementara bank tabungan itu disahkan oleh hukum Minjoz untuk menawarkan kredit untuk administrasi publik dan kotamadya. Akibatnya, bank koperasi dan tabunganPerancis bisa mendapatkan keuntungan dari subsidi publik, pembebasan pajak dan undang-undang yang menguntungkan. Bahkan, orang bisa berpikir tentang segmentasi pasar kredit: ada hubungan yang mantap antara bank koperasi dan UKM, sementara bank tabungan membiayai sebagian dari sektor publik dan bank komersial berurusan dengan perusahaan yang lebih besar. Setelah hukum perbankan tahun 1984 dan pelepasan selanjutnya Negara Prancis dari koperasi dan kemudian pada tahun 1999 dari bank tabungan, mereka dipaksa untuk bersaing dengan bank komersial. Progresif, mereka dilakukan untuk mengadaptasi teknik yang sama dan strategi, untuk mengkonsolidasikan jaringan mereka melalui merger dan akuisisi beberapa. Namun selama bertahun-tahun, bank koperasi dan tabungan dapat mengambil manfaat dari bangunan padat jaringan dan keuntungan yang signifikan bagian dari pasar perbankan, yang sisi kuat mereka hari ini. Mereka juga luar biasa untuk keterlibatan sosial mereka yang diterjemahkan akan mereka untuk memberikan akses ke keuangan untuk sektor nirlaba. Selain itu, bank koperasi yang terkenal untuk kerja sama mereka dengan berbagai mikro-kredit dan lainnya organisasi inisiatif publik serta untuk besar mereka skala sponsor program dan keterlibatan dalam skema pembangunan daerah. Adapun faktor-faktor struktural, mereka terkait dengan karakteristik spesifik dari organisasi koperasi dan bank tabungan, yaitu: struktur kepemilikan, jaringan desentralisasi, padat kinerja cabang. Struktur kepemilikan bank koperasi 'berbeda dari salah satu bank komersial dengan nya pembentukan dan prinsip-prinsip redistribusi. Bahkan, bagian sosial kooperatif tidak dapat dinegosiasikan dalam keuangan pasar; mereka juga tidak memberikan hak untuk dividen melainkan untuk kembali kecil di 19 beberapa bank koperasi. Jadi keanggotaan di bank koperasi ini tidak seperti itu bisa memperkaya jika orang akan membeli saham bank-bank komersial '. Oleh karena itu anggota bank koperasi 'tidak latihan apapun tekanan pada manajer bank untuk membuahkan investasi mereka, sehingga para manajer pilih operasi dan profil pelanggan bahwa mereka menghakimi menguntungkan dan kurang berisiko. Koperasi fungsi bank 'tidak kurang efisien tetapi mereka dapat berfungsi dan mengambil keuntungan

dari kurang bermanfaat operasi serta dari berurusan dengan kategori yang lebih kecil dari enterprises8. Oleh karena itu pilihan investasi yang dilakukan oleh kelompok perbankan koperasi dibuat di pangkalan dari kriteria kurang dibatasi oleh tujuan memaksimalkan keuntungan. Bahkan memaksimalkan laba masih harus sekunder: Tujuan utama adalah menawarkan jasa keuangan kepada anggota mereka meskipun semua kritikus terakhir. Bank koperasi dan tabungan yang ditandai oleh struktur piramidal yang dihasilkan dari mereka "bottom-up" pembangunan. Perkembangan ini menjelaskan penerapan terintegrasi mereka lokasi di mana mereka sering diakui sebagai lembaga perbankan pertama serta yang relatif mereka penting otonomi dari instansi pusat mereka. Di Prancis, perbedaan dalam strategi implementasi oleh jenis bank dengan mudah diamati. Menurut Banque de Prancis data, pada tahun 2006 jumlah, total cabang permanen bank komersial adalah 11 039, sementara bank-bank koperasi 'adalah 11 239. Bank tabungan account untuk 4 521 cabang sendiri yang mewakili hampir setengah dari bank-bank komersial dan koperasi cabang 'nomor. Meskipun tidak mudah untuk menghitung zona metropolitan besar terkonsentrasi, kita dapat melihat bahwa bank-bank komersial menampilkan tingkat yang lebih tinggi dari bisnis di daerah mana terbesar kota berada. Jadi, setengah dari jumlah total cabang bank komersial terkonsentrasi di daerah pohon: Ile-de-Perancis (3175 cabang), di Rhne-Alpes (1072) dan di ProvenceAlpesCotes d'Azur (1055 cabang). Mengenai bank koperasi dan tabungan - mereka masih menunjukkan Kehadiran yang cukup di daerah yang kurang penduduknya dari sisa negara. Penelitian ini tentu tuntutan untuk diselidiki dengan alat yang sesuai Namun hasil ini sesuai dengan umum pernyataan bahwa bank koperasi dan tabungan sebagian besar dikembangkan di daerah pertanian pedesaan diabaikan oleh bank-bank komersial. Kedekatan dan pendekatan sosial Kedekatan dalam hubungan antara bank dan pelanggan mereka yang dihasilkan dari kekhususan sejarah dan struktural perbankan koperasi dapat karena dua: ia dapat harus geografis atau / dan sosial-budaya. Padat geografis kinerja bank-bank tabungan dan koperasi hasil dari lokal inisiatif di daerah diabaikan dan dari dukungan negara dalam upaya untuk menghidupkan daerah tertentu dan sektor ditandai dengan kesulitan akses terhadap jasa keuangan yang ditawarkan oleh komersial bank-bank. Terbatas batasan cabang menjelaskan kedekatan sosial-budaya pelanggan dengan bank. Bank tampaknya memiliki pengetahuan yang cukup tentang lingkungan setempat

yang memberikan 21 lebih percaya diri pada masalah masalah sukses proyek. Selain itu, desentralisasi jaringan bank koperasi dan tabungan menyediakan mereka dengan otonomi yang lebih besar ketika datang anggaran dan biaya. Otonomi ini memfasilitasi keterlibatan cabang dalam proyek lokal pembangunan, kegiatan sponsor dan dengan demikian menyediakan bank dengan manfaat tambahan lebih dekat interaksi dengan pelanggan dan lokalitas. "Pendekatan sosial" digunakan untuk menggambarkan perilaku altruistik atau tidak solidaritas keuangan. Karena pendekatan transaksional dan relasional telah untuk tujuan akhir mereka membawa keuntungan lebih kepada para pemilik perusahaan, dalam koperasi, di mana pemilik juga anggota, sosial Pendekatan ini dibatasi oleh struktur kepemilikan dan undang-undang. Bahkan, meskipun fakta bahwa bank koperasi dan tabungan sebagian besar dikritik karena tidak "Sosial", tetapi "komersial" untuk strategi pertumbuhan eksternal mereka, kami menganggap bahwa yang asli aspek sosial relay ini lembaga dalam fungsi utama mereka memberikan akses kredit kepada kategori tertentu dari populasi. Henry Wolff menulis, lebih dari satu abad lalu, pada bank koperasi tetap aktual (1893, hal 43): "Tidak diragukan lagi bank kelas ini [...] yang hanya berlaku keras, prinsip kerjasama dingin murni ekonomi, telah diberikan sempurna ternilai layanan untuk kelas perdagangan kecil, untuk petani, dengan populasi kerja negara mereka, dan telah memperkuat struktur sosial bangsa mereka hanya di mana kekuatan itu paling dibutuhkan dan mengatakan untuk efek terbaik ". Bahkan, modern, koperasi bank, serta penghematan bank tidak menunjukkan karakter tertentu sosial mereka dalam sehari-hari operasi mereka; Namun, mereka berada di hasil akhir mereka. 22 Saat ini bahkan saat tabungan dan bank koperasi tidak mempraktekkan suku bunga yang kompetitif, mereka masih membedakan dengan fakta bahwa mereka dapat menerima peminjam yang tidak mengusulkan sangat tinggi keuntungan dan mereka memiliki kapasitas yang lebih baik untuk mengevaluasi kebutuhan dan kemungkinan anggota mereka. Oleh karena itu kita memenuhi syarat sosial pendekatan mereka yang menjadi mungkin karena sejarah mereka dan faktor struktural. Kesimpulan Kami telah demikian membahas fitur khusus dari bank koperasi dan tabungan yang mampu dampak kapasitas bank-bank 'untuk meningkatkan menawarkan kredit untuk UKM. Kami berpendapat bahwa sejarah dan fitur struktural berasal kedekatan dan menjelaskan pendekatan sosial dalam hubungan antara

koperasi dan tabungan bank dan UKM. Dalam kedekatan geografis dan fakta sosial-budaya berkontribusi pada pengembangan pengetahuan bersama dan dengan demikian pembentukan kepercayaan dalam bank, yang mengurangi kesenjangan antara antisipasi agen (asimetri antisipasi) dan akibatnya penjatahan kredit. Posisi koperasi Perancis dan bank tabungan serta bahwa lembaga Eropa lainnya dari jenis yang sama di lokal mereka pasar mengkonfirmasi bahwa lembaga-lembaga ini dapat paling efisien di pasar kredit UKM. Oleh karena itu bank koperasi dan tabungan dapat memanfaatkan temuan ini sebagai keunggulan kompetitif utama mereka dan pendiri raison d'etre dan juga mengadopsi strategi yang koheren. Makalah ini membahas kerangka teori dan asumsi umum kapasitas tabungan dan bank koperasi untuk mengurangi penjatahan kredit dapat dikonfirmasi oleh studi statistik dan bidang penelitian.