AKUISISI SELAMA SUATU PERIODE AKUNTANSI Apabila perusahaan induk mengakuisisi perusahan anak selama suatu periode akuntansi,

beberapa penyesuaian konsolidasi konsolidasi harus dibuat untuk memperhitungkan laba perusahan anak yang dihasilkan sebelum akuisisi dan dimasukkan dalam harga beli. Laba seperti ini disebut sebagai laba praakuisisi (preacquisition earnings) untuk membedakannya dengan laba entitas konsolidasi. Demikian juga, dividen praakuisisi (preacquisition dividens) adalah dividen yang harus dibayar atas saham sebelum akusisi yang membutuhkan penyesuaian konsolidasi tambahan. Laba Praakuisisi Secara konseptual, laba praakuisisi (disebut juga purchased income) dieliminasi dari laba konsolidasi dengan salah satu dari dua metode. Kita dapat mengeluarkan penjualan dan beban perusahaan anak sebelum akusisi dari penjualan dan beban konsolidasi., atau memasukkan penjualan dan beban perusahaan anak pada laporan labaa rugi konsolidasi selama setahun penuh serta mengurangkan laba praakuisisi sebagai pos terpisah. Sebagai contoh, asumsikan bahwa Patter Corporation membeli 90% kepemilikan dalam Sissy Company pada tanggal 1 April 2006 seharga $213.750. Pendapatan, dividen, dan ekuitas pemegang saham Sissy untuk tahun 2006 adalah sebagai berikut: 1 Januari hingga 31 April Pendapatan Penjualan Harga pokok penjualan dan beban Laba bersih Dividen $ 25.000 12.500 $ 12.500 $ 10.000 1 Januari Dividen Pemegang Saham Modal saham Laba ditahan Ekuitas pemegang saham $ 200.000 35.000 $ 235.000 1 April hingga 31 Desember $ 75.000 37.500 $ 37.500 $ 15.000 1 Appril $ 200.000 37.500 $ 237.500 1 Januari hingga 31 Desember $ 100.000 50.000 $ 50.000 $ 25.000 31 Desember $ 200.000 60.000 $ 260.000

Pendapatan Sissy dari tanggal 1 Januari 2006 hingga 1 April 2006 adalah $12.500 (penjualan sebesar $25.000- beban sebesar $12.500), dan ekuitas Sissy tanggal 1 April adalah $237.500. karena itu, nilai buku yang diperoleh Patter ($237.500 90% kepemilikan) sama dengan harga beli saham Sissy sebesar $213.750.

Untuk mencatat pendapatan dari investasinya dalam Sissy pada akhir tahun, Patter membuat ayat jurnal berikut ini: Investasi dalam Sissy (+A) Pendapatan dari Sissy (R, +SE) Untuk mencatat Pendapatan dari tiga kuartal terakhir tahun 2006 ($37.500 90%) Dividen praakuisisi Dividen yang dibayar atas saham sebelum diakuisisi (dividen praakuisisi) akan dieliminasi dalam proses konsolidasi karena dividen tersebut bukan merupakan bagian dari ekuitas yang diperoleh. Sissy membayar dividen sebesar $25.000 selama tahun 2006, tetapi sebesar $10.000 dari jumlah tersebut dibayar sebelum Sissy diakuisis oleh Patter. Jadi, patter membuat ayat jurnal berikut untuk memperhitungkan dividen yang benar-benar diterima. Kas (+A) Investasi dalam Sissy (-A) Untuk mencatat dividen yang diterima ($15.000 90 %) Dividen prakuisisi yang berhubungan dengan 90% kepemilikan yang diperoleh oleh Patter akan dieliminasi dalam proses konsolidasi bersama dengan laba prakuisisi. Elilminasi tersebut tercakup pada ayat jurnal kertas kerja yang mengeliminasi investasi yang bersifat resiprokal dalam perusahaan anak dan saldo ekuitas perusahaan anak untuk mengompensasi fakta bahwa saldo ekuitas perusahaan anak dieliminasi pada awal periode, sementara saldo investasi dieliminasi pada tanggal akuisisi dalam periode tersebut. Alokasi laba dan dividen Sissy dapat diikhtisarkan sebagai berikut: Hak Mayoritas (Patter dan Konsolidasi) $33.750 13.500 Hak Minoritas (10%) $5.000 2.500 Eliminasi Prakuisisi $11.250 9.000 Total $50.000 25.000 13.500 13. 500 37.750 33.750

Laba bersih Sissy Dividen Sissy Konsolidasi

Peraga 8-1 mengilustrasikan prosedur konsolidasi untuk akuisisi tengah tahun bagi Patter dan perusahaan anak. Saldo investasi dalam Sissy sebesar $234.000 pada neraca Patter terdiri dari biaya sebesar $213.750 ditambah pendapatan sebesar $33.750 dikurangi dividen yang diterima sebesar $13.500. walaupun jumlah lainnya pada laporan terpisah Patter dan Sissy telah diperkenalkan pertama kali dalam kertas kerja konsolidasi, secara keseluruhan jumlah tersebut sesuai dengan asumsi dari data Patter serta Sissy Corporation yang disebutkan sebelumnya. Ayat jurnal kertas kerja a mengeliminasi laba dari Sissy dan dividen yang diterima dari Sissy serta mengembalikan saldo akun investasi dalam Sissy ke saldonya pada akuisisi pada tanggal 1 April 2006 sebesar $213.750.

a. Laba dari Sissy (-R, -SE) 33.750 Dividen Sissy (+SE) Investasi dalam Sissy (-A) Untuk mengeliminasi laba investasi dan dividen yang diterima dari sissy serta menyesuaikan investasi dalam sissy dengan biayanya pada tanggal 1 April 200

13.500 20.250

Ayat jurnal ini tidak mencerminkan prosedur baru, tetapi kita harus hati-hati untuk hanya mengeliminasi dividen yang benar-benar diterima (90% $15.000), bukan mengalihkan presentase kepemilikan dengan dividen yang dibayarkan oleh perusahaan anak selama tahun tersebut. Ayat jurnal kertas kerja kedua pada peraga 8-1 merupakan prosedur kertas kerja yang baru karena berisi pos-pos laba dan dividen praakuisisi. Ayat jurnalnya adalah sebagai berikut:

b. Laba praakuisisi (E, -SE) 11.250 Modal saham- Sissy (-SE) 200.000 Laba ditahan- Sissy (-SE) 35.000 Dividen Sissy (+SE) 9.000 Investasi dalam Sissy (-A) 213.750 Hak Minoritas awal (+L) 23.500 Untuk mengeliminasi saldo investasi dan ekuitas yang bersifat resiprokal, mencatat laba praakuisisi dan hak minoritas awal, serta mengeliminasi dividen praakuisisi c. Beban hak minoritas (E,-SE) 5.000 Dividen (+SE) 2.500 Hak minoritas 2.500 Untuk mencatat bagian hak minoritas atas laba dan dividen perusahaan anak

Laba praakuisisi akan dicantumkan dalam kertas kerja melalui ayat jurnal kertas kerja. Kemudian kita akan mengurangkannya ketika menghitung laba bersih konsolidasi. Klasifikasi beban hak minoritas. Kertas kerja konsolidasi untuk periode akuntansi selanjutnya tidak akan terpengaruh oleh akuisisi tengah tahun. Hak minoritas Sissy sebesar 10% dimiliki oleh pihak di luar entitas konsolidasi selama setahun penuh. Sehingga perhitungan hak minoritas hanya 10% dari ekuitas Sissy pada awal tahun ditambah 10% laba bersih Sissy untuk tahun tersebut dikurangi 10% dividen yang diumumkan oleh Sissy selama tahun tersebut.

AKUISISI BAGIAN PER BAGIAN Akuisis bagian per bagian (piecemeal acquisitions) tersebut tidak menimbulkan masalah analisis yang baru jika perusahaan tidak memperhitungkan investasinya berdasarkan metode ekuitas. Akan tetapi, akuisisi seperti ini memerlukan rincian perhitungan laba investasi dan laba bersih konsolidasi yang lebih banyak. Bagian ini akan membahas rincian tersebut an mengilustrasikan akuntansinya. Poca corporation memperoleh 90% kepemilikan dalam Sark Corporation melalui serangkaian pembelian saham yang terpisah antara 1 juli 2006 dan 1 oktober 2008. Data menyangkut akuisisi dan kepemilikan yang diperoleh itu adalah sebagai berikut (dalam ribuan) Tahun Tanggal Kepemilikan Biaya yang Investasi diperoleh 20% $30 40 74 30 81 Ekuitas 1 Januari $100 150 190 Laba tahun ini $50 40 40 Ekuitas pada akuisisi $125 160 220 Ekuitas 31 Desember $150 190 230

2006 2007 2008

1 Juli 1 April 1 Oktober

Aktiva bersih Sark Corporation ditetapkan pada nilai wajar dan kelebihan biaya investasi terhadap nilai buku yang diperoleh dalam setiap kasus ditetapkan sebagai goodwill, karena good will untuk masing masing dari ketiga akuisisi dihitung sebagai berikut (dalam ribuan) : Tahun 2006 2007 2008 Biaya Investasi $30 $74 $81 Nilai Buku dan Nilai Waja ($125 20%) = $25 ($160 40%) = $64 ($220 30%) = $66 Goodwill $5 10 15

Karena kepemilikan kepemilikan tersebut diperoleh dalam setiap periode akuntansi, laporan laba-rugi konsolidasi menunjukkan pendapatan pra akuisisi pada tahun 2007dan 2008. Amortisasi sebagian tahun diperlukan untuk goodwill yang timbul dalam masing-masing dari ketiga periode akuntansi. Pada tanggal 31 Desember 2008 saldo akun investasi Poca pada Sark adalah $237.000 terdiri dari total biaya sebesar $185.000 ditambah dengan laba sebesar $52.000 (bagian dari Poca atas laba bersih Sark) selama periode tahun 2006 hingga 2008. Untuk tujuan perhitungan keuntungan atau kerugian atas penjualan selanjutnya,Poca harus membuat catatan untuk setiap investasinya. Catatan tersebut dapat berupa daftar seperti berikut :

Biaya Investasi Laba Investasi 2006 2007 2008

Kepemilikan 20% $30 5 8 8 $51

Kepemilikan 40% $74 12 16 $102

Kepemilikan 30% $81 3 $84

Kepemilikan total $185 5 20 27 $237

Pada saat laporan keuangan Poca dan Sark dikonsolidasikan pada tahun 2007 dan 2008, pendapatan pra akuisis akan tampak dalam laporan laba-rugi konsolidasi. Selain unsur pendapatan praakuisisi, tidak ada prosedur konsolidasi yang tidak biasa yang timbul dari akuisisi bagian per bagian. PENJUALAN KEPENTINGAN KEPEMILIKAN Apabila perusahaan induk/investor menjual kepemilikan, keuntungan atau kerugian atas penjualan dihitung sebagai perbedaan antara hasil dari penjualan dan nilai buku investasi yang dijual. Nilai buku investasi seharusnya, tentu saja, merefleksikan metode ekuitas jika investor mempunyai pengaruh yang signifikan terhadap operasi investasi. Jika perusahaan induk memperoleh kepemilikannya dalam beberapa pembelian yang berbeda, saham yang dijual harus diidentifikasikan pada akuisisinya. Hal ini biasanya dilakukan atas dasar identifikasi khusus atau masuk pertama keluar pertama (fist-in first-out). Penjualan Kepemilikan pada Awal Periode Jika Pablo Corporation menjual 10% kepemilikannya dalam Sergio (satu-per- sembilan dari miliknya) pada tanggal 1 Januari 2007 dengan harga $40.000, keuntungan atas penjualan sebesar $ 8.000 akan dicatat pada buku Pablo dan akun investasi dalam Sergio sebesar $32.000 ($ 288.000/9). Keuntungan sebesar $8.000 ini merupakan keuntungan untuk tujuan laporan konsolidasi serta bagi Pablo sebagai entitas yang terpisah .penjualan 10% kepemilikan tersebut mengurangi persentase kepemilikan Pablo pada Sergio menjadi 80% dan meningkatkan hak minoritas menjadi 20 persen. Penjualan tersebutjuga menurunkan goodwill Pablo sebesar 1/9 dari total goodwill atau $2.000. Penjualan Kepemilikan Selama Satu Periode Akuntansi Jika Pablo Corporation menjual 10 persen kepemilikannya dalam Sergio Corporation pada tanggal 1 April 2007 dengan harga $40.000, penjualan tersebut dapat dicatat pada tanggal 1 April 2007 atau, sebagai suatu kebijakan, dengan tanggal tanggal 1 Janauri 2007, maka Pablo mencatat keuntungan atas penjualan sebesar $8.000 sama seperti situasi yang telah diilustrasikan pada contoh sebelumnya. Konsisten dengan syarat-syarat konsolidasi satu-baris bahwa laporan keuangan konsolidasi disiapkan dengan menggunakan asuransi penjualan pada awal tahun yang sama. Karena itu, pendapatan hak minoritas dihitung sebesar 20 persen hak minoritas yang beredar sepanjang tahun 2007, dan jumlah hak minoritas awal dan akhir didasarkan pada hak minoritas sebesar 20%. Diasumsikan penjualan terjadi

pada awal periode, tidak mempengaruhi laba bersih perusahaan induk atau laba bersih konsolidasi oleh perbedaan-perbedaan dalam perhitungan pendapatan dari perusahaan anak berdasarkan konsolidasi satu- baris, dan dalam perhitungan laba dari perusahaan anak menurut konsolidasi satu-baris dan ketika menghitung jumlah hak minoritas pada laporan keuangan konsolidasi. PERUBAHAN KEPENTINGAN KEPEMILIKAN DARI TRANSAKSI SAHAM PERUSAHAAN ANAK Penerbitan saham perusahaan anak merupakan suatu sarana untuk memperluas operasI perusahaan anak melalui pembiayaan eksternal. Baik keputusan ekspansi maupun pembiayaan, tentu saja , dikendalikan oleh perusahaan induk. Pihak manajemen perusahaan induk mungkin memutuskan untuk membangun pabrik baru untuk perusahaan anaknya dan untuk membiayai pembangunan tersebut dengan menjual saham tambahan perusahaan anak kepada perusahaan induk. Operasi perusahaan anak juga mungkin diperluas melalui penerbitan saham perusahaan anak kepada public. Dalam kasusu perusahaan anak yang dimiliki sebagian, pemegang saham minoritas dapat menggunakan hak istimewanya untuk memperoleh saham tambahan yang diterbitkan secara proporsional dengan kepemilikannya. Penjualan Saham Tambahan oleh Perusahaan Diasumsikan bahwa Purdy Corporation memiliki 80 persen kepemilikan dalam Stroh Corporation dan bahwa investasi Purdy dalam Stroh sebesar $180.000 pada tanggal 1 Januari 2007, sama dengan 80 persen ekuitas pemegang saham Stroh sebesar $200.000 ditambah dengan goodwill sebesar $20.000 Ekuitas Stroh pada tanggal ini terdiri dari : Modal saham , nominal $10 Tambahan modal disetor Laba ditahan Total ekuitas pemegang saham Transaksi Saham Treasuri oleh Perusahaan Anak Akuisisi saham treasuri oleh perusahaan anak mengurangi ekuitas perusahaan anak dan saham yang beredar perusahaan anak. Jika Perusahaan anak mengakuisisi saham trasuri dari pemegang saham minoritas pada nilai buku, tidak ada perubahan yang timbul pada bagian perusahaan induk atas ekuitas perusahaan anak meskipun persentase kepemilikan perusahaan induk meningkat. Pembelian saham miliknya sendiri dari pemegang saham minoritas dengan harga saham di atas atau di bawah nilai buku menurunkan atau meningkatkan bagian perusahaan induk atas nilai buku perusahaan anak dan pada saat yang sama meningkatkan persentase kepemilikan perusahaan induk. DIVIDEN SAHAM DAN PEMECAHAN SAHAM OLEH PERUSAHAAN ANAK Dividen saham (Stock dividen) dan pemecahan saham (stock split) oleh perusahaan anak yang secara substansial belum begitu umum kecuali hak minoritas tersebut diperdagangkan secara aktif di pasar $100.000 60.000 40.000 $200.000

sekuritas. Hal ini dikarenakan manajemen perusahaan induk mengendalikan tindakan tersebut dan biasanya tidak ada manfaat yang diperoleh oleh entitas konsolidasi atau perusahaan induk dari peningkatan jumlah saham yang beredar milik perusahaan anak melalui pemecahan saham atau dividen saham. Bahkan jika suatu perusahaan anak memecah sahamnya atau menerbitkan dividen saham, pengaruh tindakan tersebut pada prosedur konsolidasi adalah minimal. Pictor Corporation memiliki 80% saham yang beredar milik Sorry Corporation yang diperoleh pada tanggal 1 Januari 2006 seharga $160.000. Ekuitas pemegang saham Sorry pada tanggal tersebut adalah sebagai berikut : Modal saham , nominal $10 Tambahan modal disetor Laba ditahan Total ekuitas pemegang saham $100.000 60.000 40.000 $200.000