P. 1
3 Analisis Laporan Keuangan

3 Analisis Laporan Keuangan

4.72

|Views: 69,159|Likes:
Published by Edo Tigore
KONSEP ANALISIS LAPORAN KEUANGAN
Salah satu tugas penting manajemen atau investor setelah akhir tahun adalah menganalisis laporan keuangan perusahaan. Analisis ini didasarkan paa laporan keuangan yang sudah disusun. Sebaiknya laporan keuangan itu adalah laporan yang diyakini kewajarannya. Kewajaran laporan keuangan diketaui dari hasil pemeriksaan akuntan public terhadap laporan keuangan perusahaan. Hasil laporan keuangan biasanya menyajikan pendapat tentang kewajaran laporan keuangan tersebut.
KONSEP ANALISIS LAPORAN KEUANGAN
Salah satu tugas penting manajemen atau investor setelah akhir tahun adalah menganalisis laporan keuangan perusahaan. Analisis ini didasarkan paa laporan keuangan yang sudah disusun. Sebaiknya laporan keuangan itu adalah laporan yang diyakini kewajarannya. Kewajaran laporan keuangan diketaui dari hasil pemeriksaan akuntan public terhadap laporan keuangan perusahaan. Hasil laporan keuangan biasanya menyajikan pendapat tentang kewajaran laporan keuangan tersebut.

More info:

Categories:Types, School Work
Published by: Edo Tigore on Nov 10, 2008
Copyright:Public Domain
List Price: $1.00 Buy Now

Availability:

Read on Scribd mobile: iPhone, iPad and Android.
See more
See less

07/28/2013

$1.00

USD

ANALISIS LAPORAN KEUANGAN

KONSEP ANALISIS LAPORAN KEUANGAN Bambang Rustandi,SE.,M.Si.

PENGERTIAN
Analisis

Laporan Keuangan terdiri dari dua kata yaitu Analisis dan Laporan Keuangan. Untuk menjelaskan perngertian kata ini, kita dapat menjelaskan dari arti masing-masing kata. Kata analisis adalah memecahkan atau menguraikan sesuatu unit menjadi berbagai unit terkecil. Sedangkn laporan keuagan adalah Neraca Laba / Rugi, dan Arus Kas (Dana).

Kalau dua pengertian ini digabungkan analisis laporan keuangan berarti : “ Menguraikan pos-pos laporan keuangan menjadi unit informasi yang lebih kecil dan melihat hubungannya yang bersifat signifikan atau yang mempunyai makna antara satu dengan yang lain antara data kuantitatif maupun non kuantitatif dengan tujuan untuk mengetahui kondisi keuangan lebih dalam yang sangat penting dalam proses menghasilkan keputusan yang tepat “

Menurut Bernstein (1983:3) “ Analisis laporan keuangan mencakup penerapan metode dan teknik analitis atas laporan keuangan dan data lainnya untuk melihat dari laporan itu ukuranukuran dan hubungan tertentu yang sangat berguna dalam proses pengambilan keputusan” .

Dari gambaran arus dana ini dia melihat prestasi perusahan. walaupun tidak merupakan definisi eksplisit tetapi terkandung makna bahwa Analisis Laporan Keuangan : “ merupakan alat yang digunakan dalam memahami masalah dan peluang yang terdapat dalam laporan keuangan”. optimalisasi modal.  Foster (1986:58) mengemukakan pengertian analisis laporan keuangan sebagai berikut : “ Mempelajari hubungan-hubungan di dalam suatu laporan keuangan pada suatu saat tertentu dan kecenderungankecenderungan dari hubungan ini sepanjang waktu” Halfert (1982) : dalam kata pendahulunya . dan sumber dana perusahaan.  . proyeksi. Helfert dalam bukunya ini menekankan bahwa analisis laporan keuangan adalah pada arus dana dalam suatu system bisnis.

 Kalau kita gambarkan pengertian ini dapat kita lihat dari skema berikut : INPUT LK dan data lainnya Metode dan Teknik Analisis Laporan Keuangan OUTPUT Informasi yang berguna untuk pengabilan keputusan Informasi yang lebih luas informasi yang saling membenarkan informasi lainnya (inter related information) yang sangat berguna bagi pengambilan keputusan .

. Laporan keuangan bisa saja menyembunyikan sesuatu informasi yng salah tetapi hasil analisis laporan keuangan tidak akan mungkin dapat menyembunyikan semua informasi yang salah. Hal ini juga yang membuktikan bahwa akuntansi itu memiliki disiplin ilmu tersendiri yang sifatnya objektif dan ilmiah.

kesalahan jumlah. kesalahan pembukuan. Hasil  analisis laporan keuangan akan bisa membuka tabir berikut ini : Kesalahan proses akuntansi seperti : kesalahan pencatatan.  Kesalahan lain yang disengaja. menghilangkan dta. Misalnya tidak mencatat. kesalahan jurnal. income smoothing dan lain sebagainya. pencatatan harga yang tidak wajar. kesalahan posting. . kesalahan perkiraan.

Pengasaan pada sifat akuntansi. Fokus laporan adalah Laporan Rugi Laba. Dasar analisis adalah laporan keuangan yang memiliki sifat dan prinsip tersendiri sehingga hasil analisis sangat tergantung pada kualitas laporan ini. Prediksi analisis harus mengkaji implikasi kejadian yang sudah berlalu terhadap dampak dan prospek perkembangan keuangan perusahaan di masa yang akan datang. 2. Neraca. prinsip akuntansi. . sangat diperlukan dalam menganalisis laporan keuangan. yang merupakan akumulasi transaksi dari kejadian histories. 3. dan penyebab terjainya dalam suatu perusahaan. Arus Kas.Sifat Analisis laporan keuangan ini 1.

keputusan mengenai keuangan dan operasi  Gabungan factor-faktor ini bercampur dalam suatu unit entitas perusahaan. Transaksi yang terjadi dicatat melalui metode akuntansi yang standard an akhirnya menghasilkan laporan keuangan yang dapat dijadikan sebagai informasi untuk pengambilan keputusan.Unsur-unsur terciptanya LK  Unsur yang mempengaruhi seperti    : factor ekonomi factor industri factor orientasi bisnis melalui keputusan-keputusan yang diambilnya baik berupa segmen bisnis. .

Dapat membongkar hal-hal yang bersifat tidak konsisten dalam hubungannya dengan suatu laporan keuangan baik dikaitkan dengan komponen intern laporan keuangan maupun kaitannya dengan informasi yang diperoleh dari luar perusahaan. peningkatan (rating). Mengetahui sifat-sifat hubungan yang akhirnya dapat melahirkan model-model dan teori-teori yang terdapat di lapangan seperti untuk prediksi. Dapat menggali informasi yang tidak tampak secara kasat mata (explicit) dari suatu laporan keuangan atau yang berada di balik laporan keuangan (implicit) Dapat mengetahui kesalahan yang terkandung dalam laporan keuangan. Secara lengkap kegunaan analisis laporan keuangan ini dapat dikemukakan sebagai berikut : – – – – – Dapat diberikan informasi yang lebih luas.TUJUAN ANALISIS LAPORAN KEUANGAN  Analisis laporan keuangan yang dilakukan dimaksudkan untuk menambah informasi yang ada dalam suatu laporan keuangan. . lebih dalam daripada yang terdapat dari laporan keuangan biasa.

Dengan perkataan lain apa yang dimaksudkan dari suatu laporan keuangan merupakan tujuan analisis laporan keuangan juga antara lain : a. arus dana 2.1. Dapat menilai prestasi perusahaan Dapat meproyeksi keuangan perusahaan Dapat menilai kondisi keuangan masa lalu dan masa sekarang dari aspek waktu tertentu:        Posisi keuangan (Asset. dan Modal) Hasil usaha perusahaan (hasil dan Biaya) Likuiditas Solvabilitas Aktivitas Rentabilitas dan Profitabilitas Indikator Pasar Modal d. e. Dapat memberikan informasi yang diinginkan oleh para pengambil keputusan. Menilai perkembangan dari waktu ke waktu Menilai komposisi struktur keuangan. Neraca. b. c. Dapat menentukan peringkat (rating) perusahaan menurut criteria tertentu yang sudah dikenal dalam dunia bisnis .

hasil usaha. 3. struktur keuangan dan sebagainya.1. . Dapat memahami situasi dan kondisi keuangan yang dialami perusahaan. Bisa juga memprediksi potensi apa yang mungkin dialami perusahaan di masa yang akan datang. Dapat membandingkan situasi perusahaan dengan perusahaan nlain dengan periode sebelumnya atau dengan standar industri normal atau standar ideal. baik posisi keuangan. 2.

 Diagnosis Analisis dimaksudkan untuk melihat kemungkinan adanya masalahmasakah yang terjadi baik dalam manajemen operasi. keuangan atau masalah lain. operasional. efisiensi dan lain-lain Understanding  .  Evaluation Analisis dilakukan untuk menilai prestasi manajemen.Dari sudut lain tujuan analisis Laporan Keuangan menurut Bernstein (1983) adalah sebagai berikut :  Screening Analisis dilakukan dengan melihat secara analitis laporan keuangan dengan tujuan untuk memilih kemungkinan investasi atau merger  Forcasting Analisis digunakan untuk meramalkan kondisi keuangan perusahaan di masa yang akan datang.

Hubungan satu pos dengan pos lain akan dapat menjadi indicator tentang posisi dan prestasi keuangan perusahaan. informasi mentah yang dibaca dari laporan keuangan akan menjadi lebih luas dan lebih dalam. Dengan melakukan analisis laporan keuangan. Keadaan ini dapat digambarkan sebagai berikut : .

PERUSAHAAN LAPORAN KEUANGAN SCREENING. EVALUATION ACCURAY. IMPROVEMENT .UNDERSTANDING FORECASTING / PREDICTION DIADNOSIS.

OBJEK ANALISIS LAPORAN KEUANGAN .

Harga posok produksi 4. Di sini yang menjadi sorotan adalah : 2. efektivitas operasinya. Tren penjualan 3. Biaya overhead 5. Margin yang diperoleh . keadaan usaha nasabah.Analisis Laba / Rugi  Analisis Laba / Rugi merupakan media untuk mengetahui keberhasilan operasional perusahaan. kemampuan memperoleh laba.

keadaan moneterdan kebijakan operasional lainya yang menyangkut biaya dan penjualan. transaksi perusahaan seinduk.Analisis Laba / Rugi  Poin-poin ini dapat dibandingkan dengan rata-rata prestasi perusahaan sejenis atau perusahaan yang dianggap sebagai saingan atau yang berprestasi baik. kemungkinan adanya transaksi istimewa.  . Kemungkinan dapat juga disorot mutu laba. mana yang paling banyak. margin laba. apa penyebabnya dan unsur-unsurnya bila perlu kalau memungkinkan melihat hubungan antara volume dan biaya dengan menganalisis biaya tetap dan biaya variable sbagaimana dipergunakan dalam analisis break even. Namun yang perlu diingat adalah factor musiman.

Disini juga dapat dilihat fleksibilitas daa menurut kombinasi antara utang jangka pendek dan jangka panjang atau antara utan kepada pihak luar dan perusahaan seinduk atau prioritas yang harus didahulukan. dan modal serta hubungan antara ketiganya. apakah ada overstated antara satu dengan yang lain. Misalnya utang yang terlalu besar. atau asset atau modal yang mubazir.Analisis Neraca Analisis Neraca merupakan refleksi hasil yang diperoleh perusahaan selama periode tertentu dan modal yang digunakan untuk melaksanakan dan mencaainya. . Di sini disorot utu dan kecukupan aktiva. Apakah ada ketimpangan antara pembiayaan jangka pendek untuk jangka panjang atau sebaliknya.

Hubungan antar Pos dalam laporan Neraca uji dengan + dan – tiap pos Gambar : AL AT HL HJP M ekuitas L/R Berjalan .

Arus kas dapat juga memprediksi arus kas perusahaan di masa yang akan datang . Dari struktur arus dana ini kita lihat kemampuan dana operasional yang dipakai dan disedot untuk moal kerja.Analisis Arus Kas  Analisis arus Kas dapat menunjukkn pergerakan arus kas darimana sumber kas diperoleh dan kemana dialirkan. Biasanya dalam laporan arus sumber dan penggunaan kas diperoleh dari tiga sumber : operasionl. pembiayaan dan investasi.

. • Laporan keuangan menggambarkan nilai harga pokok atau nilai pertukaran pada saat terjadinya transaksi bukan harga saat ini. karenanya akuntansi tidak hanya satu-satunya sumber informai proses pengambilan keputusan ekonomi.KETERBATASAN ANALISIS LAPORAN KEUANGAN Keterbatasan analisis laporan keuangan harus memerhatikan keterbatasan laporan seperti berikut ini. Karenanya laporan keuangan tidak dapat dianggap sebagai laporan mengenai keadaan saat ini. • Laporan keuangan dapat bersifat histories yaitu merupakan laporan atas kejadian yang telah lewat.

.KETERBATASAN ANALISIS LAPORAN KEUANGAN 1. Demikian pula penerapan prinsip akuntansi terhadap suatu fakta atau pos tertentu mungkin tidak dilaksanakan jika hal ini tidak menimbulkan pengaruh yang material terhadap kelayakan laporan keuangan. Proses penyusunan laporan keuangan tidak luput dari penggunan ttafsiran dan berbagai pertimbangan dalam memilih alternative dari berbagai pilihan yang ada yang samasama dibenarkan tetapi menimbulkan perbedaan angka laba maupun asset Akuntansi tidak mencakup informasi yang tidak material. Batasan terhadap istilah dan jumlah agar kabur. 2. Informasi disajikan untuk dapat digunakan semua pihak. 3. Sehingga terpaksaselalu meperhatikan semua pihak pemakai yang sebenarnya mempunyai perbedaan kepentingan. Laporan keuangan bersifat umum dan bukan dimaksudkan memenuhi kebutuhan pihak tertentu.

Laporan keuangan disusun dengan menggunakan istilah-istilah teknis dan pemakai laporan diasumsikan memahami baasa teknis akuntansi dan sifat dari informasi yang dilaporkan. Dalam keadaan lain disebutkan jika ada indikasi rugi maka harus dicatat tetapi jika ada indikasi laba tidak dicatat. 3. Sehingga ada holding gain yang tidak diungkapkan. Informasi yang bersifat kualitatif dan fakta yang tidak dapat dikuantitatifkan umumnya diabaikan. Laporan keuangan bersifat konservatif dalam menghadapi ketidakpastian bila terdapat beberapa kemungkinan kesimpulan yang tidak pasti mengeni penilaian suatu pos maka lazimnya dipilih alternative yang menghasilkan laba bersih atau nilai aktiva yang paling kecil. 4. Perubahan dalam tenaga beli uang jelas ada akan tetapi hal ini tidak tergambar dalam laporan keuangan . 2.KETERBATASAN ANALISIS LAPORAN KEUANGAN 1. Akuntansi didominasi informasi kuantitatif. Namun bisa saja informasi kuatitatif dapat gambaran atau indiksi informasi kualitatif.

budaya perusahaan dan budaya masyarakat. situasi ekonomi. situasi industri. Kelemahan analisis laporan keuangan dijelaskan sebagai berikut : Analisis laporan keuangan didasarkan pada laporan keuangan oleh karenanya kelemahan laporan keuangan harus selalu diingat agar kesimpulan dari analisis itu tidak salah. 3. gaya manajemen. Kita juga harus melihat aspek lainnya seprti tujuan perusahaan. Untuk menilai suatu laporan keuangan tidak cukup hanya dari angka-angka laporan keuangan.6 KELEMAHAN ANALISIS LAPORAN KEUANGAN  1. Objek analisis adalah data histories yang menggambarkan masa laud an kondisi ini bisa berbeda dengan kondisi masa depan. . 2. Objek analisis laporan keuangan hanya laporan keuangan.

e. b. Laporan keuangan hasil konsolidasi atau hasil konversi mata uang asing perlu mendapat perhatian tersendiri karena perbedaan bisa saja timbul karena masalah kurs konversi atau metode konsolidasi . 2. f.1. Prinsip Akuntansi Size Perusahaan Jenis Industri Periode Laporan Laporan Ondividual atau Laporan Konsolidasi Jenis perusahaan aspek profit motive atau non profit motive. Jika kita melakukan pebandingan dengan perusahaan lain maka perlu dilihat beberapa perbedan prinsip yang bisa menjadi penyebab perbedaan angka misalnya : a. d. c.

Perbedan-perbedaan yang sama-sama boleh dalam akuntansi misalnya perbedaan metode penyusutan akan memberikan data keuangan yang berbeda. Kelemahan Analisis RAsio a. penilaian persediaan. KAlau kita ingin menganalisis dua perusahaan yang berbeda dan ingin membandingkannya maka kita harus melakukan : Analisis tentang prinsip akutansi yang dianut Penyesuaian (rekonsiliasi) atas hal –hal yang berbeda   .1. periode akuntansi dan lain-lain. Rasio itu diambil dari data akuntansi yang juga memiliki sifat-sifat tersendiri yang harus diketahui dan memerlukan tafsiran tersendiri. . Dan bukan tidak mungkin data akuntansi itu sendiri mengandung dan manipulsi atau kesalahan-kesalahan lainnya.

HAti-hati kemungkinan adanya windows dressing. b. Membandingkan dengan “industrial ratio” (yang belum ada di Indonesia) harus hati-hati. Harus juga disadari bahwa laporan keuangan yang dianalisis tidak menggambarkan perubahan nilai uang dan tenaga belinya. c. Dalam menilai suatu ratio baik atau buruk analisis harus hati-hati. Rasio turn over untuk super market berbeda sekali dengan perusahaan dealer mobil mewah misalnya. Karena banyak trick yang digunakan manajemen yang diperbaiki rasio. income smoothing atau laporan konsolidasi . Turn over yang tinggi belum tentu baik. d.a. Mungkin perusahaan melakukan obral besar-besaran dan cenderung mau bangkrut atau mungkin jenis perusahaannya berbeda.

Evaluasi Kuliah hari ini pertemuan ke 3       Jelaskan pengertian Analisis Laporan Keuangan ! Apa kegunaan Analisis Laporan Keuangan ? Sebutkan beberapa sifat Analisis Laporan Keuangan ! Sebutkan perbedaan antara proses akuntansi dengn proses analisis ! Jelaskan dan gambarkan apa yang dimaksudkan Analisis Laporan Keuangan memaksimalkan informasi ! Jelaskan informasi yng diperoleh dari analisis:    Neraca Laba Rugi Arus Kas   Sebutkan kelemahan Analisis Laporan Keuangan ! Sebutkan kelemahan Analisis Rasio .

You're Reading a Free Preview

Download
scribd
/*********** DO NOT ALTER ANYTHING BELOW THIS LINE ! ************/ var s_code=s.t();if(s_code)document.write(s_code)//-->