METODE PENELITIAN A. Identifikasi dan Definisi Konseptual Variabel 1. Identifikasi variabel a.

Variabel bebas atau “independent variable” merupakan variabel yang dapat mempengaruhi variabel terikat “dependent variable”. Adapun yang merupakan variabel-variabel bebas “independent variable (X)” yang terdiri dari: (X1) Inflasi (X2) Tingkat bunga SBI, (X3) Nilai Kurs Valuta 2) Variabel terikat atau “dependent variable” yaitu merupakan variabel yang dipengaruhi oleh variabel bebas. Adapun variabel terikat dalam penelitian ini adalah:Indeks Harga Saham Gabungan (Y). 2. Definisi konseptual variabel a. Variabel bebas 1) (X1) Inflasi Menurut Manullang, (2000:83): “Inflasi adalah suatu keadaan dimana terjadi meningkatnya harga-harga pada umumnya, atau suatu keadaan dimana terjadi turunnya nilai uang. 2) (X2) Tingkat bunga Menurut Sunariyah (2000:64-65) berpendapat bahwa: “Tingkat bunga adalah dinyatakan sebagai persentase uang pokok per unit waktu”. 3) (X3) Nilai kurs Valuta Menurut (Choi, 2000:124): “Kurs valuta adalah harga satu unit valuta yang ditunjukkan dalam valuta lain”. b. Variabel Terikat (Y) Indeks Harga Saham Gabungan menurut Sumodiningrat (2001:69): “Indeks harga saham merupakan harga yang terjadi di pasar bursa pada saat tertentu oleh pelaku pasar. Dalam hal ini harga saham diartikan sebagai harga pasar”. B. Definisi Operasional Variabel Adapun variabel yang diteliti yang berhubungan dengan judul dan masalah yang terjadi adalah sebagai berikut:

nilai tingkat bunga SBI. Populasi Populasi ini meliputi data tingkat inflasi. Lokasi tersebut diplih karena dapat memudahkan dalam pengambilan data. (Y) Indeks Harga Saham Gabungan Indeks Harga Saham Gabungan adalah angka indeks harga saham gabungan yang terjadi dipasar bursa saham dengan indikator harga saham yang dihitung tiap akhir bulan selama tahun 2008 s/d 2010. C. E. D. Ruang lingkup penelitian Penelitian ini difokuskan pada pengujian pengaruh nilai tingkat bunga SBI. (X1) Inflasi Keadaan meningkatnya harga-harga atau turunnya nilai uang dengan indikator besaran angka Inflasi per bulan yang diukur dengan satuan persen pada periode 1 Januari 2008 – 31 Desember 2010. terhadap indeks harga saham gabungan (IHSG) dalam hal ini adalah pada periode 1 Januari 2008 – 31 Desember 2010 dengan amatan per bulan. 2. Lokasi Penelitian Penelitian dilakukan di Pojok Bursa Efek Indonesia yang berlokasi di Universitas Gajah Mada.1. 3. dan inflasi. Populasi dan Sampel 1. dan . 4. (X3) Nilai kurs Valuta Harga satu mata uang dibanding mata uang yang dinilai dengan indikator rupiah terhadap dollar AS pada penutupan perdagangan mata uang tiap bulan yang di ukur dengan perbandingan: Kurs = Kurs Jual + Kurs Beli 2 Yang dihitung dalam satuan rupiah selama tahun 2008 s/d 2010. nilai kurs valuta. (X2) Tingkat bunga SBI Tingkat Bunga SBI merupakan tingkat bunga dari surat berharga atas unjuk dalam rupiah dinyatakan sebagai persentase uang pokok per unit waktu yang diterbitkan oleh Bank Indonesia sebagai pengakuan hutang berjangka waktu pendek Dalam penelitian ini satuan ukur yang digunakan adalah besarnya tingkat bunga SBI 1 bulan dalam satuan % selama tahun 2008 sampai 2010.

X3 . Dimana : b1. Analisis regresi berganda Berdasarkan permasalahan dan hipotesis yang telah disajikan. yaitu data yang diperoleh secara tidak langsung atau melalui perantara berupa data Indeks harga saham gabungan.. dan indeks harga saham gabungan (IHSG) perusahaanperusahaan yang Emisi di Bursa Efek Indonesia.b3 = Koefisien regresi X1…. Penelitian ini menggunakan Indeks Harga Saham Gabungan Perusahaan-Perusahaan yang emiten di BEI.nilai kurs dollar AS. Sampel Sampel dari penelitian ini adalah data bulanan selama 3 Tahun mulai 1 Januari 2008 sampai 31 Desember 2010 dari data inflasi.. Teknik Pengumpulan Data Dalam pengumpulan data yang diperlukan. Teknik Analisis Data 1.. Sumber data Sumber data yang digunakan adalah data sekunder. G. maka teknik analisa yang digunakan dalam penelitian ini adalah sebagai berikut: y a X1 X2 X3 Y = a + b1x1 + b2x2 + b3x3 + e = Konstata = Nilai tingkat Inflasi = Nilai Tingkat Suku Bunga SBI = Nilai Kurs Valuta = Indeks Harga Saham Gabungan Dari hasil pengolahan data dengan program SPSS For Windows 15. 2. tingkat bunga SBI. dan nilai kurs valuta.. tidak secara langsung memperoleh data dari perusahaan melainkan dengan mendownload data tersebut dari internet. tingkat bunga SBI. H. dan indeks harga saham gabungan (IHSG). Sampel yang diambil tersebut dianggap dapat mewakili gambaran tentang keadaan perusahaan publik pada saat ini. dan nilai kurs valuta.0 akan dilakukan analisis secara diskriptif dan pembuktian hipotesis. F. Inflasi.

10 atau VIF < 10 maka terdapat multikolinieritas. maka model regresi tersebut tidak dapat menaksir secara tepat sehingga diperoleh kesimpulan yang salah tentang variabel yang diteliti. Uji Heterokedastisitas Heterokedastisitas berarti adanya variasi residual yang tidak sama untuk semua pengamatan.05 berarti terdapat heterokedastisitas. Pengujian gejala heterokedastisitas dengan bantuan program SPSS for Windows. Jika signifikan > α = 0. dengan mengkorelasikan nilai residual dengan variabel bebas dilihat dari nilai signifikan korelasi rank Spearman. Pengujian gejala multikolinieritas dengan cara mengkorelasikan variabel bebas yang satu dengan variabel bebas yang lain dengan menggunakan bantuan program SPSS for Windows. atau terdapatnya variasi residual yang semakin besar pada jumlah pengamatan. b.05 berarti tidak terdapat heterokedastisitas Jika signifikan < α = 0.2. Uji Normalitas . Jika nilai Toleransi > 0. Model regresi yang baik adalah yang tidak terdapat korelasi linier/hubungan yang kuat antara variabel bebasnya. c. Jika dalam model regresi terdapat gejala multikolinieritas. sehingga variabel tersebut harus dibuang (atau sebaliknya). Uji Asumsi Klasik Menurut pendapat Algifari (2000:83) mengatakan: “Model regresi yang diperoleh dari metode kuadrat terkecil biasa (ordinary least square/OLS) merupakan model regresi yang menghasilkan estimator linear yang tidak bias yang terbaik (Best Linear Unbias Estimator/BLUE)” Kondisi ini akan terjadi jika dipenuhi beberapa asumsi yang disebut dengan asumsi klasik. Adapun uji asumsi klasik yang digunakan dalam penelitian ini adalah: a. Menurut Yarnest (2003:42): Mengukur multikolinieritas dapat dilihat dari nilai tolerance atau VIF (Variance Inflation Factor) dari masing-masing variabel dari masingmasing variabel. Uji Multikolineritas Multikolinieritas berarti adanya hubungan linier yang kuat antar variabel bebas yang satu dengan yang lain dalam model regresi.

Uji F dan Uji t a. Adapun rumusan hipotesis dengan menggunakan Uji t adalah sebagai berikut: H0 : Ha : b1 = b2 = b3 = 0 bi ≠ 0 . 3.05 apabila hasil perhitungannya menunjukkan: 1) Fh ≥ Ft. Uji Parsial (Uji t) Untuk menguji kebenaran hipotesis kedua langkah pertama yang dilakukan adalah menentukan koefisien regresi (bi) yang paling besar.Untuk melihat apakah data yang dianalisis memiliki nilai residual berada disekitar nol (data normal). Menurut Yarnest (2003:49) dengan menggunakan aplikasi SPSS 15. Jika nilai K-S > nilai tabel atau nilai 2 tailed p < a berarti data tidak normal. Uji serempak (Uji F) Untuk menguji kebenaran hipotesis pertama digunakan uji F yaitu untuk menguji keberartian regresi secara keseluruhan dengan rumus hipotesis sebagai berikut: H0 : Ha : b1 = b2 = b3 = 0 bi = minimal satu koefisien ≠ 0 Pengujian dengan uji F variansnya adalah dengan membandingkan Fhitung (Fh) dengan Ftabel (Ft) pada α = 0. selanjutnya dilakukan pengujian secara parsial melalui uji t.0 For windows: Untuk menguji normalitas data menggunakan hasil uji Shapiro-Wilks atau Multification Kolomogrov-Smirnov. maka H0 ditolak dan Ha diterima Artinya variasi dari model regresi berhasil menerangkan variasi variabel bebas secara keseluruhan. maka H0 diterima dan Ha ditolak Artinya variasi dari model regresi tidak berhasil menerangkan variasi variabel bebas secara keseluruhan. sejauh mana pengaruhnya terhadap variabel tidak bebas (variabel terikat) b. Jika nilai K-S < nilai tabel atau nilai 2 tailed p > a berarti data adalah normal. sejauh mana pengaruhnya terhadap variabel tidak bebas (variabel terikat) 2) Fh < Ft.

Pengujian dilakukan melalui uji t dengan membandingkan thitung (th) dengan t tabel (tt) pada α 0. Kemudian dilakukan pengujian variansnya dengan uji f. Hipotesis diterima apabila titik lebih besar dari t tabel (fh > ft) atau diperoleh harga p < 0. Jika R2 yang diperoleh dari hasil perhitungan mendekati 1 (satu).05. Untuk pengaruh yang dominan ditentukan oleh harga p yang terkecil atau R2 parsial yang terbesar. Untuk membuktikan hipotesis pertama. maka semakin kuat model tersebut dapat menerangkan variabel tergantungnya.05. Apabila hasil perhitungan menunjukkan: Artinya variasi variabel bebas dapat menerangkan variabel tidak bebas (variabel terikat) dan terdapat pengaruh diantara kedua variabel yang diuji 1) th ≥ tt maka H0 ditolak dan Ha diterima 2) th < tt maka H0 diterima dan Ha ditolak Artinya variasi variabel bebas tidak dapat menerangkan variabel tidak bebas (variabel terikat) dan terdapat pengaruh antara dua variabel yang diuji. Hasil uji t bermakna apabila diperoleh t hitung lebih besar dari ttabel (th > tt) atau diperoleh harga p < 0. yaitu untuk mengetahui besarnya pengaruh secara keseluruhan dihitung koefisien determinasi multiplenya (R2). masing-masing koefisien regresinya diuji dengan uji t. . Untuk membuktikan hipotesis kedua.05.

Sign up to vote on this title
UsefulNot useful