RINGKASAN TEORI

A. Pengertian dan tujuan analisis laporan keuangan Analisis keuangan merupakan suatu proses untuk membedah laporan keuangan kedalam unsur-unsurnya,menelaah masing-masing unsur tersebut,dan menelaah hubungan diantara unsur-unsur tersebut,dengan tujuan untuk memperoleh penertian dan pemahaman yang baik atas laporan keuangan itu sendiri. Tujuan analisis laporan keuangan akan lebih baik jika dimulai dengan mengkonfirmasi antara kepentingan pemakai laporan keuangan,khususnya dalam rangka pengambilan keputusan ekonomi. Tujuan analisis keuangan misalnya saja: 1. sebagai alat screening awal dalam memilih alternatif investasi atau merger. 2. sebagai alat forecasting mengenai kondisi dan kinerja keuangan dimasa datang. 3. sebagai proses diagnosis terhadap masalah-masalah nanajemen. 4. untuk digunakan sebagai alat evaluasi terhadap manajemen. 5. untuk memberi dasar pertimbangan dalam rangka untuk memprediksi apa yang akan terjadi dimasa yang akan datang. 6. dan yang utama yaitu untuk mengurangi ketergantungan para pengambil keputusan pada dugaan murni,terkaan,dan intuisi.

B. Pentingnya analisis laporan keuangan Arti pentingnya analisis laporan keuangan dapat dijelaskan dengan melihat karakteristik dari laporan keuangan itu sendiri dan mengaitkannya dengan kebutuhan atau fokus perhatian para pemakai laporan keuangan dalam peroses pengambilan keputusan.

2

yaitu seperti tertuang pada Standarn Akuntansi Keuangan. D. harus mengacu pada atuaran yang berlaku.instansi pemerintah.dan pemakai lainnya. seperti misalnya bersifat historis.yaitu pihak intern dan ekstern.dewan direksi. yang salah satunya adalah konsep akrual. Tanpa mempermasalahkan bagaimana cermatnya suatu laporan keuangan disusun. 3 . Selain itu. Perlu disadari pula bahwa ternyata laporan keuangan juga mempunyai beberapa sifat dan keterbatasan. disamping harus memenuhi pula aturan perpajakan. Kepentingan para pemakai laporan keuangan Secara umum pihak yang berkepentingan terhadap laporan keuangan diketegorikan menjadi dua. laporan keuangan disusun dengan memperhatikan kaidah-kaidah (aturan-aturan) yang berlaku. Karakteristik laporan keuangan Sebagai mana hasil dari proses kegiatan akuntansi. Laporan keuangan yang akan disusun oleh setiap perusahaan di Indonesia. semua laporan keuangan pada dasarnya merupakan dokumen historis dan statis yang melaporkan apa yang telah terjadi selama periode tertentu dan informasi yang paling berharga bagi kebanyakan para pemakai laporan keuangan adalah informasi mengenai apa yang mungkin terjadi pada masa yang akan datang. penyusunan laporan keuangan didasarkan beberapa konsep dasar akuntansi. Pihak ekstern antara lain investor.C.kreditor.dan karyawan. yang antara lain meliputi tujuan umum. termasuk pengakuan dan pengukuhannya. Pihak intern meliputi antara lain para manajer. Laporan keuangan harus memenuhi kerangka dasar penyusunan dan penyajian laporan keuangan. yang disusun oleh Ikatan Akuntansi Indonesia. karakteristik kualitatif informasi keuangan dan definisi unsur-unsur laporan keuangan.

kewajiban perusahaan yang berhubungan dengan pihak luar perusahaan. b. adalah menunjukkan kemampuan perusahaan untuk memenuhi kewajiban keuangannya apabila perusahaan tersebut dilikwidasikan. yang diukur dengan mempertimbangkan kemampuan perusahaan untuk beban bunga atau hutangnya dan akhirnya membayar kembali hutang-hutang tersebut tepat pada waktunya. Data perusahaan tersebut akan lebih berarti bagi pihakpihak yang berkepentingan apabila data tersebut dperbandingkan untuk dua periode atau lebih. dan dianalisa lebh lanjut sehingga dapat diperoleh data yang akan dapat mendukung keputusan yang akan diambil. c. Solvabilitas. adalah menunjukkan kemampauan perusahaan untuk melakukan usahanya dengan stabil. kewajiban keuangan perusahaan yang berhubungan dengan proses produksi.E. factor yang paling utama untuk mendapatkan perhatian oleh penganalis adalah : 1. adalah menunjukkan kemapuan suatu perusahaan untuk memenuhi kewajiban keuangan yang harus segera dipenuhi. adalah menunjukkan kemampuan perusahaan untuk menghaslkan laba selama periode tertentu. Dalam menganalisa dan menilai posisi keuangan dan potensi atau kemajuankemajuan perusahaan.Tujuan Analisa Laporan keuangan merupakan suatau alat yang sangat penting untuk memperoleh informasi yang berhubungan dengan possi keuangan dan hasil-hasil yang telah dicapai oleh perusahaan yang bersangkutan. Macam-macam metode atau alat analisa laporan keuangan. Likuiditas. Rentabilita/profitabilitas. serta kemampuan perusahaan untuk 4 . Kewajiban keuangan suatu perusahaan pada dasarnya dapat digolongkan menjadi dua : a. atau kemampuan perusahaan untuk memenuhi kewajiban perusahaan pada saat ditagih. 1. 3. baik keuangan jangka pendek maupun jangka panjang. 2. Metode Perbandingan a. Stabiltas usaha.

Data absolute atau jumlah-jumlah dalam rupiah. Kanaikan/penurunan dalam prosentase. 5 . dan modal pada suatu saat tertentu. Apabiala laporan keuangan dianalisa dengan mengadakan perbandingan dari laporan-laporan beberapa periode. Dalam metode pembandingan ini dapat ditunjukkan dalam : 1. 4. karena dengan laporan keuangan yang dibandingkan untuk beberapa periode akan diketahui sifat dan tendensi perusahaan yang terjadi dalam perusahaan tersebut. 2. Laba atau rugi yang bersifat operasionil maupun yang insidentil. 2. Perbandingan yang dinyatakan dalam ratio. atau pada tanggal tertentu untuk dua perusahaan yang berbeda. b. hutang serta modal perusahaan pada dua tanggal atau lebih untuk satu perusahaan. Dinyatakan dalam prosentase dari total. dengan demikian Neraca yang diperbandingkan menunjukkan aktiva. 5. Pengeluaran/pembayaran/penarikan kembali modal saham. 3. maka analisa yang demikian itu disebut analisa vertical/statis. maka analisa yang demikian dinamakan analisa horizontal/dinamis. Sedang apabila laporan keuangan yang dianalisa hanya melput satu periode saja.membayar dividend secara teraturkepada para pemegang saham tanpa mengalami hambatan/kerisis keuangan. 4. Dengan mengadakan atau menggunakan analisa yang dinamis akan diperoleh hasil yang lebih memuaska. 3. Diperolehnya aktiva baru maupun adanya perubahan bentuk aktiva. dimana perubahan neraca dalam suatu periode disebabkan karena : 1. Timbulnya atau lunasnya hutang maupun adanya perubahan bentuk hutang yang satu ke hutang yang lain. Kenaikan/penurunan dalam jumlah rupiah. Neraca menunjukkan aktiva. Dengan mempertimbangkan neraca untuk dua tanggal/lebih akan dapat diketahui perubahan-perubahan yang terjadi. Analisa Pembandingan Laporan Keuangan. hutang.

Trend Dalam Prosentase Untuk dapat menghitung ternd yang dinyatakan dalam prosentase ini diperlukan dasar pengukurnya atau tahun dasarnya. d. Tetapi kalau data/laporan keuangan yang diperbandingkan lebih dari dua periode atau tahun. yaitu bahwa data tahun sebelumnya atau data menurut budget yang digunakan sebagai pembanding.c. Dasar pembandingannya adalah rata-rata dari jumlah komulatif seluruh periode yang bersangkuta. Setalah diadakan perhitungan terhadap data yang diperoleh. Sedapat mungkin periode atau laporan keuangan yang digunakan 6 . Tahun yang digunakan sebagai tahun pembanding. atau antara neraca dan laporan rugi laba yang direncanakan (budget) dengan realisasinya maka penentuan data pembandingnya tidak akan ditemukan kesulitan. 3. maka langkah berikutnya dilakukan analisa terhadap perubahan-perubahan yang terjadi. Pembandingan dapat dilakukan dengan data keuangan dari tahun sebelumnya. 2. maka yang digunakan sebagai tahun pembanding sebagai berikut : 1. Pemilihan tahun yang paling awal sebagai tahun dasar ini bukan merupakan suatu keharusan. karena tahun yang paling awal tersebut belum tentu menunjukkan keadaan yang normal/representative. Biasanya data atau laporan keuangan dari tahun yang paling awal dalam deretan laporan keuangan yang dianalisa tersebut dianggap sebagai tahun dasar. kemudian analisa terhadap perubahan sub total dan kemudian diadakan analisa terhadap perubahan-perubahan yang terjadi dalam masing-masing pos. dengan memperbandingkan atau menghubugkan antara perubahan yang satu dengan perubahan lainnya sehingga akhirnya akan dapat ditarik berbagai kesimpulan dari hasil analisa tersebut. Tahun Pembandingan Apabila laporan keuangan yang diperbandingkan terdiri dari dua neraca atau laporan rugi laba dari dua periode. Langkahlangkah dalam analisa ini dimulai dari analisa terhadap perubahan jumlah totalnya.

2. yaitu prosentase dari masing-masing pos aktiva terhadap total aktivanya masing-masing pos pasiva terhadap total pasivanya serta pos-pos rugi-laba terhadap total penjualan nettonya. Metode Analisa Sumber dan Penggunaan Modal Kerja Tujuan utama metode ini adalah untuk mengetahui bagaimana dana digunakan dan bagaimana kebutuhan dana tersebut dibelanjai. Laporan sumber dan penggunaan dana suatu perusahaan sangat penting artinya bagi Bank. jumah rupiah masing-masing pos pasiva dengan total pasivanya dan masingmasing pos rugi laba dengan total enjualan nettonya. Metode untuk merubah jumlah-jumlah rupiah dalam suatu laporan keuangan menjadi prosentase-prosentase tersebut dapat dilakukan sebagai berikut : 1. maka akan diperoleh suatu dasar atau ukuran umum yang dapat digunakan sebagai pembanding.sebagai tahun dasar adalah tahun yang paling normal di antara tahun-tahun yang dianalisa tersebut. Sebagai langkah awal dalam analisa metode ini adalah menyusun Laporan Perubahan Neraca yang disusun atas dasar dua neraca pada dua waktu. Apabila laporan keuangan disajikan dalam prosentase-prosentase. e.dalam menilai permintaan kredit yang diajukan kepadanya. Laporan yang disajikan atau dinyatakan dalam prosentase-prosentase ini disebut Command size statement atau “Laporan dengan prosentase per komponen. nyatakan total aktiva. dikalikan 100%. hitunglah ratio dari tiap-tiap pos atau komponen dalam laporan tersebut dengan cara membag jumlah rupiah dari masing-masing pos aktiva dengan total aktiva. Dari 7 . Laporan dengan Prosentase Per Komponen (Command Size Percentase) Teknik-teknik analisa laporan keuangn seperti yang telah diuraikan diatas. mempunyai kelemahan-kelemahan yaitu bahwa penganalisa tidak bisa membandngkan atau tidak memperoleh gambaran tentang perubaha-perubahan dalam masing-masing pos dari tahun ketahun dalam hubungannya dengan total aktiva atau total penjualan. total pasiva. serta total penjualan netto masing-masing dengan 100% 2.

ini dikategorikan sebagai penggunaan dana dan diantaranya yaitu : 1. berkurangnya aktiva lancar selain kas 2.dan dalam artian luas yaitu Modal Kerja. bertambahnya utang jangka panjang 3. Dana dalam aliran kas Adapun perubahan dari elemen-elemen neraca antara dua waktu yang efeknya menambah kas. berkurangnya setiap jenis utang 4. adanya kerugian dalam operasi perusahaan b. Dana dalam aliran modal kerja Yang dimaksud Modal kerja dalam artian neto yaitu kelebihan aktiva lancar diatas utang lancar. berkurangnya aktiva tetap 2. berkurangnya modal 5. pembayaran kas deviden 6. Adapun sumber-sumber modal kerja yaitu : 1. bertambahnya modal 5. a. ( EAT ) Mengenai perubahan yang efeknya memperkecil kas.ini dikategorikan sebagai sumber-sumber dana dan diantaranya yaitu : 1. bertambahnya aktiva tetap 8 .laporan perubahan neraca tersebut dengan bantuan dari laporan laba ditahan dapat disusun laporan sumber dan penggunaan dana. berkurangnya aktiva tetap 3. adanya keuntungan dari operasi perusahaan Penggunaan modal kerja diantaranya : a. bertambahnya modal 4. adanya keuntungan dari operasi perusahaan. bertambahnya aktiva tetap 3. bertambahnya setiap jenis utang 4. bertambahnya aktiva lancar selain kas 2. Pengertian dana dalam metode ini dalam artian sempit yaitu kas.

informasi tentang mengapa posisi kas perusahaan berubah selama periode akuntansi. Dalam peroses pegambilan ekonomi. pembayaran cash deviden e. laporan labarugi. dengan mengklasifikasikan arus kas berdasarkan aktivitas operasi. dan memberikan infomasi tentang aktivitas operasi. tujuan utam laporan arus kas adalah untuk memberikan kepada para pengguna.b. invertasi dan pendanaan dengan basis kas (cash basis) Laporan arus kas disusun dengan tujuan untuk memberikan informasi histories mengenai perubahan kas dan setar kas dari suatu perusahaan. seperti neraca. dan menilai kebutuhan perusahaan untuk menggunakan arus kas tersebut. Tujuan Dan Kegunaan Laporan Arus Kas Informasi tentang arus kas berguna bagi para pemakai lapran keuangan sebagai dasar untuk menilai kemampuan perusahaan dalam menghasikan kas dan setara kas. Dengan demikian. Selain itu laporan juga menunjukkan efek aktivitas investasi dan pendanaan. Metode Arus Kas a. Apabila digunakan dengan laporan keuangan lainnya. laporan saldo laba. 9 . Arus kas merupakan jiwa (lifeblood) bagi setiap perusahaan dan fundamental bagi eksistensi sebuah perusahaan serta menunjukkan dapat tidaknya sebuah perusahaan membayar semua kewajibannya. Laporan arus kas disusun dengan tujuan utama untuk memberikan periode tertentu. para pemakai laporan keuangan perlu melakukan evaluasi terhadap kemampuan perusahaan dalam menghasilkan kas dan setara kas setara kapasitas perolehannya. struktur keuangan dan kemampuan mempengaruhi arus kas. berkurangnya modal d. mengetahui perubahan aktiva bersih. berkurangnya utang jangka panjang c. laporan araus kas mempunyai kegunaan memberikan informasi untuk: 1. adanya kerugian dalam operasi perusahaan 3. investasi dan pendanaan selama periode akuntansi tertentu.

investasi maupun pendanaan. Sedangkan arus kas (cash flow) adalah arus masuk (inflow) dan arus keluar (outflow) kas dan setara kas. Kas terdiri atas saldo kas (cash on hand) dank as yang ada di bank dalam bentuk rekening Koran atau giro (cash in bank). Dalam pengertian kas ini tercakup pula pengertian setara kas. dapat menggunakan informasi arus kas histories sebagai indicator jmlah waktu. baik yang berasal dari aktivitas operasi. Informasi tersebut dapat membantu menunjukkan bagaimana mungkin sebuah perusahaan yang melaporkan kerugian tetap dapat membeli aktiva tetap atau membayar deviden. kreditor dan pihak lain yang terfokus pada penilaian arus kas di masa datang. karena keputusan para investor. menilai kemampuan perusahaan dalam menghasilkan kas dan setara kas 3. dan perubahan bersih kas. Pelaporan kenaikan dan penurunan bersih kas menjadi berguna karena investor. b. kreditor dan pihak lainnya ingin mengetahui apa yang sedang terjadi dengan sumber dana perusahaan yang paling likuid yaitu kas.2. Perusahaan akan memfaatkan kas menganggur dengan menanamkannya pada investasi jangka pendek yang sangat likuid. mengembangkan modal untuk menilai dan membandingkan nilai sekarang arus kas masa depan dari berbagai perusahaan 4. pengeluaran kas. berjangka pendek dan yang sangat cepat dapat dijadikan kas dalam jumlah tertentu tanpa menghadapi risiko perubahan nilai ag signifikan. Kas Dan Setara Kas Kas merupakan kosnsep dana yang paling berguna. dan kepastian arus kas msa depan 5. c. Arus kas tidak mencakup mutasi diantara pos-pos yang termasuk dalam kas dan setara kas. Klasifikasi Arus Kas 10 . Setara kas (cash equivalent) adalah investasi yang sifatnya sangat likuid. meneliti kecermatan taksiran arus kas masa depan dan menentukan hubungan antar profitabilitas dan arus kas bersih serta dampak perubahan harga laporan arus kas melaporkan penerimaan kas.

berbasis tunai atau kas. Pelaporan Arus Kas Aktivitas Operasi.lisensi.rekening penghasilan dan baya yang dilaporkan dengan basis akrual dikonversikan menjadi penghasilan dan biaya dengan basis kas. kelompok utama penerimaan bruto dan pengeluaran kas bruto diungkapkan. Metode langsung pada dasarnya merupakan laporan laba-rugi. yang hanya terdiri atas arus kas operasi yang dikelompokkan menjadi dua kategori. d. investasi dan pendanaan. Arus kas dari aktivitas operasi ini dihitung dari jumlah pendapatan dan beban.dan semacamnya.minimum melaporkan secara terpisah klasifikasi penerimaan dan pengeluaran operasi sebagai berikut : 1. Untuk menentukan dan menyajikan laporan arus kas aktivitas operasi digunakan salah satu dari dua metode yaitu : dapat e. Pada metode langsung. yaitu penerimaan kas dan pengeluaran kas. Dengan metode ini. Perusahaan yang melaporkan arus kas dengan menggunakan metode ini.Laporan arus kas harus melaporkan arus kas selama periode tertentu dan haru mengklasifikasi arus kas tersebut menurut aktivitas operasi. Penyajian arus kas menurut klasifikasi tersebut dilakukan dengan cara yang paling sesuai dengan karakteristik bisnis suatu perusahaan. Aktivitas pendanaan adalah aktivitas yang mengkibatkan perubahan dalam jumlah dan komposisi kewajiban jangka panjang dan modal perusahaan. Aktivitas investasi adalah aktivitas perolehan dan pelepasan aktiva jangka panjang dan investasi yang tidak termasuk dalam pengertian setara kas. Aktivitas operasi adalah aktivitas penghasil utama pendapatan perusahaan dan aktivitas lain yang bukan merupakan aktivitas investasi dan pendanaan. kas diterima dari pelanggan termasuk pendapatan sewa. Metode Langsung Metode langsung adalah metode yang sederhana. 11 .disesuaikan dengan perubahan rekening aktiva atau utang lancar yang berkaitan.

Metode Tak Langsung Dengan metode ini untuk menentukan dan menyajikan jumlah arus kas bersih yang sama dari aktivtas operasi dapat dilakukan dengan menyesuaikan laba bersih berbasis akrual dengan perubahan aktiva atau utang lancar yang berkaitan. penerimaan kas lainnya. 12 . depresiasi. seperti. pengeluaran kas operasi lainnya. 4. Penyesuaian yang dilakukan pada metode ini dimaksudkan untuk mengeluarkan : 1. 2. Pengaruh semua unsur pendapatan dan biaya yang berkaitan dengan arus kas investasi dan pendanaan. Penganalisa finansiil dalam mengadakan analisis ratio pada dasarnya dapat melakukan dengan 2 cara pembandingan yaitu: a. membandingkan ratio sekarang (present ratio) dengan ratio-ratio dari waktu yang lalu (ratio historis) atau dengan ratio-ratio yang diperkirakan untuk waktu-waktu yang akan datang dari perusahaan yang sama. f. Pengaruh transaksi bukan kas. kas dibayarkan untuk pegawai dan pemasok barang dan jasa. Ratio adalah alat yang dinyatakan dalam arithmatical terms yang dapat digunakan untuk menjelaskan hubungan antara dua macam data finansiil. 4. pajak yang dibayarkan.termasuk saldo persediaan 5. Pengaruh diferel arus kas masa lalu (misal perubahan saldo persediaan) dan akrual dan arus kas yang diharapkan di masa datang (misalnya perubahan piutang utang) dan 3.seperti laba atau rugi penjualan. amortisasi. 3. penyisihan.seorang penganalisa finansiil memerlukan adanya ukuran atau “yard stick” yaitu ratio. 6. bunga dan deviden yang diterima. Metode rasio Dalam mengadakan interpretasi dan analisa laporan finansiil suatu perusahaan.2. keuntungan atau kerugian valas. pajak ditangguhkan.

13 . membandingkan ratio-ratio dari suatu perusahaan dengan ratio-ratio semacam dari perusahaan lain yang sejenis atau industri (ratio standard/ratio rata-rata) untuk waktu yang sama. a. Ratio leverage ratio yang digunakan untuk mengukur sampai berapa jauh aktiva perusahaan dibiayai dengan utang. 3.ratio laverage. Ada pula yang mengelompokkan ratio-ratio dalam ratio likuiditas. d. ratio-ratio neraca (balance sheet ratios) ialah ratio yang disusun dari data neraca. c. 2. Untuk mengetahui apakah perusahaan yang bersangkutan dalam aspek finansiil tertentu berada diatas rata-rata industri.b. ratio-ratio antar laporan (inter statement ratios) ratio yang disusun dari data neraca dan dari data lain. ratio-ratio laporan rugi/laba (income statement ratio) ialah ratio yang disusun dari data yang berasal dari income statement.ratio aktivitas. ratio likuiditas adalah ratio yang dimaksudkan untuk mengukur likuiditas perusahaan.dan ratio profitabilitas. Macam-macam ratio finansiil dilihat dari sumbernya maka ratio dapat digolongkan menjadi 3 golongan yaitu : 1. Ratio aktivitas adalah ratio yang digunakan untuk mengukur sampai berapa besar afektifitas perusahaan dalam mengerjakan sumber-sumber dananya. b. Ratio profitabilitas adalah ratio yang menunjukkan hasil akhir dari sejumlah kebijaksanaan dan keputusan-keputusan .

Sign up to vote on this title
UsefulNot useful